Развитие методов экономического обоснования надежности оборудования с учетом инвестиционных рисков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Чудаева, Александра Александровна

• Чудаева, Александра Александровна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Чудаева, Александра Александровна

Введение.

Глава 1. Надежность оборудования как экономическая категория

1.1 Понятие, свойства и показатели надежности.

1.2 Сроки службы оборудования: определения, достоинства и недостатки существующей практики их обоснования.

1.3 Надежность и сроки службы оборудования как экономическая категория.

Глава 2. Обоснование надежности оборудования в аспекте предотвращения потерь от наступления инвестиционного риска

2.1 Взаимосвязь проблемы распределения инвестиционных рисков с направлениями их преодоления, в том числе с мероприятиями по повышению надежности.

2.2 Методы экономического обоснования повышения надежности оборудования.

2.3 Развитие методики определения экономически целесообразных границ повышения надежности применительно к гарантийному сроку службы.

Глава 3. Экономическое обоснование сроков замены оборудования в условиях интенсификации его обновления

3.1 Методика обоснования сроков замены оборудования в условиях нового типа экономики.

3.2 Обоснование экономически эффективного срока замены в условиях интенсификации обновления оборудования на примере газотурбинного двигателя НК-12СТ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие методов экономического обоснования надежности оборудования с учетом инвестиционных рисков»

Актуальность темы исследования. Современный уровень развития науки и техники позволяет достичь практически любых показателей надежности оборудования. Возникает вопрос: надо ли в условиях морального износа, скорость наступления которого возрастает в связи с развитием инновационных технологий на мировом уровне, а также в условиях увеличения затрат на повышение надежности техники даже в пределах межремонтного цикла, делать машину сколь угодно долговечной?

Очевидно, что для ответа на данный вопрос необходимо соизмерить затраты на повышение надежности с эффектом, порождаемым ими. Затраты могут быть столь высоки, что эффект от повышения надежности технической системы не возместит их, и эффективность от проведенных мероприятий будет отрицательной. Таким образом, существуют определенные пределы повышения надежности - границы, в рамках которых повышать надежность технических систем экономически целесообразно.

Актуальность вопроса определения экономически целесообразных границ повышения надежности обострил мировой финансово-экономический кризис, разразившийся в 2008 г., еще раз доказавший несостоятельность экспортно-сырьевой направленности экономики Российской Федерации и необходимость ее перехода на путь инновационного развития, что повлечет за собой ускорение обновления оборудования и потребность в экономическом обосновании его надежности.

Особое внимание вопросу становления нашей страны как государства с инновационным типом экономики уделяется в концепции долгосрочного развития Российской Федерации до 2020 г., согласно которой к 2012 гг. она должна расширить свои конкурентные преимущества в энергетике, транспорте и сельском хозяйстве. В дальнейшем (до 2020 г.) планируется перейти на новую технологическую базу, что неизбежно приведет к инновационному росту.

Перспективы развития экономики в условиях инновационного производства очевидны: роль сырьевых продуктов снижается, а внедрение инновационных технологий выступает преимуществом в конкурентной борьбе, что позволяет добиваться улучшения качества продукции (одним из показателей качества является надежность), а это, в свою очередь, позволяет предотвратить возможное возникновение рисков, создающих угрозу позициям предприятия на рынке и ставящих под сомнение достижение основной цели предпринимательской деятельности - получение прибыли.

Следовательно, предпринимателя, действующего в условиях конкуренции на свой страх и риск, будущее которого в условиях рыночной экономики является непредсказуемым или малопрогнозируемым, прежде всего интересует возможность предотвращения ущерба вследствие наступления рисковой ситуации. В связи с этим разрабатываются методы управления инвестиционными рисками, в рамках которых предусматривается проведение различных мероприятий, направленных на снижение или предотвращение наступления рисковых событий.

Одним из направлений сокращения вероятности потерь вследствие наступления инвестиционных рисков является осуществление мероприятий по повышению степени надежности оборудования.

Степень изученности проблемы.

Большой вклад в изучение проблем надежности оборудования был сделан в работах отечественных и зарубежных исследователей: В.М. Акимова, И. Базовского, Б.В. Гнеденко, Т.А. Голинкевича, М.А. Елизаветина, В.Е. Канарчука, A.B. Лебедева, A.A. Морозова, В.А. Неледвы, В.А. Острейковского, A.C. Проникова, Э.А. Сателя, Д.Дж. Смита, Я.М. Сорина, Д.Э. Старика, H.A. Шишонок, Р. Хевиленда, B.JI. Шпера и др.

Проблемам инвестиционных рисков посвящены работы таких исследователей как Т.Б. Бердникова, П. Бернстайн, Е.А. Богомолова, С.А. Гаврюшин, М.В. Грачева, P.M. Качалов, М. Лепешкина, А. Маршалл, Д. Месен,

В.А. Москвин, Ф. Найт, М.В. Савинова, В.Т. Севрук, С.А. Томлянович, Е.С. Турмачев, Р.В. Тучин, Р.Ф. Хайруллина, Дж.Дж. Хэмптон, A.C. Шапкин и др.

Вопросы обоснования сроков службы оборудования рассмотрены в трудах Р.З. Акбердина, А.У. Аргинбекова, Т. А. Баяскалановой, В. А. Воротилова, С.Е. Канторера, Р.Н. Колегаева, Ю.В. Куренкова, Д.М. Палтеровича, P.M. Петухова, М.И. Римера, М.Х. Соловьевой, Т.Р. Терешиной и др.

Несмотря на большое количество работ, посвященных отдельно проблемам надежности технических систем, инвестиционным рискам и обоснованию сроков службы, изучению этих направлений во взаимосвязи в разрезе науки не уделяется должное внимание.

Однако необходимость обоснования экономически целесообразных границ повышения надежности оборудования с позиции учета инвестиционных рисков на промышленных предприятиях очевидна, и это определило выбор темы диссертации, постановку целей и задач исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических и методических положений по экономическому обоснованию надежности оборудования с учетом инвестиционных рисков на промышленных предприятиях в современных условиях хозяйствования.

Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- обосновать необходимость рассмотрения категорий "надежность" и "срок службы" как экономических;

- развить понятийный аппарат, раскрывающий сущность категории «срок службы оборудования»;

- исследовать подходы к классификации инвестиционных рисков и их отражению в методах экономической оценки инвестиций и определить место риска появления новых поколений оборудования и риска выхода из строя оборудования в этой классификации;

-разработать методику определения экономически целесообразных границ повышения надежности оборудования в рамках гарантийного срока службы;

- разработать методику обоснования экономически эффективного срока замены оборудования в условиях интенсификации производства.

Область исследования. Исследование проведено по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности; управление инновациями Паспортов специальностей ВАК (экономические науки) в рамках п.п. 15.1 "Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономики, организации и управления хозяйственными образованиями промышленности"; п.п. 15.15 "Теоретические и методологические основы эффективности развития предприятий, отраслей и комплексов народного хозяйства"; п.п. 4.11 "Разработка теории, методологии, прогнозирования и методов эффективного инвестирования обновления основного капитала и формирования нового технологического уклада экономического роста".

Объектом исследования послужили промышленные предприятия Российской Федерации.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, складывающиеся между производителем и потребителем в процессе принятия решения об экономически целесообразных границах повышения надежности оборудования и сроков его эффективной замены на промышленных предприятиях в современных условиях хозяйствования.

Теоретическую и методологическую основу диссертации составляют труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследуемым вопросам, «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов» (Вторая ред., исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477). В работе использовались законодательные и нормативные акты Российской Федерации, методические материалы.

Научная новизна работы заключается в разработке теоретических и методических положений по экономическому обоснованию надежности оборудования с учетом инвестиционных рисков, исходя из современных условий хозяйствования. При этом получены следующие новые научные результаты:

- обоснована необходимость рассмотрения категорий "надежность" и "срок службы" как экономических, т.е. категорий, выражающих оптимальный подход к решению конкретной задачи, означающий соизмерение затрат и результатов с учетом интересов инвесторов, в процессе которого определяются пределы эффективной эксплуатации оборудования;

- сформулированы авторские определения понятий "экономическая целесообразность инвестиций в повышение надежности оборудования" и "срок службы оборудования";

- предложен новый подход к классификации инвестиционных рисков и их отражению в методах экономической оценки инвестиций, который позволяет комплексно подойти к решению задачи по обоснованию системы мероприятий, направленных на преодоление потерь от выхода из строя оборудования и повышение его надежности, путем распределения возможных убытков между изготовителем оборудования и предприятием-потребителем; определено место риска появления новых поколений оборудования и риска выхода из строя оборудования в этой классификации;

- разработана методика оценки экономически целесообразных границ повышения надежности в рамках гарантийного срока службы, которая основывается на методах, методических принципах и системе показателей оценки экономической эффективности инвестиций;

- разработана методика обоснования экономически эффективного срока замены оборудования, который определяется путем итеративного сравнения используемого оборудования и его следующего поколения по показателям, рассчитанным по схеме оценки дисконтированных потоков денежных средств с учетом особенностей решаемой задачи: отражение только предстоящих затрат, сопоставление сравниваемых вариантов с года появления нового поколения оборудования.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что на основе сформулированных в работе теоретических и методических положений предложена конкретная методика экономического обоснования надежности оборудования, позволяющая производителю увеличить сбыт новых поколений техники, а потребителю снизить риск инвестирования в обновление производства.

Внедрение и апробация результатов исследования. Отдельные положения диссертации доложены и обсуждены на международных, всероссийских, региональных и вузовских научных конференциях в Самаре, Санкт-Петербурге, Пензе, Тольятти, Челябинске, Новочеркасске в 2006 -2009 гг. Материалы диссертационного исследования прошли апробацию в ОАО "Моторостроитель", ООО "Газпром трансгаз Самара".

Основные теоретические и методические положения диссертационного исследования нашли свое применение в ходе проведения занятий по курсу "Экономическая оценка инвестиций" в ГОУ ВПО "Самарский государственный экономический университет". Отдельные положения диссертации могут быть использованы в учебном процессе при преподавании дисциплин: "Управление инвестициями", "Экономическая оценка инвестиций", "Управление инвестиционными рисками".

Публикации. Основные теоретические, методические и практические положения диссертационного исследования отражены в 21 опубликованной работе автора общим объемом 8,13 печ. л., в том числе в 1 статье объемом 0,7 печ. л. в издании, определенном перечнем ВАК.

В процессе подготовки диссертации автор принимала участие в разработке тестовых заданий и алгоритмов обучения по главе 8 и § 9.1, § 9.2, подготовке словаря терминов и определений в мультимедийной обучающей программе на СО к третьему изданию учебника "Экономическая оценка инвестиций" под редакцией М.Римера издательства "Питер", допущенного Министерством образования и науки РФ в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности "Экономика и управление на предприятии (по отраслям)" (авторский объем -1,5 печ. л.).

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Чудаева, Александра Александровна

Заключение

В ходе проведенного исследования были получены следующие результаты.

1. Обоснована необходимость рассмотрения категорий "надежность" и "срок службы" как экономических, т.е. категорий, выражающих оптимальный подход к решению конкретной задачи, означающий соизмерение затрат и результатов с учетом интересов инвесторов, в процессе которого определяются пределы эффективной эксплуатации оборудования.

В настоящее время возможности науки позволяют обеспечить любой уровень надежности оборудования, а периодическое восстановление путем ремонта или замены новыми отдельных деталей, составляющих машину, создают возможность продлевать ее срок службы практически до бесконечности.

Технико-технологических вариантов решения задачи по повышению надежности оборудования, а, следовательно, и удлинению срока его эксплуатации, много. Каждый из них предполагает всякого рода дополнительные затраты. Результат проявляется в росте эффективности (повышается объем производства, снижаются затраты и т.п.).

Однако не всегда оказывается, что меры, направленные на повышение надежности (увеличение срока службы) оборудования, эффективны (затраты могут быть больше, чем результаты), а значит, имеются границы их осуществления. Эти границы ставятся экономикой. Следовательно, необходимо обосновывать надежность, определяя экономическую целесообразность инвестирования, соизмеряя результаты и затраты с учетом интересов инвесторов. Их интересы учитываются с помощью нормы дохода, выступающей критерием для оценки эффективности и участвующей в приведении денежных потоков в сопоставимый вид.

Если результаты превышают затраты, направленные на изменение сроков службы оборудования, то есть смысл его увеличивать, если нет, то надо снижать свои требования к надежности и сроку службы. Следовательно, определение сроков службы оборудования должно базироваться на экономических методиках.

2. Сформулированы авторские определения понятий "экономическая целесообразность инвестиций в повышение надежности оборудования" и "срок службы оборудования".

Решение о повышении надежности оборудования, приобретении новой машины с целью замены устаревшей является инвестиционным.

Экономическую целесообразность инвестиций в повышение надежности оборудования следует определять как соответствие результатов расчета экономической эффективности инвестирования критерию эффективности -чистой прибыли, размер которой удовлетворяет требованиям собственника.

Основываясь на предложенной в исследовании трактовке экономической целесообразности, сформулировано авторское определение срока службы оборудования как календарной продолжительности от начала эксплуатации оборудования или возобновления после ремонта определенного вида до перехода в состояние, при котором его дальнейшая эксплуатация или восстановление работоспособного состояния недопустимы или экономически не целесообразны, т.е. результаты расчета экономической эффективности инвестирования не соответствуют критерию эффективности - чистой прибыли.

3. Предложен новый подход к классификации инвестиционных рисков и их отражению в методах экономической оценки инвестиций, который позволяет комплексно подойти к решению задачи по обоснованию системы мероприятий, направленных на преодоление потерь от выхода из строя оборудования и повышение его надежности, путем распределения возможных убытков между изготовителем оборудования и предприятием-потребителем; определено место риска появления новых моделей оборудования и риска выхода из строя оборудования в этой классификации.

Повышение надежности работы оборудования - важнейшее направление повышения эффективности за счет сокращения потерь, обусловленных наступлением рисковых обстоятельств.

В рамках диссертационного исследования рассматривается риск, присущий инвестированию, под которым понимается опасность потенциально возможной потери инвестором ресурсов, недополучение доходов (или даже убытков) по сравнению с вариантом, рассчитанным на оптимальное использование ресурсов. Определение инвестиционных рисков как экономической категории предопределило принципиально новый подход к их классификации и отражению в методах экономической оценки инвестиций, согласно которому ни один риск не должен быть отвергнут.

Виды инвестиционных рисков: предсказуемые (риски, проявление которых характеризуется статистическими закономерностями) или непредсказуемые (риски, о проявлении которых в предшествующих периодах нет статистических данных), - выступают основанием для их группировки по направлениям в зависимости от возможных способов включения в расчеты экономической эффективности.

Оценку влияния непредсказуемых рисков на принятие инвестиционного решения проводят при анализе чувствительности проекта к многообразным видам риска. Предсказуемые риски в зависимости от ихз вида находят отражение по двум направлениям: в процессе обоснования надежности технических и организационно-экономических систем и при обосновании нормы дохода.

В рамках диссертации исследуются такие виды инвестиционных рисков как: риск выхода из строя оборудования и риск появления новых моделей оборудования. Первый из них учитывается при решении задачи по определению пределов, в которых инвестирование средств в повышение надежности машин экономически обосновано. Второй риск находит отражение при обосновании экономически эффективного срока замены оборудования. Значимость риска появления новых моделей оборудования в условиях инновационного типа развития экономики возрастает. Специфика этого вида риска состоит в том, что его можно определить только на основе моделирования.

Предлагаемая классификация инвестиционных рисков предполагает решение рассматриваемого вопроса на базе следующих принципов:

- категория "риск" позволяет комплексно подойти к задаче по обоснованию экономически целесообразных границ повышения надежности: рассмотрение проблемы обоснования надежности и сроков службы в ином ракурсе менее эффективно, что обусловлено необходимостью знать рисковые обстоятельства, статистику выхода из строя с целью планирования мер по их преодолению;

- разделение всех потерь, связанных с наступлением инвестиционных рисков, на две части:

1) потери, преодолеваемые с помощью мероприятий, направленных на повышение износоустойчивости, увеличение срока службы;

2) потери, преодоление которых путем осуществления мер по повышению надежности экономически не выгодно.

Такое разделение предполагает распределение возможных потерь, вызванных техническими рисками, имеющими статистическую закономерность возникновения, между изготовителем оборудования и предприятием, где это оборудование будет использоваться.

Предприятие-изготовитель решает вопрос о мерах по предотвращению таких рисков на стадии разработки машины и обоснования ее надежности (проектирование по результатам статистики эксплуатации). На этом этапе очень важно оценить с помощью экономических методов дополнительные инвестиции и доказать, какие из них себя оправдывают, т.е. речь идет об установлении экономических границ повышения надежности. Впоследствии изготовитель закладывает возможные потери в стоимость оборудования, определяя, какая при этом будет величина надежности и срока службы.

Предприятие-потребитель может предотвратить вероятностные потери путем их отражения через рисковую премию в норме дохода, с помощью которой он сможет определить приемлемость наступления этих потерь. Для одних предприятий уровень риска может быть приемлемым, а для других он будет столь велик, что придется отказаться от применения этого оборудования.

4. Разработана методика оценки экономически целесообразных границ повышения надежности в рамках гарантийного срока службы, которая основывается на методах, методических принципах и системе показателей оценки экономической эффективности инвестиций.

Повышение надежности оборудования и снижение риска инвестирования формируют обособленный класс задач, а, следовательно, методы обоснования экономической целесообразности инвестирования средств в повышение надежности оборудования как направления предотвращения потерь от инвестиционного риска имеют специфический характер.

Типы задач по определению экономически целесообразных границ повышения надежности оборудования с учетом инвестиционных рисков в зависимости от цели классифицированы в диссертационном исследовании следующим образом:

1) устойчивое достижение наработки до капитального ремонта;

2) повышение ресурса и удлинение межремонтного периода;

3) достижение первых двух целей при условии резервирования оборудования;

4) достижение и удлинение жизненного цикла машины (двигателя).

В рамках диссертационной работы предлагается решение первой задачи. В решении остальных задач в связи с их существенным усложнением имеются специфические аспекты, однако используются принципиальные методологические подходы, свойственные первой.

Определять экономически целесообразные границы повышения надежности эксплуатации и предотвращения риска выхода из строя технических систем следует с помощью методов оценки экономической эффективности инвестиций. Для этого необходима исходная информация, включающая в себя сведения и от предприятия-производителя, и от предприятия-потребителя. Преобразование этой информации позволяет выйти на расчет финансово-инвестиционного бюджета, который будучи агрегированным определенным образом, в завершенном виде становится базой для расчета показателей экономической эффективности.

Оценка эффективности должна сводиться к интерпретации показателя чистого дисконтированного дохода (ЧДД): если ЧДД - положительная величина, то есть смысл упрочнять характеристику детали, узла, если нет -необходимо воздержаться от инвестирования дополнительных средств, так как они превышают возможные доходы.

Предлагаемая методика апробирована на материалах производимого ОАО "Моторостроитель" газотурбинного двигателя НК-12СТ. Двигатели этого типа ОАО "Газпром" устанавливает на газоперекачивающих агрегатах.

На основании полученных от ОАО "Моторостроитель" и ОАО "Газпром" сведений были построены финансово-инвестиционные бюджеты для каждого варианта величины затрат на упрочнение подшипников опоры свободной турбины (разрушение которых является одним из наиболее часто встречающихся отказов в работе двигателя за все время с начала его эксплуатации) в зависимости от предполагаемого размера упущенной выгоды, оцененной по вероятности наступления неработоспособного состояния подшипника. Было сформировано 96 инвестиционных проектов.

Согласно проведенным расчетам эффективности, нецелесообразно инвестировать в упрочнение подшипников в тех случаях, когда наработка двигателя до капитального ремонта составляет 7, 8, 9, 12, 14, 18, 21, 23, 24 тыс. ч. В двух последних случаях это обусловлено величиной наработки, а в остальных - нулевой вероятностью наступления неработоспособного состояния этой детали.

В тех вариантах, когда наработка двигателя равна 13, 16, 20 и 22 тыс. ч, экономически эффективно вкладывать средства в повышение надежности подшипников только в размере 25% от их стоимости, в других - не эффективно. При наработке двигателя в 10 и 19 тыс. ч инвестирование в мероприятия по упрочнению подшипников в размере 25% и 50% от их стоимости экономически целесообразно, а на уровне 75% и 100% - нет.

В остальных случаях вкладывать средства в повышение надежности подшипников экономически целесообразно, что объясняется или высокой (в сравнении с остальными случаями) вероятностью наступления неработоспособного состояния подшипников и/или величиной наработки двигателя до капитального ремонта.

Таким образом, результаты расчетов по предложенной методике определения экономически целесообразных границ повышения надежности в целях устойчивого достижения наработки до капитального ремонта позволяют судить о том, до каких пределов допустимо увеличивать затраты на мероприятия по повышению надежности применительно к гарантийному сроку службы оборудования.

5. Разработана методика обоснования экономически эффективного срока замены оборудования, который определяется путем итеративного сравнения используемого оборудования и его следующего поколения по показателям, рассчитанным по схеме оценки дисконтированных потоков денежных средств с учетом особенностей решаемой задачи: отражение только предстоящих затрат, сопоставление сравниваемых вариантов с года появления нового поколения оборудования.

Автор определяет срок экономически эффективной замены как период времени, когда потребитель может получать максимальный чистый дисконтированный доход среди всех других альтернатив эксплуатации оборудования.

В общем виде экономически эффективный срок замены применяемого оборудования можно определить сравнением чистого дисконтированного дохода, который будет получен от использования действующего оборудования, за период времени Т, начинающийся с года предполагаемого начала эксплуатации оборудования нового поколения т, и заканчивающийся шагом (годом) п, номер которого определяется гарантийным сроком службы применяемого оборудования, и суммарного чистого дисконтированного дохода, который будет получен от использования новой модели оборудования, за период времени t, равный гарантийному сроку службы действующего оборудования.

Расчет сопоставляемых величин выполняется методом оценки дисконтированных потоков денежных средств, но с учетом особенностей решаемой задачи. Обоснование экономически эффективного срока службы оборудования относится к классу задач по обновлению оборудования.

Согласно теоретическим принципам оценки эффективности инвестиций при решении задач такого класса сопоставлению подлежат потоки реальных денежных средств, отражающие лишь предстоящие затраты и поступления.

При обосновании экономически эффективного срока замены, определяемого равенством между ЧДЦдейств Т и ЧДДнов ¡, можно выделить следующие особенности:

1) требование учета лишь предстоящих затрат и притоков сказывается на количестве шагов за расчетный период, принимаемых в расчет по сравниваемым вариантам. Продолжительность расчетного периода при определении ЧДДдейств Т и ЧДДнов I разная, что обусловлено количеством лет предстоящего альтернативного применения. Каким образом определяется длительность расчетного периода для обеих частей формулы, указано в пояснении к ней. Продолжительность расчетного периода для новой модели оборудования остается неизменной для любого варианта сопоставления;

2) определение момента, с которого следует начинать сопоставление, необходимо делать с года (по временной линейке действующего оборудования), когда появится модель оборудования нового поколения, исходя из экспертной оценки возможного периода эффективного использования действующего оборудования.

3) экономически эффективный срок замены можно рассчитать лишь путем итерации, заключающейся в последовательном повторном расчете суммарного ЧДД по применяемому оборудованию с показателями коэффициента дисконтирования, соответствующими шагам принятого периода предстоящих затрат, с целью постепенного приближения к суммарной величине ЧДД по новой модели. Таким образом необходимо вести поиск того начального шага, на котором величина суммарного ЧДД по действующему оборудованию станет равной аналогичной величине по новой модели.

Поиск точки равновыгодности с учетом соизмерения предстоящих доходов по изложенной схеме, предполагает в качестве обязательного требования соблюдение условий сопоставимости проводимых расчетов. В данном случае речь идет о нумерации шагов расчетного периода и соответствующих им коэффициентов дисконтирования.

Для соблюдения условия сопоставимости действующей и новой моделей расчет ЧДД по действующему оборудованию в каждом варианте необходимо выполнять, исходя из того, что коэффициент дисконтирования на начальном шаге равен единице.

Предлагаемая методика апробирована на примере газотурбинного двигателя НК-12СТ, который сравнивается с газотурбинным двигателем следующего по отношению к нему поколения НК-14СТ при условии, что оборудование нового поколения готово к внедрению на третьем году эксплуатации предыдущей модели. Установленный ресурс двигателя НК-12СТ - 50 тыс. часов (6 лет), следовательно, получаем четыре варианта сравнения: первый - двигатель нового поколения начинает эксплуатироваться на третьем году использования НК-12СТ, второй вариант - на четвертом году и т.д.

Согласно проведенным расчетам, прогнозируемый чистый дисконтированный доход по двигателю НК-12СТ по итогам третьего года его эксплуатации составит 22,90 млн. рублей, а по НК-14СТ - 19,42 млн. рублей. Следовательно, действующее оборудование обеспечивает на этом шаге более высокий уровень ЧДД, а значит, его дальнейшая эксплуатация оправдана. Аналогичная ситуация и на четвертом году использования двигателя НЕС-12 СТ.

На шестом году эксплуатации (точнее на шаге 5,3 года) значения ЧДД по двум сравниваемым вариантам станут равны. По итогам шести лет использования двигателя НК-12СТ чистый дисконтированный доход составит 13,25 млн. рублей, а по НЕС-14СТ - 19,42 млн. рублей, т.е. предстоящая доходность по двигателю НК-12СТ после пятого года ниже, чем по НК-14СТ, следовательно, оно вступает в зону недополучения дохода.

Таким образом, экономически эффективный срок замены двигателя НЕС-12СТ новым равен 5,3 года. Это период времени, на который должны ориентироваться и производитель, и потребитель оборудования. Производителю следует учитывать этот срок при обосновании гарантийного срока службы оборудования.

Производитель оборудования должен ставить в известность своего потребителя об экономически эффективном сроке замены, показывающем возможности роста у него экономической эффективности работы оборудования. Это позволит производителю обеспечить сбыт разрабатываемой техники нового поколения.

Обоснованные по предлагаемой методике экономически эффективные сроки замены могут использоваться в нормативно-правовых документах, регламентирующих определение срока службы полезного использования оборудования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Чудаева, Александра Александровна, 2010 год

1. Акбердин, Р.З. Экономика обновления парка оборудования в машиностроении. -М.: Машиностроение, 1987.

2. Акулов, В.Б. Теория организации: учеб. пособие / В.Б. Акулов, М.Н. Рудаков. Петрозаводск: ПетрГУ, 2002 Электронный ресурс. - Режим доступа: http://www.aup.ru/books/ml50/10.htm

3. Андросов, A.A. Показатели надежности сельхозмашин Электронный ресурс. — Режим доступа: www.de.dstu.edu.ru

4. Ассистент-словарь Проф Электронный ресурс. Режим доступа: http://yas.yuna.ru/

5. Аргинбеков, А.У. Обновление парка машин и оборудования на промышленном предприятии : дис. . канд. экон. наук / Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. — М., 2000.

6. Ахтулов, А.Л. Управление рисками: принципы и этапы. Проблемы управления рисками в предпринимательских структурах / А.Л. Ахтулов, Ю.В. Бармотина // Российское предпринимательство. -2009. №3.4. 2.-С. 45-48.

7. Базовский, И. Надежность. Теория и практика: пер. с англ. Ю.Г.Епишина, A.M. Лившиц / под ред. Б.Р. Левина. М.: Мир, 1965.

8. Балдин, К.В. Риск-менеджмент: учеб. пособие К.В. Балдин С.Н. Воробьев. — М.: Гардарики, 2005.

9. Балукова, В. А. Методология корпоративного подхода к реструктуризации промышленных предприятий в условиях российской экономики. СПб.: СПбГИЭУ, 2002.

10. Бандалетов, В. Статистика надежности газотурбинных газоперекачивающих агрегатов ОАО «Газпром» / В. Бандалетов, В. Чернышев, Г. Щербаков // Газотурбинные технологии. 2002. -№ 1. - С. 25-27.

11. Батенин, К. Учет риска при оценке эффективностиинвестиционных проектов // Пробл. теории и практики упр. 2007. - № 9.-С. 76-82.

12. Баяскаланова, Т. А. Экономическое обоснование выбора варианта обновления основных производственных фондов предприятий промышленности: дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. Иркутск, 2006.

13. Белокон, A.B. Проблема обоснования нормы дохода инвестиционного проекта (на материалах нефтегазодобывающей отрасли): дис. . канд. экон. наук. Самара, 2000.

14. Бердникова, Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М, 2000.

15. Бернстайн, П. Против богов: укрощение риска / пер. с англ. — М.: Олимп-Бизнес, 2000.

16. Бланк, И.А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс. Киев: Эльга-Н, 2001.

17. Бланк, И.А. Энциклопедия финансового менеджера: науч. изд. в 4 т.: Т. 1. Концептуальные основы финансового менеджмента. 2-е изд. стереотип. - М.: ОМЕГА-Л, 2008.

18. Богатин, Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: учеб. пособие для вузов / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар- М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

19. Богомолова Е.А. Управление рисками проектов реального инвестирования: дис. канд. экон. наук. — М., 2007.

20. Большой словарь русского языка. — М.: Дрофа, Русский язык, 1998.

21. Большой Энциклопедический словарь Электронный ресурс. — Режим доступа: http://dic.academic.ru/dic.nsf/enc3p/319786.

22. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь — М.: Книжный мир, 2003. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.bank24.ru/info/glossary/?srch=%D0%C8%D 1 %СА

23. Босов, Д.Б. Инвестиции в контексте риска и неопределенности.

24. Неопределенность и риск как характерные свойства процесса управления инвестициями // Рос. предпринимательство. 2009. - № 1.4. 1.-С. 51-55.

25. Бочаров, В.В. Инвестиции: учебник для вузов.- СПб: Питер, 2002.

26. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т. Т. 1. / Ю. Бригхем, JI. Гаспенски; под ред. В.В.Ковалева; пер. с англ. -СПб.: Экономическая школа, 1998.

27. Бригхем, Ю.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Ю.Ф. Бригхем, М.С. Эрхардт; пер. с англ. Е.А. Дорофеева. СПб.: Питер, 2007.

28. Броило Е. Система оценки рисков инвестиционно-инновационной деятельности организации // Пробл. теории и практики упр. 2008. -№4.-С. 61-71.

29. Буркинский, Б.В. Экономическая эффективность новой техники / Б.В. Буркинский, П.С. Мирошников, C.B. Золотарев. Киев: Наукова думка, 1987.

30. Буянов, В.П. Рискология (управление рисками): учеб. пособие / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, JI.M. Михайлов. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Экзамен, 2003.

31. Васильева, JI.C. Экспертный метод расчета уровня инвестиционного риска и премии за риск с помощью коэффициента / JI.C. Васильева, М.В. Петровская // Транспортное дело России. -2008. № 4. - С. 96-100.

32. Вахрин, П.И. Инвестиции: учебник. М. : Дашков и Ко, 2003.

33. Вентцель, Е.С. Теория вероятностей. М.: Наука, 1969.

34. Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: учеб. пособие / П. Л. Виленский, В. Н. Лившиц, С. А. Смоляк. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело, 2008.

35. Волков, О.И. Экономика предприятия: курс лекций / Волков О.И.,

36. Скляренко B.K. М.: ИНФРА-М, 2004.

37. Гаврилин, Е. Критерии стоимостной оценки эффективностей направлений развития производства и принятия управленческих решений на уровне хозяйствующих субъектов // Финансы и кредит. 2005. - № 18. - С. 28-33.

38. Гаврюшин, С.А. Управление рисками инвестиционных проектов: дис. . канд. экон. наук / Мордовский гос. ун-т им. Н.П. Огарева. -Саранск, 2003.

39. Гамрат-Курек, Л.И. Экономика инженерных решений в машиностроении. -М.: Машиностроение, 1986.

40. Даль, В.И. Толковый словарь живого великорусского языка: в 4 т. Т.4: H-V. Оформл. Диамант. - СПб.: Диамант, 1996.

41. Гнеденко, Б.В. и др. Математические методы в теории надежности. Основные характеристики надежности и их статистический анализ. -М.: Наука, 1965.

42. Голинкевич, Т.А. Прикладная теория надежности: учебник для вузов по спец. «Автоматизированные системы управления». 2-е изд. перераб. и доп. — М.: Высш. школа, 1985.

43. Городнов, А.Г. Построение системы управления проектными рисками / А.Г. Городнов, A.B. Воронцов, Ю.И. Ефимычев // Финансы и кредит. -2004. № 9. - С. 64-67.

44. ГОСТ 27.002-89 Надежность в технике Основные понятия. Термины и определения Электронный ресурс. — Режим доступа: http://sklad-zakonov.narod.ru/gost/G27002-89.htm

45. Гриценко, Е.А. Конвертирование авиационных ГТД в газотурбинные установки наземного применения / Е.А. Гриценко и др. Самара: СНЦ РАН, 2004.

46. Грунин, O.A. Экономическая безопасность организации / O.A. Грунин, С.О. Грунин. СПб.: Питер, 2002.

47. Доладов, К.Ю. Инвестиционный аспект управленческих решений и проблема их принятия в условиях риска // Вестн. проф. бухгалтера. 2004. - № 8. - С. 6-20.

48. Елизаветин, М.А. Технологические способы повышения долговечности машин / М.А. Елизаветин, Э.А. Сатель. М.: Машиностроение, 1969.

49. Ендовицкий, Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. — М.: Финансы и статистика, 2001.

50. Ефремова, Т.Ф. Современный толковый словарь русского языка Электронный ресурс. — Режим доступа: http://dic.academic.ru/dic.nsf/efremova/23 8671/%D0%A0%D0%B8%D 1%81%D0%BA

51. Загоринский, Э.Е. Стоимость жизненного цикла. Сравнение НК-16-18СТ и НК-38СТ // Газотурбинные технологии». 2004. - №4. -С. 31-33.

52. Инвестиции: учеб. пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др. УМО. - 4-е изд., стереотип. -М.: КНОРУС, 2007.

53. Инвестиционный менеджмент: учебник / А.Е. Карлик и др.. -СПб.: Изд-во Вернера Регена, 2008.

54. Кавецкий, В.В. Учет фактора неопределенности и риска при оценке эффективности инвестиционных проектов Электронный ресурс. / В.В. Кавецкий, О.В. Христофор. Режим доступа: www.kafepov.narod.ru

55. Канарчук, В.Е. Основы надежности машин: учебник для вузов.

56. Киев: Наукова думка, 1982.

57. Канторер, С.Е Амортизация и сроки службы машин и оборудования в строительстве: 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Стройиздат, 1975.

58. Картвелишвили, В.М. Аспекты современного восприятия риска. Восприятие риска // Экономический анализ: Теория и практика. -2009. -№ 8. С. 20-25.

59. Карел, Ф. Внедрение новой культуры управления рисками: от аккумулирования рисков к их распределению // Банковское дело. -2009. № 11. - С. 19-25.

60. Качалов, P.M. Управление хозяйственным риском. М.: Наука, 2002.

61. Кибернетика — общие сведения Электронный ресурс. Режим доступа: http://cybernet.iphosting.ru/.

62. Кинев, Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - №5 Электронный ресурс. - Режим доступа: http://cfm.ru/press/management/2000-5/06.shtml

63. Кирьянова, В.Н. Риск в бизнесе // Бух. учет. 1997. - №6. -С. 15-18.

64. Киселева, И. А. Обновление основного капитала в современных условиях: дис. . канд. экон. наук: 08.00.01. Казань, 2000.

65. Климов, В. А. Методы экономической оценки инвестиций в техническое развитие нефтеперерабатывающих предприятий: дис. . канд. экон. наук / С.-Петерб. инженерно-экон. ун-т. — СПб., 2005.

66. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1997.

67. Козенко, Ю.А. Система решения антикризисных задач в АПК Российской Федерации / Моск. гос. агроинженерный ун-т им. В.П.Горячкина; Волгоград, гос. ун-т. Волгоград, 2002.

68. Козлов, Б. Справочник по расчету надежности аппаратуры радиоэлектроники и автоматики / Б. Козлов, И. Ушанов. М.: Советское радио, 1975.

69. Кондрашин, С. Системы страхования и управления рисками: российский и международный опыт // Страховое дело. 2007. -№ 1. - С. 55-64.

70. Колегаев, Р.Н. Определение наивыгоднейших сроков службы машин.-М., 1963.

71. Колегаев, Р.Н. Определение оптимальной долговечности технических систем. — М.: Советское радио, 1967.

72. Колобов, А. Б. Надежность технических систем Электронный ресурс. Режим доступа: www.ispu.ru.

73. Консон, A.C. Экономика приборостроения: учебник для приборостроит. вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высш. школа, 1980.

74. Коровина, З.П. Организация внедрения новой техники (на примере новых производств). М.: Экономика, 1976.

75. Костин, А.И. Повышение эффективности машиностроительного производства / А.И. Костин, Д.И. Поляков. М.: Машиностроение, 1979.

76. Кошечкин, С.А. Концепция риска инвестиционного проекта Электронный ресурс. — Режим доступа: http://www.cfin.ru/finanalysis/koshechkin.shtml

77. Краюхин, Г.А. Эффективность научно-технического прогресса на машиностроительном предприятии. Д.: Машиностроение. Ленингр. отд-ние, 1976.

78. Крылов, Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятий / Э.И. Крылов, И.В. Журавкова.- М.: Финансы и статистика, 2001.

79. Кузин, Б. Методы и модели управления фирмой / Б. Кузин,

80. B. Юрьев, Г. Шахдинаров. — СПб.: Питер, 2001.

81. Кузнецов, A.B. Экономическая эффективность повышения надежности технических систем // Инженер. Технолог. Рабочий. -2003.- №4.-С. 15-20.

82. Куницына, H.H. Риски в системе рыночных отношений сельскохозяйственных и транспортных предприятий региона: На материалах Ставропол. края: дис. . канд. экон. наук, Ставрополь: Ставропольский ГТУ, 1998.

83. Куренков, Ю.В. Технический прогресс и оптимальное обновление производственного аппарата / Ю.В. Куренков, Д.М. Палтерович. -М., 1975.

84. Лаврушин, О.И. Банковские риски: учеб. пособие / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева. М.: КНОРУС, 2007.

85. Ладошкин, А.И. Методология оценки инвестиционных проектов: На примере предприятий нефтегазодобывающего комплекса: дис. . докт. экон. наук. Нижний Новгород, 1999.

86. Ласкина, Л.Ю. Операционный леверидж и производственный риск: новый взгляд // Менеджмент в России и за рубежом. 2009. - № 1.1. C. 14-21.

87. Лейфер, Л.А. Определение остаточного срока службы машин и оборудования на основе вероятностных моделей Электронный ресурс. / Л.А. Лейфер, П.М. Кашникова. — Режим доступа: http://www.labrate.ru/leifer/leiferkashnikovaarticle2007-lresidualservicelife.htm

88. Лезина, Е.Г. Экономическая эффективность повышения надежности техники в условиях эксплуатации: На примере мобильной техники: дис. . канд. экон. наук. / Мордов. гос. ун-т им. Н.П.Огарева. — Саранск, 2001.

89. Лепешкина, М Инвестиционные риски // Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. 2002. - №4. - С. 45-51.

90. Лукоянова, E.B. Управлять риском — не риск // Управление проектами и программами. 2007. - № 2. - С. 144-152.

91. Львов, Д.С. Основы экономического проектирования машин. М.: Экономика, 1966.

92. Львов, Д.С. Эффективное управление техническим развитием. -М.: Экономика, 1990.

93. Макарова, В.И. Эффективность механизма управления конкурентоспособностью продукции машиностроительного производства (на материалах систем электрооборудования в автомобилестроении): дис. канд. экон. наук. Самара, 1997.

94. Медынский, В.Г. Инновационный менеджмент: учебник. М.: ИНФРА-М, 2004.

95. Методические указания для определения эксплуатационных затрат газотурбинных ГПА. М., 2000.

96. Москвин, В. "Качество продукции" в инвестиционном проекте // Инвестиции в России. 2003. - № 3. - С. 24-28.

97. Москвин, В. Проблема качества в российских проектах // Инвестиции в России. 2002. - № 11. - С. 3-9.

98. Москвин, В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2004.

99. Найт, Ф. Понятие риска и неопределенности // THESIS. 1994. -Вып.5.

100. Налоговый Кодекс Российской Федерации: федер. закон: принят Гос. Думой 16 июля 1998 г. Электронный ресурс. — Режим доступа: http://www. kadis.ru/kodeks.phtml? kodeks=14

101. Нижникова, Е. Некоторые аспекты управления информационными рисками в бизнесе // Финансовый директор. 2009. - № 3. Электронный ресурс. — Режим доступа: http://fd.ru/archiveart/36050.html

102. Новожилов, В.В. Проблема измерения затрат и результатов при оптимальном планировании. М., 1967.

103. Носов, С.А. Формирование инвестиционной привлекательности проектов, реализуемых на действующих предприятиях: дис. . канд. экон. наук / Самар. гос. экон. акад. — Самара, 2003.

104. Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств: приказ Минфина РФ от 20 июля 1998 г. № ЗЗн Электронный ресурс. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cgi/online.cgi?req:=doc;base=LAN;n=27037.

105. Окрепилов, В.В. Управление качеством: учебник для вузов. М.: Экономика, 1998.

106. Омельчук, A.B. Оценка и страхование рисков предприятия (развитие организационно-методических основ оценки и страхования рисков предприятия) // Рос. предпринимательство. -2009.- № 3, вып. 1. С. 58-63.

107. Орлова, Е.Р. Инвестиции: учеб. пособие. 4-е изд., испр. и доп. -М.: ОМЕГА-Л, 2007.

108. Османкин, H.H. Управление нововведениями (инновационный менеджмент): учеб. пособие. — Самара: Самарский университет, 2002.

109. Основные вопросы теории и практики надежности: сборник статей. -М.: Сов. радио, 1975.

110. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: учеб. пособие / под ред. П.Н. Завлина и др.- М.: Экономика, 2000.

111. Островская, Э. Риск инвестиционных проектов: монография; пер. с пол. М.: Экономика, 2004.

112. Официальный сайт ОАО "Моторостроитель" Электронный ресурс. Режим доступа: http://motor-s.ru/history.htm

113. Острейковский, В.А. Теория надежности: учебник для вузов. — М.: Высшая школа, 2003.

114. Павловец, В.И. Экономическая эффективность новой техники в электронном приборостроении. М.: Сов. радио, 1974.

115. Петухов, P.M. Методика экономической оценки износа и сроков службы машин. — М.: Экономика, 1965.

116. Поляков, A.B. Система управления рисками (виды, классификация, уровень рисков) // Экономика и упр. 2008. - № 6. - С. 118-121.

117. Попов, В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов, С.Г. Млодик, A.A. Зверев. -М.: КНОРУС, 2004.

118. Проников, A.C. Надежность машин. М.: Машиностроение, 1978.

119. РД 50-650-87 Методические указания. Надежность в технике. Состав и общие правила задания требований к надёжности Электронный ресурс. Режим доступа: epicentre.co.ua/rd/rd/doc8540.html

120. Расчеты экономической эффективности применения машин в строительстве / под общ. ред. С.Е. Канторера. — М.: Изд-во литературы по строительству, 1972.

121. Ример, М.И. Управление эффективностью использования основных фондов: монография. — Саратов: Изд-во Сарат. Ун-та 1981.

122. Ример, М.И. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие / М.И. Ример, А.Д. Касатов, H.H. Матиенко. Самара: Изд-во СГЭА, 2003.

123. Ример, М.И. Экономическая оценка инвестиций / М.И. Ример, А.Д. Касатов, H.H. Матиенко. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2007.

124. Риск-менеджмент: учебник / В.Н.Вяткин и др.; под ред. И. Юргенса. М.: Дашков и Ко, 2003.

125. Рыхтикова, H.A. Особенности применения технологий идентификации рисков в рамках современного риск-менеджмента организаций в России // Менеджмент в России и за рубежом. -2009.-№1.-С. 101-108.

126. Рязанцев, А.Г. Окупаемость и возврат инвестиционных затрат. Инвестиционные риски и эффективность // Экономический анализ: Теория и практика. 2009.-№6. - С. 59-63.

127. Ожегов, С.И. Толковый словарь русского языка / С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова Электронный ресурс. — Режим доступа: http ://virtt.narod.ru/

128. Савинова, M.B. Инвестиционные риски Электронный ресурс. — Режим доступа: http://www.uran.donetsk.ua/~masters/2001/fem/shubina/bibl5.html

129. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты. -М.: Инфра-М, 2008.

130. Саламатов, Ю.П. Система законов развития техники (основы теории развития технических систем): 2-е изд. испр. и доп. Электронный ресурс. — Режим доступа: http://www.trizminsk.Org/e/21101300.htm#031

131. Салин, В.Н. и др. Математико-экономическая методология анализа рисковых видов страхования. -М.: Аквил, 1997.

132. Севрук, В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации: практ. пособие. М.: Финанстатинформ, 2001.

133. Секреты инвестиционного дела. Все, что нужно знать об инвестициях / Пикфорд Джеймс. М.: ОЛИМП-БИЗНЕС, 2006.

134. Сиротин, H.H. Техническая диагностика авиационных газотурбинных двигателей / H.H. Сиротин, К.Н. Коровкин. М.: Машиностроение, 1979. Электронный ресурс. — Режим доступа: http://www.promti.ru/trub/ter-a/77/index.html

135. Скапенкер, М.Ю. Социально-экономическая эффективность систем машин: дис. . канд. экон. наук / АН СССР, Ин-т экономики. -М., 1983.

136. Словарь бизнес-терминов Электронный ресурс. — Режим доступа: http://dic.academic.rU/dic.nsCbusiness/l 1576

137. Словарь бухгалтерского учета Электронный ресурс. Режим доступа:http://wvvw.poschitaem.rn/dictysroksluzhbyosnovnykhfondov%2an ormativnyjj.htm

138. Словарь терминов антикризисного управления Электронный ресурс. Режим доступа: http://dic.academic.ru/dic.nsf/anticris/73138

139. Смирницкий, Е.К. Повышение эффективности ремонтного производства / Е.К. Смирницкий, Р.З. Акбердин. М.: Машиностроение, 1970.

140. Смирнова, Е. Производственный риск: сущность и управление // Управление риском . 2001. - № 1. - С. 3-5.

141. Смирнова, Е.В. Система управления производственным риском на предприятии: дис. . канд. экон. наук, Воронеж: Воронеж. ГТУ, 2002.

142. Смит Д.Дж. Безотказность, ремонтопригодность и риск. Практические методы для инженеров, включая вопросы оптимизации надежности и систем, связанных с безопасностью / Д.Дж. Смит; пер. с англ. Хвилевицкого Л.О.. М.: Группа ИДТ,2007.

143. Соловьева, М.Х. Методы эффективного управления процессом замены оборудования предприятия : автореф. дис. . канд. техн. наук : 05.13.01 . М.: Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ,2008.

144. Соловьева, Н.Л. Измерение народнохозяйственного социально-экономического эффекта от создания принципиально новогометаллообрабатывающего оборудования: дис. . канд. экон. наук / АН СССР, Ин-т экономики. М., 1984.

145. Сорин, Я.М. Беседы о надежности / Я.М. Сорин, A.B. Лебедев. -2-е изд., перераб. и доп. М.: Знание, 1968.

146. Сроки службы и нормы амортизации основных фондов в промышленности / под ред. Воротилова В.А. М., 1974.

147. Сулейманов, М.М. Управление рисками инвестиционных предприятий промышленности: дис. . канд. экон. наук. -Махачкала, 2003.

148. Терешина, Т.Р. Экономическая эффективность использования и обновления крупных бумагоделательных машин (вопросы износа и обоснование эффективных сроков службы): автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05. Л., 1990.

149. Теория, расчет и проектирование авиационных двигателей и энергетических установок: Кн. 3.: учебник для вузов / под общ. ред. В.В. Кулагина —М.: Машиностроение, 2005.

150. Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений // Эффективность капитальных вложений: сборник утвержденных методик. — М.: Экономика, 1983.

151. Титович, A.A. Менеджмент риска и страхования: учеб. пособие для студ. вузов. Минск: Вышэйш. шк., 2008.

152. Томашицкая, И.В. Обновление основных фондов промышленности в Российской Федерации при переходе к рыночным отношениям: дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. М., 1994.

153. Томлянович, С.А. Управление инвестиционными рисками и развитие инфраструктуры фондового рынка Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.bre.ru/risk/20809.shtml

154. Тумасян, З.А. Экономическая оценка технического уровня производства (на примере станкостроительной промышленности Армянской ССР): дисс. . канд. экон. наук. АН СССР, Ин-тэкономики. M., 1984.

155. Турмачев, Е.С. Методические проблемы количественного определения рисков инвестиционных проектов // Аудит и фин. анализ. 1997. - № 3. - С. 21-29.

156. Тучин, Р.В. Управление инвестиционными рисками предприятия: дис. канд. экон. наук. — М., 2007.

157. Управление качеством продукции: учеб. пособие / под ред. Н.И. Новицкого. М.: Новое знание, 2002.

158. Управление качеством: учебник для вузов / под ред. С.Д. Ильенковой М.: ЮНИТИ, 2003.

159. Управление проектами: учеб. пособие для студ., обучающихся по спец. «Менеджмент организации» / И.И. Мазур и др.; под общ. ред. И.И. Мазура. 3-е изд. - М.: Омега-JI, 2006.

160. Управление рисками фирмы: программы интегративного риск-менеджмента / В.Н. Вяткин и др.; М.: Финансы и статистика, 2006.

161. Управление современной компанией: учебник/ под ред. Б. Мильнера, Ф. Лииса. М.: ИНФРА-М, 2001.

162. Ушаков, Д.Н. Толковый словарь Электронный ресурс. — Режим доступа: http://dic.academic.m/dic.ns£^ushakov/1010350

163. Фасмер, М. Этимологический словарь русского языка Электронный ресурс. — Режим доступа: http://dic.academic.ru/dic.nsf/vasmer/46651/%D1%80%D0%B8%D1% 81%D0%BA

164. Фасхиев, A.A. Судьба стратегического менеджмента и риск-менеджмент // Менеджмент в России и за рубежом. 2009. - № 1. -С. 33-39.

165. Федосова, Р.Н. Управление рисками промышленного предприятия: опыт и рекомендации / Р.Н. Федосова, О.Г. Крюкова. М.: Экономика, 2008.

166. Филобокова, Л.Ю. Методические подходы к оценке конкурентоспособности и предпринимательского риска в малом предпринимательстве. Конкурентоспособность и риск // Экономический анализ: Теория и практика. 2009. - № 5. - С. 24-31.

167. Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Е.С. Стояновой. -М.: Перспектива, 2001.

168. Фомичев, А.Н. Риск-менеджмент: учеб. пособие. М.: Дашков и Ко, 2004.

169. Фуфаев, С.А. Исследование рынка автомобильных запасных частей и факторов прогнозирования их потребности и производства: дис. на соиск. уч. степ, к.э.н. Тольятти, 1994.

170. Хайруллина, Р. Ф. Формирование системы управления инвестиционными рисками промышленного предприятия : дис. . канд. экон. наук. Казань, 2006.

171. Харламенко, Е.В. Инвестиции: оценка риска. Количественный анализ рисков инвестиционного проекта // Российское предпринимательство. 2009. - № 5. Ч. 1. - С. 58-63.

172. Хевиленд, Р. Инженерная надежность и расчет на долговечность / под ред. Г.Н. Баласанова; пер. с англ. Б.А.Чумаченко. М.-Л.: Энергия, 1966.

173. Хохлов, Н.В. Управление риском: учеб. пособие. МО. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

174. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. — СПб.: Питер, 2004.

175. Чернова, Г. В. Управление рисками: учеб. пособие / Г. В. Чернова, А. А. Кудрявцев. М.: Проспект, 2009.

176. Четыркин, Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. — М.: Дело, 1998.

177. Чечевицына, Л.Н. Экономика фирмы: учеб. пособие для студ. вузов. Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. Ростов н/Д: Феникс, 2006.

178. Шапкин, A.C. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. 2-е изд. - М.: Дашков и Ко, 2004.

179. Швандар, В.А. Оценка эффективности инвестиций и обоснование предпринимательского проекта / В.А. Швандар, Ю.В. Богатин // Финансы. -2000. № 9. - С. 16-19.

180. Шишков, В.П. Повышение надежности и ремонтопригодности двигателей НК12-СТ и НК14-СТ по результатам анализа конструктивно-производственных дефектов // Транспорт и подземное хранение газа: научно-техн. сб. М.: ИРЦ ГАЗПРОМ, 2006.

181. Шошин, Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

182. Шпер, В.Л. Надежность техники // Методы менеджмента качества. 2005. - № 5.- С. 52-54.

183. Шухгальтер, Л.Я. Управление качеством машин. М.: Машиностроение, 1977.

184. Экономика предприятия: учебник для вузов / под ред.

185. B.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

186. Экономика предприятия: учебник / под общ. ред.

187. C.Ф. Покропивного. — Киев, 2003.

188. Экономика промышленности СССР / под ред. Б.М. Левина. М.: Высш. школа, 1977.

189. Экономика фирмы: учеб. пособие / под ред. Т.В. Муравьевой. М.: Мастерство, 2002.

190. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие / под ред. М.И. Римера и др.. Самара: Изд-во СГЭА, 2002.

191. Экономическая оценка инвестиций / под ред. М. Римера. 3-е изд., перераб. и доп., (+CD с учебными материалами). - СПб.: Питер,2009.

192. Экономическая эффективность повышения ресурса и надежности газотурбинных двигателей / В.М. Акимов, Д.Э. Старик, A.A. Морозов. М.: Машиностроение, 1972.

193. Экономический словарь Электронный ресурс. Режим доступа: http://mega.km.ru/business/encyclop.asp?TopicNumber=13400

194. Экономический словарь Электронный ресурс. — Режим доступа: http://www.in-audit.ru/modules/wordbook/entry .php?entryID=3406; http://dic.academic.ru/dic.nsf/econdict/9906

195. Эксперты подсчитали оптимальный срок эксплуатации ПК Электронный ресурс. Режим доступа: http://torg.mail.ru/news/5888/

196. Этимологический словарь В.Т.Бирюковой / Большой словарь русского языка. М.: Дрофа; Русский язык, 1998.

197. Эффективность ремонта машин / С.Ф. Покропивный. — Киев: Техшка, 1975.

198. Якобсон, М.О. Планово-предупредительный ремонт в машиностроении. — М.: Машиностроение, 1969.