Превентивные методы антикризисного управления финансовыми рисками коммерческих банков в Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, кандидат наук Виноградова Ольга Сергеевна

• Виноградова Ольга Сергеевна
• кандидат наук
• 2022

Оглавление диссертации кандидат наук Виноградова Ольга Сергеевна

Содержание Введение_

Глава 1. Теоретические основы антикризисного финансового риск-менеджмента в коммерческом банке_

1.1. Финансовые риски коммерческого банка: понятие, классификация и методы их оценки _

1.2. Методы управления финансовыми рисками коммерческого банка и их применение в условиях кризиса_

1.3. Финансовая устойчивость коммерческого банка в условиях кризиса как критерий эффективности системы антикризисного финансового риск-менеджмента _

Глава 2. Макроэкономическая нестабильность как сигнал к применению превентивных методов антикризисного финансового риск-менеджмента в коммерческом банке Российской Федерации_

2.1. Макроэкономическая нестабильность: типология, классификация и индикаторы, определяющие возникновение кризиса как апогея макроэкономической нестабильности _

2.2. Функционирование российских коммерческих банков в условиях современных финансовых кризисов_

2.3. Методы прогнозирования возникновения кризисных тенденций в банковском секторе, применяемые в системе превентивного антикризисного риск-менеджмента _

Глава 3. Превентивные методы управления финансовыми рисками коммерческого банка Российской Федерации в условиях кризиса_

3.1. Многопараметрический анализ кризисных тенденций как основа превентивных методов управления финансовыми рисками коммерческого банка_

3.1.1. Применение метода спектрального анализа для отбора информативных для коммерческих банков предикторов кризиса_

3.1.2. Прогнозирования кризисных тенденций с помощью метода сигналов_

3.2. Корректировка структуры баланса коммерческого банка Российской Федерации при выявлении приближающегося кризиса как второй этап двухэтапной модели превентивного антикризисного управления финансовыми рисками ______________

3.2.1. Построение интегрального показателя оценки влияния финансовых рисков на деятельность российского коммерческого банка в условиях надвигающегося кризиса

Заключение_

Список литературы_

Приложение 1 _

Введение

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Превентивные методы антикризисного управления финансовыми рисками коммерческих банков в Российской Федерации»

Актуальность темы исследования

Финансиализация современной экономики сопровождается учащением финансовых кризисов, как глобальных, проявляющихся одновременно в нескольких странах, так и локальных, проявляющихся в отдельных секторах финансовой системы одной страны. В этих условиях коммерческие банки, которые являются важным элементом финансовой системы любой страны, все чаще сталкиваются с необходимостью элиминировать дестабилизирующее влияние усиливающихся в кризис рисков и, следовательно, приспосабливать структуру активов и пассивов для адаптации к кризисному ухудшению конъюнктуры.

Российская финансовая система подверглась влиянию кризиса, обусловленного распространением COVID-19, на этапе восстановления после предыдущего кризиса 20142015 гг., что усилило неустойчивость ее состояния и отразилось в росте волатильности основных экономических показателей. В 2021 г. российский банковский сектор функционирует в условиях, которые делают его еще более восприимчивым к финансовым рискам (спад кредитной активности, рост проблемной задолженности, снижение текущих доходов банков), что подчеркивает важность поддержания менеджментом такого соотношения показателей устойчивости и доходности банка, которое позволит кредитному учреждению справиться с усилением финансовых рисков. В этой связи развитие методов превентивного антикризисного управления финансовыми рисками и их совершенствование с учетом российской специфики деятельности коммерческих банков имеет важное значение.

В современной практике управления финансовыми рисками коммерческого банка применяются различные методы, позволяющие оценить подверженность структуры активов и пассивов негативным изменения конъюнктуры (стресс-тестирование, сценарный анализ, VAR и другие). Эти методы определяют степень воздействия финансовых рисков на структуру баланса кредитного учреждения на основе ретроспективного изменения динамики макроэкономических показателей. Так как динамика различных макроэкономических показателей в разной степени отражает финансовые риски (рыночный, кредитный, ликвидности, валютный и т. д.), а распространенные подходы не всегда полностью учитывают закономерности изменений в этой динамке (наличие, например, циклических колебаний), выявление сложных закономерностей в динамике макроэкономических показателей, обусловленных циклическим характером развития экономики, позволяет улучшить прогностическую способность моделей превентивной идентификации кризисов и спадов, а, следовательно, определяет возможность

заблаговременной подготовки менеджментом структуры баланса коммерческого банка к ухудшению макроэкономической среды. Эти факты подтверждают актуальность данной работы.

Степень научной и практической разработанности темы исследования

Проблематика управления финансовыми рисками коммерческого банка активно изучается учеными и практиками. Важное значение в теоретических исследованиях в данной области имеют труды зарубежных экономистов, таких как Дж. Долан, Р. Кэмпбелл, Т. Коллер, Т. Копан, К. Миноу, М. Олсен и других. Эти работы внесли существенный вклад в развитие подходов к анализу финансового состояния коммерческих банков, его структуры баланса для определения приемлемого соотношения активов и пассивов, способного поддержать устойчивость и доходность кредитного учреждения в условиях внешних экономических шоков. Проблеме управления финансовыми рисками коммерческого банка в условиях кризиса посвящены исследования Л. Бальтазара, Д. Гленнона, А. Демиргюч-Кунт, Э. Детрагиаше, Г. Камински, Дж. Колари, Т. Копан, К. Миноу, Ф. Мишкина, К. Рейнхарт, Ф. Эдвардса и других. Методики оценки уровня подверженности кредитных учреждений финансовым рискам представлена в публикациях Э. Альтмана, У. Блашке, С. Дэйя, Дж. Генри, Д. Данцика, Н. Дрейпера, А. Кабира, К. Кока, М. Кэри, С. Маерса, Г. Смита, Т. Джонса, Р. Штульца и других исследователей. В работах В. Асшарья, С. Штеффена, И. Голдштейна, Х. Сапра изучена проблематика превентивного управления финансовыми рисками кредитного учреждения на основе проведения стресс-тестирования и определения уровня устойчивости кредитного учреждения к изменению конъюнктуры. Вопросы заблаговременной идентификации спадов в экономике рассматривался в работах М. Бурды, Ш. Виплоша, К. Гренджера, А. Джохансена, К. Диболт, К. Долигера, К. Киндлибергера, Д. Сорнета, М. Хатанака и других.

Проблемам поддержания финансовой устойчивости коммерческого банка в условиях кризиса посвящают свои работы также отечественные ученые. Исследования в области антикризисного управления финансовыми рисками коммерческого банка проводились такими авторами, как А.В. Аникин, Г.Н. Белоглазова, Н.И. Валенцева, М.Ю. Головнин, Ю.М. Воронин, А.М. Карминский, И.В. Ларионова, А.А. Пересецкий, В.В. Скляренко и другие. Значительный вклад в разработку методов антикризисного управления рисками банковской деятельности и повышения экономической устойчивости кредитных учреждений внесли В.В. Глущенко, Д.А. Гоголь, И.И. Грачева, А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин, А.И. Мурати, Е.А. Тарханова и другие. Работы перечисленных выше исследователей посвящены повышению экономической состоятельности коммерческих банков в условиях повышения уровня финансовых рисков.

Среди российских ученых в рамках рассматриваемой тематики можно выделить и работы следующих авторов: Ю.Т. Ахвледиани, Л.Г. Батракова, Е.Б. Герасимова, С.К. Дубинин, Л.Н. Красавина, В.С. Кромонов, А.Л. Кудрин, И.В. Ларионова, И.Д. Мамонова, С.Ю. Масленченков, Г.С. Панова, В.И. Рыбин, К.В. Юдаева и другие. Их исследования направлены на рассмотрение специфики именно российской банковской системы и способов антикризисного управления, применимых для поддержания устойчивости коммерческих банков, осуществляющих деятельность в Российской Федерации.

Перечисленные работы помогли автору выработать самостоятельный взгляд на характер и методы анализа исследуемой проблематики. В результате критического изучения научной литературы по превентивному антикризисному управлению финансовыми рисками коммерческого банка представляется недостаточно исследованным вопрос специфики именно превентивных антикризисных мер, реализуемых для подготовки структуры баланса кредитной организации к надвигающемуся финансовому кризису, а также выявления информативных индикаторов-предикторов, способных заблаговременно сигнализировать менеджменту банка о приближении финансового кризиса, чему и посвящена данная работа. Цель и задачи исследования

Цель данного исследования - предложить методы превентивного антикризисного управления финансовыми рисками коммерческого банка Российской Федерации на основе двухэтапного подхода, предполагающего упреждающее выявление негативных тенденций, отражающихся в динамике макроэкономических индикаторов, а затем микроэкономическую адаптацию структуры баланса кредитного учреждения к ожидаемым тенденциям путем достижения достаточно безопасного соотношения показателей устойчивости и доходности банка.

В рамках поставленной цели в работе последовательно решены следующие задачи:

1. Выявить показатели баланса коммерческого банка, изменение которых оказывает положительное влияние на показатели доходности и устойчивости кредитного учреждения в условиях кризиса, и проанализировать потенциальную возможность менеджмента кредитного учреждения управлять изменением данных показателей при условии соблюдения установленных нормативных требований;

2. Выработать и обосновать двухэтапный концептуальный подход к превентивному управлению финансовыми рисками коммерческого банка в Российской Федерации, включающий этап макроэкономического прогнозирования вероятности возникновения системного финансового кризиса и микроэкономический этап упреждающей адаптации структуры баланса кредитного учреждения к внешним

рискам, усиливающимся в кризис;

3. Отобрать и обосновать предикторы финансового кризиса, имеющие высокую степень информативности именно для России и способные заранее сигнализировать коммерческим банкам об усилении негативных тенденций в экономике, методами спектрального и сигнального анализа, позволяющими разработать алгоритм прогнозирования финансового кризиса в Российской Федерации с учетом профиля и средней продолжительности циклических колебаний макроэкономических показателей;

4. Построить интегральные показатели оценки подверженности российских коммерческих банков кризисным рискам, основанные на компаративном анализе финансовых показателей успешных банков и банков-банкротов в различных макроэкономических условиях (в докризисный и в кризисный периоды их функционирования) и отражающие соотношение устойчивости и доходности банка, а также выявить значимые для менеджмента банков значения данного показателя;

5. Разработать рекомендации по выработке превентивных методов финансового риск-менеджмента в коммерческом банке Российской Федерации при получении информативного сигнала предикторов о высокой вероятности возникновения кризиса, с учетом значения интегрального коэффициента готовности банка к кризису и с учетом чувствительности основных статей баланса банка к усиливающимся в кризис финансовым рискам.

Предмет и объект исследования

Объект исследования - превентивный антикризисный финансовый риск-менеджмент коммерческого банка Российской Федерации.

Предметом исследования являются методы упреждающего антикризисного управления финансовыми рисками коммерческих банков. Научная новизна исследования

1. Определены показатели структуры баланса коммерческого банка, целенаправленное изменение которых в преддверии финансового кризиса повышает уровень антикризисной устойчивости кредитного учреждения в рамках соблюдения нормативных требований, которые являются достаточно оперативно управляемыми, такие, как: прирост активов, рентабельность капитала, качество капитала, показатели ликвидности, финансовый рычаг и доля просроченной задолженности;

2. Разработан авторский метод превентивного антикризисного управления финансовыми рисками коммерческого банка, предполагающий реализацию двухэтапного подхода: сначала прогнозирование вероятности системного

финансового кризиса (макроэкономический уровень), и далее на основе выводов первого этапа разработку мер для поддержания финансовой устойчивости конкретного коммерческого банка в условиях приближающегося кризиса (микроэкономический уровень);

3. Выявлен и аргументирован набор предикторов финансового кризиса, учитывающий специфику российской модели экономики, на основе преобразования динамики макроэкономических показателей из временных рядов в частотную развертку с помощью метода Фурье, и рассчитана средняя длительность циклических колебаний для этих показателей, а также доказано, что обоснованные в работе предикторы (индекс потребительских цен, показатель широкой денежной массы, индикатор отношения высоколиквидных активов к совокупным активам банковского сектора и показатель кредитной активности) способны посылать упреждающие сигналы менеджменту коммерческих банков о приближающемся кризисе примерно за два квартала;

4. Усовершенствован подход к прогнозированию финансовых кризисов в Российской Федерации с помощью сигнального метода, в рамках которого рассчитаны пороговые значения шумов для отобранных показателей, что делает возможным отличать значимые сигналы предикторов от незначимых при определении вероятности наступления кризиса на выявленным автором информативном для России прогнозном горизонте;

5. Разработан алгоритм конструирования интегрального показателя готовности банка к кризису, оценивающий соотношение его доходности и устойчивости; рассчитаны критические для отечественных коммерческих банков значения интегральных показателей, выявляющие необходимость улучшения структуры баланса кредитного учреждения для противостояния финансовым рискам, усиливающихся в условиях кризиса, а также предложены рекомендации по совершенствованию системы превентивного риск-менеджмента коммерческого банка на основе авторского двухэтапного метода для формирования кризисоустойчивого соотношения доходности и устойчивости репрезентативного российского кредитного учреждения в кризисные периоды по сравнению с внекризисными.

Теоретическая значимость исследования

Проведенное исследование позволяет углубить научные представления о превентивных антикризисных методах управления финансовыми рисками коммерческих банков посредством сочетания макро- и микроэкономического анализа с использованием междисциплинарных подходов.

Практическая значимость исследования заключается в том, что предложенные методы могут применяться для более точного определения вероятности возникновения кризиса в банковском секторе Российской Федерации как менеджментом коммерческого банка, так и специалистами Банка России, и дополнить существующие в настоящее время методы принятия управленческих решений при разработке стратегии превентивного антикризисного риск-менеджмента отдельного кредитного учреждения и банковской системы в целом. Рассчитанные автором интегральные показатели оценки кризисоустойчивости российского коммерческого банка могут быть использованы руководством кредитной организации, контрагентами и партнерами банка, в том числе и клиентами, для оценки степени подверженности учреждения финансовым рискам, усиливающимся в кризис, в связи с открытостью всей необходимой информации для расчета этих показателей. Возможно также использование полученных в работе результатов в учебной деятельности при преподавании финансовых дисциплин.

Теоретическая и методологическая основа исследования

Теоретическую основу составляют научные труды отечественных и зарубежных авторов, занимающихся вопросами методологии управления финансовыми рисками, поддержания стабильности функционирования кредитного учреждения и оценки результатов деятельности коммерческих банков в условиях потенциального кризиса. При построении математических моделей использовались исследования Э. Фёрстера и Б. Рёнца, Н. Дрейпера и Г. Смита, Е. Слуцкого и Р. Фриша, Д. Сорнетта и А. Джохансена, А. Демиргюч-Кунт и Е. Детрагиаше, Г. Камински, К. Рейнхарт и других.

Методологической базой исследования стал системный подход, в рамках которого использовались причинно-следственные, логические, функциональные, экономико-математические и естественнонаучные методы. На теоретическом уровне применены методы анализа, сравнения, синтеза и интерполяции с целью выявления индикаторов прогнозирования кризиса и параметров, необходимых для оценки уровня подверженности кризису коммерческого банка. На эмпирическом уровне основными методами стали математические, вероятностно-статистические и эконометрические методы, в том числе методы прямого и обратного преобразования Фурье, спектрального, кросс-спектрального и регрессионного анализа, а также сигнальный метод.

Информационная база исследования состоит из нормативно-правовых источников, научных, методических изданий отечественных и зарубежных авторов, данных и отчетов рейтинговых агентств, базы данных форм отчетности Центрального банка Российской Федерации, данных Федеральной службы государственной статистики и Московской биржи.

Положения, выносимые на защиту

Автором диссертации выносятся на защиту следующие основные результаты, обладающие элементами научной новизны:

1. Превентивное антикризисное управление финансовыми рисками коммерческого банка предполагает заблаговременную подготовку структуры баланса учреждения к потенциально ожидаемому кризису поэтому автором исследования предложена методика превентивного управления финансовыми рисками банка, реализуемая последовательно в два этапа: первый этап - прогнозирование возможности возникновения системного кризиса (макроэкономический уровень); второй этап -определение и обеспечение приемлемого соотношения доходности и устойчивости отдельного кредитного учреждения в условиях прогнозируемого кризиса (микроэкономический уровень);

2. Разработанный для первого этапа авторской методики алгоритм упреждающей идентификации экономических спадов с использованием распространенного в естественных науках спектрального анализа позволяет выявить неочевидные во временных рядах гармоники в динамике макроэкономических индикаторов, чтобы отобрать предикторы кризиса для использования менеджментом коммерческого банка. Предложенный междисциплинарный подход к анализу закономерностей динамического развития позволяет на информативном для России временном горизонте в 6 месяцев заблаговременно определить потенциальную угрозу наступления кризиса в Российской Федерации для своевременного принятия мер антикризисного риск-менеджмента в коммерческом банке;

3. Набор показателей баланса, целенаправленное изменение которых менеджментом коммерческого банка в преддверии кризиса способно обеспечить необходимое кредитному учреждению соотношение доходности и устойчивости для сопротивляемости кризису, составлен автором из показателей, изменение которых оказывает значимое воздействие для улучшения данного соотношения при условии соблюдения минимальных нормативных требований с целью повышения способности коммерческого банка противостоять негативному кризисному влиянию, таких как: прирост активов, рентабельность капитала, качество капитала, показатели ликвидности, финансового рычага и доли просроченной задолженности;

4. Сконструированный и рассчитанный автором интегральный показатель оценки соотношения устойчивости и доходности российского коммерческого банка в условиях кризисного повышения финансовых рисков позволяет определить способность к сопротивляемости банка в его текущем состоянии к усилению

финансовых рисков на основании рассчитанного для конкретного кредитного учреждения значения показателя. Сопоставляя полученное значение интегрального показателя коммерческого банка с полученными в результате исследования пороговыми значениями данного индикатора, характеризующими подверженность кредитных учреждений кризису в рамках выявленных автором низко-, средне- и высокорисковых интервалов значений интегрального показателя, менеджмент способен разработать направления реализации превентивных антикризисных мер. Применение менеджментом коммерческого банка предложенного интегрального показателя позволяет определить необходимость и направления изменений в структуре баланса кредитного учреждения для обеспечения приемлемого соотношения доходности и устойчивости банка в условиях потенциально ожидаемого кризиса;

5. Авторский подход к оценке влияния усиливающихся в условиях кризиса финансовых рисков на деятельность коммерческого банка Российской Федерации, базирующийся на значении полученного интегрального показателя, который выявил необходимость изменения соотношения доходности и устойчивости, предлагает расчет коэффициентов чувствительности состояния репрезентативного кредитного учреждения к изменению ключевых показателей его доходности и устойчивости, чтобы определить сравнительную эффективности различных сочетаний методов, способных скорректировать структуру баланса. Тот набор показателей, к изменению которых окажется наиболее чувствительным интегральный показатель устойчивости банка, как показано в исследовании, может быть признан наиболее результативным для конкретного банка и рекомендован как оптимальный для повышения степени защищенности кредитного учреждения до относительно безопасного в кризисных условиях.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности

Диссертационное исследование соответствует следующим пунктам паспорта специальности 5.2.4. - Финансы, 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит: 10.12. «Совершенствование системы управления рисками российских банков»; 10.13. «Проблемы оценки и обеспечения надежности банка»; 10.16. «Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков».

Степень достоверности результатов исследования

Достоверность полученных результатов обеспечивается благодаря соответствию научных гипотез, методов их верификации и выводов диссертационного исследования следующим критериям:

1. Применением общепринятых в экономической науке методов исследования, таких как, обобщение, сравнение, аналогия, группировка и систематизация, моделирование, регрессионный анализ, корреляционный анализ, коэффициентный метод.

2. Использованием релевантной эмпирической базы исследования, сформированной на основе научно обоснованных методов получения и обработки первичных эмпирических данных.

3. Экспертизой результатов, полученной в ходе обсуждения на научных конференциях высокого уровня, а также публикацией основных положений исследования в ведущих рецензируемых научных журналах.

Апробация результатов работы

Основные выводы, рекомендации и предложения, изложенные в диссертации, докладывались автором на научных форумах «Ломоносов — 2013», «Ломоносов — 2014», на научных форумах «ММСЭФИ-2014», «ММСЭФИ-2016» и «ММСЭФИ-2019» в Российском Университете Дружбы Народов, на ежегодной научной конференции «Ломоносовские чтения 2021» и на «Конференции консорциума журналов ЭФ МГУ» в Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова в 2021 г. На базе материалов диссертации подготовлено 12 научных статей (в том числе 4 статьи опубликованы в журналах RSCI, а также в изданиях, рекомендованных для защиты в диссертационном совете МГУ по специальности 5.2.4. - Финансы, 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, 7 статей в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ и 1 статья в рецензируемом англоязычном журнале), в которых нашли отражение теоретические и эмпирические результаты исследования.

Глава 1. Теоретические основы антикризисного финансового риск-менеджмента в коммерческом банке

В первой главе рассмотрены теоретические основы процесса финансового риск-менеджмента в кредитных учреждениях, определены виды рисков, с которыми сталкиваются современные коммерческие банки, и исследован инструментарий, применяемый банковскими менеджерами с целью контроля финансового риска на приемлемом для поддержания устойчивости функционирования кредитного учреждения уровне в условиях кризиса. Так как регулятивные стандарты осуществления банковской деятельности являются одними из наиболее строгих, менеджмент кредитного учреждения ограничен в выборе методов, которые они могут применять для контроля финансовых рисков, что обосновало в рамках данного исследования необходимость рассмотрения нормативных стандартов регулирования банковской деятельности с целью выявления потенциальных возможностей управленческих решений при соблюдения этих стандартов. Специфика банковского антикризисного риск-менеджмента определяется способностью экономической системы к абсорбции внешних и внутренних шоков и степенью их дестабилизирующего влияния на деятельность отдельно взятого кредитного учреждения, что на практике проявляется в целенаправленной реализации методов управления (как на микроэкономическом, так и на макроэкономическом уровнях), способных поддержать устойчивость кредитного учреждения при возникновении этих шоков.

1.1. Финансовые риски коммерческого банка: понятие, классификация и методы их оценки

В экономической литературе нет единого определения понятия финансового риска коммерческого банка, поэтому представляется обоснованной необходимость предварительного рассмотрения основных концепций экономической мысли в области определения самого понятия экономического риска как категории, составной частью которой является финансовый риск. Определив понятие экономического риска, в целом, появляется возможность конкретизации понятия финансового риска с целью сформулировать определение более частной его компоненты, - финансового риска коммерческого банка, которое будет использоваться в данной работе.

В академической литературе существуют два базовых направления исследования экономического риска, которые осуществлялись представителями классической и неоклассической экономических школ.

В классической теории, представителями которой являются Дж. Милль1, Н. У. Сениор2, экономический риск идентифицируется как «математическое ожидание потерь». Соответственно, уровень подверженности риску отдельного субъекта экономики определяется ущербом, который возникает в связи с осуществлением индивидуальных экономических решений3. Дж. Милль в своей работе «Принципы политической экономии» идентифицирует понятие экономического риска как плату за осуществление предпринимательской деятельности, обусловленную возможностью потери инвестированного капитала.

К. Маркс, развивая подход классической экономической школы в определении категории экономического риска, выявил прямую связь риска и доходности, которая заключается в готовности предпринимателя рисковать в большей степени в расчете на большую экономическую прибыль4. Прибыль, таким образом, является вознаграждением за принятие экономических рисков5.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Виноградова Ольга Сергеевна, 2022 год

Список литературы

Нормативные правовые акты:

1. Инструкция Банка России от 29 ноября 2019 N 199-И «Об обязательных нормативах

и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» (с изменениями и дополнениями).

2. Инструкция Банка России от 6 декабря 2017 г. N 183-И «Об обязательных нормативах

банков с базовой лицензией» (с изменениями и дополнениями).

3. Инструкция Банка России от 28 декабря 2016 г. N 178-И «Об установлении размеров

(лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» (с изменениями и дополнениями).

4. Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 № 139-И «Об обязательных нормативах

банков».

5. Письмо Банка России от 30 июля 2013 № 142-Т «О расчете показателя финансового

рычага».

6. Положение Банка России от 4 июля 2018 г. N 646-П «О методике определения

собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)» (с изменениями и дополнениями).

7. Положение Банка России от 28 декабря 2012 № 395-П «О методике определения

величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)».

8. Положения Банка России от 3 сентября 2018 года N 652-П «О порядке расчета размера

операционного риска».

9. Положение Банка России от 26 апреля 2004 г. № 254-П «О порядке формирования

кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

10. Указание Банка России от 3 августа 2020 г. № 5521-У «О внесении изменений в

Инструкцию Банка России от 29 ноября 2019 года N 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией».

11. Указание Банка России от 31 августа 2018 года N 4892-У «О видах активов,

характеристиках видов активов, к которым устанавливаются надбавки к коэффициентам риска, и методике применения к указанным видам активов надбавок в целях расчета кредитными организациями нормативов достаточности капитала».

12. Указание Банка России от 27 ноября 2018 г. N 4985-У «О внесении изменений в

пункты 3 и 4 Положения Банка России от 3 сентября 2018 года N 652-П «О порядке расчета размера операционного риска».

13. Указание Банка России от 3 апреля 2017 г. N 4336-У «Об оценке экономического

положения банков» (с изменениями и дополнениями).

14. Указание Банка России от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления

рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (вместе с «Требованиями к организации процедур управления отдельными видами рисков») (с изменениями и дополнениями).

15. Указание Банка России от 30 апреля 2008 г. N 2005-У «Об оценке экономического

положения банков» (с изменениями и дополнениями). Учебники, учебные пособия, научные доклады, монографии:

16. Анализ трансмиссионных механизмов кредитно-денежной политики в российской

экономике// Дробышевский С.М., Трунин П.В., Каменских М.В., Институт Экономики Переходного Периода. Научные труды №116Р, - Москва, 2008. - 85 с.

17. Банковское дело: учебник// под ред., Бровкина Н.Е., Валенцева Н.И., Варламова С.Б.,

Гурина Л.А., Дадашева О.Ю., Ершова Т.А., Казанкова Н.С., Ковалева Н.А. — Москва: КноРус, 2020. — 630 с.

18. Банковские риски: учебник // коллектив авторов ; под ред. О.И. Лаврушина, Н.И.

Валенцевой. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2013. — 296 с. — (Бакалавриат и магистратура).

19. Большой экономический словарь // Под ред. А.Н. Азрилияна. - 2-е изд. Доп. И

перераб. - М.: Институт новой экономики, 2002. - с. 348.

20. Банковское дело// под редакцией Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер,

2003.

21. Гражданское право. В 4 т.: учебник // отв. редактор проф. Е.А. Суханова. - 3-е изд.

перераб. и доп. - М.: Волтерс Клувер, 2008. - Т. 1: Общая часть. - 736 с.

22. Денежно-кредитная и финансовая системы: учебник / Абрамова М.А. под ред.,

Маркина Е.В., под ред., Бычков В.П., Чернов А.Ю., Шептун А.А., Шакер И.Е., Уткин В.С., Терехова Т.Б., Строков А.И., Седова — Москва: КноРус, 2020. — 445 с.

23. Деньги, кредит, банки: учебник / кол. авторов; под ред. засл. деят. науки РФ, Д34 д-ра

экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 9-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2010. - 560 с.

24. Управление рисками коммерческих банков (управление: синтез, анализ) // Живетин

В.Б., Москва: Изд-во Института проблем риска, ООО Информационно-издательский центр «Бон Анца», - 2009. - 412 с.

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

Концепция управления активами и пассивами коммерческих банков в посткризисный период и особенности ее реализации в банковской системе России// Бардаева П. С., автореферат диссертации, 2010 г.

Модели и технологии банковской деятельности: учебник // Васильев И.И., Лаврушин О.И., Ушанов А.Е. — Москва: КноРус, 2020. — 179 с.

Модели финансовой устойчивости кредитных организаций// Горюкова О. В. -Москва: Директ-Медиа, 2014. - 250 с.

Новые модели банковской деятельности в современной экономике: монография // под ред. О.И. Лаврушина. М.: КноРус, 2015. 168 с.

Новые подходы к глобальному финансовому регулированию // под ред. Л.С. Худяковой. М.: ИМЭМО РАН, 2015. 162 с.

О Стратегии развития экономики России (из научного доклада РАН) // Деньги и кредит - 2011- № 12. Стр.9-14.

Организация бухгалтерского учета в банках: учебник // Курныкина О.В., Соколинская Н.Э. — Москва: КноРус, 2021. — 232 с.

Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: учебник (для магистров) // коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой. - М.: КНОРУС, 2011. - 304 с.

Прикладной регрессионный анализ. Множественная регрессия = Applied Regression Analysis // Дрейпер Н., Смит Г., 3-е изд. — М.: «Диалектика», 2007. — С. 912.

Проблемы перехода к инфляционному таргетированию в России// Корищенко К.Н., Изд. СПб Государственного Университета Экономики и Финансов. 2006, - 247 с.

Финансово-Денежная Экономика// Виноградов Д.В., Дорошенко М.Е. - Москва, Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2009. Список статей на русском языке:

Абель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. - СПб.: Питер, 2010. - с. 29.

Аганбегян А.Г. О новой роли банков в финансировании послекризисного социально-экономического развития России (субъективные заметки)// Деньги и кредит. № 1. 2011. Стр.27-36.

Аганбегян А., Ершов М. О связи денежно-кредитной политики в деятельности банковской системы России// Деньги и кредит. № 6. 2013. С.3-11.

Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни. - М.: Мысль, 1989.

Бардовский В.П., Рудакова О.В., Самородова Е.М. Экономическая теория// Форум -Инфра-М - 2011г. - с. 380-392.

Бек У. Общество риска: на пути к другому модерну // М., 2000. 236 с

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе // Пер. с англ. 4-е изд. - М.: «Дело Лтд», 1994.

Блинов С. Эффект от девальвации, Минфин и Центробанк// Эксперт - №51 (928) от 13 декабря 2014.

Бачкаи Т., Мессена Д., Мико Д. и др. Хозяйственный риск и методы его измерения // Пер. с венг. - М.: Экономика, 1979.

Валенцева Н.И. Пропорции традиционной сферы деятельности коммерческих банков // Финансы: теория и практика. 2017. Т. 21. № 2. С. 51—54.

Гоголь Д.А. Проблематика финансовой устойчивости коммерческого банка и методов ее оценки// Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 3: Экономика. Экология. - 2011 - №2 - с. 163-167.

Грачева И.И. Анализ методики оценки финансовой устойчивости коммерческих банков CAMEL // Современное инновационное общество. - 2017. - С. 68-70.

Гренджер К., Хатанака М. Спектральный анализ временных рядов в экономике // Изд-во: М.: Статистика, 1972. - с. 34-44.

Греф Г., Юдаева К. Российская банковская система в условиях глобального кризиса// Вопросы экономики №7, - 2009.

Гринин Л.Е., Коротаев А.В. Глобальный кризис в ретроспективе. Краткая история подъёмов и кризисов: от Ликурга до Алана Гринспена. М.: URSS, 2012.

Гусев А.Ф. Прикладная теория колебаний: учебное пособие / А.Ф. Гусев, М.В. Новоселова. Тверь: Тверской государственный технический университет, 2017. - с. 5-6.

Гурова Т. Удар силой в 1,5 триллиона долларов// Эксперт - №43, - 2008 г.

Дорошенко М.Е. Анализ неравновесных процессов в макроэкономических моделях // Диссертация на соискание степени доктора экономических наук, 2001.

Дубинин С.К. Российская банковская система — испытание кризисом // Деньги и кредит. 2015, (1). - с. 9-12; Мариев О.С., Глушенкова М.А., Трофимов А.А. Совершенствование методических подходов к идентификации банковских кризисов // Вестник УРФУ. Серия экономика и управление. 2013, (4). - с. 161-171.

Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Мирзажанов С.К. Риски в оценке: теория, методы измерения: учебное пособие // СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2008.

Завадский М., Кокшаров А.// Деньги не кончаются// Эксперт - №20, - 2009 г.

Зверева Т. В. Корпоративная социальная ответственность — эффективный фактор взаимодействия в налоговой сфере российского общества // Современные корпоративные стратегии и технологии в России Сборник научных статей: В 3 ч.

58

59

60

61

62

63

64

65

66

67

68

69

70

71

Фин. ун-т при Правительстве Рос. Федерации (Фин. ун-т) / Науч. ред. И. Ю. Беляева. М., 2015. - с. 72-78.

Иода Е. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация» // Под общ. ред. проф. Е. В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002.

Карминский А.М., Костров А.В. Моделирование вероятности дефолта российских банков: расширенные возможности // Журнал Новой экономической ассоциации. -2013. №1 (17). - С. 64-86.

Карминский А.М., Костров А.В., Мурзенков Т.Н. Моделирование вероятности дефолта российских банков с использованием эконометрических методов// Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». - М.: Изд. дом Высшей школы экономики,

2012. - 64 с.

Карминский A.M., Пересецкий А.А. Модели рейтингов международных агентств // Прикладная эконометрика. - 2007. №1. - С. 3-19.

Картаев Ф.С. Издержки меню, монетарная политика и долгосрочный экономический рост// Научные исследования экономического факультета. Электронный журнал. № 2, - 2012. - с.37-48.

Кейнс Дж. Общая теория занятости и денег // Дж. Кейнс, М: Экономика, 2006.

Клепач А.Н., Куранов Г.О. О циклических волнах в развитии экономики США И России (вопросы методологии и анализа) // Вопросы экономики, (11), 2013. - с. 4-33.

Корниенко Ю.В. Влияние глобальных процессов на финансовую устойчивость банков // Вестник МГТУ. - 2013. № 2. - с. 242-247.

Копан Т. Устойчивость кредитования// Т. Копан, К. Миноу, Финансы и развитие. -

2013. - № 9. - С. 38-44.

Коротаев А. В., Цирель С. В. Кондратьевские волны в мировой экономической динамике // Системный мониторинг. Глобальное и региональное развитие. М.: Либроком. - с. 189-229.

Курганский С.А. Инфляция в России: факторы и тенденции// Известия Иркутской государственной экономической академии, №2, - 2012.

Лаврушин О.И. Банки в современной экономике: необходимость перемен // Банковское дело, № 4. — 2013. — с. 613.

Мануйленко В.В. От Базеля I к Базелю III: возможности реализации в российской банковской системе // Финансы и кредит. - 2011. № 14 (446). - С. 8-20.

Мамонов М. «Дыры» в капитале обанкротившихся российских банков: старые факторы и новые гипотезы // Экономическая политика. 2017, 12(1). - с. 166-199.

72

73

74

75

76

77

78

79

80

81

82

83

84

85

86

Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения // Государственное издательство политической литературы, 2-е изд., Т. 23, 1960.

Маршалл А., Пигу А. Принципы экономической науки // пер. с англ.- М.: ЭКСМО,2007г.

Матовников М. Банковская система России и долгосрочные ресурсы// Деньги и кредит. № 5, - 2013. - с.11-20.

Миловидов В.Д. Асимметрия информации, или «симметрия заблуждений» // Мировая экономика и международные отношения, 2013, №3.

Миркин М.Я. Регулирование глобальных финансов // Вестник НАУФОР, № 7-8., -2014.- с. 68-81.

Нейман Дж. Ф., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение // Пер. с англ.; под ред. и с доб. Н.Н. Воробьева. - М.: Наука, 1970.

Никитушкина И.В., Кондакова А.Е. Влияние отслеживания рынка (market timing) на формирование структуры капитала компаний на развивающихся рынках// Научные исследования Экономического Факультета. Электронный журнал. Том 3. Выпуск 1. - 2011. - с.76-100.

Опарин Д.И. (1928). Конъюнктура и рынки: опыт построения схематической экономии обмена. Изд-во: М.: Техника управления, 390. - с. 302.

Семенова Л.Т. Банковские риски: сущность и классификация // Молодой ученый № 38 (276). - 2019. - с. 125-127.

Синяков А.А., Юдаева К.В. Политика центрального банка в условиях значительных шоков платежного баланса и структурных сдвигов // Вопросы экономики, № 9. -2016. - с. 5-39.

Пасечник А.А., Пасечник Д.А., Лукаш Е.Н. Использование эконометрических моделей бинарного выбора для оценки вероятности банкротства российских банков // Молодой ученый, №10. Т.1. - 2011. - с. 137-148.

Пересецкий А.А. Методы оценки вероятности дефолта банка // Экономика и математические методы. - 2007. №3. - С. 37-62.

Пестова А. А. Предсказание поворотных точек бизнес-цикла: помогают ли переменные финансового сектора? // «Вопросы экономики», № 7, - 2013.

Поздышев В.А. Банковское регулирование в 2016-2017 годах: основные изменения и перспективы развития // Деньги и кредит. № 1. - 2017. - С. 9-17.

Полбин А.В., Скроботов А. А. Спектральная оценка компоненты бизнес-цикла ВВП России с учетом высокой зависимости от условий торговли // MPRA Paper 78667, University Library of Munich, Germany, 2017.

87. Полякова О.В. Актуальные вопросы развития банковского сектора региона и

надзорной деятельности // Деньги и кредит. № 6. - 2016. - с. 3-8.

88. Сайерт Ричард М., Дилл Уильям Р., Марч Джеймс Г. Роль ожиданий в принятии

деловых решений // Administrative Science Quarterly, 1958, №3. - p. 309-340. URL: https://www.jstor.org/stable/2390716? origin=crossref&seq=1

89. Симановский А.Ю. Банковская реформа: отдельные аспекты// Деньги и кредит. № 8.

2012.

90. Солнцев О. Г., Мамонов М. Е., Пестова А. А., Магомедова З. М. // Опыт разработки

системы раннего оповещения о финансовых кризисах и прогноз развития банковского сектора на 2012 г. // Журнал Новой экономической ассоциации. № 12.

- 2011 г. - с. 41—76.

91. Софронова В.В. Регулирование банковского сектора России. Новые тенденции //

Финансы и кредит. — 2018. — Т. 24, № 2. — С. 335 — 350.

92. Спенс М. Сигнализация в ретроспективе и информационная структура рынков //

Американский экономический обзор, 2002, 92 (3).

93. Тарханова Е.А. Устойчивость коммерческих банков. - Тюмень: Издательство «Вектор

Бук», 2003. - 186с.

94. Трунин П.В., Каменских М.В. Мониторинг финансовой стабильности в

развивающихся экономиках (на примере России) - М.: ИЭПП, 2007. стр.9-37.

95. Трунин П., Князев Д., Кудюкина Е. Анализ факторов динамики реального

эффективного обменного курса в России// Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара.

96. Хлопунова М.В. Теоретические аспекты банковских кризисов: сущность,

классификация, причины возникновения // Дайджест-Финансы. 2016, 21(3). - с. 1222.

97. Хольнова Е.Г. Системные банковские кризисы как неизбежное следствие кризиса

глобализации экономики // Глобальный мир: системные сдвиги, вызовы и контуры будущего. Материалы XVII Международных Лихачевских научных чтений. СПб.: СПбГУП, 2017.

98. Федорова Е.А., Безрук О.В. Анализ и оценка каналов распространения финансовых

кризисов // Вопросы экономики. 2011. № 7.

99. Федорова Е.А., Назарова Ю.Н. Использование эконометрического моделирования для

прогнозирования финансовых кризисов // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 36.

100. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки.

- М.: Финансы и статистика, 1999.

101. Филин С.В. Оценка основных факторов, влияющих на финансовую устойчивость

коммерческого банка // Вестник ТГУ. - 2008. № 5 (61). - С. 82-90.

102. Халл, Дж. К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты //

Options, Futures and Other Derivatives. - 6-е изд. - М.: Вильямс, 2007.

103. Цакаев А. Х. Управление рисками в кредитной организации: Часть 1. Теория и

методология // М. Экон-информ, 2011.

104. Яковенко Д. Поделили бумажную поддержку// Эксперт №6 (932) от 2 февраля 2015.

Список источников на английском языке:

105. Akerlof G.A. The Market for «Lemons»: Quality Uncertainty and the Market Mechanism //

The Quarterly Journal of Economics, 1970, 84(3).

106. Altman E. Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy

// The Journal of Finance. 4(1968) - pp. 589-610.

107. Altman E., Hotchkiss E. Corporate financial distress and bankruptcy: predict and avoid

bankruptcy, analyze and invest in distressed debt // John Wiley and Sons, Ltd. 2005.

108. Ang A., Bekaert G., Wei M. The Term Structure of Real Rates and Expected Inflation// The

Journal Of Finance. Vol. LXIII. № 2. April 2008.

109. Anwarul Kabir, Suman Dey. Performance Analysis through CAMEL Rating: A

Comparative Study of Selected Private Commercial Banks in Bangladesh// Journal of Politics & Governance Vol. 1, No. 2/3, pp. 16-25.

110. Balthazar L. From Basel 1 to Basel 3. The Integration of State of the Art Risk Modelling in

Banking Regulation// Издательство: Palgrave Macmillan, 2006 г., 256 с.

111. Barro R., Gordon D. Rules, Discretion and Reputation in a Model of Monetary Policy//

Journal of Monetary Economics. № 12. 1983. p. 101-121.

112. Becker, G. Gift of Fear // ABC of Success. Retrieved, September 1, 2014. - URL:

http://abcofsuccess.com/blog/2014/09/01/gift-fear-gavin-de-becker/.

113. Bell D. E. Disappointment in Decision Making under Uncertainty // Operations Research,

Vol. 33, No. 1, January-February, 1985.; Loomes G., Sugden R. Disapointmpent and Dynamic Consistency in Choice under Uncertainty // The Review of Economic Studies, Vol. 53, No. 2, April, 1986.

114. Bernanke B., Blinder A. Credit. Money and Aggregate Demand// The American Economic

Review, Vol. 78, No. 2, Papers and Proceedings of the One-Hundredth. Annual Meeting of the American Economic Association. (May, 1988), pp. 435-439.

115. Blaschke W., Jones T., Majnoni G., Peria S-M. Stress Testing of Financial Systems: An

Overview of Issues, Methodologies, and FSAP Experience// IMF Working Paper, 2001.

116. Bochet O. Switching from Complete to Incomplete Information// Journal of Mathematical

Economics. Number 43. 2007. p. 35-748.

117. Bofinger P. Monetary Policy. Goals, Institutions, Strategies and Instruments// Oxford

University Press. 2001.

118. Burda M., Wyplosz C. Macroeconomics: a European text. Oxford University Press, 2013. -

p. 413.

119. Cagan P. The Monetary Dynamics of Hyperinflation. Studies in the quantity theory of

money// Ed. Friedman. Chicago, 1956.

120. Caprio G., Klingebiel D. Bank insolvencies// World Bank, - 1999, URL: http://www-

wds.worldbank.org/servlet/WDSContentServer/WDSP/IB/1996/07/01/000009265_39612 14130910/Rendered/PDF/multi_page.pdf

121. Caprio G., D'Apice V., Ferri G, Puopolo G. Macro-financial determinants of the great

financial crisis: Implications for financial regulation// Journal of Banking & Finance, Elsevier, vol. 44(C), 2014. - p. 114-129.

122. Claessens S., Djankov S., Mody A. Resolution of Financial Distress: an International

Perspective on the Design of Bancruptcy Laws// WBI Development Studies. 2001.

123. Crowley, P., Trombley, C. Synchronicity Assessment Using a Non-parametric Dynamic

Dissimilarity Measure // Translational Recurrences, 2014. - p. 187-210.

124. Cukierman A., Meltzer M. A. Theory of Ambiguity, Credibility and Inflation under

Discretion and Asymetric Information// Econometrica. Volume 54, Number 5. 1986. p. 1099-1128.

125. Damodaran A. Applied Corporate Finance. Princtone. 2004. 856 p.

126. Demirguc-Kunt Asli, Detragiache Enrica. The Determinants of Banking Crises in Developed

and Developing Countries// IMF Staff Paper, vol.45, no. 1. International Monetary Fund, Washington. 1998.

127. Diebolt C., Doliger C. Cycles Under Test: A Spectral Analysis. Kondratieff Waves, Warfare

and World Security // Economic. IOS Press, 2006. - p. 39-47

128. Domowitz I., Glen J., Madhavan A. Liquidity, Volatility, and Equity Trading Costs Across

Countries and over Time. June 2001.

129. Douglas W. Diamond. Debt Maturity Structure and Liquidity Risk// The Quarterly Journal

of Economics. August. 1991.

130. Eichengreen B., Rose A. External factors and emerging-market banking crises// - 1998 r.,

URL: http://www.nber.org/papers/w6370.pdf

131. Fan J., Titman S., Twite G. An International Comparison of Capital Structure and Debt

Maturity Choices// Hong Kong University of Science and Technology. 2004.

132. Frisch R. Propagation Problems and Impulse Problems in Dynamic Economics. Economic

Essays in Honor of Gustav Cassell, 1933.

133. Gomes O. Monetary Policy and Economic Growth: Combining Short Run and Long Run

Analysis// MPRA Paper. № 2849. October 2006.

134. Hinock Ch., Kempf H. Quasi-Rational Expectations// Economic letters. 1989. Vol.30. p.93-

96.

135. Hosmer D., Lemeshow S. Applied logistic regression // N.Y.: John Wiley and Sons. - 2000.

136. Howell K. B. Principles of Fourier Analysis // CRC Press, 2001.

137. Kabir A., Dey S. Performance Analysis through CAMEL Rating: A Comparative Study of

Selected Private Commercial Banks in Bangladesh // Journal of Politics & Governance, 2012, Vol. 1, No. 2/3. - p. 16-25. URL: http://www.jpg.net.in/.

138. Kaminsky G., Reinhart C. The Twin Crises: The Causes of Banking and Balance-of

Payments Problems // American Economic Review. 1999. Vol. 89 (June).

139. Kahneman D., Tversky A. Prospect theory: An analysis of decision under risk //

Econometrica, 47, 1979.

140. Kindleberger C.P. "Bubbles" in the new palgrave // A Dictionary of Economics, edited by J.

Eatwell, M. Milgate and P. Newman, MacMillan, London, 1987. - p. 12-18.

141. King R., Levine R. Finance and Growth: Schumpeter Might Be Right // Quarterly Journal

of Economics, № 108, 1993. - c. 36.

142. Kitchin J. Cycles and Trends in Economic Factors. Review of Economics and Statistics,

5(1), 1923. - p 10-16.

143. Klein M., Planck J. Entropy and Quanta, 1901—1906. The Natural Philosopher, 1, 1963. -

p. 83-108.

144. Kolari J., Glennon D., Hwan Shin, Caputo M. Predicting large US commercial bank failures

// Journal of Economics and Business. 54(2002) - pp. 361-387.

145. Kuczynski Th. Spectral analysis and cluster analysis as mathematical methods for the

periodization of historical processes... Kondratieff cycles - appearance or reality? // Seventh International Economic History Congress, Vol. 2. 1978. - p. 79-86.

146. Lennox, C. Identifying failing companies: a reevaluation of the logit, probit and DA ap-

proaches // Journal of Economics and Business. - 1999.1 Vol. 51.1 № 4. - pp. 347-364.

147. Leven L., Valencia F. Resolution of banking Crises: The Good, the Bad and the Ugly // IFM

Working Paper 146. 2010.

148. Laeven L., Valencia F. Systemic Banking Crises: An Update // IMF Working Paper.

Washington. 2012, (12/163). - p. 1-32.

149

150

151

152

153

154

155

156

157

158

159

160

161

162

163

164

Masuoka T. Asset and Liability Management in the Developing Countries: Modern Financial Techniques — A Primer // The World Bank Working-Paper. June 1990. No. 454. - URL: https://documents1.worldbank.org/curated/en/350261468765596466/pdf/multi-page.pdf.

Mankiw G., Romer D., Weil D. A Contribution To The Empirics Of Economic Growth// NBER. Working Paper 3541. December 1990.

Metz R. Re-examination of long waves in aggregate production series. New findings in long wave research // NY: St. Martin's, 1992. - p. 80-119.

Mill J. S. Essays on Some Unsettled Questions of Political Economy // Second Edition, Batoche Books, Kitchener, 2000. - URL:

http://socserv.mcmaster.ca/econ/ugcm/3ll3/mill/Questions.pdf.

Minsky H. The Financial Instability Hypothesis// The Jerome Levy Economics Institute of Bard College. Working Paper No. 74. May 1992.

Minsky H. Stabilizing an Unstable Economy// Yale University Press. 1986.

Mitchell W. C., Burns A. F. Statistical indicators of cyclical revivals, NBER. 1938 - p. 112.

Mishkin F. Does Stabilizing Inflation Contribute to the Stabilizing Economic Activity? // National Bureau of Economic Research. Working Paper 13970. April 2008. 17 p.

Myers S. Capital Structure// Journal of Eceonomic Perspectives. 1991. Vol. 15. №2. 2001. P.81-102.

Muth J.F. Rational Expectations and the Theory of Price Movements // Econometrica, 1961, v.29. - p. 315-335.

Neyman A. Bounded complexity justifies cooperation in the finitely repeated prisoner's dilemma // Economics Letters, 1985, Volume 19, Issue 3.

Premachandra I.M., Bhabra G.S., Sueyoshi T. DEA as a tool for bankruptcy assessment: A comparative study with logistic regression technique // European Journal of Operational Research. 193 (2009) - pp. 412-424.

Price R. The Rationale and Design of Inflation-Indexed Bonds // IMF Working paper WP/97/12, January 1997.

Rajan R., Zingales L. What Do We Know about Capital Structure? Some Evidence from International Data// Journal of Finance 50. 1995. p. 1421-1460.

Sargent T.J. Bounded Rationality in Macroeconomics // Oxford, 1993.

Senior N. W. An Outline of the science of political economy // London, 1836. - URL: http://digamo.free.fr/senior36.pdf.

165. Simon Herbert A. Rationality as Process and as Product of Thought. Richard T. Ely Lecture

// American Economic Association, American Economic Review, 1978, v.68, no.2. - p.1-16.

166. Slutzky E. The Summation of Random Causes as the Source of Cyclic Processes.

Econometrica, 5 (2), 1937. - p. 105-146.

167. Soest A., Peresetsky A., Karminsky A. An analysis of ratings of Russian banks // Tilburg

University Center Discussion Paper Series. -2003. №2003/85. - 24 p.

168. Sorensen P. B., Whitta-Jacobsen H. J. Introducing advanced macroeconomics: Growth and

business cycles // McGraw-Hill Education, 2010.

169. Sornette D., Johansen A. Significance of log-periodic precursors to financial crashes.

Quantitative Finance, 2001, 1(4), p. 452-471.

170. Stiglitz J. E. Equilibrium in Product Markets with Imperfect Information. The American

Economic Review, 1979, 69(2).

171. Subranamiam V. Underinvestment// Debt Financing and Long-Term Supplier Relations.

Tulane University// Journal of Law, Economics and Organization. Vol. 12 No. 2. 1996.

172. Tkachenko M.S., Lukin A.S. A multiresolution spectral subtraction algorithm for noise

suppression in audio signals // Proceedings of 12-th International Conference and Exhibition «Digital Signal Processing and its Applications» DSPA, 2010, 1. - p. 226.

173. Tobin J. Monetary Policy and the Economy: the Transmission Mechanism// Southern

Economic. 1978. №44

174. Tversky A., Kahneman D. Advances in Prospect Theory: Cumulative Representation of

Uncertainty // Journal of Risk and Uncertainty. Vol. 5, No 4. October 1992.

175. Von Hagen J. and Ho, T-K. Money Market Pressure and the Determinants of Banking Crises

// Journal of Money, Credit and Banking. 2007, 39(5). - p. 1037-1066.

176. Wang Y., Sun Y. Empirical Study on the Debt Maturity Structure Based on the

Macroeconomic Variables// International Journal of Business and Management. Vol. 5. № 12. December 2010. P.135-139.

177. Weber L., Meyer K. Expanding the Concept of Bounded Rationality in TCE: Implications

of Perceptual Uncertainty for Hybrid Governance // Atlanta Competitive Advantage Conference, 2010. URL: www.cor.web.uci.edu.

178. Wu S. Monetary Policy and Long-term Interest Rates// The University of Kansas. March

2005.

179. Yucel E. A. Review and Bibliography of Early Warning Models // MPRA Paper, 2011, no.

32893, URL:https://mpra.ub.uni-muenchen.de/32893/1/MPRA_paper_32893.pdf

Электронные ресурсы:

180. Высшая школа экономики, Экспертный сайт ОПЕК (open economy), [Электронный

ресурс] <http://opec.ru/1381172.html >.

181. Гарант, информационно правовой портал [Электронный ресурс] <http://garant.ru/>.

182. Информационно-аналитический портал Forekc.ru [Электронный ресурс]

<http://www.forekc.ru/>.

183. Консультант плюс, информационно правовой портал [Электронный ресурс]

<http://www.consultant.ru/>.

184. ММВБ статистика [Электронный ресурс] <http://www.micex.ru/>.

185. Официальный сайт АСВ [Электронный ресурс] <http://www.asv.org.ru/>.

186. Официальный сайт Министерства финансов РФ [Электронный ресурс]

<http://www.minfin.ru/>.

187. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. [Электронный

ресурс] <http://www.gks.ru/>.

188. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. [Электронный

ресурс] <www.cbr.ru>.

189. Российская газета [Электронный ресурс], <http://www.rg.ru/>.

190. Статистика Яндекс котировки [Электронный ресурс], <https://news.yandex.ru/quotes/>.

191. Торгово-информационный портал Investfunds [Электронный ресурс]

<http://stocks.investfunds.ru/>.

192. Basel Committee on Banking Supervision, [Электронный ресурс] <http://www.bis.org/>.

193. Fitch Ratings, [Электронный ресурс] <https://www.fitchratings.com/>

Приложение 1

Характеристика банков, у которых была отозвана лицензия в кризисные периоды в связи с осуществлением высокорискованных операций, нарушением нормативных

требований или невыполнение своих обязательств.

Название банка Прирост А, % ROA, % Н1, % ROE, % QC, % LEV, % Н4, % Н3, % Н2, % PDB, %

Тусар 34,77 0,81 4,20 16,25 59,15 3,14 110,70 111,56 62,24 10,05

Профит Банк -73,78 -2,67 15,62 -11,57 16,06 19,86 5,27 59,07 19,62 69,14

Евромет 26,30 1,91 16,79 16,72 19,47 9,55 94,47 67,47 63,61 0,00

Пробизнесбанк 36,84 0,68 11,32 21,52 64,99 2,01 22,50 52,02 64,52 17,98

Тульский Промышленник 32,32 1,20 24,37 8,91 46,72 9,21 24,22 123,70 249,17 0,78

АМБ Банк -36,88 0,03 20,82 0,74 34,87 3,16 0,61 244,87 292,87 19,59

Мосстройэкономбанк 30,60 0,79 12,41 11,86 66,41 4,01 53,15 63,97 142,16 0,80

Российский Кредит 55,83 1,12 11,43 19,24 68,43 3,47 106,24 53,19 22,95 0,14

Тайм Банк -12,28 2,88 25,59 17,99 45,53 11,01 11,71 76,57 37,94 1,69

Объединенный Банк Пром. инвестиций -10,26 -6,22 19,24 -75,91 50,00 5,46 7,78 50,62 29,80 46,38

Геленджик-Банк 67,09 0,79 22,58 6,97 92,93 5,88 47,88 96,03 85,57 3,29

Азимут -16,84 2,20 45,07 20,02 25,87 8,73 14,01 125,95 124,30 1,21