Развитие эффективных методов управления рисками на предприятиях молочной промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Стрижакова, Екатерина Никитична

• Стрижакова, Екатерина Никитична
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Стрижакова, Екатерина Никитична

Введение.

1. Теоретические основы управления промышленным предприятием с учетом фактора совокупного риска.

1.1 Экономическое содержание понятий неопределенность, риск и совокупный риск промышленного предприятия.

1.2 Анализ классификаций рисков промышленного предприятия.

1.3 Анализ существующих систем показателей оценки риска.

1.4 Источники неопределенности и степень проявления факторов риска на предприятиях молочной промышленности.

2. Методика оценки значимых для промышленного предприятия видов управляемого риска.

2.1 Анализ современного состояния и тенденций развития молочной промышленности Брянской области.

2.2. Оценка значимых для предприятия рисков с помощью данных бухгалтерского баланса.;.

2.3. Выявление значимых для предприятия факторов управляемого риска с помощью экспертного опроса.

3. Реализация разработанных рекомендаций по оценке риска для промышленного предприятия (на примере предприятий Брянской области).

3.1 Оценка значимых видов риска для предприятий молочной промышленности Брянской области за период 2005-2008 гг. на основе предлагаемой автором методики.

3.2 Оценка факторов риска и выбор управляющих воздействий на них на основании экспертного оценивания.

3.3 Оценка эффективности предложенных методов управления риском.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие эффективных методов управления рисками на предприятиях молочной промышленности»

В результате финансового кризиса 2008 года многие руководители предприятий задумались о таком важном вопросе, как управление рисками предприятия. До этого управление было либо несистемным либо носило узкоспециализированный характер - например, большинство компаний принимало во внимание только операционные риски, считая другие несущественными. Однако многочисленные исследования показывают, что процесс управления риском помогает избежать проявления неожиданных факторов риска и снизить их негативные проявления на 80-90%.

Также существенным недостатком является отсутствие на большинстве предприятий установленных норм и правил по управлению риском. Руководители зачастую просто не представляют, до какого уровня риск можно считать приемлемым, а после какого он переходит в катастрофический, а также какие управляющие воздействия применять к тому или иному виду риска.

В связи с этим возникает необходимость формирования на промышленном предприятии адекватной системы управления рисками.

Состояние изученности проблемы. Проблемы управления производством с учетом факторов риска исследовали многие зарубежные ученые: Г.Дж. Александер, Д. Борге, Д.В. Бэйли, Дженсен, Н. Доэрти, K.JI. Калп, Д.Кейнс, Модильяни, О. Моргенштерн, Ф.Найт, Дж. Фон Нейман, JI. Сэвидж, Т.Дж. Уотшем, И. Фишер, М. Фридмен, Я.Я. Хаймес, У.Ф. Шарп, П. Шумейкер, Д. Элмс, К. Эрроу, и др.

Среди отечественных экономистов, внесших значительный вклад в исследование проблем оценки, анализа и управления рисками, следует отметить таких ученых: А.С. Барышников, А.Н. Буренин, В.М. Гранатуров, М.В. Грачева, A.M. Дубров, Б.А. Лагоша, М.Г. Лапуста, Д.Н. Назаров, И.Н.

Платонов, Н.Я. Петраков, В.И. Ротарь, В.Т. Севрук; С.А. Смоляк, Н.Э. Соколинская, Е.С. Стоянова, Б.Г. Федоров, Н.В. Хованов, Н.В. Хохлов, Е.Ю. Хрусталев, Л.Г. Шаршукова, В.А. Чернов и др.

Несмотря на значительное количество научных работ, посвященных проблемам управления риска, возможности дальнейшей разработки данной темы далеко не исчерпаны. Исследования проблематики оценки и управления уровнем совокупного риска на промышленных предприятиях в отечественной и зарубежной научной литературе носят в основном теоретический характер, в них отсутствуют практические рекомендации по расчету уровня риска, а также обоснованный выбор тех или иных управленческих воздействий на риск.

Именно эта проблемы и определили выбор темы, объекта, предмета, целей и задач диссертационного исследования.

Объектом исследования являются предприятия, действующие на рынке молочной продукции.

Предметом исследования являются методы управления значимыми для предприятий молочной промышленности факторами хозяйственного риска.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка и обоснование теоретических положений и практических рекомендаций по развитию эффективных методов управления рисками.

Достижение поставленной цели вызвало необходимость постановки и решения следующих задач:

1) систематизировать теоретические подходы по управлению различными видами риска;

2) предложить методику оценки уровня риска на промышленном предприятии;

3) провести оценку состояния рынка молочной промышленности Брянской области и оценить уровень риска каждого из предприятий;

4) оценить каждый из факторов риска по таким направлениям, как вероятность проявления, последствия наступления, степень управляемости;

5) разработать матрицу управленческих решений и конкретные мероприятия по снижению негативных последствий от проявления для каждого из факторов риска;

6) апробировать авторские рекомендации на предприятиях молочной промышленности Брянской области.

Теоретической и методологической основой выполнения данного исследования являются научные работы, исследования и практические обобщения ведущих российских и зарубежных ученых-экономистов, а также специалистов - практиков, занимающихся вопросами теории, анализа и разработкой систем управления рисками; законодательные акты; материалы научно-практических конференций; материалы периодической печати.

Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии и использует системный подход к решению проблемы. В ходе исследования использовались различные методы, в том числе методы системного и экономико-статистического анализа, экспертный опрос.

Информационную основу исследования составили отчёты субъектов рынка молочной промышленности Брянской области, предоставленные Федеральной службой государственной статистики, материалы, представленные в сети «Интернет», результаты экспертного опроса, проведенного автором.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических положений и практических рекомендаций по развитию эффективных методов управления рисками на предприятиях молочной промышленности, что позволяет, в отличие от имеющихся разработок найти не только величину совокупного риска предприятия, но и более адекватно оценить его составляющие по видам деятельности в разрезе поддающихся управлению и неуправляемых компонент и определить вероятность и последствия проявления риск-факторов, объем затрат и эффект от снижения зависимости от конкретного риск-фактора.

Научная новизна диссертационного исследования подтверждается следующими научными результатами, выносимыми на защиту:

1) предложена новая парадигма риск-менеджмента в условиях мирового финансового кризиса, выражающаяся, в том числе в предотвращении кризисных ситуаций путем тщательного отслеживания соблюдения необходимых процедур и правил, принятых при ведении бизнеса, реализации системной превентивной работы (пп. 15.11, 15.13 Паспорта специальности 08.00.05);

2) систематизированы виды и подвиды факторов риска предприятия молочной промышленности, посредством которых проведена структуризация совокупного риска. В разрезе видов деятельности сформирована модель дерева оценки причин и последствий проявления конкретных факторов риска (пп. 15.11, 15.13 Паспорта специальности 08.00.05);

3) разработан авторский подход к определению показателя «сила» влияния внутренней среды на общий уровень риска, который базируется на анализе массива данных о динамике изменения конкретных риск-индикаторов, что позволяет установить оптимальные направления деятельности и развития предприятия (п. 15.11 Паспорта специальности 08.00.05);

4) усовершенствован подход к картографированию рисков предприятий молочной промышленности, отличительной особенностью которого является одновременное использование нескольких методик картографирования, оценка наиболее значимых для предприятия факторов риска посредством развернутого использования инструментария экспертных методов анализа, использования авторской системы критериев построения на предприятии корректирующего механизма обратной связи и формирования результирующей совокупности карт посредством построения многомерной сводной таблицы (пп. 15.1, 15.11

Паспорта специальности 08.00.05);

5) разработана авторская матрица управленческих инициатив в направлении снижения зависимости молокоперерабатывающего предприятия от конкретного фактора риска. В основу данного подхода положена авторская математическая модель, объединяющая вероятность проявления фактора риска, уровень возможных последствий и коэффициент управления (пп. 15.11, 15.13 Паспорта специальности 08.00.05).

Теоретическое значение исследования состоит в развитии теоретико-методических положений по формированию эффективной системы управления факторами риска молокоперерабатывающих предприятий.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что теоретические выводы, методика оценки и управления факторами риска, разработанные автором могут быть использованы в качестве практически реализуемых конкретных схем и рекомендаций по совершенствованию системы управления рисками молокоперерабатывающими предприятиями Брянской области. Реализация на промышленных предприятиях полученных в результате диссертационного исследования результатов поможет повысить устойчивость предприятия, а также уровень его инвестиционной привлекательности.

Апробация и реализация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования докладывались на конференциях, в том числе: международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых по фундаментальным наукам «Ломоносов 2006» (г.Москва, 2006 г.), всероссийской научно-практической конференции «Конкурентоспособность предприятий и организаций» (г.Пенза, 2008 г.), всероссийской научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономических наук» (г. Новосибирск, 2009 г.), всероссийской научно-практической конференции «Проблемы и перспективы развития экономики и менеджмента в России и за рубежом» (г.Рубцовск, 2010 г.), а также на научных конференциях профессорско - преподавательского состава ряда вузов страны.

Публикации. По результатам исследования опубликовано одиннадцать научных работ общим объемом 4,05 п.л., из них авторские - 3,05 п.л., в т.ч. три публикации в изданиях, рекомендованных ВАК Минобразования РФ.

Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников, приложений. Диссертация содержит 140 страниц основного текста, 27 таблиц, 7 рисунков, семь приложений. Библиография включает 166 источников.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Стрижакова, Екатерина Никитична

В заключение представим основные выводы и результаты проведенной исследовательской работы.

1. Проведенный анализ процессов существующих методик оценки риска показал их недостаточную разработанность. Существующие методики оценки риска в основном направлены на оценку операционных или финансовых рисков. Что же касается промышленных предприятий, акции которых не котируются на фондовой бирже, то в чистом виде ни один из рассмотренных в настоящей работе существующих методов оценки рисков не может быть использован.

Данный факт свидетельствует о необходимости формирования новой парадигмы управления рисками, выражающаяся в проведении превентивной работы, соблюдении четко сформулированных процедур и правил и предотвращения тем самым кризисных событий.

Таким образом, для использования в условиях реального молокоперерабатывающего предприятия, автором было предложено использовать подход, сочетающий в себе экономико-статистические и экспертные методы. Выбор именно этих методик обосновывается следующим:

1. С помощью применения статистических инструментов анализа становится возможным проследить динамику показателя риска и позиционировать предприятие относительно других предприятий своей отрасли.

2. Взаимосвязь между исследуемыми явлениями носит качественный характер и может быть установлена только с помощью экспертов.

3. Существуют хорошо разработанные методики проведения экспертного опроса, что позволяет выбрать оптимальный метод проведения исследования исходя из уникальных характеристик предприятия.

Разработанные методические основы методики оценки факторов риска на основании комплексного метода позволят объективно оценить уровень рискованности каждого из видов деятельности, а также сравнить последствия наступлений того или иного рискового события.

2. На основании проведенного анализа характерных для молокоперерабатывающих предприятий факторов риска, а также на основании анализа состояния молочной промышленности в Брянской области за ряд лет, автором было подтверждено положение о необходимости внедрения на молокоперерабатывающих предприятиях интегрированного риск-менеджмента.

Процесс такого внедрения не должен носить вид разовой акции, и руководство предприятия не должно требовать получения немедленного результата. Более правильным с точки зрения автора было бы использование новой парадигмы риск-менеджмента, выражающаяся в комплексном соблюдении всех норм и правил, в своевременном и системном выявлении кризисных ситуаций, а также в проведении постоянного мониторинга действующей ситсемы.

3. Используемая для расчетов методика оценки рискованности каждого из подвидов деятельности предприятия базируется на скорректированной под реалии молокоперерабатывающего предприятия метода САРМ. Согласно ему для каждого из подвидов деятельности находится свой уровень рискованности. А затем на основании предложенной автором методики данный уровень делиться на уровень управляемого и уровень неуправляемого риска.

Как следует из названия, воздействовать на неуправляемый риск можно только в очень незначительной степени. Именно поэтому дальнейшие усилия должны быть сосредоточены на управляемом риске.

4. На основании проведенного анализа факторов риска предприятий молочной промышленности Брянской области было сформировано дерево причин и последствий возникновения управляемых рисков основной производственной, вспомогательной и обслуживающей деятельностей предприятия, финансовые факторы риска, факторы риска в сфере обращения и факторы риска в сфере управления предприятием.

Вышеперечисленные подсферы деятельности в совокупности комплексно освещают деятельность молокоперерабатывающих предприятий, именно поэтому их выбор является обоснованным и актуальным.

5. Метод определения расчета характеристик каждого из факторов риска, предложенный автором диссертации, будет являться не только способом мониторинга риск-состояния предприятия, но и способом укрепления стабильности внутри предприятия.

Автором предлагается оценивать факторы риска на основании опросного листа, а для участия в опросе привлекать внешних и внутренних экспертов, являющихся ведущими менеджерами, поставщиками сырья и оборудования предприятия, а также работниками страховой компании и банка, предоставляющего кредиты предприятию.

В общем виде алгоритм получения итогового мнения экспертов включает в себя следующие действия:

- перевод значений вероятность в баллы

- определение согласованность мнений экспертов по величине коэффициента конкордации

- вычисление интегральная оценка вероятности наступления каждого из факторов риска

- определение интегральных оценок последствия наступления события и степень управляемости факторов риска методом медиан рангов.

- перевод оценок к единой системе

- определение степени управляемости

Последующий расчет характеристик риск-факторов складывается из обработки статистической информации и информации, полученной от экспертов. В результате расчета формируется итоговая таблица, на основании которой строится матрица управленческих решений. По оси ох откладывается последствия для предприятия (0.5), по оси оу — коэффициент эффективности управления фактором риска.

6. Матрица факторов риска состоит из четырех квадрантов, каждый из которых определяет направление стратегических решений в отношении того или иного фактора риска.

Таким образом, для каждого из факторов риска были выбраны и применены соответствующие управленческие решения.

Факторы риска, попавшие в первый квадрант матрицы, характеризуются значительными последствиями для предприятия и высоким значением коэффициента управления. Поэтому к данным факторам предлагается применять методы диссипации.

Методы диссипации или распределения риска являются наиболее гибкими инструментами управления риском. Основой этого метода, как и следует из его названия, является распределение общего риска.

Факторы риска, попавшие во второй квадрант матрицы, характеризуются незначительными последствиями для предприятия, но высоким значением коэффициента управления. В данном случае рекомендуется использовать методы компенсации риска.

Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Методы компенсация рисков более трудоемки и требуют значительной предварительной аналитической работы.

Факторы риска, попавшие в третий квадрант матрицы, характеризуются незначительными последствиями для предприятия и также невысоким значением коэффициента управления. Данная ситуация требует принятия решений руководства, связанных с локализацией риска.

Предложенная методика управления факторами риска на основании выбора стратегии управления с помощью матрицы управленческих инициатив поможет повысить устойчивость и прибыльность предприятию, а также усилить конкурентное положение предприятия на рынке.

В целом предлагаемая методика оценки риска и методика построения матрицы выбора управленческих решений для каждого из риск-факторов позволит молокоперерабатывающим предприятиям области улучшить процесс управления компанией, выявить основные перспективные направления развития, а также позволит оперативно реагировать на негативные тенденции развития бизнеса предприятия и минимизировать их последствия.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Стрижакова, Екатерина Никитична, 2010 год

1. Абрамов, В.Ю. Страховой риск: понятие и оценка / В.Ю. Абрамов. М.: Анкил, 2006. - 128 с.

2. Абчук, В. А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге / В.А. Абчук. М.: Издательство Михайлова В.А., 2006. - 480 с.

3. Альгин, А.П. Грани экономического риска / А.П. Альгин. М.: Знание, 2001. -346 с.

4. Альгин, А.П. Риск и его роль в общественной жизни / А.П. Альгин. М.: Мысль, 2004.-438 с.

5. Антикризисное управление / Под ред. Э. М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2005.-624 с.

6. Арсланова, З.Н. Принципы оценки инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования / З.Н. Арсланова, В.В. Лившиц // Инвестиции в России, 2005, № 1.

7. Информация и риск в маркетинге./ Р. Баззел и др. ; Пер. с англ. М.Р. Ефимовой. М.: Финстатинформ, 2003. - 256 с.

8. Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2003.

9. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента / И. Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2002.

10. Балабанов, И. Т. Риск-менеджмент / И. Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2006.

11. Балашевич, В.А. Экономико-математическое моделирование производственных систем / В.А. Балашевич, A.M. Андронов. Мн. Университетское, 2005. - 240 с.

12. Балдин, К.В. Риск-менеджмент / К.В. Балдин. М.: ЭКСМО, 2006. - 368 с.

13. Балдин, К.В. Риск-менеджмент / К.В. Балдин, В.С.Воробьев. М.: Гардарики, 2005. - 285 с.

14. Балдин, К.В. Управление рисками / К.В.Балдин, С.Н. Воробьев. М.:

15. Банковские риски / Под ред. Лаврушина О.И., Валенцевой Н.И. М.: КноРус, 2006. - 232 с.

16. Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврухина. М.: Гардарики, 2002. — 482 с.

17. Бачкай, Т. Хозяйственный риск и методы его измерения / Т.Бачкай, Д. Месена, Д. Мико. М.: Экономика, 2009.

18. Белкина, Е.Н. Бюджетная поддержка молока на краевом уровне / Е.Н Белкина, Е.Л. Пожидаева // Экономика сельского хозяйства России- 2004. -№ 10.-С.35.

19. Беренс, В. Руководство по оценке эффективности инвестиций / В. Беренс, П. Хавранек. М.: ИНФРА-М (Интерэксперт), 2005.

20. Берстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л.А. Берстайн. Финансы и статистика, 2006.

21. Бойцов, А. С. Наращиваем производство молока/ А. С. Бойцов//Экономика сельского хозяйства России,- 2004.- №9.- С. 5-6

22. Блауг, М. Экономическая мысль в ретроспективе / М. Блауг. М: Дело ЛТД, 2004.

23. Большой толковый словарь бизнеса. Русско-английский, англо-русский М.: Вече, ACT, 2006. - 688 с.

24. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2007, - 478 с.

25. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2 т. Т. 1 / Пер. с англ. / Ю. Бригхем, Л. Гапенски. СПб.: Экономическая школа, 2007. - 864 с.

26. Буянов, В.П. Рискология (управления рисками) /В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.М. Михайлов М.: Экзамен, 2003. - 384 с.

27. Вальравен, К. Управление риском в коммерческом банке / Под ред. Уорд и Л. Миркина. Вашингтон: ИЭР, 2007.

28. Васытович, А.В. Рыночный риск: измерение и управление / А.В. Васытович,

29. Ю.Н. Сотникова// Банковские технологии, 2008. № 1, с. 60-64.

30. Вдовенко, JI.A. Системно-информационный подход к оценке экономической деятельности промышленных предприятий / Л. А. Вдовенко. М.: Экономическое образование, 2006, 642 с.

31. Виханский, О.С. Стратегическое управление / О.С. Виханский. М.: Изд-во МГУ, 2005, 432 с.

32. Волков, И.М., Грачева М.В. Проектный анализ / И.М. Волков, М.В. Грачева. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.- 423 с.

33. Воробьев, С. Н., Уткин В. Б., Балдин К. В. Управленческие решения: Учебник для вузов / С. Н. Воробьев, В.Б. Уткин, К.В. Балдин. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003, 542 с.

34. Воробьев, С.Н., Балдин К.В. Управление рисками в предпринимательстве / С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. М.: Издательский дом "Дашков и К", 2005. -772 с.

35. Воронин, Ю. Ориентиры выхода из экономического кризиса / Ю. Воронин // Экономист. № 5. - 2006 г. - С. 11-21.

36. Вяткин, В.Н. Управление рисками фирмы: программы интегративного риск-менеджмента / В.Н. Вяткин. М.: Финансы и статистика, 2006. - 400 с.

37. Гальперин, В.М. Микроэкономика В 2-х т. Т. 2./ В.М. Гальперин, С.М. Игнатьев, В.И. Моргунов. СПб.: Экономическая школа, 2004, 474 с.

38. Гамза, В. А., Екатеринославский Ю. Ю. Рисковый спектр коммерческих организаций / В. А. Гамза, Ю.Ю. Екатеринославский. М.: Экономика, 2002, 478 с.

39. Гардинер, Б. Природа риска. / Б. Гардинер //Страховое дело. №6. - 2004.-С.41-44.

40. Гвозденко, А. А Основы страхования: Учебник./ А.А. Гвозденко М.: Финансы и статистика. - 2008. - 304 с.

41. Глебов, И.Ф. Эффективность развития интеграционных связей в молочном подкомплексе / И.Ф. Глебов // Экономика сельскохозяйственных иперерабатывающих предприятий 2007. —№ 10.-С.14-16.

42. Глущенко, В. В. Риски инновационной и инвестиционной деятельности в условиях глобализации / В. В. Глущенко. М.: Крылья, 2006. - 229 с.

43. Глущенко, В. В. Управление рисками. Страхование / В. В. Глущенко. -Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ "Крылья", 2009.

44. Гончарова, О.А. Управление экономическим риском в сельском хозяйстве /Автореф. дис. канд. экон. наук. Москва, 2005.-—-22 с.

45. Горемыкин, В.А. Планирование предпринимательской деятельности предприятия: Метод. Пособие / В.А. Горемыкин, А.Ю. Богомолов. М.: Инфра-М, 2007.

46. Грабовый, П. Г. Риски в современном бизнесе / П. Г. Грабовый, С. П. Петрова. М.: АЛАНС, 2004.

47. Гранатуров, В. М. Проблемы оценки и учета экономического риска при принятии рыночных решений / В.М. Гранатуров // Маркетинг в России и за рубежом. 2003. - №6. - С. 31-36.

48. Гранатуров, В.М. Экономический риск / В.М. Гранатуров. М.: Дело и сервис, 2009. - 284 с.

49. Грантуров, В. М. Экономический риск, сущность, методы измерения, пути снижения. Методическое пособие / В. М. Грантуров. М.: Дело и Сервис,2002. 372 с.

50. Гуляева, Т. Крупное производство— фактор эффективности молочного скотоводства / Т. Гуляева, Н. Сухорукова // Молочное и мясное скотоводство,2003, №5, с.8-10

51. Дегтярева, О.И. Биржевое дело / О.И. Дегтярева, О. А. Кандинская. М.:

52. Догиль, JI. И. Управление хозяйственным риском (учебное пособие) / JI. и. Догиль. М.: Книжный дом, Мисанта, 2005. - 224 с.

53. Друри, К. Введение в управленческий и производственный учет / К. Друри. -М.: Аудит, 2004.-688 с.

54. Дубровский, В.Ж. Экономика и управление предприятием / В.Ж. Дубровский, Б.И. Чайкин. Екатеринбург: Изд-во Урал.гос.экон.ун-та, 2005. - 282 с.

55. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках / Е.Ф. Жуков. М.: ЮНИТИ, 2007. - 732 с.

56. Жуков, Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки / Е.Ф. Жуков. М.: ЮНИТИ, 2005.-438 с.

57. Задков, А.П. Развитие системы сельскохозяйственного страхования./ А.П. Задков // АПК: экономика, управление,- №1.- 2004.- С.45-52.

58. Закшевский, В.Г. Инвестиционная привлекательность сельского хозяйства / В.Г. Закшевский, Н.А. Захарова. Воронеж: Изд-во «Научная книга», 2004. -165 с.

59. Идрисов, А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций / А.Б. Идрисов. М.: 1994.

60. Идрисов, А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / А.Б. Идрисов, С.В. Картышев, А.В. Постников. М.: Информ. -изд. Дом "Филинь", 2006.

61. Измалков, В.И. Техногенная и экологическая безопасность и управление риском / Измалков В.И., Измалков А.В. СПб.: НИЦЭБ РАМ, 1998.-482 с.

62. Инвестиционное проектирование / Под ред. С.И. Шумилина. М.: АО "Финстатинформ", 2005. - 240 с.

63. Кайшев, В.Г. Молочная индустрия России: проблемы и перспективы/ В.Г. Кайшев, В.В. Дойков //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2003. №5. -С.8-11.

64. Кандинская, О. А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии / О. А. Кандинская. М.: Изд-во АО "Консалтбан-кир", 2000, 392 с.

65. Клейнер, Г. Б. Риски промышленных предприятий (как их уменьшить и компенсировать) / Г. Б. Клейнер // Российский экономический журнал, 2004. № 5-6. С. 85-92.

66. Клейнер, Г. Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / Г. Б. Клейнер, В. Л. Тамбовцев, Р. М. Качалов. -М.: Экономика, 2007, 412 с.

67. Князева, Е.Н. Законы эволюции и самоорганизации сложных систем / Е.Н. Князева, С.П. Курдюмов. М., 2004, 364 с.

68. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2005.- 432с.

69. Колпина, Л.Г. Финансовые планы предприятий / Л.Г. Колпина, В.П. Марочкина. -Мн.: Выш. Шк., 2007. 114 с.

70. Кононова, Т. Г. Управление рисками хеджирование / Т. Г. Кононова, В.Е. Кузнецов // Банковские технологии. - 2008. № 5. С. 62-65.

71. Копылов, В.А. Информация как объект правового регулирования / В.А. Копылов. НТИ, 2006, №8, С. 2 - 13.

72. Корнилова, Т. В. Психология риска и принятия решений: Учеб. пособие для вузов / Т. В. Корнилова. М.: Аспект Пресс, 2003. - 378 с.

73. Корнилова, Т.В. Психология риска и принятия решений / Корнилова, Т. В. -М.: Аспект-Пресс, 2003. 286 с.

74. Коробейников, М.А. Правовое обеспечение системы и механизмов государственного регулирования АПК в переходных условиях / М.А. Коробейников //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2004, №10, с. 12- 16.

75. Котлер, Ф. Основы маркетинга / Ф. Котлер. М.: Прогресс. - 2003. - 434 с.

76. Кочович, Е. JI. Финансовая математика: теория и практика финансово-банковских расчетов / Е. Л. Кочович. М.: Финансы и статистика, 2004. — 388 с.

77. Курносов, А.П. Страхование произ водственных рисков в сельском хозяйстве /Под ред. проф. Курюсова А.П. -Воронеж: ВГАУ. 2002.- 156 с.

78. Курс предпринимательства / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ. - 2007. - 522 с.

79. Лапуста, М. Г. Риски в предпринимательской деятельности / М. Г. Лапуста, Л. Г. Шаршукова.- М.: ИНФРА. 2008. - 378 с.

80. Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. М.: БЕК. - 2006. - 198 с.

81. Литвинов, Ф. И. Оценка рисков в предпринимательской деятельности /Ф. И. Литвинов // Маркетинг в России и за рубежом. 2008. - № 4. - С. 12-15.

82. Лобанов, А. Тенденции развития риск-менеджмента на пороге XXI века: мировой опыт и перспективы России / А. Лобанов, С. Филин, А. Чугунов // Р.И.С.К. 1999. Ч. 1. №4. С. 43-52. Ч. 2. №5-6, С. 45-56.

83. Лобанов, А. Риск-менеджмент / А. Лобанов, С .Филин, А. Чугунов // Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2009. - № 4 - С. 28-32.

84. Лобанов, А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / А. Лобанов, А. Чугунов. М.: Альпина Бизнес Букс. - 2006. - 878 с.

85. Логинов, В.Г. Тенденции развития и совершенствование регулирования рынка молока/В.Г. Логинов //Молочная промышленность. 2003. - № 1. - С. 17-18.

86. Луман, И. Понятие риска / И. Луман // Альманах: теория и история экономических и социальных институтов и систем. 2004. - Вып. 5. - С. 1723.

87. Мак, Т. Математика рискового страхования / Т. Мак. М.: Олимп-бизнес. -2005. - 432 с.

88. Макконнелл, К.Р. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т.Т 1. / К.Р. Макконнелл, С. JI. Брю Пер с англ. М.: Республика, 2003, с.640.

89. Малыхин, В. И. Финансовая математика: Учеб. пособие для вузов / В. И. Малыхин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 - 548 с.

90. Манелля, А.И. Производство и потребление молока и молочных продуктов в Российской Федерации / А.И. Манелля, В.А. Трегубов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №2. -С.49-53.

91. Марка, Д. Методология структурного анализа и проектирования / Д. Марка, К. Макгоун. М.: МетаТехнология. - 2003. - 240 с.

92. Мельников, А.В. Риск-менеджмент / А. В. Мельников. М.: Анкил, 2003. -159 с.

93. Мескон, М., Альберт М., Хедуори Ф. Основы менеджмента: Учебник. 3-е изд. / М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедуори. Пер. с англ. М.: Дело, 2002. — 872 с.

94. Методика определения категории риска при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании, применяемая в Сбербанке РФ. / Регламент по финансированию инвестиционных проектов" № 479-р от 5 февраля 1999 г. Сбербанка России.

95. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М.: Теринвест. - 1994. - 58 с.

96. Миронов, И. Локализация экономических рисков / И. Миронов // Вопросы экономики. 2009. - № 4. - С. 127-131.

97. Модильяни, Ф. Сколько стоит фирма? Теорема ММ: Пер. с англ. / ф. Модильяни, М. Миллер М.: Дело, 2009. - 272 с.

98. Мягков, С.М. География природного риска / С.М. Мягков. М.: МГУ. - 2005. -278 с.

99. Найт, Ф. Понятие риска и неопределенности / Ф. Найт // Альманах: теория и история экономических и социальных институтов и систем. 2004. - Вып. 5.-С. 124- 130.

100. Нейман, Дж. Теория игр и экономическое поведение / Дж. Нейман, О. Моргенштерн. М. - 2000. - 262 с.

101. Нуреев, Р.И. Экономика информации, неопределенности и риска/ Р. И. Нуреев // Вопросы экономики. 2005. - № 5. - С. 98-107.

102. Ю2.0сипова, JI.B. Основы коммерческой деятельности / JI.B. Осипова, И.М.

103. Синяева. М.: ЮНИТИ. - 2007 - 178 с. 103.Теория игр /Пер с англ. И. Н. Врублевской, Г. Н. Дюбина, А. Н. Ляпунова /

104. Под ред. А. А. Корбута. М.: Мир. 2001. - 278 с. Ю4.Патров, В.В. Как читать баланс / В. В. Патров, В.В. Ковалев В.В. - М.:

105. Финансы и статистика. 2003. - 412 с. 105.Пегалова, М. Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке / М.Ю. Пегалова // Менеджмент в России и за рубежом. - 2001. - № 1. - С. 7079.

106. Юб.Первозванский, А.А. Финансовый рынок: расчет и риск /. А.А. Первозванский, Т.Н. Первозванская. М.: Инфра-М. - 2004. - 244 с.

107. Первозванский, А.Н. Финансовый рынок: расчет и риск / А.Н. Первозванский. М.: ИНФРА-М. - 2004. - 184 с.

108. Полковский, Л. М. Экономический анализ / Л.М. Полковский. М.: Экономика и финансы. - 2000. - 342 с.

109. Половинкин, Л.М. Предпринимательские риски и управление / Л.М. Полковский // Российский экономический журнал. 2007. - № 12. - С. 19 — 28.

110. Ю.Попов, Е.В. Продвижение товаров и услуг / Е.В. Попов. М.: Финансы истатистика. 2009.- 320 е.; Ш.Попов, Э.В. Статистические и динамические экспертные системы /

111. Э.В.Попов . М.: Финансы и статистика. - 2006. - 128 с. 112. Попов, Ю.Н. Резервы повышения экономическойэффективности скотоводства / Ю.Н. Попов, А.А. Павлов //Экономикасельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2004, №10, с.29-32.

112. И.Райзберг, Б.А. Предпринимательство и риск. М.: ИНФРА-М, 2002.

113. Редхэд К. Управление финансовыми рынками / К. Редхэд, С. Хьюс. М.: ИНФРА-М. - 2006. - 284 с.

114. Рискология (управление рисками): Учебное пособие.— 2-е изд., испр. и доп./ В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, JI.M. Михайлов М.: Издательство «Экзамен». -2003.-384 с.

115. Пб.Роберте, Ф. Дискретные математические модели с приложениями к социальным, биологическим и экологическим задачам / М. Роберте. М.: Наука. - 2006. - 276 с.

116. Роджерс, Ф. Дж. ИБМ. Взгляд изнутри: человек фирма - маркетинг / Ф. Дж. Роджерс. - М.: Прогресс. - 2000. - 384 с.

117. Рузавин, Г.И. Методология научного исследования / Рузавин, Г.И. М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2009. - 317с.

118. Руководство по проектному анализу. Вашингтон: Ин-т экономического развития Всемирного банка. - 2004. — 822 с.

119. Рэдхед, К. Управление финансовыми рисками / К. Рэдхед, С. Хьюс. М.: ИНФРА-М. - 2006.- 288 с.

120. Середа, В.А. Экономика и организация фирмы, производственного предприятия / В.А. Середа. Екатеринбург: Урал.гос.ун-т. - 2006. — 276 с.

121. Синецкий Б.И. Основы коммерческой деятельности / Б.И. Синецкий М.: "Юристъ". - 2008.- 659с.

122. Синько, И. В. Управление организационно-экономическими рисками / И.В. Синько. М. - 2007. - 182 с.

123. Скамай, JI. Финансовые риски / JL Скамай // Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2000. - № 1-2. - С. 36 - 43.

124. Собрание законодательства Российской Федерации. "Технический регламент на молоко и молочную продукцию": федер. закон : принят Гос. Думой 23мая 2008, одобр. Советом Федерации 23 мая 2008. N 24, 16.06.2008, ст.2801.

125. Состояние и меры по развитию агропромышленного производства Российской Федерации: Ежегодный доклад за 2008 г.- М.: МСХиП, 2009-235 с.

126. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции / Стоянова, Е.С. М.: Перспектива, 2004. - 674 с.

127. Страхование предпринимательских рисков / Под ред. А. И. Муравьева. -СПб.: Лань, 2001.-432 с.

128. Ступаков B.C. Риск-Менеджмент. Учебное пособие / B.C. Ступаков, Г.С. Токаренко. — М.: Финансы и статистика, 2006. 288 с.

129. Тэпман, Л. И. Риски в экономике /Л.И. Тэпман. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. -458 с.

130. Универсальный бизнес-словарь. М.: ИНФРА-М, 2007. - 848 с.

131. Уорт, К. Стратегический управленческий учет / К. Уорт. М.: Олимп-бизнес, 2002. - 448 с.

132. У правление рисками в аграрной сфере: теория, методология, практика /Коллектив авторов. Под редакцией проф. Камаляна А.К. Воронеж: ВГАУ, 2002. - 253 с.

133. Уткин, Э.А. Риск-менеджмент / Э.А. Уткин. М.: ЭКМОС. - 2008. - 622 с.

134. Уткин, Э.А. Управление рисками предприятия / Э.А. Уткин, Д.А. Фролов. -М.: Теис, 2003. 247 с.

135. Уткин, Э.Л. Финансовый менеджмент / Э.Л.Уткин. М.: Зерцало, 2008. - 198 с.

136. Финансово-кредитный словарь: В 3 т. Т. 2. М.: Финансы и статистика. — 2004. - 672 с.

137. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А. Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. — 486 с.

138. Финансово-экономический словарь. / Под ред. М.Г. Назарова. М.:

139. Финстатинформ. 2005. — 622 с.

140. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2007. - 388 с.

141. Фогельсон, Ю. Введение в страховое право / Ю. Фогельсон. М.: БЕК, 2009. - 228 с.

142. Фридмен, М. Если бы деньги заговорили / М. Фридмен. М.: Дело, 2009. -160 с.

143. Фридмен М., Сэвэдж Л. Анализ выбора в условиях риска // Теория потребительского поведения / Под ред. В. М. Гальперина. СПб. 1993.

144. Хастингс, Н. Справочник по статистическим распределениям / Н. Хастингс, Дж. Пикок. М.: Статистика, 2000. - 382 с.

145. Хендрик, X. Эргономика в организационном проектировании и управлении / X. Хендрик // Проблемы теории и практики управления. 2003. - № 4.

146. Хентце, Й. Содержание и задачи информационного менеджмента на предприятии / Й. Хентце, А. Хайнеке // Проблемы теории и практики управления. 2005. - № 4.

147. Хойер, В. Как делать бизнес в Европе / В. Хойер. М.: Прогресс, 2002. - 216 с.

148. Хоскинг, А. Курс предпринимательства / А. Хоскинг. М., 2003. — 662 с.

149. Цветкова, Е. В. Риски в экономической деятельности: Учеб. Пособие / Е. В. Цветкова, И. О. Арлюкова. СПб: Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей экономики и права. Общество "Знание" С.Петербурга и Ленинградской области, 2002. - 838 с.

150. Черкасов, В.В. Проблема риска в управленческой деятельности / В.В.

151. Черкасов,. М.: Эльга, 2002. - 320 с. 151.Чернов, В. А. Анализ коммерческого риска / В.А. Чернов. - М.: Финансы истатистика, 2008. — 622 с. 152.Чернова, Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия / Г.В. Чернова. СПб.: Питер, 2000. - 476 с.

152. Черняк, В.З. Оценка бизнеса / В.З. Черняк. М.: Финансы и статистика, 2006. -344 с.

153. Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов / Е.М. Четыркин. М.: Дело, 1995. - 842 с.

154. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски / А.С. Шапкин. М.: Издательский дом "Дашков и К", 2006. - 544 с.

155. Шарп, У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. М.: ИНФРА-М, 2008, 648 с.

156. Шахов, В.В. Введение в страхование / В.В. Шахов. М.: Финансы и статистика, 2003, 642 с.

157. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М.: Инфра-М, 2005.

158. Ширяев, В.И. Модели финансовых рынков: оптимальные портфели, управление финансами и рисками. / В.И. Ширяев.- М.: КомКнига, 2007. -216 с.

159. Шоломицкий, А.Г. Теория риска. Выбор при неопределенности и моделирование риска / А.Г. Шоломицкий. М.: ГУ ВШЭ, 2005. - 400 с.

160. Шумейкер, П. Модель ожидаемой полезности: разновидности, подходы, результаты, пределы возможностей /П. Шумейкер //Альманах: теория и история экономических и социальных институтов и систем, 2004, вып. 5.

161. Шумпетер, И. Теория экономического развития (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, процента и цикла конъюнктуры) / И. Шумпетер. М.: Прогресс, 2002.

162. Эванс, Дж.Р. Маркетинг/ Дж.Р. Эванс, Б. Берман. Сокр.пер. с англ. М.: Экономика, 2003,- 335 с.

163. Экономика предприятия / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. М.: "Юристъ", 2008.- 584 с.

164. Экономика АПК. Общие закономерности агропромышленного комплекса / И.Б. Загайтов, К.С. Терновых, В.И. Коротченков, А.К. Камалян. Воронеж:

165. Изд. им. Е.А. Болховитинова, 1999. 287 с. 166.Яковлев, В.Б. Анализ эффективности сельскохозяйственного производства / В.Б. Яковлев, Г.Н. Корнеев. - М.: Росагропромиздат, 2004. - 270 с.6,59%2005

166. ОАО «Брянский молочный комбинат»1. ОАО «Карачевмолпром»

167. ОАО «Красногорский сырзавод»1. ОАО «Суражмолпром»1. ОАО «Унечамаслозавод»

168. Рисунок 1 Структура выручки молочной промышленности Брянской областив 2005 году2006

169. ОАО «Брянский молочный комбинат»1. ОАО «Карачевмолпром»я ОАО «Красногорский сырзавод»1. ОАО «Суражмолпром»1. ОАО «Унечамаслозавод»

170. Рисунок 2 Структура выручки молочной промышленности Брянской области в 2006 году20074,93%2,53%5,94%

171. ОАО «Брянский молочный комбинат»1. ОАО «Карачевмолпром»

172. ОАО « Красногорский сырзавод»1.ОАО «Суражмолпром»1. ОАО «Унечамаслозавод»

173. Рисунок 3 Структура выручки молочной промышленности Брянской области в 2007 году2008

174. ОАО «Брянский молочный комбинат»1. ОАО «Карачевмолпром»

175. ОАО «Красногорский сырзавод»1. ОАО «Суражмолпром»1. ОАО «Унечамаслозавод»

176. Рисунок 4 — Структура выручки молочной промышленности Брянской области в 2008 году

177. Рисунок 5 Динамика роста себестоимости продукции предприятий молочной промышленности Брянской области в 2005-2008гг.