Проблемы привлечения иностранных инвестиций в отрасли топливно-энергетического комплекса России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Никифоров, Дмитрий Валентинович

• Никифоров, Дмитрий Валентинович
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Никифоров, Дмитрий Валентинович

Введение

Глава I. Топливно-энергетический комплекс как сфера международной специализации России

1.1. Роль топливно-энергетического комплекса в экономике России и проблемы его развития в переходный период

1.2. Тенденции российского экспорта энергоносителей

1.3. Перспективы топливно-энергетической специализации России в международном разделении труда

Глава И. Масштабы, основные направления и формы привлечения иностранных инвестиций в топливно-энергетический комплекс Российской Федерации

2.1. Иностранные инвестиции и их влияние на развитие ТЭК

2.2. Основные формы привлечения иностранных инвестиций в ТЭК

Глава III. Тенденции и проблемы формирования нормативно-правовой базы привлечения иностранных инвестиций в топливно-энергетический комплекс Российской Федерации

3.1. Общие вопросы регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации

3.2. Нормативно-правовая база участия иностранного капитала в освоении природных ресурсов России

3.3. Формирование международно-правовой базы сотрудничества в энергетической сфере

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Проблемы привлечения иностранных инвестиций в отрасли топливно-энергетического комплекса России»

Актуальность темы исследования. Успешное развитие российской экономики в ближайшей и более отдаленной перспективе во многом зависит от разработки и реализации программ по эффективному использованию природо-ресурсного потенциала нашей страны, который по расчетам Госкомстата РФ и РАН оценивается в 340-380 трлн. долл. Если сопоставить эту величину с численностью населения России, то полученный результат выдвигает ее на одно из ведущих мест в рейтинге самых богатых природными ресурсами стран мира. В то же время, будучи первой по количеству природных ресурсов на душу населения, Россия остается в числе стран, малопроизводительно их эксплуатирующих.

Эта констатация определяет актуальность и практическую значимость исследований, направленных на совершенствование и повышение эффективности механизма использования дарованного природой огромного богатства, оказавшегося в распоряжении России.

Настоящая диссертация, посвященная энергетической проблематике России, актуальна ввиду большой роли, которую энергетика играет в мировом хозяйстве, и внушительных масштабов российских минеральных ресурсов, рациональное использование которых может не только вывести экономику России из кризисного состояния, но и поднять ее на лидирующие позиции. При этом особенно важными являются рассмотренные в диссертации вопросы организационных форм и финансирования капиталовложений в топливно-энергетический комплекс России, включая участие в нем иностранных инвесторов. Решение этих вопросов определяет судьбу как российского ТЭК, так и экономики России в целом, поскольку от состояния ТЭК в значительной мере зависит развитие всего народного хозяйства.

Участие зарубежных компаний в финансировании инвестиций является сложной проблемой, решение которой требует осмысления и выработки единой позиции со стороны государственных регулирующих органов.

Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику приобрело в настоящее время существенное значение, поскольку уровень внутреннего накопления капитала не соответствует потребностям в инвестиционных ресурсах, необходимых для оздоровления производства в нашей стране и структурной перестройки народного хозяйства. Например, только для стабилизации добычи нефти требуется не менее 30 млрд. долл. Поэтому не случайно вопросами мобилизации иностранного капитала занимаются не только заинтересованные финансово-промышленные круги, но и ведущие государственные структуры России.

Предметом исследования является совокупность отношений и взаимосвязей в сфере российской энергетики в условиях перехода к рыночной системе хозяйствования и интеграции страны в мировое экономическое пространство. При этом объектом изучения выбран топливно-энергетический комплекс России как сфера привлечения иностранного капитала.

Цели и задачи исследования. Целью исследования является анализ внешнеэкономического потенциала российского ТЭК, перспектив его развития и связанных с этим проблем, определение характера и масштабов влияния иностранных инвестиций на эффективность использования энергетических ресурсов России.

Для достижения поставленной цели исследования потребовалось решение следующих задач:

• определение места и роли ТЭК в российской экономике и выявление проблем формирования топливно-энергетической специализации страны в переходный период;

• обоснование приоритетов инвестиционной деятельности в ТЭК России;

• определение основных направлений совершенствования форм и методов привлечения иностранного капитала в ТЭК России;

• изучение возможностей применения Россией опыта других стран в сфере привлечения зарубежных инвестиционных ресурсов;

• обоснование стимулирующей роли государственной инвестиционной политики и нормативно-правовой базы в формировании благоприятного инвестиционного климата для привлечения иностранных инвестиций в ТЭК.

Изученность проблемы. Привлечению иностранных инвестиций в национальное хозяйство и эффективному их использованию уделяли внимание такие экономисты, как Дж.М.Кейнс, П.Самуэльсон, Р.Солоу, И.Фишер, Дж.Хикс, И.Шумпетер, Б.Олин, Э.Хекшер, создавшие современную теорию накопления как фактора экономического роста. Широко известны эмпирические работы по иностранным инвестициям в Западной Европе (Дж.Даннинг), а также в развивающихся странах (М.Фабер,

М.Мебиус). В последнее время появился ряд работ по вопросам привлечения иностранных инвестиций в страны с переходной экономикой, в частности, исследования Р.Берда, М.Фелпса и других авторов.

Общеэкономическое содержание инвестиционного процесса рассматривалось в работах отечественных ученых, среди которых следует выделить А.В.Аникина, Л.И.Абалкина, А.И.Анчишкина, И.О.Волкова, Н.Д.Кондратьева, В.В.Шеремета, Н.П.Шмелева, Т.Е.Хачатурова и других. *

Изучением вопросов, касающихся иностранных капиталовложений в России, и анализом мировых инвестиционных процессов занимались М.М.Богуславский, Ю.А.Ершов, И.Д.Иванов, И.Н.Иноземцев, В.П.Караваев, И.С.Королев, Ю.В.Куренков, Н.Н.Ливенцев, Е.М.Примаков, А.Н.Покровский, В.Е.Рыбалкин, Е.С.Симония, Н.А.Цветков, И.П.Фаминский. В последние годы был защищен ряд диссертаций по проблемам международного движения капиталов и их роли в российской экономике. В частности, можно отметить работу О.В.Хмыз "Международный рынок капиталов и привлечение иностранных инвестиций в Россию" (МГИМО, 1998 г.), работу Ю.А.Егоровой "Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию (отраслевой аспект)" (ИМЭМО, 1998 г.) и работу Ю.М.Доманова "Проблемы регулирования международного движения капиталов" (МГИМО, 1999 г.).

Вместе с тем, специальных исследований, ориентированных на выявление взаимосвязи факторов внутрихозяйственного развития, укрепления внешнеэкономического потенциала ТЭК и совершенствования механизмов привлечения иностранных инвестиций в отечественную энергетику в последнее время не проводилось.

При написании диссертации широко привлекались материалы, публикуемые в регулярных информационно-аналитических изданиях ООН, ЮНИДО, ЮНКТАД, ОЭСР, Всемирного Банка, зарубежной и российской экономической периодике.

Теоретической и методологической основой исследования являются современные методы научного познания, в том числе методы логического, сравнительного и исторического анализа, системный подход, классификация факторов и др.

В ходе подготовки диссертации автором изучены теоретические и прикладные разработки отечественных и зарубежных ученых, статистические источники, конкретные инвестиционные проекты, официальные документы и законодательные акты.

Научная новизна исследования состоит в том, что в нем на основе обширного фактического материала и с учетом новых условий, сложившихся в 90-х годах, проведен комплексный анализ проблематики привлечения иностранного капитала в российский ТЭК как фактора придания динамизма соответствующей отрасли и экономике России в целом, а также важного элемента повышения эффективности сложившейся топливно-энергетической специализации страны в международном разделении труда.

Посредством изучения и обобщения мировых тенденций движения капитала, исторического и современного опыта привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику обоснованы принципиальные положения концепции государственной стратегии в области привлечения иностранных инвестиций в ТЭК, определены пути повышения их эффективности с точки зрения интересов национального хозяйства.

В диссертации впервые подробно анализируются новейшие российские инициативы по привлечению иностранных инвестиций в ТЭК, в том числе делается вывод о значительной стимулирующей роли законодательных мер, создающих максимально благоприятный на данном этапе режим для инвесторов по соглашениям о разделе продукции.

Практическая значимость работы. Анализ проблем, затронутых в диссертации, способствует осмыслению актуальных тенденций развития отечественного топливно-энергетического комплекса. его роли в экономике России, перспектив совершенствования инвестиционного процесса в ТЭК.

Основные выводы данного исследования имеют выраженную практическую направленность. В частности, при анализе законодательства о соглашениях о разделе продукции автор указывает на ряд нерешенных вопросов и предлагает возможные меры по совершенствованию действующих норм и улучшению инвестиционного климата.

Научные результаты, полученные автором, могут быть использованы в учебном процессе при изучении проблем инвестиционной и внешнеэкономической деятельности. Отдельные положения диссертации могут представлять интерес как для специалистов узкого профиля, так и для занимающихся проблемами ТЭК в более широком плане.

Апробация работы. По теме диссертации автором опубликован ряд работ в российской и зарубежной периодической печати общим объемом в 3 авт. листа. Принципиальные положения диссертации были озвучены автором в его выступлениях на международных научно-практических конференциях, в том числе в рамках программы Еврофорум, на Московской международной конференции по нефти и газу и других.

Научные положения и результаты диссертационного исследования были использованы при подготовке аналитического доклада "Топливно-энергетический комплекс как сфера международной специализации России" для Департамента экспортной политики Министерства торговли РФ.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Никифоров, Дмитрий Валентинович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в отрасли топливно-энергетического комплекса приобрели в последнее время исключительно острый и актуальный для страны характер.

Российский ТЭК, являясь стержнем отечественной промышленности, важнейшей бюджетоформирующей отраслью и крупнейшим источником твердой валюты, в последнее время переживает глубокий спад, грозящий подорвать его производственные и экспортные перспективы. Среди основных причин кризисного состояния отрасли - обвальное падение мировых цен на нефть и в целом на энергоносители, резкое сужение внутреннего платежеспособного спроса на продукцию ТЭК в условиях четырехкратной девальвации рубля.

Современные возможности ТЭК противостоять резкому ухудшению мировой конъюнктуры и деструктивным тенденциям в экономике страны значительно снижены в связи с истощением его эксплуатационного фонда и прогрессирующим старением материально-технической базы. В то же время объемы капиталовложений, необходимых для наращивания ресурсного потенциала отрасли и обновления мощностей, многократно превышают возможности ТЭК и государства в целом.

Важную, если не решающую роль в исправлении ситуации, стабилизации и постепенном увеличении объемов производства и экспорта отечественных энергоносителей призваны сыграть стратегические зарубежные инвесторы.

Наиболее действенной и эффективной формой привлечения зарубежных инвестиций в отрасли топливно-энергетического комплекса РФ выступают соглашения о разделе продукции. Значительные перспективы имеют крупные инфраструктурные проекты в энергетике с привлечением иностранного капитала, а также проекты, реализуемые в рамках т.н. углеродного кредита.

Важнейшим условием успешной реализации международных инвестиционных проектов в ТЭК является формирование благоприятной и стабильной правовой среды, поддерживаемой и направляемой государством. В числе важнейших мер в этой области - принятие в декабре 1998 г. двух федеральных законов, существенным образом улучшающих режим соглашений о разделе продукции.

Представленные последовательно и в системном виде основные выводы и рекомендации диссертационного исследования сводятся к следующему:

• В последнее время отмечается заметное повышение роли отраслей ТЭК в социально-экономическом развитии страны и во внешнеэкономической деятельности;

• В 90-х годах существенно возросла экспортная ориентация отраслей ТЭК и в целом сформировалась выраженная топливно-энергетическая специализация России в международном разделении труда;

• Топливно-энергетическая специализация не является оптимальной для России, но наличие естественных конкурентных преимуществ в этой области и трудности с реализацией российского технологического и интеллектуального потенциала делают такую специализацию на данном этапе неизбежной; в настоящее время задача состоит в получении максимальной народно-хозяйственной отдачи от интенсивного вовлечения отечественного энергетического сектора в систему мирохозяйственных связей;

• Эффективная интеграция российского ТЭК в мировые хозяйственные структуры в решающей степени определяется характером и уровнем внутриотраслевого накопления. Вместе с тем, в последнее время наметились деструктивные тенденции в развитии ТЭК, что связано с высокой степенью износа основных фондов в условиях острой нехватки финансовых ресурсов на цели развития производства;

• Повышение производительности отраслей ТЭК, а, значит, и оздоровление экономической ситуации в России в целом предполагает широкое привлечение неспекулятивных иностранных капиталов, прежде всего прямых, стратегических инвестиций;

• Современные масштабы накопления иностранного капитала в отраслях ТЭК незначительны и не оказывают существенного влияния на развитие отрасли. Уровень самофинансирования предприятий ТЭК выше, чем в среднем по промышленности, что расширяет возможности их участия в совместных с иностранным капиталом проектах на основе принципов равноправия и взаимной выгоды;

• Выделяются три основные формы привлечения иностранных инвестиций в ТЭК: создание совместных предприятий, продажа крупных пакетов акций в рамках приватизационных процессов или же реализация акций и ценных бумаг на фондовом рынке, заключение соглашений о разделе продукции. Последняя форма, при всех своих внутренних трудностях и противоречиях, по мнению автора, имеет наибольший инвестиционный потенциал;

• Большая часть проектов, реализуемых с участием иностранного капитала в отраслях ТЭК, имеет долгосрочный характер, что придает зарубежным компаниям-участницам статус стратегических партнеров российских предприятий;

• Современная система государственного регулирования привлечения иностранных инвестиций в отрасли ТЭК реализуется на трех основных уровнях: посредством законов и иных нормативных документов, затрагивающих общие вопросы привлечения иностранных инвестиций; законов, регламентирующих формы и механизмы эксплуатации природных ресурсов России; документов международно-правового характера. Центральное место в законотворческой деятельности, по мнению автора, должно быть отведено выработке оптимальной схемы участия иностранного капитала в освоении ресурсного потенциала Российской Федерации;

• С принятием новых законодательных актов в отношении СРП, с одной стороны, многие спорные и трудные моменты нашли свое разъяснение, тогда как, с другой стороны, остались и нерешенные вопросы. Чтобы полностью задействовать потенциал СРП, потребуется дальнейшее совершенствование соответствующей нормативно-правовой базы, а также выявление и устранение из готовящихся нормативных документов положений, могущих нанести ущерб СРП;

• Определенные резервы расширения притока иностранных инвестиций в российскую экономику, в том числе в ТЭК, связаны с развитием международного сотрудничества в этой области и, в частности, с участием России в Договоре к энергетической хартии. Однако использование этих возможностей в полной мере требует решения ряда проблем и, в первую очередь, адаптации российского законодательства к требованиям ДЭХ.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Никифоров, Дмитрий Валентинович, 1999 год

1. Нормативные документы

2. Закон РСФСР "Об иностранных инвестициях в РСФСР" Москва, 4 июля 1991 г.

3. Закон РФ "О недрах" Москва, 21 февраля 1992 г.; в редакции ФЗ РФ от 03.03.1995 г.

4. Указ Президента РФ "О совершенствовании работы с иностранными инвестициями" Москва, 27 сентября 1993 г.

5. Постановление Правительства РФ "Об организации работы с иностранными инвестициями и консультационно-техническом содействии" Москва, 4 апреля 1994 г.

6. Указ Президента РФ "О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства РФ" Москва, 25 января 1995 г.

7. Указ Президента РФ "Основные направления энергетической политики и структурной перестройки топливно-энергетического комплекса Российской Федерации на период до 2010 года" -Москва, 7 мая 1995 г.

8. Постановление Правительства РФ "Энергетическая стратегия России" Москва, 13 октября 1995 г.

9. Закон РФ "О государственном регулировании внешнеторговой деятельности" Москва, 13 октября 1995 г.

10. Закон РФ "О континентальном шельфе" Москва, 30 декабря 1995 г.

11. Закон "О соглашениях о разделе продукции" Москва, 30 декабря 1995 г.

12. Закон РФ "Об акционерных обществах" Москва, 1 января 1996г.

13. Постановление Правительства РФ по федеральной целевой программе "Топливо и энергия" Москва, 6 марта 1996 г.

14. Указ Президента РФ "О Государственной комиссии по защите прав инвесторов на финансовом и фондовых рынках России" -Москва, 16 июля 1997 г.

15. Закон РФ "Об участках недр, право пользования которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции" -Москва, 21 июля 1997 г.

16. Постановление Правительства РФ "О мерах по обеспечению прав и интересов Российской Федерации при заключении и реализации соглашений о разделе продукции" Москва, 2 сентября 1997 г.

17. Постановление Правительства РФ "О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику Российской Федерации" Москва, 19 декабря 1997 г.

18. Указ Президента РФ "Об условиях продажи акций открытого акционерного общества "Газпром" Москва, 10 августа 1998 г.

19. Указ президента РФ "О реализации части находящихся в Федеральной собственности акций открытого акционерного общества "Газпром" Москва, 31 октября 1998 г.

20. Закон РФ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О соглашениях в разделе продукции" Москва, 7 января 1999г.

21. Закон "О внесении в законодательные акты Российской Федерации изменений и дополнений, вытекающих из федеральногозакона о "О соглашениях и разделе продукции" Москва, 10 февраля 1999 г.

22. Закон РФ "Об участках недр, право пользования которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции (Лугинецком, Федоровском и других нефтегазоконденсатных месторождениях) Москва, 31 мая 1999 г.

23. Договор к Энергетической Хартии Лиссабон, 17 декабря 1994г.

24. Дополнительный договор к Договору к Энергетической Хартии -Лиссабон, 25 июня 1998 г.

25. Авторские издания, монографии

26. Арбатов А.А. и др. Стратегии сырьевого обеспечения в народнохозяйственном развитии М., Наука, 1989 г.

27. Грачева М.В. Современная инвестиционная политика ведущих промышленных корпораций ФРГ и Великобритании: Сравнительный анализ М., Наука, 1990 г.

28. Долгов С.И., Перская В.В. Инвестиционное сотрудничество на территории России: экономика, правовая поддержка, техника организации М., Луч, 1993 г.

29. Ермилов О.М., Миловидов К.Н. и др. Стратегия развития нефтегазовых компаний М., Наука, 1998 г.

30. Ефимов Б.И. Инвестиционный комплекс и ускорение научно-технического прогресса (методология регионального анализа) М., Наука, 1989 г.

31. Иванов И.Д. Глобальная энергетическая проблема М., Мысль, 1985 г.

32. Иванов И.Д. Международные корпорации в мировой экономике М., Наука, 1976 г.31. иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы (под редакцией И.П. Фаминского М., МО, 1995 г.

33. Мастепанов A.M. Региональные и внешнеэкономические аспекты энергетической политики России М., Минтопэнерго, 1997г.

34. Меньшиков С. А. Экономика России: практические и теоретические вопросы перехода к рынку МО, М., 1996 г.

35. Ходов Л.Г. Основы государственной экономической политики -М., БЕК, 1997 г.

36. Цветков Н.А. Пути решения инвестиционных проблем в российском нефтегазовом комплексе М., 1998 г.

37. Шкута Ф. Международная торговля газом М., 1997 г.1. Публикации

38. Андрианов В.Д. Россия на мировом рынке капиталов. Международный бизнес России. 1996, № 7.

39. Андрианов В. Иностранный капитал в экономике России. Экономист. 1997, № 3.

40. Ашинянц С.А. О мерах по активизации инвестиционной деятельности в России. БИКИ. 1998, № 87.

41. Брагин Е., Гумен Р. Иностранный частный капитал в мировом экономическом пространстве 1990-х. Свободная мысль. 1996, № 9.

42. Грачев Ю.Н. Мировой рынок природного газа и Россия. Внешнеэкономический бюллетень. 1998, № 3.

43. Гриценко А.И. Природный газ России в XXI веке: фундаментальные и прикладные научные проблемы. Газовая промышленность. 1998, № 8.

44. Долгов С.И Иностранные инвестиции: в современном мире и в России. Внешнеэкономический бюллетень. 1998, № 9.

45. Ершов Ю.А. Договор к Европейской энергетической хартии и проблемы улучшения инвестиционного климата в России. Внешняя торговля. 1994, .Ns 12.

46. Иванов И., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники. Российский экономический журнал. 1995, № 7.

47. Кассахин Г.А. Состояние угольной промышленности и приоритетные направления ее развития. Уголь. 1998, № 9.

48. Королев И.С. Международный рынок капитала и Россия. Международный бизнес России. 196. № 5.

49. Крейнин Е.В. Топливно-энергетический комплекс России: состояние и перспективы. Газовая промышленность. 1997, № 6.

50. Кудинов Ю., Кузовкин А. Соотношение российских и мировых цен на энергоносители. Экономист. 1997, № 6.

51. Кузовкин А., Гоубченко В. Топливно-энергетический комплекс: финансовое положение и ценообразование. Экономист. 1998, № 6.

52. Оганесян С.А. Западные инвесторы из России не уйдут. Нефтяное хозяйство. 1999, № 5.

53. Пучин Б.М. Иностранные частные инвестиции в России. МЭиМО. 1994, № 11.

54. Савин В.А. Роль различных форм внешнеэкономических связей в решении инвестиционных проблем. Внешнеэкономический бюллетень. 1998, № 11.

55. Савин В. А. Мировой рынок и его воздействие на инвестиционные проблемы России. Маркетинг в России и за рубежом. 1999, .N*2 1.

56. Савин В.А. Правовые характеристики инвестиционного климата. Инвестиции в России. 1996, № 11.

57. Сергеев П.И. Деградация энергетического комплекса России. Вопросы экономики. 1994, Ко 12.

58. Симония Н. Догоняющее развитие Versus Западной модели. МЭиМО. 1998, № 12.

59. Соколов В. Структура российский экономики и ее включение в мирохозяйственные связи. МЭиМО. 1996, № 12.

60. Телегина Е.А. Договор к Энергетической хартии как новый механизм привлечения инвестиций в ТЭК России. Нефть, газ и бизнес. 1998, №> 4.

61. Улышева Е. ЕС и Россия: опыт стимулирования иностранных инвестиций. МЭиМО. 1996, № 10.

62. Ходов Л.Г. Западногерманский опыт привлечения иностранного капитала: взгляд из России. Российский экономический журнал. 1996, № Ю.

63. Фейгин В. Газовая промышленность России: состояние и перспективы. Вопросы экономики. 1998, № 1.

64. Шпэт Ф. Роль российского газа в газоснабжении Западной Европы. Газовая промышленность. 1999, № 5.1. Статистические издания

65. Внешняя торговля СССР. Финансы и статистика. За соответствующие годы.

66. Народное хозяйство СССР. Финансы и статистика. За соответствующие годы.

67. Российский статистический ежегодник. Госкомстат РФ. За соответствующие годы.

68. Промышленность России. Госкомстат РФ. 1998 г.

69. Социально-экономическое положение России. Госкомстат РФ. За соответствующий период.

70. Таможенная статистика внешней торговли Российской Федерации. Государственный таможенный комитет РФ.1. Зарубежные издания

71. Carter L.W. Investment funds in emerging markets: executive summary. IFC Wash., 1996.

72. Emerging market of Russia. Sourcebook for investment and trade. Ed. Bv V.L. Kvint. John Wilev & Sons, Inc., 1998.

73. Heuzler H. Investment Prospects in Eastern Europe. The Wall street Journal, № 6, 1996.

74. Jorgenson D.W. Econometric Studies of Investment Behaviour. Journal of Economic Literature, vol. IX (1971).

75. Lindert P.H. International economics. IRWIN, 1986.

76. Mennes L.B. Investment planning for economic cooperation among developing countries. Erasmus Universiteit Rotterdam, 1985.

77. Nauioks P., Schmidt K. Forcing direct investment and trade in transition countries: trasing links. Kiel Inst, of World economics.

78. Obut T. Comparing Russian, Western major oil firms undercores problems unique to Russian oil. Oil and Gas Journal, 1999, Feb., № 1.

79. Oil and gas resources in the West Siberian Basin of Russia. Energy inform admin. Wash., 1997.

80. Porter M.E. the Competitive Advantage of Nations. The Free Press, N.Y., 1990.

81. Preparation Of Industrial Feasibility Studies. UNIDO, Vienna, 1994.

82. Stobavsh B.B. How to Analize Foreign Investment Climates.1. Ф О w

83. Harvard Business Review. 1969, Sept.-Oct.

84. B.P Statistical Review of World Energy. London, 1998.

85. Energy Statistics Yearbook. UN, N.Y., 1998.

86. International Trade Statistics. UN, N.Y., 1998.

87. Kev World Energv Statistics. IEA, Paris, 1998.

88. Monthly Bulletin of Statistics. UN, N.Y., 1996-1998.

89. OECD Economic Outlook. OECD, Paris, 1998, №№ 63, 64.

90. Statistical Yearbook. UN, N.Y., 1998.

91. Trade and Development Report. UNCTAD, N.Y. and Geneva, 1998.

92. World Investment Report. UNCTAD, N.Y. and Geneva, 1997.

93. World Energy Outlook. IEA, Paris, 1998.

94. World Development Indicators. the World Bank, Wash., 1998.

95. При написании диссертации также использовались следующие российские и зарубежные периодические издания:

96. Специализированные "Газовая промышленность", "ИнфоТЭК", "Нефть, газ и бизнес", "Нефть и капитал", "Нефть России", "Нефтяное хозяйство", "Уголь", "Oil and Gas journal", "OPEC Bulletin", "Petroleum Economist".