Реструктуризация имущественных комплексов нефтедобывающих компаний как предпринимательских структур тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Янбердин, Ильнур Айратович

• Янбердин, Ильнур Айратович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Янбердин, Ильнур Айратович

Введение.

Глава 1. Концептуальные основы реструктуризации имущественных комплексов как предпринимательских структур, сформированных в нефтедобывающих компаниях в процессе диверсификации.

1.1. Характеристика имущественных комплексов сформированных в процессе диверсификации в нефтедобывающих компаниях.

1.2. Концепция реструктуризации имущественных комплексов как предпринимательских структур, сформированных в нефтедобывающих компаниях.

1.3. Характеристика имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов разной степени готовности к функционированию.

1.4. Модель многокритериальной оценки ценности , имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов с позиции степени готовности их к функционированию.

Глава 2. Теоретические основы и методическое обеспечение купли — продажи имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов неполной готовности к функционированию.

2.1. Теоретические основы природы потребности промышленно-инвестиционных покупателей в имущественных комплексах как предпринимательских структурах в виде бизнесов неполной готовности к функционированию.

2.2. Методические основы определения рыночной стоимости имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов неполной готовности к функционированию.

2.3. Метод принятия промышленно-инвестиционным покупателем решения о покупке имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов неполной готовности к функционированию.

Глава 3. Механизм купли-продажи имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов неполной готовности к функционированию.

3.1. Процедура предпродажной подготовки имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов неполной готовности к функционированию.

3.2. Процесс реализации проекта купли-продажи имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов неполной готовности к функционированию.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Реструктуризация имущественных комплексов нефтедобывающих компаний как предпринимательских структур»

Актуальность темы исследования. Современный этап продвижения народного хозяйства по пути рыночных преобразований выдвинул основное требование к предприятиям различных отраслей промышленности -повышение своей конкурентоспособности. Это требование усиливается в период разразившегося в настоящее время мирового финансово-экономического кризиса, затронувшего, в том числе и экономику Российской Федерации. Повышение конкурентоспособности, в первую очередь, касается предприятий нефтедобывающей отрасли, как основных источников поступления валютных средств для всей страны. В условиях истощения запасов нефти, когда на первый план выходит стратегическая задача повышения всесторонней эффективности (экономической, социальной, экологической) при уже достигнутых производственных результатах нефтегазодобывающие компании вынуждены искать пути своего устойчивого развития. Особенно остро эта задача стоит для тех компаний, у которых ресурсная база находится на стадии снижения запасов нефти - ОАО «АНК «Башнефть» и ОАО «Татнефть», а также для других российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК).

Общеизвестно, что в период становления рыночной экономики ВИНК с целью повышения эффективности своей деятельности избрали политику диверсификации, охватив весь производственный процесс «от скважины до бензоколонки». Наряду с родственной (связанной) диверсификацией в ВИНК развита и неродственная (несвязанная) диверсификация, которая представлена в них множеством непрофильных предприятий и различного рода профильных имущественных комплексов. В подавляющем большинстве эти имущественные комплексы выступают как предпринимательские структуры в виде бизнесов (ИКПСБ), при этом функционируют недостаточно эффективно, или вообще бездействуют. Такое положение требует от ВИНК реструктуризации, а точнее «избавления» от низкоэффективных и недействующих (законсервированных) не только непрофильных, но и профильных ИКПСБ. Для поддержания таких

ИКПСБ в требуемой степени готовности ВИНК вынуждены затрачивать значительные финансовые и материально-технические ресурсы, а также выплачивать налоги на имущество и землю, тогда как при продаже они получили бы дополнительный доход и избавились бы от указанных расходов.

Вместе с тем, процедура продажи, как способ реструктуризации корпоративного имущественного комплекса, является предметной областью предпринимательства, инструментарий которого применительно к реализации ИКПСБ, имеющих разную готовность, недостаточно разработана как в теоретическом, так и в методологическом плане. Именно это и обусловило выбор темы настоящего диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретико-методические основы реструктуризации предприятий нашли отражение в работах как зарубежных исследователей, таких как К. Кардон, Т. Фолмен, М. Вандерборт, JL Водачек, так и у отечественных специалистов — Л. Белых, М. Федотова, И. Мазур, А. Евсеев, А. Ерофеев, Б. Граковский и другие. Применительно к реструктуризации нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятий значительный вклад внесен Е. Евтушенко. Проблемы диверсификации деятельности предприятий достаточно подробно рассмотрены в работах таких зарубежных ученых, как А. Томпсон и А. Стрикленд, Р. Кунц, И. Ансофф, Я. Мокден и другие, а также отечественных исследователей в лице В. Марковой и С. Кузнецовой, Г. Немченко, С. Донецкой и К. Дьяконова и других. Проблематика предпринимательства достаточно подробно и глубоко отражена такими зарубежными учеными, как Д. Речмен, М. Мескон, К. Боуви, Дж. Тилл, А. Хоскинг, И. Кирцнер и др. а также российскими исследователями в лице Э. Арустамова, А. Бусыгина, О. Блинова, И. Шапкина, М. Лапуста, Н. Кругловой, В. Горфинкеля и других. Методология маркетинга достаточно подробно представлена в работах зарубежных ученых Ф. Котлера, Г. Хардинга, Ж. Лабена, Ж. Ландреви, С. Минетта и многих других, а также у отечественных исследователей, занимающихся проблематикой промышленного и стратегического маркетинга -Г. Баглева, В. Николайчука, М. Белявцева, У. Зиннурова и др.

В то же время в комплексе теоретические и методологические основы использования инструментария предпринимательства применительно к реструктуризации ИКПСБ, не считая разрозненных работ по оценке бизнеса и купле-продаже бизнеса (А. Орлов и С. Рыбаков, коллектив авторов под руководством Е. Шаститко), практически не разработаны. Такая ситуация сдерживает использование инструментария предпринимательства в реструктуризации применительно к такому специфическому объекту исследования, какими являются ИКПСБ, имеющие разную, а зачастую неполную готовность к функционированию.

Цель и задачи исследования. Цель данного исследования состоит в разработке теоретико-методического обеспечения применения инструментария предпринимательства в реструктуризации корпоративного имущественного комплекса ВИНК путем продажи отдельных его объектов - неэффективно действующих и бездействующих имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов.

Такая цель обусловила решение следующих задач:

- раскрыть проблемы реструктуризации корпоративных имущественных комплексов ВИНК, сформированных ими в процессе их диверсификации и определить концептуальные основы инструментария предпринимательства применительно к реструктуризации корпоративного имущественного комплекса ВИНК;

- выявить признаки и их значения, определяющие состояние отдельных неэффективно действующих и бездействующих профильных и непрофильных ИКПСБ;

- раскрыть природу потребности потенциальных покупателей в ИКПСБ, имеющих разную, а зачастую и неполную готовность к функционированию;

- разработать методы, модели и механизмы реализации инструментария предпринимательства при продаже отдельных ИКПСБ, имеющих разную готовность к функционированию;

- провести апробацию инструментария предпринимательства при купле-продаже ИКПСБ.

Объектом исследования являются имущественные комплексы, выступающие как предпринимательские структуры в виде бизнесов разной степени готовности.

Предметом исследования выступает инструментарий предпринимательства в виде комплекса концепций, методов, моделей, механизмов применяемых в реструктуризации корпоративных имущественных комплексов нефтедобывающих компаний.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области диверсификации деятельности предприятий, реструктуризации их имущественных комплексов, раскрытия содержания имущественных комплексов как бизнесов, предпринимательства. В исследовании использованы методы морфологического анализа и синтеза систем, теории принятия решений, оценки бизнеса, маркетинга, экспертные методы.

Информационную базу исследования составили данные о состоянии отдельных ИКПСБ разной готовности, находящихся на балансе ОАО «АНК «Башнефть» и являющихся потенциальными объектами для продажи ввиду их низкой эффективности, убыточности или законсервированности (бездействия), а также отчеты об их оценке.

Наиболее существенные результаты исследования, полученные автором:

- концепция реструктуризации ИКПСБ, имеющих неполную готовность к функционированию, сформированных ВИНК в процессе диверсификации;

- информационно-логическая модель определения состояния и описания облика любого ИКПСБ с позиции степени готовности к функционированию;

- модель многокритериальной оценки покупателями ценности ИКПСБ как товара, с позиции степени готовности их к функционированию;

- метод принятия решения о покупке промышленно-инвестиционным покупателем ИКПСБ, имеющих неполную готовность к функционированию.

Научная новизна полученных результатов:

1. Предложена концепция реструктуризации корпоративного имущественного комплекса ВИНК, основанная в отличие от известных, на следующих ключевых положениях: представлении отдельных сформированных в процессе диверсификации имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов разной степени готовности (ИКПСБ); необходимости продажи неэффективных ИКПСБ; установлении их товарного содержания и определения ценности с позиции степени готовности; характеристики покупателей ИКПСБ как промышленно-инвестиционных покупателей, приобретающих их для решения своих производственно-предпринимательских ситуаций, определение ими степени остроты таких ситуаций. Данная концепция позволяет выработать инструментарий предпринимательства в виде конкретных моделей, методов и процедур реализации купли-продажи ИКПСБ разной готовности к функционированию.

2. Выявлены признаки и установлены их значения, характеризующие отдельные имущественные комплексы как предпринимательские структуры в виде бизнесов, имеющих разную готовность к функционированию, которые в единстве составляют основу информационно-логической модели. В модели используются процедуры морфологического метода анализа и синтеза, что позволяет, в отличие от известных способов, наиболее полно и точно определить состояние и описать облик конкретного ИКПСБ и дать потенциальному покупателю исчерпывающую информацию о готовности как бизнеса.

3. Раскрыто содержание модели многокритериальной оценки ценности ИКПСБ как товара. Данная модель включает 4 взаимосвязанных элемента:

- систему потребительских свойств, характеризующих ИКПСБ как товар и отражающих такие его ценности, как производственно-техническая, фондообразующая, профессионально-кадровая, инфраструктурная, земельно-правовая, нематериально-активная, рыночно-потребительская, снабженческо-сбытовая, исполнительско-представительская;

- множество оценочных шкал потребительских свойств;

- метод оценки ценности ИКПСБ как товара;

- систему предпочтений потенциальных покупателей.

Предложенная модель позволяет потенциальному потребителю всесторонне определить ценность ИКПСБ с позиции степени готовности его к функционированию и помочь принять правильное решение о возможности его покупки.

4. Выделены признаки и их значения, характеризующие содержание производственно-предпринимательских ситуаций, определяемых как несоответствия между желаемым и существующим состоянием основного бизнеса промышленно-инвестиционного покупателя. В качестве таких признаков выступают: уровень комплексности производственного цикла бизнеса покупателя; степень риска, вызванного низким уровнем диверсификации его бизнеса; размер занимаемой доли рынка; величина средств, необходимых для создания бизнеса с «нуля»; величина стоимости основного бизнеса. Перечисленные признаки в комплексе со шкалами измерения их значений и предпочтениями потребителей, а также методом установления степени остроты ситуации составляют методологическую основу информационно-логической модели определения остроты ситуаций, устраняемых путем покупки ИКПСБ неполной готовности.

5. Предложен обобщенный критерий оценки эффективности решения производственно-предпринимательских ситуаций путем покупки ИКПСБ, имеющих неполную готовность к функционированию. Указанный критерий представляет собой произведение показателя степени остроты возникшей ситуации, показателя общей потребительской ценности ИКПСБ неполной готовности и показателя рентабельности решения ситуации. Этот критерий, наряду с решающими правилами, составляет основу метода принятия промышленно-инвестиционным покупателем решения о покупке ИКПСБ.

Практическая значимость результатов исследования.

Предложенная концептуальная база реструктуризации на основе продажи отдельных непрофильных и профильных ИКПСБ разной готовности с применением инструментария предпринимательства позволяет не только нефтедобывающим компаниям, но и другим предприятиям повысить эффективность функционирования своего корпоративного имущественного комплекса (за счет устранения издержек на их содержание и освобождения от налогов на имущество и землю) и получить дополнительную прибыль от продажи ИКПСБ, а промышленно-инвестиционным покупателям покупка ИКПСБ дает возможность увеличить долю рынка за счет дополнительного выпуска и сбыта продукции и услуг, повысить капитализацию основного бизнеса и сэкономить финансовые средства на организацию бизнеса «с нуля».

Апробация результатов исследования. Теоретические и методические положения, содержащиеся в работе, доложены и получили одобрение на 8-ой Всероссийской конференции с международным участием «Управление экономикой: методы, модели, технологии» (Уфа, 2008), на Российской научно-практической конференции «Теория и практика российского маркетинга» (Уфа, 2008), на Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы социально-экономического развития современной России» (Ижевск, 2008). Министерством земельных и имущественных отношений Республики Башкортостан выдан Акт внедрения о том, что разработанные предложения по реструктуризации путем продажи имущественных комплексов использованы в работе указанного министерства.

Публикации. По результатам исследования опубликованы 7 работ, авторский объем которых составляет 2,15 п.л. Автор имеет две научных статьи в изданиях, выпускаемых в РФ и рекомендованных ВАКом для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 115 наименований и двух приложений. Материал изложен на 153 страницах компьютерной верстки и включает 10 таблиц и 3 рисунка.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Янбердин, Ильнур Айратович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Разразившийся в настоящее время финансово-экономический кризис, приведший к резкому падению цен на нефть, и существенно уменьшивший доходы ВИНК, еще более остро поставил для них задачу повышения эффективности их корпоративных имущественных комплексов путем реструктуризации. В первую очередь речь идет о множестве приобретенных во время бессистемной диверсификации в начальном периоде перехода к рыночной экономике непрофильных, а так же профильных активов в виде имущественных комплексов, которые к настоящему времени зачастую бездействуют или действуют неэффективно. В данном диссертационном исследовании предлагается комплексный подход к реструктуризации таких имущественных комплексов, основными элементами которого являются:

1. Концепция реструктуризации бездействующих и неэффективно действующих профильных и непрофильных активов - имущественных комплексов, построенная на следующих ключевых положениях:

- представлении отдельных, приобретенных в процессе диверсификации имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов (ИКПСБ), имеющих разную готовность к функционированию;

- представлении этих ИКПСБ в виде товара, который продается и покупается;

- осуществлении реструктуризации таких ИКПСБ путем их продажи, учитывая разную готовность к функционированию;

- всесторонняя оценка покупателями ценности ИКПСБ как товаров с позиции степени готовности их к функционированию; определение потенциальными покупателями степени остроты производственно-предпринимательских ситуаций, решение которых обеспечивается за счет покупки ИКПСБ;

- представление покупателей ИКПСБ, имеющих разную, а зачатую неполную готовность к функционированию как промышленноинвестиционных покупателей, приобретающих их для решения своих производственно-предпринимательских ситуаций;

- определение рыночной стоимости ИКПСБ, имеющих неполную готовность к функционированию;

- принятие промышленно-инвестиционным покупателем всесторонне обоснованного решения о покупке ИКПСБ неполной готовности к функционированию для решения возникающей производственно-предпринимательской ситуации;

- реализация сделки купли-продажи ИКПСБ неполной готовности к функционированию.

2. Информационно-логическая модель определения состояния и описания облика любого ИКПСБ с позиции степени готовности его к функционированию, позволяющая наиболее полно охарактеризовать конкретный ИКПСБ и дать исчерпывающую информацию как продавцу, так и потенциальному покупателю о степени готовности его как бизнеса.

3. Модель многокритериальной оценки ценности ИКПСБ как товара, позволяющая потенциальному покупателю всесторонне оценить полезность конкретного выставляемого на продажу ИКПСБ с позиции степени готовности его к функционированию и принять тем самым обоснованное решение о возможности покупки или отказе от покупки.

4. Информационно-логическая модель определения степени остроты производственно-предпринимательской ситуации, возникающей у промышленно-инвестиционного покупателя, устраняемой путем покупки ИКПСБ неполной готовности. Такая ситуация представляет собой несоответствие между желаемым и существующим состоянием основного бизнеса покупателя. Предложенная модель повышает уровень обоснованности выбора покупателем конкретного ИКПСБ для устранения возникшей ситуации.

5. Метод ценообразования на ИКПСБ неполной готовности, выступающих как средства решения производственно-предпринимательских ситуаций у промышленно — инвестиционных покупателей. Метод основан на комплексном применении известных подходов (доходный, сравнительный, затратный) к определению рыночной стоимости таких элементов ИКПСБ, как объекты недвижимости, земельный участок, машины и оборудование. Этот метод позволяет учесть все особенности перечисленных элементов ИКПСБ при оценке их рыночной стоимости отмеченными подходами, правильно определить эту стоимость и в конечном счете более обоснованно принять решение покупателю о необходимости приобретения ИКПСБ, имеющих неполную готовность как бизнес.

6. Метод принятия решения о покупке промышленно-инвестиционным покупателем ИКПСБ неполной готовности, включающий в себя обобщенный критерий оценки эффективности решения производственно-предпринимательской ситуации путем покупки ИКПСБ и решающие правила. Этот метод позволяет всесторонне оценить и принять всесторонне обоснованное окончательное решение о покупке ИКПСБ неполной готовности или отказе от его покупки.

7. Механизм купли-продажи ИКПСБ неполной готовности, представляющий собой систему законодательно установленных и других объективно необходимых норм и процедур перехода собственности на эти ИКПСБ от продавца к покупателю, реализуемых в виде проекта, где выполняются этапы по предпродажной подготовке, зарождению проекта покупки, подготовки сделки, структурированию сделки, заключению и реализации сделки. Проектный подход в реализации сделки купли-продажи позволяет всесторонне и своевременно учесть все условия сторон и сделать сделку купли-продажи для них взаимовыгодной.

Практическая апробация разработанных теоретико-методических положений реструктуризации ИКПСБ разной готовности к функционированию проведена на объектах ОАО «АНК «Башнефть», показав при этом свою работоспособность и принята к использованию Министерством земельных и имущественных отношений Республики Башкортостан в своей деятельности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Янбердин, Ильнур Айратович, 2009 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Текст.: Часть первая, от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (ред. от 30.12.2008г.).

2. Земельный кодекс Российской Федерации. Текст.: от 25.10.2001г. № 136-Ф3 (ред. от 30.12.2008г.).

3. Федеральный закон «О введении в действие Земельного кодекса Российской федерации» Текст.: от 25 октября 2001г. №137 ФЗ (ред. от 30.12.2008г.)

4. Федеральный закон «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» Текст.: от 24 июля 2002г. №101 ФЗ (ред. от 30.12.2008г.).

5. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» Текст.: от 29 июля 1998г. № 135-Ф3 (ред. от 30.06.2008г.)

6. Закон РСФСР «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» Текст.: от 22.03.1991г. № 948-1 (ред. от 26.07.2006г.)

7. Ансофф И. Стратегическое управление. Текст.: М.: Экономика, 1989. -519 с.

8. Блинов О.А. Предпринимательство на пороге третьего тысячелетия. Текст. О.А. Блинов, И.Н. Шапкин М.: МАЭП, ИИК «Калита», 2000. -152 с.

9. Блохин Ю.И. Классификация и кодирование технико-экономической информации. Текст.: -М.: Экономика, 1976. 191 с.

10. Бляхман JI.C. Основы функционального и антикризисного менеджмента. Текст.: Спб.: Изд-во В.А.Михайлова, 2000. - 380 с.

11. Бондарь Н.П. Эффективное управление фирмой: современная теория и практика. Текст.: Н.П. Бондарь, О.В. Васюхин, В.А. Голубев [и др.]. — Спб.: Бизнес-пресса, 1999.-415 с.

12. Бузановский С.С. Антикризисное управление. Реструктуризация и реинжиринг персонала. Текст.: С.С. Бузановский, Н.А. Горелов, А.С. Титков. Спб.: «Валерии СПД», 1999.- 255 с.

13. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия. Текст.: М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 720 с.

14. Гафт М.Г. Принятие решений при многих критериях. Текст.: М.: Знание, 1979.-64 с.

15. Герасименко В.В. Ценовая политика фирмы Текст. В.В. Герасименко. — М.: Эксмо, 2007. 352с.

16. Горбачев B.JI. Производственно-финансовая реструктуризация предприятия: Методология и практика. B.JI. Горбачев, В.В. Макаров. Текст.: / Под ред. проф. В.В.Макарова. Спб.: Изд-во СПБГУЭФ, 2001. - 173 с.

17. Городний В.И. Стратегия формирования и развития крупной корпоративной компании: на примере ОАО «Татнефть». Текст.: М.: Дело. 2005. - 304 с.

18. Данченок JI.A. Маркетинговое ценообразование: политика, методы, практика. Текст. Л.А. Данченок, А.Г. Иванова. М.: Эксмо, 2006. -464с.

19. Дзлиев М.И. Предпринимателю. Как избежать опасности. Текст.: М.: Экономика, 2006. - 349 с.

20. Евтушенко Е.В. Модели и технологии реструктуризации нефтеперерабатывающего предприятия. Текст.: М.: Химия. - 2003. -287 с.

21. Евтушенко Е.В. Методические основы реструктуризации нефтеперерабатывающего предприятия в условиях отрицательного воздействия внешних экономических факторов. Текст.: Уфа. Издательство фонда содействия развитию научных исследований. -2000. -188 с.

22. Евтушенко Е.В. Основы стратегической реструктуризации предприятия. Текст.: М.: Перспектива. - 2003. - 265 с.

23. Евтушенко Е.В. Формирование концепции и механизмов реструктуризации предприятий нефтеперерабатывающего и нефтехимического профиля. Автореферат на соискание ученой степени доктора экономических наук. Текст.: Уфа, УГНТУ, 2005. - 48 с.

24. Ершов Ю.А. Россия и глобальная энергетическая безопасность. Текст.: // Нефть новой России. Ситуация, проблемы, перспективы/ Под общей ред. действительного члена РАЕН, д.э.н. В.Ю. Алекперова. М.: Древнехранилище, 2007, с. 11-55.

25. Есипов В.Е. Оценка бизнеса. Текст.: В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, В.В. Терехова 2-е изд. - Спб: Питер, 2008. - 464 с.

26. Забелин П.В. Основы корпоративного управления концернами. Текст.: -М.: ПРИОР, 1998.- 172 с.

27. Ильин А.И. Управление предприятием. Текст.: Минск: Высшая школа, 1997.- 275 с.

28. Ларичев О.И. Наука и искусство принятия решений. Текст.: М.: Наука, 1979.-200 с.

29. Медынский В.Г. Реинжиринг инновационного предпринимательства. Текст.: / Под ред. проф. В.А. Ирикова. / В.Г. Медынский, С.В. Ильдеменов. М.: ЮНИТИ, 1999. - 414 с.

30. Международные стандарты оценки. Текст.: / Г.И. Микерин, Н.В. Павлов М.: Интерреклама, 2003. - 384 с.

31. Механизмы купли и продажи бизнеса. Текст.: / Под ред. А.Е. Шаститко. Авт. коллектив: Л.Э. Григорьев, С.М. Плаксин, В.Л. Самсонов, А.Е. Шаститко. КГ «МГБ» М.: ТЕИС, 2002. - 160с.

32. Микерин Г.Н. Международные стандарты оценки. Текст.: Г.Н. Микерин, М.И. Недужный, Н.В. Павлов, Н.Н. Яшина. Кн. 2. М.: ОАО «Типография НОВОСТИ», 2000. - 360 с.

33. Николайчук В.Е. Промышленный маркетинг. Текст.: В.Е. Николайчук, М.И. Белявцев. Донецк: ООО ПКФ «БАО», 2004. - 384 с.

34. Одрин В.М. Некоторые итоги и перспективы развития морфологического анализа систем. Текст.: В.М. Одрин, С.С. Картавов. Препринт №73-62. -Киев: Институт кибернетики, 1973. 83 с.

35. Озерной В.М. Методология решения дискретных многокритериальных задач. Текст.: В.М. Озерной, М.Г. Гафт. // Многокритериальные задачи принятия решений. -М.: Машиностроение, 1978, с. 14-47.

36. Орлов А.А. Покупка и продажа бизнеса. Российская практика. Текст.: / А.А. Орлов, С. А. Рыбаков. М.: Вершина, 2006. - 272 с.

37. Райзберг Б. А. Современный экономический словарь. Текст.: Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева М.: ИНФРА-М, 2002.-480 с.

38. Реструктуризация предприятий и компаний. Текст.: Справочное пособие. /Под ред. И.И.Мазура. М.: Высшая школа, 2000. 587 с.

39. Реструктуризация предприятия. Реинжиринг (Антикризисный менеджмент). Текст.: / Под ред. А.Г.Грязновой. М.: Издательство ЭКМОС, 1999.-368 с.

40. Тутунджян А.К. Реструктуризация предприятий в условиях перехода к рыночной экономике. Проблемы теории и практики. Текст.: М.: Экономика, 2000. - 262 с.

41. Управление организацией. Текст.: Энциклопедический словарь- М.: Издательство Дом ИНФРА-М, 2001. 822 с.

42. Ципес Г.Л. Менеджмент проектов в практике современной компании. Текст.: Г.Л. Ципес, А.С. Товб. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2006. - 304 с.

43. Черняк Ю.Н. Системный анализ в управлении экономикой. Текст.: М.: Экономика, 1975. - 191 с.

44. Шопенко В.Д. Организационно экономический механизм реструктуризации предприятий. Текст.: - Спб.: ИСЭП РАН, 1998. - 136 с.

45. Ярочкин В.И. Корпоративная разведка. Текст.*: В.И. Ярочкин, Я.В. Бузанова 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Ось-89, 2005. - 304 с.

46. Учебники и методические пособия

47. Арустамов Э.А. Основы бизнеса. Текст.: учеб. пособие. 2-е изд. — М.: Дашков и Ко, 2008. - 232 с.

48. Аутсорсинг: создание высокоэффективных и конкурентоспособных организаций. Текст.: учеб. пособие. / Под ред. проф. Б.А. Анинкина. -М.: ИНФРА-М, 2003.- 187с.

49. Багиев Г.Л. и др. Маркетинг. Текст.: учебник для вузов / Г.Л. Багиев, В.М. Тарасевич, X. Анн; под общ. ред. Г.Л. Багиева. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1999. - 703 с.

50. Белых Л.П. Реструктуризация предприятий. Текст.: учеб. пособие для ВУЗов. Л.П. Белых, М.А. Федотова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 399 с.

51. Бусыгин А.В. Предпринимательство Текст.: учебник для студентов вузов. М.: Дело, 2000. - 640 с.

52. Зиннуров У.Г. Стратегическое маркетинговое планирование и управление на предприятии. Текст.: учеб. пособие 2-е изд., испр. и доп. - М.: МАИ, 2004.-359 с.

53. Идрисова З.Н. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Текст.: учебно-методическое пособие / З.Н. Идрисова: Уфимск. гос. авиац. техн. ун-т. Уфа: УГАТУ, 2007. - 101с.

54. Ишмияров М.Х. Реструктуризация как экономический механизм повышения эффективности нефтегазового производства. Методология и практика. Текст.: М.Х. Ишмияров, Э.А. Крайнова. М.: ГУП Издательство «Нефть и газ» РГУНГ им. И.М.Губкина, 2000.- 240 с.

55. Королев Н.В. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования // Оценка бизнеса. Текст.: учебник / под ред. А.Г.Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е изд. перераб и доп.- М.: Финансы и статистика, 2007. - С.275-287.

56. Круглова Н.Ю. Основы бизнеса. Текст.: учебник для вузов / Н.Ю. Круглова. М.: РДЛ, 2003. - 528 с.

57. Крыжановский В.Г. Реструктуризация предприятия. Текст.: конспект лекций. М.: ПРИОР, 1998. 42 с.

58. Лапуста М.Г. Предпринимательство. Текст.: учебник по управленческим дисциплинам / М.Г. Лапуста. М.: ИНФРА-М, 2008. - 608 с.

59. Ленская С.А. Понятия, цели и принципы оценки бизнеса. Текст.: С.А. Ленская, Т.В. Тазихина. // Оценка бизнеса: учебник // под ред. А.Г.Грязновой, М.А.Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1999. - с. 9-38.

60. Ленская С.А. Методологические положения оценки бизнеса. Текст.: С.А. Ленская, Т.В. Тазихина. // Оценка бизнеса: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А.Федотовой. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - с. 11-56.

61. Маркова В.Д. Стратегический менеджмент. Текст.: курс лекций. В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. М.: ИНФРА - М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 1999. - 288 с.

62. Методические рекомендации по оценке стоимости бизнеса. Текст.: М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2005. - 44 с.

63. Наназашвили И.Х. Кадастр и оценка земельной собственности. Текст.: / И.Х. Наназашвили, В.А. Литовченко: учеб. пособие. М.: «Архитектура -С», 2007. - 88с.

64. Основы управления проектами. Текст.: учебно-методическое пособие/ под ред. Р.Ф. Дурицыной. Благовещенск: ИПК «Зея», 1999. - 165 с.

65. Оценка бизнеса. Текст.: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 736 с.

66. Оценка бизнеса. Текст.: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. -М.: Финансы и статистика, 1999. 512 с.

67. Оценка стоимости бизнеса. Теория и методология. Текст.: учебное пособие для студентов ВУЗов по спец. 080105 «Финансы и кредит» и 090109 «Бухгалтерский учет, анализ, аудит» / В.В.Царев, А.А. Канторович. М.: ЮНИТИ-ДИНА, 2007. - 575 с.

68. Петров В.И. Оценка стоимости земельного участка. Текст.: // Оценка бизнеса: Учебник / под ред. А.Г.Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е изд. перераб и доп.- М.: Финансы и статистика, 2007. — С.336-360.

69. Практика оценки стоимости машин и оборудования. Текст.: учебник / А.П.Ковалев, А.А. Кушель, Н.В.Фадеев. — М.:Финансы и статистика, 2007.-272с.

70. Предпринимательство. Текст.: учебник для студентов экономических специальностей вузов / под ред. В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В .А. Щвандара. 4-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДИНА, 2008. -735с.

71. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом: концепции, задачи, ситуации. Текст.: учебник / В.Н. Вяткин, Д.Д. Хэмитон,

72. A.Ю. Казак. М. - Екатеринбург: ЗАО «Издательский дом «Ява»», 1998. -256с.

73. Рутгайзер В.М. Оценка стоимости бизнеса. Текст.: учебное пособие 2-е издание. - М.: Маросейка, 2008. - 432с.

74. Управление проектами. Текст.: учебное пособие для студентов, обучающихся по спец. «Менеджмент организаций»/ И.И. Мазур,

75. B.Д.Шапиро, Н.Г. Ольдерогче; под общей ред. И.И.Мазура, 3-е изд. -М.: Омега - Л., 2006. - 664 с.

76. Федотова М.А. Определение обоснованной рыночной стоимости недвижимого имущества предприятия. Текст.: // Оценка бизнеса: учебник / под ред. А.Г.Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е изд. перераб и доп.- М.: Финансы и статистика. 2007. - С.248-257.

77. Филиппов Л. А. Оценка бизнеса. Текст.: учебное пособие/ Л.А. Филиппов. -М.: КНОРУС, 2007. 720с.

78. Экономика предприятия. Текст.: учебник. 2-е изд. перераб. доп./ В.М. Семенов, И.А. Баев, С.А. Терехова, А.В. Чернов, И.Н. Дмитриева, Е.В. Кучина, З.Н. Варламова, А.П. Кузьмин; под ред. В.М. Семенова. -М.: Центр экономики и маркетинга, 1998. - 312 с.

79. Статьи в журналах и сборниках научных трудов

80. Барнет Дж. X. Стратегическое управление в странах Восточной Европы. Текст.: // Проблемы машиностроения и автоматизации, №2, 1992. с.11-14.

81. Башмаков И. Нефтегазовый ЗВП как индикатор динамики российской экономики. Текст.: // Вопросы экономики, №5, 2006. с.78-86.

82. Березинская О. Отечественный нефтегазовый комплекс: динамика конкурентоспособности и перспективы финансирования. Текст.: О. Березинская, В. Миронов. //Вопросы экономики, №8, 2006. с.137-152.

83. Водачек Jl. Реструктуризация вызов чешским предприятиям. Текст.: // Проблемы теории и практики управления, 1999, №1. - с. 84-89.

84. Гараева Ю. «Татнефть» пошла на распродажу» Текст.: / «Коммерсантъ» (Казань), №135 (3952) от 02.08.2008г.

85. Дунаевский А. Современные состояние и тенденции рынка — купли-продажи действующих бизнесов. Текст.: А. Дунаевский, Ю. Кокорева. // Top-Manager, 2003, №29. с. 27-35.

86. Евсеев А. Стратегия реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации. Текст.: // Проблемы теории и управления, 1999, №3. с. 109-113.

87. Евтушенко Е.В. Нефтяной комплекс Башкортостана ключевой фактор стабильного развития республики. Текст.: // Экономика и управление, №5, 2007, с.43-47.

88. Ерофеев А. Как планировать реструктуризацию бизнеса. Текст.: А. Ерофеев, Б. Грановский. // Управление компанией, 2002, №8. с. 31-37.

89. Жданов Н. Корпоративные вопросы due diligence. Текст.: Н. Жданов, А. Ситников. // Коллегия, №3, 2004, с. 17-20.

90. Зиннурова А.У. Рынок готового бизнеса. Текст.: // Экономика и управление, 2004, №5. с. 90-94.

91. Зиннурова А.У. Проблемы купли-продажи готового бизнеса. Текст.: // Вестник УГАТУ, 2005, Т6, №2. с. 149-156.

92. Киммельман С., Андрюшин С. Проблемы нефтегазовой ориентации экономики России. Текст.: // Вопросы экономики, №4, 2006, с.53-66.

93. Кордон К. Пять важных подходов к осуществлению реструктуризации. Текст.: К. Кордон, Т. Фолмен, М. Ванденборт. // Маркетинг, 1999, №3, -с. 75-82.

94. Немченко Г. Диверсификация производства: цели и направления деятельности. Текст.: Г. Немченко, С. Донецкая, К. Дьяконов. // Проблемы теории и практики управления, №1, 1998, с. 107-113.

95. Петраков Н.Я. Русская нефть и народ России. Текст.: //Экономика и управление, №1, 2007, с.7-10.

96. Рогер Кунц М. Стратегия диверсификации и успех предприятия. Текст.: // Проблемы теории и практики управления, № 1, с. 96-100.

97. Страхова JI. Акционирование химических предприятий в современных условиях. Текст.: JI. Страхова, Г. Бутковская. // Менеджмент в России и за рубежом. №1, 1999. с. 73-92.1. Зарубежные источники

98. Войе X. Маркетинг. Текст.: X. Войе, У. Якобсен. Кн.1. Осло/Москва: West International Publishing, 1991.-287 с.

99. Как работают японские предприятия. Текст.: сокр. пер. с англ./ Под редакцией Я. Мокдена и др.; науч. ред. и авт. предисл. Д.Н. Бобрышев. -М.: Экономика, 1989.-262 с.

100. Карлофф Б. Деловая стратегия. Текст.: пер. с англ. М.: Экономика, 1991. -239 с.

101. Кирцнер И.М. Конкуренция и предпринимательство. Текст.: пер с англ. / Под ред. А.Н. Романова. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 239 с.

102. Котлер Филипп. Основы маркетинга. Текст.: Филипп Котлер, Гари Амстронг, Джон Сондерс, Вероника Вонг. / пер. с. англ. 2-е изд. -К.:М.:Спб.: Издательский дом «Вильяме», 1998. - 1056 с.

103. Кук С. Хелен. Управление проектами. Текст.: Кук С. Хелен, Карен Тейт. / пер. с англ. М.С.Павловой. М.: Поколение, 2007. - 432 с.

104. Ламбен Жан-Жак. Менеджмент, ориентированный на рынок. Текст.: пер. с англ./ Под ред. В.Б. Колчанова. Спб.: Питер, 2004. - 800 с.

105. Ландреви Ж. Меркатор. Теория и практика маркетинга. Текст.: Ж. Ландреви, Ж. Леви, Д. Линдон. / пер. с франц. Т.2. - М.: МЦФЭР, 2006.-512 с.

106. Минетт Стив. Промышленный маркетинг: принципиально новый подход к решению маркетинговых задач. Текст.: пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильяме», 2003. 208 с.

107. Портер Е. Майкл. Конкурентная стратегия. Методика анализа отраслей и конкурентов. Текст.: / Майкл Е. Портер; пер. с англ. М.: Алькина Бизнес Букс, 2005. - 454 с.

108. Портер М. Конкурентное преимущество: Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость. Текст.: / Майкл Е. Портер; пер. с англ. М.: Алькина Бизнес Букс, 2005. - 715 с.

109. Современный бизнес. Текст.: учеб. в 2 т. Т 1: пер. с англ./ Д.Дж. Речмен, М.Х. Мескон, K.JI. Боуви, Дж. В. Тилл. М.: Республика, 1995. - 431с.

110. Современный бизнес. Текст.: учеб. в 2 т. Т.2: пер с англ. / Д.Дж. Речмен, М.Х. Мескон, K.JT. Боуви, Дж.В. Тилл. М. Республика, 1995. - 479 с.

111. Томсон А.А. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. Текст.: учебник для ВУЗов. А.А. Томсон, А.Дж. Стрикленд. / Пер. с англ. под ред. Л.Г. Зайцева, М.И.Соколовой. — М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. 576 с.

112. Хардинг Г. Маркетинг промышленных товаров. Текст.: пер. с англ. — М.: Сирин, 2002. 272 с.

113. Хитчнер Джеймс Р. Три подхода к оценке стоимости бизнеса. Текст.: / Под ред. науч. ред. В.М. Рутгайзера. М.: Маросейка, 2008. - 304с.

114. Хоскинг А. Курс предпринимательства. Текст.: пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993. - 352 с

115. Хрикач В.Я. Экономика предприятия. Текст.: В.Я. Хрикач, Г.З. Суша, Е.И. Андросович [и др]. Минск: Экономпрес, 2000. — 464.

116. Экономидес Майкл. Цвет нефти. Крупнейший мировой бизнес: история, деньги и политика. Текст.: М. Экономидес, Р. Олини. / пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп - Бизнес», 2004. - 256 с.

117. Янч Эрих. Прогнозирование научно-технического прогресса. Текст.: пер. с англ., 2-е изд. - М.: Прогресс, 1974. - 586 с.