Развитие методов оценки морских судов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Севенард, Юрий Андреевич

• Севенард, Юрий Андреевич
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Севенард, Юрий Андреевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы исследования проблем оценки стоимости морских судов в целях финансовой поддержки развития судостроительной отрасли.

1.1. Морское судно как объект оценки: понятие, классификация и основные параметры, влияющие на его стоимость.

1.2. Состояние и проблемы финансирования развития судостроения и морского транспорта РФ.

1.3. Анализ теории и практики оценки различных видов стоимости морских судов.

Глава 2. Развитие методических подходов к оценке рыночной и залоговой стоимости морских судов.

2.1. Методические особенности применения доходного, сравнительного и затратного подходов к оценке рыночной стоимости морских судов.

2.2. Особенности оценки залоговой стоимости морских судов и залогового дисконта.

2.3. Классификация и методы учета специфических рисков, свойственных морским судам в качестве залогового обеспечения.

Глава 3. Основные направления совершенствования методов оценки стоимости морских судов как предмета залога.

3.1. Исследование влияния показателей ликвидности и собираемости передаваемых в ипотеку морских судов на величину залогового дисконта.

3.2. Разработка рекомендаций по определению залоговой стоимости морского судна -• (на примере сухогруза «Волна-311-М»).

3.3. Разработка рекомендаций по развитию механизмов залога морских судов и сокращению рисков залогодержателя.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие методов оценки морских судов»

Актуальность темы исследования. Морской транспорт и судостроение на сегодняшний день относятся к числу наиболее приоритетных отраслей в экономике любого прибрежного государства, оказывая непосредственное воздействие как на уровень его социально-экономического развития, так и на внешнеполитический вес в мировом сообществе. Общ ая стоимость фрахта судов, обеспечивающих перевозки грузов морем по всему миру, ежегодно составляет 230-250 млрд. долларов. Объем мирового рынка судостроительной продукции составляет 70-80 млрд. долларов в год1.

Роль морского транспорта в экономическом развитии Российской Федерации определяется целым рядом факторов, среди которых следует особо выделить следующие2: значительная протяженность береговой линии (границы Российской Федерации на три четверти3 сформированы береговой линией); крайне слабый уровень развития наземной транспортной инфраструктуры; наличие значительного числа удаленных друг от друга населенных пунктов,, снабжение которых не может быть обеспечено иначе, как морским путем; необходимость обслуживания постоянно возрастающих объемов. внешнеторговых операций; потребность в поддержании достаточно высокого уровня занятости среди местного населения с помощью предприятий морского транспорта; необходимость поддержания и расширения устойчивых транспортных маршрутов с различными странами и регионами мира.

Утверждение «Стратегии развития судостроительной промышленности на период до 2020 года и на дальнейшую перспективу» (далее «Стратегия») стало подтверждением приоритетности развития морского транспорта и судостроения в России и направлена на увеличение доли последней на мировом рынке коммерческого судостроения до 2 % (приблизительно 2 млрд. долларов в денежном выражении) путем расширения высокотехнологического экспорта наукоемкой продукции судостроения с одновременным удержанием внутренних рынков путем

1,3 Пашин В М Судостроение-проблемы и перспективы http /hhipbuddmv m/rus/ovcrview s/buddinW

2 Прокопьев В Е Роль и место морского транспорта в хозяйственной системе Российской Федерации http Л ига moneiti ni/archneTDR/elemeni phpVBl ОСК ID=66<bSF.CT10N 1D=1388&ELEMENT ID=2985 полного обеспечения внутреннего спроса (приблизительно 22,8 млрд. долларов в денежном выражении)1.

В период с 1992 по 2007 года в условиях временного отсутствия комплексной стратегии развития судостроительной промышленности и ее целостного законодательного обеспечения основные производственные фонды на большинстве судостроительных предприятий почти не обновлялись (текущий уровень их износа в, среднем составляет 70%2), произошла деградация научно-исследовательской базы отрасли вследствие резкого сокращения количества квалифицированных кадров и низкого платежеспособного спроса на выпуск современных отечественных морских судов. В результате многие судостроительные заводы приостановили свою деятельность или перепрофилировались, объём пассажиро- и грузоперевозок на морском транспорте значительно снизился, и, как следствие, производственной, технологической и финансово-экономической инфраструктуре морского транспорта и судостроения был нанесён колоссальный ущерб.

Одной из ключевых мер, направленных на реализацию поставленных Стратегией задач, стало учреждение в 2007 году ОАО «Объединенная судостроительная, корпорация» (далее «ОСК»), объединившего в себе все государственные судостроительные активы3. Формирование эффективной системы финансирования -ОСК, к числу основных источников которого были отнесены средства федерального бюджета и внебюджетные средства4 (кредитные ресурсы банков' и собственные, средства предприятий) стало приоритетной задачей. Общим принципом финансирования развития судостроения является снижение доли государственного участия в общем объеме финансирования судостроения (в настоящее время - 25 %5), по мере снижения рисковой составляющей6 и постепенное и планомерное наращивание объемов долгосрочного кредитования.

Российские судостроительные компании впервые столкнулись с новым для российского морского транспорта и судостроения инструментом финансирования -банковскими кредитами в середине 90-х годов: резкое сокращение бюджетного финансирования морских транспортных и судостроительных компаний вынудило

2'4,6 «Стратегии развития судостроительной громышленности на период до 2020 года и на дальнейшую перспективу» (утверждена приказом Минпрочэнерго России от б сентября 2007 года № 354) http //umi ттртт eov ru/gcti\it\/ïhtpbuildmç/slrateK/Q

История создания Объединенной судостроительной корпорации http /Ant и rb nt/bi:/compames/shcn\/8047

5 Транспортная страте гая РФ на период до 2030 года, 2008 г http//it mi mmtram rii/prewa/TSProekt 16102008 pdf руководство последних обращаться за финансовыми ресурсами к коммерческим банкам.

Условия кредитования российских коммерческих банков характеризуются коротким сроком кредитов и высокими процентными ставками (от 20 % годовых на срок не более 2-х лет1), а также сложностью оформления обеспечения возвратности кредитов. Международными' соглашениями в рамках Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), борющейся за равные условия в конкурентной борьбе на рынке судостроительной продукции, приняты единые для всех судостроительных стран нормы кредитования: размер кредита - 80% цены судна при 8% годовых, срок - 10 лет)2. Однако при обращении в зарубежные коммерческие банки российские судостроительные предприятия сталкивались с необходимостью предоставления гарантий государства и/или крупнейших российских банков.

В результате на момент утверждения Стратегии уровень загрузки производственных мощностей в судостроительной отрасли России составлял в о среднем 20-25 % от уровня 1990 года . С учетом того, что строительство абсолютного большинства морских судов-,невозможно без использования кредитных ресурсов, (7080 % от себестоимости судна4), целью принятия.Стратегии и образования ОСК в том' числе стало формирование в нашей стране необходимой институциональной среды-для последующего создания конкурентных условий кредитования (приближения-их к нормам, утвержденным ОЭСР) судостроительной отрасли российскими коммерческими банками.

Необходимым условием успешного развития системы банковского кредитования предприятий судостроительной отрасли и предприятий морского*транспорта является сокращение рисков коммерческих банков за счет развития методов и форм залогового обеспечения исполнения обязательств заемщиком и соответствующих методов оценки морских судов. Будучи приравненными согласно российскому законодательству к объекту недвижимости5, морские суда воспринимаются российскими коммерческими банками как наиболее надежное залоговое обеспечение среди активов, состоящих на балансе морских транспортных и судостроительных.компаний.

1,2 Хохлев В. ОСК создана. Что дальше ? http-/Anvw mbsz ru/07/29 php ,

3 Судостроение http-/AvMw rb nUb¡z/market<¡/show/96/ 4

Логачев С И, Чугунов В В Влияние финансово-экономического кризиса на развитие мирового судостроения http'/Átiw marilimemarket ru/article phtmPid=1073 3 статья 130 Гражданского Кодекса Российской Федерации, 1994.

Анализ сложившейся в данной: области практики показывает, что становление и. развитие оценочной деятельности в области залогового кредитования происходит противоречиво: подходы и методы, применяемые коммерческими банками при оценке стоимости морских судов в качестве предмета залога, характеризуются целым рядом проблем, требующих своего решения.

Во-первых, понятие «залоговая стоимость» на сегодняшний день является спорным и неоднозначно воспринимаемым как в рамках российского' законодательства;, так, и существующей системы кредитования; Ву связи с этим,; основным источником информации о- понятии' и порядке исчисления залоговой? стоимости являютсяшнутрибанковские инструкции залоговых подразделений, а также методикшспециалистов оценочных компаний:

Во-вторых, разброс публикуемых ценша морские судашо реальным контрактам настолько» велик, что даже цены продажи водных судов, близких по своим; характеристикам к оцениваемому, не всегда могут являться надёжным ориентиром при расчёте его рыночной стоимости при отсутствии информации об условиях продажи. Вследствие закрытости данной информации, амплитуда, колебания? залоговой стоимости- одного и. того же: имущества в различных банках, может достигать 20% от его стоимости^ в зависимости от политики коммерческого банка.

В-третьих, процесс оценки морских судов- в отличие от других объектов? недвижимости и/или транспортных средств; в: достаточной мере не обеспечен справочными^ нормативными; и, статистическими материалами и достаточно часточ оценщику требуются специальные знания в области проектирования, эксплуатации и строительства; судов. Использование; накопленных до 1990 года статистических данных в настоящее время проблематично по причине перехода; к рыночной^ экономике и, как следствие, изменения подходовк определению рыночной;стоимости морских судов.

Совершенствование методов оценки, стоимости морских судов в качестве предмета залогам является в настоящее время; наиболее: важным фактором-стимулирования» развития; кредитования, судостроительной; промышленности и, соответственно, реализации Стратегии.

Необходимость развития* методов стоимостной оценки: морских судов и системы кредитования российских, судостроительных предприятий, совершенствования методов научного обоснования объемов кредитных ресурсов, предоставляемых под залог морских судов, обусловили актуальность данного научного исследования.

Степень научной разработанности проблемы. В последнее время большое развитие получили теоретические исследования в области оценки рыночной и инвестиционной стоимости различных видов машин и оборудования, объектов недвижимости, теории банковских кредитов и ипотеки.

Наиболее систематизированными работами в области теории оценки транспортных средств и недвижимого имущества являются труды М.А.Федотовой, М.П.Улицкого, В.П.Антонова,- А.Ф.Иконникова, Ю.В.Андрианова, А.В.Юдина, М.В.Войлошникова, А.М.Уваровского, А.Н.'Асаула, А.Н.Гаврилова и др. Анализ работ названных экономистов показал недостаточную проработку вопросов, связанных с оценкой рыночной и других видов стоимости морских судов, как специфической категории транспортных средств, характеризующейся отдельными признаками недвижимого имущества. В зарубежной литературе данный.вопрос также не получил комплексного изучения.

Среди работ ученых и, практиков, посвященных решению проблем банковского кредитования, оценке стоимости залогового обеспечения; организации процесса возврата кредитов и правовому регулированию ипотеки, следует отметить труды

A.Ю.Петрова, В;И.Петровой, В.В.Галасюка, И.З.Ярыгиной, С.де Куссерг,

B.Ю.Рослова, О.Н.Щербаковой, В.В.Галасюка, А.П.Каламбета, Д.ОМеметовой, Е.В.Гарипова, Л.Г. Батраковой, П.А.Фалилеева, Г.С. Харрисона, Дж.Фридмана, Ш.П.Пратта, Дж.Фишмена и.др. Однако отсутствуют работы, посвященные решению-проблем банковского кредитования морских транспортных и судостроительных компаний, а также изучению особенностей оценки- морского судна как предмета ч залога.

С точки зрения-решения-проблем развития судостроительной отрасли большую значимость имеют работы В.Л.Александрова, А.В'.Перелыгина, В:Ф.Соколова, А.И.Адаменя, Р.Г.Леонтьева, Ю.Г.Дейнего, В.Ф.Сидорченко; К.А.Бекяшева,

C.И.Логачева, А.А.Фунтусова, И.А.Зайцева, Ю.Н.Семенова, А.С.Портного, П.Пенчева, Л.Н.Белоусова, Я.Г.Корхова и др.

Существующие научные исследования < предлагают решения отдельных задач развития методов оценки рыночной стоимости транспортных средств и недвижимого имущества, системы кредитования судостроительных компаний, проблемы минимизации рисков коммерческих банков и др.

Теоретические и практические проблемы развития различных методов оценки рыночной и залоговой стоимости морских судов как специфического вида недвижимого имущества, исследованы недостаточно. Кроме того, недостаточно разработанными являются проблемы развития нормативной базы, регулирующей ипотеку морских судов в России, стандартизации существующих методов оценки их рыночной стоимости, формирования комплексной модели оценки залоговой стоимости морских судов.

Изложенные обстоятельства определили выбор темы, цели и задачи' настоящего исследования.

Цель и задачи исследования: Цель диссертационного- исследования состоит в развитии методов оценки рыночной стоимости морских судов и теоретическом обосновании методического аппарата оценки залоговой стоимости морских судов с учетом рисков, свойственных данному виду имущества как предмету залога.

Для достижения указанной цели потребовалось решить следующие задачи) определившие логику проведенного исследования и его структуру:

- уточнить понятие' «морское судно» с учетом его специфических особенностей как объекта оценки;

- проанализировать методы оценки различных видов стоимости морских судов; применяемые коммерческими банками, и дать им оценку;

- провести анализ развития российской нормативно-правовой базы ипотеки морских судов- и ее влияния на развитие кредитования судостроительных предприятий и предприятий морского транспорту;

- исследовать целесообразность использования залоговой стоимости как инструмента научного обоснования объемов кредитования судостроительных предприятий и предприятий морского транспорта;

- разработать модель залогового дисконта, учитывающую специфические риски, свойственные морскому судну как предмету залога;

- разработать практические рекомендации по стимулированию использования морских судов как предмета залога и совершенствованию методов оценки их стоимости.

Объектом исследования является морское судно как средство обеспечения кредитных обязательств.

Предметом исследования являются методические основы оценки рыночной и залоговой стоимости морских судов.

Теоретико-методологическую базу диссертационного исследования составили труды и разработки ведущих отечественных и зарубежных авторов в области оценки рыночной стоимости транспортных средств и недвижимого имущества, диссертационные работы в области оценки собственности и банковского дела, стратегии развития судостроения и банковского сектора РФ, законодательные и нормативные акты, регулирующие ипотеку морских судов и оценочную деятельность в Российской Федерации, а также международный и отечественный опыт построения моделей расчета залоговой стоимости морских судов.

Методология1 исследования базируется на использовании общепризнанных научных методов и приемов: диалектической логики, сравнения, группировки, абстрагирования, моделирования, системного анализа, что обеспечивает его целостность, всесторонность и достоверность.

Информационной базой - исследования1 являлись исследования являлись статистическая информация Федеральной службы государственной статистики и комитета судостроения Министерства Транспорта РФ, методические материалы и рекомендации Ассоциации российских банков, материалы по проблематике исследования, опубликованные в периодической печати, материалы информационных агентств и интернет-ресурсов, касающиеся*обзора рынка морских судов и др.

Научная\новизна диссертационной работы заключается в формировании метода оценки специфических рисков, свойственных морским судам как предмету залога на основе двухфакторной модели оценки залогового дисконта, применяемого к рыночной стоимости морских судов.

Наиболее существенные научные результаты состоят в следующем: 1

1. Уточнено понятие «морское судно» как объект оценки, в соответствии с которым к морским судам были отнесены водные суда (как морские, так и класса «река-море») только гражданского назначения, которые зарегистрированы в

1 Под методологией автор понимает способ поиска признанных научным сообществом и согласованных с новыми явлениями ответов на вопросы объединения методов организации и концепций, в рамках которых они реализуются (см Boland Е The Foundation of Economic Method - L, 1982 - P 1-2, Dow S Macroeconomic Thou^it A Methodological Approach - Oxford, 1985 - p 2,9 ) соответствующем судовом реестре вне зависимости от степени их самоходности. Проведена классификация специфических параметров морских судов, влияющих на величину их рыночной стоимости, позволившая разработать систему критериев выбора методов расчета рыночной стоимости. Эти параметры морского судна классифицированы в зависимости от характера данного влияния: прямое влияние (технико-эксплуатационные и экономические) и косвенное влияние (правовые и временные); выявлено влияние каждого из параметров на формирование рыночной стоимости морского судна.

2. На основе систематизации ключевых финансово-экономических задач, требующих стоимостной оценки морских судов, обоснованы критерии выбора подходов к оценке различных видов их стоимости на разных стадиях жизненных циклов.

3. Обоснована целесообразность использования залоговой стоимости (на основе определения рыночной стоимости и залогового дисконта) при оценке морских судов как предмета залога, в отличие от широко распространенной точки зрения о необходимости использования ликвидационной стоимости в этой оценке. Выявлены основные недостатки существующих подходов к определению залоговой стоимости морских судов, ограничивающие возможности их применения: экспертный подход к учету рисков («человеческий фактор»), недостаточная математическая обоснованность, широта диапазона возможных значений залогового дисконта на одно и то же имущество.

4. Выявлено, что коммерческие банки не располагают научно обоснованными методами оценки своих рисков при- кредитовании под залог морских судов и, соответственно, определения объемов предоставляемых кредитов. Все кредитные риски коммерческих банков классифицированы на управляемые и неуправлемые. Ликвидность и собираемость предложены как показатели, в наибольшей степени характеризующие управляемые кредитные риски коммерческого банка, связанные с залогом морского судна.

5. Разработана двухфакторная модель расчета залогового дисконта к рыночной стоимости морских судов с использованием показателей общего уровня ликвидности и общего уровня собираемости морского судна, позволяющая количественно учесть в величине залоговой стоимости специфические риски, свойственные морскому судну как предмету залога.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Теоретическая значимость научных результатов заключается в том, что выполненная работа вносит вклад в развитие теории оценки рыночной стоимости морских судов, углубляет представление о морских судах , как объекте оценки, раскрывая особенности их классификации^ а также формирует новый подход к определению залоговой стоимости морских судов:

Практическая значимость, внедрения; результатов исследования заключается в стимулировании развития кредитования коммерческими банками морских транспортных и судостроительных предприятий и решении проблемы выхода судостроительной промышленности России из* системного кризиса: Разработанный«; метод оценки залоговой? стоимости морских судов может' применяться < к водным судам, других типов? при: условии внесения соответствующих корректировок. Разработанные рекомендации по комплексному развитию механизмов залога морских, судов; возможному сокращению рисков кредиторов; и совершенствованию; методов* стоимостной; оценки передаваемых в; залог морских судов позволяют учесть интересы банков-кредиторов: оценка залоговой стоимости; морского суднаша основе оценки его инвестиционной стоимости ¿(отличной? от рыночной)значительпоповышает точность-расчетов.

Материалы? исследования могут быть использованы при формировании? программ* таких учебных курсов; как «Оценкам стоимости; недвижимого имущества», «Оценка; стоимости; транспортных средств» и «Оценка стоимости предметов залога», а также в методических разработках коммерческих банков:

Практическое значение имеют:. предложения по развитию и совершенствованию действующего законодательства; регулирующего ипотеку морских судов и процесс оценки • морских судов;

- методика определения« и управления залоговой стоимостью морских судов, основанная на системе показателей собираемости и ликвидности;

- практические рекомендации по комплексному развитию механизмов* залога морских судов и возможному сокращению рисков кредиторов.

Апробация и внедрение результатов работы.

Основные положения и результаты были представлены и получили одобрение на:

- конференции-семинаре «Залоги успешного кредитования-2» (Москва, 2007 год, организаторы Международный банковский клуб «Аналитика без границ» и Институт дополнительного профессионального образования ММФБШ);

- «круглом столе» «Работа с проблемной задолженностью: шаг за шагом» (Москва,

2009 год, организатор - Международный банковский клуб «Interbankclub.com»);

- Международной конференции «Интеллектуальный транспорт - 2010», (Москва,

2010 год, организатор - Партия «ЕДИНАЯ РОССИЯ» в рамках проекта «Инфраструктура России»).

Научное исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ Финансового университета, проводимых в соответствии с Комплексной темой: «Инновационное развитие России: социально-экономическая стратегия и финансовая политика» по межкафедральной подтеме «Стратегический инновационный потенциал, факторы и тренды инновационного развития России».

Материалы диссертационного исследования, отдельные теоретические и практические положения работы в части разработанной автором двухфакторной модели расчета залоговой стоимости морских судов были использованы в практической деятельности ОАО «БАНК УРАЛСИБ» и ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» при создании внутренних методик и регламентов, а также в рамках совершенствования методов оценки стоимости морских судов как предмета залога и методов анализа их ликвидности как предмета лизинга, что подтверждено соответствующими справками о внедрении.

Публикации. По теме диссертации опубликованы 6 (шесть) работ общим объемом 2,91 п.л. (весь объем авторский), в том, числе 3 (три) публикации объемом 1,12 п.л. в журналах, входящих в перечень журналов, определенный ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Севенард, Юрий Андреевич

Выводы по Главе 3.

Разработанная в настоящей главе двухфакторная модель расчета залоговой стоимости морского судна обладает следующим набором преимуществ по сравнению с другими существующими на сегодняшний день методиками: комплексный учет экономических и юридических рисков, присущих морскому судну как предмету залога; установление математической взаимосвязи между показателями собираемости и ликвидности морского судна как предмета залога; учет величины неуправляемых рисков в расчетах; учет финансово-экономического состояния заемщика и возможных сценариев изъятия и реализации морского судна как предмета залога.

30 Морское страхование. Теория и практика. С Л.Ефимов, - М.- РосКонсульт, 2001, с,7б

Вышеуказанные преимущества обусловили возможность применения разработанной двухфакторной модели расчета залогового дисконта при расчете залоговой стоимости сухогрузного судна «Волна-311-М», проведенного в пункте 3.3. настоящей работы.

Рекомендации по комплексному развитию механизма залога морских судов и сокращению рисков залогодержателя, сформулированные автором в заключительной части диссертации имеют безусловную практическую значимость и нацелены на создание эффективной системы финансирования судостроительной отрасли и обеспечения ее комплексного экономического развития в долгосрочной перспективе, при одновременном сокращении рисков, которым подвергается коммерческий банк при кредитовании под залог морских судов.

Заключение

Проведенное исследование позволяет сформулировать ряд теоретических выводов, а также практических рекомендаций.

1. Важным направлением развития судостроения и предприятий морского транспорта является расширение возможностей их кредитования, ограниченное в настоящее время особенностями финансово-экономического механизма залога морских судов.

2. Изучение научных трудов и публикаций в области экономики судостроительной отрасли и морского транспорта позволили обосновать уточнение экономического содержания понятия морского судна и разработать более детальную классификацию параметров, оказывающих влияние на рыночную стоимость морского судна.

3. Раскрытие сущности понятий залоговой и ликвидационной стоимостей и научное обоснование их терминологического разграничения, позволили сделать вывод о некорректности использования ликвидационной стоимости в качестве вида стоимости, определяемого при оценке морских судов как потенциального залогового обеспечения.

4. Выполненное автором сравнительное исследование известных моделей расчета залоговой стоимости различных видов имущества и их SWAT анализ позволили выделить факторы, оказывающие наибольшее влияние на величину залогового дисконта морского судна: общий уровень собираемости и общий уровень ликвидности.

5. Предложенная и обоснованная двухфакторная математическая модель расчета залогового дисконта, позволила учесть различные сценарии обращения взыскания и последующей реализации морских судов. Модель может быть использована при оценке залоговой стоимости других видов имущества (недвижимости, оборудования, транспортных средств) при условии внесения соответствующих корректировок.

6. Рекомендации по комплексному развитию механизма залога морских судов и сокращению рисков залогодержателя, сформулированные автором в заключительной части диссертации имеют безусловную практическую значимость и касаются: а) необходимости разработки методов оценки залоговой стоимостью морских судов, основанных на применении инвестиционной стоимости судна в качестве базы расчета; в) развития системы мер, направленных на обеспечение сохранности и постоянного контроля за текущим состоянием переданных в залог морских судов; б) совершенствования залоговой политики коммерческого банка в отношении судостроительных компаний при кредитовании строительства новых морских судов.

Реализация вышеуказанных предложений и рекомендаций в комплексе с предоставлением необходимых государственных гарантий российским коммерческим банкам позволит пересмотреть «осторожную» политику последних, связанную с принятием решения о возможности оформления в залог морских судов, что даст старт постепенному и планомерному процессу увеличения объемов кредитования банками морских транспортных и судостроительных компаний и создаст необходимый импульс для решения проблемы выхода судостроительной промышленности России из системного кризиса. В случае начала масштабной реструктуризации судостроительной отрасли и постепенного перехода российского судостроения на качественно новый уровень оценка стоимости морских судов в целях кредитования может в скором будущем стать одним из важнейших направлений в оценочной деятельности Российской Федерации.

Достоверность полученных научных результатов подтверждена практическим внедрением предложенной модели расчета залогового дисконта для морских судов в практику деятельности ряда финансово-кредитных организаций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Севенард, Юрий Андреевич, 2010 год

1. Конституция Российской Федерации (1993 г.)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч. I (1994 г.)

3. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации (1999 г.)

4. Кодекс внутреннего водного транспорта Российской Федерации (2001 г.)

5. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-ФЭ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (ред. от 22.07.2010 № 167-ФЗ)

6. Федеральный закон от 29 мая 1992 г. № 2872-1 «О залоге» (ред. от 26.07.2006 г. № 129-ФЗ).

7. Федеральный закон от 03 февраля 1996 г. № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности» (ред. от 02.10.2007 г.).

8. Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимость и сделок с ним» (ред. ФЗ от 30.12.2004 г. № 217-ФЗ).

9. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (ред. от 26.06.2007 г. № 118-ФЗ).

10. Федеральный закон № 168-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в связи с созданием российского международного реестра судов» от 20.12.2005 г.

11. Проект Федерального закона «О мерах по поддержке российского судостроения и судоходства и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»эл.версия: http://www.setcorp.ru/main/pressrelease.phtml?newsid=27760)

12. Федеральный стандарт оценки. Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО №1), утвержден Приказом Минэкономразвития Российской Федерации от 20 июля 2007 г. № 256

13. Федеральный стандарт оценки. Цель оценки и виды стоимости (ФСО №2), утвержден Приказом Минэкономразвития Российской Федерации от 20 июля 2007 г. № 255

14. Федеральный стандарт оценки. Требования к отчету об оценке (ФСО №3), утвержден Приказом Минэкономразвития Российской Федерации от 20 июля2007 г. № 254

15. Федеральный стандарт оценки. Определение кадастровой стоимости объектов недвижимости (ФСО №4), проект

16. Стратегии развития судостроительной промышленности на период до 2020 года и на дальнейшую перспективу, утверждена приказом Минпромэнерго России от 6 сентября 2007 года № 354.

17. Транспортная стратегия Российской Федерации на период до 2030 года, утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 22 ноября2008 года № 1734-р.

18. Постановление Совета федерации Федерального собрания РФ от 24.11.2006 № 406-СФ «О первоочередных мерах по преодолению кризиса в отечественном судостроении».

19. Постановление Правительства Российской Федерации от 06 июля 2001 года № 519 «Об утверждении стандартов оценки».

20. Постановление Правительства РФ №1 от 01 января 2002 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» в ред. от 08 августа 2003 года.

21. Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 18 сентября 2001 годаШ. КГ-Ф40/5077-01.

22. Положение о классификации судов и морских стационарных платформ (утверждено приказом Министерства транспорта РФ 09 июля 2003 года № 160).

23. Правила классификации и постройки морских судов; Российский морской регистр судоходства (РС). Том 1. 12-е издание, 2008.

24. Международные Правила Предупреждения Столкновений Судов в море, 1972.

25. Международные стандарты оценки. Седьмое издание. 2005 / Пер. с англ. И.Л. Артеменкова, Г.И. Микерина, Н.В Павлова. М.: ООО «Российское общество оценщиков», 2006 - 414 с.

26. Конвенция Организации Объединенных Наций об открытом море (1958 г.).

27. Конвенция Организации Объединенных Наций по морскому праву (1982 г.).

28. Методические рекомендации Ассоциации российских банков «Оценка имущественных активов для целей залога», рекомендованы к применению решением Совета Ассоциации российских банков от 02.04.2009г.

29. Стандарт Российского общества оценщиков «Оценка судов и плавучих технических средств освоения океана, шельфа и внутренних водных путей и водоемов», утвержден и введен в действие решением Правления РОО от 27.02.1998г.

30. Монографии и учебные пособия

31. Александров В.Л. Технология судостроения / В.Л. Александров. Спб.: Профессия, 2003 - 342 с.

32. Александров В.Л., Перелыгин A.B., Соколов В.Ф. Судостроительное предприятие в условиях рынка. Проблемы адаптации и развития. СПБ.: Судостроение, 2003. - 424 с.

33. Андрианов Ю.В. Введение в оценку транспортных средств: Учеб.-метод. пособие: Сер. «Оценочная деятельность» М.: Дело, 1998 - 256 с.

34. Андрианов Ю.В., Юдин A.B. Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств: Учебное пособие. М.: ФА, кафедра «ОДиАУ», 2003. -98 с.

35. Асаул А.Н. Оценка машин, оборудования и транспортных средств: учеб. пособие / А.Н.Асаул, В.Н.Старинский, А.Г.Бездудная, П.Ю.Ерофеев; под общ. ред. д.э.н. проф. А.Н.Асаула. СПБ.: Гуманистика, 2007. - 296 с.

36. Банковское дело: Учебник/ О.И.Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. 7-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2008. - 768 с.

37. Бейлин М.К., Дмитриев A.M. Экономический анализ при проектировании судов внутреннего плавания. Л.: Судостроение, 1979.

38. Большой юридический словарь. 3-е изд., доп. и перераб. / Под ред. проф. А. Я. Сухарева. — М.: ИНФРА-М, 2007. 858 с.

39. Верланов Ю.Ю., Пушканский Б.М. Методы определения себестоимости постройки судов. ЦНИИ «РУМБ» 1984 г. 99 с.

40. Войлошников М. В. Морские ресурсы и техника: эффективность, стоимость,оптимальность. Владивосток: Издательство ДВГТУ, 2002 - 586 с.

41. Войлошников М.В. Методы оценки активов: учеб.пособие / М.В. Войлошников, М.Б. Безуглова, М.В. Коваленко. Владивосток: ДГВТУ, 2006 -164 с.

42. Bepc^:http://www.fentu.ru/index2.php?option=com docman&task=doc view& gid=295&ltemid=36V

43. Галасюк В.В., Галасюк В.В. Кредитование под залог и ликвидационная стоимость» / Под ред. Губенко С.Н. -Днепропетровск: Наука и образование, 2000 89 с.

44. Гарипов Е.В. Оценка залоговой стоимости в системе ипотечного кредитования : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / Е.В.Гарипов, М.: 2004 - 203 с.

45. Демодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов. Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2001. 320 с.

46. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И.Лаврушина. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 464 е.: ил

47. Ефимов С.Л. Морское страхование. Теория и практика: Учеб. М.: РосКонсульт, 2001. - 448 с.

48. Захаров A.B., Махин В.П., Развозов С.Ю., Самарин В.И., Страшко А.Н. Краткий словарь морских терминов / под ред. С.Ю. Развозова. Спб.: Изд-во ГМА им.адм. С.О.Макарова, 2008. - 96 с.

49. Зубов Б.Н. Записки корабельного инженера: Развитие надводного кораблестроения в Советском Союзе, -М.: Ключ, 1998 480 с.50.