Региональная инвестиционная стратегия управления развитием малого предпринимательства: на примере Калининградской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Сбойлова, Лариса Евгеньевна

• Сбойлова, Лариса Евгеньевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Сбойлова, Лариса Евгеньевна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы исследования инвестиционных процессов предприятий малого бизнеса.

1.1. Понятие малого предпринимательства и его значение для развития национальной ЭКОНОМИЮ!.

1.2. Основные определения и классификация видов инвестиций и инвестиционной деятельности.

1.3. Понятие региональной инвестиционной стратегии МП.

1.4. Место и роль теорий регионального развития в практике формирования инвестиционных стратегий МП.

Глава 2. Стратегический анализ инвестиционной деятельности малого бизнеса в регионе.

2.1. Ретроспективный анализ экономического развития и инвестиционной деятельности в экономике Российской Федерации и Калининградской области.

2.2. Исследование развития малого предпринимательства в Российской Федерации.

2.3. Анализ состояния малого предпринимательства в Калининградской области и перспектив его развития.

2.4. Исследование методологических подходов при формировании региональных инвестиционных стратегий развития малого предпринимательства.

Глава 3. Разработка методологических подходов к формированию региональной инвестиционной стратегии МП (на примере Калининградской области).

3.1. Особенности формирования региональной инвестиционной стратегии МП.

3.2. Разработка рамочной инвестиционной стратегии развития МП (на примере Калининградской области).

3.3. Проектирование системы управления финансовыми рисками в процессе формирования региональной инвестиционной стратегии МП.

3.4. Построение региональной макроэкономической модели формирования валового регионального продукта с учетом развития МП.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Региональная инвестиционная стратегия управления развитием малого предпринимательства: на примере Калининградской области»

Для осуществления модернизации российской экономики, обеспечения ее конкурентоспособности необходимо уделять большее внимание разработке концептуальных положений инвестиционной стратегии с учетом накопленного теоретического и практического отечественного и зарубежного опыта.

Одно из ключевых мест в данной инвестиционной стратегии, исходя из мирового опыта экономических реформ, должен занимать сектор малого предпринимательства (МП). Сектор МП - это один из главных факторов конкурентоспособности регионов и их темпа экономического роста. Важно при планировании стратегии развития регионов учитывать инвестиционную стратегию МП среди приоритетных направлений. В мировой практике этот сектор создает около 50-65% рабочих мест, а также почти половину ВВП и экспорта.

Анализ практической деятельности предприятий данного сектора показывает, что разработка инвестиционной стратегии непосредственно на уровне такого предприятия связана с рядом значительных проблем, а именно: недостатком собственных финансовых средств и сложностью привлечения заемного капитала, административно-институциональными барьерами развития и т.д. и т.п. Для решения данных вопросов предприятия МП вынуждены обращаться на региональный уровень, где и должна формироваться и реализовываться инвестиционная стратегия в сфере МП.

В мировой практике инвестиционная стратегия является существенным элементом социально-экономической стратегии государства. Целью такой стратегии -это повышение конкурентоспособности регионов и противодействие снижению уровня жизни населения, таким способом, чтобы способствовать долгосрочному экономическому развитию страны, и ее экономической сплоченности, и тем самым территориальной интеграции. Региональная инвестиционная стратегия должна учитывать интересы как предпринимателей, институтов рынка и бизнеса, так и органов местного самоуправления, региона и федеральных органов власти. Таким образом, данная стратегия должна охватывать широкие сферы социально-экономической деятельности общества.

Стратегии развития регионов составляют элемент планового процесса, ориентированного на формирование целей и задач регионального развития. Вместе с тем, хотя очень часто такие стратегии имеют общий характер, в процессе их разработки определяется база для выработки тактических планов, подробно определяющих расходы по отдельным направлениям и ожидаемые результаты.

В российской практике в настоящий момент не имеется достаточных глубоких теоретических разработок инвестиционных региональных стратегий МП. Представляется важным разработать методологические подходы к формулированию многоуровневой стратегии, включающей в себя региональный, местный и отраслевой уровни, а также уровень непосредственно самого предприятия.

Целью настоящей диссертационной работы является разработка методических рекомендаций по формированию региональной инвестиционной стратегии МП на примере Калининградской области. В соответствии с целью исследования были сформулированы следующие задачи:

1. Провести обзор теоретико-методологических подходов к понятию малого предпринимательства, выявить основные определения и классификации видов инвестиций и инвестиционной деятельности.

2. Сформулировать определение региональной инвестиционной стратегии

МП.

3. Провести стратегический анализ инвестиционной деятельности малого бизнеса в Калининградском регионе и выявить особенности формирования региональной инвестиционной стратегии МП

4. Разработать рамочную инвестиционную стратегию МП в Калининградской области.

5. Разработать и апробировать систему управления проектными (финансовыми) рисками в процессе формирования региональной инвестиционной стратегии МП.

6. Выявить зависимость между региональной стратегией экономического развития и инвестиционной стратегией МП с помощью методики построения региональной макроэкономической модели с учетом региональной инвестиционной стратегии МП.

Объектом исследования являются процессы экономического развития малого предпринимательства Калининградской области.

Предмет исследования - методология формирования региональной инвестиционной стратегии МП.

В качестве теоретической и методологической основы исследования были использованы труды отечественных и зарубежных авторов: Абалкина Л.И., Бланка И.А., Блинова А.О., Герчиковой И.Н., Бильчака B.C., Жданова В.П., Ивченко В.В., Сергеева Л.И., Маточкина Ю.С., Ансоффа И., Вебера М., Друкера П., Зомбарта В., Карлофа Б., Маршала А., Мизеса Л., Портера М., Репке В., Шумпетера Й., Хайека Ф., Эрхарда JI.

Информационная база исследования представлена законодательными, нормативными и программными материалами РФ и Калининградской области, а также отдельных государств - членов ЕС. Кроме того, использовались статистические данные Федеральной службы государственной статистики РФ.

В ходе исследования применялись методы системного, ситуационного и статистического анализа, экспертных оценок, графической интерпретации, экономико-математического моделирования.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующих основных положениях:

1. Сформулировано понятие «региональная инвестиционная стратегия малого предпринимательства».

2. Выявлены особенности формирования региональной инвестиционной стратегии МП, связанные с ее многоуровневым характером и учетом теорий регионального развития.

3. Предложена рамочная инвестиционная стратегия развития МП в Калининградской области.

4. Разработана система управления проектными (финансовыми) рисками в процессе формирования региональной инвестиционной стратегии МП.

5. Предложена региональная макроэкономическая модель формирования валового регионального продукта, позволяющая производить многовариантные расчеты при разработке региональной инвестиционной стратегии МП.

Практическая значимость работы состоит в том, что ее результаты использованы региональными и местными органами власти для формирования и совершенствования региональной стратегии развития, а также в ходе реализации системы инвестиционной поддержки деятельности малого предпринимательства. Кроме того, отдельные результаты исследования используются при чтении специализированных разделов курса «Экономическая статистика» в БГА РФ.

Основные положения диссертации докладывались на ежегодных научно-практических семинарах и конференциях. Основные результаты исследования опубликованы в 4 научных статьях общим объемом 1,3 п.л. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Сбойлова, Лариса Евгеньевна

Заключение и выводы

В результате проведенного диссертационного исследования были решены поставленные задачи, что позволило сделать ряд выводов и рекомендаций.

1. В теоретической части работы обобщены результаты исследований зарубежных и отечественных авторов по проблемам развития малого предпринимательства, стратегического регионального управления и планирования.

Исследовав виды инвестиций необходимо признать, что для малого предприятия характерны все виды инвестиций. Однако особенностью инвестиционного процесса в секторе МП является слабая способность данных предприятий к портфельным инвестициям. Поэтому в данном случае необходимо рассматривать поле реальных инвестиционных проектов как для самого предприятия, кластеров таких предприятий, так и непосредственно для регионального уровня.

Кроме того, инвестиционная деятельность фирмы сектора МП в отличие от крупных предприятий представляет собой относительно короткий по длительности процесс и поэтому разработка такой стратегии должна осуществляться с учетом этого горизонта планирования.

Далее нами было произведено исследование региональных инвестиционных стратегий МП государств ЕС.

2. Все это позволило нам сформулировать понятие региональной инвестиционной стратегии МП, которая представляет собой комплекс долговременных мероприятий (программ, целей), направленных на повышение конкурентоспособности региональной экономики и рост уровня жизни населения.

В рамках инвестиционной региональной стратегии предусматривается мониторинг отраслевой структуры инвестиционной деятельности предприятий малого бизнеса, а также оценка их эффективности, образующегося положительного или отрицательного синергетического эффекта от различных направлений этой деятельности. Основой создания такой стратегии является общая стратегия развития региона.

3. В ходе исследования эволюции инвестиционных процессов в экономике Российской Федерации и Калининградской области было установлено, что притоку в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Взаимосвязь этих проблем усиливает их негативное влияние на инвестиционную ситуацию.

Основными причинами, сдерживающими развитие малого предпринимательства в Калининградской области, являются:

• сравнительное насыщение рынка товаров и услуг по наиболее рентабельным, бысгроокупаемым и нефондоемким направлениям бизнеса;

• отсутствие доступной системы кредитования и финансирования МП на начальном, самом сложном этапе организации;

• неразвитая инфраструктура поддержки МП, отсутствие информационной, учебно-консультативной, инкубационной базы, особенно в малых городах и сельской местности.

Анализ системы управления инвестициями в Калининградской области выявил ряд традиционных для российских регионов проблем, в числе которых - отсутствие четко определенной инвестиционной стратегии.

Для разработки соответствующей модели управления МП Калининградской области и его районов нами предлагается рассмотреть различные теории регионального развития, которые объясняют причины неравномерности и дифференциации развития в пространстве и времени и между регионами. Одновременно, каждая теория указывает на особые аспекты экономической деятельности, которые приводят к положительным результатам посредством определенного способа поведения экономических субъектов и от которых непосредственно зависит благосостояние региона.

Разработка региональной инвестиционной стратегии МП включает: постановку целей инвестиционной деятельности, определение ее приоритетных направлений и форм, оптимизацию структуры формируемых инвестиционных ресурсов и их распределения, выработку инвестиционной политики по наиболее важным аспектам инвестиционной деятельности, поддержание взаимоотношений с внешней инвестиционной средой.

Выявленные нами особенности формирования региональной инвестиционной стратегией представляют собой следующее. Региональная инвестиционная стратегия МП, являясь составной частью региональной стратегии развития, должна определять важнейшие составные части общей системы стратегического выбора МП, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов.

Наличие региональной инвестиционной стратегии МП обеспечивает четкую взаимосвязь перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью в регионе.

В системе региональной инвестиционной стратегии МП формируется значение основных критериальных оценок выбора важнейших инвестиционных управленческих решений.

4. В диссертации разработана рамочная инвестиционная стратегия МП. Развитие Калининградской области определяет миссию нашей стратегии как ускорение развития и структурного преобразования экономики области и повышение уровня жизни ее жителей.

Для достижения миссии определены две цели региональной инвестиционной стратегии МП:

• Увеличение занятости населения в секторе МП;

• Усиление конкурентоспособности области.

Предполагается, что при этом будет сохранено необходимое равновесие между крупным бизнесом и сектором МП. И таким образом, для нашей стратегии можно сформулировать видение как систему мотивации, инвестирования и внедрения инноваций.

Одним из главных приоритетов является развитие среды предпринимательства. Исходя из географического положения Калининградской области, необходимо развивать как можно больше контактов с заграничными партнерами.

В диссертации представлены наиболее важные действия для достижения целей, предусмотренных рамочной инвестиционной стратегией МП для регионального развития Калининградского области.

5. В ходе формирования региональной инвестиционной стратегии МП определены критерии отбора инвестиционных проектов, предлагаемых для реализации предприятиями МП. Данные критерии, по нашему мнению, должны быть представлены в рамках разраЬатываемой системы управления финансовыми рисками.

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие уровня их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке финансовых рисков на предприятии, нами предлагается использовать модель скорингового анализа. Кроме того, в работе рассматривается методика оценки уровня проектного риска МП, базирующаяся на принципах и методических подходах, используемых в современной практике управления проектами. Сравнительную оценку уровня рисков альтернативных проектов рекомендуется проводить на основе метода сценарного анализа. В качестве основного показателя эффективности проектов избран чистый приведенный доход.

В результате проведенных расчетов выявлены предпочтительные инвестиционные проекты сектора МП, что доказывает возможность практического использования предлагаемой системы управления финансовыми рисками.

6. В третьей главе диссертационного исследования описывается макроэкономическая модель краткосрочного прогнозирования калининградской экономики в зависимости от развития малого бизнеса.

Модель была спроектирована для выявления и анализа факторов, влияющих на формирование валового регионального продукта и функционирования экономики Калининградской области. Модель может быть расширена во многих направлениях, прежде всего для целей краткосрочного прогнозирования и анализа макроэкономической региональной политики.

В диссертационной работе описываются различные технические аспекты построения модели, используемые методы выявления трендов и прогнозирования, статистические концепции, общие методики, лежащие в основе проводимого исследования, основные источники данных, используемые в расчетах.

Предлагаемая модель была опробована для прогнозирования валового регионального продукта Калининградской облает в 2005г. Полученный результат находится в доверительном интервале разброса значений. Следовательно, разработанная в данной диссертационной работе модель макроэкономического прогнозирования Калининградской облает на основе деятельности малого предпринимательства демонстрирует возможность ее практического использования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Сбойлова, Лариса Евгеньевна, 2006 год

1. Конституция РФ от 12 декабря 1993 года (с изм., внесенными Указами Президента РФ от 09.01.1996 №20, от 10.02.1996 №173, от 09.06.2001 №679)

2. Гражданский кодекс РФ (часть 1) №51-ФЗ от 30 ноября 1994 года (в ред. Федеральных законов от 20.02.1996 N 18-ФЗ, от 12.08.1996 №111-ФЗ, от0807.1999 №138-Ф3, от 16.04.2001 №45-ФЗ, от 15.05.2001 №54-ФЗ)

3. Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» №1488-1 от 28 июня 1991г. в редакции изменений №98-ФЗ от 19 июня 1995г.

4. ФЗ РФ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» №117-ФЗ от 23 июня 1999 года (в ред. Федерального закона от 30.12.2001 №196-ФЗ)

5. ФЗ РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» №46-ФЗ от 5 марта 1999 года (в ред. Федерального закона от 30.12.2001 №196-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 27.12.2000 № 150-ФЗ, от 30.12.2001 №194-ФЗ)

6. ФЗ РФ «Об иностранных инвестициях в РФ» №160-ФЗ от 9 июля 1999 года

7. Монографии, доклады, статьи

8. Backus, D.K., Kehoe, P.J. and Kydland, F.E. (1994), "Dynamics of the Trade Balance and the Terms of Trade: The J-Curve ?," American Economic Review, 84, 84-103.

9. Baillie, R.T. (1996), "Long Memory Processes and Fractional Integration in Econometrics," Journal of Econometrics, 73, 5-59.

10. Bollerslev, Т., Chou, R.Y., Kroner, K.F. (1992), "ARCH Modeling in Finance: A Selective Review of the Theory and Empirical Evidence," Journal of Econometrics, 52, 5-59.

11. Bollerslev, Т., Engle, R.F. and Nelson, D.B. (1994), "ARCH Models," in R. Engle and D. McFadden (eds.), Handbook of Econometrics, Vol. 4. Amsterdam: North-Holland.

12. Box, G.E.P., Jenkins, G.M., Reinsel, G.C. (1994), Time Series Analysis, Forecasting and Control, Third Edition. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice Hall.

13. Chandler A. D., Jr. (1962), Strategy and Structure: Chapters in the History of American Enterprise. MIT Press: Cambridge, MA.

14. Drucker P. Innovation and Entrepreneur ship (Practice and Principles). L.: Pan Books, 1986,p.277

15. Greene W.H., Econometric analysis, Second edition, Macmillan PC, NY, 1993.

16. Halm Georg. Gross- und Kleinbetrieb, Handworterbuch der Staatswissenschafien, 4. Auiiage.-Erganzungsband. Jena, 1929.

17. Johnson G.: A Bibliography, „Journal of Political Economy" 92 (sierpien 1984). Kryterium wielkosci obrotyw stosowane jest przede wszystkim w relacjach banki -MSP.

18. Kaplan A. Small Business: Its Place and Problems. NY, 1948, p.21

19. Kuropatwinski P. Przeslanki i sposoby wspierania malej i sredniej przedsi^biorczosci, w: Polityka gospodarcza, pod red. H. ewiklinski, Gdansk 1994. Dz. U. 1999, Nr 101, poz. http://www.mg.gov.pl/WWWMSP/Definicja.htm

20. Marshall A. Industry and trade. London, 1919

21. Pancer-Cybulska E. Popieranie tworzenia malych i srednich przedsi?biorstw, w: Promo-wanie rozwoju lokalnego i regionalnego pod red. B.Winiarskiego i L.Patrzalka, Warszawa 1994

22. Schumpeter JA, Theorie der wirtschafilichen Entwicklimg. l.Auflage. Leipzig, 1911 23.Schumpeter J.A. Capitalism, Socialism and Democracy. NY, 1950, p. 1 экономическийрост (методологический аспект) // Экономист. 2000. - № 6.34

23. Абалкин JI.H. Использовать интеллектуальный и экономический потенциал для будущего России //Экономист.-1999, №8, с.3-9

24. Абыкаев Н.А., Бочаров В.В. Инвестиционный потенциал и экономический рост (методологический аспект) // Экономист. 2000. - № 6.

25. Ансофф И. Стратегическое управление: Пер. с англ. М.: Экономика, 1989, с.349

26. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ. М.: Интерэксперт, 1995.

27. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. практ. пособие / Под ред. В. М.

28. Попова. М.: Финансы и статистика, 1997.

29. Бильчак B.C., Захаров В.Ф. Региональная экономика: Монография/ Под ред. В.С.Бильчака. Калининград: Янтарный сказ, 1998, - 316 с.

30. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1997.

31. Бланк И. А., Инвестиционный менеджмент. Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995.

32. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты: модели и методы оценки инвестиционных проектов / Пер. с нем. под ред. к.э.н. A.M. Чуйкина, Л.А. Галютина. Калининград: Янтарный сказ, 1997.

33. Блинов А.О. Малое предпринимательство. Организационные и правовые основы деятельности. -М.: «Ось-89» 1997. с.37

34. Богатин Ю. В., Швандар В. А. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000.

35. Брынцев А.Н. Формирование инвестиционного климата в условиях особой экономической зоны. М.: ИД «МЕЛАП», 2002.- 192 с.

36. Бурков В.Н., Заложнев А.Ю., Леонтьев С.В., Новиков Д.А. Механизмы финансирования программ регионального развития. М.: ИПУ РАН, 2002

37. Бюджетная политика российского эксклава. Калининград: ИП Мишуткина И.В., 2005. с.35.

38. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Гардарика, 1998. - 296 с.

39. Герчикова И.Н. Регулирование предпринимательской деятельности: государственное и межфирменное: Учеб.пособие. -М.: Консалтбанкир, 2002.

40. Гильфердинг Р. Финансовый капитал: Пер. с нем. М: Экономика, 1959. С.445.

41. Глазунов В. Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций М.: Финстатинформ, 1997.

42. Гончаренко Л.П. Предпринимательские риски. М.: РЭА им.Плеханова, 2002

43. Городничев П.Н., Городничева К.П. Финансовое и инвестиционное прогнозирование: Уч. пособие- М.: Издательство «Экзамен», 2005,224 с.

44. Горохов Н. Ю., Малев В. В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ: Как привлечь деньги. М.: Филинъ, 1998.

45. Гуляев СЛ. Оценка привлекательности стратегических зон хозяйствования для малых предприятий с учетом региональных условий хозяйствования/ Менеджмент в России и за рубежом, №3 ,2001

46. Гуржиев В.А. Инвестиционная стратегия корпорации. Диссертация на соискание ученой степени канд.экон.наук: 08.00.10. - М., 1998, 129 е., http://disser.hlO.ru/dis/gurjiv.html

47. Денискин В.В. Основы экономического прогнозирования в пищевой промышленности. 2 изд. - М.: Колос, 1993.- 238 с.

48. Дермодаран Асват Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов; Пер. с англ.- 2-е изд., исправл.- М.:Альпина Бизнес Букс, 2005.1341 с.

49. Дзекунскас B.C. Иностранное инвестирование в обеспечении устойчивого функционирования хозяйственной системы (на примере Ставропольского края). Автореф. диссертации на соискание ученой степени к.э.н. / РГЭУ «РИНХ» Р-н-Д, 2004. - 29с.

50. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М.: Изд-во МГУ: ИНФРА-М, 1997. -784 с.

51. Жданов В. П. Инвестиционные механизмы регионального развития. -Калининград, БИЭФ, 2001.

52. Жданов В.П. Организация и финансирование инвестиций. Калининград: Янтарный сказ, 2000.

53. Зимин И.А. Реальные инвестиции. М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Изд-во «ЭКМОС», 2000. - 304с.

54. Золотогоров В. Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие для вузов -Минск: Экоперспекгива, 1998.

55. Иванова JI.H. Малое предпринимательство и занятость. М., Наука, 2004г. 96 с.

56. Иванова Н.Н., Осадчая Н.А. Экономическая оценка инвестиций: Уч. пособие Р на/Д: Феникс, 2004,224 с.

57. Ивченко В.В. Калининградская стратегия: экспортное производство или импортозамещение?// Экономика Северо-Запада: проблемы и перспективы. СПб.-2002, №3 (13)

58. Ивченко В.В. Программно-стратегическое развитие приморского региона России: Теория, методология, практика: Монография Калининград: Изд-во КГУ, 2003.

59. Идрисов Б. А., Картышев С. В., Посников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций М.: Филинъ, 1996.

60. Инвестиционный рейтинг российских регионов. 1999-2001 годы. // Эксперт. -2001. -№41 (253).

61. Карлоф Б. Деловая стратегия: М.: Экономика, 1991. С. 26.

62. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов М.: Финансы и статистика, 2000.

63. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-ое изд. -М.: Финансы и статистика, 1998.

64. Кожин В.А. Методологические основы стратегического управления экономическими системами (предприятиями): Автореф. дис. д-ра экон. наук. Н. Новгород, 2002.

65. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник. СПб.: Изд-во Михайлова, 2000.

66. Криворучко О.Н., Зайцев А.А., Лобанов С.Н. Становление предпринимательской экономики в России. М.: Экономика, 2000.

67. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. — М.: «ИНФРА-М», 2002. С. 362.

68. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений М.: ДеКа, 1997.

69. Линсин И. В., Коссов В. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно справочное пособие. - М.: БЕК, 1996.

70. Максимчук О.В. Региональные факторы инвестиционного климата: Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. / ВГАСА. Волгоград, 2001. - 195с.

71. Маршал. А., Принципы экономической науки. Т. 2. М.: Прогресс, 1993 г.

72. Маточкин Ю.С. От выживания к развитию // Международная жизнь.-1995.-№6

73. Мелкумов Я. С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: ИНФРА М, 2000 г. (серия «Высшее образование»).

74. Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. -М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

75. Методологические положения по статистике. Вып.2/ Госкомстат России. М., 1998.-244 с.

76. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. М.: Экономика, 2000.

77. Новицкий Н. Выбор инвестиционной стратегии на новом этапе реформ //Экономист, 2001, №6, с.27-34

78. Норкотг Д. Принятие инвестиционных решений/ Пер. с англ. под ред. А.Н. Шохина. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1997.79.0йкен В. Основы национальной экономии: Пер. с нем. -М.: Экономика, 1996, С88, 315-316.

79. Организационно-экономический механизм формирования региональных программ социально-экономического развития (на примере Тамбовской области) / Под науч. ред. д-ра эконом, наук, проф. Б.И. Герасимова. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002.148 с.

80. Павлова JI.H. Финансы предприятия. — М.: «Финансы», «ЮНИТИ», 2004. С. 322.

81. Пилизин О.Д. Управление стратегией развития предприятий малого и среднего бизнеса. Автореф. диссертации на соискание ученой степени к.э.н. / ВГАСА. -Волгоград, 2002. 19с.

82. Повереннов В.В. Информационный механизм регионального инвестиционного рынка

83. Поляков В. Г. Инвестиционный менеджмент (в инновационной сфере): Курс лекций: В 3 ч. / Новосибирский ун-т; Новосибирск, 1997.

84. Портер. М., Конкуренция. Издательство: Вильяме, 2005.

85. Региональные финансы и кредит: Учебное пособие под ред. Проф. Л.И.Сергеева. Калининград, БИЭФ, 1998.- 580 с.

86. Репке В. Малое и среднее предприятие в народном хозяйстве// Сборник статей ' Концепция хозяйственного порядка. Учение ордолиберализма»: Пер. с нем./ Политэконом, Российско-немецкий экономический журнал, 1998, №1. С52-58

87. Решецкий В.И. Финансовая математика, анализ и расчет инвестиционных проектов: Учебное пособие. Калининград: Балтийский институт экономики и финансов, 1999

88. Рыбина М.Н. Основные этапы становления малого предпринимательства вусловиях современных радикальных рыночных реформ в России// Менеджмент в России и за рубежом, № 2, 2001, с. 47

89. Рэдхэд К., Хьюс С Управление финансовыми рисками / Пер. с англ. М.: «ИНФРА-М», 2000. С. 361.

90. Самогородская М.И. Разработка механизма управления региональной инвестиционной стратегией/ Менеджмент в России и за рубежом, №4,2003

91. Самогородская М.И. Управление инвестициями. / Под ред. Преображенского Б.Г. — Воронеж: ВГТУ, 2002. —164 с.

92. Сбойлова JI.E. Особенности формирования региональной инвестиционной стратегии малого предпринимательства // Вестник МГТУ. Т. 9. № 4. -Мурманск: Изд-во МГТУ, 2006. - С.669-673.

93. Сэй Ж.-Б. Трактат политической экономии. М., 1986. С. 17.

94. Серов В.М., Ивановский B.C., Козловский А.В. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие для ВУЗов/ ГУУ, М:, ЗАО «Финстатинформ», 2000

95. Сербулов А.В., Сбойлова JI.E. Инвестиционные стратегии предприятия как элемент региональной системы стратегического управления / Сб. науч. трудов «Соц.-экономическое развитие Калининградского региона»/ вып.60, Калининград,, 2006, с.4-9

96. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М; 1962, С.25.

97. Сошникова JI.A., Тамашевич В.Н., Уебе Г., Шеффер М. Многомерныйстатистический анализ в экономике.- М.: ЮНИТИ ДАНА, 1999, - 598 с.

98. Справочник по прикладной статистике. В 2 томах., М.- ФиС, Т1,1989. 510 е., Т2, 1990.-526 с.

99. Стратегия развития предпринимательства в реальном секторе экономики. Серия: Экономическая наука современной России, М., Наука, 2002г. 448 с.

100. Сэй Ж.-Б. Трактат политической экономии. М., 1986. С. 17.

101. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: Искусство разработки и реализации стратегии / Пер. с англ. под ред. Л.Г.Зайцева, М.И. Соколовой. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1998.576 с.

102. Тренев Н.Н. Стратегическое управление. М.: «Издательство ПРИОР», 2000.288 с.

103. Управление инвестициями: Справочное пособие для специалистов и преподавателей: В 2 т. / Под общ. ред. В. В. Шеремета -М.: Высшая школа, 1998.

104. Федоров Г.М., Зверев Ю.М., Корневец B.C. Российский эксклав на Балтике: Калининградская область в балтийском экономическом пространстве/ Под ред. Г.М.Федорова; Калинингр. Ун-т.- Калининград, -1997. 312 с.

105. Федоров И.В. Организационно-экономические основы управления инвестиционной деятельностью в регионе (на примере Приморского края). Автореф. диссертации на соискание ученой степени к.э.н. / Дальрыбвтуз -Владивосток, 1998. 19с.

106. Федорова О.Б. Формирование и отбор региональных программ социально-экономического развития). Автореф. диссертации на соискание ученой степени к.э.н. / Изд-во «Нефтегазовый университет» Тюмень, 2006. - 23с.

107. Хайек Ф. Конкуренция как процедура открытия// МЭиМО. 1989- №12. С.10.

108. Чаянов А.В. К вопросу теории некапиталистических систем хозяйства. В сб. А.В.Чаянов. Крестьянское хозяйство. М.: Экономика, 1989.

109. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций / Акад. нар. хозяйства при Правительстве РФ. М.: Дело, 1998.

110. Чуб Б. А. Управление инвестиционными процессами в регионе. М.: БУКВИЦА, 1999,186 с.

111. Шаборкина Л.В. Инновационная стратегия развития предприятия. Саранск: Изд-во Мордовского университета, 1998.128 с.

112. Шанин, Т. Формы хозяйства вне систем. Вопросы философии, № 8,1990.

113. Шумпетер Й. Теория экономического развитая: Пер. с нем. М: Прогресс, 1982. С. 171

114. Эконометрика: Учебник/ Под ред. И.И.Елисеевой. М.: ФиС, 2002. - 344 с.

115. Экономика и организация рыночного хозяйства. Учебное пособие./ Под ред. Б.К. Злобина, В.И. Кушлина, А.Ф.Румянцева. М., 1995. С. 156.

116. Экономика предпринимательства: Под ред. В.И. Кушлина, П.Д. Половинкина и др. М.: ВЛАДОС, 1999. с.45.п.п. Наименование показателей Обозначение Факторы

117. Валовой региональный продукт GRP INVSE, REVTAX, GDP, FTT, INDSE

118. Инвестиции в основной капитал малых предприятий INVSE INVFED, INDSE, BALSE, INTRA ТЕ, INVREG

119. Доходы регионального бюджета REVTAX TAXLEV, REVPOP, BALSE, EMPSE, OILPR

120. Валовой внутренний продукт РФ GDP5. Внешнеторговый оборот FTT

121. Обьем продукции, произведенной МП по отраслям экономики INDSE GDP, INVFED, INVREG, EMPSE, IMP, EXP

122. Федеральные инвестиции INVFED

123. Сальдированный финансовый результат малых предприятий BALSE

124. Процентная ставка кредита INTRA ТЕ

125. Инвестиции консолидированного бюджета области INVREG

126. Уровень налоговых изъятий TAXLEV

127. Доходы населения (общие) REVPOP UNEMP, GDP, RETAILSE, IMP

128. Численность безработных UNEMP

129. Цена нефти Брент средняя, US$ FOB (EIA) OILPR

130. Выручка от реализации малых предприятий RETAILSE16. Импорт IMP

131. Численность работающих на малых предприятиях EMPSE18. Экспорт EXP

132. Исходные данные для построения макроэкономической модели

133. Показатель Бд. изм. 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

134. Инвестиции в основной капитал малых предприятий INVSE млн. руб. - - - 104,3 72,2 192,8 944,8 105,6 669 1909,6

135. Федеральные инвестиции в основной капитал INVFED млн. руб. 185,3 232,2 222,5 128,2 36,8 178,8 395,6 630,6 1 376,3 1 643,8 2 426,9

136. Объем продукции, произведенной МП по отраслям экономики INDSE млн. руб. - - - 2 384,0 4 401,9 4 761,9 5 732,3 11 495,6 21 272,6 39 920,0

137. Сальдированный финансовый результат малых предприятий BALSE млн. руб. - - - -1 866,9 -477,6 -370,0 120,8 -78,2 775,3 741,3

138. Процентная ставка кредита (ПСК) INTRATE % 147,4 91,4 32,0 41,8 39,7 24,4 17,9 15,7 13,0 11,4

139. Инвестиции консолидированного бюджета области INVREG млн. руб. 41,3 77,5 46,7 45,6 77,0 138,0 311,2 215,9 549,9 697,7 928,3

140. Курс RUR/USD на конец года 3,6 4,6 5,6 6,0 20,7 27,0 28,2 30,1 31,8 29,5 27,7

141. Исследование зависимости объема продукции, произведенной МП по отраслям экономики

142. Показатель Ед. изм. 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Коэф корреляции

143. Объем продукции, произведенн ой МП по отраслям экономики INDSE МЛН. ДОЛЛ. - - - 115,4 163,0 169,1 190,2 361,7 722,2 1 438,6

144. Валовый внутренний продукт РФ GDP млрд. долл. 172,023 307,87 361,12 393,04 127,34 178,64 259,43 299,91 340,75 449,62 611,43 0,77

145. Федеральные инвестиции в основной капитал INVFED млн. долл. 52,2 50,0 40,0 21,5 1,8 6,6 14,0 20,9 43,3 55,8 87,5 0,68

146. Инвестиции консолидиров энного бюджета области INVREG млн. долл. 11,634 16,703 8,399 7,651 3,729 5,111 11,051 7,163 17,301 23,687 33,454 0,88

147. Численность работающих на малых предприятиях EMPSE тыс. чел. - - - 56,445 56,011 51,5 48,9 44,5 63,2 73,9 0,83

148. Импорт IMP млн. долл. 146 556,3 987,9 1285,9 1187,9 824,1 884,2 1090,2 1655,9 2197,3 3198,1 0,97

149. Экспорт EXP млн. долл. 234 366,1 338,5 457,7 429,3 383,6 519 507,5 547,2 663,7 1264,3 0,96

150. R2, стандартная ошибка для у 1 01. F, степень свободы 0 0

151. Сумма квадратов регрессии и остаточная сумма квадратов 1399951 2.35538Е-23

152. R2, стандартная ошибка для у 1 01. F, степень свободы 0 0

153. Сумма квадратов регрессии и остаточная сумма квадратов 5,084361 9.09Е-27

154. Исследование зависимости инвестиции в основной капитал малых предприятий

155. Показатель Ед. изм. 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Коэф корреляции

156. Инвестиции в основной капитал малых предприятий INVSE МЛН. долл. - - - 5,051 2,67 6,85 31,35 3,32 22,71 68,82

157. Федеральные инвестиции в основной капитал INVFED млн. долл. 52,2 50,0 40,0 21,5 1,8 6,6 14,0 20,9 43,3 55,8 87,5 0,74

158. Объем продукции, произведенной МП по отраслям экономики INDSE млн. долл. - - - 115,4 163,0 169,1 190,2 361,7 722,2 1 438,6 0,88

159. Сальдированный финансовый результат малых предприятий BALSE млн. долл. - - - -90,4 -17,7 -13,1 4,0 -2,5 26,3 26,7 0,57

160. Процентная ставка кредита (ПСК) INTRATE % 0,0 147,4 91,4 32,0 41,8 39,7 24,4 17,9 15,7 13,0 11,4 -0,62

161. Инвестиции консолидированного бюджета области INVREG млн. долл. 11,6 16,7 8,4 7,7 3,7 5,1 11,1 7,2 17,3 23,7 33,5 0,75