Разработка механизма выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов в промышленном производстве тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Черкасов, Михаил Николаевич

• Черкасов, Михаил Николаевич
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Черкасов, Михаил Николаевич

Введение.

Глава 1. Инновационно-инвестиционная деятельность как основа повышения эффективности производства.

1.1. Анализ вложения инвестиций в инновационную инфраструктуру промышленного производства.

1.2. Инновационно-инвестиционные проекты, их классификация и диалектика развития.

1.3. Анализ существующих подходов и методов оценки эффективности проектов и постановка задач исследования.

Выводы по первой главе.

Глава 2. Механизм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов.

2.1. Выбор критериев эффективности проектов.

2.2. Методика комплексного подхода выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов.

2.3. Методические основы учета затрат на реализацию проектов.

2.4. Оценка социально-экономических результатов от применения проектов.

2.5. Учет инфляционных процессов.

2.6. Измерение риска инвестиций в инновационные проекты.

Выводы по второй главе.

Глава 3. Факторный анализ инвестиций в проекты при принятии решений и апробация результатов исследования.

3.1 Факторный анализ инвестиций в инновационные проекты.

3.2. Алгоритм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов.

3.3. Программные продукты для оценки эффективности проектов

3.4. Пример выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов.

Выводы по третьей главе.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Разработка механизма выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов в промышленном производстве»

Актуальность исследования. Экономическая ситуация, сложившаяся за последнее время в российской экономике, предоставляет новые возможности развития промышленности на базе инновационно-инвестиционной активности. В промышленном производстве проводят научные исследования, разрабатывают новые виды продукции с целью диверсификации производства, модернизации, создания высоких технологий и современного производственного потенциала путем замены машин и оборудования и технологических процессов.

Развитие инновационно-инвестиционных проектов проходит в настоящее время на фоне ограниченных финансовых, материальных, трудовых и других видов ресурсов. Поэтому при формировании инновационно-инвестиционных проектов в первую очередь встает вопрос об эффективности вкладываемых инвестиций. Как показывает анализ существующих методов и подходов к формированию инновационно-инвестиционных проектов существующие научные разработки в этой области не всегда отвечают требованиям, предъявляемым в настоящее время к научным работам такого рода.

Таким образом, актуальность проводимых в настоящей диссертационной работе исследований определяется недостаточной научно-методической проработкой механизма формирования эффективных инновационно-инвестиционных проектов в условиях ограниченных ресурсов, инфляционных процессов и рисков.

Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является разработка механизма выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов в промышленном производстве, позволяющего с учетом инфляционных процессов, рисков и определенных ограничений, осуществлять рациональное вложение инвестиций.

Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:

• провести анализ вложений инвестиций в инновационную инфраструктуру промышленного производства;

• осуществить классификацию проектов;

• провести анализ существующих подходов и методов оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов;

• выбрать критерии эффективности проектов при комплексном пошаговом подходе их оценки и ранжирования;

• разработать механизм комплексного подхода выбора эффективных проектов;

• разработать методические основы определения затрат на проекты;

• разработать методические рекомендации оценки социально-экономической эффективности проектов;

• разработать алгоритм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов;

• провести апробацию разработанного механизма на промышленном предприятии.

Объект исследования. Объектом исследования являются инновационно-инвестиционные проекты в организациях промышленного производства.

Предмет исследования. Предметом исследования являются теоретические подходы и методы формирования инновационно-инвестиционных проектов.

Методическую и теоретическую основу диссертационной работы составили научные труды отечественных и зарубежных авторов в области теории развития инноваций (Й. Шумпетера, Н.Д. Кондратьева, А. Калецки,

Г. Менш, Д.С. Львова, П.Н. Завлина), финансового менеджмента (Р.Н. Холта, Дж. Ван Хорна, М. Бромвича, В.В. Ковалева, И.А. Бланка), инвестиций на фондовом рынке (Уильяма Ф. Шарпа, Джеффри В. Бейли, Лоренса Дж. Гитмана).

Методы исследования. Для решения поставленных задач в диссертационной работе использовались теоретические и методические основы оценки эффективности инновационно-инвестиционых проектов, экономического анализа, методы экспертных оценок, экономико-математического моделирования, классификации, ситуационного анализа.

Научная новизна. Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке механизма выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов в условиях ограниченных ресурсов. Наиболее существенными научными результатами исследования являются:

• разработана классификация инновационо-инвестиционных проектов в промышленном производстве;

• определена схема взаимосвязи инновационных проектов с инвестициями;

• разработан механизм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов на основе комплексного подхода;

• сформированы методические основы оценки затрат на инновационные проекты;

• предложены методические рекомендации оценки социально-экономической эффективности проектов;

• предложен алгоритм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов.

Практическая значимость. Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности использования разработанного механизма выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов в промышленном производстве и в учебном процессе по специальности 061100 «Менеджмент организации» по читаемым курсам «Инновационный менеджмент» и «Инвестиционный менеджмент», в других учебных курсах, а также в дипломном проектировании.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были реализованы при разработке инновационно-инвестиционного стратегического плана развития Московского завода «Микромашина» (АООТ "Московский завод "Микромашина").

Материалы диссертации были использованы в НИР № 1532 на тему: «Проблемы разработки инвестиционных проектов и оценки их эффективности», выполненной по заданию Министерства общего и профессионального образования РФ, проведенной на кафедре «Финансовый менеджмент» «МАТИ» - Российского государственного технологического университета им. К.Э. Циолковского в период с 1 января 1996г. по 31 декабря 2000г.

Основные положения диссертации применены при подготовке курсов и курсовых работ по дисциплинам «Инновационный менеджмент» и «Инвестиционный менеджмент» по специальности 061100 «Менеджмент организации» на кафедре «Финансовый менеджмент» «МАТИ» - Российского государственного технологического университета им. К.Э. Циолковского, а также в методических рекомендациях по дипломному проектированию.

Результаты исследований доложены на трех Международных конференциях в 2000-2002 г.г. «Гагаринские чтения», которые проводятся ежегодно на базе «МАТИ» - Российского государственного технологического университета им. К.Э. Циолковского.

Публикации. По материалам выполненных исследований опубликовано пять научных работ, общим объемом 2,6 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Черкасов, Михаил Николаевич

Выводы по третьей главе

1. Одним из важных аспектов выбора эффективных проектов является факторный анализ инвестиций в инновационные проекты, заключающийся в применении фундаментального и технического анализа.

2. Применение фундаментального и технического анализа позволяет сузить рамки выбора проектов во внешней среде.

3. Процесс выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов можно представить в виде алгоритма, включающего шесть блоков.

4. В соответствии с разработанным алгоритмом вначале выявляется круг целей и задач, стоящих перед организацией и заканчивающийся окончательным выбором проектов по NPV и IRR, имеющих максимальные значения.

5. При выборе эффективных проектов обязательным условием в зависимости от шагов является оценка их эффективности различными методами, отражающим критерии эффективности.

6. По итогам оценки и выбора наиболее эффективных проектов начинается процесс непосредственной разработки этих проектов и их реализации.

7. В качестве программных продуктов для оценки эффективности проектов можно воспользоваться как отечественными, так и зарубежными программными продуктами типа COMFAR, «ТЭО-инвест», «Project Expert» и др.

8. Разработанный механизм выбора эффективных проектов был апробирован на одном из машиностроительных предприятий (АООТ "Московский завод "Микромашина").

Заключение

В результате проведенных исследований статистических данных по реализации инноваций в промышленное производство и связанных с ними инвестиций, теоретических подходов и методов формирования инновационно-инвестиционных проектов был разработан механизм выбора эффективных проектов, включающий ряд новых с научной точки зрения аспектов:

1. На основании анализа статистической информации Госкомстата РФ с

1992 по 2000 года, связанной с инвестициями в НИР и ОКР, можно сделать вывод о том, что объём финансирования научных исследований и разработок инноваций неуклонно возрастает в основном за счет внебюджетных источников.

2. На основе проведенного анализа теоретических разработок и практики выявлена взаимосвязь инноваций и инвестиций по всему жизненному циклу реализуемых проектов. Раскрыто содержание понятия «инновационно-инвестиционный проект» и разработана их классификация, исходя из определенных признаков.

3. Разработан новый комплексный пошаговый подход по созданию механизма выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов.

4. Разработаны методические основы оценки затрат, связанные с реализацией инновационно-инвестиционных проектов.

5. Разработаны методические рекомендации оценки социально-экономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов.

6. Проведен анализ основных положений фундаментального и технического анализа, позволяющих ограничить рамки выбора инновационно-инвестиционных проектов во внешней среде.

Предложен алгоритм процесса выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов.

Результаты исследований, проведенные в диссертационной работе, использованы при разработке стратегического плана развития АООТ "Московский завод "Микромашина"", что подтверждено соответствующим актом внедрения. Основные положения диссертации используются в учебном процессе на кафедре «Финансовый менеджмент» «МАТИ» -Российского государственного технологического университета им. К. Э. Циолковского при чтении курсов «Инновационный менеджмент», «Инвестиционный менеджмент», при выполнении курсовых работ и в дипломном проектировании.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Черкасов, Михаил Николаевич, 2002 год

1. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989 289 с.

2. Антикризисное управление. Учебник под. ред. проф. Э. М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2000 431 с.

3. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1998 -185 с.

4. Беренс В., Хавранян JI. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: АОЗТ "Интерэксперт", ИНФРА М, 1995 -529 с.

5. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1997 368 с.

6. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев.: "Ника Центр", 2001 -431 с.

7. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев.: МП "ИТЕРМ", 1995 -261 с.

8. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М: Финансы и статистика, 1998 -154 с.

9. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. М.: ИНФРА М,1996 -426 с.

10. Ю.Воронов К.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов. М.: Финансовая газета №42-52, 1999.

11. И.Воропаев В.И. Управление проектами в России. М.: Мир, 1995 -276 с.

12. Газеев М.Х., Смирнов А.П., Хрычёв А.Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.: ИНФРА -М, 1993 156 с.

13. Гамидов Г.О., Колосов В. Г., Османов Н. О. Основы инноватики и инновационной деятельности. С-Пет.: Политехника, 2000 -321 с.

14. Гитман Л.Дж., Джони Мандал Д. Основы инвестирования. Пер с англ. М.: Дело, 1997-991 с.

15. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия. М.: ЮНИТИ, 2000-718 с.

16. Ивасенко А.Г. Основные понятия фондового рынка. М.: Вузовская книга, 1997- 151 с.

17. Идричов А.П. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Дело, 1995-255 с.

18. Инвестиционно-финансовый портфель делового человека. М.: СО-МИНТЕК, 1997 785 с.

19. Инновационный менеджмент. Справочное пособиие. Под ред. П. Завли-на. С-Пет.: Наука, 1997 559 с.

20. Казанцев А. К. Научно-техническое прогнозирование и программно-целевые методы управления исследованиями и разработками. Учебное пособие. Л.: ЛИЭИ, 1984 168 с.

21. Карлоф Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы. М.: Экономика, 1991 368 с.

22. Кибанов А. Я. Управление машиностроительным предприятием на основе функционально-стоимостного анализа. М.: Машиностроение, 1991-402 с.

23. Кинг У., Клиланд Д. Стратегическое планирование и хозяйственная политика. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1982 305 с.

24. Кирин А. В. Правовые основы отношений государства и инвесторов. М.: Инфра-М, 1998 154 с.

25. Клейнер Г.Б., Тамбовцев. В.Л., Качалов Р. М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М.: Экономика, 1994 402 с.

26. Кныш М.И., Перекатов Б. А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. С-Питер.: Изд. дом "Бизнес-пресса", 1998-192 с.

27. Ковалёв В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1998 -268 с.

28. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. М.: Финансы и статистика, 1996 -308 с.

29. Кондратьев Н. Д. Проблемы экономической динамики. М.: Экономика, 1989-562 с.

30. Котлер Ф. Основы маркетинга. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1996 -763 с.

31. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. С-Питер.: "Питер", 1999 342 с.

32. Лафта Дж. Эффективность менеджмента организации. Учебное пособие. М.: Русская деловая литература, 1998 -319 с.

33. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ДЕКА, 2001 -231 с.

34. Липсиц И.В. Бизнес-план основа успеха. М.: Дело, 1994 - 204 с.

35. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК,1996 -315 с.

36. Львов Д.С., Глазьев Ю.С.,Фетисов Г.Г. Эволюция технико-экономических систем: возможности и границы централизованного регулирования. М.: Наука, 1982 -562 с.

37. Макаров И. М. и др. Целевые комплексные программы. М.: Знание, 1980-286 с.

38. Мартино Дж. Технологическое прогнозирование. М.: Прогресс, 1977 -476 с.

39. Маршалл Д. Р., Бансал В. К. Финансовая инженерия. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998 436 с.

40. Машунин Ю. К. Методы и модели векторной оптимизации. М.: Наука, 1986-276 с.

41. Менар Клод. Экономика организаций. Пер. с франц. М.: ИНФРА-М, 1996-376 с.

42. Менеджмент организации. Учебное пособие. М.: ИНФРА М, 1996 -361 с.

43. Меньшиков С. М., Клименко Л.А. Длинные волны в экономике. М.: Международные отношения, 1989 368 с.

44. Месарович М., Мако Д., Галахара И. Теория иерархических многоуровневых систем. Пер. с англ. М.: Мир, 1973 -526 с.

45. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. Пер. с англ. М.: Дело, 1994-685 с.

46. Методичесике рекомендации по оценке эффекттивности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Утверждены Постановлением Госстроя России, Минэкономики РФ, Минфина РФ и Госкомпромом РФ от 31.03.1984 58 с.

47. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). М.: Экономика, 2000 421 с.

48. Методическое пособие по разработке систем управления проектами на предприятиях и в организациях с различными формами собственности. М.: МГСУД994 -86 с.

49. Мильнер Б.Е., Евенко Л.И., Рапопорт B.C. Системный подход к организации управления. М.: Экономика, 1983 -565 с.

50. Мильнер Б.З. Организация программно-целевого управления. М.: Наука, 1980-402 с.

51. Мир управления проектами. Пер. с англ. М.: Алане,1993 489 с.

52. Моисеева Н.К. Функционально-стоимостной анализ в машиностроении. М.: Машиностроение, 1987 402 с.

53. Морозова Т.В. Расчёт нормы дисконта. Бухгалтерский учёт, 1996, №3.

54. Моррис У.Т. Наука об управлении: Байесовский подход. Пер с англ. М.: Мир, 1971 365 с.

55. Мушик Э., Мюллер П. Методы принятия технических решений. Пер. с нем. М.: Мир, 1990 365 с.

56. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент. М.: ИНФО, 2000 -291 с.

57. Научно-техническое прогнозирование для промышленности и правительственных учреждений. М.: Прогресс, 1972 286 с.

58. Новая технология и организационные структуры. Пер. с англ. М.: Экономика, 1990 376 с.

59. Организационные структуры управления производством. Под ред. Б.З. Мильнера. М.: Машиностроение, 1972 600 с.

60. Питере Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1986 286 с.

61. Планирование научных исследований и информационное обеспечение. Под ред. Н.П. Федоренко. М.: Наука, 1972 280 с.

62. Порядок формирования, финансирования и выполнения инновационного научно-технических программ и проектов Госкомвуза РФ. М.: 1996 -46 с. (нормативные документы)

63. Проскуряков А.В. Организация создания и освоения новой техники. М.: Машиносторение, 1975 222 с.

64. Райфа Г. Анализ решений: введение в проблему выбора в условиях неопределённости. М.: Наука, 1997 127 с.

65. Рапопорт В.Ш. Диагностика управления: практический опыт и рекомендации. М.: экономика, 1988- 127 с.

66. Риски в современном бизнесе. М.: Амикс, 1994 167 с.

67. Роджерс Э., Агарвала-Роджерс Р. Коммуникации в организациях. Пер. с англ. М.: экономика, 1980 176 с.

68. Санто Б. Инновация как средство экономического развития. Пер. с венг. М.: Прогресс, 1990 296 с.

69. Сатановский Р. Л. Адаптация производства и продукции в машиностроении. Лен.: машиностроение, 1981 167 с.

70. Скрипкин О.Г. Функционально-стоимостной анализ при проектировании изделий. Киев.: Техника, 1990 160 с.

71. Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проектов. М.: АО "Консалт-Банкир", 1993 160 с.

72. Смирнов С.В. Огранизация упраления предприятием. М.: Знание, 1992 -40 с.81 .Статистика науки и инноваций. Словарь. Под ред. Гохберга Л.М. М.: ЦИСН, 1996-201 с.

73. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. Пер. с англ. М.: Экономика, 1989 271 с.

74. Теория и организация американского менеджмента. М.: МГУ, 1991 -152 с.

75. Терёхин В.И. Повышение эффективности производства новой техники. М.: Экономика, 1987 225 с.

76. Уотермен Р. Фактор обновления. Пер с англ. М.: Прогресс, 1988 368 с.

77. Управление исследованиями и инновациями. М.: Наука, 1993 144 с.

78. Управление исследованиями, разработками и инновационными проектами. / С.В. Валуйцев, О.В. Мотовилов, Н.Н. Молчанов и др./ С-Питер.: 1995-208 с.

79. Фалько С.Г. Инновационно-инвестиционная деятельность на предприятии: оценка эффективности. М.: МГТУ им. Н.Э. Баумана, 1996 80 с.

80. Фатхуддинов Р.А. Инновационный менеджмент. Учебник. М.: ЗАО "Бизнес-школа", 1998 600 с.

81. Фостер Р. Обновление производства: атакующие выигрывают. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1987 272 с.

82. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга. Пер. с нем. М.: Финансы и статистика, 1997 800 с.

83. Черкасов М.Н. Критерии и модели эффективных организационных структур управления. Научные труды «МАТИ»-РГТУ им. К.Э. Циолковского, Выпуск 3, «ЛАТМЭС», 1999 4 с.

84. Черкасов М.Н. Оценка эффективности инноваций. Тезисы доклада. Га-гаринские чтения, «МАТИ»-РГТУ им. К.Э. Циолковского, 2001 1 с.

85. Черкасов М.Н. Проблемы оценки эффективности инновационных проектов. Тезисы доклада. Гагаринские чтения, «МАТИ»-РГТУ им. К.Э. Циолковского, 2002 1 с.

86. Черкасов М.Н. Учет фактора времени при оценке экономической эффективности инновационных проектов. Тезисы доклада. Гагаринские чтения, «МАТИ»-РГТУ им. К.Э. Циолковского, 2000 1 с.

87. Черкасов М.Н. Отчет по НИР № 1532 на тему: «Проблемы разработки инвестиционных проектов и оценки их эффективности», «МАТИ»-РГТУ им. К.Э. Циолковского, 2001.

88. Шаборина Л.В. Выбор инновационной стратегии предприятия. М.: Эконом. журнал, 1996 стр. 86-99.

89. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996 999 с.

90. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1998 125 с.

91. Шумпетер И. Теория экономического развития. Пер. с нем. М.: Прогресс, 1982 454 с.

92. Экономическая теория научно-технического прогресса. Под ред. Д.С. Львова. М.: Наука, 1982 256 с.

93. Эмерсон Г. Двенадцать принципов производительности. М.: Экономика, 1972 223 с.

94. Яковец Ю.В. Закономерности НТП и их планомерное использование. М.: Экономика, 1984 250 с.

95. Mensch G. Gemischtwirtschaflince Innovationspraix Gottingen, 1976 -188 p.

96. Albach H. Innovation und als Produktionsfaktoren. Tubingeen, 1986 -222 p.

97. Albers S., Eggers S. Organisatorishe Gestaltung von Produktionnovations Prozessen - Tubingeen, 1991 - 196 p.

98. Biezfelder W. Innovationsmanagement: prozessorientiere Einfuhrung -Munchen, Wien: Oldenburg Verlage, 1994 420 p.

99. Fuser K. Modernes Management. Munchen: Verlag, 1997 - 210 p.

100. Rinza P. Proiektmanagement: Planung, Uberwachang und Steuerung von technischen und nict technischen Vorhaben. Dusseldorf: VDI - Verlage, 1985 - 170 p.

101. Wohinz W., Hasenohrl R. Innovationsmanagement. Gras: TUG Verlage, 1985- 120 p.

102. Kalechi M. Management innovation at the organization: London, 1960 -196 p.