Развитие интеграционных процессов в международной валютной сфере тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Мезурнишвили, Иракли Ушангиевич

• Мезурнишвили, Иракли Ушангиевич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мезурнишвили, Иракли Ушангиевич

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты в сфере международных отношений

1.1 .Виды интеграционных процессов.

1.2.Международная валютная интеграция в системе интеграционных процессов.

Глава 2. Тенденции развития интеграционных процессов в сфере международных валютных отношений.

2.1.Генезис формирования валютных союзов.

2.2 .Исследование ключевых аспектов и перспектив валютно-финансовой интеграции стран АСЕАН.

2.3.Направления и развития экономического и валютного союза стран ЕС.

Глава 3. Перспективы развития интеграционных процессов в сфере международных валютных отношений.

3.1. Основные направления реформирования мировой валютной системы.

3.2. Условия обеспечение полной конвертируемости рубля и его внедрения в международные расчеты.

3.3. Роль России в развитии региональных интеграционных процессов на постсоветском пространстве.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие интеграционных процессов в международной валютной сфере»

В условиях экономической интеграции мировой хозяйственной системы интеграционные процессы в валютной сфере становятся необходимым и востребованным средством решения задач социально-экономического развития. Одной из особенностей развития современной глобальной экономики стало резкое возрастание роли финансов и формирование интегрированных региональных валютно-экономических блоков. При этом финансовые рынки формируют основные источники экономического роста, концентрируют и распределяют необходимые инвестиционные ресурсы.

Экономическая интеграция как одна из основных тенденций общественного развития в конце XX века вывела на качественно более высокую ступень сотрудничество между отдельными странами, когда была достигнута значительная степень единства национальных воспроизводственных процессов, которая дала основания их квалифицировать как глобализацию. Особая роль при этом принадлежит региональным интеграционным процессам, которые достигают все более высоких ступеней зрелости. В условиях сохранения суверенитета государств при существовании между ними рыночных отношении возрастает значение согласованного развития сотрудничества в валютной сфере.

Развитие валютных отношении проходит свои этапы и ступени и доходит до выделения единой валюты, как завершающего процесса создания единого экономического пространства, к которому и стремится интеграция.

Вместе с тем расширение интеграционных процессов может способствовать увеличению скорости распространения финансовых и валютных шоков, представляющих угрозу национальным интересам страны, вовлеченной в сферу их функционирования. Поэтому проблема создания научно-обоснованных механизмов регулирования отношений в валютной сфере в условиях интеграции, несомненно, актуальна. Это позволяет, с одной стороны, эффективно управлять процессами валютной интеграции, а с другой, совершенствовать базовые основы формирования интегрированных валютных систем и структур.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования определяется необходимостью поиска научно обоснованных механизмов валютного регулирования в условиях мировой глобализации.

Степень разработанности проблемы

Исследования интеграционных процессов проводятся многими российскими и зарубежными экономистами. Так, отдельные вопросы валютного регулирования на международном рынке (эволюция теоретических взглядов, анализ деятельности валютных объединений, международных валютных организаций) рассматривались в трудах таких российских и зарубежных авторов, как С.Борисов, О. Буторина Г., Ван дер Bee, М. Гильберт JL, Гурвитц, Гусаков Н.П. А. Киреев, А. Коган, И. Королев, А. Кофман, Л.Красавина, В. Леонтьев, Д. Львов, Р. Манделл, В. Мельников, М. Портер, Д. Смыслов, Ю. Шишков. Вместе с тем ускорение интеграционных процессов, особенно на фоне нестабильного развития мировой экономики требует оперативного освещения как теоретических, так и практических проблем, связанных с поиском путей реформирования мировой валютной системы, обобщения накопленного опыта и оценки перспектив дальнейшего развития. Эти вопросы рассмотрены в настоящем диссертационном исследовании.

Цели и задачи исследования Целью диссертационного исследования является анализ валютных интеграционных процессов в условиях глобализации и регионализации экономики, а также обоснование перспективных направлений их развития.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

1. Уточнить место валютной интеграции в системе интеграционных процессов; предложить критерии, определяющие статус национальной валюты на мировом рынке;

2. На основе анализа теоретических представлений об основных направлениях эволюции валютной интеграции и принципах формирования оптимальных валютных зон определить критерии ее оптимизации на региональном уровне;

3. Обобщить исторический опыт валютной интеграции и выявить особенности различных форм интеграционного валютного процесса; на основе анализа закономерностей международной валютной интеграции выявить ее воздействие на функционирование национальной экономики;

4. Обосновать оценку наиболее вероятных направлений и перспектив совершенствования международных валютных отношений в послекризисный период;

5. Выявить условия повышения статуса российской валюты и определить направления и пути совершенствования региональной валютной интеграции с участием Российской Федерации на постсоветском пространстве.

Объект исследования. Объектом исследования являются валютные отношения и особенности их развития в рамках интеграционных объединений.

Предмет исследования. В качестве предмета исследования выступает процесс развития региональной валютной интеграции в условиях глобализации экономики.

Теоретическую основу диссертационной работы составляют фундаментальные положения экономической теории, преимущественно в области исследования функционирования закрытых и открытых экономических систем, теории оптимальных валютных зон, а также теории функционирование валютных рынков.

Информационной базой исследования являются статистические материалы Международного валютного фонда, Европейского банка реконструкции и развития, Московской межбанковской валютной биржи, Базельского комитета по банковскому надзору, расчеты институтов РАН, документы европейского союза, монографические исследования российских и зарубежных ученых, справочные издания, материалы отечественной и зарубежной периодической печати, связанные с проблематикой валютной интеграции, ресурсы Интернет.

Научная новизна работы состоит в том, что в ней автором решаются проблемы, обусловленные развитием валютных отношений между странами в условиях их экономической интеграции:

1. Разработана структура и обоснована закономерность согласованного развития форм международной интеграции

2. Разработана авторская классификация критериев, определяющих статус национальной валюты на мировых рынках

3. Сформирован комплекс достаточных критериев, позволяющих обеспечить эффективность региональной валютной интеграции

4. Обоснованы основные особенности развития интеграционных процессов в валютной сфере: усиление региональной компоненты в этом процессе; формирование экономических и политических предпосылок для перехода от единого валютного пространства к валютному союзу

5. Выявлены характерные особенности развития ЕС и дана авторская оценка наиболее вероятных направлений и перспектив реформирования региональных и международных валютных отношений в послекризисный период в условиях экономической нестабильности

6. Обоснованы условия повышения статуса российской валюты, и дана оценка перспективам региональной валютной интеграции стран Содружества с участием Российской Федерации

Практическая значимость результатов исследования обусловлена возможностью применения его положений и выводов научными коллективами и отдельными исследователями, работающими по проблематики интеграционных процессов. Они могут быть использованы в качестве инструментов установления оптимальных структурных и функциональных параметров при создании валютных союзов, при корректировке текущей деятельности таких союзов, а также в учебном процессе по дисциплинам, связанным с валютными проблемами.

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности. Диссертационное исследование соответствует следующим пунктам паспорта специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»: 6.11. Институциональные преобразования валютного рынка и проблемы деятельности его институтов; 8.15. Исследование тенденций развития мировой валютной системы и перспективы внешней конвертируемости российской валюты; 8.16. Интеграция денежной и валютной систем российской экономики в мировую рыночную систему; 8.18. Методология и практика валютно-кредитных отношений России и государств СНГ.

Апробация результатов исследования. Апробация результатов исследования. Результаты исследования докладывались и обсуждались на заседаниях кафедры «Деньги, кредит, банки» ФГОУ ВПО «Академия бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации» и в Центре международных финансов НИФИ.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Мезурнишвили, Иракли Ушангиевич

Заключение

Развитие интеграционных процессов в мировой хозяйственной системе невозможно без осуществления валютной интеграции, направленной на обеспечение стабильного и устойчивого функционирования международных рынков. В последние десятилетия в ходе экономической интеграции была достигнута значительная степень единства национальных воспроизводственных процессов - глобализация мировой экономики. При этом активно развиваются региональные интеграционные процессы и согласованное международное сотрудничество в валютной сфере. Их анализ позволил выявить следующие закономерности.

1. Интеграция есть одновременно и экономический, и политический процесс, так как, с одной стороны, она предполагает установление прочных связей и углубление разделения труда между национальными экономиками, их более тесное сближение и взаимное приспособление, постепенное объединение в региональные хозяйственные комплексы. С другой стороны, развиваются межгосударственные отношения, двусторонние и многосторонние взаимосвязи между правительствами на основе выработки совместных действий в той или иной области экономических отношении.

При этом можно утверждать, что в системе интеграционных процессов экономическая интеграция является, с одной стороны, предпосылкой валютно-финансовой интеграции, а с другой, - ее следствием; политическая интеграция предполагает развитие экономической интеграции, хотя и не обязательна для этого; валютно-финансовая интеграция эффективна при определенном уровне экономической интеграции и в свою очередь может способствовать его повышению.

Валютная интеграция характеризуется формированием наднационального регионального рынка единой валюты, организующей ее выпуск и обращение, создание единой системы финансовых расчетов. В основе развития различных форм валютной интеграции лежат теоретические представления о механизмах валютного регулирования международных экономических отношений. Как показал анализ эволюции теоретических положений о предпосылках формирования и принципах функционирования оптимальной валютной зоны, эффективность международной валютной интеграции на региональном уровне определяется соответствием ее наибольшему количеству из набора возможных критериев ее оптимальности. В то же время наличие хотя бы некоторых из них может быть достаточной предпосылкой для создания оптимальной валютной зоны и обоснования выбора механизма валютной политики - от использования общей для зоны коллективной валюты до придания одной из национальных валют статуса ключевой или резервной.

При этом уже в ходе функционирования той или иной формы региональной валютной интеграции может быть обеспечено соответствие более широкому набору основных критериев оптимальности, что обусловлено взаимосвязью и взаимозависимостью различных форм интеграции.

В свою очередь, положение национальной валюты в системе предложенной в работе классификации валют по таким критериям, как ареал обращения валюты; доля в мировых валютных резервах в расчетный период времени: степень конвертируемости: интенсивность использования валюты во внешнеторговых операциях третьих стран; устойчивость к агрессивной политике со стороны других валют, определяет ее статус в рамках региональной интеграции и на мировом валютном рынке.

2. Изучение исторических аспектов и зарубежного опыта международной валютной интеграции позволило сделать следующие выводы.

Валютная интеграция может осуществляться в различных формах и предусматривать различные механизмы ее осуществления, что определяется условиями развития отдельных стран, с одной стороны, и ситуацией на мировых рынках, с другой. Исторические формы валютной интеграции были достаточно разнообразными, общим при этом являлось стремление использовать единую валюту в пределах зоны, при определенных различиях в режиме ее функционирования и степени независимости денежно-кредитной и валютной политики.

При этом нам представляется, что наиболее эффективной формой валютной интеграции на современном этапе является валютный союз. Это позволяет региональной валюте в перспективе приобрести статус мировой валюты, используемой для обслуживания международного разделения труда в производстве и обращении.

В условиях открытости и глобализации экономики средством ограничения ее возможных негативных последствий для национальных экономик является тенденция стран к регионализации валютной интеграции, что проявляется в применении региональной валюты в рамках оптимальной валютной зоны. Этот процесс находится в постоянном развитии и поиске путей совершенствования механизма региональной интеграции.

Европейская валютная интеграция развивается в соответствии с объективными общими и специфическими закономерностями и опирается на основные постулаты теории оптимальной валютной зоны, разработанной американским экономистом Р. Манделлом и рядом его последователей. Опыт ЭВС подтверждает, что экономия издержек торгово-экономического сотрудничества от создания единого валютного пространства достигается, если обеспечивается сочетание благоприятных внутренних и внешних условий. Внутри создаваемого регионального объединения интегрируются те страны, которые рассчитывают на общий положительный баланс соотношения выгод и издержек участия в валютной интеграции. При этом потенциальные государства-участники валютного союза должны соответствовать критериям оптимальной валютной зоны, иметь высокую степень синхронизации экономических циклов, соблюдать основные объективно действующие принципы и закономерности валютной интеграции, проводить взвешенную финансово-экономическую политику, позволяющую снижать издержки своего участия в интеграционной организации и в то же время поддерживать общее макроэкономическое равновесие в регионе.

Внешние условия определяются принципами и практикой функционирования мировой валютной системы и зависят от эффективности мер по нейтрализации дестабилизирующего влияния процесса глобализации в финансовой сфере на европейскую валютную интеграцию, в том числе через динамику валютного курса евро/доллар США. При этом окончательный успех интеграции во многом зависит от политической воли руководства регионального объединения и его государств-членов целенаправленно продвигаться к экономическому и валютному союзу.

Накопленный в ходе эволюции региональной валютной интеграции опыт может быть использован при определении перспектив российской валютной политики и статуса российского рубля.

3. Глобализация экономики и ускорение интеграционных процессов, в том числе, в валютной сфере, сыграли свою роль в распространении финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг. на мировое хозяйство. Проявились внутренние противоречия действующей системы с основной резервной валютой - долларом США: зависимость от внутренней политики эмитента резервной валюты, направленной на удовлетворение растущего мирового спроса на резервные активы; отсутствие механизма, заставляющего страны с положительным торговым балансом и страны-эмитенты резервной валюты согласовывать свои действия.

В последние годы проблема стала серьезнее в связи с резким ростом спроса на резервы, частично вызванным стремлением развивающихся рынков застраховаться от нарастающих кризисов капитала. Таким образом, возникли предпосылки для реформирования мировой валютной системы. По нашему мнению, устойчивому развитию мировой валютной системы могут способствовать такие факторы, как снижение значимости резервной валюты при создании условий ослабления спроса на резервные активы, применение многоговалютного стандарта на основе расширения перечня резервных валют; введение наднациональной валюты. Выбор того или иного направления будет зависеть от тенденций развития мировой экономики в послекризисный период в условиях сохранения ее нестабильности.

4. В этих условиях особую остроту приобретает вопрос о перспективах укрепления статуса российского рубля и возможности и необходимости введения его полной конвертируемости. Нам представляется, что для достижения свободной конвертируемости рубля требуется создание экономических условий, способствующих повышению его статуса. Это, прежде всего, преодоление однобокой сырьевой направленности экономики России, проведение активной промышленной политики по модернизации экономики, расширение сферы использования рубля в мировой торговле. Однако при этом целесообразен взвешенный подход к расширению и ускорению использования рубля в международных расчетах на основе анализа соотношения выгод и потерь России. Полная конвертируемость рубля будет обеспечена тогда, когда он станет средством международных расчетов. Первым шагом в этом направлении может быть более широкое использование рубля во взаимных расчетах стран ЕврАзЭС.

5. Повышение роли рубля во взаимных валютных отношениях стран Сообщества включает в себя следующие основные этапы: более широкое применение рубля в расчетах в качестве валюты цены и платежа, основы для установления курсов других национальных валют; превращения его в перспективе в региональную резервную валюту ЕврАзЭС. На уровне СНГ последовательно развивается сотрудничество стран в валютно-финансовой сфере. Наиболее целенаправленно планы валютного сотрудничества с определением конкретных мероприятий и сроков их выполнения реализуются в рамках ЕврАзЭС. Первым шагом в этом направлении стало принятие в июне 2005 г. основного программного документа - Концепции-сотрудничества государств-членов ЕврАзЭС в валютной сфере. Следующим этапом стало создание в 2010 г. Таможенного союза Белоруссии, Казахстана и России. В результате в регионе Содружества формируется так называемое интеграционное «ядро» в лице России, Казахстана и Белоруссии, которые реально являются движущей силой интеграции, располагая относительно высоким и сопоставимым уровнем социально-экономического развития и проявляя необходимую политическую волю к развитию интеграционного сотрудничества. В перспективе возможно присоединение к Таможенному союзу и ряда других бывших советских республик.

Несмотря на объективные трудности, в регионе СНГ имеются реальные перспективы для развития валютной интеграции стран Содружества, учитывающей как мировой опыт, так и региональную специфику. Формы и механизмы валютного сотрудничества между странами Содружества неизбежно должны учитывать региональные особенности сотрудничества и мировые тенденции в финансовой сфере. Растущая глобализация в сфере финансов способна оказать содействие развитию региональной интеграции стран с относительно невысоким уровнем экономического развития, в том числе расположенных в регионе Содружества, благодаря, во-первых, ускорению и росту объема торговых и финансовых потоков между странами, компенсирующих дефицит ресурсов внутри отдельных стран; и, во-вторых, активизации деятельности международных институтов регулирования процессов глобализации и международного сотрудничества.

Постепенно складываются предпосылки для формирования на территории стран Содружества оптимальной валютной зоны, удовлетворяющим таким критериям оптимальности, как мобильность факторов производства, степень торговой открытости, выравнивание уровней инфляции и платежных балансов. Усилить потенциал интеграционных процессов может восстановление разрушенных хозяйственных связей и межотраслевой кооперации между бывшими республиками СССР, что в конечном итоге будет способствовать снижению уязвимости регионального союза к внешним воздействиям в будущем.

Вместе с тем, пока недостаточно предпосылок для проведения согласованной по всем направлениям денежно-кредитной и финансовой политики Союзного государства из-за различных подходов и особенностей функционирования национальных экономик. В этих условиях более приемлемым могло бы стать использование на данном этапе аналога наднациональной валюты.

На наш взгляд, учитывая трудности и недостаточно развитость экономической интеграции стран, входящих в единое валютное пространство, в перспективе можно предположить сокращение территории валютных зон в различных регионах.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мезурнишвили, Иракли Ушангиевич, 2011 год

1. Федеральный закон от 10.12.2003 №173-ф3 (ред. от 22.07.2008) "о валютном регулировании и валютном контроле" (принят ГД ФС РФ 21.11.2003)

2. Таможенный кодекс Таможенного союза (приложение к Договору о Таможенном союзе, принятому решением международного совета ЕврАзЭС на уровне глав государств от 27.11.2009 №17) (ред. От 16.04.20100)

3. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ. "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (принят ГД ФС РФ 27.06.2002)

4. Положение об установлении и опубликовании Центральным Банком Российской Федераций официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю (утв. ЦБ РФ 18.04.2006 №289-П)

5. Ю.Аксенов Д.А. Может ли рубль стать резервной валютой? // Бизнес и банки, №36(1017), октябрь 2010.11 .Алексашенко C.B. Кризис-2008: пора ставить диагноз // Вопросы экономики, 2008. № 11.

6. Бажан А.И. Российский рубль мировая резервная валюта? //Деньги и кредит. №24, 2006. С. 9-14

7. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. -— М.: Книжный мир, 2003.

8. Н.Буторина О. Международная валютная система, www.global affairs, ruarticles/2369.

9. Буторина О. Евро в России: итоги первого года // Финансы и кредит. 2000. №3.

10. Бубакар Санного. Нюансы экономической интеграций в странах экономического и валютного союза Западной Африки // Вестник Финансовой Академии 2008 №1 с. 170-175.

11. Васильева И.П. Мировая валютная система: процессы становления и развития // Финансовый бизнес. №5, 2008 — с. 17-24

12. Вахитова Т.М. Особенности современных интеграционных процессов в условиях глобализации мировой экономики. — Проблемы современной экономики, 2002, № 1.

13. Владимирова И.Г. Глобализация мировой экономики: проблемы и последствия. Менеджмент в России и за рубежом, 2001, №3.

14. Вьюгина И.И. Некоторые особенности экономических и финансовых кризисов в процессе мировой интеграции. Проблемы прогнозирования. №3. 2009. С. 92-100.

15. Гилберт М. В поисках единой валютной системы. Золото, доллар, СДР. что дальше? / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1984.

16. Гусаков Н.П. Проблема внешней зависимости в стратегии экономической безопасности России» Диссертация кандидата экономических наук

17. Гусаков Н. П. «Интеграция России в мировую экономику», Москва, РУДН, 2007, монография.

18. Джабаев Э.С. Исторический опыт правового регулирования валютных отношений //Финансовое право. 2009. №6.

19. Дубенецкий Я.Н. Активная промышленная политика: безотлагательная-необходимость.- ww.prometeus.nsc.ru/. ./newrus/indupol.ssi.

20. Евразийское экономическое сообщество. 2000-2009. Справочник/Секретариат Интеграционного Комитета Евразийского экономического сообщества М. 2010.

21. Евтушенков В. «Новая промышленная политика взгляд бизнеса». Доклад на совместном заседании Правления РСПП и Коллегии Минпромэнерго 17 апреля 2006 г. 2006. // Российский союз промышленников и предпринимателей, [e-mail].

22. Ефременко И. Н. Особенности экономической и валютной интеграций стран Африки // Вестник Донского государственного технического университета. 2009. № 3. С. 575-582.

23. Замятин A.B. Региональные валюты как основа новой модели мировой валютной системы (или, блокируемся по территориальному принципу?) // Финансы, деньги, инвестиций. 2009. №1. С. 7-11

24. ЗО.Золотухина Т. Интеграционные процессы в Европе: введение единой валюты // Вопросы экономики. 1998. №9.

25. Курбонов С.Р. Глобализация и интеграционные процессы в мировом хозяйстве. //Экономические науки. №6 2009 с. 354-357.

26. Курский С.Н. Зоны свободной торговли АТЭС и АСЕАН и перспективы участия в них Российской Федераций // Финансы и кредит. №24. 2006. — с. 43-48

27. Крылов О.М. Правовое регулирование валютных отношении в современном государств //Административное и муниципальное право, 2010, №7.

28. Капустин М.Г. Евро и его влияние на мировые финансовые рынки. Москва: ООО Издательско-Консалтинговая Компания "ДеКа", 2001.

29. Зб.Красик А.М.Региональные валютные объединения в мировой экономике. Дис. канд. экон. наук. Санкт-Петербург, 2000 г.

30. Каледина А. Китайский юань может стать новой резервной валютой. // Известия, 2010, 12 июля.

31. Красавина JI.H. Концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы. // Деньги и кредит. 2010. № 5.

32. Красавина JI.H. Проблемы использования российского рубля как мировой валюты в стратегии инновационного развития России // Сборник научных статей «Опыт реформирования финансовых и банковских систем России и Китая». М.: М., Финакадемия, 2009.

33. Кризис мировой (долларовой) валютно-финансовой системы, мультивалютный мир и Первая глобальная Великая депрессия XXI века. -http://www.polit.nnov.ru/2008/02/16/dollcrismulti/.

34. Купер Р., 2009, "Необходимость реформ? "МВФ и международная финансовая архитектура," Harvard International Review, Vol. 30, Vol. 4.

35. Кузанов M. Конвертируемость валюты // Деловой мир. №33. - 1992.

36. Маневич В.Е. Российская экономика в посткризисный период: политика стагнации // Бизнес и банки. №36 (1017). 2010.

37. Малинина Е.В. Финансовая глобализация и национальная валютная стратегия России. // Финансы и кредит. №4. 2008. С. 28-31.

38. Мазурова Е.К. Глобализация и международные экономические организации //Вестник московского университета. №1. 2005. С. 64-81

39. Мальсагова Р.Г. Тенденции формирования коллективных валют в системе международных валютно-финансовых отношений // Финансы и кредит. №24. 2006.-С. 9-14.

40. Моисеев С. Р. Современная валютная система: история господства доллара // Финансы и кредит. 2005. № 26 (194).

41. Назарбаев Н. Ключи от кризиса // Российская газета. 2009. 2 февраля.

42. Паньков В.С. Глобализация и международная региональная интеграция: две стороны одной медали? //Известия уральского государственного экономического университета. 2008. С. 97-108

43. Пищик В.Я. Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля (монография в соавторстве). Интернационализация евро и повышение его роли в мировой валютной системе. С. 102-139

44. Попова Е.А. Гостилович Т.А. Тенденции глобализации: взгляды "за" и "против" //Экономические науки. №7, 2008 с. 36-38

45. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. идоп. — М.: ИНФРА-М, 2007.

46. Сафаров Э. Участие России в международных интеграционных процессах //Инвестиции в России. №11, 2003. с. 24

47. Терновская Е.П.Некоторые проблемы финансового обеспечения промышленной политики в России // Бизнес и банки. 2010. № 15.

48. Туз. Д.Д. К вопросу об унификации валютного регулирования в странах СНГ // Финансовое право. 2010. №8.

49. Филькевич И. А. Приоритеты экономической интеграции 2030. Союзное государство России и Беларуси. М.: Экон-Информ, 2008.

50. Хаберлер Г. Процветание и депрессия: теоретический анализ циклических колебаний: пер. с англ. Челябинск: Социум, 2005.

51. Шмелев Н. Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля. Монография РАН. Ин-т Европы. 2006.

52. Щеголева Н.Г. Трансформация валютных отношений в условиях экономической интеграции. Диссерт. на соискание учен, степени, д.э.н. М. 2006.

53. Ключи от кризиса // Российская газета. 2009. 2 февраля.

54. Назарбаев Н. В долгосрочной перспективе альтернативы ему не существует // Известия. 2009. 19 марта.

55. The Joint Ministerial Statement of the 10th ASEAN+3 Finance Ministers' Meeting, 5 May 2007, Kyoto, Japan.

56. Kmgman P. Is Bilateralizm Bad? // NBER Working Paper, May 1989, № 2972. Cambridge, MA: National Bureau of Economic Research.

57. Mundell R. A Theory of Optimum Currency Area. The American Economic Review, Vol. 51,1961.

58. Mundell R. Optimum Currency Areas, Columbia University, A luncheon speech presented at the conference on Optimum Currency Areas, Tell- Aviv University, Dec. 5, 1997.

59. Rodrik D. The New Global Economy and Developing Countries. Wash., 1999.

60. D. Triffin. Gold and the Dollar Crisis: Yesterday and Tomorrow. PrincetonUniversityPress, 1978.

61. Plummer, Michael G. The ASEAN Free-Trade Area: Backwards, or Forwards. CAS Discussion paper No 5 July 1996. Center for ASEAN Studies.

62. The Joint Ministerial Statement of the 10th ASEAN+3 Finance Ministers' Meeting, 5 May 2007, Kyoto, Japan

63. Triffin R. Gold and the Dollar Crisis. The Future of Convertibility. New Haven, 1960.

64. Отраслевая структура валовой добавленной стоимости Российской Федерации1. Промышленность

65. Сельское, лесное и рыбное хозяйство1. Строителтсво Услуги2000 г.

66. Отраслевая структура валовой добавленной стоимости Российской Федерации1. Промышленнность

67. Сельское, лесное и рыбное хозяйство1. Строителтсво Услуги2009 г.

68. Источник: Справочник «Евразийское экономическое сообщество». 2000-2009. / Секретариат Интеграционного Комитета Евразийского экономического сообщества М. 2010

69. Отраслевая структура валовой добавленной стоимости Республики Беларусь1.Промышленность

70. Сельское, лесное и рыбное хозяйство• Строителтсво1.Услуги2000 г.

71. Отраслевая структура валовой добавленной стоимости Республики1. Беларусь1. Промышленность

72. Сельское, лесное и рыбное хозяйство1. Строителтсво1. Услуги2009 г.

73. Отраслевая структура валовой добавленной стоимости Республики Казахстан1.Промышленнность

74. Сельское, лесное и рыбное хозяйство1. Строителтсво1.Услуги2000 г.

75. Отраслевая структура валовой добавленной стоимости Республики Казахстан1.Промышленнность

76. Сельское, лесное и рыбное хозяйство1. Строителтсво1.Услу™2009 г.

77. Источник: Справочник «Евразийское экономическое сообщество». 2000-2009. / Секретариат Интеграционного Комитета Евразийского экономического сообщества М. 2010.6^