Противоречия денежных отношений в современной экономике России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Петерс, Александр Иванович

• Петерс, Александр Иванович
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Петерс, Александр Иванович

Введение.

Глава I. Теоретические основы исследования противоречий денежных отношений.

1.1. Необходимость совершенствования денежных отношений в процессе изменения условий их функционирования.

1.2. Противоречия реформирования денежных отношений.

1.3. Инерционность развития денежных отношений в российской экономике.

Глава 2. Пути регулирования противоречий и инерционности развития денежных отношений в российской экономике.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Противоречия денежных отношений в современной экономике России»

Актуальность темы исследования. Трансформация экономических отношений, происходящая в России, поставила комплекс вопросов о противоречиях развития денежных отношений и направлениях их разрешения. Актуальность данной проблемы связана с тем, что от ее решения зависит изменение всего общественного воспроизводства, его пропорций, обновление основного капитала, обуздание инфляции, обеспечение социальной защиты и стабилизации в социально-экономической сфере.

Непрерывные исследования в сфере денежных отношений являются важным условием преодоления и смягчения экономических кризисов. Для российской экономики это имеет особое значение в связи с необходимостью преодоления трансформационного кризиса и продолжением экономических реформ. Данные процессы изменяют всю экономическую систему и роль в ней различных экономических взаимосвязей. Существенно меняются подходы к денежным отношениям: от полного их отрицания, как рудимента экономики (дореформенный период), до признания их наиболее существенными связями в условиях рынка. Однако становление их нового качества происходит противоречиво: появляется новая экономическая основа их функционирования - субъекты частной собственности со своими экономическими интересами, изменяется роль государства в формах воздействия на регулирование денежных отношений. Развитие денежных отношений отстает от экономических реформ. Это находит свое выражение в целой совокупности экономических противоречий, проявлении бартера, теневой экономики, криминального оборота денег, утечке капитала за границу, инфляции, дефолте.

Сложность заключается в том, что эти противоречия оказываются устойчивыми и сохраняются длительное время. Поэтому актуальной становится проблема инерционности денежных отношений и поиск путей ее регулирования.

Разрешение противоречий денежных отношений предполагает выявление условий их функционирования в дореформенный и послереформенный периоды.

Это позволяет обнаружить противоречия денежных отношений, порожденные самими транзитивными преобразованиями и определить роль в их регулировании государственных, региональных и корпоративных субъектов.

Поэтому необходимость исследования противоречий денежных отношений и путей их разрешения обусловлена, прежде всего, потребностью создания благоприятных условий для реализации экономических реформ, необходимостью активизации инвестиционной деятельности и повышения жизненного уровня населения.

Несвоевременное разрешение противоречий реформирования денежных отношений приводит к кризису денежной сферы.

Среди проблем функционирования денег в российской экономике наиболее значимыми являются следующие.

Во-первых, денежная масса опосредует не весь оборот товаров и услуг. Значительная доля товарооборота опосредуется товарами. В российской экономике феномен бартерных отношений получил необычайно широкое распространение.

Во-вторых, для денежного обращения характерен значительный рост уровня цен в течение продолжительного периода времени, что негативно отражается на темпах экономического развития и уровне социальной напряженности в обществе.

В-третьих, значительная часть денежной массы представлена денежными знаками иностранных государств, что осложняет процесс регулирования использования денег.

В-четвертых, денежную массу характеризует высокая доля наличных денег, что отражает нежелание экономических субъектов использовать иные формы расчетов.

Совершенствование денежных отношений в российской экономике предполагает непрерывное исследование форм и путей регулирования их противоречий.

Степень изученности проблемы. Теоретические основы анализа противоречий развития денежных отношений в экономической литературе представлены незначительно. Вместе с тем для исследования данного вопроса большое значение имеют работы, посвященные различным аспектам теории денег. Это, в частности, касается работ Дж. Кейнса, К. Маркса, A.M. Когана, А. Маршалла, А.А. Усоскина, М. Фридмена, И. Фишера, А.А. Хандруева. Дж. Хикса, Ф. Хайека. В современной экономической литературе рассматриваются экономические противоречия в связи с рядом проблем развития денежных отношений. Так, например, проблема инфляции освещается в работах Е.П. Барановой, Т.Д. Валовой, А.Н. Илларионова, JI.H. Красавиной, С.М. Никитина, В.Н. Ше-наева и др.

Вопросы обращения валюты, вывоза капитала, бартерных отношений и неплатежей отражаются в трудах JI. Абалкина, С. Аукуционека, O.J1. Алмазовой, А. Варшавского, С.М. Борисова, Д.В. Смыслова, А. Ляско, и др. Вместе с тем, в публикациях до сих пор нет комплексного анализа противоречий и инерционности денежных отношений.

Актуальность, практическая значимость и недостаточная разработанность темы определили цель и задачи данного исследования.

Цель работы - разработка теоретической и практической базы анализа противоречивости и инерционности денежных отношений в российской экономике переходного периода. Реализация поставленной цели предопределила необходимость решения следующих задач:

- обосновать научные принципы анализа денежных отношений, их противоречивость и инерционность;

- проанализировать тенденции изменения институциональных условий использования денег в результате эволюции экономических отношений;

- раскрыть экономические противоречия развития денежных отношений в процессе российских реформ;

- обосновать причины устойчивости и инерционности противоречий денежных отношений;

- определить пути регулирования противоречий и инерционности развития денежных отношений в российской экономике;

- выявить пути усиления роли государства в разрешении противоречий денежных отношений в процессе экономических реформ;

- сформулировать предложения по совершенствованию путей регулирования инфляции и антикризисного воздействия на денежные отношения.

Объект исследования - денежные отношения в реформируемой российской экономике.

Предметом исследования являются противоречия и инерционность развития российских денежных отношений в переходном периоде и формы их разрешения.

Методологические и теоретические основы исследования. Решение поставленных задач основывалось на базе диалектического метода с использованием системно-структурного и межпредметного подходов, позволяющих рассматривать развитие противоречий денежных отношений как цельное явление, находящееся в тесной взаимосвязи с процессами реформирования экономики. Анализ противоречий денежных отношений российской экономики в рамках конкретно-исторического подхода позволил выделить причинно-следственные связи взаимного влияния противоречий денежных отношений и инерционности их развития. Теоретическим источником диссертации послужили труды отечественных и зарубежных авторов в области экономических противоречий, инерционности и теории денег.

При обосновании научных положений и практических рекомендаций в работе была соблюдена адекватность использованных подходов целям и задачам исследования.

Научная новизна работы заключается в следующем:

1. Разработаны теоретические основы исследования денежных отношений с позиций их противоречивости и инерционности, включающие в себя следующее:

- обоснование принципов анализа противоречивости и инерционности денежных отношений, главным из которых является взаимосвязь проблем реформирования экономики и совершенствования денежных отношений;

- выявление содержания, форм противоречий и инерционных цепей зависимостей денежных отношений;

- раскрытие путей регулирования противоречий и инерционности денежных отношений.

2. Раскрыт генезис денежных отношений в российской экономике. Доказано, что он обусловлен как доперестроечными взаимосвязями, так и реформированием экономики.

3. Показаны причины устойчивости противоречий денежных отношений, их инерционный характер. Обосновано, что инерция денежных отношений связана с накоплением своевременно неразрешенных противоречий и образованием их систем зависимостей, регулирование которых происходит путем реализации государственных экономических функций.

4. Даны основные направления регулирования противоречий и инерционности денежных отношений в российской экономике.

5. Предложены пути государственного регулирования инерционных цепей зависимостей денежных отношений в процессе российских экономических реформ. Обосновано, что несвоевременное разрешение противоречий развития денежных отношений тормозит расширение рыночных отношений.

6. Представлены рекомендации по антиинфляционному и антикризисному регулированию противоречий и инерции денежных отношений.

Наиболее существенные результаты исследования, выносимые на защиту, состоят в следующем:

- дан подход к анализу денежных отношений с позиций их противоречивости и инерционности;

- обоснована взаимосвязь противоречий и инерционности денежных отношений с совокупностью проблем реформирования российской экономики;

- раскрыт противоречивый и инерционный характер реформирования денежных отношений в переходной российской экономике;

- доказана необходимость системного, комплексного подхода к регулированию противоречий и инерционности денежных отношений;

- выявлены противоречия развития и инерционные цепи зависимостей в системе денежных отношений;

- показано, что проблемы развития рыночных отношений обуславливают необходимость возрастания экономической роли государства по регулированию противоречий денежных отношений;

- даны рекомендации по разрешению противоречий и регулированию инерции денежных отношений.

Научная и практическая значимость результатов работы. Результаты исследования, представленные в диссертации, являются вкладом в разработку теории денег, экономических противоречий и экономической инерции. Материалы диссертационного исследования используются при чтении соответствующих спецкурсов в Кузбасском государственном техническом университете. Ряд выводов и положений диссертации могут использоваться региональными и федеральными органами власти при разработке программ социально-экономического развития.

Апробация работы. Основные результаты работы докладывались автором на Третьем научном Корейско-Российском международном симпозиуме (Новосибирск, 1999), на 38-й международной студенческой конференции "Студент и научно-технический прогресс" (Новосибирск, 2000), на научно-практической конференции "Взаимодействие научно-образовательных, промышленных, предпринимательских и административных структур. Правовые и экономические аспекты" (Новокузнецк, 1999), на научно-практической конференции "Безопасность жизнедеятельности предприятий" (Кемерово, 2000), на Межвузовской научно-практической конференции "Гуманитарное образование в техническом вузе" (Кемерово, 2001), на региональной конференции молодых ученых "Молодые ученые Кузбассу. Взгляд в XXI век" (Кемерово, 2001), на Межвузовской научной конференции "Современные проблемы социально-экономических исследований" (Кемерово, 2002).

Основные положения диссертации докладывались на кафедре экономической теории в Кузбасском государственном техническом университете и на кафедре политэкономии в Томском государственном университете.

По теме диссертации опубликовано 11 работ общим объемом 1,7 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Петерс, Александр Иванович

Заключение

Анализ экономических противоречий реформирования денежных отношений в российской экономике позволяет сделать следующие выводы:

1. Денежным отношениям присущи противоречия, связанные с их содержательной стороной. Противоречия реформируемых денежных отношений связаны с развитием денежного рынка. К ним относятся:

- противоречие, связанное с противоположными началами денег - с эквивалентом стоимости различных благ и с товаром;

- противоречие между эмиссиями денег для финансирования дефицита государственного бюджета, и выпуском государственных обязательств;

- противоречие между функцией денег как средства сбережения и средства накопления. Оно находит свое проявление в одновременном снижении монетарной инфляции и росте инфляционных ожиданий за счет увеличения трансакционных издержек - результата сжатия денежной массы;

- противоречие между ценой денег как товара (процентной ставкой) и их ликвидностью как средства обращения. Разрешение такого противоречия особенно актуально в российской экономике, где наряду с обращением денег имеют место взаимозачеты и бартер;

- противоречие между уровнем цен и покупательной способностью денег. Его неразрешенность порождает неуправляемую инфляцию, которая может принимать как монетарный характер (за счет роста денежной массы), так и затратный (за счет роста общего уровня цен);

2. Противоречивость денежных отношений значительно усиливается в период реформ. Формой разрешения связанных с ними противоречий выступает кризис, однако, он не способен полностью устранить взаимоотвергающие стороны развития денежных взаимосвязей. Элементы, образующие их внутреннюю структуру, обладают достаточной степенью устойчивости к преобразованиям, что заставляет говорить об инерционности самой системы денежных отношений и связанных с ними противоречий. Воздействие на свойственную им инерционность с целью ее преодоления необходимо для своевременного и полного разрешения противоречий денежных отношений и становления их новых качеств.

3. Инерционность денежных отношений заключается в устойчивости элементов их внутренней структуры к внешнему воздействию, направленному на разрешение сложившихся противоречий. Она проявляется в образовании инерционных цепей, возникающих в развитии противоречий денежных отношений.

Инерционная цепь представляет собой пути возникновения и реализации факторов, тормозящих развитие денежных отношений и их реформирование. Главная инерционная цепь связана с развитием противоречий денежных отношений. Она отражает специфику торможения развития противоречия на различных его этапах: тождества, появления различий, образования противоположностей и их разделения на отдельные тождества. Инерционность денежных отношений не прекращается со снятием противоречия в их развитии, так как результат этого - новые тождества, также противоречивы и, следовательно, инерционны.

Инерционность противоречия между эквивалентной и товарной составляющей денег связана с эмиссиями денег и государственных обязательств, которые осуществляются для финансирования дефицита государственного бюджета или инвестиционных программ. Она затрагивает не только внутреннюю сущность денег, их двойственность и противоречивость, но также инерцию результата экономического воздействия на данное противоречие - становление рынка денег и рынка государственных обязательств.

Инерционность разрешения противоречия между абсолютным уровнем цен и покупательной способностью денег заключается в несовпадении роста абсолютного уровня цен и денежных эмиссий. Данная инерционная цепь подразумевает двойственность роста общего уровня цен и монетарной инфляции. Наиболее инерционным звеном в данной цепи является устойчивость товарного обращения. В двойственном характере инфляции (образованном монетарной и затратной противоположностями) может образоваться инерционный "перекос", когда монетарная инфляция более устойчива регулированию, чем инфляция издержек.

4. Для регулирования инерционных цепей реформирования денежных отношений необходимо системное воздействие на них государства. В настоящее время отсутствуют подходы к осуществлению долгосрочного государственного регулирования инфляции, направленного на преодоление инерционности не только инвестирования сбережений, но и роста абсолютных и относительных цен. Долгосрочное экономическое регулирование инфляции в России должно служить целям не только стабилизации денежных отношений, но и улучшению инвестиционного климата, снижению социальной напряженности.

5. Кризис денежных отношений является предельной формой преодоления их инерции, в то же время усиливает ее в дальнейшем. Кризис способен разрушить существующие формы управления денежными отношениями. Это может привести к многократному усилению их инерционного состояния. Выход из инерционного состояния возможен только при использовании экономического воздействия на денежные отношения с целью их регулирования.

На основании анализа противоречий реформирования денежных отношений и инерционности этого процесса, а также потребности в становлении экономических форм государственного воздействия на них, в работе были сделаны следующие рекомендации:

Необходима декоммерциализация главного продавца денег в российской экономике - Центрального банка. Извлечение главным банком страны эмиссионных доходов из эмиссий денег и неденежных средств обращения препятствует становлению эффективных форм государственного воздействия на денежные отношения.

Среди форм государственного воздействия на денежную сферу должны преобладать экономические инструменты, учитывающие противоречивость денежных отношений, и не вызывающие усиление их инерционности. Такими формами воздействия являются ставка рефинансирования и нормы обязательных банковских резервов, продажа денег коммерческим банкам через депозитные аукционы, учитывающие потребность реального сектора в деньгах и их предельно допустимую цену.

Становление целевого воздействия государства на инфляцию необходимо не только для скорейшего преодоления инерционности денежных отношений, но и устранения присущей им кризисности. В основе такого воздействия должен лежать переход от планирования государством в лице Центрального банка объемов денежной массы, трудно осуществимого в экономике высоких трансакци-онных издержек, к целевому воздействию на уровень инфляции. Такой подход назван инфляционным таргетированием и подразумевает, в своей основе, уде-ление первоочередного внимания процентным ставкам на денежном рынке.

Потребность в совершенствовании государственного экономического регулирования денежных отношений в России возникла вследствие необходимости устранения элементов директивного воздействия. Оно должно быть направлено на долгосрочное прогнозирование основных показателей денежных отношений: абсолютного и относительного уровня цен, объемов денежной массы, процентной ставки как цены денег, объемов обязательных резервов. Подчинение таких форм целям обеспечения роста российской экономики должно отражать общих ход реформирования денежных отношений.

Антикризисное воздействие государства на денежные отношения предполагает переход от директивного вмешательства в сферу обращения к экономическим формам воздействия на нее. С этой целью необходима реализация следующих экономических механизмов антикризисного регулирования денежных отношений в переходной российской экономике:

- Становление системы банков - агентов по приобретению государственных обязательств при критическом повышении их рыночной цены. При возникновении опасности перетока значительной части денег из реального сектора в финансовый, необходимы эмиссии денег, достаточные для полного выкупа обязательств государства. Эти средства предоставляются в качестве кредита банку-агенту с правом его использования только на рынке государственных обязательств. После их погашения дополнительно эмитированные деньги возвращаются государству. Это позволит практически полностью декоммерциализовать Центральный банк РФ, так как он лишиться спекулятивных доходов от эмиссий внутреннего государственного долга.

- Создание системы государственных гарантий прав инвесторов и вкладчиков. Это призвано способствовать регулированию инерционности перехода сбережений в инвестиции в российской экономике. С этой целью необходимо создание системы специализированных страховых компаний по страхованию депозитов коммерческих банков.

- Сокращение спроса на деньги в виде обязательных банковских резервов. Для этого необходимо становление депозитных аукционов Центрального банка РФ, основанных на рыночном спросе на деньги.

- Внедрение в оборот низкодоходных рентных обязательств государства со сроком погашения не менее 50 лет. Их функцией является долгосрочное регулирование спроса на деньги со стороны государства. Замена неустойчивых в обращении краткосрочных государственных обязательств на долгосрочные рентные призвана регулировать инерционность разрешения противоречия между эквивалентным и товарным началом денег.

- Становление инфляционного таргетирования путем управления ставкой рефинансирования Центрального банка РФ с отказом от достижения промежуточных целей (объемы денежной массы, обменные курсы валют). Для повышения эффективности долгосрочного воздействия на инфляцию необходимо осуществлять системное прогнозирование развития экономики на пять, десять и двадцать лет.

Таким образом, в условиях качественных изменений экономики, вызванных ее структурной перестройкой, реформирование денежных отношений выступает одновременно исходной точкой и результатом экономических преобразований. Разрешение противоречий их развития и преодоление инерционности этого процесса предполагает становления системы комплексного экономического воздействия на денежную сферу.

Глоссарий терминов, используемых в работе

Агрегирование резервов - подход к исчислению последних при переводе денежных средств из размещения в виде обязательных резервов коммерческих банков в Центральном банке в размещение в виде кредитных и инвестиционных портфелей. Имеет место при качественном или количественном изменении подхода к резервированию.

Банковский денежный мультипликатор - показатель воспроизводства денег при их использовании в качестве кредитных ресурсов кредитными институтами. Определяется как отношение ссудного фонда, приходящегося на банковские кредиты и депозиты, к разности данного сегмента ссудного фонда и обязательных резервов банков.

Девальвация - снижение покупательной стоимости национальной валюты относительно иностранных валют.

Демонетизация - усиление недоступности денег для полномасштабного кредитования и своевременных расчетов в экономике. Происходит либо при длительном уменьшении денежной массы М2 с образованием дефицита денег, либо при отвлечении всех временно высвобожденных денег в экономике (кредитной базы) в спекулятивные сектора денежного рынка. При этом происходит значительное снижение коэффициента монетизации и растет норма ссудного процента.

Денежные агрегаты - элементы структуры денежного обращения, свойственной рыночной экономике, отражающие ее разделение по срочности и принадлежности к тому или иному денежному рынку. К таковым относятся:

МО = Кассовые остатки + деньги наличные.

Ml = Кассовые остатки + деньги наличные + трансакционные депозиты (вклады до востребования, чековые депозиты, пластиковые карточки и пр.).

М2 = Ml + сберегательные вклады + срочные вклады + однодневные соглашения об обратном выкупе (REPO) + однодневные займы в евродолларах.

МЗ = М2 + депозитные сертификаты + срочные RP + срочные займы в евродолларах.

L = МЗ + банковские акцепты + коммерческие ценные бумаги + казначейские обязательства и сберегательные облигации.

В России агрегат L не подсчитывается в связи с неразвитостью ряда его составляющих.

Дефолт - состояние объективной невозможности исполнения обязательства выплаты заемных средств в условленный срок и в полном объеме. В российской экономической терминологии используется применительно к государству или ее субъектам.

Коэффициент монетизации - отношение денежной массы М2 к валовому внутреннему продукту (ВВП). Показывает достаточность денежной массы для кредитования расширенного воспроизводства и составляет в экономически развитых странах значение не менее 60%.

Обязательные резервы банков - временно "омертвленные" денежные ресурсы банков, переданные Центральному банку для обеспечения возврата привлеченных ими средств в виде депозитов, межбанковских кредитов, векселей и пр. при падении ликвидности банков. Нормы резервов оказывают значительное влияние на предложение денег в рамках макроэкономике.

Ревальвация - повышение стоимости национальной валюты относительно мировых валют.

Редисконтирование - предоставление Центральным банком кредитных ресурсов негосударственным кредитным институтам, заключающееся в покупке у них (переучете) ценных бумаг сторонних эмитентов. Отражает реальную ликвидность акционерного капитала в рамках макроэкономики.

Рефинансирование - предоставление Центральным банком кредитных ресурсов в виде межбанковского кредита негосударственным кредитным институтам, осуществляемое на условиях возвратности, платности, и срочности. Ценой рефинансирования является ставка рефинансирования (учетная ставка), являющаяся одним из основных элементом экономического воздействия государства на кредитную систему.

Сеньораж - номинальная стоимость эмитируемых государством билетов и обязательств, присваиваемая им с целью покрытия расходов по данным эмиссиям.

Таргетирование - нацеливание ряда показателей функционирования денежно-кредитной системы (инфляции, объемов денежной массы) на достижение определенного значения.

Тезаврирование - вынужденное предпочтение наличных денег депозитам, имеющее место по причине непривлекательности доходности и ликвидности последних.

Трансмиссия денежного рынка - перенесение явлений, имеющих место на рынке денег, на прочие рынки - недвижимости, средств производства, информации, продовольствия и пр.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Петерс, Александр Иванович, 2002 год

1. Абалкин J1. Бегство капитала: природа, формы, методы борьбы // Вопросы экономики, 1998, - №7. - С.33-42.

2. Абалкин Л.И. Источники обеспечения устойчивого экономического роста. России. // Материалы всероссийской конференции "Привлечение банковского капитала в интересах развития отечественного производства". 2000.

3. Абалкин Л.И. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из России // Вопросы экономики. 1999. - № 2. - С.22-36.

4. Алексашенко С., Астапович А. и др. Российские банки после кризиса // Вопросы экономики 2000. №4. - С. 21-42.

5. Алмазова О.Л., Дубоносов Л.А. Золото и валюта: прошлое и настоящее. М.: Финансы и статистика, 1988.

6. Алмазова О.Л., Дубоносов Л.А. Рынок против pbiHKa=market vs. market: Национальное богатство. Валютные ценности. Конвертируемость. Акционирование. Приватизация. М.: Финансы и статистика, 1993.

7. Аникин А.В. Валютный кризис на Западе. М.: Наука, 1975.

8. Аникин А.В. Золото: международный экономический аспект. -М.: Международные отношения, 1988.

9. Анулова Г.Н. Международные валютно-финансовые организации и развивающиеся страны. М.: Наука, 1988.

10. Анулова Г.Н., Доронин И.Г. Конвертируемый рубль. М.: Знание, 1991.

11. И.Артемова Л., Назарова А. Тенденции валового накопления // Экономист. -1999.-№ 11.-С. 7;

12. Аукуционек С. Бартер в российской промышленности // Вопросы экономики. 1998. -№ 2. - С.36-44.

13. З.Афанасьев М., Вите О. Инфляция издержек и финансовая стабилизация // Вопросы экономики. 1995. - № 3. - С.54-62.

14. Афанасьев М., Кузнецов П., Исаева П. Кризис платежей в России: что происходит на самом деле // Вопросы экономики. -1995. № 8. - С.16-28.

15. Баранова Е.П. Инфляция и международные экономические отношения капиталистических стран. М., 1989.

16. Баранова Е.П. Проблемы инфляции и денежно-кредитного регулирования // Банковские услуги. 2000. - №№ 2-3. - С.68-81.

17. Баранова Е.П. Таргетирование инфляции как новая разновидность антиинфляционной политики // Банковские услуги. 2000. -№ 9. - 45-58.

18. Бачурин А. Стабилизация цен и курса рубля // Экономист. -2000. №12. -С.88-96.

19. Безруков В., Матросова Е. Приоритеты денежно-кредитной политики в развитых странах // Экономист. 1997. - №11. - С. 25-35.

20. Белова J1. О соотношении динамики внутренних цен и динамики валютного курса. М., 1994.

21. Белоусов Д., Клепач А. Монетарные и немонетарные факторы инфляции в российской экономике в 1992-1994гг. // Вопросы экономики. 1995. - № 3. -С.34-48.

22. Белянин А.В. К методологии исследования оснований микроэкономической теории // К вопросу теории и практики экономики переходного периода. Материалы заседания Ученого совета ИМЭМО РАН 3-5 июня 1996 г. — М.: ИМЭМО РАН.

23. Березина М.П. Влияние кризиса платежной системы на инфляцию в России // Инфляция и антиинфляционная политика в России: Сб. науч. тр. /М.: Финансы и Статистика. 2000.

24. Березина М.П. О взаимосвязи платежной системы и инфляции в России.// Финансы. 1999. - № 6. - С.36-42.

25. Берже П. Денежный механизм. М.: Издательская группа "Прогресс-универс", 1993.

26. Бернштам М. Приватизация кредита остановка инфляции - подъем экономики // Российский экономический журнал, 1993. - №7-9. - С.45-53.

27. Богачева Г. Государственное воздействие на сферу фиктивного капитала // Экономист 2000. - № 10. - С.62-78.

28. Борисов С.М. Азбука обратимости, или что надо знать о конвертируемости валют. М.: Финансы и статистика, 1991.

29. Борисов С.М. Доллар в России партнер или конкурент? (Размышления по поводу "долларизации") // Деньги и кредит. -1999. -№ 6. - С.26-29.

30. Борисов С.М. Рубль: золотой, червонный, советский, российский. Проблема конвертируемости. М.: Инфра-М, 1997.

31. Бофингер П.И др. Экономика ортодоксальной монетарной стабилизации: пример России, Украины и Казахстана // Вопросы экономики, 1995. №12. -С.33-41.

32. Бочарников В.М. Собственность В СССР: новый взгляд. М.: Экономика, 1991.

33. Брагинский С.В. Кредитно-денежная политика Японии. М., 1989.

34. Брагинский С.В. Певзнер А .Я. Политическая экономия: дискуссионные проблемы, пути обновления. М.: Мысль, 1991.

35. Бузгалин А.В. Переходная экономика. М.: Таурус-Просперус, 1994.

36. Бузгалин А., Колганов А. Трагедия социализма. М.: Экономическая демократия, 1992.

37. Булатов А.С. Особенности капиталообразования в современной России // Деньги и кредит. №7. - 2001. - С.34-36.

38. Бункина М.К. Валютный рынок. М., 1995.

39. Бюллетень банковской статистики. 1999. - №2-3. - 68 с.

40. Важнейшие показатели финансового сектора России в 1999 г. // Эксперт. -№34 (197) от 13 сентября 1999. С. 24.

41. Вазюлин В.А. Логика истории: вопросы теории и методологии. М.: Издательство Московского университета, 1988.

42. Вальтух К.К. Общий уровень цен. Теория. Статистические исследования. М.: Издательство Янус-К, 1998.

43. Варшавский А. Неплатежи и бартер как проявление системных трансформаций // Вопросы экономики. 2000. - № 6. - С.21-30.

44. Василина Э. Минимальные резервные требования: макро- и микроэкономические аспекты // Вопросы экономики, 1995. №11. — С. 107 - 108.

45. Введение в институциональный анализ. М.: Экономический факультет. МГУ. - 1996.

46. Ведев А. Основные тенденции в финансовой сфере России, состояние процентных ставок и рисков // Публикации аналитической лаборатории "ВЕДИ" при ИМЭМО РАН. 23.04.2001. - www.vedi.ru.

47. Виссарионов А., Федорова И. Уроки кризиса // Экономист, 1999. №2. -С.15-23.

48. Вознесенский Э.А. Методологические аспекты анализа сущности финансов. М.: Финансы и статистика. - М., 1974.

49. Волков J1.B. Нужно ли активизировать банкротства российских предприятий // ЭКО. 2000. - № 12. - С. 40 - 54.

50. Волконский В.А. Институциональные проблемы российских реформ. М.: Диалог-МГУ, 1998.51 .Гавриленков Е. Не надо экзотики // Эксперт. 1999. - № 19. - С.25.

51. Гайдар Е.Т. Экономические реформы и иерархические структуры. М.: Наука, 1990.

52. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А. И., Тарасе-вич Л.С. Макроэкономика. СПб, 1994.

53. Гальчинский А.С. Карл Маркс об историзме денежных отношений. М., 1985.

54. Гегель Г.В.-Ф. Наука логика. В 3-х томах. Т.1 М.: Мысль, 1970.-570 с.

55. Генкин А.С. Денежные суррогаты в российской экономике. — М.: Издательский дом "Альпина", 2000.

56. Геращенко B.C. Организация и планирование денежного обращения. М.: Финансы и статистика, 1988.

57. Глазьев С. Антикризисна ли "антикризисная" программа"? // Российский экономический журнал, 1998.- №6. С. 3-5.

58. Глазьев С. Грядет ли новый финансовый кризис в России // Вопросы экономики. №6, - 2000. - С.19-28.

59. Глазьев С. Состоится ли в 1999-м переход к политике роста? // Российский экономический журнал, 1999. №1. - С. 22-40.

60. Глазьев С. Центральный банк против промышленности России // Вопросы экономики, 1998. -№1.- С. 16-33.

61. Гогохия Д. Деньги и рынок // Вопросы экономики. №6, 1994. - С. 126 - 129.

62. Гогохия Д., Потемкин А. Беспроигрышный золотой сертификат // Вопросы экономики. 1996. - № 8. - С. 96-102.

63. Гогохия Д.Ш. Деньги, норма процента, валютный курс и занятость. М., 1998.

64. Гогохия Д.Ш. Ложный взгляд на деньги главная причина провала стабилизации экономической политики в России. - М., 1994.

65. Горбач В.И. Проблемы диалектических противоречий. М.: Мысль, 1972.

66. Гранвилл Б. Проблемы стабилизации денежных отношений в России // Вопросы экономики. 1999, - №1. - С.10-13.

67. Гранвилл Б. Инфляция: высокая цена и никакой отдачи. // Вопросы экономики. 1995г.-№3.

68. Гринберг Р. Итоги и уроки десятилетия системной экономической трансформации в странах ЦВЕ и России // Российский экономический журнал. -2000.-№ 1. С.20-26.

69. Гринберг Р.С. Инфляция и антиинфляционная политика в условиях рыночных реформ. М., 1995.

70. Дворецкая А.Е. Современные приоритеты денежно-кредитной политики России // ЭКО. 2000. - № 4 - С.21-47.

71. Делягин М. Общая теория глобализации // Общество и экономика, 1998. -№10 С.87-104.

72. Делягин М.Г. Учет изменчивости временного лага при прогнозировании инфляции на основе динамики денежной массы // Вопросы экономики. 1995. -№ 8. - С.30-36.

73. Делягин М.Г. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра. -М., 1997

74. Диалектическое противоречие. М.: Политиздат, 1979. (Сборник: Над чем работают, о чем спорят философы).

75. Доклад Мирового банка. Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для экономического роста // Вопросы экономики. 2000, - №3. -С.4-6.

76. Долан Дж. Э. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика /Пер. с англ. Л., 1991.

77. Дорнбуш Р., Фишер С., Шмалензи Р. Экономика. М., 1993.

78. Дроздов В.А. Критика буржуазных теорий регулирования денежных систем капитализма. М.: Финансы и статистика, 1972.

79. Евстигнеев В. Денежная эмиссия и переходная экономика // Вопросы экономики. 1997. - № 10. - СЧ.56-64.

80. Евстигнеева JL, Евстигнеев Р. Проблема синтеза общеэкономической и институционально-эволюционной теорий // Вопросы экономики. 1998. - № 8. - С.34-41.

81. Егоров С.Е. Банковская система России // ЭКО. №6 - 2000. - С.30-44.

82. Екимов В.Д. Денежный механизм государства: новая финансовая система: подлинная сущность. М., 1996.

83. Ершов М.В. Валютно-финансовый механизм в современном мире (кризисный опыт конца 90-х годов). М.: Экономика., 2000.

84. Журавский Ю.А. Экономическое движение: инерция и ускорение. Томск: Изд-во Том. Ун-та, 1987.

85. Задорнов М.М. Финансовая политика государства и возможность ее реализации // Финансы, 1999. №2. - С.3-8.87.3айдель X., Теммен Р. Основы учения об экономике. М.: "Дело ЛТД", 1994.

86. Закон о Центральном банке РФ от 27.12.1990 г. №394-1.

87. Засорит И. Л. Крючкова И.П. К вопросу об использовании прямого инфляционного таргетирования // Деньги и кредит. 2001, - №5. - С.58-64.90.3иммель Г. Философия денег // Теория общества. Сборник / М.: "Канон-пресс", 1999.

88. Илларионов А. Теория "денежного дефицита" как отражение платности кризиса // Вопросы экономики, 1996. №12. - С. 42- 50

89. Иноземцев В. Парадоксы постиндустриальной экономики // МЭиМО. -2000,-№3.-С. 3- И.

90. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Антология экономической классики. Т2, М.: МП "Эконов", 1993.

91. Кокорев В., Ремизов А. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции // Вопросы экономики, 1996. N8. - С.56-64.

92. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. М: Экономика, 1989.

93. Кордонский С. Постперестроечное экономическое пространство. Трансформации административного рынка. М.: Вагрос, 1997.

94. Корищенко К. Н. Роль регулирования движения международного капитала в предотвращении финансовых кризисов // Деньги и кредит. 2001, - №1. - С. 47-50.

95. Корнай Я. Юридические обязательства, проблема их соблюдения и мягкие бюджетные ограничения // Вопросы экономики, 1998. №9. - С. 33-46

96. Королева И. Мировая экономика после финансового кризиса // Мировая экономика и международные отношения, 1998. №7. - С.41-49.

97. Косой А. Деньги и кредитные ресурсы // Вопросы экономики. 1995, №8. -С.114-129.

98. Красавина JT.H. Инфляция и антиинфляционная политика как многофакторный процесс. // Инфляция и антиинфляционная политика в России: Сб. науч. тр. /М.: Финансы и Статистика. 2000.

99. Красавина J1.H. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.: Финансы и статистика, 1994.

100. Крючкова И. Независимость центральных банков (опыт развитых стран) // Вопросы экономики. 1995. - № 11. - С.28-35.

101. Кузбасс. Статистический ежегодник 1998. Часть 1-2. Кемерово: Областной комитет государственной статистики, 1999.

102. Кузбасс. Статистический ежегодник 1999. Часть 1-2. Кемерово: Областной комитет государственной статистики, 2000.

103. Кузбасс. Статистический ежегодник 2000. Часть 1-2. Кемерово: Областной комитет государственной статистики, 2001.

104. Кузнецов Н. Либерализация денежного обращения: проблемы и подходы // Вопросы экономики. 1996. - № 8. - С.56-61.

105. Леванов А.Д. Время как экономическая ценность: (Вопросы методологии и теории) // Автореф. диссертации д-ра экон. наук. Кемерово: КемТИПП, 1996. - 39 с.

106. Леворн С. Независимость центрального банка: разделение фискальных и денежных властей. М, 1995.

107. Лежебоков П.А. Диалектическое противоречие как закон познания: Монография. М.: Высшая школа, 1981. - 175 с.

108. Лисовский В.И. Валюта и международные отношения. М.: Международные отношения, 1974.

109. Лушин С.И. Возможен ли возврат к золотому стандарту // Экономист -2000. -№4.-С.78-82.

110. Лушин С.И. О финансовой стабилизации // Финансы. 1998. - №10. -С.69-75.

111. Любимцев Ю. Финансово-экономическая политика преодоления трансформационного кризиса // Экономист 2000. - № 12. - С.78-86.

112. Ляско А. Особенности бартерных обменов в переходной экономике // Вопросы экономики. 2000. - № 6. - С.43-48.

113. Маевский В. Экономический рост, инфляция и мировая статистика // Вопросы экономики. 1996. - № 10. - С.88-96.

114. Макаров В., Клейнер Г. Бартер в России: институциональный этап // Вопросы экономики. 1999. - № 4. - 47-55.

115. Маневич В.Е. Развитие теории денежного обращения в советской экономической литературе. М.: Наука, 1986.

116. Маршалл А. Принципы экономической науки / пер. с англ. М.: Прогресс, 1993.

117. Марьясин М. Ш. Проблемы методического обеспечения таргетирования инфляции в российской экономике // Деньги и кредит. 2001, - №5. - С.64-66.

118. Матюхин Г.Г. "Горячие деньги". Проблемы спекулятивного "блуждающего" капитала. М.: Международные отношения, 1974.

119. Матюхин Г.Г. Доллар США и валютные отношения Запада. -М.: Наука, 1989.

120. Матюхин Г.Г. Проблемы кредитных денег при капитализме. М.: Наука, 1977.

121. May В., Синельников-Мурылев С., Трофимов Г. Альтернативы экономической политики и проблемы инфляции // Вопросы экономики. 1995. -№12. - С.68-75.

122. Матюхин Г.Г. Рост дороговизны и инфляции в мире капитала. М.: Международные отношения, 1984.

123. Меньшиков С.М. Инфляция и кризис регулирования экономики. М.: Мысль, 1979.

124. Меньшиков С.М. Советская экономика: катастрофа или катарсис? М.: СП "Интер-Версо": Международные отношения, 1990.

125. Меньшиков С.М. Современный капитализм: экономика без будущего? -М.: Мысль, 1986.

126. Мехряков В.Д. Развитие кредитных учреждений в России. М.: "ДеКА", 1996.

127. Мизес J1. Теория денег и кредита. М., 1995.

128. Миклашевская Н. Политика валютного курса в странах с переходной экономикой // Мировая экономика и международные отношения. 1998. - № 7. - С.56-60.

129. Милль Дж. Ст. Основы политической экономии. Т.2. М.: Прогресс, 1980.

130. Мирзабалаев С.Н. Инфляция издержек в плановой экономике и ее особенности в условиях перехода к рынку. Автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.01 / Мое. гос. ун-т. Москва, 1998.

131. Мнацаканова И.Э. Актуальные проблемы мировых денег при капитализме. М., 1991.

132. Моисеев С. Инфляционное таргетирование: международный опыт и российские перспективы // Вопросы экономики. 2000. -№9. - С.56-61.

133. Мокров Г.Г. Диалектика познания экономических явлений. М.: Наука, 1984.

134. Монтес М.Ф., Попов В.В. "Азиатский вирус" или "голландская болезнь"? Теория и история валютных кризисов в России и других странах. М.: Дело, 2000.

135. Морли С. Экономика инфляции. М., 1996.

136. Морозов В. Анатомия кризиса политика "отсроченной инфляции" // Вопросы экономики, 1998. - №9. - С. 26-33.

137. Мюррел П. Эволюция экономической теории и экономических реформ в странах с централизованным плановым хозяйством. // Становление рыночной экономики в странах восточной Европы. М., Фонд "За экономическую грамотность", 1994.

138. Наговицин А.Г., Иванов В.В. Валютный курс: факторы, динамика, прогнозирование. М., 1995.

139. Найшуль В.А. Многовалютные конкурентные денежные системы. // Доклад на экспертном совете Рабочего центра экономических реформ правительства РФ 19.03.1992.

140. Намозов О. О причинах денежного дефицита в переходной экономике // Деньги и кредит. 2000. - № 6. - С. 41-47.

141. Народное хозяйство СССР в 1990 г. Статистический ежегодник. М.: Институт статистики, 1990.

142. Национальные счета России в 1991 1998 годах. Статистический сборник. - М.: Госкомстат РФ, 1999.

143. Некипелов А. Российский кризис и рационализация экономической стратегии // Российский экономический журнал, 1999. №1. - С. 3-16.

144. Нестеренко А. Современное состояние и основные проблемы институционально-эволюционной теории // Вопросы экономики. 1997. - № 3. — С.38-43.

145. Никитин С.М Инфляция: ценообразование и денежное обращение М.: ИМЭМО, 1994.

146. Никитин С.М. Западные экономические теории и инфляция // Вопросы экономики. 1994. - № 11. - С.65-70.

147. Никитин С.М. Монополия и инфляция в капиталистическом мире. М.: Общество "Знание РСФСР", 1977.

148. Новосельский В. Перспективы развития экономики в условиях глобализации и научно-технического прогресса // Экономист. 2000. - №10. - С.66-75.

149. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги "Начала", 1997.

150. Норт Д. Институциональные изменения: рамки анализа // Вопросы экономики. 1997. - №3. - С.48-52.

151. Носкова И.Я. Проблемы реформирования банковской системы России // Финансы, 1998.-№11.-С. 15-18.

152. Нуреев P.M. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. -М., 1995.

153. О проблеме неплатежей в российской экономике и возможных путях ее решения. Доклад ЦБ РФ //Вестник Банка России. -1997. №№ 61-62.

154. Об итогах исполнения федерального бюджета в 1999 г. и задачах органов финансовой системы на 2000 г. // Налоговый вестник, 29 Декабря 2001. -официальный WWW - сервер издательского дома "Налоговый вестник" www.nalvest.ru.

155. Общая теория финансов. Под ред. JLA. Дробозиной. М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 1995.

156. Олейник А. Институциональная экономика: Учебное пособие. -М.:ИНФРА-М., 2000.

157. Оппенгеймер П. Исследование инфляции: западный опыт. // Вопросы экономики. 1995. - № 3. - С.32-36.

158. Ореховский П. Феномен разноцветных денег и российская реформа // Российский экономический журнал, 1997. №3. - С.25-32

159. Основные направления государственной денежно-кредитной политики на1999 год // Деньги и кредит. 1998. - № 12. - С.3-32.

160. Основные направления государственной денежно-кредитной политики на2000 год // Деньги и кредит. 1999. - № 12. - С.4-39.

161. Основные направления государственной денежно-кредитной политики на2001 год // Деньги и кредит. 2000. - № 12. С. 3-43.

162. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1998 год // Вопросы экономики, 1997. №12. - С.4-58.

163. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год // Деньги и кредит, 1999. №12. - С.4-26;

164. Пашкус Ю.В. Деньги и валютная система современного капитализма. -Л.: ЛГУ, 1983.

165. Пашкус Ю.В. Деньги, прошлое и современность. Л.:ЛГУ, 1990.

166. Пигилова Т.А. Международные кредиты: инвестиционный климат и региональная эффективность // Деньги и кредит, 1998. №7. - С. 25-29.

167. Россия и зарубежные страны: сравнения по основным показателям // Вопросы экономики, 1996. №12.- С. 142 - 151.

168. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика. М., 1993.

169. Сенчагов В. Стратегия государственной денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики России // Вопросы экономики, 1997. №6. - С. 56-66

170. Смирнов Б. Противоречия технологического развития // Российский экономический журнал, 1993. №10. - С.79-89.

171. Солнцев О.Г. Денежно-кредитная политика на 1998 год: анализ концепции // Банковское дело, 1998. №3. - С.2-6.

172. Степанов Ю. Опыт организации работы Центральных банков в зарубежных странах// Вопросы экономики, 1995. № 10. - С-20-28

173. Турбанов А.В. Банковская система России: проблемы реструктуризации // Деньги и кредит, 1998. - №2. - С.3-8.

174. Финансовый рынок // Финансовая Россия, 1999. №2. - С. 16.

175. Фридмен М. Если бы деньги заговорили. М.: Дело, 1998.

176. Хайхадаева О.Д. Государственный долг Российской Федерации: Теоретические аспекты // Автореф. диссертации д-ра экон. наук. СПб.: СПГУЭиФ, 2000. - 40 с.

177. Харрис JI. Денежная теория / пер. с англ. М.: Прогресс, 1990.

178. Хартман М. Время возвращать долги // Финансовая России, 1999. - №2. -С.7.

179. Хейфец Б.А. Внешний долг России // Финансы, 1999. - №2. - С. 22-25.

180. Центральный банк Российской Федерации, Телеграмма от 30.01.98 № 156-У.

181. Центральный банк РФ. Положение о системе валовых расчетов в режиме реального времени Банка России. постановление от 24.08.1998 №50-П. -www.cbr.ru.

182. Шептулин А.П. Система категорий диалектики М.: Наука, 1967.

183. Шмелев Н. Кризис внутри кризиса / /Российский экономический журнал, №10,- 1998.-С.9-10.

184. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. T.l М.: "Советская энциклопедия", 1972.

185. Эльянов А.Я. Мирохозяйственный аспект системной трансформации оснований микроэкономической теории // К вопросу теории и практики экономики переходного периода. Материалы заседания Ученого совета ИМЭМО РАН 3-5 июня 1996 г. М.: ИМЭМО РАН. - С.56-78.

186. Ямпольский М.М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит, 1997.- №7. С.28-36 .

187. Alesina A. and Tabellini G. External Debt, Capital Flight and Political Risk // Journal of International Economics, November 1989, v.29, no.3/4, p. 199-220.

188. Bernstein J. Cycle Analysis in Futures Washington DC: American Banking Association, 1988.- 198 P.

189. Clegg J. Market servicing strategies of international banks in Central and Eastern Europe // Journal of transnational Management Development, 1998. N4. -P.169-196.

190. Cukierman A., Edwards S. and Tabellini G. Seignoriage and Political Instability // American Economic Review, June 1992, v.82, no.3, p.537-555.

191. Davidson P. Money and the real World // The Economic Journal. 1972. #3. -P.101.

192. Frey B. An Economic Analysis of the New Institutional Economics. // Journal of Institutional and Theoretical Economics, 1993, vol. 149, N 1. P. 351-359.

193. IMF. Balance of Payments Statistics Yearbook. Part I. - Wash., 1997; World Bank Atlas. - Wash., 1998.

194. Marshall A. Money credit and commerce. Fairfield NJ: Kelley Publishers, 1991.-426 P.

195. Rouwenhorst K. G. International Momentum Strategies. New Haven: Yale School of Management, August 1996 Revised: February 1997.- 33 P.

196. Stiglitz J. Another century of economic science. // Economic Journal, 1991, -№101 /404. -P.134-141.

197. World Economic Outlook. IMF. May 2000. - Wash. - 272. P.