Прогресс систем электронного перевода денежных средств США и его распространение в странах Западной Европы, 70-90-е гг., начало XXI в. тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Шамраев, Андрей Васильевич

• Шамраев, Андрей Васильевич
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шамраев, Андрей Васильевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. СОВРЕМЕННЫЕ СИСТЕМЫ ЭЛЕКТРОННОГО ПЕРЕВОДА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ США

Параграф 1. Современное состояние и тенденции развития систем электронного перевода денежных средств США.

Параграф 2. Теоретические аспекты функционирования систем электронного перевода денежных средств США.

ВЫВОДЫ

ГЛАВА II. СИСТЕМЫ ЭЛЕКТРОННОГО ПЕРЕВОДА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ США И СТРАН ЗАПАДНОЙ ЕВРОПЫ ДЛЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО СЕКТОРА (НА ПРИМЕРЕ СИСТЕМ "ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ")

Параграф 1. Принципы построения и действия систем электронного перевода денежных средств для потребительского сектора в США.

Параграф 2. Распространение систем электронного перевода денежных средств для потребительского сектора в странах Западной Европы.

Параграф 3. Сценарии развития систем электронного перевода денежных средств для потребительского сектора в США и странах Западной Европы в начале XXI в.

ВЫВОДЫ

ГЛАВА III. СИСТЕМЫ ЭЛЕКТРОННОГО ПЕРЕВОДА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ США И СТРАН ЗАПАДНОЙ ЕВРОПЫ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО И КОРПОРАТИВНОГО СЕКТОРОВ (НА ПРИМЕРЕ СИСТЕМ ВАЛОВЫХ РАСЧЕТОВ)

Параграф 1. Принципы построения и действия систем электронного перевода денежных средств для финансового и корпоративного секторов в США и странах Западной Европы.

Параграф 2. Механизм функционирования систем электронного перевода денежных средств для финансового и корпоративного секторов в США и странах Западной Европы.

ВЫВОДЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Прогресс систем электронного перевода денежных средств США и его распространение в странах Западной Европы, 70-90-е гг., начало XXI в.»

Платежный оборот является важным объектом исследования экономической науки, а платежная система и системы денежных расчетов — ключевым элементом денежно-кредитной системы. Среди систем денежных расчетов особое место занимают системы электронного перевода денежных средств, которые обязаны своему появлению прогрессу в области компьютерных технологий. В настоящей работе предпринимается попытка провести исследование динамики развития систем электронного перевода денежных средств в США на протяжении 80-90-х годов, их влияния на страны Западной Европы, а также сделать некоторые выводы о тенденциях на начало следующего века.

Актуальность темы исследования. Становление и развитие новых экономических механизмов хозяйствования в России предопределили возрастающую роль кредитных институтов (прежде всего коммерческих банков) в оказании финансовых услуг гражданам, предприятиям и организациям. Одним из ключевых вопросов в данной сфере является эффективность национальной платежной системы, а еще точнее — эффективность функционирования систем денежных расчетов ее составляющих. Настоящий этап развития систем денежных расчетов в российской экономике характеризуется все более глобальным использованим электронных средств передачи и обработки информации, что позволяет говорить о системе электронного перевода денежных средств как о сформировавшемся явлении, которое заслуживает всестороннего рассмотрения. Для этого представляется целесообразным обратиться, в первую очередь, к опыту США как к классическому примеру прикладного использования технологических достижений в банковской системе.

Цель и объект исследования. В диссертации дана общая характеристика и механизм функционирования систем электронного перевода денежных средств США, а также проведен анализ наиболее перспективных из них, послуживших аналогами для стран Западной Европы, а также показана роль центральных банков в организации и регулировании данных систем, в целях выявления общих закономерностей, позволяющих дать рекомендации по совершенствованию платежной системы России.

Поставленная задача обусловила методологические подходы к ее решению.

Методология исследования. Наряду с использованием общих научных методов таких, как сравнительно-исторический, в сочетании с системно-структурным подходом к изучению объекта исследования автор исходил из следующих положений.

Во-первых, из комплексности механизма построения и функционирования систем электронного перевода денежных средств США и стран Западной Европы, включающего в себя различные элементы. Рассматривать эти элементы необходимо в сопоставлении с макро и м и кр оэко н о м и ческ и м и про цесса м и.

Во-вторых, сочетания анализа действующих систем электронного перевода денежных средств США и Западной Европы (статического элемента) с анализом тенденций их развития с точки зрения эффективности и устойчивости (динамического элемента).

Теоретическую основу диссертации заложили российские и зарубежные ученые-экономисты И.М. Кауфман, Дж. С. Милль, Дж. М. Кейнс, Ф. Хайек и др.

Автор опирался на труды представителей отечественной доктрины, таких как З.В. Атлас, З.С. Каценеленбаум, Г.А. Шварц, В.М. Усоскин,

Ю.В. Пашкус, А.С. Гальчинский, В.Н. Шенаев, Н.Н. Шабанова, Ц.М. Хайтина, В.И. Рыбин, Я.А. Кронрод, A.M. Косой, В.П. Казакевич, А.И. Казанцев и др., а также зарубежные исследования Э. Сомптона, X. Когена, Г. Альтона, А. Гора, М. Скотта, Б. Саммерса, Э. Рида, А. Липиса, Э. Соломона, Т. Рассела, М. Адамсона, Т. Белтона, Ф. Янга и др.

Для работы над диссертацией привлекались материалы, подготовленные международными организациями (Банком международных расчетов. Международным валютным фондом. Европейским валютным институтом и др.), центральными банками зарубежных стран, независимыми исследовательскими организациями, а также отдельными фирмами-разработчиками и коммерческими банками.

Научная новизна диссертации определяется тем, что она содержит попытку комплексного сравнительного анализа действующих систем электронного перевода денежных средств США и стран Западной Европы, а также описания некоторых тенденций их развития. Рассматриваются такие принципиально новые для отечественной экономической науки вопросы, как вопросы деятельности систем "электронных денег" и систем валовых расчетов, а также описывается их влияние на проведение денежно-кредитной политики центральными банками.

Проведенное диссертационное исследование позволило автору получить научные результаты, основные из которых излагаются ниже в форме тезисов, выносимых на защиту.

1. Основополагающая цель политики центральных банков США и стран Западной Европы в отношении систем электронного перевода денежных средств заключается в достижении их максимальной надежности и эффективности при минимально возможном уровне рисков. Поскольку современная модель экономических отношений предполагает тесную взаимосвязь между функционированием финансовых рынков и платежной системы, а также зависимость практики расчетов на финансовых рынках от структуры и функционирования платежных систем, то при моделировании систем электронного перевода денежных средств в США и странах Западной Европы особое внимание обращается на потребности финансовых рынков с целью создания наиболее благоприятиных условий для их развития.

2. Анализ вопросов надежности и эффективности систем электронного перевода денежных средств США и стран Западной Европы приводит к выводам о приспособлении операционной структуры данных систем и используемых в них платежных инструментов к потребностям участников расчетов в отношении стоимости услуг, быстроты расчетов и распределения операционных и кредитных рисков, а также взаимном дополнении друг друга.

3. Исследование систем электронного перевода денежных средств для потребительского сектора США и стран Западной Европы позволяет сделать вывод о следующих возможных тенденциях, которые необходимо будет учитывать центральным банкам при построении своей политики: скорость и степень вытеснения наличных денег используемыми в системах электронного перевода денежных средств аналогами будут обратно пропорционально влиять на эмиссионный доход центрального банка; обеспечение системной устойчивости может обуславливать решение о лицензионном порядке эмиссии электронных денег учреждениями, находящимися под контролем центрального банка.

4. Можно говорить о следующих тенденциях развития систем электроннного перевода денежных средств для потребительского сектора в США и стран Западной Европы на ближайшую (3-5 лет) перспективу: системы электронного перевода денежных средств для потребительского сектора будут оказывать конкурентное влияние на существующие системы электроннного перевода денежных средств для корпоративного и промышленного секторов (как частные, так и системы центральных банков); выход на рынок "электронных" финансовых услуг представителей нефинансового сектора вызывает ответное движение банков в сторону выхода на товарные рынки через коммуникационные рынки; можно говорить о качественно новой ступени развития систем электроннного перевода денежных средств для потребительского сектора США и Западной Европы: слиянии существующих "карточных" систем с "карточными" системами "электронных денег", появлении безналичных банкоматов, обеспечивающих перевод "электронных денег" и систем расчетов электронными чеками в реальном времени; широкое внедрение систем электроннного перевода денежных средств для потребительского сектора позволит потребителям облегчить осуществление расчетов по розничным сделкам с использованием автономных средств дистанционного управления денежными средствами, розничным торговцам — ускорить получение оплаты, оптовым торговцам и производителям — облегчить построение сбытовых сетей и выход на мировые рынки в их виртуальной форме.

5. На протяжении 80-90-х годов системы электронного перевода денежных средств для финансового и корпоративного секторов приобрели характер ключевых элементов национальных платежных систем США и Западной Европы и в настоящее время выступают в качестве важного инструмента проведения денежно-кредитной политики центральными банками.

6. Анализ функционирования систем электронного перевода денежных средств для финансового и корпоративного секторов США и стран Западной Европы позволяет сделать вывод об их централизации на национальном уровне (подконтрольности центральному банку и осуществлении им непосредственного управления) и децентрализация на уровне интеграционных объединений (система ТАРГЕТ стран Европейского союза).

7. В связи с введением "евро" в рамках Европейского союза можно говорить о следующих тенденциях развития систем электронного перевода денежных средств стран-участниц: приспособление операционной структуры к структурным изменениям, которые прогнозируются в банковских системах стран Евросоюза (межсекторные кооперации, слияния, организация региональных банков и банков специального назначения и т.п.); гармонизация используемых в европейских странах форм расчетов (платежных инструментов) и систем расчетов, оперирующих исключительно с национальными валютами; повышение эффективности систем электронного перевода денежных средств за счет создания общеевропейского механизма управления ликвидностью (использование внутридневных евро-"репо" или внутридневного овердрафта в евро, обеспечиваемого ценными бумагами из европейского ломбардного списка).

Практическая значимость работы определяется важной ролью, которую играют системы электронного перевода денежных средств в современной структуре платежной системы США и стран Западной Европы. Учитывая быстрые изменения в практике безналичных денежных расчетов, а также неудовлетворительное, на настоящий момент, состояние отечественных систем электронного перевода денежных средств, положения, содержащиеся в настоящей работе, могут быть использованы для совершенствования межбанковских систем, включая систему Банка России, а также при принятии решений со стороны Банка России и других государственных органов в сфере денежно-кредитной политики. Выводы и материалы исследования могут найти применение при чтении учебных курсов международных экономических отношений, международных валютно-кредитных отношений, мировой экономики, денежного обращения и кредита и других учебных дисциплин, а также в практической деятельности специалистов коммерческих банков. Банка России и других государственных органов.

Апробация работы. Основные положения и выводы нашли применение в ходе работы по методологическим вопросам безналичных расчетов в Центральном банке Российской Федерации, а также в ходе регулярных встреч со специалистами коммерческих банков.

Структура работы обусловлена поставленными в ней целями. Работа состоит из введения, трех глав, подразделяющихся на параграфы, завершаемые выводами, списка используемой литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Шамраев, Андрей Васильевич

выводы

1. На протяжении 80-90-х годов системы электронного перевода денежных средств для финансового и корпоративного секторов приобрели характер ключевых элементов национальных платежных систем США и Западной Европы и в настоящее время выступают в качестве важного инструмента проведения денежно-кредитной политики центральными банками.

2. Анализ функционирования систем электронного перевода денежных средств для финансового и корпоративного секторов США и стран Западной Европы позволяет сделать вывод об их централизации на национальном уровне (подконтрольности центральному банку и осуществлении им непосредственного управления) и децентрализации на уровне интеграционных объединений (система ТАРГЕТ стран Европейского союза).

3. В связи с введением "евро" в рамках Европейского союза можно говорить о следующих тенденциях развития систем электронного перевода денежных средств стран-участниц: приспособление операционной структуры к структурным изменениям, которые прогнозируются в банковских системах стран Евросоюза (межсекторные кооперации, слияния, организация региональных банков и банков специального назначения и т.п.); гармонизация используемых в европейских странах форм расчетов (платежных инструментов) и систем расчетов, оперирующих исключительно с национальными валютами; повышение эффективности систем электронного перевода денежных средств за счет создания общеевропейского механизма управления ликвидностью (использование внутридневных евро-"репо" или внутридневного овердрафта в евро, обеспечиваемого ценными бумагами из европейского ломбардного списка).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Стратегия развития платежной системы России118 рассматривает в качестве приоритетной среднесрочной цели создание к началу следующего столетия современной автоматизированной системы расчетов, работающей преимущественно в режиме реального времени. Одним из важнейших направлений реформы платежной системы будет являться сокращение наличных денег в обращении. В целях увеличения доли безналичного оборота будет производиться работа по созданию в России условий для внедрения расчетов платежными картами"9. В связи с этим представляется целесообразным сосредоточить свое внимание на двух проблемах, которые рассматриваются в качестве приорететных Банком России: системе валовых расчетов в режиме реального времени и введения механизмов контроля за оборотом "электронных денег".

Система валовых расчетов в режиме реального времени Банка России (СВР) будет, согласно принятой Концепции ее создания120, являться системой, в которой платежи осуществляются непрерывно и на индивидуальной основе в течение операционного дня в пределах остатка на счете участника расчетов, открытом в специализированном расчетном подразделении Банка России. Время исполнения платежа не зависит от местонахождения участников, платежи осуществляются с использованием электронных платежных документов и проводятся по счету немедленно после их поступления, являясь безотзывными и окончательными.

СВР Банка России будет представлять собой одноуровневую систему: счета кредитных организаций и клиентов Банка России us Утверждена Советом директоров Банка России, протокол № 15 от 1.04.96г., опубликована в Вестнике Банка России № 17 (109) 23 апреля 1996г.

1,9 9 апреля 1998г. Банком России принято Положение 23-П "О порядке эмиссии кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием". Данное Положение не распространяется на системы "электронных денег".

120 Концепция системы валовых расчетов в режиме реального времени Банка России, одобрена решением Совета директоров Банка России от 13 июня 1997г. (Протокол N° 20). сосредоточиваются в Федеральном центре расчетов (ФРЦ). Федеральный центр расчетов - специализированное расчетное подразделение Банка России, обеспечивающее проведение расчетов и учет операций между кредитными организациями и клиентами Банка России, а также ряда операций подразделений Банка России. Взаимодействие кредитных организаций и клиентов Банка России с ФРЦ осуществляется с использованием терминала системы валовых расчетов в режиме реального времени — специализированного программно — аппаратного комплекса, устанавливаемого в кредитных организациях и у клиентов Банка России. В ФРЦ предполагается осуществлять следующие операции: открытие и ведение корреспондентских счетов кредитных организаций; открытие и ведение счетов клиентов Банка России; осуществление расчетов в валюте Российской Федерации Банком России с кредитными организациями по кредитованию, купле - продаже иностранной валюты, с драгоценными металлами, с ценными бумагами; по учету обязательных резервов кредитных организаций, депонированных в Банке России; по учету операций с денежной наличностью учреждений Банка России; по внутрихозяйственной деятельности Банка России.

Участниками СВР будут являться подразделения Банка России, клиенты Банка России, кредитные организации, в т.ч. расчетно клиринговые палаты. Все участники системы валовых расчетов в режиме реального времени будут вправе иметь терминал, обеспечивающий электронный обмен документами и информацией с ФРЦ. Ограничений на участие кредитных организаций и клиентов Банка России в СВР не предусматривается, за исключением требований соблюдения регламента работы системы.

Банком России формируется позиция по созданию гибкого механизма контроля за оборотом "электронных денег", который бы приспосабливался к меняющимся условиям их выпуска и обращения (область "электронных денег" настолько технологически изменчива, что по прошествии короткого периода времени жесткие правила регулирования могут оказаться неадекватными). Методика контроля за эмиссией и обращением "электронных денег" со стороны Банка России должна формироваться индивидуально для каждого конкретного проекта реализации систем "электронных денег" на основании запроса кредитных организаций. При наличии определенных ограничений должны быть выработаны условия выдачи разрешений небанковским институтам выступать в роли эмитентов. В течение определенного времени нормативными документами необходимо запретить кредитным организациям реализацию проектов в области "электронных денег" без использования средств защиты. На начальной стадии максимальные суммы денег в "электронных кошельках" должны ограничиваться небольшими объемами.

Механизм контроля должен, на наш взгляд, включать в себя следующие составные элементы: 1) обязательное лицензирование Банком России кредитных организаций-эмитентов "электронных денег" 2) разработка и утверждение допустимых схем финансовых потоков между участниками расчетов 3) мониторинг Банком России оборота "электронных денег" в рамках опытных проектов, осуществляемых кредитными организациями резидентами 4) установление нормативов ликвидности, введение периодической отчетности и проведение инспекционных проверок организаций эмитентов "электронных денег".

Рассматриваемые системы электронного перевода денежных средств могут выполнять свойственные им функции в платежной системе России только при комплексном и синхронном подходе, включая принятие

Банком России соответствующих нормативных контрольных механизмов по регулированию рисков. актов и введение

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шамраев, Андрей Васильевич, 1998 год

1. ЛИТЕРАТУРА НА РУССКОМ ЯЗЫКЕ

2. Э. Андрее, Основы теории денег социалистического общества, М. 1975.2. 3.В. Атлас, Социалистическая денежная система, М. 1969.

3. Банк Франции, Система "TARGET" и реформа платежной системы в странах ЕЭС, Доклад Ивон Люка, Москва, 1997.

4. Банк Франции, Системы платежей, материалы семинара, С-П, 1997.

5. Н.Д. Барковский, Проблемы кредита и денежного оборота в условиях развитого социализма, М. 1976.

6. В.М. Батырев, Денежное обращение в СССР. (Вопросы теории, организации и планирования). Диссертация доктора экономических наук, М. 1959.

7. В.М. Батырев, Денежное обращение в СССР, М. 1959.

8. М.П. Березина, Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики. М. 1997.

9. Л.В. Быстров, В.В. Серегин. Применение интеллектуальных (smart) карт в банковских технологиях // "Мир ПК Диск", 1993 № 2.

10. Н.И. Волкова, Безналичные расчеты в условиях перестройки хозяйственного механизма (На материалах промышленности). Диссертация кандидата экономических наук, М. 1991.

11. А.Д. Голубович, А.В. Клопотовский, А.В. Наумов. Создание системы кредитных карточек для коммерческих банков. — М.: АО "МЕНАТЕП-ИНФОРМ", 1992.

12. Д. Грейн, Е. Зиманов, Безналичные расчеты, Л. 1931.

13. Е.В. Грязев, Современная организация безналичных расчетов и вопросы укрепления платежной дисциплины, Диссертация кандидата экономических наук, М. 1978.

14. Э. Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р. Дж. Кэмпбелл, Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика, Москва-Ленинград 1991.

15. Н.Г. Елисеев, Совершенствование системы безналичных расчетов и повышение их роли в хозяйственном механизме, Диссертация кандидата экономических наук, М. 1981.

16. В.А. Зайденварг, Некоторые проблемы денежного оборота. Деньги и кредит, 1977 №2, с. 38-48.

17. Л.Н. Зайцева, О некоторых функциях денег при социализме, Деньги и кредит, 1979 № 11, с. 31-34.

18. Л.Н. Зайцева, О функционировании денег при безналичных расчетах в социалистическом хозяйстве, Деньги и кредит, 1958 №3, с. 29-32.

19. Л.Н. Зайцева, О формах расчетов, видах и способах платежа, Деньги и кредит, 1985Хо 7, с. 27-30.

20. В. С. Захаров, Безналичные расчеты и хозрасчет предприятия, М. 1972.

21. B.C. Захаров, О безналичных расчетах, Деньги и кредит, 1970 № 5, с. 36-41.

22. В.П. Казакевич, Проблемы международных денег при капитализме, М. 1987.

23. А.И. Казанцев, Взаимные расчеты и их развитие в послевоенный период, Диссертация кандидата экономических наук, М. 1956.

24. А.И. Казанцев, Взаимные расчеты в народном хозяйстве СССР, М. 1959.

25. А.И. Казанцев, Вопросы эффективности взаимных расчетов, Деньги и кредит. 1955, № 10.

26. А.А. Казимагомедов, Операции и услуги коммерческих банков для населения, Диссертация кандидата экономических наук, СпБ 1993.

27. Ю.И. Кашин, К вопросу о сущности и функциях денег, Деньги и кредит, 1975, № 6, с. 47-55.

28. Ю.И. Кашин, К вопросу о товарном обеспечении денег, Деньги и кредит, 1980 №7, с. 14-21.

29. Ю.И. Кашин, Деньги и денежный оборот в современных условиях, Деньги и кредит, 1986 №3, с. 18-25.

30. Дж.М. Кейнс, Общая теория занятости, процента и денег, перевод с английского, М. 1978.

31. Р. Кейплхорн, Правовые аспекты электронных платежей и урегулирования задолженности, Мондекс Интернэшнл, июнь 1997.

32. A.M. Коган, Деньги, цена и теория трудовой стоимости, М. 1991.

33. Г.А. Козлов, Теория денег и денежного обращения, М. 1946.

34. И.И. Конник, Деньги в период строительства коммунистического общества, М. 1966.

35. A.M. Косой, Безналичный платежный оборот в социалистическом хозяйстве, Диссертация доктора экономических наук, М. 1986.

36. A.M. Косой, Вопросы организации расчетов в СССР, Диссертация кандидата экономических наук, М. 1962.

37. Кредит и обращение денег в сфере безналичного оборота (Под ред. Ц.М. Хайтиной), Саратов, 1971.

38. Я.А. Кронрод, Деньги в социалистическом обществе. Очерки теории. М. Госфиниздат, 1954.

39. Я.А. Кронрод, Необходимость и новое содержание денег при социализме, Деньги и кредит, 1979 № 4, с. 52-60.

40. Я.А. Кронрод, Деньги в системе хозяйственного механизма, Деньги и кредит, 1984 №7, с. 15-20.

41. А.Липис, Т. Маршалл, Я. Линкер, Электронная система денежных расчетов, М. 1988

42. Мак-Айвор А. Электронные кредитные карточки. // В мире науки, 1986, № 1, с.74-83

43. Матук Жан, Финансовые системы Франции и других стран, том 1: Банки, М. 1994.

44. Международный валютный фонд, Система платежей большой стоимости в некоторых странах, 1996.

45. Международный валютный фонд, Внутридневная ликвидность в условиях новой платежной системы ЦБР, Май 1997г.

46. Дж. С. Милль, Основы политической экономии, т. II, М. 1980.

47. В.Д. Миловидов, Современное банковское дело. Опыт США, издательство МГУ, 1992.

48. Т.А. Нестерова, Банковские операции по безналичным расчетам и пути их совершенствования. Диссертация кандидата экономических наук, М. 1984.

49. Новые пластиковые деньги (под. ред. А.В. Спесивцева), М. 1994.

50. Общая теория денег и кредита, под ред. проф. Е.Ф. Жукова, М. 1995.

51. B.C. Пашковский, Кредитно-расчетный механизм в системе управления отраслью, М. 1980.

52. Ю.В. Пашкус, Деньги: прошлое и современность, Ленинград, Издательство ЛГУ, 1990.

53. Платежная система SmartPay на основе смарт-карт, Технические документы АО "СканТек", М. 1994.

54. Платежная система Португалии, Банк Португалии, пер. с англ., М. 1997.

55. Платежные системы в ФРГ, пер. с нем., Государственный банк СССР, 1987.

56. Жан Ривуар, Техника банковского дела, М. 1993.

57. Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р. Смит, Коммерческие банки, М. 1988.

58. Э. Рид, Банки, биржи, валюты современного капитализма, М. 1986.

59. М.И. Савчук, Теоретические основы и механизмы обеспечения устойчивости денег при социализме. Диссертация доктора экономических наук, Киев 1985.

60. Брюс Дж. Саммерс, Платежная система: структура, управление и контроль, МВФ, Вашингтон, округ Колумбия, М. 1994.

61. Н.И. Сивульский, Сущность и функции денег: особенности проявления в безналичном обороте, Диссертация кандидата экономических наук, М. 1978.

62. Системы брутто-расчетов в режиме реального времени; Доклад, подготовленный специальной исследовательской группой по БРРРВ Комитета по системам платежей и расчетов, Базель, ноябрь 1996.

63. Вера Смит, Происхождение центральных банков, М. 1996

64. В.В. Серегин, А.В. Спесивцев, А.Ю. Крутяков, Технология Smart Card и ее применение, Монитор, 1993, с. 42-48.

65. А. Спесивцев, Интеллектуальные карты в качестве электронных денег, Финансовая газета, 1993, № 28.

66. В.М. Столяренко, Критический анализ современной капиталистической теории денег, Диссертация кандидата экономических наук, М. 1986.

67. И.Д. Тафля, Некоторые вопросы совершенствования денежных расчетов в новых условиях хозяйствования, Диссертация кандидата экономических наук, М. 1969.

68. И.Д. Тафля, Прямые расчеты в народном хозяйстве, М. 1963.

69. И.Д. Тафля, Кредит и ускорение расчетов, Деньги и кредит, 1966 № 1, с. 44-47.

70. Уосис С.Б., Материальная сущность и кредитная природа денег и организация их оборота, Диссертация доктора экономических наук, Вильнюс 1981.

71. В.М. Усоскин, Коммерческие банки США после второй мировой войны (19461960), Диссертация кандидата экономических наук, М. 1962.

72. В.М. Усоскин, Проблемы денег в современной буржуазной политической экономии: критический анализ, Диссертация доктора экономических наук, М. 1977.

73. В.М. Усоскин, Современный коммерческий банк: управление и операции, М. 1993.

74. Фридрих А. Хайек, Частные деньги, М. 1996.

75. Ц.М. Хайтина, Управление обращением денег в сфере наличного и безналичного оборота, Диссертация доктора экономических наук, Саратов, 1973.

76. Ц.М. Хайтина, Управление обращением денег в сфере безналичного оборота, Саратов, издательство Саратовского университета, 1972.

77. А.А. Хандруев, Деньги в экономике современного капитализма, М. 1983.

78. JI. Харрис, Денежная теория, перевод с английского, М. 1990.

79. Дж. Р. Хикс, Стоимость и капитал, перевод с английского, М. 1988.

80. Н.С. Хлынов, Вопросы совершенствования банковских операций по безналичным расчетам. Диссертация кандидата экономических наук, М. 1966.

81. Н.Н. Шабанова, Безналичные расчеты в социалистическом хозяйстве СССР (их сущность и преимущества перед расчетами капитализма), Диссертация кандидата экономических наук, Ташкент, 1949.

82. Н.Н. Шабанова, Безналичные расчеты в СССР, М. 1950.

83. Г.А. Шварц, Безналичный оборот и кредит в СССР, М. 1963.

84. Г.А. Шварц, Закон денежного обращения и безналичный оборот, Деньги и кредит, 1979 № 3, с. 32-36.

85. В.А. Шмелев, Некоторые вопросы кредитования и расчетов в промышленности, Диссертация кандидата экономических наук, М. 1969.

86. Электронная межбанковская система расчетов SIC. Общее представление и первые результаты использования, пер. с англ., БНТИ при Госбанке СССР, 1989.

87. Электронные деньги: накопление, использование, хранение, безопасность (под ред. В.П. Невежина), М. 1995.

88. ЛИТЕРАТУРА НА ИНОСТРАННЫХ ЯЗЫКАХ

89. ACH Rules: A Complete Guide То Rules & Regulations Governing the ACH Network. Herndon, VA: National Automated Clearing House Association, 1994.

90. Adamson M., Males E., Informational Technology in the Financial Services Industry: The trend towards customer orientation, London, 1994.

91. Auriemma Michael J. and Robert S. Coley. Bankcard Business. ABA, Washington D. C„ 1992.

92. Ayer, Kenneth R., Josef F. Schuler, The Advanced Card Report: Smart Card Primer. Gaithersburg, MD: The Schuler Consultancy, 1993.

93. Bank for International Settlements, Real-time gross settlement systems, Basle, March 1997.

94. Bank for International Settlements, Settlement Risk in Foreign Exchange Transactions, March 1996.

95. Banking's Role In Tomorrow's Payments System, Payments System Overview, A Study Prepared For The Banking Research Fund On Behalf Of The Payments System Committee Of The Bankers Roundtable, Furash & Company, 1994.

96. Banking 1992. A Eurostudy Special Report. Eurostudv Publishing Company LTD. London, 1990.

97. Banque de France, TBF, General Presentation of the French Real-Time Gross Settlement System, Paris, 1997.

98. Benneth, Robert A. The Lessons of Canadian Banking, United States Banker (December 1993): 28-35.

99. A. Bequai. The Cashless Society. EFTS at the Crossroads. N.Y., 1981.

100. Bordington, Massimo. Taxing Lessons from Italy. International Economic Insights (November \ December 1993): 10-13.

101. Canada's Booming National Debit Program, Credit Card Management (August 1993): 14.

102. Card Industry Directory: The Blue Book of the Credit and Debit Card Industry in the United States, NY: Faulkner & Gray, 1993.

103. Cowell, Frank A., What's Wrong with Going Underground?, International Economic Insights (November \ December 1993): 18-20

104. Central Bank Payment and Settlement Services with Respect to Cross-Border and Multi-Currency Transactions. Basel, Switzerland: Bank for International Settlements, September 1993.

105. Cohen, Hugh; William Roberds, Towards the Systematic Measurement of Systemic Risk, Working Paper Series. Atlanta, GA: Federal Reserve Bank of Atlanta, October 1993.

106. Compton Eric N. The New World of Commercial Banking. Lexingnon Books, Massachusetts \ Toronto, 1987.

107. Credit Card Issuers' Guide 1994, Credit Card News. Chicago, IL: Faulkner & Gray, August 15,993.

108. Cyberlaundering and fraud — electronic money washes whiter? International Conference Group, 1997.

109. Datapro Reports on Banking Automation. Delran, NJ: Datapro Information Servises Group, 1994

110. DeGeest, Koenraad, Target: Policy Issues and Business Implications, EMI, Frankfurt, February 1997.

111. De Geest, Koenraad, The EMI's role to oversee the ECU Clearing and Settlement System, EMI, Frankfurt, February, 1997.

112. Henry A. Davis, Essentials of Cash Management, MD: Treasury Management Association, 1992

113. Easier Cross-Border Payments: Breaking Down the Barriers. Brussels, Belgium: Commission of the European Communities, March 27, 1992.

114. EFT Network Data Book 1994 Edition. Bank Network News. Chicago, IL: Faulkner & Gray, November 1993.

115. Electronic Money. Consumer protection, law enforcement, supervisory and cross border issues, Group of Ten, April 1997.

116. Ellen d'Alelio & John T. Collins, The Future of Money, Business Week, 1996.

117. EMI Working Group on EU Payment Systems, First Progress Report on the Target Project, August 1996.

118. EMI, Technical Annexes to the First Progress Report on the Target Project, August 1996.

119. EMI Working Group on EU Payment Systems, Issues related to securities settlement systems in the view of stage three of EMU, Report to the EMU Council, February 1996.

120. European Monetary Institute, Payment Systems in the European Union, April 1996.

121. Fact Sheet, MasterCard International, March, 1994.

122. Federal Reserve Bank of New York, Fedwire, March 1995.

123. Financial Action Task Force, FATF-VIII Money Loundering Typologies Exercise Public Report, February 1997.

124. Fokkens, Henny, The models for the cross-border use of eligible debt instruments for monetary operations and payment systems, EMI, Frankfurt, February, 1997.

125. Gilbert, R. Alton. "Implication of Netting Arrangements for Bank Risk in Foreign Exchange Transactions". Federal Reserve Bank of St. Louis Review (January \ February 1992): 3-16.

126. Goodfriend, Marvin. "Money, Credit, Banking, and Payments System Policy". Federal Reserve Bank of Richmond Economic Review (January \ February 1991): 7-23.

127. Gore, Albert, and National Performance Review, Creating a Government That Works Better and Costs Less: Report of the National Performance Review, New-York: Random House, 1993.

128. Grossman, Gregory. "The Underground Economy in Russia". International Economic Insights (November \ December 1993): 14-17.

129. Margaret E. Guerin-Calvert, Steven S. Wildman, Electronic Services Networks; A Business and Public Policy Challenge (The Annenberg Washington Program

130. Communications Policy Studies, Northwestern University), New York, NY: Praeger, 1991

131. Humphrey, David В., The U.S. Payment System; Efficiency, Risk, and the Role of the Federal Reserve: Proceedings of a Symposium on the U.S. Payment System. Boston, MA: Kluwer Academic Publishers, 1990.

132. Implications for Central Banks of the Development of Electronic Money, Bank for International Settlements, October 1996.

133. Junker, George R., et al., "A Primer on the Settlement of Payments in the United States". Federal Reserve Bulletin (November 1991): 847-858.

134. Killen & Associates, Inc., Non-banks and High Tech Companies' Electronic Payment Strategies, 1996.

135. Kotaka, Sho. "Functions of and Risk in Payment and Settlement Systems in Japan". Payment Systems Worldwide (Autumn 1993): 29-41.

136. Krumme Dwane. Banking and the Plastic Card. ABA, Washington D.C. 1988.

137. Leigh-Pemberton, Robin. "Developments in Wholesale Payment Systems". Payment Systems Worldwide (Winter 1992-93): 6-11.

138. Mallis, Charles H.S. "Payment Systems Intermediaries Competitors or Partners?" Payment Systems Worldwide (Winter 1992-93): 80-84.

139. Mc Andrews, James J. "Where Has All the Paper Gone? Book-Entry Delivery-Against-Payment Systems". Federal Reserve Bank of Philadelphia Business Review (November \ December 1992): 19-30.

140. Mc Carthy, Patrick. "Italy: The Absent State". International Economic Insights (November \ December 1993): 6-9.

141. Mc Iver Colin and Jeoffrey Naylor. Marketing Financial Services. The Institute of Bankers. London, 1986.

142. Ornotunde E. Johnson a.o., Payment Systems, Monetary Policy and the Role of the Central Bank, International Monetary Fund, 1997 (forthcoming).

143. Overview of the Federal Reserve's Payments System Risk Policy, Federal Reserve System, 1996.

144. Payment Systems In Eleven Developed Countries, Bank for International Settlements, ed. Rolling Meadows, IL: Bank Administration Institute, 1989 ("The Red Book", 3-rd edition).

145. Payment Systems In The Group of Ten Countries, Bank for International Settlements, ed. Basle, Switzerland: Bank for International Settlements, 1993 ("The Red Book", 4-th edition).

146. Payment Systems: Strategic Choices for the Future. Hitachi Research Institute, Tokyo, Japan. Lake Forest, IL: F.I.A. Financial Publishing Co., 1993.

147. Payment, Clearing and Settlement Systems: Identifying, Analyzing and Controlling the Risks, Greg Gerdes, ed. for the, Chicago, IL: Probus Publishing Company and Bankers Publishing Company, 1993.

148. Perdrix, Michel: Les forces de changement dans les systems de paiement des pays europeens. Bulletin trimestriel, Banque de France, No 77, janvier 1991.

149. Porter, Richard D. "Foriegn Holdings of U.S. Currency". International Economic Insights (November \ December 1993): 5.

150. Quinn, Brain "The UK Approach to Controlling Risk in Large-Value Payment Systems", Bank of England Quarterly Bulletin 33, no. 4 (November 1993).64. "Reading Electronic Funds' Crystal! Ball". Bank Network News (February 15, 1993): 1-6.

151. Report of the Committee on Interbank Netting Schemes of the Central Banks of the Group of Ten Countries, Basle, Switzerland: Bank for International Settlements, November 1990.

152. Report on the Payments System, Washington, D.C.: Association of Reserve City Bankers, 1982.

153. Review of the Nation's Payment Systems, Washington, D.C.: Association of Reserve City Bankers, 1989.

154. Roberts, William. "The Rise of Electronic Payments Networks and The Future Role of the Fed With Regard to Payment Finality". Federal Reserve Bank of Atlanta Economic Review (March \ April 1993): 1-22.

155. Russell T. The Economics of Bank Credit Cards. Praeger, New York, 1975.

156. Sayer Peter E. Credit Cards and the Law: An Introduction. London: Fourmat Publishing, 1988.

157. Scott, Mark. "The Virtual Treasury: Technologically-Assisted Cash Management". Corporate Cashflow (November 1993): 28-32.

158. Security of Electronic Money, Bank for International Settlements, Basle, August 1996.

159. Settlement Risk in Foreign Exchange Transactions, Bank for International Settlements, Basle, March 1996.

160. Smart Card Technology International The Global Journal of Advanced Card Technology, 199476. The Smart Card Guide' 94.

161. Solomon, Elinor Harris, Electronic Money Flows; The Molding of a New Financial Order. Boston, MA: Kluwer Academic Publishers, 1991.

162. Statistical Information on the Financial Services Industry. 6th ed. Washington, D.C.: American Bankers Association, November 1993.

163. Statistics on Payment Systems in the Group of Ten Countries: Figures for 1995, Bank for International Settlements, 1996.

164. Stevens, E.J. "Required Clearing Balances". Federal Reserve Bank of Cleveland Economic Review 29, no. 4 (1993): 2-14.

165. Summers, Bruce J. "Clearing and Payment Systems: The Role of the Central Bank". Federal Reserve Bulletin, February 1991: 81-91.

166. Total Payment Solution via VISA. Visa International Service Association. London, 1994.

167. U.S. Congress, Office of Technology Assessment, Making Government Work: Electronic Delivery of Federal Services, Washington, D.C.: U.S. Government Printing Office, September 1993.

168. U.S. Department of Commerce, International Trade Administration, U.S. Industrial Outlook 1994, Washington, D.C.: U.S. Government Printing Office, January 1994.

169. U.S. Department of Health and Human Services, Bureau of Programs Operations, Health Care Financing Administration. HFCA Financial Report: Fiscal Year 1992. Baltimore, MD.

170. Vesala, Jukka, Retail Banking in the European Financial Integration. Helsinki, Finland: Bank of Finland, 1993.

171. Violino, Bob. "The Cashless Society". Informationweek (October 11, 1993): 30-40.

172. Wallace, Anne, Corporate Treasury Guide to UCC Article 4A, Bethesda, MD: Treasury Management Association, 1991.

173. Working Group on EU Payment Systems, Report to the Council of the European Monetary Institute on Prepaid Cards, European Monetary Institute, May 1994.

174. Zorfass, Paul and Caroline Michel, White Paper: Electronic Data Interchange. Framingham, MA: International Data Corporation, 1993.