Прогнозирование инвестиционных процессов в электро-металлургических комплексах на основе сценарного подхода тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Спешилов, Андрей Валерьевич

• Спешилов, Андрей Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Спешилов, Андрей Валерьевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В ЭМК.

1.1 Теория и практика рентных отношений в воспроизводстве ЭМК

1.2 Формирование последовательности и схемы применения методов моделирования инвестиционных процессов в ЭМК.

1.3 Моделирование инвестиционных процессов в ЭМК с применением трендового анализа и теории игр.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В ЭМК ПО ПРОИЗВОДСТВУ АЛЮМИНИЯ.

2. 1 Оценка состояния отрасли и предприятий алюминиевой промышленности Восточной Сибири.

2.2 Оценка состояния электроэнергетики формирующей ЭМК по • производству алюминия в Восточной Сибири.

2.3 Методический подход к прогнозированию инвестиционных процессов в ЭМК на основе трендового анализа и оценке влияния динамики цен на нефть.

ГЛАВА 3. СЦЕНАРНЫЙ ПОДХОД В ПРОГНОЗИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭМК ПО ПРОИЗВОДСТВУ АЛЮМИНИЯ С ПРИМЕНЕНИЕМ ТРЕНДОВОГО АНАЛИЗА С УЧЕТОМ ВЛИЯНИЯ ДИНАМИКИ ЦЕН НА НЕФТЬ.

3.1 Методический подход прогнозирования уровня цен на алюминий на основе динамики цен на нефть.

3.2 Сценарный подход в оценке ввода новых мощностей производителями алюминия

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Прогнозирование инвестиционных процессов в электро-металлургических комплексах на основе сценарного подхода»

Актуальность исследования. Развитие и функционирование электрометаллургических комплексов (ЭМК) с момента начала приватизации, активного передела собственности и его завершения до настоящего времени отмечено сохранением и поддержанием их высокой конкурентоспособности на мировом уровне. Большинство действующих ЭМК в соответствии с мировой тенденцией роста потребления металлов устойчиво увеличивают объемы производства. Крупнейшие российские компании реализуют инвестиционные проекты по строительству новых ЭМК, например, строительство алюминиевого завода в Иркутской области в районе города Тайшета. Вместе с тем дальнейшее состояние электрометаллургической подотрасли, так и отдельно взятого ЭМК будет определяться эффективностью инвестиционной политики в отношении развития предприятий ЭМК на локальном, региональном и других уровнях. Практическая реализация инвестиционной политики предполагает решение задачи определения объема и момента ввода мощностей предприятий ЭМК. Каждому потенциальному инвестору при принятии решения об инвестировании в развитие ЭМК необходимо располагать краткосрочным прогнозом состояния предприятий и отраслей ЭМК.

В процессе производства ЭМК используют минеральные и энергетические ресурсы, которые дифференцируются по экономической эффективности, что предполагает формирование рентных отношений между собственниками предприятий ЭМК и государством. Рентные отношения выступают в качестве фактора, который влияет на размещение ЭМК и в значительной степени определяет их рентабельность и конкурентоспособность. Прогнозирование инвестиционных процессов в ЭМК с учетом влияния рентных отношений связано со сложностью оценки влияния таких факторов как экономический рост, геополитика, развитие НТП и др., что вызывает необходимость составления прогнозов для различного сочетания прогнозных факторов, т.е. формирование различных прогнозных сценариев.

Одним из подходов в исследуемой задачи прогнозирования ввода мощностей но производству металла является раскрытие инвестиционных процессов в ЭМК па основе изучения динамики изменения среднегодовых цен на выпускаемую конечную продукцию (металлы) в корреляции с ценами на энергоресурсы, в первую очередь, на нефть. Выбор нефти в качестве коррелируемого ресурса обоснован тем, что она является базовым энергоресурсом, котировки цен которого существенно влияют на уровень цен большинства энергоемких продуктов и ресурсов, в том числе на основную конечную продукцию ЭМК (металлы), а следовательно, на процессы их развития. В этой связи актуальным становится исследование влияния котировок цен на нефть с учетом формирования рентных отношений в использовании минеральных и энергетических ресурсов предприятиями ЭМК для целей прогнозирования ввода новых основных производственных мощностей.

Общим теоретико-методическим вопросам оценки природных ресурсов посвящены работы К.Г. Гофмана, М. Комарова, Ю. Белова, Н.В. Володомонова, В.Н. Герасимовича, А.А. Голуба, В.К. Нусратуллина, Е. Струкова, С. Ивановского, Ю.В. Яковца, Т. Гильфасон. Вопросы горной ренты рассмотрены Ю.В. Разовским, В.М. Соколовым, Л. В Соколовым, С. А. Кимельманом, С. Андрюшиным, В.Н. Богачевым, Р. Стейнером. Оценка рентных эффектов предприятий энергетики представлена в работах таких авторов, как Л.А. Безруков, В.А. Савельев, А.Ф. Никольский и др. Математическое моделирование поведения цен на нефть рассмотрено В.В. Петровым, В.Ф. Артюшкиным, B.C. Дубов-ским, С.Н. Осиповым и др. Проблемы современной металлургии исследованы в работах Ю.А. Пурденко, В.М. Соколова, И. Буданова, A.M. Седых, и др. Выполненный обзор и анализ теоретических исследований отечественных и зарубежных авторов, посвященных прогнозированию инвестиционных процессов для различных отраслей и предприятий, производящих энергоемкую продукцию, включая металлы, показал, что они не в полной мере учитывают корреляционные связи цен на эти продукты с ценами на нефть.

В связи с вышесказанным актуальным становится исследование прогнозирования инвестиционных процессов в ЭМК с позиции разработки методики, использующей трендовый анализа цен на выпускаемые металлы с учетом влияния корреляции цен на нефть. Это обстоятельство послужило выбором темы и цели исследования.

Цель исследования заключается в разработке теоретико-методического подхода к прогнозированию инвестиционных процессов в ЭМК на основе

1 , » ' . I # ■ среднегодовых цен на металл, связанных с'уровнем цен на базовый энергоноситель мировой экономики (нефть).

Для достижения цели были поставлены задачи:

- оценить влияние рентных отношений в процессе использования минеральных и энергетических ресурсов в ЭМК на инвестиционный механизм их воспроизводства;

- уточнить понятие ЭМК с позиции прогнозирования инвестиционных процессов их развития;

- определить теоретические и методические возможности применения методов трендового анализа, теории игр для прогнозирования среднегодовых цен на металлы (алюминий), производимых в ЭМК;

- разработать методический подход прогнозирования уровня цен на металл (алюминий) на основе трендового анализа среднегодовых цен на алюминий и установить зависимость среднегодовых цен на алюминий от динамики цен на энергоносители;

- разработать методику для оценки эффективности инвестиционной стратегии ввода новых мощностей ЭМК на основе анализа цен на энергоносители и металл (алюминий).

Объектом исследования являются электро-металлургические комплексы, рассматриваемые с позиции оценки оптимизации воспроизводства мощностей

Предметом исследования являются инвестиционные механизмы воспроизводства и развития ЭМК рассматриваемые с позиции динамики среднегодовых цен на их основную продукцию (металлы)

Теоретической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблеме исследования рентных отношений в различных отраслях промышленности, размещения и воспроизводства ЭМК, в том числе производящих алюминий; материалы научных конференций в области развития предприятий ЭМК. Теоретическую основу диссертации составили положения экономической теории, экономики промышленности, экономический анализ, трендовый анализ и теория игр.

Методологической основой работы явились научные труды и публикации отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблеме исследования инвестиционных механизмов в экономике алюминиевой промышленности, энергетики, а также прогнозированию их развития на основе экономическо-математических методов.

Методы исследования, использованные при выполнении диссертационной работы, включают: методы статистической обработки информации, логического, финансово-экономического, трендового анализа, теории игр, исторического подхода.

Информационной базой исследования является нормативно-правовая база, регулирующая экономическую деятельность ЭМК, данных Федеральной службы государственной статистики, информации периодических изданий, глобальной информационной сети Интернет, материалов исследований аналитических организаций металлургической и энергетической отрасли, данных отчетности зарубежных и отечественных промышленных предприятий.

Основные результаты, полученные в процессе исследования:

1. Показано, что прогнозирование инвестиционных процессов в ЭМК по производству алюминия возможно осуществлять на основе динамики среднегодовых цен на алюминий. Использование среднегодового показателей цен позволяет упростить процесс прогнозирования, устранить влияния несущественных факторов (шумов).

2. Предложена классификация факторов влияющих на формирование среднегодовых цен на алюминий для целей прогнозирования, в том числе с выделением наиболее значимых факторов: темпы роста потребления алюминия в мире, экономическая цикличность, инфляция, динамика цен на базовый энергоноситель (нефть).

3. Исследована корреляция динамики среднегодовых цен алюминия и нефти с применением трендового анализа. Выявлена смешанная природа колебаний среднегодовых цен на алюминий, отражающая различные циклы двух видов: 4-5 и 8-9 лет. Установление цикличности в колебании среднегодовых цен на алюминий позволяет упростить процесс прогнозирования для заданного года.

4. Предложен сценарный подход к прогнозированию уровня цен на алюминий в зависимости от уровня цен на базовый энергоноситель (нефть) на краткосрочный период (до 4 лет). Принятие инвестиционных решений в ЭМК на основе сценариев изменения уровней цен на нефть позволяет выбирать производителю алюминия следующие стратегии: минимизации убытков, нормальной или максимальной прибыли

Обоснованность и достоверность полученных выводов и результатов основывается на использовании значительного числа исследований отечественных и зарубежных авторов, занимающихся теорией рентных отношений, состоянию и развитию предприятий, формирующих ЭМК, данных отчетности промышленных предприятий, имеющих высокую степень проработки исследований в области поставленной проблемы, отраслевых аналитических материалов и подтверждается их внедрением в практику деятельности предприятий ЭМК и учебный процесс.

Элементы научной новизны заключаются в следующем:

I. Расширено понятие ЭМК с позиции рентных отношений, формирующихся в процессе использования минеральных и энергетических ресурсов для целей раскрытия специфики инвестиционных процессов в ЭМК. Электрометаллургические комплексы (ЭМК) представляют собой разновидность территориально промышленного комплекса (ТПК), объединяющего предприятия энергетики, металлургические заводы, использующих в производстве металлов сочетание минерального сырья, электроэнергии с различной эффективностью, в том числе определяемых географическим местоположением.

2. Предложена классификация ЭМК как экономической системы, уровни которой определяются рентными эффектами предприятий ЭМК формирующимися в процессе использования энергоресурсов на локальном, региональном, национальным и глобальных уровнях, что позволяет оценить взаимосвязь инвестиционных процессов в ЭМК с динамикой цен на основной энергоресурс мирового энергобаланса (нефть). В соответствии с уровнями распределения энергоренты возможно выделить ЭМК локального, регионального, национального и глобального уровней.

3. Разработана методика прогнозирования инвестиционных процессов в ЭМК на основе применения методов трендового анализа, анализа отклонения среднегодовых цен алюминия и нефти от линейных трендов, а также теории игр. Методика позволяет проигрывать различные стратегии поведения инвестора в условиях формирования различных сценариев уровня среднегодовых цен на нефть.

Практическое значение диссертационной работы состоит в том, что полученные результаты исследования могут быть использованы для раскрытия инвестиционных процессов в ЭМК с применением методики прогнозирования среднегодовых цен на металл, производимые ЭМК с учетом сценариев изменения уровня цен на нефть.

Реализация выводов и рекомендаций^ Основные научные положения, выводы и рекомендации и содержащиеся в диссертации использованы в исследованиях специалистами Сибирского научно-исследовательского, конструкторского и проектного института алюминиевой и электродной промышленности (ОАО «СибВАМИ), Института Систем Энергетики им. Мелентьева СО РАИ (ИСЭМ), Иркутского алюминиевого завода Сибирско-Уральской алюминиевой компании. Результаты исследования использованы в учебном процесс в Байкальском государственном университете экономики и права (БГУЭП).

Апробация работы. Результаты работы представлены: на международной научно-практической конференции «Развитие социально-экономических систем и механизмы их совершенствования» 21-22-мая 2004г; на научной конференции профессорско-преподавательского состава кафедры Экономики предприятия и предпринимательской деятельности БГУЭП в марте 2002; на научной конференции аспирантов БГЭУП в марте 2003г.

Публикации. По теме работы опубликованы восемь работ общей площадью 1,9 печатного листа (из них авторских 1,7).

Структура и объем работы.

Диссертация состоит их введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений Общий объем работы составляет 162 станиц, из них текста 152 страниц, в том числе 31 таблицу, 19 рисунков и 5 приложений. Представлен библиографический список из 138 наименований на русском и английском языках.

Основное содержание работы

Во введении работы раскрывается актуальность темы. Показывается недостаточность проработки теоретико-методических вопросов прогнозирования инвестиционных механизмов в ЭМК с позиции рентных отношений, отражающих энергоемкость производства, а также возможность применения трен-дового анализа и теории игр.

В первой главе раскрывается специфика прогнозирования инвестиционных процессов с учетом влияния рентных отношений в ЭМК. Рассмотрены различные теоретические и методические подходы к прогнозированию воспроизводства мощностей ЭМК с применением трендового анализа и теории игр.

Во второй главе рассматривается формирование методических подходов к прогнозированию инвестиционных процессов в ЭМК на основе среднегодовых цен на алюминий производимых в ЭМК с учетом влияния динамики цен на нефть. Методические подходы основаны на применении анализа корреляции и трендового анализа.

В третьей главе разрабатывается методика формирования сценариев прогнозного уровня среднегодовых цен на нефть, на основании которых возможно оптимизировать инвестиционные процессы в ЭМК и выбирать стратегии инвестирования в основные производственные мощности по производству алюминия.

В заключении сформулированы наиболее важные и значимые выводы, сделанные автором в ходе диссертационного исследования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Спешилов, Андрей Валерьевич

Выводы по третьей главе:

1. Разработана методика прогнозирования инвестиционных процессов в ЭМК по производству алюминия, непосредственно для подсистемы представленной производителями металла. Методика позволяет прогнозировать уровень среднегодовых цен на алюминий с учетом влияния динамики цен на нефть на период до 4 лет. По результатам прогноза возможно формирование решений о моменте и объемах инвестирования в зависимости от величины рисков, которые готовы нести инвесторы. Методика предполагает использование исходных данных по среднегодовым ценам на алюминий и нефть за 25-35 лет. По отмеченным временным рядам строятся линии тренда, рассчитываются показатели их достоверности и надежности. После указанных процедур проводится анализ корреляции между временными рядами среднегодовых цен на алюминий и нефть. Рассчитываются показатели автокорреляции с различными лагами, определятся вид колеблеваемости, в данном случае смешанные колебания (циклы с разной продолжительностью). Строятся гистограммы отклонения среднегодовых цен алюминия и нефти от значений их линейных трендов. Завершает методику прогнозирования построение матрицы вероятностей уровней цен на алюминий при соответствующих уровнях цен на нефть составленной согласно методике теории игр.

2. Выявлена закономерность распределения частот (число показателей отклонения среднегодовых цен от линии тренда в заданном интервале) гистограмм, заключающаяся в том, что интервалы с минимальным отклонением среднегодовых цен как по алюминию так и по нефти содержат наибольшую частоту. Следствием этого является то, что наиболее вероятному уровню цен на нефть буде соответствовать наиболее вероятный уровень цен на алюминий (среднегодовых).

Расчет коэффициентов корреляции между отклонениями уровней трендов среднегодовых цен на алюминий и нефть с различными лагами за период 19712004 показал, что выявлена наиболее устойчивая корреляция с лагом в один год. Расчет коэффициентов корреляции среднегодовых цен на нефть и алюминий за период 5-6 лет с лагом в 1 год показала, что наблюдается цикличный характер изменения показателя.

Анализ гистограммы, построенной по данным расчетов коэффициентов корреляции среднегодовых цен на нефть и алюминий за период 5 лет с лагом в 1 год, показала, что порядка 73% величина периода с 1971-2004 изменение динамики цен на нефть приводит к аналогичному изменению цен на алюминий. Это подтверждает существенное влияние уровня цен на нефть на динамику биржевых цен алюминия.

3. Уровни цен на нефть выступают как возможные сценарии, которые должен учитывать инвестор при принятии решения об объеме и моменте ввода мощностей по производству алюминия. Использование циклической природы колебания цен на алюминий позволяет упрощать прогнозную матрицу для конкретного года, исключая отдельные строки и столбцы исходной матрицы.

4. Завершение строительства нового пятой очереди предприятия ИркАЗа мощностью в 250 тыс. тонн алюминия-сырца в 2008 году согласно расчетам разработанной методики является в целом оптимальным инвестиционным решением, поскольку с вероятностью 75% будет попадание среднегодовых цен на первичный алюминий в интервал от 1511,92 до 2411,94 долл., что обеспечит как минимум нормальную прибыль компании СУАЛ. Рисковая ситуация существует с вероятностью 25% при интервале цен на алюминий от 1061,72 до 1511,92 долл., что предполагает получение минимальной прибыли или даже убытков. В этой ситуации следует рекомендовать инвестору учитывать, что возможно увеличение сроков окупаемости инвестиционного проекта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

1. При прогнозировании воспроизводства мощностей ЭМК необходимо учитывать влияние рентных отношений, возникающих на предприятиях ЭМК в процессе использования минеральных и энергетических ресурсов. Основным определением отражающим рентные отношения предприятий ЭМК является рентный эффект, представляющий собой устойчивый экономический выигрыш, получаемый предприятиями ЭМК вне зависимости от эффективности их деятельности. Производство в ЭМК является материалоемким и энергоемким, особенно— производство металлов методом электролиза. Экономическая рента, возникающая при использовании отмеченных ресурсов, влияет на рентабельность функционирования ЭМК, а значит и на инвестиционные процессы, протекающие в них. Характерным примером в использовании природной ренты служит алюминиевая отрасль. Одна из наиболее энергоемких отраслей в промышленности использует в своем совокупном энергобалансе самую дешевую электроэнергию, гидроэнергетику и другие энергоресурсы. При этом зачастую производители алюминия контролируют электростанции, электроэнергию которых они используют. Однако в целом по отрасли полного контроля за энергоресурсами нет. В этих условиях одним из важнейших факторов, влияющих на формирование цен на металл, а также затраты на потребляемую электроэнергию служит динамика цен на нефть. Иными словами данный фактор опосредовано воздействует на рентные отношения в процессе функционирования ЭМК. Влияние достаточно большого количества факторов на среднегодовые цены на нефть (в том числе неэкономические) делают достаточно затруднительным их прогнозирование. В этой ситуации для оценки воздействия динамики цен на нефть в прогнозировании уровня цен на алюминий необходимо применять сценарный подход. Влияние сырьевого фактора в прогнозировании развития и воспроизводства в ЭМК в значительной степени определяется запасами потребляемых руд с определенными характеристиками. Рентные отношения в

ЭМК отражают циклические процессы в мировой экономике. Этот факт должен учитываться при прогнозировании воспроизводства мощностей ЭМК.

2. Выявленный подход к формированию ЭМК в связи с формированием и распределением рентных эффектов позволяет их рассматривать их не только как территориальные комплексы, но и как экономические системы различного уровня. В соответствии с уровнями распределения энергоренты (по Ю.В. Яков-цу), можно выделить локальный, региональный, национальный и глобальный уровни. Следствием из изложенных положений является следующая предлагаемая формулировка понятия ЭМК как экономической системы, производящей металлы инвестиционных и инновационных механизмов концентрации и распределения рентных эффектов, возникающих от взаимообусловленного сочетания и использования эффективных энергетических ресурсов.

3. Предложенный методический подход для целей прогнозирования ввода новых мощностей ЭМК по производству алюминия основывается на выявлении факторов влияющих на формирование среднегодовых цен на алюминий и использовании трендового анализа для их прогнозирования с учетом влияния динамики среднегодовых цен на нефть. Использование среднегодовых цен в прогнозной методике позволяет устранить несущественное воздействие случайных колебаний цен (шумов), которые не отражают общей закономерности инвестиционных процессов в ЭМК.

В основе фундаментальных факторов изменения цен на алюминий, также как и на большинство сырьевых ресурсов, лежит несбалансированность спроса и предложения. Устранение возникающего дисбаланса связано с определенным инвестиционным периодом ввода новых мощностей по производству алюминия или увеличением объема потребления металлов. Общее количество факторов влияющих на формирование цен, достаточно значительное, что осложняет прогнозирование. Использование трендового анализа динамики цен на металл позволяет формировать прогнозы и в указанных ограниченных условиях.

Методический подход строится на выборе периода исходных рядов данных среднегодовых цен на металл. Построение доверительного интервала для прогнозируемого периода. Анализ автокорреляции и выявление цикличной природы колебаний, корреляции рядов данных в соответствии с динамикой цен на нефть. Построение гистограмм частот показателей отклонения среднегодовых цен от значений линейного тренда.

4. Для прогнозирования ввода новых мощностей ЭМК на период до 4 лет в условиях значительной неопределенности предложен сценарный подход. Сценарии строятся в зависимости от уровня цен на нефть. Для построения сценариев используется методический подход основанный на использовании трендо-вого анализа среднегодовых цен на алюминий и нефть, корреляции их изменении. Применение сценарного подхода позволяет оценить прогнозируемые уровни цен на алюминий и тем самым упростить оценку рентабельности ввода новых мощностей в конкретный год.

На период до 4 лет с достаточно высокой степенью вероятности можно сделать вывод, что сохранится закономерность в формировании цен на металл и значимость факторов влияния на динамику цен. Однако использование трендо-вого анализа позволяет получить достаточно больший доверительный интервал изменения цен на металл. При этом устойчиво выявляется циклическая природа их колебания, что упрощает процесс прогнозирования. Выявлена устойчивая корреляция отклонения среднегодовых цен алюминий и нефть от значений их линейных трендов. В силу большой непредсказуемости и большого разброса отклонений значений обоснованным становится построение сценариев уровня цен на нефть на основе трендового анализа и гистограммы отклонения от линейного тренда. В результате получаем матрицу вероятностей отклонений от линейных трендов уровней среднегодовых цен на нефть и алюминий соответственно.

На основании полученных матриц производитель алюминия выбирает для себя оптимальную стратегию объемов производства, преследую цель получения нормальной прибыли, ее максимизации прибыли или минимизации убытков.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Спешилов, Андрей Валерьевич, 2005 год

1. Адно Ю. Россия на мировом рынке алюминия//Мировая экономика и международные отношения, 2000. -№12-с. 75-83

2. Алюминиевая промышленность в Азиатской России И.Л. Савельева, Л.А. Ханина// География и природные ресурсы,2003.-№3.-с. 116-125

3. Астапов К.Л. О реформе налогообложения природных ресурсов в РФ// Финансы и кредит, 2002 №22. - с.89-90

4. Афанасьев В.Н., Юзбашев М.М Анализ временных рядов и прогнозирование/ Учебник М.: Финансы и статистика, 2001. -228с. ил.

5. Баев Г.Х Основные отрасли недропользования, устойчивого благосостояния и природная рента в отчетном межотраслевом балансе// Бюллетень «использование и охрана природных ресурсов в России», 2003, №4-5. с.31, с.27

6. Байкал и гидроэнергетика: экология и экономика//География и природные ресурсы, 1997. -№4 с.158-168

7. Баумоль У. Экономическая теория и исследование операций. М.: Прогресс. -1965

8. Л. Безруков В. Булыгин Чьи богатства прирастают Сибирью. Экономика и экология. Цена вопроса// Восточно-Сибирская правда, 1996. 6 янв.

9. Буданов И. Тенденция развития российской и мировой черной металлургии// Мировая экономика и международные отношения,2000. -№ 12.-е. 6874

10. Буздалов И. Природная рента как категория рыночной экономики// Вопросы экономики, 2004- №3- с.24-35

11. Валентей С. Нестеров Л. Россия в меняющемся мире: внешние и внутренние вызовы// Вопросы экономики, 2002. №3

12. Винокуров М.А., Суходолов А.П. Экономика Иркутской области: В 2Т. Т1. Иркутск.: Изд-во ОАО НПО «Облмашинформ», 1998. 276с.

13. Владимиров А. «Иркутскэнерго» на фоне передела// Экономика и жизнь, 2000 окт. №41.- с.6

14. Водопользование// Закон.-2001.-№5. -сЗ-127

15. Водные ресурсы: рациональное использование/ Ушаков Е.П., Голуб A.A.; Беличенко ЮП. и др. М.: Экономика, 1987.—126с

16. Водный кодекс Российской Федерации

17. Вольский А. Развитие промышленности- основы подъема экономики страны// Экономист, 2001. № 1. - с. 11 -15

18. Волоконский В., Кузовкин А. Цены на энергетические ресурсы в России и зарубежных странах// Экономист,2000.-№11

19. Глазьев С.Ю. Технологические сдвиги в экономике России// Экономика и математические методы, 1997. Т.ЗЗ, вып.2

20. Герасимович В.Н. ., Голуб A.A. Методология экономической оценки природных ресурсов. М.: Наука, 1988. - 144с.

21. Горелова В.Л., Мельникова E.H. Основы прогнозирования систем: Учеб. Пособие для инж. -экон. спец. вузов. М.: Высш. шк., 1986. - 287с.

22. Гидроэнергетика и Байкал: часть I. Оценка экономического ущерба в связи с изменением уровня озера Байкал-Улан-Удэ: БИРП СО РАН, 1996.-55с.

23. Гидроэнергетика и Байкал: часть 2. Оценка и межрегиональное перераспределение рентного эффекта ангарских ГЭС/ Безруков Л.А., Думова И.И., Никольский А.Ф., Подковальникова C.B., Савельев В.А., Легостаев С.М.-Улан-Удэ:БИРП, 1996. -41с.

24. Гидроэнергетика и комплексное использование водных ресурсов СССР/ Под. Общ. Ред. П.С. Непорожного. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Энер-гоиздат, 1982. - 560с.

25. Гидроэнергетические ресурсы Иркутской области и их эффективное использование М.А. Винокуров, А.П. Суходолов, Е.А. Чернышева, Н.К. Ушакова// Проблемы регионального экономического развития //.- с.37-41

26. Гильфасон Т. Природа, энергия и экономический рост// Экон. Журн. ВШЭ, 2001 -Т.5, №4. с.459-491

27. Глухов В.В. Экономика и организация производства алюминия: Изда-во СПбГПУ, 2002.- 126с.

28. Гончаров А. Использование ресурсов трансграничных вод: состояние и перспективы// МЭиМО, 2002. №5. - с.83-91

29. Горелова В.Л., Мельник E.H. Основы прогнозирования систем: Учеб. пособ. для инж.- экон. спец. вузов. М.: Высш. шк., 1986. -287с.

30. Гзовский В.M. Природный фактор в социальном воспроизводстве / ЛИ СССР; Ин-ст эк-ки мировой соц. Системы; Отв. ред. Микульский К.И.- 2-е изд., иерераб. и доп.- М.: Недра, 1989. 199с.

31. Глухов О. Богучанскую ГЭС будет строить «Евросибэнерго», потому что больше некому// Российская газета, 2004. -24марта.

32. Гранберг А.Г. Математические модели социалистической экономики: Учеб. Пособие для экон. Вузов и фак. М.: Экономика, 1978. -351 с.

33. Гражданский кодекс Российской Федерации Полный текст (часть первая и часть вторая). М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», 2000. -228 с.

34. Гурман В.И., Батурин В.А. Математическая модели управления природными ресурсами. Иркутск: Изд-во ИГУ, 1987.-112с

35. Декусар О. Электроэнергетика России: свет в конце туннеля?// Рынок ценных бумаг. Товарный рынок, 2001. -№0 (01 ). -с 34-38

36. Демина М.П., Кузнецов A.C. Теория ренты и рынок земли. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2000.-197с

37. Диверсификация российской экономики: современные проблемы и задачи: Доклад Министерства развития РФ// Вопросы экономики, 2003.-№12.-с.4-22

38. Долговременный тенденции развития промышленности/ Логинов В., Комаров М. Белов Ю // Экономист, 1999.-№2.-с. 3-14

39. Дроздовский Э.Е. Методологические проблемы рационализации ре-сурсопользования.- Иркутск: Изд-во Иркут. Ун-та, 1986. 232с.

40. Дубровский C.B. Энергетика и распределение доходов в экономическом развитии. Математические модели. M.: РОХОС, 2004. - 48с.

41. Закон Иркутской области от 14.12.1996 3 53-03 «о внесении рентных платежах в электроэнергетике Иркутской области»// Ведомости Законодательного собрания Иркутской области, 1996.-№5

42. Зандер Е.В., Соколов В.М. Алюминиевая промышленность России на мировом и внутренних рынках.// ЭКО,2003. -№12. с.20

43. Захарова Т.В. Служат ли минеральные ресурсы фактором экономического роста?// ЭКО,2002.-№7. с.112-121

44. Золотухин Ю. Программа есть- осталось построить завод // Вост.-Сиб. Правда, 1997. 8 ноября

45. Жид LLL, Рист Ш. История экономических учений: Пер. с анг.- М.: Экономика, 1995.-544с. (экономические исследования)

46. Ивановский С. Рента и государство/// Вопросы экономики, 2000.-№8. -с84-97

47. Ильина JI.H. Путь к богатствам Сибири. М.: Мысль, 1987. -301, 2. е., ил., карт.

48. Исследование устойчивости цен самофинансирования на природный газ/ Илькевич Н., Дзюбина Т.В., Ельников В.В., Окунева С.Т.// Экономика и матем. Методы, 2002.- Т38., №3.- с.25-29

49. Исследование систем управления. Учебник. -М.: Экзамен, 2002. -384с

50. Казанцев C.B. Изменение роли и специализации промышленности Сибири в 1994-2001 гг.//ЭКО, 2003.-№10.-с.25-39

51. Кимельман С. Андрюшин С. Проблемы горной ренты в современной России // Вопросы экономики,2004 №2. -с30-43

52. Ковалишина Г. Рынок цветных металлов -основные площадки и движущие факторы// Рынок ценных бумаг. Товарный рынок, 2001.—№0 (01).-с 22-27

53. Колесник М. Текущее состояние и перспективы рентного налогообложения в России// Вопросы экономики,2003.-№6. -с.78-87

54. Колосовский Н.Н. Основы экономического районирования. М.\ ГосПолитиздат, 1958.-180с

55. Комаров М., Белов Ю. Реализация права собственности государства на недра через изъятие природной ренты// Вопросы экономики, 2000.-№8. -с.71-83

56. Кононов Ю.Д. Влияние конъюктуры мировых энергетических рынков на рациональный экспорт российского газа// Проблемы прогнозирования,2002. №2.-с. 169-172

57. Косариков А.Н. Экологические и правовые проблемы бассейнового принципа управления// Бюллетень «использование и охрана природных ресурсов в России», 2003. №4-5. - с.49.

58. Крюков А. Зарытая эффективность или как государство пытается управлять нефтяными компаниями// ЭКО, 2002.- №9 с. 18-37

59. Лепезин Г.Г. Есть ли будущее у российского алюминия?// ЭКО,2003. -№5. с. 144-158

60. Лихтенштейн В.M. Фундаментальные исследования как рентообра-зующий фактор// Общественная наука и современностью, 2003. -№1. -с.55-67

61. Малинникова Е.В. Естественные монополии в экономике// Экономический журнал ВШЭ, 1998. -Т.2, №4. -с 516-535

62. Маршалл A., Marshall А., Радынова О.Г. Принципы экономической науки. Principles of economics. An introductory volume., 1993. M.: Прогресс: Универс. - 35 le.

63. May В. , Жаворонков C.B. Дерегулирование российской экономики: механизм воспроизводства избыточного регулирования и институциональная поддержка конкуренции на товарных рынках// Общество и экономика,2003 — №2.-с.22-50

64. Межрегиональные межотраслевые балансы/ Гранберг А.Г., Селивере-тов В.Е., Суслов В.И. и др.- Новосибирск: Наука, 1983

65. Металлургия: старые проблемы на пороге нового века// МЭиМО, 2000.- №8.- с.67-74

66. Металлургия: азиатский кризис и антидемпинг// МЭиМО, 1999.-№8.-с.55-58

67. Методологические вопросы учета водного фактора в развитии и размещении производительных сил: Сб. науч. тр./ Совет по изучению произв. сил при Гос. Плане СССР; Ред. кол. Е.Г. Григорьев (отв. ред. и др.), 1982.:М

68. Методы планирования межотраслевых пропорций/ Под ред Ефимова А.И., Берри Л.Я. М. Экономика, 1965. -352с.

69. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учебное пособие/ Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., под. Ред. Лагоши Б.А. -М.: Финансы и статистика, 1999.-173с

70. Нейман A.M. Предыстория маржинального анализа: вклад Ж. Дюпюи// Экономический анализ: теория и практика., 2004. №2(17).- февраль, -с.2-5

71. Нейман A.M. Пионеры маржинального анализа: Г. Госсен и И. Тюнен// Экономический анализ: теория и практика., 2004. -№4.- апрель, -с.2-7

72. Нестеров Л., Ашарова Г. Воспроизводство и национальное богатство (некоторые методологические аспекты)// Вопросы экономики, 2002.-№Ю. -с.103-110

73. Нефть и газ в ХХГ веке/ Конторович А.Э., Гофман Д.А., Корисубаев А.Г. и др.// ЭКО, 2001.-№2 с.94-109

74. Николаев И. Тарифы на электроэнергию и инфляция// Общество и экономика, 2002.-№2. -с. 167-175

75. Новая постиндустриальная волна на Западе: Антология/ под ред. B.JT. Иноземцева М.: Академия, 1999 - 640 с.

76. Новорусский В.В. Основы теории систем и системы логического управления (Формально- логические аспекты)/ РАН, Сибирский энергетический инс-т им. Мелентьева. Новосибирск: Наука, 1997. - 335с.

77. Новые процессы получения металла (металлургия железа) Учебник для вузов Юсфин Ю.С., Гиммельфарб A.A., Паенко Н.Ф. - М.: Металлургия, 1994.-320с.

78. Нусратуллин В.К. Рента и регулирование экономических отношений: (в новейшей модели экономики)/ Институт экономики и социологии РАН; Уфим. Научи центр; Отв. Ред.: Х.И. Гизатулин. Уфа, 1996. - 255с

79. Математические методы и модели в экономике: Учеб. пособие/ Ми-нюк С.А., Ровба Е.А., Кузьмич К.К. Мн.: ТетраСистемс, 2002 - 432с.

80. Об изменениях налогового законодательства в 2002 году, Лаптев A.A., Сургак В.В.// Налоговый вестник, 2002.-№9- с.21-28

81. О регулировании водных отношений органами государственной власти иркутской области. Закон Иркутской области от 04.04.2000 г. №19-03// Вост.- Сиб. Правда, 2000 4 мая, Ведомости Законодат. Собрания

82. Об экономической целесообразности обязательного страхования гражданской ответственности в сфере специального водопользования. А.П. Архипов, С.А. Борисов// Финансы, 2002 №9. - с.63-65

83. Основные вопросы экономики гидроэнергетики. -М.: Госэнергоиздат, 1956.-359с.

84. Основные проблемы и направления обеспечения энергетической безопасности Иркутской области. ИСЭМ СО РАН- Препринт №3. Иркутск, 2001,- 59 с.

85. Оценка и перспективы поставок российского углеводородного сырья в Северо- Восточный Китай// Проблемы Дальнего Востока, 2003. -№5. с.79-90

86. Парадокс российской экономики: избыток денег и кризис инвестиций// ЭКО, 2002. -№5. с.23-37

87. Петров В.В., Артюшкин В.Ф. Поведение цен на мировом рынке нефти (стратегические тренды, биржевые игры, макросценарии ).- М.: ФАЗИС ,2004.-192с.

88. Портер М.Э. Конкуренция: пер. с англ. : Учебное пособие/ Майкл Портер. М.: Вильяме, 2000 - 495с.: ил.

89. Природно-ресурсный комплекс Российской Федерации // Бюллетень «использование и охрана природных ресурсов в России», 2001, №1-2.(спецвыпуск)

90. Природные ресурсы и их рациональное использование в бассейне озера Байкал: Сб. ст. СО АН СССР, Бурят. Филиал; Отв. ред. Алексеев М.Л.-Улан-Удэ, 1977.- 176с.

91. Проблемы изъятия рентных доходов/ Голуб.А., Маркандия А., Стру-кова Е // Вопросы экономики, 1998. -№6.-с. 148

92. Проблемы развития газовой промышленности Сибири/ АН ССР, Си-бир. отделение; Отв. ред. Ботвинников В.И.— Новосибирск: Наука, 1983 -157с.

93. Программа развития топливно-энергетического комплекса Иркутской области на период до 2005 года (Основные положения). Администрация Иркутской обл., СО РАН, Инс-т систем энергетики им. Л.А. Мелентьева. -Иркутск: Б.и,2000. -75с.

94. Программа социально-экономического развития Иркутской области до 2005 г. Закон Иркутской области от 11 июля 2002 г.№ 33-ОЭ// Вост.-Сиб. правда. 2002 - 24 июля; Ведомости законодательного собрания Ирк. Обл, 2002.-№20 (Т.1).- с.63-199

95. Пурденко Ю.А. Алюминиевая промышленность России: Состояние, проблемы и перспективы развития.- Иркутск: Вост. Сиб. Кн. Изд-во, 1997. -136с.

96. Пурденко Ю.А. О степени воздействия мировых цен на алюминий на уровень рентабельности алюминиевой промышленности// Вестн. ИГЭА,1998.-№13.-с112-113

97. Разовский Ю.В. Горная рента: экономика и законодательство- М.: Экономика, 2000 221 с.

98. Региональные энергетические программы: методические основы и опыт разработки/ Сиб. Энерг. ин-т им. Мелентьева Л.А. СО РАН; Отв. ред. Са-неев Б.Г.- Новосибирск: Наука, 1995. 246с.

99. Рогов В.Ю. Основы формирования геоэкономических регионов современной России. Монография. Иркутск: Изд-во БГУЭиП., 2000 - 200с.

100. Савельев В.А. Современные проблемы и будущее гидроэнергетики Сибири/ Отв. ред. JI.C. Беляев. Новосибирск: Наука, 2000. - 200с.

101. Савицкая Г.В. Экономический анализ, 2004. М.: Новое знание. -640с.

102. Сагайдак А.Э. Земельная собственность и рента. -М.: Агропромиздат, 1991.- 80с.

103. ЮЗ.Салина А. О некоторых проблемах исполнения соглашений о разделе продукции// Предпринимательское право, 1999.- №4 (окт.-дек.) с. 12-20

104. Синяк Ю. В. Газовый комплекс России: Возможности и ограничения, 2003.-№1.-с. 18-35

105. Системные исследования в энергетике в новых социально-экономических условиях/ СО РАН; Сиб. Энергет. Институт им. Мелентьева JI.A; Булатова В.П.; Воропай Н.И.; Гамм А.З. и др; Отв. Ред. Беляев JI.C, Кононов Ю.Д.-Новосибирск: Наука, 1995 189с.

106. Соколов В.М., Соколов A.B. Образование и распределение горной ренты в цветной металлургии/ Отв. Ред. В.В. Кулешов; Рос. Акад. Наук, Сб. отд. Ин-т экономики и организации промышленного производства. Новосибирск: Изд-во СО РАН; Филиал «Гео», 2001.-185с.

107. Соколов В.М. Горная рента и горнорудная промышленность России// ЭКО, 1999.-№8.-с.99-116

108. Соколов В.М. Биржевые запасы металлов, их влияние на мировые цены и поведение российских производителей на мировых рынках// ЭКО,2001. -№10. -с 102-115

109. Сибирская финансовая школа/ В.Г. Соколов, А. А. Валеев, Т.А. Владимирова и др., 2003.-№2 с.59-79

110. Статистическое моделирование и прогнозирование/ Г.М. Гамбаров, Н.М. Журавель, Ю.Г. Королев и др. под. ред. Гранберга. М.: Фин. и статистика, 1990.-385с.

111. ГСтейнер Р. Налогообложение нефтедобычи и использование нефтяной ренты (поучительный опыт американского штата Аляска)// Российский экономический журнал, 2004.-№1. с.36-51

112. Тараканов М.А. Промышленность Иркутской области; ред. А.П. Черников. Иркутск: Изд-во Иркутского университета, 2001- 282 с.

113. Тараканов М.Л. Нефтегазовые ресурсы Иркутской области (возможности эффективного использования)// География и природные ресурсы,2001. -№3.-с.106

114. Тарасов Н.М. Состояние водохозяйственного комплекса Российской Федерации и национальная программа действий «Вода России—XXI век»// Бюллетень «использование и охрана природных ресурсов в России», 2003, №6.-с.56

115. Теория прогнозирования и принятия решений. Учеб. пособие под. ред. С.А. Саркисяна. М., «Высш. школа», 1977.-351с.

116. Текущее состояние и перспективы рентного налогообложения в России// Вопросы экономики, 2003 36 — с.78-87

117. Территориально- производственные комплексы: прогнозирование процесса формирования с использованием сетей Петри , СО АН СССР; Банд-ман М.К., Бандман O.JL, Есикова Т.Н., Отв. ред. Гранберг А.Г. Новосибирск: Наука, 1982.-302с.

118. Программно-целевые ТГ1К: Предплановые исследования. Сборник научных трудов. СО АН ССР. Институт экономики и организации промышленного производства; Под. Ред. Бандмана М.К., 1982 180с.

119. Федоров А. Разъяснение по отдельным вопросам исчисления и уплаты платежей за пользование водными объектами// Финансовая газета, 2001.-июль (№27).-с.1-4

120. Ценовая и тарифная политика на электроэнергию и тепловую энергию и ее влияние на экономику и бюджет Иркутской области. РАН Сибирское отделение Института Систем Энергетики им. JI.A. Мелентьева.

121. Черная металлургия России на фоне мирового рынка/ А.М. Седых, О.В. Юзов, С.З Афонин. 2-е изд. Перераб. И доп.— М. : ЗаО «Издательство «Экономика», 2003.— 256с.

122. Е.М. Четыркин Статистические методы прогнозирования. М.:, «Статистика», 1975.

123. Хубларян Н. Водные проблемы на рубеже веков/ РАН, Ин-т водных проблем; Отв. ред. Хубларян М.Г.- М.: Наука, 1999. 347с.

124. Шаманов Ю.К. Алюминий в России Братск, 2000 - т 1.—135с; т2. -159с.

125. Электроэнергетика России: экономика и реформирование/ А.С. Некрасов, Ю. В. Синяк, М.Н. Узяков // Проблемы прогнозирования,2001.-№5.~ с. 12-48

126. Яковец Ю.В. Рента, антирента, квазирента в глобально-цивилизационном измерении. М.: ИКЦ «Академкнига», 2003. - 240с.

127. Ялбулганов А. Налог на землю. Водный налог. Лесные подати. Практический комментарий к законодательству о природоресурсных платежах-М.:Ось-89, 1999.-254с.

128. Ясин Е. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста// Общество и экономика, 2002. -№2. -с.31 -74

129. Котировки цен на первичный алюминий на Лондонской бирже цветных металлов в 2002году$1 550,00$1 500,00$1 450,00$1 400,00 : fc. -Ш $1 350,00 (-1' ^I$1 300,00$1 250,00ф & & & & & & & & & çN- & tfv nN- n<V1. Долл. /тонну алюмиия Cash

130. Долл./тонну алюмиия 3-Month

131. Долл./тонну алюмиия 15-Month

132. Долл./тонну алюмиия 27-Monthдаты торгов

133. Котировки цен на первичный алюминий Лондонской бирже цветных металлов в 2003году$1 600$1 550$1 500$1 300со го со со со со со со со со со соо о о о о о о о о о о от— Csi со ю со г^ со О) о т— CNJ

134. О о о о о о о о о ч— Т— т—c\i oi Csi C\j csi c\i oi CNJ Csi C\i csi Csiо о о о о о о о о о о о

135. Долл. /тонну алюминия Cash

136. Долл./тонну алюминия З-МопШ

137. Долл./тонну алюминия 15-МогМ

138. Долл./тонну алюминия 27-МогМ1. Дата торгов