Привлечение внебюджетных источников для инвестирования проектов строительства и реконструкции автомобильных дорог тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Горелова, Ольга Александровна

• Горелова, Ольга Александровна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Горелова, Ольга Александровна

Введение.

Глава 1. Организационно-экономические проблемы инвестиционной деятельности на основе привлечения внебюджетных средств.

§ 1. Исследование современной структуры внебюджетных источников инвестиций в реальном секторе экономики.

§ 2. Обобщение отечественного и зарубежного опыта государственного регулирования внебюджетных инвестиций.

§ 3. Современные перспективы привлечения внебюджетных источников в инвестирование программ реструктуризации экономики.

Глава 2. Методические положения по программно-целевому управлению строительством и реконструкцией автомобильных дорог.

§ 1. Предметная область программно-целевых методов управления инвестиционной деятельностью с участием внебюджетных источников инвестирования.

§ 2. Выявление и классификация факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность программ с позиции зарубежных инвесторов.

§ 3. Методика обоснования выбора инвестиционных предложений на стадии экономического обоснования инвестиционных программ дорожного строительства.

Глава 3. Методические рекомендации по стимулированию привлечения внебюджетных источников для инвестирования программы дорожного строительства.

§ 1. Основные характеристики целевых программ развития дорожного строительства: приоритеты инвестирования.

§ 2. Моделирование задач управления реализацией инвестиционных программ в развитие инфраструктуры дорог.

§ 3. Организация управления ФЦП «МОДЕРНИЗАЦИЯ ТРАНСПОРТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ»(2002-2010)» с привлечением внебюджетных источников инвестирования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Привлечение внебюджетных источников для инвестирования проектов строительства и реконструкции автомобильных дорог»

Проблема привлечения капитала в крупные инвестиционные проекты была и продолжает оставаться достаточно острой. Это связано с тем, что потребности в инвестициях в реальном секторе экономики существенно превышают возможности инвесторов, а эффективность эксплуатации результатов реализации инвестиционных проектов пока не соответствует расчетным параметрам.

В настоящее время прогнозируется увеличение темпов роста количества автотранспортных средств и объемов автомобильных перевозок, что повышает, в свою очередь, требования к совершенствованию и развитию дорожной сети по сравнению с запланированными параметрами.

В результате проводпмой налоговой и бюджетной реформы произошло резкое снижение расходов на дорожное хозяйство с 2,9% до 1,3%. Были упразднены налоги, которые являлись основными источниками формирования доходной части региональных дорожных фондов субъектов РФ. Поскольку бюджетные ассигнования, выделяемые на дорожное хозяйство, ' прежде всего, направляются на обеспечение транспортно-эксплуатационного состояния существующих автомобильных дорог, то отмечается существенное отставание по вводу новых мощностей, относящихся к объектам придорожной инфраструктуры. В этих условиях финансирование развития объектов придорожной инфраструктуры может осуществляться только за счет внебюджетных источников.

Для того чтобы решить проблему со строительством и содержанием автотранспортных магистралей, необходимо ежегодно вкладывать в дорожную инфраструктуру 400-450 млрд. рублей. В настоящее время суммарно из Федерального и Региональных бюджетов на эти цели выделяется менее 100 млрд. рублей. Поэтому реализация долгосрочной Программы модернизации и развития автомобильных дорог РФ требует разработки и внедрения новых механизмов финансирования проектов развития дорожной отрасли, включая привлечение внебюджетных средств, частных и иностранных инвестиций. При этом важно привлечь капитал так, чтобы не лишить его владельцев собственных мотиваций, одновременно направляя действия последних на благо общества. Иностранные и частные инвесторы в состоянии восполнить недостаток финансирования, но число их пока незначительно, что связано с неблагоприятными условиями их деятельности и недостаточно проработанным механизмом привлечения внебюджетных средств. Все это предопределяет актуальность настоящего диссертационного исследования.

Теоретической и методологической основой исследования послужили - труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные анализу состояния и динамики международного инвестиционного процесса, политики и практики привлечения инвестиций, включая внебюджетные источники в ходе реформирования общества, положения и выводы, содержащиеся в официальных документах по вопросам международного экономического сотрудничества: С.И. Абрамов, И.Т. Балабанова, Ю. Биех, М.В. Гальперина З.М. Грачева, Д.Дамодаран, М.Г. Лапуста, И.В. Лнпсиц, Н. Луман, Ф.Найт, Э.Островская, Разу М.Л., М.А. Рогов, В.М. Серов, H.A. Фалькевич, Г.В. Чернова, ЧернякВ.З. Шапкин,

B.В. Шахов.

Среди современных отечественных и иностранных специалистов, исследовавших роль инвестиций в экономике страны, можно выделить таких ученых как: Балацкий Е.В, Богуславский М.М., Боренштайн Е., Гарманов Е.Н, Камински М., Караваев В.П., Кейс Е., Логинов Е.А., Пичугин Б., Притчард Р., Рекитар Я.А., , Улицкий М.П., Уринсон Я., Фишер П., Эдварде

C, Яськова Н.Ю., Эдварде С. Они посвятили свои работы проблемам привлечения капитала и стратегическим подходам к принятию инвестиционных решений.

В то же время, на наш взгляд, недостаточно исследованы важные современные тенденции использования внебюджетных источников финансирования крупных инвестиционных проектов и программ, вопросы классификации воззрений на роль внебюджетных источников, включая прямые иностранные инвестиции, современные тенденции в развитии форм и направлений их использования.

Исходя из вышеизложенного целью настоящего исследования, является разработка методических положений и практических рекомендаций по управлению процессами привлечения и регулирования внебюджетных источников, а также прямых иностранных инвестиций в проекты развития дорожного строительства с учетом создания объектов придорожной инфраструктуры, соответствующих современным рыночным требованиям.

Для решения поставленной цели были поставлены следующие задачи:

- проанализировать состояние и перспективы развития дорожного хозяйства и придорожной инфраструктуры в РФ;

- обобщить опыт государственного регулирования и источников привлечения внебюджетных средств в автодорожное строительство, включая иностранные источники инвестирования;

- определить условия и области применения программно-целевых методов в управлении инвестиционной деятельностью в дорожной сфере;

- выявить и классифицировать факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность дорожно-строительных программ;

- теоретически обосновать методический подход к формированию и аналитической оценке «портфеля инвестиционных предложений» по дорожному и придорожному строительству на основе проведения их комплексной экспертизы;

- разработать алгоритм отбора инвестиционных предложений в рамках реализации инвестиционной программы дорожного строительства;

- составить схему многоканального финансирования инвестиционной программы дорожного строительства с учетом приоритетов проектов строительства объектов придорожной инфраструктуры.

Объектом исследования являются проекты реального инвестирования, входящие в состав Федеральной подпрограммы дорожного строительства.

Предметом исследования являются управленческие отношения в процессе формирования и реализации программ автодорожного строительства.

Научная новизна диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и разработке методов и моделей управления процессом привлечения внебюджетных средств в реализацию инвестиционной подпрограммы дорожного строительства с учетом важности осуществления проектов обустройства объектов придорожной инфраструктуры.

Научные результаты, полученные автором

• доказана возможность и необходимость проведения аналитических исследований при определении источников и условий формирования внебюджетных фондов строительства и реконструкции автомобильных дорог;

• обоснованы организационные и экономические отношения, возникающие при формировании дополнительного внебюджетного фонда дорожного строительства за счет обременения инвесторов объектов инфраструктуры придорожного обустройства;

• определены порядок и критерии отбора инвестиционных предложений по строительству объектов придорожного обустройства для включения их в программы и проекты строительства и реконструкции автомобильных дорог;

• разработаны рекомендации и составлен алгоритм формирования подпрограмм финансового обеспечения строительства и реконструкции автомобильных дорог за счет внебюджетных средств в рамках Федеральной программы развития дорожной сети.

Апробация результатов исследования. Тема диссертационной работы выполнена в соответствии с планом научно-исследовательских работ, проводимых кафедрой экономики строительства и управления инвестициями ГОУ ВПО «Государственный университет управления» по тематике, связанной с экономикой и организацией инвестиционных процессов в современных экономических условиях. Результаты исследования были обсуждены и одобрены на ряде научно-практических конференций («Актуальные проблемы управления -2007, 2008» г.Москва).

Публикации. Основные положения диссертационного исследования изложены в 5 научных статьях общим объемом 2,8 п.л.

Достоверность и доказанность результатов исследования обусловлена строгим соблюдением методологии управления инвестиционной деятельностью, подкреплена данными экспериментальных расчетов с использованием ситуационного подхода, а также основывается на использовании репрезентативного массива исходной информации.

Теоретическая значимость результатов исследования состоит в том, что предложенные соискателем алгоритмы и инструменты развивают методологию управления инвестиционной деятельностью, а также углубляют содержание ситуационного подхода к выбранному объекту исследования, расширяют сферу его применения относительно построения организационно-экономического механизма управления проектами строительства и реконструкции дорог. Подготовленные рекомендации способствуют объективной оценке привлекательности инвестиционных предложений по соответствующим проектам, а также обеспечивают их системность относительно приоритетов инновационного развития.

Практическая ценность результатов исследования определяется тем, что они непосредственно направлены на активизацию процесса привлечения внебюджетных источников инвестирования при реализации Федеральных программ дорожного строительства. Результаты исследования на основе предлагаемого алгоритма учета синергетического эффекта позволяют выработать механизм рационального распределения привлеченных средств по конкретным проектам данных инвестиционных программ.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов, списка научной литературы, использованной при проведении исследования. Диссертационная работа изложена на 187 листах и содержит 13 таблиц, 13 рисунков. Список литературы включает 139 наименований трудов отечественных и зарубежных авторов.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Горелова, Ольга Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Дорожное хозяйство России является неотъемлемой частью единой транспортной системы Российской Федерации. Это одна из важнейших отраслей экономики страны, которая во многом предопределяет уровень и темпы ее экономического и социального развития. В данном диссертационном исследовании проанализирован и обобщен существующий теоретический потенциал и практический опыт инвестиционной деятельности направленной на реализацию инвестиционной программы, включающей проекты строительства, реконструкции и обустройства дорог и дорожной инфраструктуры. В диссертации обобщены результаты многолетнего научного исследования, посвященного проблемам рационального инвестирования программ на основе отбора инвестиционных предложений с учетом участия внебюджетных источников инвестирования. Исследование позволило сформулировать, обосновать и представить следующие основные выводы и предложения.

1. Анализ Подпрограммы «Автомобильные дороги», которая является составной частью утвержденной Правительством Российской Федерации Программы «Модернизация транспортной системы России (2002-2010 годы)» показал, что ей принадлежит центральная роль в решении транспортных проблем, связанных с расширением межгосударственных и межрегиональных транспортно-экономических, культурных и других связей, вопросов укрепления государственности и усиления оборонной мощи страны, ее дальнейшего поступательного экономического развития, однако, по целевым показателям ее выполнение неудовлетворительно: по федеральным дорогам - на 64,5%, а по территориальным - на 42,6%.

2. Главным стимулом увеличения притока внебюджетных инвестиций в Россию является резкая активизация отечественных вложений. Это само по себе станет своеобразным ориентиром потенциальным инвесторам относительно гарантированности их доходов на основе существующего опыта государственного регулирования и создания системы привлечения внебюджетных источников, в том числе частных и иностранных инвестиций.

3. Обосновано, что основу управления инвестиционной деятельностью должны составлять Федеральные, региональные и отраслевые инвестиционные программы, которые позволят комплексно подойти к решению многоаспектных проблем дорожного строительства с учетом интересов участников этих программ, создать благоприятные условия для соблюдения на всех уровнях иерархии принципа индикативности, а также обеспечить получение синергетического эффекта.

4. Принимая во внимание необходимость согласования интересов различных участников инвестиционной программы, важно обеспечить создание организационно-экономического механизма оценки и последующего отбора приоритетных инвестиционных предложений. Это определило подготовку предложений по формированию портфеля инвестиционных предложений и созданию алгоритма их на основе системы критериев, определяющих инвестиционную привлекательность проектов, входящих в состав программы.

5. Выделены основные характеристики инвестиционной программы, позволяющие проводить обоснование приоритетов инвестирования и разрабатывать перспективные схемы многоканального финансирования, включая создание дополнительных специализированных фондов внебюджетных средств. В частности, предлагается формирование «Фонда обременения». Сконцентрированные в фонде денежные средства будут в целевом порядке направляться на инвестирование проектов возведения основных объектов придорожной инфраструктуры.

6. Создан организационно-экономический механизм формирования фонда обременения, что позволит в значительной мере восполнить дефицит инвестиций, наблюдающийся в настоящее время в рамках принятой на Федеральном уровне инвестиционной программы «Автомобильные дороги», что, в свою очередь, позволит реализовать данную программу в установленные сроки с соблюдением всех намеченных экономических параметров.

7. Величину денежных поступлений в фонд обременения предлагается рассчитывать для субъектов с учетом коэффициентов, отражающих: степень насыщения движением и увеличения грузооборота; рост количества транспортных единиц, проходящих по дороге в единицу времени, включая общественный, частный и грузовой транспорт; повышение нагрузки на дорожное полотно и текущее транспортно-эксплуатационного состояние каждого характерного отрезка дороги. Такой методический подход обеспечивает комплексный характер расчетов и их ориентацию на соблюдение интересов различных участников инвестиционной программы дорожного строительства. В диссертации разработаны соответствующие рекомендации и проведены экспериментальные расчеты, результаты которых подтверждают обоснованность сделанных выводов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Горелова, Ольга Александровна, 2008 год

1. Аакер Д.А. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского. — СПб.: Питер, 2002.

2. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

3. Абрютина М.С., Грачев A.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-методическое пособие. — М.: Изд-во "Дело и сервис", 2001.

4. Авдокушин. Е.Ф. Международные экономические отношения. М.: Юристъ, 2003.

5. Азоев Г.Д., Челенков А.П. Конкурентные преимущества фирмы. М.: Новости. 2000.

6. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. — М.: Альпина Паблишер, 2002.

7. Акмаева Р.И. Стратегическое планирование и стратегический менеджмент: учеб. пособие для вузов/ Р.И. Акмаева; Астраханский гос. техн. ун-т. М.:Финансы и статистика,2006.

8. Балабанов И.Г. Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 1998.

9. Балацкий Е, Павличенко Р. Иностранный сектор в экономике России.«Мировая экономика и международные отношения», 2001,№ 5.

10. Ю.Винс Р. Новый подход к управлению капиталом. / Пер. с англ. М.: Евро, 2003.

11. П.Белорусов A.C. Международный менеджмент: Учебник. М.: Юристъ, 2000.

12. Бережная Е.В. Математические методы моделирования экономических систем. М.: Финансы и статистика, 2001.

13. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика: учеб. пособие для вузов/ Под ред. В.М. Попова; Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. 5-е изд., перераб. и доп.

14. М.:Финансы и статистика,2003.

15. Бовыкин В.И. Управление предприятием на уровне высших масштабов. — М.: Экономика, 1997.

16. Богатин Ю.В. Экономическое управление бизнесом М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

17. Богатин Ю.В., Швандар В.А., Инвестиционный анализ, «Издательство Юнити-Дана», Москва 2005.

18. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. — М.: Финансы и статистика, 1998.

19. Булыиева Т.С. Динамические модели производственных инвестиций. — М.: Российская экономическая академия, 2002.

20. Бурков В.Н. Как управлять проектами. М.: СИНТЕГ, 2000.

21. Вахмистров А.И. Имитационная модель стратегического планирования. СПб.: Стройиздат, 2003.

22. Верстина Н.Г. Реструктуризация предприятий инвестиционно-строительного комплекса. -М.: МГСУ, 2002.

23. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии.- М.: Дело и сервис, 2001.

24. Винс Р. Новый подход к управлению капиталом. / Пер. с англ. М.: Евро, 2003.

25. Волков И.М. Проектный анализ. М.:ТЕИС, 2000.

26. Волынкин К.Т., Ощепков A.A. Эффективность управления паевыми фондами в Российских условиях // Рынок ценных бумаг. 2005., №6

27. Воронин М.И., Козловский A.B., Аракелян А.М. Управление инвестиционной деятельностью в интегрированных структурах. М.: Изд. центр ГУ У, 2005.

28. Галенко В.П. Бизнес-планирование в условиях открытой экономики: учеб. пособие для вузов/ В.П. Галенко, Г.П. Самарина, O.A. Страхова. -М.: Академия,2005.

29. Глазунов В.И. Инвестиционная политика предприятий. М.:ЭКСМО,2002.

30. Гоберман В.А. Основы производственного менеджмента: моделирование операций и управленческих решений. — М.: ЮРИСТЪ, 2003.

31. Горемыкин В.А. Бизнес-план: Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана/ В.А. Горемыкин. 5-е изд., перераб. и доп. -М.:0сь-89,2006.

32. Грей К.Ф., Ларсон Э.У. Управление проектами: практическое руководство: пер. с англ. М.: Дело и сервис, 2003.

33. Губенко А. И. Критерии выбора инновационных проектов // Деньги и кредит 2004.

34. Гудушаури Г.В., Литвак Б.Г. Управление современным предприятием. -М.: Тандем, 1998

35. Гумба Х.М. Выбор методов управления конкурентоспособностью строительных организаций. М.: МГСУ, 2000.

36. Джон Уитмор. Коучинг высокой эффективности. Москва, «МАК», 2005г.

37. Дитхелм Г. Управление проектами. / Пер. с англ. М.: Бизнес-Пресс, 2004.

38. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. М.: Финстатинформ, 1993.

39. Доронина Н.Г. Комментарий к закону об иностранных инвестициях. -М.: Юридический дом «Юстицинформ», 2000. 27.3агашвили В., Шишков Ю. Мировая торговля и международные инвестиции.// «МЭиМО», №8, 2000.

40. Друкер П.Ф. Эффективное управление. Задачи и оптимальные решения. — М.:ФАИР-Пресс, 2002.

41. Древе Ю.Г, Золотарев В.В. Введение в имитационное моделирование. -М.: МИФИ, 2002

42. Дэй Д. Стратегический маркетинг. — М.: ЭКСМО-ПРЕСС, 2002.

43. Еленева Ю.Я. Обеспечение конкурентоспособности промышленныхпредприятий. М.: Янус-К, 2001.

44. Емельянов A.A., Власова Е.А., Дума Р.В. Имитационное моделирование экономических процессов. М.: Финансы и статистика, 2002.

45. Ендовицкий Д.А., Коробейников JI.C. Инвестиционный анализ. М.: Финансы и статистика, 2003.

46. Ершов В.Ф. Бизнес-проектирование. СПб.: Питер, 2005.

47. Жариков О.Н., Королевская В.И., Хохлов С.Н. Системный подход к управлению. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

48. Жилинский С.С. Понятие «инвестиций» в современном российском законодательстве // Законодательство. 2005., №3

49. Игошин Н.В. Инвестиции: организация управления и финансирование. -М.: Финансы и статистика, 2002

50. Игошин Н.В. Экономика. М.: ЮНИТИ, 2004.

51. Инвестиции в России и зарубежных странах. М: «РАУ-Университет», 2001.

52. Инвестиции. Формы и методы их привлечения. М.: Алгоритм, 2001.

53. Инвестиционный бизнес: Учебное пособие/ В.Н. Архангельский, В.М. Блинков, В.К. Гуртов и др.; Под общ. ред. Ю.В. Яковца. М.:Изд-во РАГС,2002.

54. Инвестиционный климат и правовая система. // Проблемы теории и практики управления. М., № 3, 2000.

55. Катасонов В.Ю. Проектное финансирование. -М.: Анкил, 2001.

56. Качалина JI. Н. Конкурентоспособный менеджмент/ J1.H. Качалина. -М.:Эксмо,2006.

57. Кендалл И. Современные методы управления портфелями проектов и офис управления проектами. / Пер. с англ.- М.: ПМ-Софт, 2004.

58. Керцнер Г. Стратегическое планирование для управления проектами с использованием модели зрелости. М.: ДМК и Компания АйТи, 2003.

59. Ковалев В.В., Иванов В.В. Инвестиции. М.: Проспект, 2003.

60. Козловский A.B. Управление основными фондами предприятия. М.:1. ГУУ, 2002.

61. Коллективные инвесторы в современной России / Под ред. Михайлова С.А. М., Центр коллективных инвестиций, 1999.

62. Королев И.С. Международный рынок капитала и Россия. «Международный бизнес России», 1996, № 5.

63. Королев Д.И. Эффективное управление проектами. М.: Олма-Пресс, 2003.

64. Коршунова Е.Д. Адаптивное организационное развитие предприятия. — М.: МГСУ, 2003.

65. Кочеткова А.И. Организационное поведение и организационное моделирование. — М.: Дело, 2003.

66. Краковский Ю.М. Имитационное моделирование. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2002.

67. Кругман П.Р. Международная экономика/ Пол Р. Кругман, Морис Обстфельд. 5-е междунар. изд. - СПб. Литер,2004.

68. Кухоцкий К.С., Лысцов A.A., Окулов В.И. Эталонные показатели эффективности управления паевыми инвестиционными фондами // Рынок ценных бумаг. 2004., №15.

69. Лейхифф Дж. М. Бизнес-коммуникации: стратегии и навыки. СПб.: Питер, 2001.

70. Лимитовский М.И. Инвестиции на развивающихся рынках. М.: Дека, 2003.

71. Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Экономисть, 2003.

72. Лифиц И.М. Теория и практика оценки конкурентоспособности. М.: Юрайт, 2001.

73. Лузин Г.П. Инвестиционные фонды в процессе трансформации экономики: опыт развития в российских условиях. Апатиты: Ин-т экон. проблем кол. науч. центра Рос. акад. Наук, 2001.

74. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами: учебное пособие-М.: Омега-Л, 2007.

75. Макаров В.Л., Варшавский А.Е. Наука и высокие технологии России на рубеже третьего тысячелетия (социально-экономические аспекты развития). — М.: Наука, 2001.

76. Макарчук З.В. Инвестиционные фонды в России и США: Анализ законодательства и практики правового регулирования. М.: Экон-информ, 2002.

77. Марголин A.M., Экономическая оценка инвестиционных проектов. Учебник. Издательство: Экономика, 2007.

78. Масс A.M. Формирование частных инвестиций населения. М.: МДС, 2000.

79. Масс A.M. Управление формированием и использованием частных инвестиций в процессе социально-трудовых отношений: Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук: 08.00.05.-М.:ГУУ, 2002.

80. Меркин P.M. Использование свойств целостности в рыночной экономике России. М.: Грааль, 2002.

81. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. — М.: Экономика, 2000.

82. Минцберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Дж. Школы стратегий / Пер. с англ. Под ред. Ю.Н. Каптуревского. — СПб.: Издательство "Питер", 2000.

83. Михненков О.В., Куприянов Н.С. Стратегический менеджмент в строительстве. М.: ИНФРА-М, 2004.

84. Моисеенко H.A. Инвестирование реконструкции действующих предприятий. М.: ГУУ, 2004.

85. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие для вузов/ В.В. Мыльник. 3-е изд., перераб. и доп. - М.:Академический Проект,2003.

86. Никитина Е.А. Домина А.П. Проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности // Финансы. 2004., №9.

87. Оголева Л.Н. Инновационный менеджмент. М.: Изд. Центр Финансовой академии, 2002.

88. Орешкин В. Регулирование вывоза капитала резидентами России за рубеж. -БИКИ, 1998, №7.

89. Орешин В.П. Государственное регулирование инвестиций. М.: Наука, 2000.

90. Перельман Е.Л. Паевые инвестиционные фонды: итоги 2004г. и перспективы на 2005г. // Рынок ценных бумаг. 2005., №5.

91. Пинто Дж. Управление проектами. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2004.

92. Пичугин Б. Импорт капитала: мировой опыт и практика России. -«Мировая экономика и международные отношения», 1996.

93. Попов В.М. Финансовый бизнес-план: учеб. пособие для вузов/ В.М. Попов, С.И. Ляпунов. М.:Финансы и статистика,2007.

94. Поршнев А.Г. и др. Управление организацией. М.: ИНФРА-М, 1998.

95. Портер М. Международная конкуренция. М.: Международные отношения, 1996.

96. Портер Майкл. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов/ Майкл Портер; Пер. с англ. 3-е изд. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

97. Постановление Правительства РФ от 29.09.1994 № 1108 «Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику РФ».

98. Разу M.JL Современный российский менеджмент. М.: ГУУ, 1998.

99. Разу M.JI. и др. Управление программами и проектами. М.: ИНФРА-М, 2000.

100. Рамилова А. Прямые иностранные инвестиции как объект государственного регулирования// Российский экономический журнал. № 7, 2000.

101. Реген В. Методы достижение конкурентоспособности зарубежной компании в России. — СПб.: Стройиздат, 2004.

102. Реген В. Самоорганизация как фактор конкурентоспособности компании. СПб.: Стройиздат, 2004.

103. Рекитар Я.А., Куренков Ю. В., Адно Ю. JL Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути решения с учетом зарубежной практики -М.: Институт мировой экономики и международных отношений, 2000.

104. Ридинг К. Стратегическое бизнес-планирование: Динамическая система повышения эффективности и обеспечения конкурентного преимущества: пер. с англ./ Клайв Ридинг. Днепропетровск:Баланс Бизнес Букс,2005.

105. Романова М.В. Управление проектами: учебное пособие. М.: ИД ФОРУМ: ИНТРА-М, 2007. - 256 с.

106. Роузфилд С. Сравнительная экономика стран мира: Культура,богатство и власть в XXI веке: Пер. с англ./ Стивен Роузфилд; Моск. гос. ин-т междунар. отношений (Ун-т). М.:Рос. политическая энциклопедия,2004.

107. Румянцева З.Г. Общее управление организацией. Теория и практика. -М.: ИНФРА-М, 2001.

108. Савенкова Е.В. Современное состояние инвестиционных процессов в России. М.: Вузовская книга, 2004.

109. Сахаров A.A. Долгосрочные и краткосрочные инвестициикрупнейшей вертикально интегрированной компании

110. ОАО «Газпром»//Веетник Государственного Университета Управления — М.: ГУУ, 2007, № 4

111. Сердинов Э.М. Зарубежные взаимные фонды как средство хранения, защиты и прироста капитала // Банковское дело. 2000., №2.

112. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. — М.: Финстатинформ, 2005.

113. Товб А.С, Ципес Г.Л. Управление проектами: стандарты, методы, опыт. -М.: Олимп-Бизнес, 2003.

114. Траут Д. Новое позиционирование. СПб.: Питер, 2000.

115. Тренев H.H. Предприятие и его структура. М.: Приор, 2001.

116. Тутунджанян А.К. Реструктуризация предприятий. М.: Экономика, 2000.

117. Управление коллективными инвестиционными фондами / Под ред. К. Гилкриста при участии М.Сент-Джайлса, С.Бакстон, Е.Алексеевой, -М.: Raster's, 1999.

118. Управление проектом. Основы проектного управления: учебник / М.Л. Разу. М.: КНОРУС, 2006.

119. Фатхутдинов P.A. Инновационный менеджмент. СПб.: Питер,2002.

120. Фатхутдинов P.A. Управленческие решения. М.: ИНФРА-М, 2001.

121. Федеральная целевая программа «Модернизация транспортной системы России (2002-2010 годы)». М.: Информационно-аналитическая справка).,2006г.

122. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции в России: стратегия возрождения промышленности. М.: «Финансы и кредит», 2002.

123. Фишер П. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию: 5 шагов к успеху. М.: Флинта: Наука, 2004

124. Ханс-Д.Литке. Управление проектами. Москва, Омега-Л, 2007г.

125. Хмыз О.Т. Юридические структуры коллективного инвестирования в развитых странах // Рынок ценных бумаг. 2003., №7.

126. Хмыз О.Т. Коллективные инвесторы как акционеры // Рынок ценных бумаг. -2004.-№19

127. Хулхачиев Б.В. Финансовый рынок России как механизм привлечения инвестиций // Финансы. 2005., №1.130.

128. Черняк В.З. Бизнес-планирование: учебник/ В.З. Черняк. -М.:Кнорус,2005.

129. Черкасский В.В. Инструменты коллективных инвестиций в России: перспективы развития // ЭКО. 2003., №5.

130. Шапран В.И. Институты совместного инвестирования: топология фондов // Рынок ценных бумаг. -2004.-№5.

131. Шеремет В.В. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, 1998.

132. Шим Дж. К. Основы коммерческого бюджетирования.- М.: Бизнес-Микро, 1999.

133. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика. М.: Экономика, 1998.

134. Яковлева Е. Политика привлечения ПИИ в России: время перемен? //«МЭиМО»,№11, 1999.

135. Яськова Н.Ю. Зарубежная практика привлечения инвестиций. Дубна: Международный центр управления активами, 1998.

136. Яськова Н.Ю. Экономическая безопасность инвестиционно-строительной деятельности. М.: Стройиздат, 2003.J