Пути повышения эффективности банковского риск-менеджмента тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Зарочинцев, Кирилл Валериевич

• Зарочинцев, Кирилл Валериевич
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Зарочинцев, Кирилл Валериевич

Введение

Содержание

1. Современные подходы к организации банковского риск-менеджмента.

1.1. Место и роль банковских рисков в организации стратегического управления коммерческими банками.

1.2. Система банковских рисков и инструменты банковского риск-менеджмента.

1.3. Современные международные подходы к управлению системными банковскими рисками.

1.4. Мониторинг в системе банковского риск-менеджмента.

1.5. Индикаторы мониторинга и их роль в организации банковского риск-менеджмента.

2. Специфика банковского риск-менеджмента в современных коммерческих банках.

2.1. Динамика, факторы и тенденции развития банковской системы России в разрезе риск-менеджмента.

2.2. Исследование эффективности банковского риск-менеджмента с использованием методики CAMEL.

2.3. Исследование эффективности систем банковского риск-менеджмента (на примере коммерческих банков Краснодарского края).

2.4. Эффективность мониторинга в системе банковского риск-менеджмента.

3. Пути повышения эффективности банковского риск-менеджмента.

3.1. Системный подход к организации риск-менеджмента в коммерческом банке.

3.2. Применение аппарата теории игр и исследования операций для принятия банковских решений в условиях риска и неопределенности.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Пути повышения эффективности банковского риск-менеджмента»

Актуальность темы исследования. Организация управления деятельностью коммерческих банков изначально несет в себе элементы неопределенности, что проявляется в принятии рискованных решений и одновременно является источником получения прибыли для кредитных организаций. В своей деятельности коммерческие банки сталкиваются с самыми разнообразными рисками, кроме того, они активно взаимодействуют со своими клиентами, партнерами и внешним окружением, вследствие чего возникает необходимость в системной организации управления банковскими рисками.

Особую значимость проблема банковских рисков приобретает из-за тесноты интеграции банков со своими контрагентами и значительности социально-экономических последствий банковских рисков. Опыт становления российской банковской системы и череда банковских кризисов 1992-2006 гг. связана с недооценкой роли рисков банковской деятельности, отсутствием систем мониторинга рисковых ситуаций и раннего предупреждения о кризисах, недостаточным уровнем исследования проблем банковских рисков в научной литературе, ограниченным подходом к сущности банковских рисков как специфических рисков хозяйственной деятельности.

Перспектива перехода национальной банковской системы на международные стандарты управления банковским капиталом, банковского учета и отчетности требует от отечественных ученых и практических работников глубокого исследования накопленного зарубежного опыта в части управления банковскими рисками, адаптации этого опыта под специфические условия национальной деловой среды, предложения современных, адекватных действительности и эффективных подходов к организации и совершенствованию управления рисками банковской деятельности в коммерческих банках и Центральном Банке Российской Федерации. Эти обстоятельства определили актуальность проведенного диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Отдельные аспекты проблем организации управления рисками в банковской деятельности, такие как определение банковских рисков и их классификация, методики диагностики банковских рисков и программы снижения уязвимости и преодоления последствий финансовых рисков, были рассмотрены в трудах Балабанова И.Т., Белякова А.В., Волошина И.В., Гранатурова В.М., Зобова В.А., Кабушкина С.Н., Красавиной JI.H., Кудрявцева А.А., Лапусты М.Г., Ляховского B.C., Первозванского А.А., Печаловой М.Ю., Шаршуковой Л.Г. Вопросам методологии риск-менеджмента и организации процессов управления рисками в коммерческих банках посвящены труды В.А. Абчука, А.П. Альгина, P.M. Качалова, Г.Б. Клейнера, Н.В. Хохлова, Г.В, Черновой, А.С. Шапкина и других. Среди зарубежных исследователей категории и проблем управления рисками, принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности стоит отметить Д. Риккардо, П.Дойля, Дж. М. Кейнса, А. Маршалла, М.Х. Мескона, Дж. Милля, Ф. Найта, А. Смита, И. Шумпетера.

Риск-менеджмент и его специфика его организации в банковских организациях рассматривалась в диссертационных исследованиях Мищенко Е.Е., Петровской А.В., Реутской И.В., Руденко О.Н., Седякова А.П., Степуро Н.П., Федотовой Е.Б., Худякова М.А., Чалмаз М.Р., Шахназаровой В.В., Шахмето-ва Д.Ю., Яковенко С.Н.

Вместе с тем, предметом анализа зарубежных и отечественных исследователей являлись преимущественно отдельные аспекты управления банковскими рисками, в частности операционные риски. Банки в трудах предшествующих исследователей рассматривались преимущественно в виде субъектов риска, не получила своего рассмотрения среда банковского риск-менеджмента, слушком узко рассматривался состав банковских рисков и методы банковского риск-менеджмента. Эти обстоятельства определили цель и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования явилось исследование современных методических подходов и особенностей организации банковского риск-менеджмента, направленное на разработку и предложение практически эффективных обоснованных предложений и рекомендаций по повышению эффективности систем управления банковскими рисками в коммерческих банках Краснодарского края.

Задачами диссертационного исследования, логически проистекающими из цели работы, стали: обобщение современных научных представлений в части места и роли банковских рисков в стратегическом банковском менеджменте, критический анализ существующих методических подходов в этой области и исследование путей совершенствования банковского риск-менедмента; характеристика сложившейся системы банковских рисков и методов управления ими в рамках операционной банковской деятельности; применение аппарата теории игр и исследования операций к задачам банковского риск-менеджмента, разработка методического аппарата принятия банковских управленческих решений в условиях риска и неопределенности; совершенствование методических подходов к использованию мониторинга в системе методов банковского риск-менеджмента, расширение научных представлений в части сферы применения, организации мониторинга банковских рисков и использовании результатов мониторинга в программах управления рисками; исследование особенностей организации управления банковскими рисками на примере кредитных организаций Краснодарского края; разработка предложений и рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического обеспечения банковского риск-менеджмента на макро- и микроуровне.

Объектом исследования стала банковская система России и Краснодарского края, коммерческие банки, осуществлявшие свою деятельность в Краснодарском крае.

Предметом исследования явились современные подходы к количественной и качественной оценке рисков коммерческих банков и методы управления рисками коммерческих банков.

Область исследования: П. 9.17 Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) «Совершенствование системы управления рисками российских банков».

Теоретической базой исследования послужили труды известных отечественных и зарубежных экономистов в области банковского дела, рисколо-гии и риск-менеджмента, экономической теории, теории конкуренции, управления, экономической эффективности, качества, экономико-математического моделирования, теории игр и исследования операций.

Методологическую базу исследования составили методы системного анализа и исследования операций, математические, статистические методы, метод сравнений и аналогий, метод обобщений, статистические методы

Информационной базой исследования стали научные источники в виде данных и сведений из книг, журнальных статей, материалов научных конференций и семинаров, материалы Госкомстата РФ, официальные документы (Послания Президента РФ Федеральному Собранию, Гражданский Кодекс РФ, Налоговый Кодекс РФ, федеральные законы), бухгалтерская и управленческая отчетность ряда крупнейших коммерческих банков Краснодарского края.

В качестве рабочей гипотезы диссертационного исследования рассматривалось следующее утверждение: система рисков банковской деятельности включает в себя как специфические (операционные) риски коммерческих банков, так и общие для всех хозяйствующих субъектов риски (риски внешнего окружения, риски поставщиков и партнеров, клиентские риски). Современные подходы к управлению банковскими рисками узко ориентированы на исследование и управление операционными рисками, в то время как остальные риски недооцениваются и недостаточно учитываются в стратегическом банковском менеджменте, что является причиной неустойчивого положения отдельных коммерческих банков и предпосылкой возникновения банковских кризисов.

Положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. В основе системы риск-менеджмента коммерческого банка наиболее целесообразно использовать следующее определение: банковский риск - категория, характеризующая поведение экономических субъектов в банковской сфере в условиях неопределенности при выборе оптимального значения из числа альтернативных на основе оценки вероятности достижения желаемого результата и степени отклонения от него (положительного или отрицательного). В соответствии с концепцией банковского маркетинга роль и смысл основных участников внешней среды банка кардинально меняется. С помощью эффективных коммуникаций с партнерами и поставщиками, банк может минимизировать непредсказуемость их действий и снизить до порогового значения уровень неопределенности. Вместе с поставщиками и партнерами банк участвует в системе принятия и обработки сигналов от потребителей, выработке соответствующих управленческих решений и комплексной их реализации. Организация взаимодействия с конкурентами также является важнейшим ресурсом риск-менеджмента в коммерческом банке.

2.Процесс управления рисками в коммерческих банках на настоящем этапе имеет следующие особенности, влияющие на переход рисков в кризисное состояние: коммерческий банк не в состоянии установить для себя пороговые значения сигналов опасности; работники коммерческого банка не подготовлены к работе в рисковых и кризисных ситуациях; коммерческий банк плохо умеет принимать, обрабатывать и передавать сигналы; руководство в рисковых и кризисных ситуациях отделено от работников и действует в собственных интересах; обратная связь с внешней средой не поддерживается, действия не корректируются; риски и возникший из них кризис не анализируются, не архивируются и не засчитывается в интеллектуальный капитал коммерческого банка. В предлагаемой схеме функциональной организации банковского риск-менеджмента учтен динамический подход к деятельности банка, т.е. регулярное возникновение схожих управленческих ситуаций и соответственно, схожих банковских рисков, а также необходимость сочетания дискретных и непрерывных процессов при организации управления банковскими рисками.

3. Процедура банковского риск-менеджмента не исчерпывается удачным или неудачным завершением бизнес-проекта. Анализу должны быть подвергнуты условия принятия решения и результаты его реализации в кон-тектсте риска: выявлены закономерности изменения рисковой конъюнктуры, усовершенствованы методы мониторинга, предупреждения и преодоления риска, выделены типовые ситуации и проведено обучение персонала на предмет принятия в них правильных решений. Полученная информация должна быть внесена в банковский информационный центр, заархивирована и доступна для анализа и обучения последующих поколений работников банка, а также для оценки неопределенности в схожих ситуациях.

4. В предлагаемой расширенной классификации банковских рисков выделяются риски банков, риски партнеров и поставщиков, клиентские риски, риски внешней среды. Предлагаемая классификация более полно, чем до сих пор, описывает сферу банковского риск-менеджмента, в ней выделены риски клиентов (в которых коммерческий банк и взаимоотношения с ним выступают объектом риска). Предлагаемая классификация может быть использована в качестве основы программы управления рисками конкретного проекта, она применима для идентификации рисков, их оценки и отбора существенной группы рисков.

5. Мониторинг в системе банковского риск-менеджмента - система мероприятий, направленных на выявление признаков неисполнения (ненадлежащего исполнения) обязательств контрагента по сделке и предупреждение такого неисполнения. Особенностями конкуренции на рынке банковских услуг, определяющих специфику банковского риск-менеджмента являются: всеобщая эквивалентность денег; виртуальность денег и финансовых инструментов; вариативность и инновационность банковских услуг и продуктов; мобильность финансового капитала; определяющее значение финансовых центров в банковской инфраструктуре; глобализация; стремление к минимизации регулирующих воздействий и повышенный уровень государственного регулирования денежно-кредитной сферы; высочайшая степень зависимости от надежности своих контрагентов; создание объединений юридических лиц, предполагающих отношения власти и подчинения, а также разнообразные формы зависимости между участниками финансового рынка.

6. В составе мониторинга банковских рисков необходимо ведение мониторинга подготовительного этапа сотрудничества (положение клиента на рынке), текущего мониторинга по основным банковским продуктам, текущего мониторинга по дополнительным банковским продуктам (внешнеторговые сделки, банковский контроль, эквайринг, мониторинг финансового состояния). Мониторинг представляет собой информационную базу для анализа, оценки и архивирования банковских транзакций. Система банковского мониторинга представляет собой непрерывный процесс, охватывающий разные периоды времени продажи банковского продукта.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем: на основе кластерного подхода к деятельности коммерческих банков расширено содержание составных частей системы банковского риск-менеджмента: выделены и охарактеризованы взаимосвязи коммерческого банка в системе внешнего окружения, предложена система STEP-факторов системы управления рисками в коммерческом банке, что позволило более полно охарактеризовать состав рисков банковской деятельности и предложить системный подход к организации управления рисками кредитной организации; предложен функциональный подход к организации банковского риск-менеджмента, сочетающий непрерывные (мониторинг внешнего окружения и внутренней среды кредитной организации) и дискретные (процедура управления рисками проекта в банке) процессы. Такой подход позволяет повышать качество системы управления рисками в коммерческом банке за счет накопления эмпирического опыта в части выявления, предупреждения и преодоления рисков, снижения уровня неопределенности в деятельности коммерческих банков; предложена расширенная классификация банковских рисков, учитывающая взаимосвязи между коммерческим банком и его контрагентами, а также их взаимное влияние на внешнюю среду. Она более полно, чем до сих пор, описывает сферу банковского риск-менеджмента, в ней выделены риски клиентов (в которых коммерческий банк и взаимоотношения с ним выступают объектом риска), внесены предпринимательские и специфические риски банков, партнерские риски, что позволяет использовать этот методический подход в качестве основы программы управления рисками конкретного проекта, для идентификации банковских рисков, их оценки и отбора существенной группы рисков; рассмотрены и адаптированы для использования в банковской сфере критерии принятия решений в условиях риска и неопределенности, составлена «задача банкира» на основе матрицы стратегий банка и заемщика, охарактеризованы возможности применения аппарата теории игр в банковском риск-менеджменте, позволяющие оптимизировать принимаемые в условиях риска и неопределенности управленческие решения в коммерческих банках; расширено содержание и особенности мониторинга в системе банковского риск-менеджмента за счет выделения особенностей межбанковской конкуренции, влияющие на специфику мониторинга, предложения функциональных направлений мониторинга подготовительного этапа сотрудничества и мониторинга клиентской базы, что позволяет повысить эффективность мониторинговых процессов в составе систем банковского риск-менеджмента и снизить уровень неопределенности при принятии управленческих решений; выделены и проанализированы динамика, факторы и тенденции развития банковского сектора экономики страны (снижение кредитных и клиентских рисков, рост кредитной активности и доверия граждан к коммерческим банкам, высокие риски банковской деятельности в части финансирования инвестиций в основной капитал предприятий и организаций, создание системы страхования вкладов, совершенствование риск-менеджмента в кредитных организациях с государственным участием), получены характеристики систем банковского риск-менеджмента в кредитных организациях Краснодарского края, ориентированных на управление операционными рисками и в гораздо меньшей степени рисками внешнего окружения, при этом необоснованно мало внимания уделялось рискам поставщиков и партнеров банков, клиентские риски вообще не рассматривались как элемент систем банковского риск-менеджмента; предложен системный подход к организации управления рисками в коммерческих банках, включающий снижение всех основных банковских рисков (операционных, рисков внешнего окружения, поставщиков и партнеров, клиентских рисков) на основе организация текущего мониторинга по всем направлениям рисков банковской деятельности, повышения качества анализа и моделирования рисковых ситуаций, повышения эффективности кадровой составляющей, улучшения имиджа коммерческого банка, повышения качества клиентского обслуживания, расширения ассортимента банковских услуг (за счет организации объединенных фондов банковского управления), повышение эффективности коммуникаций с субъектами маркетинговой системы коммерческого банка, совершенствование мониторинга, применение новых методов обеспечения исполнения обязательств. Такой подход позволит добиться системности и комплексности в организации систем банковского риск-менеджмента, более полному учету и снижению рисков банковской деятельности.

Теоретическая и практическая значимость. Основные научные выводы и положения, сформулированные в диссертационной работе, могут применяться в преподавании таких дисциплин, как «Банковское дело», «Организация деятельности коммерческих банков», «Банковский рискменеджмент». Практическая значимость исследования состоит в том, что реализация внесенных автором предложений позволяет создать комплексную систему менеджмента банковских рисков на различных уровнях управления на основе экономических методов. Использование результатов диссертационного исследования позволяет дать обоснованную оценку уровня банковских рисков, стимулировать рост эффективности систем банковского риск-менеджмента, снизить частоту и значимость операционных и других видов рисков в деятельности коммерческих банков.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения, разработанные в диссертации, были представлены и обсуждены на Всероссийской научно-практической конференции «Экономическая политика государства на Юге современной России» (Краснодар, 2006), Всероссийской научно-практической конференции «Право. Бизнес. Население» (Пенза, 2006), 2-й Международной научно-практической конференции «Глобальный научный потенциал» (Тамбов, 2006).

Рекомендации и предложения, изложенные в диссертации, были внедрены в работу филиала ОАО «Внешторгбанк» в г. Краснодаре, краснодарского филиала ЗАО «Райффайзенбанк».

Публикации. Основные теоретические и методические положения диссертации нашли отражение в 6 печатных работах общим объемом 2,25 печатных листа (в том числе авторских - 2,05 печатных листа).

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы (включающего 143 наименования), 3 приложений. Основной текст диссертации представлен на 223 страницах, включает 10 рисунков и 44 таблицы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Зарочинцев, Кирилл Валериевич

Заключение

Проведенное исследование позволило сформулировать следующие выводы: категория риска имеет особое значение для банков. Это связано с высокой ликвидностью и компактностью, а наиболее часто - даже с неосязаемостью денежных ресурсов, легкостью их движения между субъектами финансового риска. Отсутствие системы банковского риск-менеджмента очень быстро приводит банковскую организацию к нарастанию негативных последствий нарушения функционирования бизнес-процессов, а необходимость организации такой системы диктуется увеличением необходимости и возможности вовлечения элементов, обладающих высокой степенью неопределенности, в процесс принятия управленческих решений; в основе системы риск-менеджмента коммерческого банка наиболее целесообразно использовать следующее определение: банковский риск - категория, характеризующая поведение экономических субъектов в банковской сфере в условиях неопределенности при выборе оптимального значения из числа альтернативных на основе оценки вероятности достижения желаемого результата и степени отклонения от него (положительного или отрицательного); в соответствии с концепцией банковского маркетинга роль и смысл основных участников внешней среды банка кардинально меняется. С помощью эффективных коммуникаций с партнерами и поставщиками, банк может минимизировать непредсказуемость их действий и снизить до порогового значения уровень неопределенности. Вместе с поставщиками и партнерами банк участвует в системе принятия и обработки сигналов от потребителей, выработке соответствующих управленческих решений и комплексной их реализации. Организация взаимодействия с конкурентами также является важнейшим ресурсом риск-менеджмента в коммерческом банке; современный стратегический банковский менеджмент характеризуется двумя важными особенностями: фокусировкой внимания на рыночных возможностях («стратегических окнах») и сокращением времени реакции банка на внешние изменения и их использованию для достижения преимуществ перед конкурентами; источники банковского риска можно классифицировать в разрезе STEP-факторов. Нами предпринята попытка систематизации и определения набора социальных, технологических, экономических и политических факторов, оказывающих влияние на риски банковской деятельности. При организации банковского риск-менеджмента должны быть учтены и международные тенденции социально-экономического развития и развития банковского бизнеса; процесс управления рисками в коммерческих банках на настоящем этапе имеет следующие особенности, влияющие на переход рисков в кризисное состояние: коммерческий банк не в состоянии установить для себя пороговые значения сигналов опасности; работники коммерческого банка не подготовлены к работе в рисковых и кризисных ситуациях; коммерческий банк плохо умеет принимать, обрабатывать и передавать сигналы; руководство в рисковых и кризисных ситуациях отделено от работников и действует в собственных интересах; обратная связь с внешней средой не поддерживается, действия не корректируются; риски и возникший из них кризис не анализируются, не архивируются и не засчитывается в интеллектуальный капитал коммерческого банка; в предлагаемой нами схеме функциональной организации банковского риск-менеджмента учтен динамический подход к деятельности банка, т.е. регулярное возникновение схожих управленческих ситуаций и соответственно, схожих банковских рисков, а также необходимость сочетания дискретных и непрерывных процессов при организации управления банковскими рисками; процедура банковского риск-менеджмента не исчерпывается удачным или неудачным завершением бизнес-проекта. Анализу должны быть подвергнуты условия принятия решения и результаты его реализации в кон-тектсте риска: выявлены закономерности изменения рисковой конъюнктуры, усовершенствованы методы мониторинга, предупреждения и преодоления риска, выделены типовые ситуации и проведено обучение персонала на предмет принятия в них правильных решений. Полученная информация должна быть внесена в банковский информационный центр, заархивирована и доступна для анализа и обучения последующих поколений работников банка, а также для оценки неопределенности в схожих ситуациях; предлагаемый нами подход к организации банковского риск-менеджмента обладает следующими преимуществами в сравнении с традиционным: ведение непрерывного мониторинга внешней среды позволяет эвристическим путем выделить и оценить последствия рисков конкурентов по банковской системе, снизить уровень неопределенности и время принятия решения в каждом следующем случае; циклический процесс банковского риск-менеджмента направлен не только на борьбу с рисками, но и на обучение персонала банка интуитивно правильному принятию решений в условиях неопределенности и создание архива рисковых ситуаций; мониторинг внутренней среды позволяет оценить внутреннюю компетенцию коммерческого банка на предмет конкурентоспособности в условиях риска и неопределенности, выявить слабые места и устранить их для недопущения повторения в дальнейшем; риск-менеджмент рассматривается нами как неотъемлемый элемент управленческой стратегии банка, предшествующий ей и реализуемый на всех этапах ее реализации, а также заключающий ее. При этом ценность риск-менеджмента заключается именно в накоплении эмпирического опыта в части выявления, предупреждения и преодоления рисков снижении уровня неопределенности в деятельности коммерческих банков; слабым существующих классификаций банковских рисков является их первопричина: рассмотрение коммерческого банка в отрыве от его маркетингового окружения. В этом случае получается, что коммерческий банк в одиночку несет все возможные и невозможные риски, а все его контрагенты имеют сознательную или бессознательную цель нанесения ему убытков. В предлагаемой нами классификации банковских рисков выделяются риски банков, риски партнеров и поставщиков, клиенские риски, риски внешней среды. Предлагаемая нами классификация банковских рисков более полно, чем до сих пор, описывает сферу банковского риск-менеджмента, в ней выделены риски клиентов (в которых коммерческий банк и взаимоотношения с ним выступают объектом риска). В классификацию внесены предпринимательские и специфические риски банков, партнерские риски. Предлагаемая классификация может быть использована в качестве основы программы управления рисками конкретного проекта, она применима для идентификации рисков, их оценки и отбора существенной группы рисков; нами рассмотрены и адаптированы для использования в банковской сфере критерии принятия решений в условиях риска и неопределенности, составлена «задача банкира» на основе матрицы стратегий банка и заемщика, охарактеризованы возможности применения аппарата теории игр в банковском риск-менеджменте.

Исследование особенностей организации мониторинга в системе инструментов банковского риск-менеджмента позволило сформулировать следующие выводы: мониторинг - специально организованное, систематическое наблюдение за состоянием объектов, явлений, процессов с целью их оценки, контроля или прогноз. Мониторинг в системе банковского риск-менеджмента -система мероприятий, направленных на выявление признаков неисполнения (ненадлежащего исполнения) обязательств контрагента по сделке и предупреждение такого неисполнения; особенностями конкуренции на рынке банковских услуг, определяющих специфику банковского риск-менеджмента являются: всеобщая эквивалентность денег; виртуальность денег и финансовых инструментов; вариативность и инновационность банковских услуг и продуктов; мобильность финансового капитала; определяющее значение финансовых центров в банковской инфраструктуре; глобализация; стремление к минимизации регулирующих воздействий и повышенный уровень государственного регулирования денежно-кредитной сферы; высочайшая степень зависимости от надежности своих контрагентов; создание объединений юридических лиц, предполагающих отношения власти и подчинения, а также разнообразные формы зависимости между участниками финансового рынка; в составе мониторинга банковских рисков необходимо ведение мониторинга подготовительного этапа сотрудничества (положение клиента на рынке), текущего мониторинга по основным банковским продуктам, текущего мониторинга по дополнительным банковским продуктам (внешнеторговые сделки, банковский контроль, эквайринг, мониторинг финансового состояния); мониторинг представляет собой информационную базу для анализа, оценки и архивирования банковских транзакций. Эти этапы направлены на выделение существенных взаимосвязей между факторами и результатами рисков конкретных банковских операций, выделение типовых рисковых ситуаций и подходов к их разрешению, накопление эмпирической базы банковского риск-менеджмента; одной из целей деятельности любого коммерческого банка является оптимизация клиентской базы и снижение рисков работы с клиентами при максимальном удовлетворении потребностей клиентуры, поэтому он стремится привлекать и удерживать клиентов, главных потребителей услуг и продуктов. Исследования позволяют получить представления о кредитном рынке в целом и выявить проблемы, стоящие перед банком. Мониторинг клиентской базы должен быть направлен на: 1) выделение новых клиентов в рамках сегментации банковского рынка; 2) оптимизацию существующей клиентской базы и расширение сферы предоставления банковских услуг существующих клиентам; 3) выделение существующих клиентов, имеющих высокие показатели рискованности работы банка с ними; маркетинговые усилия в системе банковского риск-менеджента целесообразно нацелить на: повышение эффективности работы клиентского направления (привлечение новых клиентов в рамках конкурентной стратегии банка, повышение числа действующих клиентов и объемов банковских операций с ними, элиминация клиентов с высокими показателями рисков), повышение профессионального уровня работников банка (снижение кадровых рисков), повышение качества представительских мероприятий (формирование положительного имиджа банка и снижение клиентских рисков); проблема мониторинга клиентской базы в экономической литературе изучена поверхностно и требует существенной адаптации в российской действительности. Подтверждением этого являются следующие обстоятельства: теоретические исследования проблемы мониторинга опираются преимущественно на опыт зарубежных банков и консалтинговых компаний; программа поддержки маркетинговых усилий коммерческих банков со стороны Центрального Банка РФ (Мониторинг СКИФ предприятий) начала осуществляется только с конца 2004г. и соответственно требует еще существенного времени для адаптации; понятие мониторинга тесно сопряжено с другими понятиями системы банковского риск-менеджмента, такими как: финансовый анализ, надзор или контроль. Данная тесная взаимосвязь вытекает из сущности мониторинга - постоянный контакт, сбор информации, оценка динамики развития на протяжении всего цикла делового сотрудничества двух субъектов клиента и банка; мониторинг - неотъемлемая часть банковского риск-менеджмента. Данный вывод обусловлен тем, что система банковского мониторинга представляет собой непрерывный процесс, охватывающий разные периоды времени продажи банковского продукта.

Диссертационное исследование позволило получить следующие результаты: динамика активов и капитала банковского сектора указывала на рост доверия контрагентов к банковской системе страны и опережающее финансирование банковских операций за счет сторонних источников; в анализируемом периоде (1999-2005 гг.) наблюдались оптимистичные ожидания банковского сектора в части кредитных рисков и положительная конъюнктура кредитных операций (рост составил 15,05 раз в 2005 г. по сравнению с 1999 г., в 2005 г. по сравнению с 2004 г. - на 140%, составив 55,9% к активам банковского сектора). В составе кредитных операций банков наибольшей динамикой характеризовалась выдача кредитов физическим лицам. Такая тенденция указывала на снижение оценки рисков кредитования физических лиц со стороны банков, а также на рост доверия со стороны физических лиц к банкам и предоставляемым им услугам, снижение рисков банковской деятельности и клиентских рисков, укрепление имиджа банковской системы; инвестиции в основной капитал оставались наиболее рискованным направлением вложения ресурсов для коммерческих банков из-за высоких рисков ликвидности и неопределенности деловой конъюнктуры. Эти причины выступают реальными препятствиями углубления интеграции банковского сектора страны с остальными секторами экономики, что в свою очередь влияет на снижение уровня деловой активности в этих секторах; динамика макроэкономических показателей развития банковского сектора Российской Федерации указывала на снижение кредитных и клиентских рисков, рост кредитной активности и доверия граждан к коммерческим банкам. В то же время существенной проблемой, имеющей высокие риски банковской деятельности, в том числе риски ликвидности, остается сотрудничество банков и предприятий в части финансирования инвестиций в основной капитал;

Центральный Банк России продолжил в 2003-2005 гг. активную селективную политику среди кредитных организаций, направленную на минимизацию системных банковских рисков и снижение клиентских рисков в работе с коммерческими банками. Мощным инструментом государственного регулирования банковских процессов стало создание системы страхования вкладов. Основой российской банковской системы был и остается Сберегательный банк РФ, обеспечивающий стабильность и управляемость банковской системы в стратегическом масштабе; коммерческие банки в 2005 г. оставались достаточно стабильными в финансовом отношении и перспективах, в Российской Федерации 98,9% кредитных организаций имели прибыль, в Южном Федеральном округе этот показатель составил 99,2%, а в Краснодарском крае не было ни одной убыточной кредитной организации. Это указывало на рост эффективности банковского риск-менеджмента, стабильность параметров внешней среды и эффективность их мониторинга со стороны банков, адекватности банковских бизнес-процессов социально-экономическому развитию страны и регионов. процесс эволюции банковской системы страны идет непрерывно и характеризуется выработкой новых подходов к организации банковской деятельности и критериев рискованности банковских операций, поэтому совершенствование системы банковского риск-менеджмента остается актуальной задачей современного стратегического банковского управления на макро- и микроуровне; для оценки эффективности функционирования систем риск-менеджмента в современных коммерческих банках нами было проведено первичное исследование. Объектами исследования послужили региональные и местные коммерческие банки Краснодарского края, а также филиалы ино-региональных кредитных организаций, респондентами стали управляющие коммерческих банков и филиалов, в исследовании приняли участие 54 респондента. Результаты исследования можно охарактеризовать следующим образом: в опрошенных кредитных организациях существовали лишь фрагменты системы управления банковскими рисками, что объяснялось как снижением общего уровня риска в банковской сфере, так и отсутствием современных методических подходов в этой области, слепым копированием ведущих мировых разработок без анализа и понимания сущности организации бизнес-процессов; процедуры мониторинга кредитными организациями осознавались достаточно широко, вместе с тем, мониторинг внутренней среды практически не велся, мониторинг внешней среды велся фрагментарно; достаточно хорошо была организована текущая процедура управления рисками на предмет анализа и оценки неопределенности, идентификации и оценки рисков, отбора существенной группы рисков; слабым местом систем банковского риск-менеджмента являлось накопление и использование информации о рисках, процессы ее накопления, анализа и использования в обучении персонала велись крайне вяло и имели место лишь в единичных случаях; в собственной практике респонденты предпочитали продвинутые методы управления операционным рисков (по сути, собственные апробированные методики); оптимальным, по нашему мнению, следует считать реализацию текущих задач риск-менеджмента в рамках операционной деятельности банка и обязательное наличие штатной должности по банковскому риск-менеджменту. О необходимости выделения штатной должности для решения задач риск-менеджмента респонденты пока не задумывались, предпочитая распределять обязанности между руководителями и специалистами соответствующих подразделений; наиболее значимыми проявлениями операционных рисков в своих банках в 2005 г. респонденты считали нарушение иного законодательства, неисполнение или ненадлежащее исполнение возникающих из договоров обязательств, связанных с основной деятельностью; нарушение обычаев делового оборота (96%), противоправные действия третьих лиц (56%), злоупотребления или противоправные действия служащих кредитной организации (или с их участием) (29% респондентов); сильным местом действующих систем банковского риск-менеджмента были наличие соответствующих процедур расследования последствий операционных рисков и высокий уровень контроля, слабыми - недостаточный уровень учета операционных убытков, а также недооценка возможности критических повреждений и необходимости полного восстановления деятельности со стороны респондентов; системной проблемой банковского риск-менеджмента были и остаются кадровые риски при приеме и увольнении сотрудников. 57% респондентов предпочитали брать на работу кандидатов с опытом работы, хотя 25% опрошенных отметили ограниченность такого подхода, они предпочитали обучение специалистов «с нуля» и дальнейшее планирование их карьеры. С точки зрения кадровых рисков такой подход представляется более оправданным, хотя и более затратным. 94% респондентов не проводили специальное тестирование кандидатов на склонность к риску, 88% не использовали полиграф, 90% полагались на положительные отзывы с прежних мест работы, только в 25% случаев на сотрудников организации велись личные дела, абсолютно номинально относились респонденты к проблеме кадрового риска при увольнении работников, ограничиваясь ничтожным с точки зрения законодательства соглашением об ограничении круга будущей работы (т.е. чтобы работник три года не работал в банке-конкуренте); респонденты в своей текущей деятельности относились к рискам внешнего окружения достаточно избирательно: мониторинг внешнего окружения велся фрагментарно (в основном по параметрам экономической и технологической среды), мониторинг микроуровня внешнего окружения велся в основном в направлении конкурентов. Только в 55% случаев мониторинг внешнего окружения имел практическую ценность, т.е. обновлялся непрерывно или не реже раза в неделю, в остальных случаях его актуальность была сильно снижена, хотя его результаты и были в основном доступны для функциональных специалистов; клиентские риски оставались самыми мало изученными в организации банковского риск-менеджмента. В своей текущей деятельности кредитные организации предпочитали опираться на социологические исследования и рекламу вместо организации полноценных маркетинговых коммуникаций с потребителями и углубления интеграции с ними на честных и взаимовыгодных условиях. В своей деятельности банки предпочитали ориентироваться на ассортимент предлагаемых услуг и тарифы, в то время как о марочных идеях заявили только 7% респондентов, об эффективности маркетинговых коммуникаций - 14% респондентов. Крайне фрагментарно применяли в своей деятельности респонденты технологию работы с банковским брендом, в ответ получая неустойчивую структуру лояльности потребителей и отсутствие значимых потребительских предпочтений в части работы с одним банком. Никто из респондентов не заикнулся об оценке силы собственного банковского бренда и его стоимости; в практике управления банковскими рисками основной упор делался на управление операционными рисками и в гораздо меньшей степени рисками внешнего окружения, необоснованно мало внимания уделялось рискам поставщиков и партнеров банков, клиентские риски вообще не рассматривались как элемент систем банковского риск-менеджмента.

По результатам диссертационного исследования были сформулированы следующие предложения и рекомендации: нами разработан граф «дерево целей», направленный на совершенствование системы банковского риск-менеджмента, применимый с минимальными корректировками для конкретного коммерческого банка. При построении графа «дерево целей» учитывалась специфика внешнего окружения коммерческого банка и тот факт, что любое управленческое решение в коммерческом банке несет в себе элементы всех четырех групп рисков банковской деятельности: непосредственно банковских рисков, рисков внешнего окружения, клиентских рисков и рисков работы с партнерами и поставщиками; конкретными мероприятиями в части совершенствования программы банковского риск-менеджмента являются организация текущего мониторинга по всем направлениям рисков банковской деятельности, повышение качества анализа и моделирования рисковых ситуаций, повышение эффективности кадровой составляющей, улучшение имиджа коммерческого банка, повышение качества клиентского обслуживания, расширение ассортимента банковских услуг (за счет организации объединенных фондов банковского управления), повышение эффективности коммуникаций с субъектами маркетинговой системы коммерческого банка, совершенствование мониторинга, применение новых методов обеспечения исполнения обязательств (например, информационно-психологического воздействия на должников); совершенствование анализа и моделирования в банковском риск-менеджменте наиболее оправдано сегодня с применением специального программного обеспечения. Оно позволяет принимать управленческие решения в типовых рисковых ситуациях, при этом решения оптимизируется с учетом известных (типовых) рисков и при заданных (определенных в нормативной базе банка) критериев принятия решений в условиях риска. Это минимизирует время принятия решения, повышает их обоснованность, сводит к нулю субъективный фактор при принятии решений, повышает качество банковского риск-менеджмента. В работе рассмотрены особенности «Ithink Strategy», построена динамическая модель кредитования ключевых клиентов банка с учетом показателей риска, программное обеспечение внедрено в работу кредитного отдела краснодарского филиала «Внешторгбанка».

Научно приращение знаний, полученное в результате проведенного исследования, заключается в расширении сферы рассмотрения, анализа и оценки банковских рисков на основе применения кластерного подхода к организации банковской системы страны, ориентированного на углубление интеграции коммерческих банков с предприятиями и организациями. Рассмотрение коммерческих банков в качестве центров банковских кластеров и стратегических групп позволяет уточнить методические подходы к диагностике и классификации банковских рисков и методов риск-менеджмента, реализовать в конкретном коммерческом банке законченную систему управления риском, направленную на выделение и использование повторяющихся закономерностей в сфере риск-менеджмента. Расширен круг факторов - источников банковских рисков, предложена их оригинальная классификация, охарактеризованы современные международные подходы к управлению рисками и возможность их практического применения в российских банках, детально рассмотрена специфика и особенности организации мониторинга банковских рисков в процессе текущей финансовой деятельности. Предложенные методические подходы применены в практическом исследовании особенностей систем управления риском в коммерческих банках Краснодарского края, предложения и рекомендации автора апробированы в текущей деятельности банков-объектов исследования.

Личный вклад автора в проведенное исследование заключается в следующем: выявлена методическая ограниченность современных подходов к организации банковского риск-менеджмента, узко ориентированных на управление операционными рисками и не рассматривающих в качестве существенных риски внешнего окружения коммерческого банка; адаптирован применительно к особенностям и специфике организации банковской деятельности кластерный подход к организации экономической деятельности в составе экономики региона, выделены, систематизированы и классифицированы существенные банковские риски; расширен методический подход в части организации системы банковского риск-менеджмента, ориентированный на расширение системы рисков, учитываемых при разработке конкретных программ борьбы и преодоления банковских рисков, внесены конструктивные предложения по росту эффективности банковской компетенции на основании обобщения и использования опыта банковского риск-менеджмента конкретных финансовых ситуациях; предложены новые подходы к организации мониторинга банковских рисков, заключающиеся в изменении места и роли мониторинга, круга субъектов, целей и задач мониторинга, методов и особенностей его применения в системе управления рисками коммерческих банков; проведено комплексное исследование проблем организации банковского риск-менеджмента в коммерческих банках Краснодарского края с использованием статистической информации, расчетных аналитических методик и экспертных методов (управленческого обследования сферы управления рисками), что позволило выделить сильные и слабые стороны этой сферы и предложить пути их совершенствования; реализован системный подход к построению систем банковского риск-менеджмента с применением методологии системного анализа целей и задач современного коммерческого банка, построен граф «дерево целей» с детализацией до уровня конкретных мероприятий, предложены и адаптированы к действительности реальные к осуществлению мероприятия по снижению всего спектра банковских рисков.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Зарочинцев, Кирилл Валериевич, 2006 год

1. Абчук В.А. Принятие решений в условиях неполной информации. Л., 1986.

2. Агарков А. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. М.: Информпресс, 1994.

3. Адрианов В.Д. Конкурентоспособность России в мировой экономике // Маркетинг. 1999. №2. С. 3-19.

4. Азоев Г.Л., Челенков А.П. Конкурентные преимущества фирмы. М.: Новости, 2000.

5. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.: Ист-Сервис, 1994.

6. Алешина И.В. Поведение потребителей. М.: Фаир-Пресс, 1999.

7. Альгин А.П. Грани экономического риска. М.: Экономика, 1991.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2000.

9. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. СПб.: Питер, 2001.

10. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика.1996.

11. Банки и банковское дело /под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер,2001.

12. Банковское дело /под редакцией Лаврушина О.И. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2002.

13. Банковское дело /под ред. Бабичевой Ю.А. М: Экономика, 1994.

14. Белобрагин В.Я. Качество: уроки прошлого и современность. М.: АСМС, 2003.

15. Беляевский И.К. Маркетинговое исследование: Информация, анализ, прогноз. М.: Финансы и статистика, 2001.

16. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М., БДЦ-Пресс. 2004.

17. Бест М. Новая конкуренция. Институты промышленного развития. М.: ТЭИС, 2002.

18. Бойков А.В., Мельников А.В. Элементы страхового риск-менеджмента. М.: Юнити, 2005.

19. Большой экономический словарь /под ред. А. Н. Азрилияна, М.: Правовая культура, 1994.

20. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов JI.M. Рискология. Управление рисками. М.: Экзамен, 2003.

21. Волошин И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы. К.: Эльга, 2004.

22. Вяткин В.Н. и др. Риск-менеджмент. М.: Дашков и К., 2003.

23. Гах В.М. Банковские риски и инвестиционный потенциал России и Краснодарского края /Фундаментальные исследования. 2005. №4.

24. Герчикова И.Н. Менеджмент. М.: ЮНИТИ, 2001.

25. Голубков Е.П. Маркетинговые коммуникации. М.: Финпресс,2000.

26. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. М.: Экономика, 1999.

27. Грюниг X., Брайович Братанович С. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: Весь Мир, 2004.

28. Гурков И.Б. Инновационное развитие и конкурентоспособность. Очерки развития российских предприятий. М.: ТЕИС, 2003.

29. Данько Т.П. Управление маркетингом. М.: ИНФРА-М, 2001.

30. Дзарасов С.С. Деятельность банков. Современный опыт США. М.: Мировая экономика 1992.

31. Дихтяр В.И. Банковские услуги предприятию. Базовые операции. М.:РУДН, 2001.

32. Долан Э.Дж. Деньги, денежное обращение и банковская система. М: Финансы и статистика, 1996.

33. Доронин А.И. Бизнес-разведка. М.: Ось-89, 2002.

34. Друкер П. Задачи менеджмента в 21 веке. М.: Вильяме, 2000.

35. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Экономика, 1999.

36. Жиянов Ш.Э. Современные риски в банковской деятельности /Актуальные проблемы современной науки. М., 2005, №3.

37. Замышляева К.В. Влияние технологических инноваций на традиционные банковские риски /Современные аспекты экономики. М., 2005. №17.

38. Зобов В.А. Банковские риски на практике. М., Бийиктик, 2001.

39. Ивлев Ю.В. Логика. М.: Логос, 2000.

40. Исследование операций в экономике /под ред. Кремера Н.Ш. М.: Юнити, 2005.

41. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. М., Новое знание, 2005.

42. Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. М.: Финансы и кредит, 2006.

43. Карданская Н.Л. Основы принятия управленческих решений. М.: Финансы и статистика, 1998.

44. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском на предприятиях. М.: Дашков и К., 1999.

45. Колесников В.И., Криволецкая Л.П. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2000.

46. Котилко В.В. Риски, кризисы, экономическая безопасность: новые направления исследований /Национальные интересы: приоритеты и безопасность. М., 2005, №1.

47. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. СПб.: Питер, 2004.

48. Кох Т. Управление банком. М.: Финансы и кредит, 1993.

49. Красавина JI.H. Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками. М., Финансы и статистика, 2005.

50. Кричевский М.Л., Минько Э.В. Качество и конкурентоспособность. СПб.: Питер, 2004.

51. Круглов В.В. Конкуренция. М.: Экономика, 2004.

52. Куликов Г.В. Японский менеджмент и теория международной конкурентоспособности. М.: Экономика, 2002.

53. Курс экономики /под ред. Б.А. Райзберга. М.: ИНФРА-М, 2000.

54. Куршакова Н.Б. Банковский маркетинг. СПб.: Питер, 2003.

55. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. М.: Финансы и статистика, 2000.

56. Лапуста М.Г. Предпринимательство. М.: ИНФРА-М, 2001.

57. Лапуста М.Г. Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: Финансы и статистика, 1998.

58. Лифиц И.М. Теория и практика оценки конкурентоспособности товаров и услуг. М.: Юрайт-М, 2001.

59. Лифиц И.М. Формирование и оценка конкурентоспособности товаров и услуг. М.: Юрайт-Издат, 2004.

60. Львов Д.С. Экономика развития. М.: Экзамен, 2002.

61. Ляховский B.C. Справочник по управлению рисками банковской деятельности. М., Гелиос-АРВ, 2005.

62. Магомедов Ш.Ш. Конкурентоспособность товаров. М.: Дашков и К, 2003.

63. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. М.: Республика, 1992.

64. Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.

65. Международные банки и страховые компании в мире капитала / под ред. Солюса. М.: Юнити, 2005.

66. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под редакцией Jl. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 1994.

67. Меньшиков И.С., Шелагин Д.А. Рыночные риски: модели и методы. М.: Вычислительный центр РАН, 2000.

68. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 2000.

69. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Финансы и кредит, 1995.

70. Миронов М.Г. Ваша конкурентоспособность. М.: Альфа-Пресс,2004.

71. Михайлов О.В. Основы мировой конкурентоспособности. М.: Познавательная книга плюс, 2000.

72. Мишин В.М.Управление качеством. М.: ЮНИТИ, 2002.

73. Моисеева Н.К. Международный маркетинг. М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.

74. Мур А., Хиариден К. Руководство по безопасности бизнеса. Практическое пособие по управлению рисками. М.: Филин, 1998.

75. Никитина Т.В. Страхование коммерческих и финансовых рисков. СПб.: Питер, 2002.

76. Николаева М.А. Маркетинг товаров и услуг. М.: Деловая литература, 2001.

77. Нильсон Т. Конкурентный брендинг. СПб.: Питер, 2003.

78. Общая теория денег и кредита / под ред. Жукова Е. Ф. М.: Банки и биржи, 1995.

79. Окрепилов В.В. Управление качеством. М.: Экономика, 2001.

80. Ольхова Р.Г. и др. Банк и контроль. М.: Проспект 1991.

81. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и кредит, 1996.

82. Паращук С.А. Конкурентное право. М.: Городец, 2002.

83. Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Финансы и кредит, 1999.

84. Письмо ЦБР от 23 июня 2004 года № 70-Т

85. Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. М.: Дело ЛТД, 1995.

86. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. М.: ИНФРА- М, 1996.

87. Порох А. Банковские технологии в области управления рисками /Банковские технологии. №3 (77), 2002.

88. Портер М. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

89. Портер М. Конкуренция. М.: Вильяме, 2001.

90. Протасов И.Д. Теория игр и исследование операций. М.: Гелиос АРВ, 2006.

91. Райзберг Б.А„ Лобко А.Г. Программно-целевое планирование и управление. М.: ИНФРА-М, 2002.

92. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки М.: Мировая экономика, 1991.

93. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Юнити, 2005.

94. Розова Н.К. Управление качеством. СПб.: Питер, 2002.

95. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1995.

96. Рубин Ю.Б. Теория и практика предпринимательской конкуренции. М.: Маркет, 2004.

97. Рэдхэд К., Хьюз С. Управление финансовыми рисками. М.: Экономика, 2005.

98. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2001.

99. Сален П. Конкуренция. СПб.: Нева, 2004.

100. Светуньков С.Г., Литвинов А.А. Конкуренция и предпринимательские решения. Ульяновск: Корпорации технологии продвижения, 2000.

101. Севрук В. Т. Банковские риски. М.: Дело, 1995.

102. Синки Джозеф Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Мировая экономика, 1994.

103. Соколинская Н.Э. Риски и банки. М.: Юнити, 1991.

104. Спиридонов И.А. Международная конкуренция и пути повышения конкурентоспособности экономики России. М.: ИНФРА-М, 2002.

105. Страхование: Принципы и практика /под ред. Д. Бланд. М.: Экономика, 2000.

106. Страхование: Учебное пособие / под ред. Ю.А. Сплетухова, Е.Ф. Дюжикова. М.: Финансы и кредит, 2002.

107. Тарлыгина Н.В, Финансовые риски и причны их возникновения /Вестник филиала ВЗФЭИ в г. Вологда, 2005, №2.

108. Теория игр для экономистов: подготовка принятия решений в рыночной экономике /под ред. Воронова А.А. Краснодар: КубГУ, 1995.

109. Теория организации /под ред. В.Г. Алиева. М.: Луч, 2000.

110. Терещенко В.М. Маркетинг: новые технологии в России. СПб.: Питер, 2001.

111. Терещенко В.М. Маркетинг-терапия. СПб.: Питер, 2005.

112. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. М.: ЮНИТИ, 2001.

113. Тосунян Г. Банковское дело и банковское законодательство в России. М.:Дело, 1995.

114. Тотьев К.Ю. Конкурентное право. М.: Контракт, 2000.

115. Траут Дж., Ривкин С. Дифференцируйся или умирай! СПб.: Питер, 2003.

116. Управление организацией /под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 2000.

117. Управление современной компанией / под ред. Б. Мильнера, Ф. Лиса. М.: ИНФРА-М, 2001.

118. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление иоперации. М.: Юнити, 1993.

119. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент. М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2002.

120. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. М.: ИНФРА-М, 2001.

121. Фатхутдинов Р.А. Стратегический маркетинг. М.: Интел-Синтез,2000.

122. Федеральный закон №948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках», ред. 2002г.

123. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями от 27 декабря 1995 г., 20 июня 1996 г., 27 февраля, 28 апреля 1997 г.).

124. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ, 2000.

125. Черкасов В.Е., Плотицина JI.A Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты. М.: Информ, 1995.

126. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. М.: Проспект, 2006.

127. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. М.: Проспект, 2005.

128. Четыркин Е.М. Методы финансовых коммерческих расчетов. -М.: Дело, 1996.

129. Шапкин А.С, Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Дашков и К, 2003.

130. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2000.

131. Шикин Е.В. Исследование операций. М.: Проспект, 2006.

132. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и кредит, 1993.

133. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика. М.: Гном-Пресс,2000.

134. Юденков Ю. Внутренние риски корпоративного управления в кредитных организациях /Бухгалтерия и банки. М., 2005, №11.

135. ABERNATHY,WILLIAM J.,AND HAYES, ROBERTH. "Managing Our Way to Economic Decline," Harvard Business Review, July-August 1980, 6777.

136. ARNDT, SVEN W., AND BOUTON, LAWRENCE. Competitiveness: The United States in World Trade. Washington, D.C.: American Enterprise Institute for Public Policy Research, 1987.137. "Competing Technologies: An Overview," in Dosi, ed., 1988.

137. ATHOS, ANTHONY, AND PASCALE, RICHARD. The Art of Japanese Management. New York: Simon & Schuster, 1981.

138. BLAUG, MARK. Economic Theory in Retrospect. Cambridge: Cambridge University Press, 1985 (4th edition).

139. BLOMSTROM, MAGNUS; LIPSEY, ROBERT E.; AND KULCHYCKY, KSENIA. "U.S. and Swedish Direct Investment and Exports." In Trade Policy Issues and Empirical Analysis, edited by Robert E. Baldwin. Chicago: University of Chicago Press, 1988.

140. CASSON, MARK C. "Transaction Costs and the Theory of the Multinational Enterprise." In New Theories of the Multinational Enterprise, edited by Alan Rugman. London: Croom Helm, 1982.

141. CAVES, RICHARD E. Multinational Enterprise and Economic Analysis. Cambridge: Cambridge University Press, 1982. CAVES, RICHARD E„ AND JONES, RONALD W, World Trade and Payments. Boston: Little, Brown, 1985 (4th edition).

142. JACOBS, JANE. Cities and the Wealth of Nations: Principles of Economic Life. New York: Random House, 1984.