Развитие методов оценивания и принятия решений при проведении инвестиционных аукционов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Борцов, Александр Геннадьевич

• Борцов, Александр Геннадьевич
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Борцов, Александр Геннадьевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ

1.1. Управление инвестиционными процессами на этапе проведения конкурсов и аукционов.

1.2. Методы анализа и оценки инвестиционных проектов.

1.3. Информационное обеспечение в управлении инвестиционной деятельностью.

ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ ЭКСПЕРТНЫХ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ И ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ

2.1. Структура и основные этапы экспертного оценивания инвестиционных проектов.

2.2. Развитие системы выбора критериев и методов экспертной оценки инвестиционных проектов при проведении конкурсов и аукционов

2.3. Совершенствование автоматизированной информационной системы экспертного оценивания и принятия инвестиционного решения.

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПОДГОТОВКИ И ПРОВЕДЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ КОНКУРСОВ

3.1. Оценка эффективности и прозрачности проведения инвестиционных торгов.

3.2. Эффективность использования проведенных оценок проектов участников и процесса выполнения условий инвестиционных контрактов.

3.3. Совершенствование методов формирования информационного обеспечения в автоматизированной системе инвестиционных 124 торгов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие методов оценивания и принятия решений при проведении инвестиционных аукционов»

Актуальность темы исследования. Одной из основных задач совершенствования управлением инвестиционными процессами в экономике является разработка современных инновационных технологий способствующих повышению эффективности принимаемых решений. К их числу относится: проблема эффективного привлечения инвестиций в экономику, повышение эффективности технологий организации, проведения инвестиционных конкурсов и аукционов начиная от планирования и заканчивая заключением инвестиционного контракта.

Использование системы конкурсов и аукционов стало неотъемлемой частью инвестиционного процесса и способствовало дополнительному привлечению инвестиций в экономику. Процедура проведения инвестиционных торгов начинается с определения перечня инвестиционных объектов, выставляемых на конкурс или аукцион, и завершается заключением инвестиционного контракта. Только за 2008 год в Москве было проведено около 100 инвестиционных конкурсов и аукционов (и около 300 лотов) на сумму более 8 млрд. рублей.

Важной составляющей организации инвестиционного процесса является методология использования высококвалифицированных специалистов -экспертов при определении инвестиционно привлекательных объектов, более эффективной, организации и проведение инвестиционных конкурсов* и аукционов с учётом специфики использования инновационных технологий принятия решений. Информационная и технологическая организация работы экспертов, способных дать профессиональную оценку и сравнительный анализ решений с использованием инновационных технологий, обеспечивается применением Автоматизированных систем экспертного оценивания (АСЭО), относящихся к системам поддержки принятия управленческих решений. АСЭО позволяют избежать распространенных ошибок, в случаях, когда эксперты вынуждены оценивать не только объекты, с которыми они знакомы профессионально, но и объекты и инновационные решения, с которыми они

I I \ по тем пли иным причинам знакомы недостаточно. Вфамках работы автоматизированной системы эксперту предоставляется возможность /формировать перечень объектов, которые он способен профессионально оценивать-в процессе экспертизы и осуществлять их сравнительный анализ. Для повышения эффективности принимаемых управленческих решений необходимо» анализировать, большие массивы информации, то есть.возникает проблема многокритериальной экспертного- оценивания претендента: и проведения, системы мероприятий.в рамках инвестиционных конкурсов, а для ее решения использовать экспертов высокой квалификации.

Степень разработанности»; проблемы; Вопросы инновационного раз-г вития организации, и проведения; инвестиционных конкурсов и аукционов рассматривались.в ^работах; А.А. Збрицкого^ВШ! Лившица, В.Вк Косова;, А. А*. Иёрвозванского^ А. Смоляка, Г;В! Дёггева*К1 В!: Кузнецова, В:И. Смирнова, F. А. Сухадольского^А.!. Катамадзе, Е. Льюиса^шдругих Вопросы теории подготовки управленческих; решений, в том; числе с использованием технологий- экспертного оценивания исследовались в; рабо-. тах 0:И! Ларичева,. Б.Е.' Литвака,. ВШ:,Жодиновскогоj, X. Райфа,. Дж. -Д.Мил^ лера;:Д1.Иёйна;-'.Ю;В; Сидельникова,В:С. Рожнова, В;Б.Либермана!,.Э;А. Ум-нова; ДС А;, Новикова, Ф.^Алескеровашщругих^

Анализ указанных работ показал, что содержащиеся; в них теоретические и: методические положения являются основой решения проблем, возникающих при проведении конкурсов и аукционов:в рамках инвестиционного процесса. В то жевремяшопросы организации и; проведения инвестиционных конкурсов- и аукционов с использованием автоматизированных систем экспертного оценивания, требуют самостоятельного научнрго исследования особенно в условиях осуществления? информационного и: технологического . переоснащения. Это обусловило выбор объекта, .предмета, целей и задач диссертационного исследования.

Объект исследования -—инвестиционные конкурсы и аукционы в городе-Москве.

Предмет исследования — организационно-экономические технологии и методики проведения инвестиционных конкурсов с привлечением экспертов и заключения контрактов по их результатам.

Цель исследования состоит в совершенствовании методик оценки проекта на отдельных этапах инвестиционного процесса, в направлении развития технологий проведения инвестиционных конкурсов и аукционов с применением автоматизированных систем экспертного оценивания. Достижение поставленной цели осуществлялось путем постановки и решения следующих основных задач исследования:

- проведение сравнительного анализа существующих конкурсных и аукционных инвестиционных процедур;

- анализ используемых методов и сценариев организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов; оценка результатов выполнения инвестиционных контрактов с привлечением инновационных экспертных технологий; I

- определение направлений совершенствования методик, используемых системой экспертного оценивания инвестиционных проектов;

- выявление путей повышения эффективности организации проведения инвестиционного конкурса и выбора победителя с использованием систем экспертного оценивания и сравнительного анализа:

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по теории инвестиционных конкурсов и аукционов, а также методам проведения экспертных оценок и системам экспертного оценивания. В процессе исследования применялись методы экспертно-аналитического моделирования, многокритериальной оценки и нормализации критериев. Обработка эмпирической информации осуществлялась с использованием стандартных программ для персонального компьютера, а также специально разработанного программного обеспечения.

Фактологическая база диссертации построена на материалах анализа отечественных и зарубежных публикаций по проблематике исследования, статистических, данных, обследования.: инвестиционных конкурсов й аукционов, проведенных в городе Москве.

Научная новизна проведенного исследования заключается в формировании системы дополнительных: критериев- оценки предложений;, представленных претендентами, а также в совершенствовании сценариев использования информационных технологий в процессе экспертного оценивания и технологий взаимодействия экспертов с АСЭО, от начальных этапов формирования инвестиционных проектов до заключения инвестиционных контрактов. Взаимодействие экспертов и АСЭО в процессе организации, и проведения инвестиционных конкурсов позволяет повысить эффективность исполнения инвестиционных проектов:

Научная новизна подтверждается следующими полученными научными выводами и результатами, выносимыми на защиту: v:

1. Уточнен перечень задач и разработана концепция совершенствования методов экспертного оценивания и принятия инвестиционных решений на этапе проведения конкурсов и аукционов. :

2. Разработана методика оценки компетентности экспертов на различных стадиях проведения инвестиционных конкурсов и аукционов. Использование метода расчета меры близости экспертных оценок позволяет выделить согласованные варианты сценариев проведения инвестиционных конкурсов и аукционов;

3. Обосновано, что использование технологий многокритериальной оцеики в процессе проведения иивестициониых конкурсов с применением АСЭО позволяет выявить наиболее эффективные инвестиционные решения:

4. Разработана модель организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов с использованием; технологий АСЭО и привлечением экспертной группы, а именно: привлечение экспертов и АСЭО для проведения инвестиционного конкурса или аукциона с использованием расчетов основных экономических показателей по инвестиционному объекту и оценки его инвестиционной привлекательности; формирование начальной цены инвестиционного объекта с учетом значений экономических показателей и аналитических исследований; привлечение экспертов и АСЭО для анализа и формирования дополнительных критериев, как по объектам инвестиционных конкурсов, так и критериев, дающих возможность ограничить участие недобросовестных инвесторов; взаимодействие экспертов и АСЭО при рассмотрении заявок участников инвестиционных конкурсов и аукционов и выборе победителя, с использованием раннее полученных данных; анализ и сравнение результатов выполнения контракта с ранее разработанной моделью для последующего учета при проведении аналогичных инвестиционных конкурсов.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные в результате теоретические и эмпирические исследования и подходы к управлению инновационной деятельностью в сфере инвестиционных конкурсов и аукционов города Москвы позволяют научно-обоснованно определять основные направления совершенствования конкурсных процедур для повышения эффективности проведения инвестиционных конкурсов и аукционов, и качества результатов выполненных работ.

Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований в области организации и проведения инвестиционных конкурсов и аукционов, а также конкурсов и аукционов в других областях деятельности.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях и семинарах различного уровня. Среди них первая международная конференция «Управление развитием крупномасштабных систем MLSD'2007» (Россия, Москва, 2007 г.), XVI Всероссийская научно-методическая конференция «Актуальные проблемы качества образования и пути их решения в контексте европейских и мировых тенденций». (М.; Уфа: Исследовательский центр проблем качества подготовки специалистов, 2006 г.), Общемосковский семинар «Экспертные оценки и анализ данных» (Россия, Москва, Институт проблем управления имени В.А. Трапезникова РАН, 2008 г.).

Публикации. По результатам выполненного исследования опублико-ванно 6 работ.

Структура работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и четырех приложений. Общий объем работы 154 страницы. Диссертация содержит 18 рисунков и 28 таблиц. Список литературы включает 124 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Борцов, Александр Геннадьевич

Основные выводы и предложения 1. Сформирована концепция совершенствования технологии оценивания инвестиционных проектов и принятия, решения при проведении; аукционов и конкурсов, определены роли; и направления- развития методов: экспертного оценивания, структуры, и алгоритмов формирования информационного обеспечения в автоматизированных системах подцержкиинвестиционных торгов!

2. Разработана методика позволяющая оценивать эффективность работы экспертных групп на различных стадиях анализа инвестиционных проектов. Проведен сравнительный анализ результатов; использования методов согласования оценок в рамках группы, экспертов^ на всех стадиях проведения инвестиционных конкурсов, установлено, что использование метода расчета меры близости экспертных оценок по методу Кемени позволяет выделить наиболее согласованные варианты сценарии проведения инвестиционных аукционов.

3. Создана модель, разработаны алгоритмы организации и проведения инвестиционного конкурса, которые определяют порядок взаимодействия экспертных групп и автоматизированной системы в процессе'принятия решения. Наиболее важные из них: привлечение экспертов и АСЭО для разработки оптимальной модели проведения инвестиционного конкурса или аукциона с использованием расчётов основных экономических показателей по инвестиционному объекту и оценки его инвестиционной привлекательности; формирование начальной цены инвестиционного объекта с учётом значений экономических показателей и аналитических исследований; привлечение экспертов и АСЭО для анализа и формирования дополнительных критериев, как по объектам инвестиционных конкурсов, так и критериев, дающих возможность ограничить участие недобросовестных инвесторов; взаимодействие экспертов и АСЭО при рассмотрении заявок участников инвестиционных конкурсов и аукционов и выборе победителя, с использованием раннее полученных данных; анализ и сравнение результатов выполнения контракта с ранее разработанной моделью для последующего учёта при проведении аналогичных инвестиционных конкурсов.

4. Предложена модель использования методов многокритериального анализа и оценки уровня инвестиционного проекта, определены алгоритмы взаимодействия экспертных групп и автоматизированной системы информационного обеспечения. Разработан сценарий и определена последовательность, методики обработки и представления результатов предварительного рассмотрения и выводов аналитических и экспертных групп.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Борцов, Александр Геннадьевич, 2009 год

1. Абт К.Ч., Фостер Р.Н., Ри Р.Г. Методика составления сценариев: Руководство по научно-техническому прогнозированию. М.: Прогресс. 1977г.

2. Алешин Д.Н. Экономическое обоснование эффективности инвестиционных проектов на предприятиях на основе применения эконометриче-ского метода интервальной оценки. Автореф. дисс. канд. экономических наук. -М.:МГТУ им. Н.Э.Баумана, 2001. 16 с.

3. Анализ и оценка риска производственной деятельности Серия: Для высших учебных заведений Издательство:, 2007 г

4. Анализ и синтез систем автоматического управления с распределенными параметрами Издательство: Высшая школа, 2005 г.

5. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ. М., 2001г.

6. Баффетт У. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями». — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

7. Беренс В. Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций, перевод с английского "Manual for the Preparation of Industrial Feasibilty Studies" UNIDO, M.: "Интерэксперт", 1995.

8. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003

9. Борцов А.Г, Литвак Б.Г. Использование автоматизированных систем экспертного оценивания. — Третья международная конференция по проблемам управления: Тезисы докладов в двух томах. Том 2. — М.: Институт проблем управления, 2006. — 210с.

10. Борцов А.Г. Автоматизированная система экспертной оценки размещения государственного заказа в Москве на конкурсной основе. Межотраслевой научно-практический журнал «Интеграл» №3(35) май-июль 2007 г.

11. Борцов, А.Г. Развитие системы выбора критериев и методов экспертной оценки инвестиционных проектов при проведении конкурсов и аукционов. // Сборник трудов «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью». Выпуск 8.- М.: ГОУ ДПО ГАСИС, 2008

12. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. — СПб: Питер, 2000. — 160 с

13. Булгакова J1.H. Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятий и регионов//Финансы и кредит.-2004.-№3

14. Бушуева Л.И. Проблемы внедрения корпоративных информационных систем // Эффективное корпоративное управление — конкурентное преимущество будущего: материалы междунар. науч.-практ. конф., 21 апр. 2004 г. М.: «СФЕРАПРОФИГАРАНТ», 2004. - С. 56-65.

15. Бушуева Л.И. Теоретико-методологические подходы к изучению информационного обеспечения управленческих решений // Российское предпринимательство. 2008. - № 1. — С. 92-97.■' 146 ■ ■ v. •

16. Введение- в теорию важности критериев Серия: Анализ и поддержка решений Издательство:, 2007 г.

17. Вендров A.M. Проектирование программного обеспечения ЭИС, учебник, Mi: Финансы и статистика, 2000;22; Вйленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. — М.: Дело,1998.

18. Виленский 11.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. М.: Дело, 2002.

19. Виханский О.С., Наумов A.M. Менеджмент.- М»*: "Фирма! Гардарика", -; 1996г. : . "■•■•'■•'• '■■.

20. Владимиров С.А. О показателе эффективности инвестиций // Финансы,

21. М.; 2002 -№ 6. С.73-74. . . , '. "■" . ' ; .

22. Волосов А.И.Реализация инфраструктурных проектов на основе государственно-частных партнерств//Экономика и управление.-20 О 8.-№3

23. Гарольд Льюис Конкурсы, тендеры и предложения. Выигрывайте, используя лучший опыт. Издательство:, 2007 г.29; Гитман ПДж., Джонк М:Д. Основы инвестирования/ Mi, 2001.

24. Горский В.Г., Гриценко А.А., Орлов А.И., Метод согласования кластеризованных ранжировок // Автоматика и телемеханика. 2000. №3. С. 159-167. ' . ' ■' ; ' . . ' .

25. Гудушаури Г.В., Литвак Б.Г. Управление современным предприятием.

26. М. Ассоциация авторов и издателей <Тандем >, Издательство ЭКМОС, 1998 г.

27. Гуиии В.Н.Управление инновациями. 1УГодуль 7 М., 1999г.

28. Давние В.В., Тинякова В.И. Прогнозные ivi одели экспертных предпочтений: монография. Воронеж: Изд-во Воронеж, гос. ун-та, 2005.

29. Диго С.М. Проектирование и использование баз данных. М.: Финансы и статистика, 1993г.

30. Доладов, К. Ю. Экономическая оценка инвестиционного риска при принятии управленческих решений: На примере промышленных предприятий Самарской области : дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 / К. Ю. Доладов. Самара, 2002. - 187 с.

31. Дорофеюк А.А., Покровская И.В., Чернявский A.JI. Экспертные методы анализа и совершенствования систем управления / Автоматика и телемеханика. 2004. N 10. С. 172-188.

32. Дроздова И.В. Концепция управления инвестиционной деятельностью при реконструкции городской жилой застройки // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Серия экономические науки.— 2008. № 6.

33. Дроздова ИВ. Моделирование инвестиционного фонда комплексной реконструкции городской жилой застройки: // Проблемы современной экономики. 2008.- №2.

34. Друбецкий Я.Н., Цуглевич В. Н. Инвестиционные ресурсы промышленных предприятий Серия: Издательство: Экзамен, 2005 г.

35. Егоров А.Ю., Валинурова JI.C. Концепция эффективного управления инвестиционным процессом в социально-экономических системах // Инновации и инвестиции, 2004. №3.

36. Егоров А.Ю., Валинурова JI.C. Современная Россия: ситуация в инвестиционной сфере // Инновации и инвестиции, 2004. №1.

37. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Методы и практика. 2001г.

38. Жерардэн JI. Исследование, альтернативных картин будущего; Метод составления сценариев. Руководство по научно-техническому прогнозированию^,М:: Издательство "Прогресс", 1977г. . , .

39. Загонова TI.C., Орлов A.M. Эконометрическая поддержка контроллинга инноваций; Нечеткий: выбор / Российское предпринимательство: 2004:№4.с.54-57. ' \ ''' ' • .'■■.;■ . .

40. Ильенкова С.Д., Гохберг Л.М., Ягудин С.Ю. и др. Инновационный менеджмент. М., 2001г. .48:. ИнвестиционныекомпанишРоссии. М, 2001г. . <

41. Информационные системы в экономике. Учебник. Издательство: Юнити-Дана, 2008 г. ; , .50: №формационные системы Серия: Издательства:,Форум, , 2007 г.

42. Казимагомедов А.А, Ильясов С.М. Организация денежно-кредитного регулирования. М., 2001

43. Карапетян С.С. Стоимость инвестиционного капитала и принципы его диверсификации. Финансы и кредит, 2007, №21.

44. Кемени Дж., Снелл Дж. Кибернетическое моделирование: Некоторые приложения. М.: Советское радио, 1972. - 192 с.

45. Кини. Р:Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях:, предпочтенияшзамещения-.Mi: Радио и связь,.1981 г.

46. Ковалев Bi В; Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2003. . •

47. Круглова Н.Ю. Инновационный менеджмент. М., 2001г.

48. Кувшинов, М.С. Рейтинговая оценка привлекательности инвестиционного климата предприятий / М.С. Кувшинов // Вестник ЮжноУральского государственного университета. Серия «Рынок: теория и практика». 2006. - Вып. 4 . - №15 (70). - С. 24-32.

49. Кувшинов, М.С. Риски оценок привлекательности инвестиционного климата предприятий / М.С. Кувшинов // Вестник ИНЖЭКОНА. Серия: Экономика. 2008. - Выпуск 1(20). - С. 35-39.

50. Кузнецов К. В. Настольная книга поставщика» и закупщика: торги, тендеры, конкурсы Издательство:, 2003 г.

51. Кузнецов Кирилл Конкурентные закупки: торги, тендеры, конкурсы Издательство:, 2005 г;

52. Кузнецова5О. В., Кузнецов А. В., Туровский Р. Ф., Четверикова А. С. Инвестиционные стратегии крупного бизнеса и экономика регионов Издательство:, 2007 г.

53. Кузьмина М.С. Программно-целевой инструментарий управленческого анализа для принятия решений /М.С. Кузьмина. //Вестник университета. Теоретический и научно-методический журнал. М;: ГОУВПО «Государственный университет управления, 2007. № 8(8)

54. Куркин Е.Б. Управление инновационными проектами в образовании. М., 2001

55. Лапыгин Д.Ю., Лапыгин Ю.Н. Принятие решений. М.: КНОРУС, 2005. - 386 с.

56. Ларичев О.И., Мошкович Е.М. Качественные методы принятия решений. М.: Физматлит, 1996

57. Лещенко М.И. Основы лизинга. М.,2002г.

58. Линч Питер Стратегия и тактика индивидуального инвестора Издательство:, 2008 г.69.