Прогнозирование инвестиций на железной дороге тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Яковлева, Ольга Михайловна

• Яковлева, Ольга Михайловна
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Яковлева, Ольга Михайловна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. 1Л> >» 11Я HAOTrtHI ll/Wl i ■■*» Тш^л-ТтТцТт\7ППОл ДС711 v/ТПIUVIOTIQ железнодорожном транспорте Ю

1.1. nfiiiiaa vjuuinuiuioruiu мнилг*"' " " \Ллцол ЛорСл\ IvyflL 1 №w tlrlDCvI ИЦИУТНЯяА вложений в России

1.2. Инвестиционная политика на железнодорожном транспорте

ГЛАВА 2. Анализ состояния основных средств с мелью прогнозирования инвестиций

2.1. Общие положения

2.2. Износ основных средств

ГЛАВА 3. Прогнозирование инвестиционных вложений на железной дороге

3.1. Определение потребности в инвестициях для воспроизводства основных средств

3*2» Учет капитального ремонта на обновление ~основных средств

3.3. О формировании инвестиционного плана

ГЛАВА 4. Апробация методических принципов на примере Октябрьской железной дороге

4.1 Определение потребности в инвестициях для простого воспроизводства основных средств

4.2 Распределение инвестиций по составу фондов для простого воспроизводства основных средств

4.3. Распределение инвестиций по службам железной дороги

4.4. Определение износа основных средств с учетом капитального ремонта

4.5. Определение потребности в инвестициях с учетом влияния капитального ремонта на обновление основных средств

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Прогнозирование инвестиций на железной дороге»

В последнее десятилетие на железнодорожном транспорте объем инвестиций из всех источников финансирования сократился почти в четыре раза. Ввод новых железнодорожных линий и сооружений вторых путей в последние годы не осуществляется. Износ основных средств достиг порядка 50%.

В условиях резкого падения объема возможных инвестиций повышается актуальность совершенствования всего процесса управления инвестиционной деятельностью, в том числе такой важнейшей функции управления как прогнозирование потребных инвестиций.

В последнее десятилетие отмечается рост исследований в области инвестиционной деятельности в различных отраслях народного хозяйства. Следует отметить работы Абрамова С.И., Воронина В.Г., Вчерашнего Р.П., Горбунова А.А., Домичева О.А., Кабаковой СМ., Караваева В.П., Карасева А.В., Лившица В.Н., Панкратова Е.П., Рекитара Я.А., Самусевой Р.Ф., Сапожникова П.С., Серова В.М., Щурова Б.В. и т.д. [1-8].

Вопросам совершенствования управления инвестиционной деятельностью на железнодорожном транспорте значительное внимание уделяли ученые: Абрамов А.П., Барков Н.Н., Болотин А.В.,

Волков Б.А., Гибшман А.Е., Ефанов А.Н., Трихунков М.Ф., Хачатуров

Т.С., Шишков А.Д., Шульга В.Я., Муджири Т.М., Каверин А.С., Корчагин А.П., Гавриленков А.А. и другие. [9-18].

При этом анализировался достаточно широкий круг вопросов, касающихся планирования капитальных вложений, контроля реализации инвестиционных программ и проектов, оценки расчетной и фактической эффективности инвестиций. Однако проблема прогнозирования инвестиций на железнодорожном транспорте остается не достаточно исследованной.

Результаты прогнозирования инвестиций на железной дороге используются для формирования программ научно-технического развития дорог, планов капитальных вложений и капитального строительства, для финансового планирования при установлении источников инвестирования. В настоящее время прогнозирование потребных инвестиций на железных дорогах осуществляется в рамках Программ укрепления материально-технической базы и социального развития дорог на пятилетний период.

Данные программы являются основанием для выделения инвестиционных средств из отраслевого фонда, формируемого на основе концентрации амортизационных отчислений на железнодорожном транспорте. Прогнозирование инвестиционной деятельности на железнодорожном транспорте должно обеспечивать повышение конкурентоспособности железнодорожного транспорта на транспортном рынке грузовых и пассажирских перевозок, эффективности производственно-технологических процессов, модернизации и обновления технического потенциала дорог, улучшению социальных условий для работников и уменьшение вредного воздействия на природную среду.

Следует отметить, что реформирование железнодорожного транспорта требует усиления внимания к инвестиционной деятельности дорог, связанной с поиском путей увеличения и рационализации инвестиционных вложений в обновление и реконструкцию основных фондов железных дорог.

Настоящее диссертационное исследование посвящено прогнозированию инвестиций на железной дороге, являющемуся основным звеном управления железнодорожным транспортом.

Цель работы и задачи исследования. Целью диссертационной работы является формирование теоретических основ и практических методов прогнозирования инвестиций на железной дороге, исходя из условий снижения износа основных средств на основе как простого, так и расширенного их воспроизводства, при различных способах начисления амортизации, с учетом и без учета влияния капитального ремонта на износ основных средств.

Для достижения поставленной цели автором решены следующие задачи: проанализирована инвестиционная деятельность на железнодорожном транспорте в последние пять лет;

- произведен анализ состояния основных средств на железных дорогах;

- разработаны методологические основы прогнозирования инвестиций на железной дороге при простом воспроизводстве основных средств;

- то же, при расширенном воспроизводстве основных средств;

- разработана методика прогнозирования инвестиций на железной дороге, основанная на обеспечении заданного уровня износа основных средств;

- апробирована предложенная методика прогнозирования инвестиций на Октябрьской железной дороге.

Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем:

- произведен анализ инвестиционной деятельности и состояния основных средств на железнодорожном транспорте;

- разработана методика прогнозирования инвестиций на железной дороге при условии простого и расширенного воспроизводства основных средств; проанализировано влияние различных способов начисления амортизации на объемы потребных инвестиций при различных уровнях износа основных средств; предложен метод учета влияния капитального ремонта на износ основных средств;

- осуществлено прогнозирование потребных инвестиций в соответствии с разработанной диссертантом методикой на Октябрьской железной дороге как в целом, так и по службам дороги.

Объектом исследования выступает инвестиционная деятельность и состояние основных средств железной дороги.

Предметом исследования являются методы прогнозирования инвестиций с учетом степени износа основных средств и способов начисления амортизации.

Методология исследования базируется на принципах системного подхода, приемах сравнительного анализа, моделирования систем управления и использования современных информационных технологий.

Практическая значимость результатов состоит в том, что повышается обоснованность прогноза потребных инвестиций как в общем, так и в разрезе служб железной дороги.

Апробация работы. Основные положения диссертации использованы для формирования инвестиционной политики на Октябрьской железной дороге. Результаты работы были доложены и одобрены на научно-технической конференции "Неделя науки -2000" в ПГУПС, на второй и третьей международных научно-практических конференциях "Современные проблемы экономики и управления на железнодорожном транспорте" в МГУПС в 2000 г. и в 2001 г.

Публикации. По теме диссертации в открытой печати опубликовано шесть работ.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Яковлева, Ольга Михайловна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

1. В результате проведенного анализа выявлено, что в среднем на железнодорожном транспорте износ основных средств составляет свыше 50%. При этом максимальный износ основных средств наблюдается на Юго-Восточной железной дороге (60,1%), минимальный - на Западно-Сибирской (36,1%). На Октябрьской железной дороге износ составляет 49,6%. В целом по сети наибольший износ имеет верхнее строение пути (63,3%), наименьший - земляное полотно (34%). На Октябрьской железной дороге износ верхнего строения пути составляет 61,2%, земляного полотна ~ 38%.

2. Такой процент износа представляется достаточно значительным и обусловливает необходимость увеличения инвестиций и совершенствования методов управления инвестиционной деятельностью на железнодорожном транспорте с целью повышения ее эффективности. Одной из важнейших составляющих процесса управления инвестициями является прогнозирование инвестиционной деятельности.

3. Прогнозирование потребных инвестиций на железных дорогах может осуществляться как для простого, так и для расширенного воспроизводства основных средств. Для определения потребности в инвестициях для простого воспроизводства предлагается исходить из постоянства остаточной стоимости основных средств, учитывая при этом возможность применения различных способов начисления амортизации, инфляцию и наличие на балансе неамортизируемых основных средств. При расширенном воспроизводстве предполагается снижение износа основных средств.

4. Годовой объем инвестиций на железной дороге целесообразно определять по зависимости (3.1 - 3.4) для простого воспроизводства, по зависимости (3.5) - для расширенного, учитывая структуру основных средств, неамортизируемую составляющую, инфляцию, а также различные способы начисления амортизации.

5. Учет влияния капитального ремонта на потребные инвестиционные вложения для простого воспроизводства приведен в формуле (3.6), для расширенного воспроизводства основных средств -в формулах (3.7 - 3.8). При этом износ основных средств с учетом их капитального ремонта предлагается определять по зависимости (2.6).

6. Для формирования инвестиционного плана железной дороги разработан методологический подход последовательного включения объектов в план. Укрупненная блок-схема формирования инвестиционного плана приведена на рис. 1. В качестве основных показателей эффективности инвестиционных проектов целесообразно использовать чистый дисконтированный доход и срок окупаемости.

7. Апробация разработанных методологических основ прогнозирования инвестиций осуществлена на Октябрьской железной дороге с учетом инфляции, амортизации, начисляемой различными способами, влияния капитального ремонта на балансовый износ. При этом установлено, что фактический износ с учетом капитального ремонта ниже балансового на 6-8%. Кроме того, учет обновления основных средств за счет капитального ремонта снижает потребные инвестиции, в соответствии с зависимостью (3.8), на 30-60%.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Яковлева, Ольга Михайловна, 2001 год

1. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика, 2000.

2. Повышение инвестиционной активности в экономике России и развитие строительного комплекса. М.: АИНЭС, 1997.

3. Проблемы привлечения инвестиций в экономику России и более эффективного их использования. М.: МАИЭС, 1999.

4. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

5. Воронин В.Г. Организация и финансирование инвестиций. Омск, 1999.

6. Доничев О.А. Создание результативной инновационно-воспроизводственной модели регулирования рынка инвестиционных ресурсов. М.: NOX, 1998.

7. Самусева Р.Ф., Доничев О.А., Архипова В.Ф. Эффективность инвестиционного процесса в сфере межрегиональной транспортно-коммуникационной инфраструктуры. Владимир.: Посад, 2000.

8. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. М.: ИНФРА,2000.

9. Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте. М.: МПС, 1998.

10. Барков Н.Н., Мулюкин Ф.П. Планирование и эффективность капитальных вложений на железнодорожном транспорте. М.: Транспорт, 1980.

11. Болотин А. В. Экономическая модель и оценка влияния высокоскоростных линии на национальный доход. Транспортное строительство. 1992. №2.

12. Волков Б.А. Экономическая эффективность инвестиций на железнодорожном транспорте в условиях рынка. М.: Транспорт, 1996.

13. Гавриленков А.А. Минимизация риска невозврата капитальных вложений на железнодорожном транспорте. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2000.

14. Гибшман А.Е. Определение экономической эффективности проектных решений на железнодорожном транспорте. ~ М.: Транспорт, 1985.

15. Ефанов А.Н. Вопросы оценки эффективности инвестиций и инноваций на железнодорожном транспорте. Материалы научно-методической конференции. СПб. 2001.

16. Корчагин А.П. Обоснование экономической эффективности инвестиций в реконструкцию производственных объектов на железнодорожном транспорте. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М.: 1999.

17. Трихунков М.Ф. Транспортное производство в условиях рынка: качество и эффективность. М.: Транспорт. 1993.

18. Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений. -М.: Экономика, 1979.

19. Шульга В.Я. Предлагаемый метод определения технико-экономической эффективности конструкции верхнего строения пути. Тр. МИИТ. 1965. Вып. 182.

20. Мишарин А.С. Приоритетные инвестиционные программы отрали. М.: Железнодорожный транспорт. №3, 2001.

21. Экономический словарь терминов по инвестиционно-строительной деятельности. Под общей ред. А.А. Горбунова. С.Петербург.: ИСЭП РАН. 1996.

22. Аненков В.В., Горовых Л.В., Яндоловский Н.А. Проблемы амортизационной политики на железнодорожном транспорте в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Сборник научных трудов ВНИИЖТа. М.: Интектс, 2000.

23. Приказ Минфина № 6/97 «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету основных средств» от 3.09.97г.

24. Волков Б.А., Муджири Т.М., Прокудин И.В. Менеджмент в железнодорожном строительстве. М,: Транспорт. 1998.

25. Конституция Российской Федерации.

26. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2.

27. Уголовный кодекс Российской Федерации.

28. Закон РФ ххО конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" вт ред. Федерального закона от 25 мая 1995г. № 83-Ф3.

29. Бухгалтерский учет основной деятельности железных дорог: Учебник для вузов железнодорожного транспорта /А. П.

30. Красов, Т.Н. Кузьминова, Л.Я. Афанасьева, И.М. Ряхов; Под ред. А.П. Красова. М.:Транспорт, 1997 .

31. Валдайцев B.C. Оценка бизнеса и инновации: Учеб. Пособие. М.: Филинъ, 1997.

32. Гражданский кодекс РФ. М.: Адали, 1996.

33. Изосимов А. В. Основные фонды железнодорожного транспорта. М.: «Транспорт», 1979 - 232 с.

34. Ковалев И.Н. Оценка стоимости активной части основных средств: Учебно методическое пособие / М.: Финстатинформ, 1997 - 175 с.

35. Мордовкин А. В. Бухгалтерский учет и налогообложение основных средств- М.: Главбух, 1999 144 с.

36. Организация оценки и налогообложения собственности / Под ред. Д.К. Эккерта. М.: РОО, 1995.

37. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М. А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.

38. Оценка рыночной стоимости недвижимости // Финансовая газета, №13, №14. 1997.

39. Экономика строительства: Учебник для вузов / Под ред. Н.С. Степанова. М.: Юрайт, 1997 - 416 с.

40. Постановление от 22 октября 1990 г. № 1072 « О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР».

41. Постановление Правительства РФ от 24.06.98 № 627 «Об уточнении порядка расчета амортизационных отчислений и переоценки основных фондов».

42. Письмо Госгомстата РФ от 22.09.98. №ВГ-1-23/3747 «О порядке применения нормативных документов по амортизационной политике и переоценке основных фондов в 1998 году».

43. Указ Президента РФ от 8 мая 1996 г. N 685 "Об основных направлениях налоговой реформы в Российской Федерации и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины" (с изменениями от 3 апреля, 24 июля 1997 г.).

44. Закон РФ от 13 декабря 1991 г. N 2030-1 «О налоге на имущество предприятий» (с изменениями и дополнениями).

45. Закон РФ от 27 декабря 1991 г. N 2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» (с изменениями и дополнениями).

46. Федеральный закон РФ от 06.06.98. №135 ФЗ «Об оценочной деятельности предприятия в РФ».

47. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), утв. приказом Минфина РФ от 9.12.98, №60Н;

48. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств ( Приказ Минфина РФ от 20 июля 1998 г. N ЗЗН);

49. Общероссийский классификатор основных фондов (ОК 01394) (утв. постановлением Госстандарта РФ от 26 декабря 1994 г. N 359);

50. Письмо МПС РФ, Минфина РФ и Минэкономики РФ от 31 марта 1993 г. "Особенности состава затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) предприятий эксплуатационной деятельности железных дорог Российской Федерации";

51. Письмо Госналогслужбы и Минфина РФ от 29 мая 1992 г. NN ИЛ-4-01/27, 35 "Об особенностях применения на предприятиях основной деятельности МПС инструкции "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций";

52. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению (приказ Минфина СССР от 01.11.91. №56 (с изменениями и дополнениями));

53. Войтова Т.Л. «Учет текущего и капитального ремонта основных средств» / Налоговый вестник, 1998, №8;