Развитие сетевых платежных систем в России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Валинурова, Анна Александровна

• Валинурова, Анна Александровна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Валинурова, Анна Александровна

ВВЕДЕНИЕ

Глава I. Теоретические аспекты функционирования сетевых 12 платежных систем

1.1. Понятие и особенности сетевых денег

1.2. Функциональные свойства сетевых денег

1.3. Исследование сущности сетевых платежных систем

Выводы по главе

Глава II. Анализ зарубежного опыта организации сетевых 54 платежных систем

2.1. Обзор платежной сферы зарубежных стран

2.2. Основы организации системы интернет-платежей 63 Европейского союза

2.3. Формирование системы сетевых платежей США

Выводы по главе

Глава III. Совершенствование деятельности сетевых платежных 84 систем в России

3.1. Особенности организации денежного оборота сетевых ^ платежных систем

3.2. Оценка режимов налогообложения применительно к системам ^ сетевых платежей в России

3.3. Формирование принципов построения и направлений развития 107 систем сетевых платежей в Российской Федерации

Выводы по главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие сетевых платежных систем в России»

Актуальность темы исследования

Деньги как экономическая категория на протяжении веков сохраняют свою сущность. Однако под влиянием изменений социально-экономических условий и среды функционирования формы и свойства денег трансформируются, отражая специфику существующих финансовых отношений. Появление сетевых денег стало следствием роста информатизации и мобильности современного общества, адекватным ответом на потребности хозяйствующих субъектов в новой форме стоимости.

Однако вновь возникший специфический сегмент денежного оборота в России в настоящее время не контролируется органами денежно-кредитного регулирования. Поэтому возникает необходимость обоснования включения сетевых платежных систем в национальную платежную систему и придания им официального статуса как выполняющим банковские операции и сделки для реализации основных функций Центрального банка РФ.

Исследование зарубежного опыта в данной области является необходимым, поскольку для России такая форма организации платежных систем является достаточно новой и малоизученной. В то же время в развитых странах электронные деньги на базе сетей имеют широкое распространение, включатся в сферу регулирования денежных органов и обеспечены разработанной и адаптированной нормативной базой. Опыт Европейского союза в данной области можно использовать при определении направлений развития сетевых платежных систем России. В частности, при разработке принципов функционирования сетевых платежных систем целесообразно опираться на соответствующие Директивы Европейского Центрального Банка, а также на опыт регулирования аналогичных финансовых институтов в Соединенных Штатах Америки.

Отдельной проблемой для каждого хозяйствующего субъекта является выбор наиболее оптимальной системы налогообложения, удовлетворяющей также и потребности государства. Для сетевых платежных систем существует необходимость обоснования решения этой проблемы.

В целом существует необходимость совершенствования функционирования сетевых платежных систем по нескольким направлениям, что и будет рассмотрено далее.

Разработанность темы исследования

Вопросы теории сетевых денег логически являются одним из элементов учения о деньгах. Поэтому проблемы определения и выявления признаков и функций денег касались такие учёные-экономисты, как Дж. М. Кейнс, Q.H. Лаврушин, A.M. Матлин, С.К. Семенов, В.М. Усоскин, JI. Харрис,

B.М. Юровицкий и другие. Ряд учёных посвятили свои работы электронным и, в том числе, сетевым деньгам: C.B. Афонина, А. Буркова, JI.A. Воронина, А.И. Гинзбург, A.C. Генкин, Ш.П. Егизарян, О.М. Иванов, М.В. Мамута, А.Н. Новицкий, C.B. Овсейко и другие. Отдельные проблемы практики функционирования платежных систем освещены в трудах таких учёных, как

C.Е. Дубова, A.C. Обаева, Ю.А. Соколов, П.В. Ушанов и другие.

Ряд учёных рассматривают вопросы регулирования электронных и сетевых платежных систем и участие в этом денежно-кредитных органов. Среди них можно отметить таких авторов, как Д.А. Ждан-Пушкину, Н.В. Калистратова, Е.В. Кишкурно, C.B. Криворучко, В.А. Кузнецова, A.B. Пухова и многие других.

Однако, анализ степени изученности рассматриваемых проблем в научной и научно-практической литературе показал, что вопросы, связанные с изучением сущности сетевых денег, формированием сетевых платежных систем, являются недостаточно разработанными. Данные обстоятельства предопределили актуальность выбранной темы и обусловили постановку цели и задач диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования

Цель диссертационного исследования заключается в развитии теории и практики функционирования сетевых платежных систем.

В соответствии с поставленной целью и логикой исследования в диссертационной работе решаются следующие задачи:

1. Определить сущность, содержание, элементы, специфические черты понятий "сетевые деньги" и "сетевая платежная система";

2. Рассмотреть порядок регулирования сетевых платежных систем в отечественной и зарубежной науке и практике;

3. Провести обзор существующих сетевых платежных систем, провести их классификацию по различным признакам;

4. Обосновать порядок налогообложения сетевых платежных систем;

5. Разработать общие принципы функционирования сетевых платежных систем для обеспечения планомерного и эффективного развития денежно-кредитной системы страны.

Область исследования

Тема и содержание диссертационного исследования соответствует п. 8.2 "Деньги в системе экономических отношений. Эволюция денег, изменчивость функциональных свойств национальных денег и форм в зависимости от изменения социально-экономических условий и среды. Проблемы развития национальных денег (валюты) в экономике переходного периода и влияние этого процесса на обеспечение условий экономического роста" и п. 9.14 "Формирование эффективной платежной системы и инструменты разрешения платежного кризиса" паспорта специальностей ВАК (08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит).

Объект и предмет исследования

В качестве объекта исследования выступают сетевые платежные системы.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе функционирования сетевых платежных систем.

Теоретическая и методологическая основа диссертационного исследования

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования послужили фундаментальные экономические концепции в области теории денег и платежных систем; труды зарубежных и отечественных ученых по проблемам регулирования электронных денег и построенных на их основе систем, а также публикации специалистов, касающиеся отдельных вопросов современной платежной системы России. В ходе диссертационного исследования использованы принципы исторического, экспертного, статистического, логического и сравнительного анализа, а также системный подход и приёмы графической интерпретации.

Информационная база исследования

Информационную базу диссертационного исследования составили нормативно-правовые акты Российской Федерации, относящиеся к тематике исследования; научные, методические, учебные издания отечественных и зарубежных ученых; информационные, аналитические, справочные источники; статистические данные, опубликованные в официальных изданиях; материалы научных конференций и семинаров. В практической части использованы статистические данные сетевых платежных систем.

Научная новизна исследования

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теории и направлений развития практики функционирования сетевых платежных систем, имеющих существенное значение для развития экономики страны.

К числу основных научных результатов, определяющих новизну диссертационного исследования, относятся следующие:

1. Уточнено определение понятия "сетевые деньги" через выделение ключевого признака «использование неспециализированной телекоммуникационной сети»; проведено разграничение этой категории с другими денежными категориями; предложено выделение двух видов сетевых денег, определяющих особенности их функционирования, а именно организованный и неорганизованный сегменты; выявлены и систематизированы преимущества и недостатки использования сетевых денег; определена специфика выполнения сетевыми деньгами классических функций денег.

2. На основе рассмотрения сущности сетевых платежных систем посредством системного подхода сформулировано определение сетевой платежной системы с экономической точки зрения, подчеркивающее принадлежность к упорядоченной части денежного оборота, а также предложено выделение институционального аспекта понятия сетевой платежной системы.

3. Дополнена классификация сетевых платежных систем по новым критериям, таким как статус юридического лица, тип взимаемых комиссий, возможность получения дохода от остатков средств, тип конвертаций в денежные единицы других систем, наличие финансовых схем привлечения новых пользователей в систему, наличие кредитных предложений в системе, способ пополнения счетов в системах, способ вывода средств, отражающая особенности движения финансовых потоков в системе, а также позволяющая определить соответствие целевым установкам пользователя.

4. Обоснована необходимость включения деятельности по эмиссии и организации оборота сетевых денег в область обложения единым налогом на вмененный доход, предложены и обоснованы поправочные коэффициенты для расчета налога.

5. На основе обобщения зарубежного опыта функционирования эмитентов электронных денег доказана необходимость включения деятельности сетевых платежных систем в сферу регулирования Центрального банка Российской Федерации посредством придания им статуса расчетной небанковской кредитной организации с применением соответствующих механизмов их регулирования, а также разработаны ключевые принципы устойчивого развития и регулирования сетевых платежных систем в целях формирования эффективной национальной платежной системы.

Теоретическая и прикладная значимость исследования

Теоретическая значимость результатов исследования заключается в развитии научных и методологических положений, дополняющих теорию построения платежных систем в части выработки основополагающих принципов построения сетевых платежных систем, обоснования режима налогообложения. Предложенные разработки могут быть использованы в преподавании таких дисциплин, как "Деньги. Кредит. Банки", "Организация денежно-кредитного регулирования", "Платежные системы", а также служить исходным материалом для дальнейших исследований по проблемам деятельности сетевых платежных систем в рамках национальной платежной системы.

Практическая значимость результатов исследования состоит в разработке направлений развития сетевых платежных систем в России, а также в обосновании единого налога на вмененный доход как наиболее оптимального режима налогообложения для сетевых платежных систем. Результаты исследования могут быть применены сетевыми платежными системами, а также в деятельности Центрального банка Российской Федерации.

Апробация работы и внедрение результатов

Результаты работы апробированы на региональных, всероссийских и международных научно-практических конференциях аспирантов и молодых ученых. Среди них: 9-я Международная научно-практическая конференция "Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика" (Санкт-петербургский государственный политехнический университет, г. Санкт-Петербург), Всероссийская научно-практической конференция "Разработка и управление социально-экономическими инновациями" (Ивановский государственный химико-технологический университет, г.Иваново), конференция "Вопросы развития народного хозяйства Российской Федерации" (Ивановский государственный энергетический университет, г. Иваново), Международная научно-практической конференции "Социально-политические аспекты реформирования экономической системы современного общества" (Саратовский государственный технический университет, г. Саратов), конференция "Новая российская экономика: движущие силы и факторы" (Ярославский государственный университет, г. Ярославль), Международная научная конференция «Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы российской Федерации» (Ивановский государственный университет, г. Иваново), III

Всероссийская научно-практическая конференция студентов, аспирантов, соискателей, докторантов и практических работников "Актуальные проблемы экономической науки, учета, анализа, налогообложения и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций" (Омский экономический институт, г. Омск), Международный экономический конгресс "Модернизация экономики России и стран СНГ" (Региональный центр социально-экономических и политических исследований "Общественное содействие", г. Волгоград).

Публикации

Основные положения диссертации нашли отражение в 12 публикациях общим объемом 2,92 условных печатных листа, из них лично автору принадлежит 2,85 условных печатных листа. Из них по списку ВАК - 2.

Структура диссертационного исследования

Цель исследования и поставленные задачи определили структуру х диссертации, которая состоит из введения, трех глав, последовательность которых обусловлена логикой построения работы, заключения, списка литературы и трёх приложений. Основной текст диссертации изложен на 139 страницах. Диссертация проиллюстрирована 8 рисунками и 17 таблицами. Список литературы содержит 108 наименований.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Валинурова, Анна Александровна

ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ

1. Проведена классификация действующих сетевых платежных систем по финансовым признакам, перечень признаков дополнен следующими характеристиками: статус юридического лица, тип взимаемых комиссий, возможность получения дохода от остатков средств, тип конвертаций в денежные единицы других систем, наличие финансовых схем привлечения новых пользователей в систему, наличие кредитных предложений в системе, способ пополнения счетов в системах, способ вывода средств.

2. Представлена схема движения денежных потоков в сетевой платежной системе и взаимосвязь разных форм денег: сетевых, наличных и безналичных; раскрыты способы взаимодействия субъектов системы и платежной инфраструктуры (платежных шлюзов, обменных пунктов).

3. Для анализа режимов налогообложения сетевых платежных систем были выбраны три наиболее существенных: общая система налогообложения, упрощенная система, система налогообложения в виде ЕНВД для отдельных видов деятельности. Каждый из них имеет свои особенности анализа. Теоретически обосновано применения ЕНВД сетевыми платежными системами, проведена дифференциации коэффициентов указанного налога в зависимости от срока функционирования системы и уровня взимаемого комиссионного вознаграждения;

4. Обоснованы направления развития сетевых платежных систем в России, заключающиеся в придании сетевой платежной системе статуса небанковской кредитной организации, специализированного финансового института либо в основании первых кредитными организациями;

5. Сформулированы следующие принципы организации сетевых платежных систем: развитие системы нормативного регулирования; включение сетевых платежных систем в банковскую систему России; применение системы налогообложения в виде единого налога на вмененный доход на деятельности по эмиссии и организации оборота сетевых денег; расширение возможностей для использования сетевых денег; противодействие легализации доходов, полученных преступным путём; обеспечение безопасности сетевых платежных систем; обеспечение немедленного расчета по платежам системы; предоставление удобных для пользователей и эффективных для экономики способов совершения платежей.

Заключение

Деньги являются одной из наиболее стабильных и в то же время изменяющихся понятий в экономике. С ростом информатизации и развитием телекоммуникационных сетей образовался специфический сегмент денежного оборота, который был проанализирован в данной работе. На основе рассмотрения теоретических аспектов функционирования новой формы денег было сформулировано два ключевых понятия:

- сетевые деньги, под которыми понимается часть электронных денег, основанная на преимущественном использовании неспециализированных телекоммуникационных сетей. Нами данное определение было уточнено в части введения признака неспециализированной телекоммуникационной сети, то есть изначально не предназначенной для проведения платежей и расчетов; сетевая платежная система, которая была определена с двух точек зрения: с экономической — это упорядоченная, целостная организация части денежного оборота, основанная на использовании неспециализированных телекоммуникационных сетей (в основном, сети Интернет) и функционирующая в целях ускорения расчетов между хозяйствующими субъектами посредством использования собственных знаков стоимости; с институциональной - это финансовая организация, обеспечивающая взаимодействие при переводе денежных средств от плательщика к получателю, использующая неспециализированную телекоммуникационную сеть и собственные знаки стоимости для осуществления расчетов.

Выявление сущности сетевых денег предопределило исследование выполняемых ими функций, в процессе анализа которых была раскрыта определённая специфика их выполнения. В частности, определено, что сетевые деньги выполняют все пять классических функций денег. При этом выполнение функции мировых денег осуществляется не на государственном уровне, а на уровне хозяйствующих субъектов, значительно облегчая расчеты между резидентами разных стран. Дополнительно исследованы смежные денежные категории такие, как электронные деньги, цифровые деньги, деньги безналичного оборота, предоплаченные карты, банковские карты, платежи с использованием мобильного телефона, социальные карты, интернет-банкинг, электронные денежные переводы; выявлены их сходства и различия с понятием сетевых денег. Большая часть эмитентов сетевых денег имеет следующие характеристики: функционирует на базе мобильных либо подобных Интернету телекоммуникационных сетей; развивается очень быстрыми темпами, создается банками или специализированными кредитными учреждениями; ограничивает лимит стоимости на сетевом счете.

Также в работе проанализирован опыт организации и регулирования сетевых платежных систем Европейского Союза и Соединенных Штатов Америки. Европейски Союз имеет весомый опыт регулирования эмитентов электронных и, в том числе, сетевых денег. Европейский Центральный банк на основании лицензии разрешает проводить эмиссию двум типам организаций: кредитным учреждениям и Институтам электронных денег. В законодательстве Европейского союза установлены ограничения на деятельность эмитентов, в том числе по размеру уставного капитала, объему принимаемых рисков, требования к раскрытию информации.

Законодательство США в сфере регулирования сетевых денег отличается большей свободой для эмитентов, поскольку устанавливаются общие рамки функционирования сетевых платежных систем без жесткой регламентации. При этом значительными полномочиями по контролю и управлению за данными институтами обладают органы денежно-кредитного регулирования на уровне штатов: выдача лицензии, проверки и сбор статистической отчетности и тому подобное.

Опыт зарубежных стран в части установления минимального размера уставного капитала, нормативов по риску ликвидности и другим видам рисков, правового статуса эмитентов электронных денег может быть использован в России для формирования соответствующей правовой базы функционирования сетевых платежных систем.

Аналитическая часть диссертационной работы позволила сделать вывод о необходимости применения системы налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности сетевыми платежными системами. Проведена дифференциации коэффициентов указанного налога в зависимости от срока функционирования системы и уровня взимаемого комиссионного вознаграждения.

Кроме того, в работе приводится классификация сетевых платежных систем по различным признакам, таким как статус юридического лица, валютность, необходимость открытия счета в системе, тип взимаемых комиссий, возможность получения дохода от остатков средств, тип конвертаций в другие системы, вид расчетных отношений в системе, финансовая схема привлечения новых пользователей в систему,, наличие кредитных предложений в системе, способ пополнения счетов в системах, способ вывода средств, тип перевода в системе, степень открытости,системы, предоплаченность денежных единиц системы. Проведя анализ любой выбранной системы по данным классификационным признакам, можно составить представление об особенностях движения финансовых потоков, а также определить, соответствует ли система целевым установкам пользователя.

Среди практических аспектов исследования можно отметить обоснование направлений развития сетевых платежных систем России и включения их в кредитную систему страны, необходимости формирования правовой базы их функционирования, закрепления принципов организации в нормативной базе, анализ рисков, присущих функционированию сетевых платежных систем. В работе предложены и обоснованы принципы регулирования и построения сетевых платежных систем, среди которых развитие системы нормативного регулирования; включение сетевых платежных систем в банковскую систему России; применение системы налогообложения в виде единого налога на вмененный доход на деятельности по эмиссии и организации оборота сетевых денег; расширение возможностей для использования сетевых денег; противодействие легализации доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма; обеспечение безопасности сетевых платежных систем; обеспечение немедленного расчета по платежам системы; предоставление удобных для пользователей и эффективных для экономики способов совершения платежей. Также в исследовании проанализирована их взаимосвязь с ключевыми принципами для системно значимых платежных систем.

Сетевые деньги и построенные на их основе сетевые платежные системы в настоящее время обладают значительным потенциалом для дальнейшего роста, поскольку обладают значительными преимуществами по сравнению с традиционными формами расчетов: обеспечивают мгновенность и удобство проведения платежей. Они обслуживают значительный специфический сегмент денежного оборота, который развивается по мере распространения телекоммуникационных сетей. Необходимость регулирования данного сегмента обусловлена возникающими в процессе функционирования сетевых платежных систем рисками и, прежде всего, опасностями бесконтрольной эмиссии и возможными убытками для пользователей системы. На сегодняшний день деятельность сетевых платежных систем не включается в сферу регулирования Центрального банка России, хотя последний несет ответственность за организацию всего денежного оборота страны. В целях повышения управляемости платежной системы страны в целом это несоответствие должно быть устранено.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Валинурова, Анна Александровна, 2010 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Части I, II, III и IV). -М.: Кодекс, 2010.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (Части I и II). М.: Кодекс, 2010.

3. О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма: Федерального закона от 07.08.2001 №115-ФЗ (ред. от 17.07.2009) // Собрание законодательства РФ. 2001. - №33 (часть I). - Ст. 3418.

4. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 25.11.2009) // Собрание законодательства РФ. 2002. №28. - Ст. 2790.

5. О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям резидентам на осуществление эмиссии предоплаченных финансовых продуктов: Указание ЦБ РФ от 03.07.1998 N 277-У (ред. от 15.11.1999, утратил силу) // Вестник Банка России. - 1998.-№46.

6. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов: утв. ЦБ РФ // Вестник Банка России. 2008. - №66.

7. О типичных банковских рисках: Письмо ЦБ РФ №70-Т от 23.06.2004 // Вестник Банка России. 2004. - №38.

8. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации: утв. ЦБ РФ от 03.10.2002 №2-П (ред. от 22.01.2008) // Вестник Банка России. -2002. №74.

9. Положение об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт: утв. ЦБ РФ 24.12.2004 №266-П (ред. от 23.09.2008) // Вестник Банка России. 2005. - №17.

10. О системе налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности: Решение Ивановской городской думы от 24.10.2007 №538 (ред. 24.09.2008) // Рабочий край. -2007.- №212.

11. Аксенов Д.А. Тенденции развития международных платежных систем и систем расчетов по ценным бумагам // Деньги и кредит. 2008. -№8. - С. 52-57.

12. Андрей Трубицин: Вероятность слияния ЭПС в систему единой электронной валюты стопроцентная. URL: http://www.cnews.ru (дата обращения: 12.03.2010).

13. Афонина C.B. Электронные деньги. СПб: Питер, 2001. - 128 с.

14. Бастиан Н., Курм-Энгельс М. (Перевод Полоцкого А.) Первый шаг SEPA. URL: http://www.rbcdaily.ru/2008/01/28/world/316499 (дата обращения 01.03.2010).

15. Бердышева С.С. Национальные системы платежных карт в России и за рубежом // Банковское дело. 2009. - № 11. - С. 81-85.

16. Блауберг И.В., Юдин Э.Г. Становление и сущность системного подхода. М.: Издательство «Наука». - 1972. - 272 с.

17. Борисов Ю.А., Шамраев A.B., Пчелкин Д.А. Альтернативные (неформальные) системы денежных переводов: международные тенденции и российские аспекты // Деньги и кредит. 2004. - №10. — С. 19-24.

18. Буркова А. Электронные деньги // Бухгалтерия и банки. 2008. - №8. -С. 42-43.

19. Воронина Л.А., Колкарева Э.Н., Ратнер C.B. Роль электронных денег в организации виртуальных хозяйственных систем // Финансы и кредит. -2008.-№30.-С. 24-28.

20. Генкин A.C. Планета Web-денег. М.: Альпина Паблишер, 2003. -510 с.

21. Гинзбург А.И. Пластиковые карты. — СПб.: Питер, 2004. 128 с.

22. Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах / Платежные и расчетные системы. Международный опыт. Выпуск 1. Октябрь 2007. ЗАО «АЭИ «Прайм-ТАСС». 66 с.

23. Глущенко В.В. Технологическая теория постиндустриальных денег // Финансы и кредит. 2009. - №46. - С. 7-15.

24. Горюков Е.В. Электронные деньги: анализ практики использования и прогноз развития: автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / Горюков Евгений Валерьевич. Иваново, 2004. - 18 с.

25. Григорян С.А. Тенденции развития и регулирования российского рынка электронных банковских услуг // Деньги и кредит. — 2008. -№10.-С. 47-53.

26. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2003. — 464 с.

27. Ждан-Пушкина Д.А. Регулирование использования электронных денег и платежных систем (Окончание) // Юридическая работа в кредитной организации. 2009. - №3.

28. Зарубежный опыт управления рисками платёжных систем. URL: http://www.risk-manage.ru (дата обращения: 12.03.2010).

29. Зимин О.В. Современны способы, экономические схемы и классификация моделей легализации (отмывания) преступных доходов // Законодательство и экономика. 2007. - №8. — С. 29-36.

30. Иванов В.Ю. Проблемы правовой квалификации расчетов «электронными деньгами» // Банковское право. — 2004. — №3. — С. 2229.

31. Иванов О.М., Мамута M.B. Электронные деньги в российской платежной системе. Перспективы дистанционного финансового обслуживания // Банковское дело. 2008. - №10. - С. 66-70.

32. Идентификация рисков в системах электронных денег. URL: http://www.paysyscenter.ru/index.php?option=comcontent&task==view&i d=677&Itemid=27. (Дата обращения 01.04.2010).

33. Ионов В.М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития // Деньги и кредит. 2007. - №4. - С. 40-45.

34. Казанский A.B. Электронная коммерция и финансовые услуги: перспективы взаимодействия // Финансы и кредит. — 2009. №3. -С. 24-30.

35. Калистратов Н.В., Кузнецов В.А., Пухов A.B. Принципы функционирования электронных платежных систем // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2006. - №10. - С. 61-74.

36. Калмыков Д. Платежные интернет-системы как бизнес. URL: http://www.cnews.ru. (дата обращения: 12.03.2010).

37. Калмыков Д. Платежные системы в Интернете: аспекты технологии. URL:http://www.CNews.ru (дата обращения: 01.03.2010).

38. Кирьянов М. Сегодня и завтра банковских карт и безналичных платежей. По материалам конференции «Банковские карты -эффективный бизнес» // Банковское дело. 2009. — № 11. - С. 91-95.

39. Кишкурно Е.В. Регулирование операций с электронными деньгами в Беларуси // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. -2005.-№12.

40. Ключевые принципы для системно значимых платежных систем // Вестник Банка России. 2002. - № 18.

41. Кодекс системы «WebMoney Transfer». URL: http://www.webmoney.ru (дата обращения: 01.03.2010).

42. Колотов Ю.О., Зиниша О.С. Развитие рынка мобильной коммерции в России // Финансы и кредит. 2008. - №20. - С. 40-45.

43. Комаров А. Электронные деньги: преимущества и недостатки // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2008. — №8. - С. 2.

44. Коровяковский Д.Г. Экономико-правовая безопасность в сфере безналичных расчетов пластиковыми (банковскими) картами // Финансы и кредит. 2008. -№1. - С. 8-14.

45. Косой A.M. Современные деньги // Деньги и кредит. 2002. - №6. -С. 42-52.

46. Красавина J1.H. Проблемы денег в экономической науке // Деньги и кредит.-2001.-№10.-С. 3-6.

47. Крахмалев C.B. Системы розничных денежных переводов в России // Финансы и кредит. 2007. - №28. - С. 29-38.

48. Криворучко C.B. Интеграция рынка розничных платежей в Европе (SEPA) // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. — 2008.-№3.

49. Криворучко C.B. Модернизация национальной платежной системы на основе институционального и инфраструктурного взаимодействия: автореф. дис. . докт. экон. наук: 08.00.10 / Криворучко Светлана Витальевна. Москва, 2009. - 44 с.

50. Криворучко C.B. Крестовский И.А. Мониторинг операций по денежным переводам физических лиц // Банковское дело. 2009. -№4. - С. 91-94.

51. Криворучко C.B. Реализация проекта SEPA в Западной и Центральной Европе продолжается, хотя и несколько медленнее, чем ожидалось URL: http://bankir.ru/technology/article/2268237. (дата обращения 01.03.2010).

52. Кузьмин A.JI. Риски платежных систем: мотивированные суждения или формализованные оценки? Парадигмы надзора и наблюдения // Деньги и кредит. 2009. - №11. - С. 29-37.

53. Кузнецов И., Крупнов А. Новые технологии на рынке небанковских платежей // Банки и деловой мир. 2008. — №7. — С. 56-58.55.58.61,62