Прямые инвестиции Китая за рубежом тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Сенюк, Нинель Юрьевна

• Сенюк, Нинель Юрьевна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Сенюк, Нинель Юрьевна

Оглавление

3

Глава 1. Прямые зарубежные инвестиции Китая: теоретические и методологические спекты

1.1. Основные теории и методологические модели прямых иностранных инвестиций (ПЗИ) и их применимость к Китаю

1.2. Теоретико-методологические и политические аспекты ПЗИ КНР

Глава 2. Прямые зарубежные инвестиции КНР: масштабы, правовое регулирование и структура

2.1. Прямые инвестиции Китая за рубежом: экономические предпосылки, масштабы и динамика

2.2. Специфика этапов осуществления ПЗИ Китая и их административно-правовое

регулирование

2.3.Отраслевая и географическая структура прямых инвестиций

2.4. Механизм, формы и эффективность ПЗИ КНР

Глава 3. Прямые инвестиции Китая в России

3.1. Современные тенденции и проблемы прямого инвестирования китайского

капитала в экономику России

3.2 Инвестиционные потребности российской экономики и перспективные направления прямых китайских инвестиций, в РФ. Мотивы и корпоративные стратегии китайских ТНК в РФ

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Прямые инвестиции Китая за рубежом»

Введение

Прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ) Китая стали привлекать к себе внимание с начала 1990-х гг., а с вступлением КНР в 2001 г. в ВТО и принятием в 2002 г. на XVI съезде КПК государственно-политической стратегии «выхода за рубеж» потоки китайских ПЗИ начали стремительно нарастать. Последовательно воплощая в жизнь политику «реформ и открытости» в период мирового финансово-экономического кризиса 2007-2009 гг., сопровождавшегося почти двукратным падением мировых инвестиционных потоков, Китай стал одним из наиболее мощных экспортеров капитала. Это обусловило серьезные изменения позиций страны на мировой политической арене, ее роли в глобальном экономическом развитии и послекризисном преобразовании мирохозяйственных связей.

Центральное место в таком преобразовании принадлежит ПЗИ, поскольку именно инвестиции выступают основным средством трансформации капитальной основы воспроизводственных циклов, а также одним из главных внешнеэкономических инструментов реализации выдвинутой еще в 2003 г. премьером Госсовета КНР Вэнь Цзябао политики «мирного возвышения» страны путем «внесения соразвития» в мир. Такой «развивающий» эффект, вносимый китайскими ПЗИ, можно проследить в странах Африки, Латинской Америки и Азии, в которые в отличие от преимущественно финансовых вложений Запада Китай привносит доступные и современные индустриальные технологии, тем самым способствуя развитию промышленной и социальной инфраструктуры этих стран.

Однако помимо возможностей китайские ПЗИ сопряжены и с потенциальными рисками. Соотношение между первыми и вторыми критическим образом зависит от характера их взаимодействия с национальным капиталом принимающей страны, а также от эффективности ее инвестиционной политики. Исследование сложного характера подобного взаимодействия, а также природы, масштабов, динамики и направленности вывоза капитала из КНР, как с теоретических, так и практических позиций являются задачей данного диссертационного исследования.

Эффективность решения поставленной задачи критическим образом зависит от возможностей и надежности используемой для этого теоретико-модельной основы, при этом ее возможности должны позволять единообразно описывать и анализировать динамику инвестиционных процессов, как на микроуровне фирмы так

и макроуровне страны-инвестора в их интерактивной взаимосвязи и взаимодействии с условиями и особенностями принимающей стороны. В конечном итоге в центре внимания исследования оказываются объективные и субъективные особенности, интересы и мотивы основных участников транснационального инвестиционного процесса.

Развитый мировой экономической наукой и обычно применяемый для подобных исследований теоретико-модельный инструментарий основывается на обобщении инвестиционного опыта преимущественно западных торгово-промышленных компаний, ставших транснациональными в процессе «традиционной индустриализации». Их капиталы вывозились из более промышленно развитых стран «Севера» к развивающемуся «Югу», формируя глобальные потоки ПЗИ движущиеся по направлению «Запад-Восток» и «Север-Юг». Между тем феномен ускоренного индустриального развития продемонстрированный Японией в 1960-1980е гг., а вслед за ней и другими странами-«восточноазиатскими тиграми», обусловил возникновение модели «новой индустриализации». Успех ее реализации привел к появлению потоков капитала направляемых в противоположную сторону «Восток-Запад» и «Север-Север» из «новоиндустриальных» к промышленно развитым и развивающимся странам. В связи с этим возникла потребность в соответствующей модификации моделей ПЗИ, при сохранении их существующей неоклассической концептуально-методологической основы. Однако особенности проведения индустриализации в Китае, появление феномена быстрорастущих и переходных экономик, а также стремительное возникновение китайских ТНК, называемых некоторыми исследователями ТНК-драконами, обусловило перераспределение потоков движения международных капиталов с учетом новых направлений по линии «Юг-Север» и «Юг-Юг». Появление этих направлений с трудом укладывалось в логику как традиционного индустриального, так и «новоиндустриального» подходов. Тем самым был брошен вызов существующим инвестиционным моделям, а нарастающая динамика экспорта инвестиций поставила под сомнение целесообразность использования неоклассической основы для описания подобных зарубежных вложений. Более того, устойчивое и опережающее аналогичную динамику ведущих стран мира нарастание объемов экспорта капитала из Китая, приобредшего в послекризисный период характер глобальной инвестиционной

экспансии, способствовало возникновению вопроса о целесообразности создания или модификации существующей теории (или теоретической модели) для китайских ПЗИ.

С учетом ключевой роли в таких моделях субъекта-инвестора, ТНК, задача теоретического описания и анализа ее инвестиционного поведения сводится, прежде всего, к исследованию инвестиционной формы и корпоративной мотивации ПЗИ, а также механизма принятия и реализации соответствующих управленческих решений. И если в случае западных компаний результатам подобных исследований посвящена довольно обширная научная литература, то по отношению к вывозу капитала компаниями из развивающихся стран и переходных экономик, в том числе Китая, такие попытки стали предприниматься только в два последних десятилетия. Между тем, в случае зарубежных вложений КНР особый интерес вызывают также и сформированные в недрах китайской культурно-этической традиции глубинные внутренние инвестиционные мотивы китайских компаний, особенно их стратегически-ориентированные приоритеты. В силу исторической новизны, нарастающих масштабов и усиливающегося влияния таких инвестиций на глобальное экономическое развитие, а также по причине неполноты посвященных их анализу работ, исследование инвестиционной мотивации и корпоративных стратегий «выхода за рубеж» Китая его наиболее конкурентоспособных предприятий представляет собой актуальную и малоизученную проблему. Интенсивная трансформация мирохозяйственных связей, присущая посткризисному времени и демонстрирующая возрастающую роль КНР все более актуализирует эту проблему, особенно, с учетом опережающего роста новых сетевых форм интернационализации производства и сбыта, а также глобализации инфраструктурно-коммуникационных, траспортно-логистических, финансово-инвестиционных и сервисно-технологических (в т.ч. аутсорсинговых) систем продвижения и обращения.

В свою очередь, от адекватности используемых для анализа китайских ПЗИ теорий и моделей непосредственно зависит качество получаемых научных выводов и рекомендаций, служащих основанием для выработки инвестиционной и промышленной политики принимающей страны. Между тем, в российской научной литературе до сих пор отсутствует консолидированное мнение по поводу потенциальной роли и возможностей таких инвестиций для решения модернизационных задач России, а также связанных с их привлечением угроз,

причем, как в кратковременном плане, так и в долгосрочной перспективе. И поскольку максимизация таких возможностей при одновременной минимизации рисков составляет одну из главных целей инвестиционной политики государства-реципиента, то в этом контексте изучение китайских ПЗИ представляет собой весьма актуальную_проблему, прежде всего для России.

Из вышеизложенного следует, что в силу качественно новых не укладывающихся в индустриальную и «новоиндустриальную» логику процессов и явлений, сопровождающих вывоз капитала из КНР, основная задача данного исследования не могла быть удовлетворительно решена путем простого применения известных теоретико-модельных подходов к изучению и интерпретации соответствующих статистических данных. Более того, существующие модели ПЗИ сами должны были подвергнуться критическому анализу на предмет их применимости к зарубежным вложениям Китая. Результаты такого анализа были положены в основу выработки комплексного теоретического и эмпирического (практического) подхода к анализу китайских ПЗИ с единых научно-методологических позиций, с использованием методологии ЮНКТАД. В результате были установлены объективные экономические предпосылки (детерминанты), определены основные движущие силы (драйверы), а также обозначена специфика корпоративных мотивов вложений китайскими ТНК своих инвестиций за рубежом.

Все вышеизложенное подчеркивает актуальность данной работы. Применение полученных результатов и выводов проведенного в данном диссертационном исследовании анализа китайских прямых инвестиций к российско-китайскому инвестиционному сотрудничеству может существенно упростить решение ряда задач, которые ставит перед собой российское правительство, например в модернизации российской экономики.

Тематика прямых зарубежных инвестиций Китая была рассмотрена в ряде работ западных, китайских и российских ученых. В числе западных аналитиков эту тему разрабатывали П.Бакли, А.Кросс, Дж.Клегг, К.Савант, И.Алон, Фр.Ву, К.Браун, Т.Барк, Т.Реол, Б.Йен, С.Понсетг, Ф.Туглер, Б.Бойе, Дж.Чайлд, С.Родригес, Дж.Мэтьюз, Р.Стоун, Е.Келлер, Р.Морк, С.Алом, Дж.Кантвелл, Г.Барнард, Г.Восс, М.Родс, Ч.Макрабарт, Ч.Бартлет, Ф.Николас, С.Томсен, Ч.Эрднер и др. В числе китайских экономистов: Цзин Бэй, Ли Чжого, Фу Липин, Ван Чжилэ, Ли Инин, Лю

Вэйган, Чжан Вэйинь, Лу Тунь, Мао Юйши, Го Тэмин, Чжан Лицинь, Хуа Шэнь, Сяо Циньфу, Чжан Ювэнь, Ван Чжиминь, Ба Цзиньсинь.

Данная тематика затрагивалась и в работах известных российских китаеведов М.Л.Титаренко, Е.Ф.Авдокушина, В.Г.Гельбраса, В.В.Карлу сова, Н.Н.Котлярова, Л.В.Новоселовой, А.В.Островского, Э.П.Пивоваровой, ВЛ.Портякова, Т.Г.Терентьевой, правда лишь в контексте исследования других, более общих

синологических проблем.

Однако в силу новизны исследуемой тематики целый ряд ее аспектов - как теоретико-методологических, так и научно-практических - еще не были объектом фундаментального исследования. Это, в частности, касается инвестиционной мотивации и корпоративной стратегии ТНК КНР, форм организации ими инвестиционного процесса. В российской научной литературе до сих пор фактически не разработан вопрос о максимизации экономического эффекта от привлекаемых из азиатских стран инвестиций, при одновременной минимизации связанных с этим рисков, в том числе посредством сопоставительного анализа конкурентных преимуществ и мотивации поведения на российских рынках таких глобальных игроков, как Китай, Япония и Южная Корея.

Недостаточная, на наш взгляд, степень разработанности исследуемой темы послужила одним из основных мотивов для проведения данного диссертационного исследования.

Объектом исследования выступают прямые инвестиции Китая за рубежом.

Предметом исследования является инвестиционная деятельность ТНК КНР за рубежом, ее масштабы, динамика, формы, механизмы реализации и особенности воздействия на страны-реципиенты, а также возможности и перспективы привлечения китайских прямых инвестиций в российскую экономику.

Хронологические рамки исследования охватывают весь период пореформенного Китая с 1978 г. по начало 2011 г.

Целью диссертационного исследования является системный анализ теории и практики прямых инвестиций КНР за рубежом, включая Россию.

Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих конкретных задач:

- анализ современных теоретических моделей прямого иностранного инвестирования с учетом их применимости для китайских ТНК;

- оценка места Китая как страны-инвестора и динамики вывоза им капитала в форме прямых инвестиций с 1978 г. до настоящего времени;

- выявление объективных экономических закономерностей в современной китайской стратегии «выхода за рубеж»;

- анализ и концептуализация форм, моделей, методов, институциональных механизмов и нормативно-правовых процедур экономического и политического стимулирования и регулирования экспорта капитала из Китая;

- разработка и применение метода оценки сравнительной эффективности китайских и российских инвестиций на примере ведущих китайских ТНК в Российской Федерации;

- исследование основных направлений прямых инвестиций китайских ТНК в Российской Федерации;

- сравнительный анализ возможностей и рисков, связанных с привлечением китайских инвестиций в российскую экономику.

Методологической и теоретической основой исследования послужили фундаментальные работы по международному движению капитала.

В числе зарубежных исследователей следует выделить таких авторов, как Э.Хекшер, Б.Улин, Р.Вернон, К.Коджима, Т.Озава, С.Хаймер, А.Рагман, М.Кассон, Дж.Даннинг, Р.Нарула, М.Портер, Т.Хорст, С.Хиршем, Э.Пенроуз, Л.Хокансон, Дж.Д'Круз, А.Вербик, Р.Ходжет, Х.Мун, К.Чен, Д.Тамм, Г.Сонн. Среди российских ученых заметный вклад в изучение исследуемой проблематики внесли В. Д. Андрианов, А.С.Булатов, В.Б.Буглай, А.А.Дынкин, В.Ю.Катасонов, Г.М.Костюнина, А.В.Кузнецов, Н.Н.Ливенцев, Я.Д.Лисоволик, В.А.Мельянцев, Н.А.Хвалынская и некоторые другие.

Из использованного в ходе работы инструментария и методологии следует, прежде всего, выделить системный подход к объекту и предмету исследования, компаративный, факторный и ситуационный анализ, экономические и математические модели, а также методы рефлексии, декомпозиции, сравнения, аналогии, синтеза и обобщения.

Информационная и статистическая база настоящего исследования включает в себя официальные данные международных организаций, в частности Всемирного Банка, ЮНКТАД, МВФ, ОЭСР, а также национальных ведомств КНР, в частности Министерства по делам торговли КНР, Народного банка Китая, Государственного управления валютного контроля КНР, Государственного комитета развития и реформ КНР, Государственного статистического управления Китая. Часть материалов сформирована на основании данных Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, Банка России, а также международных конференций, форумов, симпозиумов и семинаров. В работе использовались нормативно-правовые акты КНР и Российской Федерации, а также результаты фундаментальных аналитических исследований зарубежных и российских авторов, материалы периодической печати на русском, китайском, английском и других иностранных языках, включая интернет-ресурсы.

Научная новизна исследования состоит:

- в сравнительном анализе существующих теоретических моделей прямого инвестирования и степени их применимости к китайским ПЗИ, в формулировании на данной основе вывода о необходимости модификации этих моделей, учитывающей институциональную природу вывоза капитала из быстрорастущих экономик в современных условиях;

- в анализе экономических и политических подходов, используемых при описании и моделировании зарубежных инвестиций КНР, в рамках которых автором были установлены существенные концептуальные различия, обусловившие особенности структуры и более сильную стратегическую ориентированность китайских ТНК, отличающую их от западных корпораций;

- в оригинальном авторском подходе к прогнозированию количественных и качественных оценок ожидаемой инвестиционной активности КНР на ближайшие годы;

- в сравнительном анализе эффективности зарубежных инвестиций ведущих китайских ТНК, показавшем, в частности, их более высокую (на 30-60%) капиталоотдачу по сравнению с внутренними капиталовложениями;

- в выявлении определяющей роли институционально-административного регулирования в формировании конкурентных преимуществ китайских компаний в процессе реализации ими государственной стратегии «выхода за рубеж»;

- в изучении нарастающего отставания динамики инвестиционной активности КНР в России от глобальных трендов экспорта капитала из Китая, а также в формулировании на этой основе вывода о преимущественно субъективном характере причин такого отставания;

- в выявлении потенциальных потребностей российской экономики в китайских прямых инвестициях и соответствующих им возможностей китайского инвестиционного потенциала, осуществленном на базе предложенных автором моделей и механизмов их реализации;

- в комплексном анализе выгод и рисков для корпоративных интересов российского бизнеса и российской экономики в целом, связанных с привлечением китайских ПЗИ, а также в разработке научно-практических рекомендаций по минимизации таких рисков.

Теоретическая и научно-практическая значимость диссертационного исследования обусловлена учетом и раскрытием автором применительно к объекту исследования институциональной специфики китайского общества, проявляющейся, в частности, в более диверсифицированном и стратегически ориентированном характере мотивов китайских ПЗИ по сравнению с инвестициями западных ТНК. Полученные в диссертации выводы, обобщения и рекомендации могут быть использованы в работе научных и практических организаций, в частности в разработке инвестиционной политики на федеральном и региональном уровне, в научно-методологическом обеспечении корпоративных стратегий и приоритетов российско-китайского инвестиционного сотрудничества, а также в совершенствовании теоретических моделей прямых инвестиций. Материалы исследования могут также быть использованы в преподавании экономических дисциплин по вопросам инвестиционной деятельности, в частности в курсе современной экономики Китая, моделировании пространственного инновационно-инвестиционного развития регионов и территорий России и стран СНГ.

Структура диссертации определяется целью и задачами исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения,

библиографического списка, приложений и глоссария. При этом в первой главе рассмотрены теоретико-методологические и политические аспекты прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ) Китая, во второй - их административно-правовое регулирование, динамика и структура, в третьей главе - тенденции, проблемы и перспективы прямого китайского инвестирования в экономику России. В заключении сформулированы основные выводы и рекомендации исследования. Библиографический список включает в себя более 200 наименований первоисточников и литературы на китайском, английском и русском языках. Приложения содержат статистические материалы, сведенные в таблицы и диаграммы, непосредственно связанные и иллюстрирующие положения основного текста диссертационного исследования. Глоссарий представляет собой словарь узкоспециализированных терминов иностранного происхождения, а также содержит расшифровку значений используемых в работе буквенных аббревиатур.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Сенюк, Нинель Юрьевна

Заключение

Вывоз капитала в форме прямых зарубежных инвестиций - новый этап в экономической истории Китая, возникший в результате проведения эффективной политики реформ и открытости посредством синергетического взаимодействия поздней индустриализации, институциализации и стратегически-управляемой интернационализации китайской экономики.

Такой характер взаимодействия обеспечивался за счет комплексности, постепенности и экспериментальной выверенное™ направлений и динамики институциональных преобразований на основе собственной китайской модели управляемого рынка. Благодаря ей удалось синхронизировать и оптимизировать взаимодействие децентрализованного рыночного трансформирования «снизу» с централизованными, политически скоординированными экономическими реформами «сверху», модернизацию промышленности с инноватизацией экономики, внутренние реформы с внешней открытостью. В результате подобной специфики выработанная в КНР стратегия рыночных преобразований и экономического развития, реализованная в новых исторических условиях, существенным образом отличается от традиционного пути пройденного западными странами, в основу которого заложена классическая модель свободного рынка. Такие различия исторических путей экономического развития Китая и стран ОЭСР обусловили принципиально важные для учета в современных моделях ПЗИ последствия.

Во-первых, поздняя индустриализация не только открыла доступ к использованию заимствованных экономических моделей и более эффективных средств производства (механизмов и инструментов) по низкой социальной цене, но и повлекла за собой возможность параллельного, а не только последовательного, как в традиционном подходе, прохождения ее этапов.

Во-вторых, поэтапность и постепенность экономического реформирования обусловили постоянную изменчивость используемых в процессе реформ рыночно-регуляторных механизмов и процедур. Эта динамичность также отличает китайскую модель институциональных преобразований от традиционных западных подходов, краеугольным камнем которых является универсальность и неизменность институтов свободы рынка и представительской демократии. В свою очередь подобная неизменность предопределяет институциональную стабильность главного субъекта

ПЗИ - корпорации, основу преимуществ которой формируют права корпоративного владения. Следовательно, динамический подход к институциональной трансформации в процессе которой «выращиваются» китайские предприятия-лидеры («национальные чемпионы») предполагает в общем случае также и выход за пределы ОП-преимуществ, лежащих в основе конкурентоспособности традиционных ТНК.

В-третьих, экспорт капитала из КНР осуществляется в совершенно иных условиях зрелой глобализации с ее развитыми институтами и механизмами и соответствующим международным нормативно-правовым режимом. В отличие от традиционных ПЗИ осуществляемых западными компаниями в транснационализацию промышленного производства и торгового сервиса, осуществляемых на этапе ранней глобализации, выходящие за рубеж китайские предприятия должны были либо вписываться в установившиеся в мире инвестиционные «правила игры», либо изменять их в собственных интересах. Изменение этих правил в собственных инетерсах китайскими ТНК очень характерно для послекризисного времени, что предполагает и наличие геостратегической компоненты при вывозе капитала из Китая в форме ПЗИ.

Сегодня для описания китайских ПЗИ используются подходы основанные на традиционных неоклассических моделях, разработанных на базе обобщения инвестиционного опыта накопленного ТНК в период «ранней» и «новой» индустриализации. В таких моделях главным «игроком» является промышленно-торговая корпорация индустриального типа, а территория, на которой расположено ее производство, выполняет сервисную функцию ресурсного обеспечения и местного рынка сбыта готовой продукции.

Теоретическая модель инвестиционного поведения традиционной ТНК хорошо укладывается в неоклассическую ОЫ-логику преимуществ корпоративного владения, локализации и интернализации, а корпоративные мотивы ее зарубежных инвестиций сводятся к поиску рынков сбыта, ресурсов, эффективности и стратегических активов. В общем случае такая корпорация выходит за рубеж с целью реализации своих конкурентных преимуществ и усиления позиций на глобальном рынке. Между тем глобальная конкурентоспособность ТНК зависит не только от ее сравнительных преимуществ на микроуровне (СПФ), но и сравнительных преимуществ страны (СПС) на макроуровне. Такое взаимовлияние учтено в рамках портеровской модели «конкурентных преимуществ наций». В случае движения капитала между странами с существенно различающимися уровнями индустриального развития приходится определять свой набор СПС и СПФ описываемый «бриллиантом Портера», как для инвестора так и реципиента. Так получают модель «двойного бриллианта» (ББ -модель), а с учётом взаимозависимости экономик на институционально-регуляторном поле международной экономики, - и обобщённую БББ-модель, учитывающую интерактивный характер взаимодействия между двумя «бриллиантами» в пространстве глобализации.

Между тем, при переходе к постиндустриальному экономическому развитию изменяется институциональный формат основного субъекта экономической деятельности и характер его интернационализации (транснациональной бизнес-организованности). Из локализованной, индустриальной, жестко структурированной производственно-технологической организации корпоративного совладения, такой субъект начинает принимать кластерную, распределенную в пространстве форму территориальной системы кооперативной самоорганизованности основных, вспомогательных и сервисных предприятий и фирм, близкой к корпорации социального типа.

В таком типе пространственно-производственной (кластерной) самоорганизации принципиально новым игроком в процессах транснационального движения капитала становятся инфраструктурно и институционально обустроенные территории, конкурентоспособность которых решающим образом зависит от характера и диверсификации их пространственного капитала. При этом развитие инфраструктурных возможностей территории повышает и ее конкурентоспособность и пространственную капитализацию способствуя тем самым увеличению стоимости активов дислоцированных на такой территории предприятий. Подобная интеграция внутренних территорий страны в международную экономику существенно осложняет картину теоретического описания самой ТНК и ее инвестиционной деятельности. Ситуация еще более осложняется в случае участия компании в глобальных производственно-сбытовых сетях, когда производство и сбыт перестают носить локально-концентрированный или даже территориально-распределенный (кластерный) характер. Ведь если для описания традиционной транснационализации инвестиционной деятельности существует развитый неоклассический модельный инструментарий, то в случае подобной интернационализации, осуществляемой компаниями из развивающихся и переходных экономик, наблюдаются большие теоретико-аналитические разрывы даже в моделировании их зарубежного производства, а при переходе к глобальному сетевому его формату, какие-либо инвестиционные модели отсутствуют вообще. Это предопределяет потребность в создании более общей модели ПЗИ, выходящей за пределы двумерной логики индустриализации/институализации» в системе координат которых формируются традиционные модельные представления о конкурентных преимуществах фирмыинвестора. При этом уровень индустриализации экономики определяет ее структуру промышленности и отраслей, формируя основу СПС, а характер институализации отражает более динамичные аспекты, связанные с эффективностью внутренней производственно-технологической бизнес-организации фирмы, уровня ее инвестиционного развития и других составляющих СПФ. Конкурентоспособность таких фирм определяется «операционной эффективностью» как способностью с минимальными издержками производить конкурентоспособный на национальных рынках продукт и использовать «домашние» корпоративные стратегии максимизации цены, дифференциации ценового предложения и диверсификации типомодельного ряда выпускаемой продукции)168. Под возрастающим воздействием выталкивающих» импульсов внутренней конкуренции происходит «выход за рубеж» их капиталов в формате «мультилокальной транснационализации». В этом случае в качестве базовых используются «домашние» стратегии позиционирования в национальном конкурентном поле, экстернализация которых путем «подгонки» к требованиям внешних рынков обеспечивает приемлемую для ТНК конкурентную позицию за рубежом. При этом на каждом из зарубежных рынков производятся свои адаптированные к местным условиям товары, а конкурентные позиции не зависят 169 друг от друга .

В условиях развитой глобализации ситуация принципиально меняется, поскольку соответственно глобализируются и конкуренция, и корпоративные стратегии. В этом случае в отличие от «мультилокальности» традиционной транснационализации, формируются глобальные цепочки добавленной стоимости («цепочки ценности»), глобальные отрасли и производственно-сбытовые сети. В рамках глобальной

168 Портер М. Э. Конкуренция / Пер. с анг. М.: Вильяме, 2000. С. 17-18.

169 Там же. С. 315, 317, 318. системы бизнес-деятельиостиые рыночные позиции ТНК в разных странах взаимозависимы, создаваемое на их основе «целое» обладает синергетическим эффектом, а производимый такой «целостностью» «мировой продукт» превышает сумму мультилокальных составляющих. При этом изменяется прежнее значение сравнительных преимуществ, как на уровне СПС (их определяют не столько ресурсно-структурные факторы производства, сколько гуманитарно-институциональные, а также способность создавать новые виды бизнес-деятельности), так и на уровне СПФ (за счет освоения глобальных стратегий). Если на этапе транснационализации и использования локальных стратегий (ценовой дифференциации и видовой диверсификации товаров) наличие стратегии глобальной конкурентоспособности не было обязательным, то теперь ее наличие становится императивом, а в фокусе внимания подобной стратегии оказываются не товары сами по себе, а новые виды бизнес-деятельности и глобальная рыночная позиция ТНК. Как следствие, конкурентоспособность такой глобальной системы определяется конфигурацией пространственно-распределенных производственно-сбытовых сетей и координацией (начиная с установления корпоративных стандартов, системы обмена информацией, дифференциации ответственности и т.п.) различных видов бизнес-деятельности. Уникальность конфигурации и своевременность переконфигурирования обеспечивает конкурентную позицию на глобальном рынке, а последовательность и скоординированность ее занятия и удержания является основой глобальной конкурентоспособности ТНК. Это отличает целеориентированные стратегии повышения глобальной конкурентоспособности от экспансии и расширения традиционных локальных аналогов, нередко приводящих к противоположному результату170. По сравнению с традиционными, такие стратегии пространственно-распределенного глобального позиционирования применяют нетрадиционные подходы, включая инвестирование операционных проектов с нулевой и даже отрицательной прибыльностью, создание производственных мощностей в странах как с высокой, так и низкой стоимостью рабочей силы и других факторов, а также другие ПЗИ, смысл которых становится ясным только с позиций их

V/171 места и роли во взаимосвязанности глобальных «ценностных цепочек» и сетей . Это

170 Там же. СС. 318, 321, 326, 328, 338, 351, 382.

171 Там же. С. 296. означает, что в условиях развитой глобализации при описании динамических потоков движения капитала между различными странами, характеризующимися собственными барьерами «входа» и «выхода» для инвестиций, а также спецификой сочетания СПС и СПФ, необходимо учитывать наличие еще одного, в общем случае интерактивного, пространства интернационализации. Эта интерактивность является следствием взаимозависимости различных составляющих в рамках глобальных систем бизнес-деятельности взаимообразно влияющих, как на локализованную ПЗИ-активность (в случае «двусторонней» интерактивности портеровской БОБ - модели), так и на ее пространственно-распределенные («кластеризованные») версии. В последнем случае основанные на локализованных представлениях и правах корпоративного владения ОЫ-преимущества как бы рассеиваются в кооперационном пространстве кластера, а в глобальных системах и вовсе виртуализируются. В подтверждении этому последний доклад ЮНКТАД 2011 года полностью посвящен развитию некорпоративных форм глобального бизнеса и указывает на них, как на самый быстрорастущий сегмент мирового рынка.

Таким образом китайские ПЗИ, сформированные в разных «слоях» многоуровневой и комплексной экономической реальности КНР, выходя за рубеж в условиях развитой глобализации, оказываются фактически в «трехмерном» инвестиционном пространстве. Такая «трехмерность» требует также и соответствующей теоретико-модельной основы для описания полного цикла инвестиционной деятельности. С этих позиций применение существующих традиционных моделей ПЗИ и их модификаций к анализу новых послекризисных особенностей движения капитала обедняет фактическое содержание современных инвестиционных процессов и не позволяет вскрыть весь спектр присущих такому случаю корпоративных мотивов, прежде всего это касается глубинных цивилизационно-культурных и геостратегических составляющих инвестиционной деятельности ТНК из быстрорастущих, а также переходных экономик. Из этих соображений следует вывод о необходимости разработки специальной («трехмерной» и «сетевой») модели ПЗИ, универсально применимой для ТНК не только из развитых, но и всех развивающихся и переходных экономик.

Отсутствие такой универсальной теоретической «трехмерной» инвестиционной модели с учетом сложного характера смешанной экономики Китая, сформированного поздней индустриализацией» и производящего не менее сложный спектр китайских ПЗИ, ставит исследователя перед необходимостью использовать комплексные теоретико-эмпирические методы анализа их реальных потоков. Методологическую основу такого анализа в данном исследовании составил обобщающий подход, представленный в докладе ЮНКТАД 2006 года. Этот подход базируется на идентификации и структурировании 3-х основных блоков, общих и специфических, объективных и субъективных причин на макро- и микроуровне обуславливающих вывоз капитала. К ним относятся объективные экономические причины (детерминанты), внешние политико-экономические стимуляторы «выхода за рубеж» (драйверы) и внутренние мотивы принятого в результате сложного согласования интересов владельцев и менеджеров ТНК управленческого ПЗИ-решения (мотивы).

Однако этот подход исходил из сводимости специфики инвестиционной мотивации таких корпораций к неоклассической ОП-логике и мультилокальному характеру корпоративных инвестиционных стратегий рыночной экспансии, реализующему СПФ на микроуровне. На макроуровне СПС определялись на основе детерминантов в рамках модели «пути инвестиционного развития» и слегка модифицированных но все же «двумерных» политико-экономических драйверов, сформированных в национальном институционально-правовом поле одной страны. Между тем, переход к глобальным (сетевым) формам производства и инвестирования с неизбежностью ставит вопрос как в отношении иной, глобальной и сетевой «конструкции» детерминантов и драйверов, так и соответствующей модификации корпоративных ПЗИ и их инвестиционных мотивов.

В то же время недостаточность существующей теоретико-модельной основы для анализа современных процессов вывоза капитала из КНР, неполнота функциональных данных по китайским ПЗИ, не говоря уже об их скрытой, как «перекрашиваемой» через офшорные центры, так и транслируемой через сети межкитайских взаимоотношений («гуанси») части, формирует потребность в углубленном, секторально и пространственно дифференцированном эмпирическом анализе всей совокупности как официальных, так и оценочно-аналитических результатов. В рамках такого комплексного подхода удается вычленить соответствующие детерминанты, драйверы, а также корпоративные мотивы таких инвестиций, особенно, - стратегического характера. Это позволяет спрогнозировать, как будущие глобальные потоки и направленность зарубежных вложений Китая, так и оценить наиболее перспективные направления привлечения китайских инвестиций для потребностей модернизации и повышения конкурентоспособности российской экономики. Результаты такого анализа, предпринятого в настоящем исследовании, дают основания для нижеследующих выводов.

1. Существующая и резко усилившаяся в посткризисное время тенденция неуклонного усиления позиций Китая в качестве страны-экспортера капитала, объясняется соответствующим набором объективных и субъективных предпосылок. Прежде всего переизбытком мощностей в традиционной промышленности, ужесточением конкуренции внутри Китая и снижением рентабельности внутренних инвестиций в совокупности с государственным стимулированием и масштабной финансовой помощью, оказываемой предприятиям со стороны правительства КНР. Характер таких экономических предпосылок фактически выступает в роли детерминантов быстрого наращивания объемов китайских ПЗИ в мире. В целом эта динамика носит понятный и ожидаемый, в рамках модели пути инвестиционного развития, характер, усиленный воздействием достаточно динамичного и диверсифицированного арсенала институционально - политических драйверов.

2. Большинство китайских ТНК демонстрируют внешне понятную классическую ПЗИ заинтересованность в увеличении зарубежных рынков сбыта, диверсификации доступа к мировым запасам сырья, развитию инфраструктуры добычи и транспортировки природных ресурсов, доступе к передовым промышленным технологиям и поглощению глобальных торговых марок (брендов). При этом многие авторы при исследовании китайских ПЗИ отмечают незначительность для них мотива поиска эффективности. Однако наш взгляд, анализ эффективности ПЗИ ведущих ТНК в кризисно/послекризисный период показал, что это не совсем так. Количественный эффект превышения эффективности зарубежных вложений Китая по сравнению с внутренними, - достаточно серьезный и достигает 30-60 % и более. Объяснение этого явления, очевидно, связано с более совершенным технологическим и управленческим уровнем развития зарубежных предприятий-реципиентов, а также более диверсифицированной и разветвленной инфраструктурой соответствующих рынков. Другими словами, с лучшим качеством факторов производства. Кроме того, по мере роста доходов китайского населения в послекризисные годы, значение мотива повышения эффективности зарубежных активов, несомненно, будет возрастать и с традиционной (количественной) точки зрения (стоимости факторов производства).

3. Значительная часть ПЗИ-возможностей КНР находится в непроявленном (потенциальном) состоянии. Действительно, если оценить глобальные ежегодные потоки ПЗИ на уровне 3% от мирового ВВП (что примерно соответствует докризисной общей мировой тенденции) и перенести эту аналогию на Китай, то только текущие годовые объемы китайских зарубежных капиталов должны бы находиться на уровне, как минимум 150-180 млрд. долл., т.е. в три раза выше существующих. И это без учета ПЗИ, накопленных в форме избыточного производственного («физического») капитала. Приведенные оценки свидетельствуют, как минимум, о существенной, сравнимой по своему порядку с официальной, долей неучтенных (скрытых, «перекрашенных») инвестиций. Кроме того о не менее серьезном потенциале роста китайских ПЗИ.

4. В качестве нового глобального инвестора Китай начал обращать на себя внимание с 2002 года, на этапе реализации стратегии «выхода за рубеж». В рамках этой стратегии предусматривается интенсификация вложений китайских ПЗИ и быстрая транснационализация инвестиционной деятельности наиболее конкурентоспособных компаний КНР. Уже в 2004 году последовал ряд громких сделок связанных с приобретениями компаниями «Lenovo», «Hair» и «TCL» крупных активов зарубежом. Именно в этот период начинается ускоренное наращивание зарубежной инвестиционной активности китайскими ТНК. Так, если за период 1995-2005 гг. Китай в среднем инвестировал 3,8 млрд. долл. в год, то в предкризисном 2006 году его инвестиции составили 21,2 млрд. долл., в первом году начала кризиса (2007г.), -22,5 млрд. долл., в тяжелом 2008 г. - 52,2 млрд. долл. и 68,0 млрд. долл. по итогам 2010 г. В результате относительная доля Китая в глобальном экспорте капитала в кризисно/посткризисный период выросла почти в 4 раза по сравнению с 2006 г. (с 1,83 до 7,27% в общемировых потоках ПЗИ)172.

5. Анализируя масштабы и эволюционную динамику китайских ПЗИ предкризисного периода, многие исследователи проводили аналогию с соответствующими трендами, продемонстрированными Японией в 1968-1982 гг. и

172World Investment Report 2011. P. 187-189. URL: http://www.unctad.org/templates/WebFlyer .asp?intItemID=6018&lang= 1

Южной Кореей в 1980 гг. В сочетании с универсальными детерминантами, определяемыми в рамках модели пути инвестиционного развития, это дает формальные основания для использования существующих теоретико-модельных аналогий. Однако более углубленный сравнительный анализ масштабов и динамики зарубежных инвестиций Китая подтверждает их принципиальные отличия как от западных, так и от японских и корейских. Проявляются они, как в характере институирования и ОЫ-структуре китайских компаний-инвесторов, так и в беспрецедентной динамике их роста, а главное, - в геостратегической устремленности корпоративных мотивов ПЗИ (с определенной дифференциацией в зависимости от формы собственности капитала).

При этом наиболее характерная особенность китайских компаний состоит в том, что они выходят на глобальные рынки, будучи изначально в той или иной форме государственными и осуществляют свои ПЗИ, как правило, за счет государственных средств. Дальнейшее изменение формы собственности таких ТНК происходит позднее, когда с помощью государства они наберут достаточную экономическую силу.

Другой отличительной особенностью инвестиционной динамики Китая стала количественная и качественная экспансия китайских ПЗИ в кризисно/послекризисный период. В отличие от ниспадающих трендов подавляющего большинства других стран, КНР в этот период количественно наращивает свою зарубежную инвестиционную активность. Так, если за четыре предшествующих кризису года, начиная с 2003 г., китайские ТНК реализовали 464 инвестиционных проекта, то за два кризисных года 2007-2008 гг. - 488, а за последующих два послекризисных - 674173. При этом самые масштабные проекты (по числу создаваемых за рубежом рабочих мест), приходятся также на 2006-2010 гг., с максимумом в более чем 83 тысяч новых рабочих мест, который пришелся на наиболее тяжелый кризисный 2008-й год.

6. На протяжении всех этапов реализации политики открытости вплоть до кризиса, основные, поддерживаемые правительством КНР направления китайских ПЗИ были нацелены на: 1) обеспечение доступа к зарубежным природными ресурсам, 2)

173 FDI from China, January 2003 to August 2011 // Cross border Investment Monitor. 10.11.11 / FDI Intelligence from Financial Times Ltd. 9 December 2011. URL: http: / www.fDiMarkets.com получение и передачу в Китай передовых технологий, 3) повышение экспорта 4) приобретение лучшего зарубежного управленческого опыта. При этом в роли основного экономического драйвера кризисного и послекризисного периода выступает государственная финансовая поддержка зарубежных инвестиций направленных на: 1) разработку природных ресурсов за рубежом; 2) увеличение экспорта оборудования, технологий и товаров, произведенных в КНР; 3) в создание за рубежом новых производственных мощностей (предприятий, цехов); 4) сооружение инфраструктурных объектов; 5) постройку зарубежных исследовательских центров; 6) строительство центров маркетинга и гарантийного сервиса; 7) приобретение стратегических активов. Таким образом, к традиционным базовым мотивам (поиск эффективности, поиск рынков сбыта, доступ к стратегическим активам, доступ к мировым брендам) добавляется три качественно новых пункта.

7. Появление этих дополнительных мотивов и их характер свидетельствует, фактически, о завершении фазы адаптации китайской экономики к условиям международных рынков капитала. Более того, - о начале вполне ожидаемого перехода инвестиционной деятельности Китая в качественно иную фазу своей стратегически управляемой транснационализации и глобализации, соответствующую новой роли КНР в качестве одного из ведущих полюсов посткризисного мира. Другими словами, речь идет о быстрой смене (менее чем за десятилетие) этапов глобальной стратегии «выхода за рубеж» от пассивно - адаптивной, приспосабливающей экономику страны к новым условиям членства в ВТО в докризисный период, реагентной в годы кризиса и проактивной инвестиционной экспансии на послекризисном этапе развития мировой экономики. При этом, если предыдущие два этапа были ориентированы на «вписывание» Китая в мир на условиях, сформированных глобализацией, то послекризисный период характерен устремленностью КНР на реализацию собственной стратегии «мирного возвышения» с помощью политики «мягкой силы». Ее отличает глубинная цивилизационно-культурная направленность и постепенное внедрение китайских «правил игры» в международную экономику и стратегических приоритетов «соразвития» в новый мирохозяйственный порядок.

8. С точки зрения динамических изменений структуры и географии китайских ПЗИ, на этапе реализации стратегии КНР «выхода за рубеж», наблюдается вполне модельно объяснимая (с точки зрения логики пути индустриального развития), внешняя проявленность внутренних потребностей быстрорастущей китайской экономики. Однако, такие потребности, по самой сути индустриализации, должны бы ограничиваться своим ресурсно - структурным характером. Между тем, китайская динамика опережающего наращивания ПЗИ в третичный сектор, огромная доля неучтенных («перекрашенных») инвестиций в других странах, свидетельствует о выходе за пределы чисто индустриальной логики и наличии более скрытой, чем официально декларируемая, собственной «стратегии интернационализации».

Пространственная дифференциация глобального секторального, отраслевого и пространственного распределения китайских ПЗИ на уровне макроанализа, в своих основных докризисных трендах укладывалось в логику модели «пути инвестиционного развития», однако с поправкой на последовательно - параллельное прохождение ее этапов с учетом специфики «поздней индустриализации» Китая. В рамках этой логики прослеживается устойчивость динамики нарастания экспортных потоков капитала, а также пространственная и структурная дифференциация концентрации зарубежных инвестиций более геостратегичная в случае государственных и регионально-мотивированная для частных ТНК. 9. На докризисном этапе реализации стратегии «выхода за рубеж» в 2003-2007 гг. в структуре экспорта китайских капиталов наблюдаются серьёзные изменения, нацеленные на опережающие вложения инвестиций в третичный сектор глобальной экономики. Так, по итогам 2010 г. из 18 мониторируемых официальной статистикой направлений в тройку лидеров по вложенным ПЗИ вошли: лизинг и бизнес-сервис (30,3 млрд. д. и годовой прирост 47,9%); финансово - посреднический сектор (8,62 млрд. д., падение 1,2%), торговля (6,73 млрд. д., прирост 9,6%)174. Такие инвестиционные приоритеты ориентированы не только на сервисное обеспечение более широкого экспортного продвижения производимых в КНР потребительских и капитальных товаров, но и на более эффективное, а то и стратегическое, позиционирование Китая на глобальных финансовых и фондовых рынках.

Среди наиболее объемных зарубежных вложений Китая в послекризисный период лидируют сделки по слияниям и поглощениям (СиП), ориентированные, преимущественно, на первичный сектор глобальной экономики. Их доля в 2010 г.

174 Чжунго тунцзи няньцзянь [Статистический ежегодник Китая] 2011. р.731. достигла 40% в структуре экспорта капитала, а 3 из 4-х наиболее масштабных, по версии журнала «Wall Street Journal», мировых сделок года были осуществлены китайскими ТНК. Одновременно на менее заметном плане обнаруживаются усилия по расширению каналов доступа к стратегическим активам и быстрорастущим ПЗИ в сфере высоких технологий. Причём, не столько прямо (как это видно по характеру инвестиций ТНК из КНР на территории США, Японии и ЕС), сколь более обходными путями, - через Канаду, Австралию и другие страны ОЭСР. При этом вложения в программирование, ИТ-сервис и нетрадиционную энергетику нарастают среднегодовыми темпами, превышающими 150%, в производство электронных компонентов и бизнес-сервис - более 100, в связь и автомобилестроение - более 50%, при стабилизировавшихся инвестициях в сырьедобывающую сферу. Между тем, проведенная в рамках настоящего исследования оценка текущего потенциала экспорта китайского капитала свидетельствует о том, что реальные его потоки должны быть, как минимум, в 2-3 раза выше официально заявленных.

10. В целом совокупный анализ имеющихся эмпирических данных, а также объективных и субъективных предпосылок с учетом стратегически - ориентированной мотивации китайских ПЗИ позволяет сделать уверенный прогноз о быстром и устойчивом наращивании их потоков в послекризисный период, причем темпами и масштабами, позволяющими говорить об инвестиционной экспансии КНР.

Несомненно, глобальный характер такой экспансии будет являться стержнем вызова, формируемого посткризисным временем как перед наиболее развитыми странами мира, так и перед целыми континентами и ближайшими соседями Китая, включая Россию.

11. Динамика китайских вложений на территории России становится заметной лишь на этапе реализации стратегии «выхода за рубеж». Начиная с практически полного отсутствия инвестиционной активности в российском направлении, по накопленным на конец 2009 года инвестициям в России, КНР становится 6-м по значимости инвестором российской экономики. При этом, если отбросить входящие в первую «пятерку» офшорные зоны (такие как Кипр, Люксембург), то Китай фактически занимает четвертое место в этом списке. Однако общий объём накопленных в России китайских прямых инвестиций, немного превышающих 10 млрд. долл., определяет относительную долю в российском списке стран - инвесторов на уровне менее 4 %.

Эти данные, а также динамика роста китайских ПЗИ в России, свидетельствуют о явном отставании российско-китайского инвестиционного сотрудничества, как от масштабов и темпов роста двустороннего товарооборота (приближающегося к отметке в 100 млрд. долл.), так и от ближайшей прогнозной перспективы вхождения КНР в тройку крупнейших глобальных инвесторов мира. Такое относительное отставание двусторонних инвестиционных трендов от общемировой динамики требует более глубокого осмысления и анализа.

12. В ходе данного диссертационного исследования была описана и аргументирована объективная заинтересованность Китая в поставках российского природного сырья, а также оценены инвестиционные возможности КНР в техническом перевооружении российской промышленности с позиций нарастающих потребностей китайской экономики в выносе за рубеж излишних производственных мощностей. Сравнительный анализ объективных предпосылок и модернизационных потребностей России показал ее хроническое недоинвестирование. В частности, существующая в реальности норма валового накопления (норма инвестиций) порядка 18-20% значительно ниже уровня 25-30%, минимально необходимого для обеспечения устойчивого экономического развития страны, не говоря уже о рекордно высоком уровне Китая - 48% (в 2010 г.). Все вышеперечисленное обосновывает вывод об огромном объективном потенциале экономической взаимодополняемости экономик России и Китая и наличии объективных предпосылок для интенсивного наращивания объемов взаимного инвестиционного сотрудничества.

13. Проведенный сравнительный анализ детерминантов и драйверов российских и китайских ПЗИ подтвердил их взаимодополняющий характер. Прежде всего это касается детерминантов, как с точки зрения сравнительных преимуществ природно-ресурсного, так и структурно-технологического характера. При этом, в случае китайских ПЗИ, в качестве основного драйвера выступает стратегически ориентированная, политико-экономически интегрированная и синхронизированная в рамках единой динамической модели институционально-направляемого развития, политика реформ и открытости и, в частности, стратегия выхода за рубеж. В России же драйверы такого стратегического уровня и концентрации ресурсно - средственных возможностей отсутствуют.

14. Подобная асимметрия драйверов усиливается на региональном уровне, прежде всего, - из-за недостаточно эффективной инвестиционной политики страны и ее нескоординированности на уровне российских регионов, высокой дифференциации степени развитости их рыночной инновационно - инвестиционной инфраструктуры, а также слабого кадрового обеспечения региональных органов государственной власти и местного самоуправления. Дополнительным отрицательным фактором двустороннего инвестиционного сотрудничества является недостаточный уровень управленческой подготовки предпринимателей на микроуровне местных предприятий.

В целом это свидетельствует о том, что эпицентр проблем, сдерживающих наращивание инвестиционного сотрудничества Китая и России находится, преимущественно, в субъективной плоскости и нуждается в серьезных политических импульсах, стратегическом управлении и формировании мощных дополнительных стимулов с российской стороны.

15. Вышеизложенное обосновывает необходимость значительного улучшения научно - методологического обеспечения запросов политической и экономической практики российско-китайского инвестиционного сотрудничества.

С точки зрения науки, становится актуальной настоятельная необходимость концентрации усилий российских исследователей и аналитиков на создании собственной теоретической модели вывоза капитала из переходных стран (и прежде всего, -из Китая и России). Модели, не просто описательно фиксирующей интегральные тренды потоков их ПЗИ, а способной учесть специфику формирования детерминантов, драйверов и полного спектра инвестиционных мотивов ТНК из подобных быстрорастущих экономик.

С практической точки зрения возникает потребность в тщательном мониторинге и анализе эмпирического материала во всей его полноте на межгосударственном, межрегиональном и локальном уровнях инвестиционных проектов. При этом особенно важны также реальный масштаб и направленность «диффузионных» китайских ПЗИ, осуществляемых на микроуровне в виде формально российских вновь создаваемых предприятий. Однако главной целью такого мониторинга является «диагностика» состояния детерминантов и драйверов экономики и политики России, а также характера корпоративной мотивации российских предприятий в реальном или возможном взаимодействии с китайскими ПЗИ.

16. В то же время, проблемы, возникающие в России в связи с вложением китайскими компаниями на ее территории своих ПЗИ, фактически фокусируются в чрезвычайно важном вопросе: прямые зарубежные инвестиции Китая в российскую экономику, - это шанс или угроза? И следующую его составляющую: чего в них больше, возможностей или рисков?

Ответ на это вопрос зависит, прежде всего, - от стратегической подготовленности принимающей стороны. Учитывая стратегически-ориентированный характер китайских ПЗИ, при неадекватности такой подготовки риски максимизируются. И наоборот, для максимального использования возможностей подобных инвестиций прежде всего технологически- и инфраструктурно - ориентированных и нацеленных на модернизацию промышленности России, требуется досформировать необходимый для эффективного взаимного инвестиционного сотрудничества набор скоординированных политико-экономических стимулов (драйверов) для всех уровней российской экономики. Кроме того, - обеспечить соответствующую подготовку кадров, мониторинг и сопровождение взаимной инвестиционной активности сторон на всех уровнях, - от предприятий и территорий до отраслей и регионов. В свою очередь, это объективно ставит ряд непростых задач перед экономической наукой России по обеспечению качественно нового уровня теоретико-методологического обеспечения российско-китайского инвестиционного сотрудничества.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Сенюк, Нинель Юрьевна, 2012 год

Список используемой литературы

Монографии

1. Авдокушии Е.Ф. Международные экономические отношения: Учебник вузов / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Юристь, 2001. - 366 с.

2. Бергер ЯМ. Экономическая стратегия Китая/ Я.М. Бергер. - М.: ФОРУМ, 2009. - 559 с.

3. Буглай В.Б. Международные экономические отношения: Учебное пособие для вузов / В.Б. Буглай, H.H. Ливенцев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 255 с.

4. Булатов A.C. Мировая экономика: Учебник / А. С. Булатов, Е. Б. Рогатных, Р. Ф. Волков и др.; Под ред. А. С. Булатова. - М.: Юристь, 2002.-734 с.

5. Булатов A.C. Мировая экономика: учебник для вузов / под ред. A.C. Булатова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Экономиста, 2007. - 858 с.

6. Воронин В.П. Иностранные инвестиции в условиях глобализации: Учебное пособие / Воронин В.П., Подмолодина И.М., Нестеренко В.И. -Воронеж: Воронежский государственный университет, 2005. - 111 с.

7. Градобитова Л.Д. Теория международной конкурентоспособности государств М. Портера / Л.Д. Градобитова. - М.: Международные

отношения, 1996. - 97 с.

8. Градобитова Л.Д. ТНК в современных МЭО: Учебное пособие / Л.Д. Градобитова. - МГИМО МИД РФ, 1998. - 90 с.

9. Градобитова Л.Д. Деловые культуры в условиях глобализации международных экономических отношений: Учебное пособие. Ч. I / Л.Д. Градобитова, H.A. Пискулова. - М.: МГИМО-Университет, 2005. - 114 с.

10. Дынкин A.A. Мировая экономика: Прогноз до 2020 г. / A.A. Дынкин, И.С. Королев, Е.С. Хесин.-Магистр, 2008.- 429 с.

11. Дынкин A.A. Инновационная экономика / A.A. Дынкин, Н.И. Иванова, М.В. Грачев. - М: Наука, Изд. 2-е, испр., доп., 2004.- 352с.

12. Капица Л.М. Индикаторы мирового развития / Л.М. Капица. - 2-е из с д. -М.: МГИМО-Университет. - 2008. - 352 с.

13.Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования / В. Ю. Катасонов. - М.: Анкил, 2005. -325 с.

14. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидений: избр. тр. / Н. Д. Кондратьев. - М.: Экономика, 2002. - 765 с.

15.Княгинин В.Н. Промышленная политика России: кто оплатит издержки глобализации / В.Н. Княгинин, Г.П. Щедровицкий. - М.: Европа, 2005. -160 с. - (Серия «Идеологии»).

16.Кузык Б.Н. Россия-2050: стратегия инновационного прорыва / Б.Н. Кузык, Ю.В. Яковец. - М.: Экономика, 2005. - 619 с.

17.Кузык Б. Н. Китай - Россия - 2050: стратегия соразвития / Б. Н. Кузык, М. Л. Титаренко. - М.: Институт экономических стратегий, 2006. - 652 с.

18. Кузнецов A.B. Интернационализация российской экономики: инвестиционный аспект / A.B. Кузнецов. - М.: КомКнига, 2007. - 284 с.

19. Ливенцев H.H. Международное движение капитала: (Инвестиционная политика зарубежных стран): учебник для вузов / Н. Н. Ливенцев, Г. М. Костюнина. - М.: Экономиста, 2004. - 367 с.

20.Ливенцев H.H. Международные экономические отношения: учебник для студентов вузов / H.H. Ливенцев. A.B. Аникин, Э.П. Бабин и др. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2005. - 648 с.

21. Ливенцев H.H. Международная экономическая интеграция: учебное пособие / под ред. H.H. Ливенцева; МГИМО(У) МИД РФ. - М.: Экономиста, 2006. - 430 с.

22.Лисоволик Я.Д. Конкурентная Россия в мире «конкурентной либерализации» / Я.Д. Лисоволик. - М.: Экономика, 2007. - 445 с.

23.Макконелл, К. Р. Экономикс: Принципы, проблемы и политика / К. Р. Макконел, С. Л. Брю; пер. с англ. 11-го изд. - Киев: Хагар-Демос, 1993. -785 с.

24.Мельянцев, В.А. Развитые и развивающиеся страны в эпоху перемен: (сравнительная оценка эффективности роста в 1980 - 2000-е гг.) / В.А. Мельянцев; МГУ им. М.В. Ломоносова, Институт стран Азии и Африки. - М.: Ключ-С, 2009. - 215 с.

25. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник / Под ред. A.C. Булатова, H.H. Ливенцева. -М: Магистр, 2008. - 653 с.

26. Новосёлова, Л.В. Китай: Инвестиционная стратегия и перспективы для России / Л.В. Новосёлова, Я. М. Бергер, И.Б. Шевель и др.; отв. ред. Л.В. Новосёлова. - М.: ИВД РАН, 2008. - 252 с.

27. Пискулова, H.A. Экологические аспекты развития международных экономических отношений: учебное пособие / H.A. Пискулова. - М.: МГИМО-Униветситет, 2005. - 158 с.

28. Портер, M. Е. Международная конкуренция: Конкурентные преимущества стран / M. Е. Портер; пер. с англ.; под ред. и с предисл. В.Д. Щетинина. - М.: Международные отношения, 1993. - 898 с.

29. Портер, М.Е. Конкуренция: учебное пособие / М.Е. Портер; пер. с англ. -М.: Вильяме, 2000. - 495 с.

30. Портер, М.Е. Конкурентное преимущество: Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость / М.Е. Портер; пер. с англ. Е. Калининой. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 714 с.

31. Портяков, В.Я. Экономическая политика Китая в эпоху Дэн Сяопина / В .Я. Портяков . - М.: Вост. лит., 1998. - 236 с.

32. Симчера, В.М. Развитие экономики России за 100 лет, 1900 - 2000: Исторические ряды, вековые тренды, институциональные циклы / В.М. Симчера. - М.: Наука, 2006. - 585 с.

33. Стратегия превращения Китая в супериндустриальное государство (1996 - 2050 г.г.) / РАН, Ин-т Дальнего Востока; Отв. ред. М.Л. Титаренко. - М.: Памятники ист. мысли, 2002. - 198 с.

34. Фаминский, И.П. Международные экономические отношения: учебник / И. П. Фаминский, Л. В. Сабельников, В. Ю. Пресняков и др.; Под ред. И.П. Фаминского. - М.: Юрист, 2001. - 847 с.

35. Фишер, С. Экономика / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи; пер. с англ. -М.: Дело, 1997. - XXXIV, 829 с.

Периодическая литература:

36. Андрианов, В. Д. Конкурентоспособность России в мировой экономике / В.Д. Андрианов // Мировая экономика и международные отношения. -

2000.-№3.-с. 47-57.

37. Аналитические доклады победителей конкурса «Россия в условиях мирового кризиса». - М.: Российский гуманитарный научный фонд. Языки славянских культур, 2009. - 320 с.

38.Баранов, А. О. Развитие инновационной сферы Сибири / А. О. Баранов, Г. В. Бобылев, А. В. Евсеенко, Н. А. Кравченко, В. И. Сучлов, Г. А. Унтура // Национальные приоритеты развития России: образование, наука, инновации: Сб. тезисов выступлений участников деловой программы. IX Московский междунар. салон инноваций и инвестиций. (Москва, 26 - 29 августа 2009 г.). - М.: ФГУ НИИ РИНКЦЭ, НП «Инноватика», 2009. - с. 138-142.

39. Бессонов, В.А. Производительность и факторы долгосрочного развития российской экономики / В. А. Бессонов, В.Е. Гимпельсон, Я.И. Кузьминов, Е.Г. Ясин // X Международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества. В 3 кн. Кн. 1 / отв. ред. Е.Г. Ясин. - М.: Изд. дом ГУ-ВШЭ, 2010 . - с. 11-61.

40. Ван, С. Уроки экономических преобразований в Китае и России / Ван С., Фан Г. // Мир перемен. - 2009. - № 4.

41.Вэнь Цзябао. Доклад Премьера Госсовета КНР Вэнь Цзябао о работе правительства за 2009 год на 3-й сессии ВСНП 11-го созыва [Электронный ресурс] // Газета «Жэньминь жибао» он-лайн. -2010.-5 марта. - ШЬ: http://russian.peopledailv.com.cn

42. Гринберг, Р. С. Слово к читателю // Мир перемен. - 2009. - № 4. - с. 5-7.

43. Карлу сов, В. В. Китай: догоняющее развитие как антикризисный фактор [Электронный ресурс] / В. В. Карлу сов // Мировое и национальное хозяйство: журнал / Изд. МГИМО (У) МИД России. -9009 М> 1 (8).Т ЖЬ:Ъйр://гшгес.ги/Ыех.р11Р?ор1:юп=сот соп1еп1&1а5к=у1еуу&

1(1=101

44.Карлусов, B.B. Российско - китайские экономические отношения в интеграционном поле Евразии [Электронный ресурс] / В. В. Карлусов // Мировое и национальное хозяйство: журнал / Изд. МГИМО (У) МИД России. - 2008. - № 2 (5). - URL:

http://mirec.ru/index.php7option—com content&task=view&id=68

45. Козьминский, А. Вопросы, на которые пока нет ответов / А. Козьминский // Мир перемен. - 2009. - № 4.

46. Котляров, И. И. Важнейшие аспекты взаимодействия Китая с ВТО [Электронный ресурс] / H.H. Котляров // Мировое и национальное хозяйство: журнал / Изд. МГИМО (У) МИД России. - 2007. - №3. -URL:http://www.mirec.ru/index.php?option=com content&task=view&id=43

47. КНР 55 лет. Политика, экономика, культура . - М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2004. - с. 495.

48. Китайская народная республика. Политика, экономика, культура: К 60-летию КНР / под ред. М.Л. Титаренко. - М.: НД «Форум», 2009. - 592 с.

49. Китай: Универсальная модель модернизации?: Материалы научного семинара «Современные проблемы развития» / Г. И. Мирский, А. И. Салицкий и др. // Мировая экономика и международные отношения. -2009.-№7.-с. 43-55.

50. Лин Ецинь Развитие транснациональной хозяйственной деятельности китайских предприятий [Электронный ресурс] / Лин Ецинь // Реальный голос: Информационный портал. - 2006. - 28 сентября. - URL:

http://www.real-voice.info/modules/myarticles/article.php?storyid== 15 5

51. Медведев Д. А.: ОЭЗ - путь инновационного развития России [Электронный ресурс] // Росбалт: информ. агенство. - 2006. - 27 июля. -I IRL: http://www.rosbalt.ru/2006/07/27/261850.html

52. Михеев, В. Восточноазиатская многополярность: треугольник Россия-Китай-США / В. Михеев // Мировая экономика и международные отношения. - 2009. - № 1. - с. 17-25.

53.Мясоедова, Е. Развитие регионов России путём привлечения инвестиций в Особые экономические зоны на примере Липецкой области [Электронный ресурс] / Е. Мясоедова // Работы студентов и аспирантов;

Факультет экономистов-международников; ВАВТ. - М., 2007. - URL: http://pg.vavt.ru/works/work/22235D69A

54. Научные проблемы национальной безопасности Российской Федерации. - М.: Известия, 2007. - Вып. 4: К 15-летию образования Совета Безопасности Российской Федерации. - 240 с.

55.06 использовании в России опыта новых индустриальных стран в формировании институтов развития и стимулировании инновационного экономического роста // Вопросы экономики. - 2004. - №10. - с. 32-54

56. Островский, А. Китай. Особые экономические зоны - удачный социально-экономический проект [Электронный ресурс] / А. Островский // Человек и Труд. - 2004. - № 6. - URL: http://www.chelt.ru/2004/6-04/ostrovski 6-04 .html

57.Пауэлл, У. Сети и хозяйственная жизнь [Электронный ресурс] / У. Пауэлл, JI. Смит-Дор // Экономическая социология: электронный журнал. _ 7ГШ - URL: http://ecsoc.hse.ru/issues/2003-4-3/index.html

58. Политика экономического партнерства: Доклад о российско-китайском торгово-экономическом и инвестиционном сотрудничестве / Российско-китайский деловой совет. - М.: Легейн, 2009. - 6 с.

59. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику / А. Г. Аверкин, А. 3. Астапович и др.; Бюро экономического анализа. - М.: ТЭИС, 2001. - 479 с.

60. Предприятия и рынки в 2005-2009 годах: итоги двух раундов обследования российской обрабатывающей промышленности: докл. к XI Междунар. науч. конф. Гос. ун-та - Высшей школы экономики по проблемам развития экономики и общества (Москва, 6-8 апреля 2010 г. ) / науч. рук. проекта Е.Г. Ясин. - М. : Изд. дом Гос. ун-та - Высшей

школы экономики, 2010.- 150 с.

61.Разумнова, Л.П. Выявленные сравнительные преимущества России в группе стран БРИК / Л.П. Разумнова, С.Б. Прусова // X Международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества. В 3 кн. Кн. 1 / отв. ред. Е.Г. Ясин. - М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2010 . - с. 175-184

62. Роль транснациональных корпораций и прямых иностранных инвестиций в структурном реформировании переходных экономик. Ч. 1. [Электронный ресурс] // ZonaKZ: интернет-газета. - URL: http://www.zonakz.net/articles/17090

63.Россия: пространственное развитие: Доклад 2004. - М.: Архитектура-С, 2004. - 127 с.

64. Российские транснациональные корпорации продолжают зарубежную экспансию даже в условиях мирового кризиса: Научный доклад / Рук. авт. коллектива A.B. Кузнецов. - М.: ИМЭМО РАН, 2009. - 60 с.

65.Сенюк, Н.Ю. Возможности и механизмы инновационно инвестиционного сотрудничества России и КНР в эпоху глобализации / Н.Ю. Сенюк // Качество. Инновации. Образование. - М., 2007, № 4 (26). -с. 37-47.

66. Сенюк, Н.Ю. Мировой опыт создания инновационных консорциумов. Опыт Финляндии / Н.Ю. Сенюк // Качество. Инновации. Образование. -

М., 2007, № 9 (31). - с.32-35.

67. Сенюк, Н.Ю. Инновационно - инвестиционное развитие переходных экономик в условиях посткризисного мира: опыт и возможности Китая для Украины и России / Н.Ю. Сенюк // Материалы VII Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросы и организационно-правовые основы сотрудничества Украины и КНР в сфере высоких технологий» (Киев, 2 июня 2010) - Киев: ЦНТЭИ, 2010.

68. Сенюк, Ю.В. Инновационно - инвестиционные механизмы украинско -китайского сотрудничества в сфере высоких технологий / Ю.В. Сенюк, Н.Ю. Сенюк // III Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы и организационно-правовые основы сотрудничества Украины и КНР в сфере высоких технологий» (Киев, 12 октября 2006): сб. трудов - Киев, ЦНТЭИ, 2006. - с. 211-222.

69. Стратегия устойчивого развития китайских энергоресурсов // Специальные исследования. / Пекин: КЭСЮЭ, 2006, URL: http://www.sciencep.com/

70. Трансформация типов экономического роста в Китае и устойчивое развитие / Ванг С., Фан Г., Лиу П.// Экономическое развитие. Пекин. 2009. № 1, по материалам Международного научно - общественного журнала «Мир перемен», 4/2009.

71.Хилл, Ф. Сибирское бремя: Просчёты советского планирования и будущее России / Ф. Хилл, К. Гэдди; пер. с англ. - М.: Науч.-образоват. форум по междунар. отн., 2007 - 328 с.

72.60 лет КНР. 60-летие дипломатических отношений СССР/ РФ и КНР (1949-2009). Тезисы докладов: XVIII Международная научная конференция «Китай, китайская цивилизация и мир. История, современность и перспективы» (Москва, 21-23 октября, 2009 г.): В 2 ч. Ч. 2.-М.: ИДВ РАН, 2009. - 150 с.

73. Эталонное определение ОЭСР для иностранных прямых инвестиций. - 4-е изд. - Париж : ОЭСР, 2008. - С. 49. - URL: http://www.oecd.org/dataoecd/42/57/43985581 .pdf.

74. Цыганов, С.И. Партнерство государства и иностранных частных инвесторов / С.И. Цыганов // Бизнес, менеджмент и право. - 2009. - № 1(18).-с. 51-54

75.Шабаль, П. Сравнительные причины и последствия кризисов 1997 и 2008 гг. / П. Шабаль // Мир перемен. - 2009. - № 4.

76. Шохин, А. Н. О позиции РСПП по развитию особых экономических зон [Электронный ресурс] // Официальный сайт Российского союза промышленников и предпренимателей. - URL: http://pcnn^/positi on/view/19?year=2007

Многотомные издания

77. Государственная экономическая политика и Экономическая доктрина России. К умной и нравственной экономике: В 5 т. Т. 1. / под общ. ред. С.С. Сулакшина. - М.: Научный эксперт, 2008. - 835 с.

Зарубежные источники

78. Antkiewicz, A. Recent Chinese Buyout Activity and the Implications for Global Architecture / A. Antkiewicz, J. Whalley // Canadian Public Policy. -2007. - Vol. 33, No.2. - p. 207-226.

79. Balance of Payments Manual: Fifth Edition (BPM5) // Washington, D.C., International Monetary Fund, 1993. - URL:

http://www.imf.org/external/np/sta/bop/BOPman.pdf.

80. Bark, T. Globalization of technologies: The vole of Foreign Direct Investment / T. Bark, H. C. Moon // Asia-Pacific Tech Monitor. - 2002. - Jan.-Feb.-p. 20-25.

81. Bartels, F. L. The future of intra - regional foreign direct investment patterns in South Asia / F. L. Bartels // The Future of Foreign Investment in Southeast Asia / ed. By N. J. Freeman, F. L. Bartels. - London; N. Y.: Rutledge Curzon, 2004. - p. 80-102.

82. Brown, K. Hong Kong in the Global Economy: How the Special Administrative Region Rises to the Challenges Posed by China / K. Brown, S. Steel // Asia Programme Paper: ASP PP 2010/05. - October 2010. - 21 p. IJRL :http ://www. chathamhouse .org/sites/default/ files/public/Research/Asia/10 lOpp hk.pdf

83. Buckley, P. J. Explaining China's outward FDI: an institutional perspective / P. J. Buckley, J.L. Clegg, A.R. Cross, H. Voss, M. Rhodes, Zheng Ping // The Rise of Transnational Corporations from Emerging Markets / Ed. by K. P. Sauvant. - Cheltenham: Edward Elgar Pabl., 2009. - p. 107-157.

84. Buckley, P. J. The Determinants of Chinese outward foreign direct investment / P. J. Buckley, L. J. Clegg, A.R. Cross, Liu Xin, H. Voss, Zhen Ping // Journal of International Business Studies. - 2007. - Vol. 38, No. 4. -p. 499-518.

85.Buckley, P.J. Emerging countries' policies on outward FDI - lessons from advanced countries / P.J. Buckley, L.J. Clegg, A.R. Cross, H. Voss // Five-Diamond International Conference Cycle: Thinking Outward: Global Players from Emerging Markets, 28-29 April 2008, Columbia University, NY.

86. Buckley, P. J. Problems and developments in the core theory of international business / P. J. Buckley // Journal of International Business Studies. - 1990. - Vol. 21, No.4. - p. 657-665.

87. Buckley, P. J. Multinational enterprises in less developed countries / P. J. Buckley, M. Casson. - L.: Macmillan, 1991.-300 p.

88. Cai, K.G. Outward Foreign Direct Investment: A Novel Dimension of

China's Integration into the Regional and Global Economy / K.G. Cai // The China Quarterly. - 1999. - Vol. 160, Dec. - p. 856-881.

89. Cantwell, J. Do firms from emerging markets have to invest abroad? Outward FDI and competitiveness of firms / J. Cantwell, H. Barnard // The Rise of Transnational Corporations from Emerging Markets / Ed. by K. P. Sauvant. - Cheltenham: Edward Elgar Pabl., 2009. - p. 55-85.

90. Caves, R. E. Multinational Enterprise and Economic Analysis / R. E. Caves. -Cambridge: Cambridge University Press, 1982. - 346 p.

91. Cheng, L. K. China's Outward FDI: Past and Future / L. K. Cheng, Ma Z. // National Bureau of Economic research. - Cambridge, 2006. - URL: http://www.nber.org/books in progress/china07/cwt07/cheng.pdf

92. Child, J. The Internationalization of Chinese Firms: A Case for Theoretical Extension? / J. Child, Rodrigues B. S. // Management and Organization Review. - 2005. - Vol. 1, No.3. - p. 381-410.

93. China's OFDI // OECD investment news: Results of the work of the OECD investment committee. - 2008. - March, Issue 6. - p. 1-2

94. China's Township and Village Enterprises / Chief editor He Kang. - Beijing: Foreign Language Press, 2006. - p. 270.

95. Chow, G.C. How and why China succeeded in her economic reform / G.C. Chow // China Economic Review. -1993 - No.2. - p. 117 - 128.

96. Ciccone, A. Productivity and the Density of Economic Activity / A. Ciccone, R. E. Hall // American Economic Review. - 1966. - Vol. 86, No.l. - p. 54-70.

97. Deng, Ping Outward Investment by Chinese MNCs: Motivations and Implications // Business Horizons. - 2004. - Vol.47, No.3. - p. 8-16.

98. Deng, Xiaoping Selected Works of Deng Xiaoping: Vol. 3 (1982-1992). -Beijing: Foreign Languages Press, 1994. - 400 p.

99. Deschandol, J.-M. Tips for foreign vendors in Chinese M&A / J.-M. Deschandol, T. Luckock // International Financial Law Review. - 2005. - Vol. 24, No.l.-p. 31-32.

100. Dunning, J. H. The Eclectic Theory of International Production: A Case Study of the International Hotel Industry / J. H. Dunning, M. Mc Queen // Managerial and Decision Economics. - 1981. - Vol. 21, Dec. - p. 197 - 210.

101. Dunning, J. H. The eclectic paradigm as an envelope for economic and business theories of MNE activity / J. H. Dunning // International Business Review. - 2000. - Vol. 9, No.2. - p. 163-190.

102. Dunning, J. M. Explaining changing patterns of international production: in defense of the eclectic theory / J. M. Dunning // Oxford Bulletin of Economic and Statistics. - 1979. - Vol. 41, No.4. - p. 269-295.

103. Dunning, J. H. The Investment Development Cycle Revisted / J. H. Dunning // Weltwirtschaftlishes Arhiv. - 1986. - Bd. 122. - p. 667-677.

104. Dunning, J. M. Towards a New Paradigm of development: implications for the determinants of international business activity / J. M. Dunning // Transnational Corporations. - 2006. - Vol. 15, No. 1. - p. 173-228.

105. Dunning, J.H. Explaining the «New» Wave of Outward FDI from Developing Countries: The Case of Taiwan and Korea / J.H. Dunning, R. van Hoesel, R. Narula. // MERIT Research Memoranda №009 / MERIT. -Maastricht: Maastricht University, 1996. - 26 p.

106. Dunning, J. H. Multinational Enterprises and the Global Economy/J. H. Dunning, S. M. Lundan. - 2nd ed. - Northampton: Edward Elgar, 2008. - 920

P-

107. Dunning, J. H. The Globalization of Business: The Challenge of the 1990 s. / J. H. Dunning. - L.; N.Y.: Routledge, 1993. - 467 p.

108. Edwards, S. Trade orientation, distortions and growth in developing countries / S. Edwards // Journal of Development Economics. - 1992. - Vol. 39, July.-p. 31-57.

109. Esfahani, H. S. Exports, imports, and economic growth in semi - industrial countries / H. S. Esfahani // Journal of Development Economics. - 1991. -Vol. 35.-p. 93-116.

110. Feder, G. On exports and economic growth / G. Feder // Journal of Development Economics. - 1982. - Vol. 12. - p. 59-74.

111. Ferdows, K. Made in the World: the Global Spread of Production / K. Ferdows // Production and Operations Management. - 1997. - Vol. 6, No.2. -p. 102-109.

112. Ferdows, K. Making the Most of Foreign Factories / K. Ferdows // Harvard

Business Review. - 1997. - March-April. - p. 73 - 78.

113. Frost, T. S. The geographic sources of foreign subsidiaries innovations / T. S. Frost // Strategic Management Journal. - 2001. - Vol. 22, No.2. - p. 101123

114. Grossman, G. Innovation and Growth in the Global Economy / G. Grossman, E. Helpman. - Cambridge: MIT Press, 1991.-375 p.

115. Gugler, P. The Role and Importance of the Chinese Government for Chinese Outward Foreign Direct Investment / P. Gugler, M. Fetscherin // Academy of International Business Insights. - 2010. - Vol. 10, No. 4. - p. 1215.

116. Gugler, P. The Emergence of Chinese FDI: Determinants and Strategies of Chinese MNEs: Paper presented at the Conference « Emerging Multinationals: Outward Foreign Direct Investment from Emerging and Developing Economies », Copenhagen Business School, Copenhagen, Denmark, 9-10 October 2008 / P. Gugler, B. Boie. - University of Fribourg and World Trade Institute, Berne. 32 p. URL: http://gdex.dk/ofdi/20%20Gugler%20Philippe.pdf

117. Gugler, P. Chinese companies worldwide / P. Gugler // VOX: Research-based policy analysis and commentary from leading economists. - 23 August 2008. - URL: http://www.voxeu.com/index.php7q-node/1565

118. Guo, H. On establishment of joint ventures abroad / Guo H. // Almanac of China's Foreign Economic Relations and Trade / ed. By Lu Xuzhang. -Beijing: China Economical Publishing House, 1984. - p. 652-654.

119. Guo, J. Reforms of China's foreign exchange regime and RMB exchange rate behaviour / Guo Jinlong, Han Shengjun // The Chinese Economy. - 2004. - Vol. 37, No.2. - p. 76-101

120. Hagerrstrand, T. Aspectts of the Spatial Structure of Social Communication and the Diffusion of Information / T. Hagerrstrand // Papers and Proceedings of the Regional Science Association. - 1966. - No.l. - p. 2742.

121. Hagiwara, Y. Outward Investment by China Gathering Stream under the Go Global Strategy / Y. Hagiwara // Economic Review - The Bank of Tokyo-

Mitsubishi UFJ, Ltd. - 2006. - Vol. 1, No. 17. - p. 1-6.

122. The Handbook of Economic Sociology / ed. by N. J. Smelser, R. Swedberg Princeton: Princeton University Press, 1994. - 835 p.

123. Hausman, R. Economic development and self - discovery / R. Hausman, D. Rodrik // Journal of Development Economics. - 2003. - Vol. 72, No.2. - p. 603-633.

124. Hakanson, L. Towards a Theory of Location and Corporate Growth / L. Hakanson // Spatial Analysis, Industry and the Industrial Environmental. Progress in Research and Applications. Vol. 1: Industrial Systems. - L.: John Wiley, 1979.-p. 115-138.

125. Helpman, E. Market Structure and Foreign Trade: Increasing Returns, Imperfect Competition and International Economy / E. Helpman, P. R. Krugman. - Brighton: Wheatsheaf, 1985. -283 p.

126. Hirsh, S. An International Trade and Investment Theory of the Firm / S. Hirsh // Oxford Economic Papers. - 1976. - Vol. 28, No.2. - p. 258-270

127. Hodgetts, R. M. Porter's Diamond Framework in a Mexican Context / R. M. Hodgetts // Management International Review. - 1993. - Vol. 33. No.2 - p. 41-54.

128. Hong, Eunsuk Go Overseas via Direct Investment: Internationalization Strategy of Chinese Corporationsin a Comparative Prism / Hong Eunsuk, Sun Laixiang // Department of Financial and Management Studies, SOAS, University of London. - 15 Disc. Pap. 40. - 20p. - URL:

http://www.cefims.ac.uk/documents/research-28.pdf

129. Horsley, J.P. P.R.C. tightens control of overseas investment by Chinese companies / J.P Horsley // East Asian Executive Reports. - 1990. - October. -p. 8-12.

130. Horst, T. Firm and Industry Determinants of the Decisions to Invest Abroad: An Empirical Study / T. Horst // Review of Economics and Statistics.

- 1972. -No.3. - p. 258-266.

131. Hymer, S. H. The international operation of national firms: a study of direct foreign investment / S. H. Hymer. - Cambridge: MIT Press, 1976. - 253

132. International Business and the Eclectic Paradigm: Developing the OLI Framework /ed. By J. Cantwell, R. Narula. - London: Routledge, 2003.-278 p.

133. Jin Bei. The Industrial Competitiveness of Chinese Industry / Jin Bei. -Beijing: Foreign Languages Press, 2007. - p. 187.

134. Jing, W. Analysis on the Impediments of Russia's Future Economy / Weimin Jing, Yongxing Wang // Studies on Central Asia. - 2002. - Issue 4.

135. Johanson, J. The Internationalization of the Firm: Four Swedish Cases / J. Johanson, Wiedersheim-Paul F. // Journal of Management Studies. - 1975. -Vol. 12, No. 3.-p. 305-322.

136. Johanson, J. The Internationalization Process of the Firm: A Model of Knowledge Development on Increasing Foreign Commitments / J. Johanson, J.-E. Vahlne // Journal of International Business Studies. -1977. - Vol. 8, No.l. - p. 23-32.

137. Johanson, J. The Mechanism of Internationalization / J. Johanson, J.-E. Vahlne // International Marketing Reviev. - 1990. - №4. - p. 11-24.

138. Johanson, J. Internatiolization in Industrial Systems: A Network Approach / J. Johanson, L. G. Mattsson // Strategies in Global Competition / Ed. by N. Hood, J.-E. Vahlne. -N. Y.: Croom Helm, 1988. - P. 287-314.

139. Klinov, V.G. The Long-Term Growth Outlook for the Global Economy: A Review of Predictive Estimates / V.G. Klinov // Studies on Russian Economic Development. -2008. - Vol. 19, No. 4. - P. 418-428.

140. Keller, von E. From Middle Kingdom to global market: Expansion strategies and success factor for China's emerging multinationals / E. von Keller, Wei Zhou. -Shanghai: Roland Berger Study Strategy Consultants, 2003.-p. 29.

141. Kindleberger, C. P. American Business Abroad: six lectures on direct investment / C. P. Kindleberger. - New Haven: Yale University Press, 1969. -225 p.

142. Knickerbocker, F. T. Oligopolistic Reaction and Multinational Enterprise / F. T. Knickerbocker. - Cambridge: MA: Harvard University Press, 1973.-236 p.

143. Kojima, K. Direct Foreign Investment. A Japanese Model of Multinational Business Operations / K. Kojima. - L.: Croom Helm, 1978. -246 p.

144. Kornai, J. The Road to a Free Economy: Shifting from a Socialist System: The Example of Hungary / J. Kornai. - N.Y.; L., Norton 1990. - 224

P-

145. Kuemmerle, W. The drivers of foreign direct investment into research and development: An empirical investigation / W. Kuemmerle // Journal of International Business Studies. - 1999. - Vol. 30, No.l. - 1-24.

146. Lardy, N.R. Foreign Trade and Economic Reform in China 1978-1990 / N.R. Lardy. - Cambridge: Cambridge University Press, 1992. - 197 p.

147. Liang, G. New Competition: Foreign Direct Investment and Industrial Development in China: Thesis to the Degree of Doctor/ Guoyong Liang. -Rotterdam: Erasmus University, 2004. - 325 p.

148. Li, Ruogu Institutional Suitability and Economic Development / Li Ruogu. - Beijing: China Economic Publishing House, 2008. - 462 p.

149. Lin, Guijun Schramm China's foreign exchange policies since 1979: A review of developments and an assessment / Lin Guijun, R. M. Schramm // China Economic Review. - 2003. - Vol.14. - p. 246-280.

150. Maddison, A. Chinese Economic Performance in the Long Run / A. Maddison. - P.: OECD publication, 2007. - 195 p.

151. Moon, H. C. The Generalized Double Diamond Approach to International Competitiveness / H. C. Moon, A. M. Rugman, A. Verbeke // Research in Global Strategic Management / Ed. by F. Rugman, J. Van Den Broeck, A. Verbeke. - Greenwich, CT: JAI Press, 1995. - Vol. 5: Beyond the

diamond, - p. 97-114.

152. Moon, H. C. The Generalized Double Diamond Approach to the Global Competitiveness of Korea and Singapore / H. C. Moon, A. M. Rugman, A. Verbeke // International Business Review. - 1998. - Vol. 7. - p. 135-150.

153. Montiel, P. J. Capital Mobility in Developing Countries: Some Measurement Issues and Empirical Estimates / P. J. Montiel // The World Bank Economic Review. - 1994. - Vol. 8, September. - p. 311-350.

154. Morck, R. Perspectives on China's Outward Foreign Direct Investment / R. Morck, B. Yeung, Zhao Minyuan // Journal of International Business Studies. - 2008. - Vol. 39, April. - p. 337-350.

155. Narula, R. Technology International Business and Porter's «Diamond»: Synthesizing a Dynamic Competitive Development Model / R. Narula // Management International Review. -1993. -Vol. 33, No. 2. - p. 85-107.

156. New Development Economics / Ed. by Zhang Peigang. - Henan: Publishing House, 1999.

157. Nicolas, F. The Rise of Chinese Firms in Europe: Motives, strategies and

implications [Electronic resource]: Draft Paper for presentation / F. Nicolas, S.

Thomsen // Asia Pacific Economic Association Conference (Beijing, December

13 - 14, 2008). - URL: http://www.apeaweb.org/confer/bei08/papers/nicolas.pdf

158. Nolan, P. China at the Crossroads / P. Nolan. - Cambridge: Polity Press, 2004.-p. 224.

159. Ohlin, B. Interregional and International Trade. - Cambridge (Mass.): Harvard Univ. Press, 1967. - 324 p.

160. Ozawa, T. Japan's Resource Dependency and overseas Investment / T. Ozawa // Journal of World Trade Law. - 1977. - Jan.-Febr. - p. 52-73

161. Ozawa, T. Cross - Investments between Japan and EEC / T. Ozawa // Multinational Investment in Modern Europe, Strategic Interaction in the Integrated Community / Ed. By J. Cantwell. - Aldershot: Edward Elgar Pub., 1992.-p. 13-45.

162. Penrose, E. The Theory of the Growth of the Firm / E. Penrose. - N.Y.: Oxford University Press, 1959. - 272 p.

163. Penrose E. The Theory of the Growth of the Firm / E. Penrose. - 2 nd ed.-Oxford, 1980.-272 p.

164. Poncet, S. Inward and Outward FDI in China / S. Poncet // Working paper at the Panthéon-Sorbonne-Economie, Université Paris I CNRS and CEPII, published at the homepage of the university Paris 1. - 27 p. - URL: http://ces.univparisl.fr/membre/Poncet/Perso/Chapter FDI PONCET dec200 9.pdf

165. Ramamurti, R. What have we learned about emerging - market MNEs? / R. Ramamurti // Emerging multinationals in Emerging Markets / Ed. by Ramamurti R. and V. Singh. - Cambridge, UK: Cambridge University Press, 2009.-p. 399-426.

166. Rodrik D. What's So Special about China's Export? / D. Rodrik // China & World Economy. - 2006. - Vol. 14, № 5. - p. 1-19.

167. Romer, P. M. Increasing returns and long - run growth / P. M. Romer // Journal of Political Economy - 1986. - Vol. 94. - p. 1002-103 7.

168. Romer, P. M. What determines the rate of growth and technological change? / Romer P. M. // The World Bank Working Paper No.279: Policy, Planning and Research. - Washington, D.C.: The World Bank, 1989. - 50 p

169. Rugman A. M. Inside the Multinationals: The Economics of Internal Markets / A. M. Rugman. -N.Y.: Columbia University Press, 1981. - 176 p.

170. Rugman A. M. Inside the Multinationals 25th Anniversary Edition: The Economics of Internal Markets / A. M. Rugman. -N.Y.: Palgrave Macmillan, 2006.-200 p.

171. Rugman, A. M. The Theory of Multinational Enterprises. Vol. 1 / A. M. Rugman. - Cheltenham, UK: Edward Elgar, 1996. - 291 p.

172. Rugman, A. M. The «Double Diamond» Model of International Competitiveness: The Canadian Experience / A. M. Rugman, J. R. D'Cruz // Management International Review. - 1993. - Vol. 33. - p. 17-39.

173. Rugman, A. M. Foreign Subsidiaries and Multinational Strategic Management: An Extension and Correction of Porter's Single Diamond Framework / A. M. Rugman, A. Verbeke // Management International Review.

- 1993.-Vol. 33.-p. 71-84.

174. Rugman, A. M. New Theories of Multinational enterprise: An Assessment of Internationalization Theory / A. M. Rugman // Bulletin of Economic Research. - 1986. - Vol. 38, No.2. - p. 101-118.

175. Rugman, A. M. Transnational networks and global competition: An organizing framework / A. M. Rugman, A. Verbeke // Research in Global Strategic Management. - 1995. - Vol. 5. - p. 3-23.

176. Rugman A. M. Theoretical aspects of MNEs from emerging economies / A. M. Rugman // Emerging Multinationals in Emerging Markets / Ed. by Ramamurti R., V. Singh; Center for Emerging Markets at Northeastern University. - Boston: Cambridge University Press, 2009. - p. 42-63.

177. Shan, W. Reforms of China's foreign trade system / W. Shan // China Economic Review. - 1989.-Vol. l,No.l.-p. 33-55.

178. Storper, M. The Limits to Globalization: Technology, Districts and International Trade / M. Storper // Economic Geography. - 1992. - Vol. 68. -p. 60-93.

179. Sun, L. Competing on Scale or Scope? Lessons from Chinese Firms Internationalization / L. Sun, M. Peng, W. Tan // Globalization of Chinese Enterprises / Ed. by I. Alon, J. R. Mclntry - N. Y.: Palgrave Macmillan, 2008. -p. 77-97.

180. Taylor, I. Unpacking China's Resource Diplomacy in Africa / I. Taylor // Center on China's Transnational Relations: Working Paper No. 19. -Hong Kong: The Hong Kong University of Science and Technology, 2007. -34 P-

IJRL:http://www.cctr.ust.hk/materials/working papers/WorkingPaper 19 IanT avlor.pdf

181. Tseng, C.-S. Strategy and motivation for PRC outward direct investments with particular reference to enterprises from the Pearl River Delta / C.-S. Tseng, S.K.M. Mak // Economic and Social Development in South China / ed. by S. MacPherson, J.Y.S. Cheng, Y.-S. Cheng. - Cheltenham: Edward Elgar, 1996.-p. 140-161.

182. Vernon, R. International Investment and International Trade in the Product Cycle / R. Vernon // Quarterly Journal of Economics. - 1966. - Vol. 80, No.2. -p. 190-207

183. Vernon, R. Storm over the Multinational / R. Vernon. - Cambridge, MA: Harvard University Press, 1977. - 260 p.

184. Voss, H. Thirty years of Chinese outward foreign direct investment / Hinrich

Voss, Peter J. Buckley, Adam R. Cross // 19th Annual Conference of the China

Economic Association UK Chinas Three Decades of Economic Reform. - 2008. -

38 p. - URL: http://www.ceauk.org.uk/2008-conference-papers/Voss-Buckley-

Cross-30-vears-outwart-FDI.doc

185. Walker, R. A. Capital and Industrial Location / R. A. Walker, M. Storper // Progress in Human Geography. - 1981. - Vol. 5. - P. 473-509.

186. Wand, J. Industrial Clusters in China: The Low Road verses Road in Cluster Development // International Training Workshop on Planning, Building & Manajement of Science Parks. April 10-28, 2007. - p. 16-62.

187. Wang K. and V. Shi. Chinese Firm Internationalization and Global Value Chain Reconfiguration: Two Exemplars to Demonstrate Emerging Challenges in both Practice and Theory // Re-Assembling Emerging Market Multinational's Evolving Competitive Advantage. An International Conference, Cambridge, 25th - 27th March, 2011. -Cambridge, University of Cambridge judge Business School, 2011. - 21 p.

188. Wesson, T. A model of asset - seeking foreign direct investment driven by demand conditions / T. Wesson // Canadian Journal of Administrative Sciences.-1999.-Vol. 16,No.l.-p. 1-10.

189. Williamson P. The Changing Role of Cross - Border M & A in Building Chinese EMNE's Competitive Advantage // Re-Assembling Emerging Market Multinational's Evolving Competitive Advantage. An International Conference, Cambridge, 25th - 27th March. - Cambridge: University of Cambridge Judge Business School, 2011. - 11 p.

190. Wong, J. China's outward direct investment: expanding worldwide / J. Wong, S. Chan // China: An International Journal. - 2003. - Vol. 1, No.2. - p. 273-301.

191. Woo, Y. P. China Goes Global: The Implications of Chinese Outward Direct Investment for Canada / Y. P. Woo, K. Zhang. - Vancouver: Asia Pacific Foundation of Canada, 2005.

192. Wu, H.-L. An assessment of outward foreign direct investment from China's transitional economy / H.-L. Wu, C.-H. Chen // Europe-Asia Studies. -2001.-Vol. 53, No.8. - p.1235-1254.

193. Wu, F. China's rising investment in Southeast Asia: Trends and outlook / Wu F., Sia Y.H. // Journal of Asian Business. - 2002. - Vol.18, No.2. - p. 41-61.

194. Wu, F. The Globalization of Corporate China / Wu F. // NBR Analysis: The national burea of Asian Researh. - 2005. - Vol. 16, No.3. - p. 1-29.

195. Yang Daqing Tasks for a scientific view on development / Yang Daqing // China Daily - 2007. - Vol.27, No. 8591. - URL: http://www.chinadailv.com.cn

196. Ye, G. Chinese transnational corporations / G. Ye // Transnational Corporations. - 1992. - Vol. 1. No.2. - p. 125-133.

197. Yin, X. PRC outward investment: liberalization momentum builds / X. Yin, N. Stender, J. Song // China Law and Practice. - 2003. - Vol.17, No.10. - 75 p

198. Zhang, Y. China's Emerging Global Businesses: Political Economy and Institutional Investigations / Y. Zhang. - Basingstoke: Palgrave

Macmillan, 2003.-403 p.

199. Zhao, Hongtu China's Overseas Energy Investment: Myth and Reality // Contemporary International Relations. - 2009. - Vol. 19, Special issue. March. -P. 89-120.

200. Zhan J., Liang G. Latest Trends in Global FDI Flows and Policies: Synthesis of Recent Research by UNCTAD // Academy of International Business Insights. - 2010. - Vol.10, № 4. - P. 3-6.

201. Zhu, R. Report on the outline of the Tenth Five-Year Plan for National Economic and Social Development (Excerpts) / Zhu, R. // Almanac of China's Foreign Economic Relations and Trade 2001 / ed. by Shi Guangsheng. -Beijing: MOFCOM, 2001. - p. 31-44.

202. Zweig, D. "Resource Diplomacy" under Hegemony: The Roots of Sino-American Conflict in the 21st Century? / D. Zweig // Center on China's Transnational Relations Working Paper No. 18 - 27 p. - URL: cctr.ust.hbmaterials/working.. .DavidZweig.pdf

Статьи на китайском языке:

203. Ван Гуанъи Лунь кэцзи цзиньбу юй вого цзинцзи цзэнчжан фанши дэ чжаньлюй чжуаньбянь [О изменении стратегии роста национальной

экономики и техническом прогрессе] / Ван Гуанъи // Ганьсушэхэйкэсюе.

-1997. -№2. -с.28-31.

204. Гао Минь Цяньси сюньхуань цзинцзи ся де цзыюань цзе юе [Анализ сбережения ресурсов в циркуляционной модели экономики] / Гао Минь // Чжунго си цзишу чаньпинь. - 2009. - №14.

205. Гоцзяцзи цзинцзи цзишу кайфацюй фачжань баогао 2006 [Доклад о развитии ОЭЗ государственного уровня Китая 2006] / Чжунхуажэньминьгунхэго шанъубу вайцзысы [Департамент по иностранным инвестициям Министерства коммерции КНР] [Электронный ресурс] // Чжунго тоуцзы чжинань [Инвестиция в Китае] .-Пекин,2006.-1 бноября-

ТЖТ/■http://www.xnfiqt9ibrdhtqkqanl4r.net/pub/FDI/giiiikfq/giikfqzl^^^

g2006/default.htm

206. Дэн Сяопин Дэн Сяопин вэньсюань ди эр цзюань [Дэн Сяопин Сборник сочинений, т. 2] / Дэн Сяопин. - Пекин: Жэньмин чубаныю, 2002.-446 с.

207. Ден П.Инвестиции в стратегические ресурсы и их разумное объяснение: пример с ПЗИ китайских компаний / П. Ден // Бизнес

Горизонты. - 2007. - Изд. 50.

208. Лиу X. Китай и ТНК- выиграшная комбинация / X. Лиу, Г.Сонг // Стратегическое планирование. -1997. - Изд. 30. -№ 1.

209. Ни Чжиюань Чжунго ба цзинцзи тецюй бань дао хайвай [Китай переводит особые экономические зоны за границу] / Ни Чжиюань // Дагунбао. - Гонконг, 2006. - 28 ноября.

210. Ню Вэньюань Кэчисюй фачжань даолун [Введение в теорию устойчивого развития] / Ню Вэньюань. - Пекин: Кэсюечубаныпэ, 356 с.

211. У Цзиминь Ху Цзиньтао чу си цзаньбия чжунго цзинцзи хэцзоцюй цзепай иши [Ху Цзиньтао принял участвие в церемонии по открытию зоны экономического развития Китая и Замбии] / У Цзиминь, Лэй Да // Жэньминь жибао - 2007. - 5 февраля.

212. Фу Липинг Анализ от эффекта китайских ПЗИ и экономического роста в Китае / Фу Липинг // Передовые общественные науки. - 2001. Изд.З.

213. Хун, Бинь Цзяцзинь чжидин синьсин цанье цзихуа [Срочная разработка программы развития новых индустриальных отраслей] [Электронный ресурс] / Хун Бинь // Шэньчжэнь шаньбао. - 2009. -10 апреля. - URL: http://news.sina.com.en/c/2009-04-10/083315445592s.shtml. 214. Ху Цзиньюань Теория и практика Дэн Сяопин / Ху Цзиньюань. -Пекин: Хуасюйгонъечубанынэ, 2001.

215. Цун фэнби баньфэнби дао цюаньфанвэй кайфан дэ вэйда лиши чжуаньчжэ - Гайгэ кайфан 30 нянь баогао чжи ер [От закрытого и полузакрытого общества до всесторонней открытости и великой исторической перемены- доклад о 30-летней политике преобразования и открытости Китая, часть вторая] [Электронный ресурс] / Тунцзицзюй [Национальное статистическое бюро] // Чжунянчжэнфуванчжань [Офиц. сайт центрального правительства КНР]. - 2008. -28 октября. - URL: http://www.gov.cn/gzdt/2008-10/28/content 1133256.htm

216. Чэн, К., Там Д. Измерение брилианта Портера: аналитическое исследование базирующееся на докладе о мировой конкурентоспособности / Чэн К., Там Д. // Анализ системы управления, 1997. Изд. 16(2).

217. Чжунго дуйвэй тоцзы цзиньжу куайсу фачжань ци [Зарубежная инвестиционная деятельность Китая вступила в период быстрого развития] [Электронный ресурс] / Цзянсу цзинмао вэй [Управление экономики и торговли провинции Цзянсу]. - Пекин: Чжунго дуйвэй тоцзы хэ цзинцзи хэцзо [Внешние инвестиция и экономическое сотрудничество], 2009. —8 мая. — URL: http://fec.mofcom.gov.cn/xwdt/gn/256533. shtml

218. Чжунго дуйвэй юаньчжу цзибэнь цинькуан [Общее сведение об оказании внешней помощи КНР] [Электронный ресурс] // Шаньубу дуйвэй юаньчжу сы [Департамент по оказанию внешней помощи

Министерства коммерции КНР], 2008. - 30 января. -T^T,:http://vws.mofcom.gov.cn/aarticle/m/200801/20080105361773.html 219. Чжу, Сяоин Чжуаньцзя жэньвэй цзиньжун вэйцзи вуй чжунго инсян юсянь фань чэн гайгэ цицзи [Эксперты считают, что влияние финансового кризиса на Китай станет шансом для преобразования] [Электронный ресурс] / Чжу Сяоин // Чжунгосиньвэньван. - 2008. - 7 ноября. - URL: http://www.chinanews.com.cn/ci/gnci/news/2008/ll-07/1441886.shtml.

220. Хэнкунчуши кань Шэньчжэнь: Гуандун шэн Шэньчжэнь ши шэхэй цзинцзи дяоча [Резкий подъем Шэньчжэня: социально-экономическое исследование г. Шэньчжэня провинции Гуандун] // Жэньминь жибао. -2008. - 10 ноября.

221. Цзян, Хэйчжу Шэнь Ган хэ цзо синь динвэй гон цзянь у да цюаньцю чжунсинь [Новый статус сотрудничества Шэньчжаня и Гонкога - совместное создание пяти мировых центров] / Цзян Хэйчжу // Вэньвэйбао. - Гонконг, 2009. - 5 мая.

Статистические материалы

222. Россия и страны мира 2004: Стат. сборник. - М.: Госкомстат

России, 2004.-361 с.

223. Россия и страны мира 2006: Стат. сборник. - М.: Госкомстат

России, 2006. - 366 с.

224. Таможенная статистика внешней торговли Российской Федерации за 2001: годовой сб. / Гос. тамож. ком. Рос. Федерации. - М.: Гос. тамож. ком. Рос. Федерации, 2002. - 507 е., табл.

225. Таможенная статистика внешней торговли Российской Федерации за 2005: годовой сб. В 2 т. / Федеральная таможенная служба. - М.: Федеральная таможенная служба, 2006.

226. Чжунго тунцзи наяньцзянь 2005 (Статистический ежегодник Китая. 2005) - Пекин: Чжунго тунцзицзюй, 2005.

227. Чжунго тунцзи няньцзянь [Статистический ежегодник Китая.

2007]. - Пекин: Чжунго тунцзицзюй 2007.

228. Чжунго тунцзи няньцзянь 2008 [Статистический ежегодник Китая.

2008]. - Пекин: Чжунго тунцзицзюй 2008. - 1027 с.

229. Чжунго тунцзи няньцзянь 2009 [Статистический ежегодник Китая.

2009]. - Пекин: Чжунго тунцзи чубаныпэ, 2009. - 1072 с.

230. Чжунго тунцзи няньцзянь 2010 [Статистический ежегодник Китая.

2010]. - Пекин: Чжунго тунцзи чубаныпэ, 2010.

231. Чжунго тунцзи няньцзянь 2011 [Статистический ежегодник Китая.

2011]. - Пекин: Чжунго тунцзи чубаныпэ, 2011.

232. Чжунго цзинцзи няньцзянь 2008 [Ежегодник экономики Китая 2008] / Под ред. Чжан Юйтай. - Пекин: Чунгоцзинцзиняньцзянынэ, 2008.

233. China Ministry of Commerce 2003: Statistical Bulletin of China's Outward Foreign Direct Investment. - September 2004.

234. China Ministry of Commerce 2004: Statistical Bulletin of China's Outward Foreign Direct Investment. - September 2005.

235. China Ministry of Commerce 2005: Statistical Bulletin of China's Outward Foreign Direct Investment. - September 2006.

236. China Ministry of Commerce 2006: Statistical Bulletin of China's Outward Foreign Direct Investment. - September 2007.

237. China Ministry of Commerce 2007: Statistical Bulletin of China's Outward Foreign Direct Investment. - September 2008.

238. China Ministry of Commerce 2008: Statistical Bulletin of China's Outward Foreign Direct Investment. - September 2009.

239. China Ministry of Commerce 2009: Statistical Bulletin of China's Outward Foreign Direct Investment. - September 2010.

240. China Ministry of Commerce 2010: Statistical Bulletin of China's Outward Foreign Direct Investment. - September 2011.

241. World Investment Report 1994: Transnational Corporations, Employment and the Workplace -URL:

http://www.unctad.org/en/docs/wirl994_en.pdf

242. World Investment Report 1999: Foreign Direct Investmnet and the Challenge of Development. UNCTAD 1999. URL: http://www.unctad.org/en/docs/wirl999 en.pdf

243. World Investment Report 2006: FDI from Developing and Transition Economies; Implications for Development. UNCTAD 2006. URL: http://www.unctad.org/en/docs/wir2006 en.pdf

244. World Investment Report 2009: Transnational Corporations, Agricultural Production and Development. UNCTAD 2009. URL: http://www.unctad.org/en/docs/wir2009_en.pdf

245. World Investment Report 2010: Investing in a low-carbon economy. UNCTAD 2010. URL: http://www.unctad.org/en/docs/wir2010_en.pdf

246. World Investment Report 2011: Non-Equity Modes of International Production and Development. UNCTAD; 2011. URL:

http://www.unctad.org/templates/WebFlver.asp?intItemID=6018&lang=l

247. OECD Factbook 2008: Economic, Environmental and Social Statistics. - OECD 2008. - 298 p.

248. McKinsey on Finance.№ 23. Spring 2007.

249. World Economic Outlook, October 2010: Recovery, Risk, and Rebalancing. -Washington, DC: International Monetary Fund, 2010. - p. 217.

250. OECD statistics. URL: http://www.oecd.org/dataoecd/42/57/43985581 .pdf.

251. World Investment Perspective survey 2009-2011.URL: http://www.unctad.org

252. World economic outlook 2010.

http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2010/02/pdf/text.pdf

Электронные источники информации

253. Официальный сайт Госсовета КитаяЛЖЬ: http://www.gov.cn/

254. Официальный сайт Государственного управления валютного контроля КНР. URL: http://www.safe.gov.cn/model safe/index.html

255. Информационный портал раздела таможенной статистики главной государственной таможенной службы KHP.URL: http://www.customs.gov.cn/tabid/400/default.aspx.

256. Thomson (2008) Thomson ONE Banker. I JRL:http://banker.thomsonib.com.