Развитие мировой финансовой системы в условиях глобализации: институциональное влияние на экономику России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Аржаной, Эльдар Валерьевич

• Аржаной, Эльдар Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Аржаной, Эльдар Валерьевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

1.1. Формирование современной мировой финансовой системы под влиянием институциональных изменений ее финансовой архитектуры

1.2. Теоретические подходы к анализу развития международных финансово-кредитных отношений вследствие глобализации

ГЛАВА 2. ИМПЕРАТИВЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

2.1. Развитие международных финансово-кредитных отношений в условиях цикличности процесса глобализации мировой экономики

2.2. Адаптация инструментов регулирования международных финансово-кредитных отношений к условиям посткризисного развития мировой экономики

2.3. Обеспечение стресс-устойчивости национальных экономик в условиях глобальных финансовых кризисов

ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

3.1. Изменение роли экономики России в системе международных финансово-кредитных отношений в условиях глобализации

3.2. Перспективы интеграции России в трансграничные потоки капитала на основе создания международного финансового центра

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие мировой финансовой системы в условиях глобализации: институциональное влияние на экономику России»

Актуальность темы исследования. Исследование особенностей развития мировой финансовой системы в рамках институционального подхода определено современными трендами в научной парадигме социальных исследований.

Преодоление последствий современного глобального экономического кризиса актуализировало необходимость исследования последствий влияния процесса глобализация на институциональное развитие мировой экономики. Посткризисный подъем мировой экономики остается неустойчивым, риски для глобальной финансовой системы постоянно возрастают.

Экономический рост как в странах с развитой экономикой, так и в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах в последнее время замедлился. Несмотря на это, развитые страны сохранили тенденцию либерализации регулирования трансграничного движения капиталов, что также свидетельствует о нарастании влияния процесса глобализации.

Произошло масштабное изменение качеств финансового капитала, выразившееся в появлении новых форм финансово-экономических взаимоотношений глобального плана, обусловившее необходимость исследования финансового пространства и отношений, которые возникают между практикой функционирования глобальных финансов и политикой, направленной на обеспечение комплексного развития стран и адаптации международных финансовых институтов к доминирующим тенденциям в международных финансово-кредитных отношениях с позиций всепроникающей в общественную жизнь финансовой составляющей.

Четкие и заслуживающие доверия меры политики в странах с развитой экономикой в сочетании с совершенствованием координации политики и информирования общественности о ней имеют крайне большое значение для преодоления немедленных рисков снижения роста относительно прогноза. В этой связи дальнейшие усилия, направленные на осуществление бюджетной консолидации и проведение структурной реформы, а также недавние инициативы в области политики в основных странах с развитой экономикой должны помочь повысить финансовую стабильность, сократить государственный долг в среднесрочной перспективе, стимулировать рост и укрепить доверие рынков.

Степень разработанности проблемы. Современные аспекты глобализации мировой экономики, международной экономической интеграции и международной конкуренции представлены в работах российских ученых: Авдокушина Е.Ф., Акоповой Е.С., Архипова А.Ю., Басенко A.M., Борисовой С.Н., Ворониной Т.В., Глазьева С.Ю., Делягина М.Г., Кузнецова Н.Г., Кулакова М.В., Оболенского В.П., Осьмовой М.Н., Паршева А.П., Пилипенко О.И., Попковой Е.Г., Рыбалкина В.Е., СамофаловаВ.И., Смитиенко Б.М., Таранова П.В., Трошкиной Т.Н.

Исследование теоретических и методологических аспектов, обоснование закономерностей влияния интеграционных процессов и глобализации на социально-экономическое развитие отдельных государств, региональных межгосударственных и внутригосударственных объектов управления осуществлено в научных трудах Барковского А.Ю., Гусакова Н.П., Львова Д.С., Полиди A.A., Рыбалкина В.Е., Самофалова В.И., Щербанина Ю.А.

Тенденции и перспективы развития мировой финансовой системы в контексте активизации процессов глобализации мировой экономики выявлены в работах Алифановой E.H., Вовченко Н.Г., Ефременко И.Н., Красавиной JI.H., Кочмолы К.В., Ломакина В.К., Моисеева С.Р., Сильвестрова С.Н., Суэтина A.A. и др.

Тем не менее некоторые вопросы, касающиеся формирования современной мировой финансовой системы под влиянием институциональных изменений в контексте глобализационных процессов, практически не отражены в научной экономической литературе, так как исследования в данной области зачастую имеют общенаправленный характер. Отсутствие углубленного научно-методического освоения данной экономической области предопределяет востребованность изучения выбранной темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является научное обоснование специфических характеристик институционального развития мировой финансовой системы в условиях глобализации и на этой основе разработке методического инструментария и практических рекомендаций по обоснованию форм и путей интеграции экономики России в трансграничные потоки капитала.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- исследовать теоретические основы институционального развития мировой финансовой системы в условиях глобализации;

- рассмотреть сложившиеся теоретические подходы к формированию современной мировой финансовой системы под влиянием институциональных изменений ее финансовой архитектуры;

- провести анализ и выявить направления развития международных финансово-кредитных отношений в условиях глобализации мировой экономики;

- исследовать развитие международных финансово-кредитных отношений в условиях цикличности процесса глобализации мировой экономики;

- определить наиболее адекватные современному состоянию экономики России формы, методы и инструменты ее интеграции в трансграничные потоки капитала в условиях институциональных изменений мировой финансовой системы.

Объектом исследования выступает институциональное развитие мировой финансовой системы в условиях глобализации.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, складывающиеся при формировании стратегических приоритетов включения экономики России в трансграничные потоки капитала в контексте институциональных преобразований мировой финансовой системы.

Область исследования. Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта научной специальности 08.00.14 - мировая экономика, п. 26 «Внешнеэкономические интересы России на мировом рынке и в отношениях с отдельными странами и группами стран. Геоэкономические проблемы России, ее стратегические приоритеты и внешнеэкономические перспективы».

Теоретико-методологическую основу исследования составили фундаментальные теоретические положения классической политической экономии, концептуальные исследования процесса глобализации мировой экономики, представленные в работах современных зарубежных и российских ученых-экономистов, базовые положения исследователей по различным аспектам внешнеэкономической деятельности, развивающейся в процессе международных экономических отношений и межстрановой интеграции.

Кроме того, в качестве базиса макроэкономической оценки эффективности регионализации внешней торговли в диссертации используются прикладные исследования ученых-экономистов, работающих в области теории международной экономической интеграции.

Инструментарно-методический аппарат исследования сформирован в контексте системно-функционального и институционального подходов. При этом использованы такие приемы исследования, как социально-экономическая диагностика, факторный и стратегический анализы, метод экспертных оценок, методы аналогии и сопоставления, диалектические методы восхождения от абстрактного к конкретному, метод графической интерпретации.

Использование аналитических и разрешающих способностей каждого из вышеназванных приемов позволило в контексте единого алгоритма достижения поставленной в диссертационной работе цели обеспечить высокую научную достоверность итоговых результатов, выводов и рекомендаций исследования.

Информационно-эмпирическая база диссертационного исследования включает в себя официальные статистические данные основных показателей внешней торговли России, представляемые Федеральной службой государственной статистики в виде ежегодных статистических сборников, а также статистические данные, публикуемые ВТО в ежегодных статистических отчетах, официальные материалы международных экономических организаций (Международного валютного фонда (МВФ), Группы Всемирного Банка, Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Всемирной торговой организации), периодические публикации и статистические данные сайтов министерств экономики и финансов США, Франции, Германии и других стран. В работе использованы материалы Министерства экономического развития Российской Федерации, Министерства промышленности и торговли Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, Банка России, Внешэкономбанка (ВЭБ), Федеральной службы государственной статистики (Росстата). В работе использована монографическая литература отечественных и зарубежных ученых, материалы научно-практических конференций и аналитических обзоров, справочные материалы, общая и специализированная литература, официальные материалы, размещенные на сайтах в сети Интернет.

Нормативно-правовую базу исследования составляют федеральные законы и международные договоры России, регламентирующие внешнеторговое регулирование, а также принятые в исполнение законодательства РФ подзаконные акты.

Репрезентативная совокупность использованных статистических данных обеспечила достоверность результатов исследования, выводов и практических рекомендаций, содержащихся в работе.

Рабочая гипотеза диссертации исходит из научной позиции автора, согласно которой в условиях глобализации всемирного хозяйства исследование специфических характеристик развития мировой финансовой системы должно осуществляться с учетом институционального концепта и современных технологий обеспечения конкурентоспособности экономики страны. Такой подход к анализу институционального влияния на экономику России процесса развития мировой финансовой системы позволил осуществить разработку средств и инструментарного аппарата возможного решения задачи усиления координационной роли России в мировой финансовой архитектуре путем формирования международного финансового центра.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в комплексном научном обосновании развития мировой финансовой системы в рамках институциональной парадигмы и разработке на этой основе направлений стратегических приоритетов включения экономики России в трансграничные потоки капитала в контексте влияния процесса глобализации.

К конкретным результатам исследования, обладающим научной новизной, относятся следующие концептуальные положения диссертационного исследования.

Разработаны средства инструментарного аппарата реализации функций мировой финансовой системы в контексте ее институционального развития в условиях глобализации, таких как: формирование механизма защиты институциональных изменений; развитие институтов и взаимосвязей между ними, повышающих уровень стабильности мировой финансовой системы на всех ее уровнях; вовлечение наибольшего количества участников в процесс принятия решений в отношении развития мировой финансовой системы. Данный подход позволил сформировать теоретический базис исследования архитектуры мировой финансовой системы.

1. Обоснована целесообразность расширения существующей системы принципов развития международных финансово-кредитных отношений за счет введения новых в рамках институционального подхода: заинтересованность всех участников международных финансово-кредитных отношений в их изменении; прозрачность институционального развития мировой финансовой системы; защищенность основных ценностей и ключевых интересов участников международных финансово-кредитных отношений; многовариантность форм координации действий участников международных финансово-кредитных отношений, что дает возможность дополнить методологию анализа международных финансово-кредитных отношений в условиях глобализации.

2. Определена взаимосвязь стадий развития глобализации и международных финансово-кредитных отношений в контексте обоснования цикличности развития процесса глобализации. Сопоставление стадий развития глобализации и международных финансово-кредитных отношений позволило выявить особенности развития международных финансово-кредитных отношений на каждой стадии (в контексте доминирования различных уровней регулирования).

3. Доказано, что координация в деятельности международных финансово-кредитных организаций является приоритетным направлением модификации мировой финансовой архитектуры. Координация в деятельности международных институтов проявляется в согласовании целей и задач их деятельности в условиях активизации глобализации. Это позволило определить значение международных финансово-кредитных организаций в современной мировой финансовой архитектуре: адаптация международных финансовых институтов к потребностям мировой экономики в случае возникновения финансовой нестабильности и глобальных кризисов; согласование политики международных институтов и национальных регуляторов в сфере международных финансово-кредитных отношений.

4. Разработаны критерии анализа позиции России в сетевой структуре международных финансовых центров по следующим критериям: тип формирующегося международного финансового центра; влияние/взаимозависимость с другими международными финансовыми центрами; линии взаимосвязей между финансовыми центрами; типы взаимосвязей между финансовыми центрами; вариативные тренды развития. Данный подход позволил разработать инструментарный аппарат возможного решения задачи усиления координационной роли России в мировой финансовой архитектуре путем формирования международного финансового центра.

Теоретическая значимость исследования. Теоретико-методические положения, предложенные в диссертационном исследовании, расширяют научное представление о содержании процесса институционального развития мировой финансовой системы в условиях глобализации. Полученные результаты могут служить теоретической основой для разработки международными экономическими организациями рекомендаций для национальных органов регулирования развития экономик стран в условиях активизации глобализационных процессов.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности использования международными экономическими организациями и национальными органами регулирования предложенных технологий обеспечения конкурентоспособности экономики страны и инструментарного аппарата возможного решения задачи усиления координационной роли России в мировой финансовой архитектуре путем формирования международного финансового центра. Полученные результаты исследования могут использоваться в учебном процессе при подготовке бакалавров и магистров, при чтении дисциплин «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», «Внешнеэкономическая деятельность», спецкурсов по проблематике мирохозяйственных процессов, а также при подготовке учебных и методических пособий для студентов, аспирантов, изучающих проблемы мирохозяйственных связей.

Апробация результатов исследования. Отдельные материалы диссертационной работы представлялись и были положительно оценены на международных, региональных межвузовских и внутривузовских научно-практических конференциях: «Логистика в глобализирующейся экономике: новые взгляды и перспективы развития» (VII Южно-российский логистический форум, Ростов-на-Дону, 2011); «Логистика как фактор формирования конкурентных преимуществ региона» (VIII Южно-российский логистический форум, Ростов-на-Дону, 2012); «Теория и практика коммерческого посредничества в сфере обращения» (научно-практическая конференция студентов и аспирантов, Ростов-на-Дону, 2012); «Современные проблемы инновационного развития Республики Армения и Российской Федерации» (научно-практическая конференция профессорско-преподавательского состава и молодых ученых России и Армении, г. Ереван, 2011) и др. Материалы диссертации изложены в 11 печатных работах общим объемом 4,95 пл., две из которых опубликованы в периодических изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России, одной монографии.

Материалы диссертационного исследования используются в учебном процессе Ростовского государственного экономического университета (РИНХ) в преподавании дисциплин «Мировая экономика», «Внешнеэкономическая деятельность», «Международные экономические отношения», что подтверждается соответствующими документами о внедрении.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих 7 параграфов, заключения, 2 приложений и библиографического списка из 278 наименований. Содержание работы изложено на 135 страницах, включает иллюстрационный материал из 16 таблиц и 6 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Аржаной, Эльдар Валерьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одним из значимых последствий глобализации является формирование качественно новых международных финансово-кредитных отношений, которые напрямую воздействуют на мировую финансовую систему, формируют ее финансовую архитектуру. При этом, анализ целого ряда научных исследований как ведущих зарубежных, так и отечественных ученых позволил сформировать понимание термина «мировая финансовая система» как единого комплекса управления финансовыми отношениями на глобальном, региональном и национальном уровнях.

В работе рассмотрены элементы мировой финансовой системы с позиции функционально-управленческого подхода и институционального подхода. Автором исследованы институциональные особенности развития современной мировой финансовой системы, что позволило выявить взаимосвязь институционального развития и экономического роста, понять логику, основной тренд, принципы и базовые элементы экономического развития мировой финансовой системы.

Данная позиция позволила использовать в исследовании институциональный подход как масштабный теоретический фундамент для изучения широкого круга эмпирических проблем, связанных с трансформационными процессами, происходящими в мировой финансовой системе в условиях глобализации.

Институциональная структура той или иной системы определяется, во-первых, тем, насколько она отвечает поставленным перед ней целям; во-вторых, насколько эффективно происходит нивелирование конфликтов в данной системе; в-третьих, ограничениями в действиях отдельных индивидов и их объединений. Институциональную структуру мировой финансовой системы определяет ее архитектура. Основные подходы к определению содержания термина «мировая финансовая архитектура» систематизированы в работе. В настоящем исследовании под мировой финансовой архитектурой (МФА) понимается институциональная структура мировой финансовой системы, рассматриваемая в динамическом процессе. МФА - это институциональная матрица финансовой системы, определяющая функциональные взаимосвязи и формирующая структуру элементов ее институциональной структуры.

Такое понимание сущности мировой финансовой архитектуры позволило выделить функции мировой финансовой системы и определить инструменты их реализации в условиях глобализации мировой экономики в рамках институционального подхода к исследованию.

В исследовании обосновано, что актуальное значение приобретает проблема поддержания динамического равновесия в развитии мировой финансовой системы в контексте целостного единства ее структурных элементов и функций. В результате снизить вероятность проявления финансового стресса можно лишь в случае использования определенных, четко сформулированных принципов развития международных финансово-кредитных отношений с учетом влияния процесса глобализации.

Развитие мировой экономики последних двадцати лет происходило под влиянием процесса глобализации, который, представляя взаимозависимость национальных экономик, формировал контуры новой глобальной экономики. При этом анализ мнений большинства исследователей показывает, что в центре внимания находится взаимосвязь между глобализацией и кризисами, а точнее вопрос о том, вызывает ли глобализация кризисы.

В работе проведен анализ теоретических взглядов существования взаимозависимости глобализации и появления кризисов. В результате получен вывод об отсутствии прямой зависимости между развитием глобализации и появлению кризисов. Более правильно говорить о цикличности развития, как самой мировой экономики, так и процесса глобализации.

В результате актуализируется вопрос периодизации глобализации. Исходя из определения глобализации как высшей стадии интернационализации, в исследовании определен первый этап ее зарождения конец XV века (связан с экспедициями М. Поло и X. Колумба). Далее выделяют следующие этапы развития глобализации: конец XIX— начало XX в.; 1914-1950-е гг. (период между двумя мировыми войнами); период

1950-е— 1980-е гг.; с середины 80-х гг. (либерализация контроля за капиталом во многих странах); с 2007-2008 года по настоящее время (характеризуется посткризисным восстановлением мировой финансовой системы).

В рамках настоящего исследования представление о направлениях развития глобализации опирается на идею исторических форм, предложенную Д. Хелдом и соисследователями.

Исследование форм глобализации позволило прийти к следующим выводам: характеристика глобализации на основе пространственно-временных параметров (обширность, мощность, скорость, стремление к оказанию влияния) имеет ярко выраженную линейную направленность; характеристика глобализации на основе пространственно-временных параметров исчерпала свои ресурсы развития, так как все эти параметры достигли своих предельных значений.

Следовательно, дальнейшие этапы процесса глобализации, в том числе этап, начавшийся с 2007-2008 гг., будут отличаться друг от друга лишь на основании организационных параметров (инфраструктура, институциализация, стратификация, формы взаимодействия).

В работе обосновано, что организационные параметры глобализации характеризуются циклическим характером развития. На основе данного вывода в работе определена взаимосвязь стадий развития глобализации и международных финансово-кредитных отношений

В условиях глобализации система регулирования международных финансово-кредитных отношений трансформируется. Усиление взаимозависимости национальных экономик, интенсификация международных финансово-кредитных отношений, транснационализация деятельности финансовых институтов привели к необходимости возложить на международные экономические организации многие функции, традиционно принадлежавшие национальным государствам (в т.ч. вопросы экономического и социального развития беднейших стран мира, политическая активность индивидов и компаний и т.д.).

В работе обосновано, что международная координация органов регулирования предполагает заключение международных соглашений о применении общих стандартов регулирования. Из-за различий между странами эти стандарты содержат самые общие требования и поэтому являются минимальными, фактически каждая страна разрабатывает более полные стандарты, превышающие минимальные, которые адаптируются к национальным условиям. При этом стандарты, устанавливаемые в результате соглашений между странами, принуждаются к исполнению национальными властями каждой страны.

Целесообразность координации деятельности наднациональных регуляторов обоснована необходимостью преодолеть диспропорции в развитии международных финансово-кредитных отношений. В результате исследования автор приходит к выводу о том, что реформирование мировой финансовой архитектуры должно сопровождаться созданием новых форм коллективных институтов глобальной координации и регулирования международных экономических отношений.

1. Координация деятельности этих структур с равномерным распределением ответственности за принятые решения должны сопровождаться повышением роли стран с формирующимся рынком и развивающейся экономикой за счет расширения повышения их роли в международных организациях. Данные выводы основаны на том, что в 20102011 годы во многих из этих стран с формирующимся рынком и развивающихся странах темпы роста вышли на докризисный уровень или превысили его. В результате в настоящее время на них приходится практически весь рост мировой экономики.

Несмотря на интеграционные процессы, каждое государство стремится к сохранению своего суверенитета и особенностей экономического развития. В связи с этим возрастает актуальность решения проблем адаптации экономики России к процессам глобализации.

В соответствии с позицией автора международные финансовые центры (МФЦ) являются ключевыми игроками глобального финансового рынка, именно они образуют и перенаправляют международные потоки капитала, т.е. играют активную роль в глобальном движении финансовых ресурсов, тем самым подкрепляя экономическую мощь отдельных государств. При этом создание национальной экономикой МФЦ свидетельствует о достижении ею высокого уровня развития и глобальной конкурентоспособности.

Прошедший мировой финансовый кризис показал значимость и величину просчетов в экономической политике, диспропорций в структуре экономики, несовершенств институциональной структуры российской экономической системы. Так, стало очевидным, что в 2000-2008 гг. Россией не были эффективно использованы возможности, созданные ростом цен на нефть, для интенсификации процессов структурной перестройки экономики, завершения институциональных реформ и адаптации национальной экономики к новым вызовам глобализации.

Это обусловило необходимость постановки новых стратегических задач развития России. В работе определено, что стратегической задачей становится становление России как международного финансового центра. Это позволит модернизировать инфраструктуру страны, превратит российский рынок в универсальную площадку, способную в перспективе конкурировать на глобальных рынках, и повысит уровень интеграции с СНГ и другими странами.

В рамках данного исследования для проведения анализа позиции России в современной системе международных финансовых центров выделены следующие критерии оценки:

- тип формирующегося международного финансового центра;

- влияние/взаимозависимость с другими международными финансовыми центрами;

- линии взаимосвязей между финансовыми центрами;

- типы взаимосвязей между финансовыми центрами;

- вариативные тренды развития.

Результаты анализа позиции России как субъекта в сетевой структуре международных финансовых центров приведены в таблице 6.

В результате исследования доказано, что превращение России в международный финансовый центр позволит решить ряд стратегических задач развития экономики, среди которых:

1) изменение позиции России в мировой экономике за счет повышения ее глобальной конкурентоспособности, что предполагает расширение международного сотрудничества и экономического присутствия в странах СНГ, а также реализацию крупных проектов за счет внутренних и внешних частных ресурсов, в том числе за счет софинансирования;

2) формирование институциональных предпосылок трансформационного сценария создания международного финансового центра, предполагающего создание институциональных условий для привлечения в российскую экономику новых технологий и ресурсов для финансирования модернизации и обновления производственных фондов, а также повышение эффективности инвестиций за счет использования рыночных инструментов и современной инфраструктуры.

Таким образом, в рамках данного исследования проведено комплексное исследование развития мировой финансовой системы в рамках институциональной парадигмы и разработаны направления стратегического развития экономики России в контексте формирования международного финансового центра с учетом влияния процесса глобализации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Аржаной, Эльдар Валерьевич, 2013 год

1. Акиндинова Н.В., Петроневич М.В. Чем закончится кризис? Среднесрочные сценарии развития мировой и российской экономики Текст. // Форсайт. — 2009. — №4. — С. 22-35.

2. Афонцев С.А. Политические рынки и экономическая политика. Текст. М.: КомКнига, 2010.

3. Алифанова E.H. Институциональное развитие российского фондовогорынка в условиях финансовой глобализации: Монография. Текст. — Ростов н/Д: РГЭУ «РИНХ», 2005.

4. Алифанова E.H. Развитие российского фондового рынка: теоретическиеаспекты и институциональная динамика: Текст. Автореф. дисс. докт. экон. наук. — Ростов н/Д, 2004.

5. Андронова Н.Э. Проблемы реформирования мировой финансовойархитектуры в условиях финансовой глобализации //Экономические науки. — 2012 (октябрь).

6. Алифанова E.H., Вовченко Н.Г., Кочмола К.В., Росликова И.Г., Толстик

7. В.Д., Чубарова Г.П. Финансовая глобализация и развитие банковской системы России: Монография Текст. / Под ред. Кочмола К.В. — Ростов н/Д: РГЭУ «РИНХ», 2003.

8. Аржаной, Э. В. Современные тренды институционального развитиясовременной мировой финансовой архитектуры в условиях глобализации Текст. / Э. В. Аржаной // Экономические науки. — 2011.— № 4 (77).

9. Аналитическое резюме экспертов МВФ // www.imf.org, Апрель 2011.

10. Ю.Бандурин В.В., Рацич Б.Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики и РоссияТекст. —М., 1999.11 .Баттачария А. Запутанная паутина Текст. // Финансы и развитие. — 2009. — Март.

11. Болдырева Л.В. Модернизация региональных финансовых систем: инструменты и приоритеты Текст. //Финансы и кредит № 3(483) -2012 г.

12. Бауман 3. Глобализация. Последствия для человека и общества. М., 2009.

13. Баталов Э. Современные глобализационные тренды и новое сознание. Текст. //Международные процессы. Журнал теории международных отношений и мировой политики. Т. 10 №1(28)-январь-апрель 2012 г.

14. Буздалин А. Модельный кризис. // Приложение к газете «Коммерсантъ». — 05.06.2008. — № 96(3913). — www.banki.ru

15. Буторина О. Конец единовластия Текст. // Россия в глобальной политике. — 2004. — Декабрь. — http://www.globalaffairs.ru

16. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами / Пер. с англ.; под ред. И.И. Елисеевой. —М.: Финансы и статистика, 1996.

17. Вечканова Г., Вечканов Г. Макроэкономика: краткий курс— СПб.: Издательство «Питер Пресс», 2009.

18. Вовченко Н.Г. Институциональные преобразования финансовой системы России в условиях глобализации: Текст. Монография. — Ростов н/Д: РГЭУ «РИНХ», 2006.

19. Вольчик В.В. Эволюция институтов постиндустриальной экономики в контексте дихотомии Веблена Текст. // Экономический вестник Ростовского государственного экономического университета. — 2008. — № 6.

20. Вовченко Н.Г., Евлахова Ю.С. Трансформация национальной финансовой политики: проблемы и решения. Текст. Финансовая аналитика. 2011. № 17.

21. Выступление Д. Медведева на Саммите «Группы двадцати» (США, Вашингтон, 2008) — www.kremlin.ru

22. Глазьев С.Ю. Кризис глобальной финансовой системы: угрозы и возможности для России Текст. // Финансы и кредит. — 2008. — № 10.

23. Гильфердинг Р. Финансовый капитал: новейшая фаза в развитии капитализма. Текст. М., 2011.

24. Глобализация и национальные финансовые системы Текст. / Под ред. Дж. А. Хансона, П. Хонохана, Дж. Маджнони; пер с англ. — М.: «Весь мир», 2005.

25. Глобализация мирового хозяйства: Текст. Учебное пособие / Под ред. профессора М.Н. Осьмовой, к.э.н., доцента A.B. Бойчено. — М.: ИНФРА-М, 2006.

26. Годовой отчет Международного валютного фонда 2007. Глобальная экономика — на общее благо // www.imf.org

27. Головин М.Ю., Абалкина A.A. Финансовая интеграция стран Азии и Европы Текст. // ИАБ ЦПИИМЭПИ РАН. — 2005. — № 2.

28. Головнин М.Ю. Денежно-кредитная политика России в условиях глобализации Текст. — М.: Институт экономики РАН, 2012. 44 с

29. Государство в меняющемся мире: Отчет о мировом развитии за 1997 г. // Всемирный банк, 1997.

30. Городская легенда о Северо-Американском Союзе основана на опасениях Текст. // The Seattle Times. — 2007. — Май.

31. Гринспен А. Эпоха потрясений: проблемы и перспективы мировой финансовой системы Текст./ Пер. с англ. — М.: Альпина бизнес-букс, 2008. — С.336-337.

32. Григорьев JL, Иващенко А. Теория цикла под ударом кризиса Текст. //

33. Вопросы экономики. 2010. № 10. С. 31-55.

34. Гринин JI.E. Вербальная модель соотношения длинных кондратьевскихволн и среднесрочных жюгляровских циклов Текст. // История и математика: Анализ и моделирование глобальной динамики / под ред.

35. А.В. Коротаева, С.Ю. Малкова, Л.Е. Гринина. М.: ЛИБРОКОМ, 2010. С. 44-111.

36. Гринин JI.E., Коротаев А.В. Глобальный кризис в ретроспективе: краткая история подъемов и кризисов: от Ликурга до Алана Гринспена. Текст. М., 2010.

37. Гринин Л.Е., Малков С.Ю., Коротаев А.В. Математическая модель среднесрочного экономического цикла и современный глобальный кризис // История и математика: Эволюционная историческая макродинамика. М.: ЛИБРОКОМ, 2010. С. 233-284.

38. Данные официального сайта Всемирного банка — http://web.worldbank.org/

39. Данные Insurance Statistics Yearbook 1997-2006 (издание 2008 г.).

40. Данные платежного баланса США // Бюро экономического анализа США // http://www.bea.g0v/internati0nal/index.htm#b0p

41. Данные Федеральной резервной системы США //http://www.federalreserve.gov/releases/gl9/hist/cchistmt.html

42. Декларации саммита «Группы двадцати» по финансовым рынкам и мировой экономике // www.kremlin.ru

43. Дементьев В.Е. Длинные волны экономического развития и финансовые пузыри. / Препринт № WP/2009/252, Российская академия наук. — М., 2009.

44. Деятельность МФИ: хронология основных событий // Финансы и развитие. — 2004. — Сентябрь. — www.imf.org

45. Доклады Всемирного банка о тенденциях распространения стандартов и кодексов. // http//www.worldbank.org/ifa/rocs.html/

46. Дробышевский С.М.; Синельников С.Г.; Трунин П.В. Решения G20 оскоординированной антикризисной экономической политике и российский опыт. Внешнеэкономический вестник. 2011, №5. С. 3-9. №6. С. 12-24.

47. Доклад Международного валютного фонда Перспективы развития мировой экономики. Апрель 2009 г. Гл.З. От спада к подъему — насколько быстро и динамично? // http://www.imf.org/

48. Доклад Форума финансовой стабильности, представленного к заседанию министров финансов и управляющих центральными банками стран «Большой семерки», Вашингтон (США), 2008 // www.asv.org.nl/insurance/experience/show/7icN 100690

49. Итоги Саммита Большой восьмерки в 2009 г. (Италия, Аквила) // www.kxemlin.ru

50. История МВФ Текст. // Финансы и развитие.— 2004.— Сентябрь.— www.imf.org

51. Иноземцев В.Л. Современное индустриальное общество: природа,противоречия, перспективы Текст. М.: Логос. 2011

52. Иванова О.Б. Территориальные финансы России: теория и методология. — Текст. Ростов н/Д: РГЭУ «РИНК», 2005.

53. Институты: от заимствования к выращиванию. Опыт российских реформ и возможности культивирования институциональных изменений / Я.И. Кузьминов, В.В. Радаев, A.A. Яковлев, Е.Г. Ясин // К 6-й

54. Международной научной конференции «Модернизация экономики и выращивание институтов», Москва, 5-7 аир. 2005 г. — М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2005.

55. Игонина Л.Л.Модернизация финансовой системы России: задачи, императивы, тенденции Текст. //Финансы и кредит- № 3 2012 г.

56. Как продать Америку— США пытаются улучшить свою репутацию в мире // Smart Money. — 2008. —№11.

57. Келкар В.Л., Чодри П.К., Вандузер-Сноу М. МВФ: время перемен. // Финансы и развитие. — 2005. — Март. — www.imf.org

58. Кирута А.Я. Институциональное ядро экономики // www.hse.ru/ic6/reportl 1 .doc

59. Кондратьев Н.Д., Яковец Ю., Абалкин Л. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения . Текст. —М.: Экономика, 2002.

60. Кодекс надлежащей практики по обеспечению прозрачности денежно-кредитной и финансовой политики: декларация принципов // www.imf.org

61. Колодко Г.В. Глобализация, трансформация, кризис что дальше. Пер. с пол. М.: Магистр, 2011

62. Карпунин В.П., Челоянц Г.Г. Финансовая глобализация и проблема обеспечения устойчивости национальных финансовых систем Текст. //Валютное регулирование и валютный контроль № 2 - 2012 г.

63. Казьмин, Д., Химшиашвили, П., Кравченко, Е. Очередь в союз Текст. / Д.Казьмин, П. Химшиашвили, Е. Кравченко [Текст] // Ведомости. 2011. -№ 64. - С. 3.

64. Красавина J1.H. Тенденции и перспективы реформы мировой валютной системы Текст. //Век глобализации. Выпуск № 1(7) 2011 г.

65. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года. Утв. Распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. № 1662-р // Система «Консультант плюс».

66. Кузьмин Д. Национальная конкурентоспособность, глобальноеравновесие и мировая валютная система Текст. // Мировая экономика и международные отношения. 2011. №7.

67. Ломакин В.К. Мировая экономика: Учеб. для вузов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

68. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь. Словарь современной экономической науки. —М.: «Дело», 2003.

69. Мансуров Т. ЕврАзЭС: новый этап интеграции Текст. // Экономическое обозрение. — 2007. — № 11.

70. Маслов О. Банковский кризис и мировая финансовая архитектура // www.polit.nnov.ru

71. Малкина М.Ю. Анализ позиционирования мировых финансовых центров в международной финансовой системе Текст. //Финансы и кредит № 4 (484)- 2012 г.

72. Материалы заседания Ученого совета Института мировой экономики и международных отношений и Института современного развития Текст. // МЭиМО. — 2009. — № 5.

73. Медведев Д.А. Выступление на рабочем заседании глав государств и правительств «Группы двадцати».— 15.11.08.— Вашингтон // www.kremlin.ru

74. Мешалкин В.П., Фомченкова JI.B.,Петров И.А. Основные чертыглобализации мировой экономики Текст. //Российское предпринимательство. № 6 -2011 г.

75. Модернизация денежно-кредитной политики как фактор перехода экономики России к инновационному росту. Текст. Монография. Под ред. Абрамовой М.А., -М: Циф, 2010

76. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Текст. Под ред. JI.H. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 2005.

77. Международные финансовые центры и их роль в развитии мировойэкономики. Аналитический обзор. М.: Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации. 2012 г.

78. Миркин Я.М. Национальный доклад «Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии и политика противодействия» Текст. —• М.: Институт финансовых рынков и прикладной экономики Финансовой академии при Правительстве РФ, 2008.

79. Миркин Я. Аналитический доклад. Среднесрочный прогноз развития финансовой системы России 2010-2015 гг., Текст. М., 2010

80. Мировая экономика: Учеб. / Под ред. A.C. Булатова — М., 1999.

81. Моисеев A.A. Международные финансовые организации (правовые аспекты деятельности). Текст. —М.: Омега-JI, 2006.

82. Моисеев С.Р. Глобализация финансовых рынков // Бизнес и банки. — 06.05.1999.

83. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. Текст. -— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и сервис, 2007.

84. Моисеев С.Р. Переосмысление Бреттон-Вудской системы: новые факты старой истории Текст. // Финансы и кредит. — 2005. — № 21(189).

85. Моисеев С. Политика поддержания финансовой стабильности Текст. // Вопросы экономики. — 2008. — № 11.

86. Могилевский, В.Д. Методология систем: Вербальный подход / Рос. акад. наук, Отд-ние экон.— М.: Экономика, 1999.— 248 с.— Текст. (Системные проблемы России).

87. Мэнкью Н.Г. Принципы экономике. — СПб.: Питер Ком, 1999.

88. Навой A.B. Валютные кризисы: сущность, причины, последствия Текст. // Деньги и кредит. — 2003. — № 2.

89. Некипелов А., Головнин М. Стратегия и тактика денежно-кредитной политики в условиях мирового экономического кризиса Текст. // Вопросы экономики. 2010. № 1

90. Новая глобальная финансовая архитектура. Soros G. Open Society. Reforming Global Capitalism. — New York, Public Affairs, 2000. — Chapter 10: A New Global Financial Architecture / Пер. с англ. к.э.н. С. Афонцева.

91. Норд Д. Институциональные изменения: рамка анализа Текст. // Вопросы экономики. — 1997. — № 3.

92. Норт Д. Институты и экономический рост: историческое введение // THESIS. Весна, 1993.

93. Норд Д. Эволюция эффективных рынков в истории // http://www.ie.boom.ru/Referat/North5.htm98.0лейник А.Н. Институциональные ловушки постприватизационного периода в России Текст. // Вопросы экономики. — 2004. — № 6.

94. Оболенский, В.П. Россия в Таможенном союзе и ВТО: новое в торговой политике Текст. // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2011.— № 12.-С. 22-30.

95. Обухов, Н. Внешнеторговая и таможенно-тарифная политика Текст. /

96. Н. Обухов//Экономист.-2011.-№ 8.-С.80-89.

97. Основные направления таможенно-тарифной политики на 2010 год и плановый период 2011 и 2012 годов Электронный ресурс. //

98. Официальный сайт Министерства финансов России. Режим доступа: http://www.minfm.ru/ru/official/index.php?pg4=9&id4=5741.

99. Онгоро Т.Н. Глобализация— новый феномен или продолжение известных тенденций? // Проблемы современной экономики. — 2004. — № 4 // http://www.m-economy.ru/number.php3?bnumber=12#371

100. Писани-Ферри Ж., Сантос. И. Переориентация мировой экономики. Финансы и развитие. — 2009. — Март // www.imf.org

101. Проекты и риски будущего: Концепции, модели, инструменты, прогнозы Текст. / Отв. ред.: A.A. Акаев, A.B. Коротаев, Г.Г. Малинецкий, С.Ю. Малков. М.: КРАСАНД, 2011

102. Портной М. США в мировой финасовой системе // Международные процессы: журнал теории международных отношений и мировой политики. 2011. Т. 9

103. Показатели финансовой устойчивости. Руководство по составлению — Вашингтон, округ Колумбия, США: Международный Валютный Фонд, 2007 г. — www.imf.org

104. Платонова И.Н., Ливенцев H.H., Костюнина Г.М., Буглай В.Б. Международные экономические отношения в эпоху глобализации Текст. -М.: Проспект, 2012.

105. Полтерович В.М. На пути к новой теории реформ Текст. // Экономическая наука современной России. — 1999. — № 3.

106. Полтерович В.М. Трансплантация экономических институтов // Экономическая наука современной России. — 2001. — № 3.

107. Попкова Е.Г. Пространственно-временной подход в концепции нового качества экономического роста Текст. // Экономические науки. — 2004. — № 7.

108. Попов Г. Об экономическом кризисе 2008 года Текст. // Вопросы экономики . — 2008. — № 12.

109. Проблемы эффективности и реформы системы международных многосторонних институтов: Монография / Под ред. Ларионовой

110. M.B. — M.: Государственный университет — Высшая школа экономики. Институт международных организаций и международного сотрудничества, 2007.

111. Радаев В.В. Деформализация правил и уход от налогов в российской хозяйственной деятельности // Вопросы экономики. — 2001. — № 6.

112. Развитие в развитых странах: Материалы научного семинара «Современные проблемы развития» Центра проблем развития и модернизации ИМЭМО РАН // Мировая экономика и международные отношения. — 2008. — № 5.

113. Романовский М.Ф., Врублевская О.В., Сабанти Б.М. Финансы — М.: Издательство «Перспектива», издательство «Юрист», 2000.

114. Рудый К.В. Финансовая интеграция инновационных систем стран с переходной экономикой / Белорусский государственный экономический университет, Минск // http://belisa.org.by/ru/izd/other/Forum/fr30.html

115. Рыбин Е.В., Василенко H.A. Банки развития: международный опыт и перспективы в России Текст. // Деньги и кредит. — 2008. — № 2.

116. Рустамов Э. Финансовая глобализация и качество институтов Текст. //Вопросы экономики. 2010. №2.

117. Слука H.A. Эволюция концепции «мировых городов» // Региональные исследования. — 2005. —№ 36.

118. Трушин А. Конец нефтяного Эльдорадо // Прямые инвестиции.— № 2. — 2009. — www.advis.ru

119. Уроки банковских реформ СНГ // Буздалин A.B.— www.buzdalin.ru/text/bandbl

120. Улюкаев А. В. Камень социального преткновения (интервью) Текст. // Прямые инвестиции. 2010. - № 12. - С. 70-75.

121. Улюкаев А. В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы Текст. 2-е изд. - М.: Изд-во «Дело» АНХ, 2010.-208 с

122. Философский словарь Текст. / Мирошниченко В.Н., Остапенко JI.B., Шахова Э.В. — М.: «Феникс», 2004.

123. Финансовая архитектура посткризисного мира: эффективность решений. 2011. Институт посткризисного мира. www.postcrisisworld.org/research/podrobnee.

124. Финансово-кредитный энциклопедический словарь Текст. / Под ред. Грязновой А.Г. — М.: Финансы и статистика, 2002.

125. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. JI.A Дробозиной.— М.: Финансы, ЮНИТИ. 1999, —С.54.

126. Финансы / Под ред. В.М. Родионовой— М.: Финансы и статистика, 1993.

127. Хелд и др. Глобальные трансформации: Политика, экономика, культура Текст. / Пер. с англ. В.В. Сапова и др. — М.: Праксис, 2004.

128. Ханна П. Второй мир. М.: Европа, 2010

129. Хмыз О. Место институциональных инвесторов в меняющейся мировой финансовой архитектуре Текст. //Финансы. — 2010. —№ 6. — С. 67.

130. Хелблинг Т., В. Мерсер-Блэкман, К. Ченг. На волне // Финансы и развитие. — 2008. — № 1. — http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/rus/ 2008/03/index.htm

131. Хейфец Б.А. Глобальные дисбалансы и реформа Текст. //Деньги и кредит. № 7 - 2012 г.

132. Шарипов М.А. Монетарная политика в условиях финансовой глобализации. // Экономика и менеджмент инновационных технологий.- Май, 2012 Электронный ресурс. URL:http://ekonomika.snauka.ru/2012/05/841

133. Шишков М.Ю. Мировая финансовая система: необходимость реформ//МЭиМО. — 1999. — № 11.

134. Шмелев В. О реформе мировой финансовой архитектуры //Финансы. — 2010.—№8. —С. 11.

135. Щегорцов В.А. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль Текст. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

136. Эггертсон Трауинн. Экономическое поведение и институты Текст. / Пер. с англ. — М.: Дело, 2001.

137. Энтов Р. Текущий кризис в свете теории циклов Текст. // Материалы заседания Ученого совета Института мировой экономики и международных отношений и Института современного развития // МЭиМО. — 2009. — № 5

138. Юдина И. Финансовая интеграция: опыт стран с формирующимися рынками Текст. — М.: ИЭПП, 2007.

139. Юдаева К. О валютной политике//Вопросы Экономики. 2010. №1.

140. Якунин C.B. К вопросу о стратегии поведения на рынке банковских услуг в России Текст. // Деньги и кредит. — 2008. — № 12.

141. Яковлев A.A. Корпоративное управление и реструктуризация предприятий в России: формальные институты и неформальные интересы собственников Текст. // Экономический журнал ВШЭ. — 2003, —Т. 7.—№2.

142. Якунин В.И., Сулакшин С.С., Аверкова H.A. и др. Политическое измерение мировых финансовых кризисов. Феноменология, теория, устранение. Текст. //Монография/М.: Научный эксперт, 2012. — 632 с.

143. Acemoglu D., Jonson S., Robinson J. Institution as the Fundamental Cause of Long-run Growth. May, 2004 — www.nber.org/papers/w9377.

144. Aizenman, J. and Lee, J. International reserves: precautionary versus mercantilist views, theory and evidence // Open Economies Review. 2007. 18 (2). P. 191-214.

145. Albertin, Giorgia. Trade Effects of Currency Union: Do Economic Dissimilarities Matter? October, 2008 — www.imf.org.

146. Alesina and A.Wagner Choosing (and Reneging on) Exchange Rate Regimes. June, Текст. 2003.

147. Alston L. J. and A. Gallo, "Evolution and Revolution in the Argentine Banking System under Convertibility: The Roles of Crises and Path Dependence," NBER Working Paper No. 8008. November, 2000.

148. Arrighi G. The Long Twentieth Century: Money, Power and the Origins of Our Times. London, 1994.

149. Assessing the Emerging Global Financial Architecture: Measuring the Trilemma's Configurations over Time Joshua Aizenman, Menzie D. Chinn, and Hiro Ito, NBER Working Paper No. 14533. December, 2008. Revised April, 2009.

150. Bailliu J. Private Capital Flows, Financial Development, and Economic Growth in Developing Countries. Bank of Canada Working paper #2000-15.

151. Berengaut Julian. Beauty Queens and Wallflowers — Currency Unions in the Middle East and Central Asia. October, 2006 — www.imf.org.

152. Bergsten F. Reforming the International Financial Architecture, Testimony before the Committee on Banking and Financial Services, United States House of Representatives. March 23, 2006.

153. Bergsten F., Davanne O., Jacquet P., Artus P, Debonneuil M., Aglietta M. Et De Boissieu C., Architecture financière internationale, Rapport du Conseil d.Analyse Economique. Paris, La Documentation Française, 1999.

154. Bhagwati, J. In Defense of Globalization. Oxford, Oxford University Press, 2004.

155. Booklet D. Institutional Development: Learning by Doing and Sharing. European Centre for Development Policy Management. — http://www.digbig.com/4cdalc.

156. Bonfiglioli A., Mendicino C. Financial Liberalization, Banking Crises and Growth: Assessing the Links. Working paper series in Economics and Finance #567, Stockholm School of Economics, 2004.

157. Bordo, M.D., B.Eichengreen, D. Klingebiel, M.S. Martinez Peria «In the Crisis Problem Growing more Severe», 2001.

158. Bordo M., T. Heibling. Have National Business Cycles Become More Synchronized? NBER Working Paper #10130, 2003 — www.nber.org.

159. Braudel F. The Perspective of The World: Civilization and Capitalism 15-18-th Century. Vol. III. London, 1984.

160. Britain's Chancellor on Today's World. The Wall Street Journal Europe. 16. XII. 1998.

161. Brown Gordon. A New Global Financial Architecture. The Wall Street Journal Europe. 6.X. 1998.

162. Building a Strong World Financial System. The Wall Street Journal Europe, 28. IV. 1999.

163. Calomiris C. W. and A. Powell, "Can Emerging Market Bank Regulators Establish Credible Discipline? The Case of Argentina, 1992-1999," NBER Working Paper No. 7715. May, 2000.

164. Castells M. The Informational City: Information Technology, Economic Restructuring and the Urban-Regional Process. Oxford, 1989.

165. Coase, Ronald H. The Nature of the Finn. Economica 4 (November), 1937. Русс, перевод: Природа фирмы / Под ред. О.И. Ульямсона и С. Дж. Уинтера. М., 2001.

166. Cohen, В. Organizing the World's Money / В. Cohen.— New York: Basic Books, 1977.

167. Clark D. Urban world, global city. London, New York, 1996.

168. Crook, C. "The IMF and the World Bank", The Economist, 12 October, 1991.

169. Deepak Nayyar «Existing System and Missing Institutions» in Deepak (ed.): Governing Globalization: Issues and Institutions (Oxford University Press, 2002) и Joseph Stiglitz: Globalization and its Discontents (Лондон, издательство Allan Lane, 2002.

170. Dicemeice D. Institutionalism os aMetodogy. Joenol of Financial Politics. Vol 15. 2003.

171. Dobson and Hufbauer. Global crises, Global solutions BJORN Lomborg Cambridge University Press, 2004.

172. Eatwell J. and Taylor L. International Capital Markets and the Future of Economic Policy, Center for Economic Policy Analysis Working Paper, New School for Economic Policy, August, 1998.

173. Edison, H.R., R. Levine, L. Ricci and T. Slok "International Financial Integration and Economic Growth", IMF Working Paper 02/141, 2002.

174. Edwards S. Capital Controls, Sudden Stops and Current Account Reversals. NBER Working Paper #11170, 2005 — www.nber.org.

175. Edwards S. Financial Openness, Currency Crises and output Losses in Strengthening Global Financial Markets, ed. by S. Edwards and M. Garcia. Chicago, 2006.

176. Edwards S. Capital Mobility and economic Performance: Are Emerging Economies Different? NBER Working paper #8076, 2001 — www.nber.org.

177. Edwards S. and I. I. Magendzo, "Strict Dollarization and Economic Performance: An Empirical Investigation," NBER Working Paper No. 9820. July, 2003.

178. Edwards S. and I. I. Magendzo "A Currency of One's Own? An Empirical Investigation of Dollarization and Independent Currency Unions," NBER Working Paper No. 9514. February, 2003.

179. Eichengreen, B. Elusive Stability: essays in the history of international finance / B. Eichengreen. — Cambridge: Cambridge University Press, 1990.

180. Eichengreen B., Leblang D. Capital Account Liberalization and Growth: Was Mr. Mahathir Right? NBER Working paper, 2003, # W9427 — www.nber.org.

181. Eichengreen B. Toward a New International Financial Architecture, A Practical Post-Asia Agenda, Washington, Institute for International Economics, 2005.

182. Feagin J., Smith M. Cities and the New International Divisions of Location: An Overview // The Capitalist City: Global Restructuring and Community Politics. Oxford, 1987.

183. Fischer S. On the Need for an International Lender of Last Resort. The Journal of Economic Perspectives. Vol. 13. №4. Fall, 1999.

184. Follow-ups include R. Glick and A. K. Rose, "Does a Currency Union Affect Trade?: The Time-Series Evidence," NBER Working Paper No. 8396, July 2001; and J. A. Frankel and A. K. Rose "Estimating the Effects of Currency

185. Unions on Trade and Output," NBER Working Paper No. 7857. August, 2000, published in Quarterly Journal of Economics, 2002.

186. Forbers K., Rigobon R. Measuring Contagion: Conceptual and Empirical Issues.—MIT, 1999.

187. Friedmann J. The World City Hypothesis // Development and Change. 1986. №4.

188. Friedmann J., Wolff G. World city formation: an agenda for research and action // International Journal of Urban and Regional Research. 1982. № 3.

189. Germain R. Reforming the international financial architecture the new political agenda — Cardiff University of Wales Press, 2000.

190. Glick R., M. Hutchinson. Banking and Currency Crises: How Common Are Twins? in Financial Crises in emerging markets, ed. by Reuven Glick, Ramon Moreno, and Mark M.Spiegel. —NY, 2001.

191. Glickman N. Cities and the International Division of Labour // The Capitalist City: Global Restructuring and Community Politics. Oxford, 1987.

192. Globalization and World Crises Sturdy Group. University of Laughborough, UK.

193. Goldstein, M. и N. R. Lardy, Eds. «Debating China's Exchange Rate Policy»; Washington, D.C. «Peterson Institute for International Economics».

194. Gourinchas, P.O. and O. Jeanne "The Elusive Gains from. International Financial Integration", Review of Economic Studies, 2007 forthcoming.

195. Guide A., Jafarov E., Prokopenko V. A common currency for Belarus and Russia? December, 2004 — www.imf.org.

196. Hall P. The World Cities. London, 1966.

197. Haver Analytics; аналитическая база данных ОЭСР; OECD, Economic Outlook, 2008.

198. Hayek, Frederich A. Economics and Knowledge// Economica (February), 1937.

199. Hills C., Peterson P., Goldstein M. Safeguarding Prosperity in a Global Financial System. The Future International Financial Architecture, Report of an Independent Task Force, Council on Foreign Relations, N.Y., 2003.

200. Hoyler, Michael; Szegner Mark J.;.Taylor Peter J; Walker, David R. F. .A new mapping of the world for the new millennium//. The Geographical Journal. Volume: 167. Issue: 3., Publication Year: 2001.

201. Idem The Use of Knowledge in Society // American Economic Review (September), 1945.

202. Imbs J. The Real effects of Financial Integration. Journal of International Economics. Vol. 68. No2. 2006.

203. International Financial Architecture: A Progress Report Information Note by World Bank Staff, July 12, 2005 —http://www.worldbank.org/ifa.

204. International Financial Statistics Yearbook, IMF, 2008.211.1ze A., Powell A. Prudential Responses to De Facto Dollarisation. April 2004 — www.imf.org.

205. Jordan C., Majnoni G. Financial Regulatory Harmonization and the Globalization of Finance. Policy Research Working Paper 2919. The World Bank, 2002 — www.worldbank.org.

206. July. P. IMF Survey, 1982.

207. Kapur D., J.P. Lewis, and R. Webb, The Wold Bank in its Ferst Half Country, Vols. I and II (Woshington, DC: Brookings Institutions), 1997.

208. Kindlerberger, C. P. Manias, Panics, and Crashes: History of Financial Crises Fourth Edition. New York: Wiley, 2000.

209. King A. Global Cities: Post-Imperialism and the Internationalization of London. London, 1990; Knox P. World Cities and the Organisation of Global Space // Geographies of Global Change. Oxford, 1995.

210. Klein M. Capital Account Liberalization, institutional quality and economic growth: theory and evidence. NBER Working paper, 2005, # 11112 — www.nber.org.

211. Kose M.A., Prasad E., Rogoff K., Wei S.-J. Financial Globalization: A Reappraisal. IMF Working Paper. WP/06/189 — www.imf.org.

212. Kose M.A., E. Prasad, M. Terrones. How Does Globalization Affect the Synchronization of Business Cycles? American Economic Review, vol. 93. No2. 2003.

213. Kose M.A., Prasad E., Rogoff K., Wei S.-J. Financial Globalization: A Reappraisal. IMF Working Paper. WP/06/189 — www.imf.org.

214. Kose M., C. Otrok, E. Prasad. Regionalization vs Globalization: Explaining North-South Business Cycles. IMF Working Paper, 2006 — www.imf.org.

215. Lakatos Imre. Falsification and the Methodology of Scientific Research Programs/ Lakatos and Musgrave, eds. Criticism and the Growth of Knowledge. Cambridge: Cambridge University Press, 1970.

216. Lane, P. R. and Milesi-Ferretti, G. M. "The External Wealth of Nations Mark II: Revised and Extended Estimates of Foreign Assets and Liabilities, 19702004 // IMF Working Paper 06/69, 2006.

217. Liberalizing capital movements // IMF Paper. December 1999 — www.imf.org.

218. Lim, Ewe-Ghee. The Euro's challenge to the Dollar: Different Views from Economists and Evidence from COFER (Currency Composition of Foreign Exchange Reserves) and Other data. June, 2006 — www.imf.org.

219. Matthew C.,R. Cumby, B. Diba, D. Lopez-Salido. The macroeconomic implications of a key currency. NBER Working Paper #14242. Issued in August 2008 — www.nber.org

220. Matthews R.C.O. The Economics of Institutions and the Sources of Growth // Economic Journal 96. December, 1986.

221. Masson P. Contagion: Monsoonal Effects, Spillovers and Jumps between Multiple Equilibria. May, 1998.

222. Meissner Christopher. Why do countries peg they peg? The Determinantsof Anchor Currency Choice. May, 2008 — www.imf.org.

223. Mendoza E. G. Why Should Emerging Economies Give up National Currencies: A Case for 'Institutions Substitution // NBER Working Paper. No. 8950. May, 2002.

224. Mody A., A.P. Murshid. Growing up with capital flows. Journal of International economics. 2005. Vol.65. Nol.

225. Montek S. Ahluwalia. The IMF and the WORLD BANK in the new financial architecture / International Monetary and Financial Issues for the 1990s, Vol. XL

226. Mundell R. A Theory of Optimum Currency Areas. American Economic Review №51, 1961.

227. North D.C. Institution, Institutional Change and Economic Performance. Cambridge University Press, New York, 1990.

228. North, Dougluss C. A Framework for Analyzing the State in Economic History//Explorations in Economic History. July, 1979.

229. North D.C.,Wallis J. Integration Institutional Change in Economic History. — Journal of Institutional and Theoretical Economics. 1994. Vol. 150. № 4.

230. North, Douglass C. Institutions // Journal of Economic Perspectives. 1991. Vol. 5.№1.

231. North, Douglass C. Markets and other Allocation Systems in History: the Challenge of Karl Polanyi // Journal of European Economic History 6. 1977. No3. Winter.

232. North, Douglass C. Sources of Productivity Change in Ocean Shipping. 16001850 // Journal of Political Economy 76. 1968. September/October.

233. North, Douglass C., Thomas, Robert Paul. The Rise of the Western Word: A New Economic History. Cambridge: Cambridge University Press, 1973.

234. North, Douglass C. Structure and Change in Economic History. New York: Norton. 1981.

235. North, Douglass C., Thomas, Robert Paul. The Rise and Fall of the Manorial System: A Theoretical Model// Journal of Economic History 31. No. 4, December. 1971.

236. North, Douglass C., Thomas, Robert Paul. The First Economic Revolution// Economic History Review 30. Second series. No. 2. 1977.

237. North, Douglass C., Weingast, Barry R. Constitutions and Commitment: The Evolution of Institutions Governing Public Choice in 17th Century England// Working paper. St. Louis: Washington University. 1987.

238. Nunnenkemp Peter, Gundlach Erich, Agarval P. Jamuna. Globalization of Production and Markets // Kieler Studien 262. — Tubingen, 1994.

239. Obstfeld, M. and Taylor, A. Global Capital Markets: Integration, Crises, and Growth. Cambridge: Cambridge University Press, 2004.

240. Olson M. Jr. The Devolution of the Nordic and Teutonic Economies // American Economic Review. May. V. 85. № 2, 1995.

241. Papers and Proceedings of the Hundredth and Seventh Annual Meeting of the American Economic Association Washington, DC, January 6-8, 1995.

242. Polac, J. (), «The World Bank and the IMF: A changing relationship», 1997.

243. Polanyi K. The Livelihood of Man. New York, Academic Press, Inc., 1977.

244. Portfolio Diversification in Europe. K. Adjaoute, J-P. Danthine, D. Isakov. FAME Working Paper No. 86. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=423180 or DOI: 10.2139/ssrn.423180, April, 2003.

245. Prasad, E. S. «Monetary Policy Independence, the Currency Regime, and the Capital Account in China», 2008.

246. Prasad, E., Rajan, R. and A. Subramanian "Foreign Capital and Economic Growth", paper presented at the Federal Reserve Bank of Kansas City Symposium, August, 2006.

247. Progress in Strengthening the Architecture of the International Financial System / A Factsheet — July 2000 by IMF External Relations Department —-http://www.internationalmonetaryfund.com.

248. Reed H. The Preeminence of International Financial Centers. New York, 1981.

249. Reisen H., and M. Soto. Which types of capital inflows foster developing countries growth? International Finance, 2001. vol.4, #1.

250. Rodrik D. Who Needs Capital-Account Convertibility? Essays in International Finance. Princeton University 1998, #207.

251. Rosenberg, Christoph В. Determinants of Foreign Currency Borrowing in the New Member States of the EU. July, 2008 —• www.imf.org.

252. Safeguarding Prosperity in a Global Financial System. Wash., 1999.

253. Sassen S. Cities in a World Economy. Second ed. California, 2000.

254. Sassen S. Territory and territoriality in the global economy // International Sociology. Vol. 15 (2), 2000.

255. Sassen S. The Global City: New York, London, Tokyo, 2001.

256. Schularick, M. and T.M. Steger "Does Financial Integration Spur Economic Growth? New Evidence from the First Era of Financial Globalization", (mimeo) Free University of Berlin, 2006.

257. Shambaugh, Jay C. "The Effects of Fixed Exchange Rates on Monetary Policy" Quarterly Journal of Economics 119 (February): 301-52, 2004

258. Shirono Kazuko. Real Effects of Common Currencies in East Asia. July, 2007 — www.imf.org.

259. Soros G. Open Society. Reforming Global Capitalism. New York, Public Affairs, 2000. Chapter 10: A New Global Financial Architecture. Перевод с английского к.э.н. С. Афонцева.

260. Stigler, George J. The economics jo Information // Journal of Political Economy 69 (June), 1961.

261. Stock J., M.Watson Understanding Changes in International Business Cycles. NBER Working Paper #9859, 2003 — www.nber.org.

262. Stren R. The Studies of Cities: Popular Perceptions, Academic Disciplines, and Emerging Agendas. In: «Preparing for the Urban Future: Global Pressure and Local Forces». Washington, 1996.

263. Taylor, Peter J. Specification of the World City Network.//Geographical Analysis. Volume: 33. Issue: 2, 2001.

264. Thrift N. The Geography of International Economic Disorder // A World in Crisis? Geographical Perspectives. Oxford, 1989.

265. Tornell, A. and F. Westermann Boom-Bust Cycles and Financial Liberalization. Cambridge Mass. MIT Press, 2005.

266. Towards a new international financial architecture / Report of the Task Force of Final Version, January 21, 1999.

267. Vitols S. Financial Regulation in the United States and Germany: from national Autarky to International Coordination? AIGS Policy Report 19. The Johns Hopkins University, 2005.

268. World Development Finance 2008. World bank — http://econ.worldbank.org/

269. Wyplosz C. (Dir.) The Geneva Report on the World Economy: An Independent and Accountable IMF, CEPR and The International Centre for Monetary and Banking Studies, Geneva, 2002.

270. Yang J. Parke. Conference at Bretton-Woods. Wash., 1944.