Развитие методов управления проблемными кредитами в коммерческом банке тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Лыкова, Наталья Михайловна

• Лыкова, Наталья Михайловна
• кандидат наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат наук Лыкова, Наталья Михайловна

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы управления проблемными кредитами

1.1 Содержание понятия «проблемный кредит»

1.2 Классификация проблемных кредитов и факторы их возникновения

1.3 Методы управления проблемными кредитами в международной практике

Глава 2. Анализ современной практики управления проблемными кредитами в коммерческом банке

2.1 Современные тенденции управления проблемной ссудной задолженностью в российском банковском секторе

2.2 Подходы к построению системы управления проблемными кредитами

2.3 Прогнозирование вероятности дефолта по кредиту, как условие принятия превентивных мер управления его качеством

Глава 3. Направления развития методов управления проблемными кредитами

3.1 Оценка возможности применения зарубежных моделей прогнозирования банкротства компаний в целях раннего обнаружения проблемности ссуд в коммерческом банке

3.2 Методика раннего обнаружения проблемных ссуд и ее валидация 134 Заключение

Библиографический список

171

Приложения (отдельным томом)

Приложение А. Матрица базовых методов управления проблемными кредитами

корпоративных заемщиков

Приложение Б. Результаты оценки эффективности моделей прогнозирования

банкротства

Приложение В. Модель раннего обнаружения проблемности кредита

Приложение Г. Расчет агрегированного показателя модели раннего обнаружения

проблемности

Приложение Д. Схема процесса взаимодействия в рамках системы раннего

обнаружения проблемного кредита

Приложение Е. Расчет агрегированного показателя модели раннего обнаружения проблемного кредита с целью валидации модели

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие методов управления проблемными кредитами в коммерческом банке»

Введение

Актуальность темы исследования. Мировой финансовый кризис 20072009 годов, спровоцировавший существенный рост доли проблемных кредитов в кредитных портфелях банков, выявил проблемы управления проблемной ссудной задолженностью, что обусловило потребность в развитии теоретических основ и методических рекомендаций организации работы с этой группой кредитов, учитывая степень проблемности этих активов.

Одновременно стало очевидно, что применяемые банками методики раннего обнаружения проблемной ссудной задолженности оказались недостаточно эффективны, а процедуры управления ими - несовершенны. Кризисный период в экономике также обнаружил пробелы в нормативно-правовом обеспечении процесса управления проблемными кредитами, ограничивающие возможности банков по минимизации уровня потерь по проблемным ссудам.

Пик кризисных явлений в части прироста проблемной ссудной задолженности в России пришелся на вторую половину 2008 - 2009 годы, когда только доля признаваемой банками просроченной задолженности возросла более чем в 3 раза. Максимального значения доля просроченной задолженности в суммарной величине кредитного портфеля российских банков достигла в 2010 г. составив 5,4%'. В то же время, по экспертными оценкам, общая доля проблемных кредитов (с учетом общей, а не только фактически просроченной задолженности) в этот период достигала 15-20% от суммарной величины кредитного портфеля банковского сектора.2 Существенное ухудшение качества кредитного портфеля привело к росту расходов банков по созданию резервов на возможные потери и, соответственно, отразилось на снижении доходности банковской деятельности и

1 Данные ЦБ РФ: ЬПр://сЬг.ги/к1а1!япс5/?Ргис1;=рс1ко

2Андрюшин Е.А., В.Кузнецова Проблема плохих долгов и способы ее решения в России. // Бизнес и банки. -№3-2011

уровне достаточности капитала, который в некоторых банках снизился до критических значений. В настоящее время доля просроченной задолженности снизилась, однако в абсолютном выражении ее величина продолжает расти. Кроме того, в связи со значительными объемами реструктурированных в период кризиса кредитов, есть основания ожидать дальнейшее ухудшение качества кредитных портфелей коммерческих банков.

Анализ зарубежных исследований в области управления проблемными кредитами показал, что наиболее предпочтительной с точки зрения эффективности является стратегия управления проблемным кредитом, направленная на финансовое оздоровление заемщика, испытывающего затруднения в обслуживании долга, осуществляемая в рамках стратегического партнерства с последним.

В экономической литературе последних лет и рекомендациях Базельского комитета обращается внимание на важность своевременного прогнозирования дефолта и банкротства предприятия на основе предлагаемых моделей и методов. В то же время, подавляющее большинство существующих моделей и методов прогнозирования дефолта компании разрабатываются в рамках исследований по корпоративным финансам, и их результаты не могут найти прямое применение в практике коммерческих банков, учитывая существующую в отношениях между кредитором и заемщиком информационную асимметрию и целевые ориентиры анализа. В специализированных исследованиях, посвященных управлению проблемными кредитами, также не содержится достаточных методических рекомендаций по выявлению проблем в деятельности заемщика на ранних стадиях их возникновения, а также управления проблемными кредитами корпоративных заёмщиков.

Высокая доля проблемных кредитов в кредитных портфелях российских банков, выводы зарубежных ученых о предпочтительности стратегического партнерства с заемщиком в процессе управления проблемным кредитом в сочетании с недостаточной проработанностью методического обеспечения,

необходимого для практического использования теоретических выводов, обусловили актуальность темы настоящего исследования.

Степень научной разработанности темы исследования. Вопросы управления проблемными кредитами в экономической литературе рассматриваются в научных трудах, посвященных управлению кредитным риском коммерческого банка, кредитному анализу и банковскому менеджменту. Существенный вклад в развитие этих направлений внесли работы российских авторов: Белоглазовой Г.Н., Валенцевой Н.И., Коробовой Г.Г., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Мешковой Е.И., Ольховой Р.Г., Смулова A.M., Соколинской Н.Э., Тагирбекова K.P., Шаталовой Е.П. и некоторых других. Среди зарубежных авторов, которые внесли в развитие данной области можно выделить Альтмана Э., Грэхама А., Гройнинг X., Даффи Д., Койл В., Хэмптона Дж., Шафера С. и других.

Теоретические и методические аспекты, связанные с содержанием термина «проблемный кредит», его места в системе экономических категорий, факторов возникновения и разновидностей, нашли отражение в работах Кованёва А.А, Купчиновой О., Тихонкова К., Славянского A.B., Шустовой Е.П., а также в материалах Базельского комитета по банковскому надзору и Международного валютного фонда и нормативно-правовой базе Центрального Банка РФ.

Вопросам анализа современных тенденций в области управления проблемными кредитами в российском банковском секторе посвящены работы Андрианова В.Д, Андрюшина Е.А., Кузнецовой В., Тихонкова К., и других.

Организационное построение системы управления проблемными кредитами затрагивается в работах Кованёва A.A., Нурзат O.A., Смулова A.M.

Ряд зарубежных исследований в области управления проблемными кредитами посвящен вопросам выбора оптимальной стратегии управления проблемными кредитами, что нашло отражение в работах западных исследователей, как Херрипг Р.Дж., Греппет Дж.М., Кареле Г.В., Риддоу Т.Дж, Виатт С.Б., Гривз Р.

Отдельно следует выделить исследования, посвященные разработке методов прогнозирования дефолта компании. Наиболее значимыми здесь являются работы Альтмана Э., Бивера У., Олсона Дж., Аргенти Дж., Мертона Р, Кеахофлера С., Цибинскп П., Лонгстаффа Ф. и Шварца Е., Змиевски М. и некоторых других. Существенный вклад в методологию определения вероятности дефолта вносят публикации международных рейтинговых агентств Moody's, Fitch, Standard&Poor's.

Несмотря на ценность полученных исследователями результатов, некоторые важные теоретические основы, такие как содержание понятия «проблемный кредит», детализированная классификация проблемных кредитов, целостное представление о построении системы управления проблемными кредитами, не находят достаточнее освещения в научной литературе. Эти теоретические вопросы имеют так ке прикладное значение, как с точки зрения организации процесса управления проблемными кредитами в коммерческом банке, так и риск-менеджмента. Кроле того, методические рекомендации, предлагаемые в зарубежной научно литературе по корпоративным финансам, не могут найти применение в банконской прак тике в неизменном виде.

Актуальность 'люблемы. недостаточная разработанность теоретических аспектов управлеш' проблем!ними кредитами, а также дефицит методических рекомендаций для т .-дрен и я в банковскую практику предопределили выбор темы диссертации и осно: >ые направления исследования.

Цель исследи мши сосюнт в обосновании комплекса теоретических, методических по.': ений и практических рекомендаций по формированию системы управленп ¡роблемимми кредитами и их раннего обнаружения.

В соответствп' с поставленной целью исследования был определен круг решаемых задач:

• уточнить с- гжание i смятия «проблемный кредит» и разработать детальную к: •ифпкан:: > проблемных кредитов;

• выявить фа- мл, окат- лющие влияние на возникновение проблемных кредитов, и 'шожи'п. :": группировку;

• проанализир' нъ и да'1 ь (оценку существующим в международной практике

методическ!1 одходам 1 управлению проблемными кредитами;

• выявить с г меппыс чденции и проблемы в сфере управления

проблемны v чсдитами " российском банковском секторе;

• разработать • екоменл." ми по построению системы управления

проблемны "юдитамп ^ппоративных заёмщиков в коммерческом банке;

• оценить во-? "IIОСТЬ IICI ьзования зарубежных моделей прогнозирования

дефолта ко>. ми дляпр мнения в российской банковской практике;

• разработать ючепь ■ палов, свидетельствующих о потенциальном

ухудшении апсово! о стояния заемщика, и объединить их в составе

модели рг о оби: г опия проблемных кредитов корпоративных

заемщиков:

• обосновать шизаш1' ■о построение системы раннего обнаружения

проблемны 1ИТОН ," ' ■сработанной модели.

Объектом . I едока.. шляется управление проблемными кредитами

корпоративных з ИКОН 1? ! •-рческом банке на основе разработки сигналов

раннего обнаруж 11 ypci; ■амия проблем.

Предметов след 01 теоретические и методические вопросы

управления проС ММП ICpL м п корпоративного заёмщика и направления их

совершенствова!1

Методоло' чия, 1 ( ч ская и эмпирическая база исследования.

Методоло! ую 11 логическую базу исследования составляют

научные труды р СКПХ 11 !. лшых исследователей, посвященные вопросам

управления про-' '"ымп !" а ми в коммерческом банке и оценке риска

дефолта компа а та ^,eтoдичecкиe рекомендации и результаты

исследований, о; кован и: *льским комитетом по банковскому надзору,

Центральным ] ч РФ ' юждународными рейтинговыми агентствами

(Moody's, Fitch,: .•cl&Poi

Эмпиричен базу "м?ания составляют статистические данные

коммерческих б- . Смечем ,я|)ессионального анализа рынков и компаний

(СПАРК-Интерф ипфор......шо-аналитических систем «Орбис» (Orbis) и

«Руслана» (Rusia анфору ■■ мпо-аналитического агентства BureauVanDijk, базы публикации сдсгн -'м?ой информации «Паблик.Ру» (Public.Ru), картотека арбитра чх дел л него Арбитражного Суда РФ, справочная информация по дел Верхог J уда РФ, отчётность российских и зарубежных компаний.

В работе исп .чонали • че методы исследования, как анализ, синтез, моделирование, мет научл ■ ракции, аналогия, сравнение, классификация,

группировка, статис лески Г: пческий анализ.

Соответствие .iccepi: iacnopTy научной специальности. Работа по своему содержанию нп век [аспорту специальности 08.00.10 - Финансы,

денежное обращен! и кре vhktbi 10.12. Совершенствование системы

управления риска!\ росем - банков; 10.16. Система мониторинга и прогнозирования ба жских ■■ юн).

Научная ног мл cor i : н разработке и теоретическом обосновании управления пробле; чми i лми корпоративных заемщиков на системной основе, а также м< - ш pai обнаружения проблемных ссуд посредством консолидации сигна нолу ir ix из различных источников информации.

Результаты и :едопа1 вставляющие научную новизну, состоят в следующем:

1. Разработаны оси иле к- -егтеские и методические аспекты построения системы управле я проГ -•■■•ми кредитами, сфокусированной на раннем выявлении и урег провап' г; олем компании-заемщика, в числе которых:

1.1. С учетом \ гочнепно > • ределения «проблемного кредита» и его разграничения с роде, лгчми понятиями разработана классификация проблемных кредитов > категориям, объединенных в две группы: кредиты на этапе ран- it предупреждения и кредиты с выраженными признаками проблемное л:

1.2.Предложены подходы i -троению процесса управления проблемными кредитами, в том ч- включающие систему сигналов раннего

обнаружения признаке", проблемности, а также выбор стратегии управления, базирующиеся на предложенной матрице базового набора методов управления, с ум м>-ч категории проблемности ссуды;

1.3.На основе проведенного анализа моделей прогнозирования вероятности дефолта и банкротства компании-заемщика обосновано применение в российской банковской практике группы моделей, основанных на финансовой отчетности кампании, для выявления признаков проблемности кредита

2. Разработана модель рамн мо обнаружения проблемных кредитов,

базирующаяся на следующи\ ^ ультатах:

2.1.С учетом результатов з- ппрического исследования зарубежных моделей прогнозирования банкро'емча компании (на примере 18 российских и зарубежных компании . ¡редложен набор эффективных сигналов проблемности кредита, р итываемых на основе финансовой отчетности (Динамика изменений / ' -модели; абсолютные значения и динамика изменений коэффициент < "истая прибыль/Сумма активов»; абсолютные значения коэффициента < ' ежный поток/Общая задолженность»);

2.2.Разработана модель ] м. его обнаружения проблемных кредитов посредством консолидан \2 сигналов - индикаторов проблемности, и проведена ее валидация;

2.3. Предложен а и обоснова шок-схема взаимодействия подразделений и информационных потоке ч рамках использования разработанной модели раннего обнаружения ) [емных кредитов, которая обеспечивает ее практическое внедрение I -оматизацию.

Теоретическая значимо* .. чаучных результатов заключается в том, что основные выводы и пол шя диссертации развивают теоретико-методологическую базу си' ы управления проблемными кредитами коммерческого банка путем а ттизации подходов к определению понятия «проблемный кредит» и ро;1 чшых экономических понятий, разработке классификации проблемных кр< ов и методов управления ими и обосновании

организации процесса управления проблемными кредитами в коммерческом банке.

Практическая значимость исследования. Результаты исследования нацелены на широкое практичес^е использование в деятельности коммерческих банков, а также в учебном процесс .'.

Самостоятельную практическую значимость имеют следующие аспекты:

• Предложенная классификация проблемных кредитов может найти применение при ! 'ичествеиной оценке качества кредитного портфеля коммерческого банка в управленческих и надзорных целях;

• Разработанные про1'' ее выявления и управления проблемными кредитами, а такж< матрица методов управления проблемными кредитами, учитыв; ощая категории проблемности, может использоваться как о- ментир при составлении и оценке внутренних процедур банка организации системы управления проблемными кредитами;

• Модель раннего обнаружения проблемности кредитов корпоративных заёмщиков и рекомендации по организации системы раннего обнаружения на её основе пригодны для непосредственного внедрения в банковскую практику.

Помимо этого, результаты исследования могут быть использованы в рамках учебного процесса по дисциплинам «Банковские дело», «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковский менеджмент», «Риск-менеджмент в коммерческом банке», «Риски банковской деятельности».

Апробация и внедрение результатов исследования

Научное исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» в соответствии с Тематическим планом 2010 г. «Стратегия повышения роли кредита, развития и модернизации деятельности коммерческих банков в сфере кредитования».

Отдельные положения диссертации обсуждались на ежегодном российско-германском научном семинаре, посвященном актуальным вопросам развития современных финансовых рынков, банковского дела и международных финансово-экономических отношений (Москва, Финансовый университет, 6-7 декабря 2012 года); в рамках I Международной научно-практической конференции «Экономические науки в России и за рубежом» (Москва, Научный журнал «Проблемы экономики» и издательство «Спутник+», 31 марта 2011 года); XX Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономических наук» (г. Новосибирск, Центр Развития Научного Сотрудничества, 17 мая 2011 года).

Материалы научного исследования используются в практической деятельности коммерческого банка «ИстКом-Финанс» в рамках совершенствования процесса управления кредитным риском по корпоративным ссудам. По материалам исследования проводится внедрение модели раннего обнаружения проблемных кредитов корпоративных заемщиков банка и создание соответствующего бизнес-процесса, обеспечивающего функционирование системы раннего обнаружения проблемных кредитов, что способствует совершенствованию процесса управления проблемными кредитами и нацелено на повышение степени оперативности реагирования банка на изменение уровня кредитного риска корпоративных заемщиков.

Материалы диссертации также используются кафедрой «Банки и банковский менеджмент» Финансового университета в преподавании учебных дисциплин «Банковские дело», «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковский менеджмент», «Риск-менеджмент в коммерческом банке», «Риски банковской деятельности».

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в 5 научных работах общим объёмом 2,92 п.л. (весь объем авторский), в том числе 3 работы в журналах, включённых в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов, рекомендованных ВАК Минобрнауки России.

Структура диссертации. Структура диссертационной работы обусловлена целью, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения и библиографического списка, содержащего 129 наименований и 6 приложений. Основной текст диссертационной работы изложен на 180 страницах и включает 9 таблиц, 6 схем и 4 графика.

Глава 1. Теоретические основы управления проблемными

кредитами

1.1 Содержание попятил «проблемный кредит»

Исследование методов управления проблемными кредитами требует уточнения представлений о содержании исследуемого понятия, сложившихся в научной литературе и практике. В экономической литературе, к сожалению, не сложилось единства терминологии по исследуемому вопросу. В различных научных источниках используется ряд родственных терминов, таких как: «проблемный кредит», «проблемная ссудная задолженность», «необслуживаемый кредит» (non-performing loan), «плохой долг» (bad debt), а также «просроченная ссудная задолженность» и «дефолт». При этом эти термины часто используются авторами как взаимозаменяемые, однако, как будет показано ниже, каждый из них имеет свои особенности, которые позволяют их разграничить между собой.

Наиболее широкими, на наш взгляд, в ряду этих терминов являются понятия «проблемный кредит» и «проблемная ссудная задолженность». Несмотря на то, что во многих ситуациях эти термины могут выступать как взаимозаменяемые, по нашему мнению, они не являются синонимами.

Термин «проблемный» обозначает ставящий, создающий проблемы, то есть сложные вопросы, задачи, требующие разрешения, исследования.3 В соответствии со структурой кредита, предлагаемой коллективом авторов под руководством О.И.Лаврушина4, в состав кредитных отношений входят кредитор, заемщик, ссуженная стоимость и отношения между субъектами по поводу движения последней. Ссудная задолженность, в свою очередь, является выражением ссуженной стоимости. Исходя из вышесказанного, под проблемным кредитом

Ожегов С.И. Словарь русского языка; 70 ООО слов/ Под ред. НЛО. Шведовой - М.: Рус. яз., 1990.— с.603

4 Деньги, кредит, банки: учебник / кол. авторов; под ред. Лаврушина О.И. - 9-е изд., стер. - М.:КНОРУС, 2010., с.238-241

следует, по нашему мнению, понимать признание факта наличия проблемы в отношениях между кредитором и заёмщиком по поводу движения ссуженной стоимости. Проблемная ссудная задолженность в этом случае - составная часть проблемного кредита, а именно ссуженная стоимость и процент по ней, возврат которой предположительно будет связан с потерями со стороны кредитора. В этой связи, полагаем, что термины «проблемный кредит» и «проблемная ссудная задолженность» в равной мере имеют право на существование, однако «проблемный кредит» является более широким понятием, чем «проблемная ссудная задолженность», так как содержит в себе все элементы структуры кредитных отношений; «проблемная ссудная задолженность» же характеризует лишь один аспект отношений, связанный непосредственно с движением ссуженной стоимости. В связи с этим в данной работе для обеспечения более широкого охвата проблемы будет отдаваться предпочтение термину «проблемный кредит».

В то же время требует уточнения, при каких условиях следует считать кредит проблемным. По этому вопросу также нет единства мнений.

Энциклопедия банковского дела и финансов определяет проблемный кредит как «кредит, для погашения которого в соответствии с условиями договора у заёмщика нет финансовых возможностей».5 В этом же источнике приводятся следующие критерии проблемности:

1. У заёмщика наблюдаются негативные тенденции в области финансовой деятельности и, соответственно, перспектив погашения кредита;

2. Кредит является просроченным или непогашенным в установленный договором срок;

3. Одна или две эти особенности, наряду с неадекватным залогом, свидетельствуют о высокой вероятности убытков для кредитора.6

5 Вулфер Ч.Дж. Энциклопедия банковского дела и финансов. - М.: Изд-во «Федоров», 2003. С. 126

6 там же

Исходным посылом данного подхода, как нам представляется, является рациональность действий субъектов экономики, он не учитывает возможности оппортунистического поведения7 со стороны заёмщика. Другими словами, из вышеприведённого определения следует, что заёмщик будет выполнять условия кредитного договора до тех пор, пока будут иметься на то объективные финансовые возможности. По мнению автора, такое допущение способно значительно исказить ситуацию, возникающую на практике. В ряде случаев неисполнение обязательств по кредитному договору объясняются не объективным отсутствием средств, а неправильным, нерациональным распределением имеющихся ресурсов со стороны заёмщика, или же просто нежеланием возвращать ссуженную стоимость, что позволяет уже говорить о факте умышленного невозврата.

Другим подходом к определению является перечисление критериев, согласно которым ссуда должна быть отнесена в категорию проблемных. В частности, некоторые авторы полагают, что «проблемный кредит - кредит, по которому после выдачи в срок и в полном объёме не выполняются обязательства со стороны заёмщика, или же стоимость обеспечения по кредиту значительно снизилась»8. В данном определении выделены лишь два критерия, согласно которым ссуда может быть признана проблемной, как-то: непосредственно нарушения условий кредитного договора и снижение стоимости обеспечения. Такое представление о содержании понятия «проблемный кредит» является достаточно узким и не учитывает другие возможные случаи признания кредита проблемным. Так, при критическом ухудшении финансового положения заёмщика наличие ликвидного обеспечения является в определённой степени страховкой потерь для банка, однако даже при сохранении его стоимости

7 Оппортунистическое поведение определяется как поведение индивидов, уклоняющихся от соблюдения контракта с целью получения прибыли за счет ущемления прав партнеров (Микроэкономика: практический подход (Managerial Economics): учебник / кол. авторов; под ред. А.Г. Грязновой и А.Ю.Юданова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009., стр.682

8 Основы банковской деятельности (Банковское дело): учеб. пособие / под ред. Тагирбекова К.Р., М.: Весь мир, 2001

(например, недвижимости) заёмщик, испытывающий серьёзные финансовые трудности, но пока ещё исполняющий обязательства по кредитному соглашению, может быть отнесён по результатам текущего мониторинга кредитоспособности в категорию проблемных. Усиливают вероятность такого развития событий и многочисленные недостатки механизма досудебного обращения взыскания на залог, а в случае с жилищной ипотекой - и вовсе отсутствие реальных механизмов обращения взыскания на залог. Возможен, хотя и более редок, и другой вариант развития событий: кредит был обеспечен непрофильным активом предприятия, который, например, в силу форс-мажорных обстоятельств, был утрачен. Предприятие финансово стабильно, но предоставить другой залог не имеет возможности. Целесообразность отнесения такого кредита в категорию проблемных вызывает сомнения. Таким образом, вышеприведённое определение оказывается слишком узким и не охватывает весь спектр случаев ухудшения качества кредита.

К той же группе мнений можно отнести и определение Базельского комитета, который определяет проблемный кредит как «кредитный продукт, по которому имеются существенные нарушения сроков исполнения обязательств <3аемщика (пояснение автора)> перед Банком, существенное ухудшение финансового состояния должника, существенное ухудшение качества или утрата обеспечения»9. В данной трактовке, наряду с признаками неисполнения обязательств и снижения стоимости обеспечения, добавляется ещё один ключевой критерий - существенное ухудшение финансового положения. Нам видится, что список критериев отнесения кредита в категорию проблемных можно дополнить еще одним пунктом, характеризующим случай преднамеренного невозврата кредита (мошенничества). Речь идёт о случаях, когда банком получена информация о мошенничестве со стороны заёмщика, но фактической просрочки пока не зафиксировано. Это может быть как информация о возбуждённых против организации, её руководства или собственников уголовных или

91ЖЬ: Ь11р://^'\у\у.Ы5.огс/з1а11ч1!с5/Ъапк51а1.чд1пс1е glossarv.pdf

административных делах, так и информация из неофициальных источников, получаемая службой безопасности банка. Кроме того, признаки мошеннических намерений заёмщика могут быть выявлены и в процессе общения сотрудников банка с представителями заёмщика, а также при анализе оборотов по расчетному счету. Работа с такими заёмщиками должна быть построена с особой тщательностью и осторожностью.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Лыкова, Наталья Михайловна, 2013 год

Библиографический список

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации" от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 25.12.2012) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2013), ст.284.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 14.06.2012)

3. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации" от 14.11.2002 N 138-Ф3

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998

5. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №3951 (вред, от29.12.2012)

6. Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. №306-Ф3 «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием порядка обращения взыскания на заложенное имущество»

7. Федеральный закон от 27.11.2010 N 311-ФЗ (ред. от 30.12.2012) "О таможенном регулировании в Российской Федерации"

8. Федеральный закон «О персональных данных» от 27.07.2006 №152-ФЗ (в ред. от 25.07.2011)

9. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности(утв. Банком России 26.03.2004 N 254-П) (ред. от 24.12.2012) (Зарегистрировано в Минюсте России 26.04.2004 N 5774) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2013)

10. Инструкция Банка России от 03.12.2012 N 139-И "Об обязательных нормативах банков" (Зарегистрировано в Минюсте России 13.12.2012 N 26104)

11. Инструкция Банка России от 10.03.2006 N 128-И (ред. от 02.06.2010) "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 13.04.2006 N 7687)

12. Письмо ЦБ РФ «О методических рекомендациях по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков» №192-Т от 29 декабря 2012г, п.З

13. Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 28.06.2012 N 17 "О рассмотрении судами гражданских дел по спорам о защите прав потребителей"

14. Александров А. Управление проблемными активами в кризисных условиях//Евразийский международный научно-аналитический журнал «Проблемы современной экономики» - №1- 2009.

15. Андреева Г.М. Социальная психология. М.: «Аспект Пресс», 2004

16. Андрианов В.Д. Проблемы российской кредитно-банковской системы после мирового финансово-экономического кризиса // Бизнес и банки. - 2012 -№48. с. 1-6

17. Андрюшин Е.А. Банковский сектор России в период «восстановления без кредитования» // Банковское дело. - №6 - 2011, с. 15-19.

18. Андрюшин Е.А., В.Кузнецова Проблема плохих долгов и способы ее решения в России. // Бизнес и банки. -№3 - 2011

19. Банковские риски: учебное пособие / кол. авторов; под ред. Лаврушина О.И., Валенцевой Н.И. - М.: КНОРУС, 2007.- 232с.

20. Банковское дело: стратегическое руководство. / кол. авторов; под ред. Хиггинса М., Платонова В. - М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 1998. - 432 с.

21. Банковское дело: Учебник . / кол. авторов; под ред. Лаврушина О.И.- 10-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 800 с.

22. Банковское дело. Управление и технологии. / под ред. Тавасиева A.M. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2005. — 671 с

23. Бордакова М. Особенности построения внутренних моделей рейтинговой системы оценки кредитного риска корпоративных заёмщиков. // Банковские услуги.-№8-2012.

24. Бордакова М. Сравнительный анализ и перспективы использования рейтинговой системы оценки кредитного риска корпоративного заемщика в российских коммерческих банках // Банковские услуги. - №1 - 2012.

25. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. М.: Книжный мир, 2010. - 848 с.

26. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theoiy and Practice. — 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. — СПб.: Питер, 2007. — Т. 9. ;

27. Вопрос-ответ // Расчет. 2012. N 7. С. 20.

28. Вулфер Ч.Дж. Энциклопедия банковского дела и финансов. - M.: Изд-во «Федоров», 2003

29. Глушкова Н.Б. Банковское дело: учебное пособие. - М.:Академический Проект; Альма Матер, 2005. - 432с.

30. Горский М., Ширковец Е. Детоксикация банковских активов // Банковское дело -№7-2009, с.60-63

31. Дедищев А.В. Проектные компании: проблемы прозрачности банковских активов // Банковское дело - №9 - 2009, с.56-57.

32. Деньги, кредит, банки: учебник / кол. авторов; под ред. Лаврушина О.И. - 9-е изд., стер. - М.:КНОРУС, 2010.

33. Джикович В.В. Залог: актуальные проблемы совершенствования законодательства // Банковское дело - №4 - 2009., с.50-52.

34. Дмитраков А., Клоска М., Щелованова П. Зарубежный опыт работы с проблемными кредитами // Банковское дело - №1 - 2009, с.66 - 68

35. Долан Э.Дж.,Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ пер.с англ. В.Лукашевича и др.; под ред. В.Лукашевича. - Л., 1991. - 448с.

36. Дяченко О. Ликвидность залога- понятие относительное. // Национальный банковский журнал - №3 -2013

37. Ендовицкий Д.А., Бахтин К.В. Моделирование зависимости величины кредитных рисков от финансового положения организации // Экономический анализ: теория и практика - №4(169) - 2010.

38. Идиатуллин М.Р. Модель оптимизации просроченной задолженности // Банковское дело - №2 - 2013, с.61-64.

39. Илышева H.H., Ильменская A.B. Основные принципы подготовки списков связанных заемщиков банковской (консолидированной) группы и отдельных ее участников // Международный бухгалтерский учет. 2010. № 4. С. 49-57.

40. Кирьянов М. Борьба с просроченной задолженностью: объединение усилий. // Банковское дело - №4 - 2009.

41. Кирьянов М. Борьба с просроченной задолженностью: объединение усилий // Банковское дело - №4 - 2009., с.21-22

42. Кирьянов М. Работа с просроченной задолженностью в условиях кризисной ситуации // Банковское дело - №12 - 2008., с.77-79

43. Кованёв A.A. Инструментарий управления проблемной задолженностью по ссудам коммерческого байка : автореферат дис.... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Кованёв Алексей Александрович; [Место защиты: Сарат. гос. соц.-эконом. ун-т]

44. Коллекторский бизнес в РФ в 2012 году: закона пока нет, но суд уже проигран // РИА «Новости» - 24.12.2012

45. Концепция управления проблемной ссудной задолженностью и формирования новых точек экономического роста. Проект / Ассоциация Региональных Банков России-М.: 2009

46. Костюченко Н.С. Актив на балансе банка - его балласт // Банковское дело - №3 -2010,с69-71.

47. Костюченко Н.С. Ошибки, которые не должны повториться // Банковское дело -№2-2010, с 70-73.

48. Красавин А. Чем долг плох // Компания. - №9 -2013.

49. Купчинова О. Проблемная кредитная задолженность: подходы к определению. // Банкаусю веснк - №16(489) - 2010.

50. Лобанов A.A., Чугунова A.B. и др. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. -М.: ALT-Invest, 2009

51. Мельникова H.A. Актуальные вопросы обеспечения возврата банковского кредита // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов -2012.- № 1.,С. 119-121

52. Мешкова Е.И. Модели оценки вероятности дефолта и их применение в банковской практике. // Банковские услуги, №4 - 2012. с 21 - 28.

53. Микроэкономика: практический подход (Managerial Economics): учебник / кол. авторов; под ред. А.Г. Грязновой и А.Ю.Юданова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009., стр.682

54. МищенкоА.В., Сазонова A.C. Методы оптимизации управления кредитными ресурсами предприятия в условиях неопределенности и риска // Финансы и кредит - №11(395) - 2010, с. 14 - 25

55. Нурзат O.A. Перспективные подходы к повышению эффективности управления проблемными кредитами в коммерческих банках : диссертация ... кандидата экономических паук : 08.00.10 / Нурзат Оюмаа Анатольевна; [Место защиты: Рос. эконом, акад. им. Г.В. Плеханова]

56. Ожегов С.И. Словарь русского языка: 70 000 слов/ Под ред. Н.Ю. Шведовой -М.: Рус. яз., 1990

57. Основы банковской деятельности (Банковское дело): учеб. пособие / под ред. Тагирбекова K.P., М.: Весь мир, 2001

58. Поппер К. Логика научного исследования. Пер. с англ. / Под общ. ред. В. Н. Садовского. — М.: Республика, 2004. — 447 с.

59. Скогорева А. Витрина залогов российского аукционного дома. // Национальный банковский журнал - №3 - 2013

60. Славянский A.B. Управление проблемной задолженностью банка. // Банковское дело-№6-2008.

61. Смулов A.M. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и разрешение кризисных ситуаций. М.: Финансы и статистика, 2003.

62. Смулов A.M., Нурзат O.A. О перспективных подходах банков к работе с проблемной и просроченной ссудной задолженностью. //Банковское дело. №33 -2010. с. 2-18

63. Смулов A.M., Нурзат O.A. Проблемная задолженность: понятие, основные признаки и меры повышения эффективности возврата проблемных кредитов. //Финансы и кредит - 2009 - №35 (371)

64. Тихонков К. Концептуальные аспекты управления проблемной задолженностью в кризисной ситуации. Вестник Института экономики РАН. - 2010. - № 1. С. 244-253.

65. Тотьмянина К.М. Обзор моделей вероятности дефолта // Управление финансовыми рисками - №01 (25) - 2011, с. 12-24

66. Управление проблемной банковской задолженностью: Учебник / под ред. А.М.Смулова. - М.:ИНФРА-М, 2013 - 352с.

67. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под ред. А.Г.Грязновой. -М.: Финансы и статистика, 2002. - 1168с.

68. Финасово-кредитный словарь: в Зх т, Т.П. К-П/ гл. ред. В.Ф. Гарбузов. - М.: Финансы и статистика, 1986. -511с.

69. Шаталова Е.П., Шаталов ATI. Кредитоспособность и кредитный риск в банковском риск-менеджменте // Финансы и кредит - №17(401) - 2010, с.46 - 53

70. Шестопал О., Дементьева С., Ладыгин Д. Уценка ценностей. // Коммерсант -№29-п-2013.

71. Altman Е., Haldeman R., Narayanan P.,(1977) ZETA Analysis: A new model to Identify bankruptcy risk of corporations. Journal of banking and finance. June 1977.

72. Altman E.I., Hotchkiss E. (2006). Coiporate Financial Distress and Bankruptcy. 3d Edition. US, New Jersey: John Wiley & Sons, Inc.

73. Argenti J. (1976) Coiporate collapse: the causes and symptoms. New York: McGraw-Hill

74. Beaver W.H.. (1966). Financial Ratios as Predictors of Failure. Journal of Accounting Research. 4(3), 71-111.

75. Berge 0.(2007) An Analysis of bank's problem loans. Economic Bulletin, vol.78, 65-76

76. Black, F., Cox, J. (1976): Valuing Coiporate Securities: Some Effects of Bond Indenture Provisions. Journal of Finance, 31

77. Black, F., Sholes, M. (1973): The Pricing of Options and Coiporate Liabilities. The Journal of Political Economy, 7, 637-654.

78. Bloomberg В., Cooper D.R., Schindler P.S. (2008) Business Research Methods. Second European edition. UK, Berkshire: McGraw-Hill Education..

79. Chamberlin T.C. (1890) The Method of Multiple Working Hypotheses. Science. Vol. 148. (1965) (Reprinted from Science (old series) 15, 92 (1890))

80. Collin-Dufresne, P., Goldstein, R. (2001): Do Credit Spreads Reflect Stationary Leverage Ratios? The Journal of Finance, 56,

81. Coy le B. (2000). Corporate Credit Analysis. UK, Canterbuiy, Kent: CIB Publishing.

82. Crosbie, P., Bohn, J. (2003): Modeling Default Risk. White Paper, Moody's-KMV.

83. Crowther, D., Lancaster, G. (2009) Research Methods. A concise introduction to research in management and business consultancy. Second Edition. UK, Oxford: Elsevier

84. Cybinski, P. (2003): Doomed Finns: An Econometric Analysis of the Path to Failure.Ashgate Publishing Ltd., Aldershot

85. Dichev, I. D. 1998. Is the risk of bankruptcy a systematic risk? The Journal of Finance 53 (3): 1131-1147.

86. Essential Finance. New York.: EIU: Economist Intelligence Unit, 2003

87. Geppert J.M., Karels G.V. Mutually Beneficial Loan Workouts. Journal of Economics and Finance, 2001: 103-118

88. Gharghori, P., Chan, I-L, Faff, R. (2006): Investigating the Performance of Alterna- tive Default-Risk Models: Option-Based Versus Accounting-Based Approaches. Australian Journal of Management, 31(2), 207-234.

89. Greives, R. (1989) : Tools for Tough Decisions - Which Loans Should be Worked Out? Secondary Mortgage Markets 6, no.2, 16-20.

90. Hampton J. (2009) Fundamentals of Enterprise Risk Management: How Top Companies Assess Risk, Manage Exposure, and Seize Opportunity. AMACOM Div American Mgmt Assn

91. Heaberlin P.R. (2009): Forbearance Agreements Can Improve Outcomes for Problem Real Estate Loans. Real Estate Finance, February, 3-6.

92. Herring R.J. "The Economics of Workout Lending" Journal of Money Credit and Banking 21, no. 1 (February 1989): 1-15

93. Hillegeist, S., Keating, E., Lundstedt, K. (2004): Assessing the Probability of Bankruptcy. Review of Accounting Studies, 9, 5-34.

94. Horrigan, J. (1968) The Determination of Long-Term Credit Standing with Financial Ratios. Empirical Research in Accounting: Selected Studies, 1968. Supplement to Journal of Accounting Research 6.

95. Kealhofer, S., Bohn, J. (2001): Portfolio Management of Default Risk. White Paper, KMV.

96. Kent P. (1997) Coiporate Workouts - a UK Prospective. TNSOL International Insolvency Review, vol.6: 165-182

97. Kent, M. (1998) The Oxford Dictionary of Sports Science & Medicine. Oxford University Press

98. Longstaff, F., Schwarz, E. (1995): A Simple Approach to Valuing Risky Fix and Floating Rate Debt.The Journal of Finance, 50

99. McKee T.E., Lensberg T. (2002), Genetic programming and rough sets: A hybrid approach to bankruptcy classification. European Journal of Operational Research 138. 436^151

100. Merton, R. (1974): On the Pricing of Coiporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates. The Journal of Finance, 29, 449-470.

101. Ohlson J.A. (1980) Financial Ratios and Probabilistic Prediction of Bankruptcy. Journal of Accounting Research. 18(1). 109-131

102. Olson D.E. (2007) The Effect of Board Strength on Managerial Persistence: A Longitudinal Study of Problem Loans. Oxford Journal, Volume 6, Number 1., 38-49.

103. Outecheva, N. (2007) Corporate Financial Distress:An Empirical Analysis of Distress Risk Dissertation to obtain the title of Doctor Oeconomiae. University of St.Gallen, Graduate School of Business Administration, Economics, Law and Social Sciences (MSG)

104. Remenyi, D., Williams, B., Money, A., Swartz, E. (1998). Doing Research in Business and Management. Los Angeles, London, New Delhi, Singapore: Sage

105. Riddiough, T.J., Wyatt S.B. (1994) Strategic Default, Workout, and Commercial Mortgage Valuation. Journal of Real Estate Finance and Economics, 9: 5-22

106. Saunders, M.N.K., Lewis, P., Thomhill A. (2003) Research Methods for Business Students, 3rd ed. Harlow: Financial Times Prentice Hall

107. Smith, M. (2011) Research Methods in Accounting. Second Edition. Los Angeles, London, New Delhi, Singapore: Sage

108. Sullivan A., Sheffrin S.M. (2003). Economics: Principles in action. Upper Saddle River, New Jersey 07458: Pearson Prentice Hall. pp. 261.

109. The Real Life Guide to Accounting Research. A behind-the-scenes view of using qualitative research methods. (2004) Edited by Humphrey C., Lee B. UK, Oxford: Elsevier

110. Yin, Robert K. (2009) Case study research : design and methods Los Angeles, Calif. : Sage Publications.

111. Zmijewski M.E. (1984) Methodological Issues Related to the Estimation of Financial Distress Prediction Models. Journal of Accounting Research. 22. 59-82

112. Верховный Суд Российской Федерации. Справочная информация по делам. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.supcourt.ru/vs__cases2.php , свободный - Загл. с экрана.

113. Высший Арбитражный Суд Российской Федерации. Картотека Арбитражных Дел. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://kad.arbitr.ru/ , свободный -Загл. с экрана.

114. Московская биржа. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.micex.ru , свободный - Загл. с экрана.

115. По данным ФСФР на март 2013: http://www.fiTns.ru/ru/contributors/credit_bureau/list/

116. Российские банки избавились от долгов на 880 млрд. рублей // Известия -01/04/2013 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.izvestia.ru/news/547734 , свободный - Загл. с экрана.

117. СПАРК-Интерфакс. : [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://\vww.spark-interfax.ru/Front/Index.aspx , доступ по подписке Финуниверситета - Загл. с экрана.

118. Центральный банк Российской Федерации. : [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru, свободный - Загл. с экрана.

119. Altman E.I. (2000) Predicting financial distress of companies: revisiting Z-score and ZETA models. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://pages.stem.nyii.edu/-ealtman/Zscores.pdf, свободный - Загл. с экрана.

120. Bank for International Settlements (BIS). : [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.bis.org, свободный - Загл. с экрана.

121. Fitch Ratings. : [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://litchratings.com , бесплатная подписка - Загл. с экрана.

122. International Monetary Fund. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wmv.imf.org , свободный - Загл. с экрана.

123. Islam, M.Sh., Shil, N.Ch., Mannan, Md.A. (2008)Non-performing loans - its causes, consequences and some learning // MPRA Paper #7708, 12 March. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: hUp://mpra.ub.uni-muenchen.de/7708/, свободный.

124. Moody's. : [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.moodys.com , бесплатная подписка - Загл. с экрана.

125. Orbis - Bureau van Dijk. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://orbis.bvdinfo.com/version-2013527/liome.seiv?product=orbisneo , доступ по подписке London Metropolitan University - Загл. с экрана.

126. Public.Ru: Мониторинг СМИ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.public.ru , доступ по подписке Финуниверситета - Загл. с экрана.

127. Ruslana - Bureau van Dijk. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://ruslana.bvdep.com/version-201352 l/home.serv?product=ruslana , доступ по подписке Финуниверситета - Загл. с экрана.

128. Standard & Poor's. : [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.standardandpoors.com , бесплатная подписка - Загл. с экрана

129. Yahoo Finance. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://finance.yahoo.com/), свободный - Загл. с экрана.

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

На правах рукописи

04201364914

Лыкова Наталья Михайловна

РАЗВИТИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ПРОБЛЕМНЫМИ КРЕДИТАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук