Повышение эффективности лизинговых услуг в условиях конкурентного рынка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Зайнутдинова, Луиза Шамсотдиновна

• Зайнутдинова, Луиза Шамсотдиновна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Зайнутдинова, Луиза Шамсотдиновна

Введение.

Глава 1. Теоретические и методические основы управления лизинговой деятельностью

1.1. Экономическая сущность лизинговых отношений с позиции неоинституционального подхода.

1.2. Организационно-экономический механизм реализации лизинговых сделок.

1.3. Методические основы обеспечения лизинговой сделки.-.

Глава 2. Определение состава внешних и внутренних издержек в организациях сферы лизинговых услуг.

2.1. Анализ состояния рынка лизинговых услуг в Российской Федерации и Приволжском федеральном округе.

2.2. Определение внешних трансакционных затрат лизинговой организации.

2.3. Определение внутренних трансакционных затрат лизинговой организации.

Глава 3. Совершенствование процесса управления в лизинговых организациях.

3.1. Разработка механизма оценки и управления эффективностью в лизинговых организациях.

3.2. Апробация методики расчета трансакционных издержек в лизинговых организациях и оценка эффективности лизинговых услуг.

3.3. Разработка рекомендаций по оптимизации лизинговых услуг.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение эффективности лизинговых услуг в условиях конкурентного рынка»

Актуальность темы исследования. Среди видов предпринимательской деятельности в последние годы в мире динамично развивается лизинговый бизнес. Опыт зарубежных стран и отечественного бизнеса свидетельствует, что при активном использовании лизинг может послужить орудием технического перевооружения производства, позитивных территориальных и отраслевых структурных изменений, роста выпуска высококачественных товаров и услуг.

В настоящее время для развития лизинга в России созданы основы законодательной, нормативно-правовой и методической базы, отмечается также увеличивающаяся потребность предприятий в скорейшем осуществлении технического перевооружения производства. Однако, в отечественной литературе отсутствуют научные и практические труды посвященные институциональному анализу лизингового бизнеса. Поэтому, несмотря на очевидные преимущества лизинга, говорить о его успешном развитии в России пока не приходится.

Актуальность выполненной работы заключается в необходимости повышения эффективности лизинговых услуг, а также адаптации существующих теоретических разработок в области анализа трансакционных затрат к практической деятельности лизинговых организаций.

Степень разработанности проблемы. Анализ опубликованных работ свидетельствует о том, что проблема повышения эффективности лизинговых услуг в лизинговых организациях в той или иной степени не получила достаточного отражения в научных трудах. В отечественной литературе в силу ряда объективных причин ощущается недостаток в теоретических и методологических работах по вопросам управления трансакционными затратами в сфере лизинговых услуг. Основу научных трудов по данной проблематике составляют работы в области теории лизинговых отношений, неоинституциональной теории, отдельные аспекты отражены в научных исследованиях в области трансакционного анализа торговых организаций, интегрированных корпораций, промышленных предприятий и банковского сектора.

Существенный вклад в разработку теоретических и методологических вопросов экономики и управления в сфере лизинга внесли работы следующих авторов: А.П. Белоуса, В.Д. Газмана, Л.И. Гехта, В.А. Горемыкина, В М. Джуха, Е.В. Кабатовой, А. М. Куриосова, М.И. Лещенко, Л.Н. Прилуц-кого, E.H. Чекмаревой и других.

Многие принципиальные положения, связанные с развитием теории лизинга, разработаны зарубежными специалистами, такими как С. Амембал, Б. Андерсон, Т. Бергер, Д. Блюм, К Бубье, А. Дей, П. Дрю, Т. Кларк, Д. Портер, X. Розен, К Саланех, А Томпсон, К. Хеллоувей.

В то же время многие аспекты исследуемой проблемы не нашли отражения в отечественной финансовой и экономической литературе. Большинство публикаций посвящено, главным образом, практике реализации стандартных договоров лизинга, правовому обеспечению лизинговой деятельности, особенностям лизинга как инвестиционной деятельности.

Не рассматриваются проблемы оценки эффективности деятельности лизинговых организаций, механизмы оценки и снижения уровня трансакци-онных затрат, вопросы оптимизации лизинговых услуг.

Следует подчеркнуть, что, несмотря на значительный объём работ, посвященных анализу трансакционных издержек, в научных разработках рассматриваются в основном теоретические аспекты и не всегда они касаются практической стороны деятельности предприятий.

Анализ работ, опубликованных по теме исследования показывает, что, во-первых: трансакционному анализу в управлении лизинговыми организациями уделяется недостаточное внимание; во-вторых: большинство имеющихся научных источников посвящено анализу отдельных направлений и видов трансакционных издержек в других сферах бизнеса, поэтому остается целый ряд нерешенных вопросов, связанных с разработкой концепции, методов и способов оценки эффек- тивности работы лизинговых организаций с учетом трансакционных затрат.

Цель исследования состоит в разработке теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию лизинговых услуг.

Для достижения этой цели были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить теоретические и методические основы лизинговых операций;

- оценить современное состояние рынка лизинговых услуг и выявить основные проблемы в этой сфере;

- дополнить методику оценки внешних и внутренних трансакционных издержек применительно к лизинговой организации;

- разработать механизм оценки и управления эффективностью лизинговых услуг;

- разработать рекомендации по совершенствованию процесса управления в лизинговых предприятиях.

Для обеспечения реализации выбранной цели и соответствующих задач была разработана следующая концепция научного исследования (Рис.1).

Область исследования. Диссертация выполнена в соответствии с пунктом 15.103 «Совершенствование организации, управления в сфере услуг в условиях рынка» специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством (сфера услуг)» паспорта специальностей ВАК РФ.

Объектом исследования являются предприятия, оказывающие лизинговые услуги.

Предметом исследования является система экономических отношений, возникающих в процессе оказания лизинговых услуг.

Теоретической и методической основой исследования явились фундаментальные и прикладные разработки в области управления лизинговыми услугами.

Рис. 1. Блок-схема диссертационного исследования

В диссертационной работе ис- пользованы общенаучные методы исследования (диалектический метод, единство исторического и логического анализа, дедукция и индукция, метод моделирования и аналогий), системный подход, сочетание микро- и макроэкономического анализа, аналитические и вероятностно-теоретические методы.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления предприятиями в сфере лизинговых услуг.

Научную новизну диссертационного исследования определяют следующие результаты:

1. Уточнено определение понятия лизинг, которое в отличие от существующих трактуется, как сложное экономическое отношение, основанное на взаимосвязи институтов аренды, товарного кредита, обмена, реализуемое путем передачи средств производства во временное пользование, сопровождающееся осуществлением лизинговых и трансакционных платежей с целью получения прибыли лизинговой организации.

2. Определен состав внешних и внутренних издержек в организации сферы лизинговых услуг на основе систематизации имеющихся классификаций и методов оценки трансакционных издержек, учитывающий специфику лизингового бизнеса.

3. Предложен коэффициент эффективности лизинговых услуг, который рассчитывается как отношение прибыли от совершения лизинговых услуг к трансакционным затратам, связанным с планированием и реализацией лизинговых и смежных операций.

4. Разработан механизм оценки и управления эффективностью в лизинговых организациях, включающий в себя: выделение видов трансакционных издержек, характерных для данной организации и их количественная оценка, определение абсолютной величины внутренних и внешних трансакционных издержек, определение доли трансакционных издержек в совокупных издержках ли- зинговой организации, расчет эффективности деятельности лизинговой организации, оптимизация лизинговых услуг.

5. Разработаны рекомендации по оптимизации лизинговых услуг, включающие: организацию альтернативных вариантов лизинговых услуг на основе вариации параметров сделки, определение наиболее эффективного варианта, выявление возможных источников экономии трансакционных издержек, внедрение мероприятий, необходимых для снижения некоторых видов трансакционных издержек.

Практическая значимость работы заключается в возможности применения результатов исследования не только в деятельности лизинговых предприятий, а также и при управлении трансакционными затратами на различных предприятиях трансакционного сектора экономики. Теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования представляют интерес для преподавателей вузов, и материалы исследования могут использоваться в учебном процессе.

В ходе исследования научно-методические и практические результаты апробировались и внедрялись при анализе и управлении трансакционными затратами в лизинговых организациях ООО «Промышленный лизинг», ООО «НОЙЛ-лизииг», и в учебном процессе по дисциплине «Коммерческая деятельность» в КГФЭИ.

Апробация работы. Основные теоретические и практические результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских, региональных научных и научно-практических конференциях, проводимых в ГОУ ВПО «Казанский государственный финансово-экономический институт», ГОУ ВПО «Нижегородский государственный технический университет им. P.A. Алексеева», НОУ ВПО «Российская международная академия туризма».

Публикации. Материалы научного исследования отражены в шести публикациях, общим объемом 2,1 п.л., из них 2 научных статьи опубликованы в изданиях, входящих в Перечень ведущих рецензируемых журналов и изданий, рекомендованных ВАК РФ.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, выводов и предложений, заключения, списка использованной литературы, включающего 102 наименования. Основное содержание изложено на 139 страницах и содержит 11 таблиц, 16 рисунков и 14 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Зайнутдинова, Луиза Шамсотдиновна

Выводы по третьей главе.

В данной главе был проведен анализ показателей оценки эффективности предприятий. В результате, был сделан вывод, что по стандартным показателям существующих методик оценки деятельности организации получить достоверное представление об эффективности деятельности лизинговой организации невозможно.

На наш взгляд, анализ эффективности деятельности лизинговой организации в разрезе трансакционных затрат может проводиться по показателям:

- доли трансакционного сектора в совокупных издержках;

- доли трансакционных издержек в выручке (сумме годовых лизинговых платежей);

- доли трансакционных издержек в лизинговом портфеле;

- сумме общих трансакционных издержек, приходящихся на один договор;

- темпов роста вышеперечисленных показателей и их сопоставлении с темпами роста показателей эффективности деятельности лизинговой организации;

- сопоставление вышеперечисленных показателей с аналогичными показателями фирм-конкурентов.

Экономическую эффективность деятельности лизинговой организации можно оценить по соотношению прибыли лизинговой организации к тран-сакционным затратам на осуществление лизинговых услуг. Аналогичным образом можно оценить эффективность каждой лизинговой сделки. Проблема заключается в отсутствии подходов к учету, анализу и управлению тран-сакционными затратами, поэтому предложенная нами методика оценки трансакционных затрат будет способствовать получению адекватной и своевременной информации об эффективности деятельности лизинговой организации.

С целью повышения эффективности деятельности лизинговых организаций нами предложен алгоритм оценки и управления эффективностью в лизинговых организациях на основе анализа трансакционных издержек. Основными этапами трансакционного анализа с позиции данного алгоритма являются:

1. Выявление субъектов трансакционного сектора

2. Выделение видов трансакционных издержек, характерных для данной организации

3. Определение уровня ТИ (абсолютная величина)

4. Определение доли ТИ (относительная величина) в совокупных издержках

5. Расчет эффективности деятельности лизинговой организации

6. Предложения по снижению ТИ

7. Сопоставление темпов роста уровня трансакционных издержек и темпов роста лизингового портфеля и показателей эффективности.

8. Расчет коэффициента экономической эффективности лизинговой деятельности и оптимизация лизингового процесса.

9. Предложения по совершенствованию работы лизинговых организаций.

В данной главе проведена апробация методики расчета внутренних и внешних трансакционных затрат. В качестве объекта исследования были выбраны ООО «Промышленный лизинг» и ООО «НОЙЛ-лизинг», которые являются типичными организациями лизингового бизнеса. Нами определен состав трансакционных издержек в деятельности данных лизинговых организаций, произведен расчет удельного веса трансакционных издержек в совокупных затратах организаций. Данный показатель значительно превышает среднеотраслевые нормы и требует пристального внимания со стороны руководства.

Был проведен расчет некоторых из показателей эффективности для исследуемых лизинговых организаций, который выявил, что средние издержки на договор в ООО «Промышленный лизинг» в два раза превышают аналогичный показатель ООО «НОИЛ-лизинг». Доля трансакционных издержек в выручке, в среднем, также превосходит показатели ООО «НОЙЛ-лизинг».

Ключевым показателем эффективности деятельности лизинговой организации является коэффициент экономической эффективности лизинговых операций. В ООО «Промышленный лизинг» данный коэффициент снизился с 0,78 до 0,06. Следует отметить, что в ООО «НОЙЛ-лизинг» данный коэффициент в 2008 г. и в 2009 г. существенно повысился, что является положительным фактом. Однако, это связано не столько уменьшением трансакционных затрат, сколько падением прибыли, обусловленной снижением объема сделок. Руководству данных лизинговых организаций необходимо принять важные решения, направленные на оптимизацию процесса лизинга за счет снижения трансакционных издержек.

Оптимизация лизинговых услуг была проведена на примере ООО «Промышленный лизинг». Было рассмотрено пять различных вариантов организации лизинговых услуг. Согласно предложенному подходу по оптимизации лизинговых услуг, наиболее эффективным вариантом является третий, так как при этом достигнут максимальный размер прибыли при минимальном размере траисакционных затрат.

Совершенствование деятельности организации должно осуществляться на основе создания эффективной системы управления, которая немыслима без внедрения действенной системы контроля трансакционных издержек. С целью эффективного управления лизинговыми операциями мы выявили возможные источники экономии трансакционных издержек и дали соответствующие рекомендации руководству ООО «Промышленный лизинг» и ООО «НОЙЛ-лизинг» по внедрению мероприятий, необходимых для снижения некоторых видов трансакционных издержек.

Заключение

Как показало проведенное исследование, существуют различные определения лизинга. В большинстве источников подчеркивается, что лизинг представляет собой операцию по приобретению активов для дальнейшего предоставления их за определенную плату лизингополучателям с целью использования в производстве на определенных условиях. К характеристикам лизинга, определяющим его содержание, относятся такие понятия как: аренда, кредит или инвестиционная составляющая. Официальные определения лизинга связаны с описанием практических операций, реализуемых сторонами лизинговых сделок.

Соединение таких составляющих лизинга как аренда, кредит, инвестиционная и торговая деятельность в единый комплекс создает синергетический эффект, присущий лизинговой деятельности. Синергия придает лизингу новое качество и превращает его в самостоятельный вид экономической деятельности, который позволяет лизингополучателю и лизингодателю получать дополнительные преимущества и выгоды по сравнению с традиционными формами аренды, кредита, сделок купли-продажи.

Цель нашего исследования состоит в разработке теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию лизинговых услуг. Мы считаем, что трансакционный сектор лизинговых сделок имеет некоторые отличия от любого другого сектора экономики. С одной стороны, лизинговая организация является представителем кредитного бизнеса, а с другой, Лизингодатель выступает на рынке как посредник между банковским сектором и иными сферами бизнеса.

Мы предлагаем следующее определение, отражающее сущность лизинговых операций с позиции трансакционного подхода: «лизинг представляется собой сложное экономическое отношение, основанное на взаимосвязи институтов аренды, товарного кредита, обмена, реализуемое путем передачи средств производства во временное пользование, сопровождающееся осуществлением лизинговых и трансакционных платежей с целью получения прибыли лизинговой организации». Проведенные автором исследования показали, что некоторые ученые рассматривают лизинговую сделку только как двухстороннюю. На наш взгляд, классический лизинг - это сделка с участием трех сторон: лизингодателя (лизинговая организация или банк), поставщика оборудования и лизингополучателя.

Рынок лизинга характеризуется большим количеством разнообразных форм лизинговых услуг, видов лизинговых договоров, регулирующих данные виды услуг. При рассмотрении форм лизинга ориентируются в первую очередь на признаки их классификации.

Мы систематизировали различные подходы к классификации лизинговых сделок и выделили 14 основных признаков классификации, некоторые из которых имеют подклассы. На наш взгляд, лизинг целесообразно классифицировать по следующим признакам: по составу участников, по типу арендуемых активов, по степени окупаемости, по условиям амортизации, по объему обслуживания, по сектору рынка, по целевому назначению, по организационным формам управления, по платежам, по намерениям участников, по способу финансирования, по продолжительности, по характеру взаимодействия участников и по бухгалтерскому учету.

Как показало проведенное исследование, существующие традиционные методики экономического обоснования инвестиций могут быть использованы для анализа и планирования лизинговой сделки, так как лизинговые операции можно отнести к инвестиционным. Однако, лизинг, как вид инвестирования, характеризуется своими особенностями и поэтому специально для анализа и оценки лизинговых операций разработан не один десяток методик.

Сравнивая зарубежные работы по лизингу с отечественными методиками лизинга, мы отметили три существенных недостатка последних:

Во-первых, в отечественных работах зачастую отсутствует анализ внешней среды - тех условий, которые обосновывают корректное использование выбранного метода оценки инвестиций для анализа лизинга.

Во-вторых, наибольшая сложность состоит именно в постановке задачи. Постановка задачи начинается с выбора и обоснования критерия (системы критериев) на котором (которых) в последующем может быть построена методика оценки лизинга.

В-третьих, самый значимый повод для видимых различий в методиках лизинга - определение предмета исследования. То есть по-разному дается ответ на вопрос "что такое лизинг?" В большинстве отечественных работ лизинг рассматривается как форма аренды.

Большинство зарубежных методик оценки лизинга основано на расчетах стоимости аренды для арендатора и лизинговой организации и сопоставления этих стоимостей с альтернативными вариантами финансирования проекта. Такой анализ подразумевает наличие рыночного ценообразования и исследование налоговых условий сравниваемых вариантов финансирования проекта. Определение приемлемой для лизинговой организации и арендатора величины лизинговых платежей основывается именно на арбитражном подходе в ценообразовании. Поскольку организации рассматривают налоги как неизбежные расходы, то всякое уменьшение налоговых выплат представляет для организаций дополнительный доход. Сравнение налоговых условий альтернативных вариантов финансирования одного и того же проекта, при прочих равных, выходит на передний план.

Автором был проведен критический анализ наиболее известных отечественных методов вычисления платежей по лизингу и сделан следующий вывод. Оценить эффективность лизинговых сделок на основе вычисления платежей по лизингу, суммируя расходы лизинговой организации, невозможно. Такой подход учитывает только интересы лизингодателя и не рассматривает интересы лизингополучателя. Ни в одной из методик не учитываются трансакционные издержки, которые могут быть значительными и снизить эффективность лизинговых услуг.

Нами был проведен анализ рынка лизинга в РФ и в Приволжском федеральном округе. Исследование показало, что за 2009г. сумма новых сделок на рынке лизинга сократилась на 56,2% по сравнению с 2008 г. В то же время к концу года наметилась тенденция восстановления объемов рынка. По итогам 2009 года объем нового бизнеса лизинговых организаций составил 315 млрд. руб., при этом 41% новых договоров были заключены в 4 квартале года. Такая динамика сделок в последнем квартале сопоставима с докризисной и свидетельствует о восстановлении сезонности на рынке.

Отсутствие единой позиции органов власти относительно развития лизингового рынка препятствует его росту, негативно влияет на активность лизинговых организаций. Одновременно с реализацией мер по поддержке некоторых сегментов лизингового рынка, государством принимаются законодательные инициативы, пагубно влияющие на весь рынок в целом. С одной стороны принят ряд мер по поддержке рынка: отменены ввозные таможенные пошлины для некоторых видов самолетов, увеличены размеры субсидий авиакомпаниям на возмещение части лизинговых платежей, начата реализация Российским банком развития Государственной программы финансовой поддержки малого предпринимательства. С другой стороны, отменена возможность применения ускоренной амортизации к 1-3 амортизационным группам имущества, что повлекло массу негативных последствий, в частности, потерю лизингом экономической привлекательности относительного данного оборудования, а также существенное увеличение налоговой нагрузки на лизинговые организации.

В 2009 году объем нового бизнеса по сравнению с 2008 годом сократился в 2,3 раза - с 720 млрд. руб. до 315 млрд. руб. В условиях общей неопределенности развития экономики, организациям крайне сложно прогнозировать деятельность более чем на три месяца вперед. При сохраняющейся высокой потребности в обновлении основных фондов, объем рынка лизинга будет стремиться к восстановлению достигнутого в 20072008 гг. уровня и последующему росту. При этом в 2010 году темпы роста рынка будут невысокими, по мнению аналитиков "Эксперт РА" объем новых сделок увеличится на 10-15% и составит 350-370 млрд. руб., а в 2011 году можно ожидать рост на уровне 30-40%.

В соответствии с предложенным ранее нами определением лизинга, как процесса, сопровождающегося в том числе и трансакционными затратами, они включают в себя внешние трансакционные издержки, связанные с экономическими связями между субъектами лизингового рынка и внутренние трансакционные издержки, обусловленные осуществлением внутренних трансакций и реализацией процесса управления в лизинговой организации.

Анализ трансакционных издержек лизинговой организации был проведен в работах отечественных ученых. Однако во всех исследованных нами работах рассмотрена стандартная классификация форм трансакционных издержек и приведен не весь спектр трансакционных затрат, возможных при оказании лизинговых услуг. Проанализированные подходы учитывают только издержки, возникающие на стадии заключения договора и не рассматривают стадию реализации заключенных лизинговых сделок.

В соответствии с высказанными замечаниями, нами предлагается следующий состав трансакционных затрат на внешние экономические связи лизинговой организации:

- издержки, связанные с информационным обеспечением (мониторингом рынка) о субъектах (поставщиках и лизингополучателях) и объектах лизинга, о возможности получения кредита, об услугах страховых фирм);

- издержки, связанные с ведением переговоров (между лизингодателем и лизингополучателем; между лизингодателем и поставщиком объекта лизинга; лизингодателем и банком, лизингодателем и страховой компанией и др.);

- издержки на оценку качества потенциальных лизинговых, кредитных и страховых соглашений, договоров купли-продажи лизингового имущества;

- издержки по спецификации и защите прав собственности на лизинговые активы;

- издержки измерения;

- издержки, связанные с заключением лизинговых договоров (на оформление и др.);

- издержки, связанные с реализацией лизингового договора;

- издержки, связанные с заключением смежных договоров (по кредитованию лизинговой сделки, по страхованию);

- издержки, связанные с реализацией смежных договоров (оплатой услуг, оказываемых кредитными, страховыми организациями);

- издержки, связанные с риском неисполнения договорных отношений (в результате оппортунистического поведения Лизингополучателя или третьих лиц);

- издержки «подчинения закону»;

- издержки политизации.

В работе был проведен анализ показателей оценки эффективности предприятий. В результате, был сделан вывод, что по стандартным показателям существующих методик оценки деятельности организации получить достоверное представление об эффективности деятельности лизинговой организации невозможно.

На наш взгляд, анализ эффективности деятельности лизинговой организации в разрезе трансакционных затрат может проводиться по показателям:

- доли трансакционного сектора в совокупных издержках;

- доли трансакционных издержек в выручке (сумме годовых лизинговых платежей);

- доли трансакционных издержек в лизинговом портфеле;

- сумме общих трансакционных издержек, приходящихся на один договор;

- темпов роста вышеперечисленных показателей и их сопоставлении с темпами роста показателей эффективности деятельности лизинговой организации;

- сопоставление вышеперечисленных показателей с аналогичными показателями фирм-конкурентов.

Экономическую эффективность деятельности лизинговой организации можно оценить по соотношению прибыли лизинговой организации к трансакционным затратам на осуществление лизинговых услуг. Аналогичным образом можно оценить эффективность каждой лизинговой сделки. Проблема заключается в отсутствии подходов к учету, анализу и управлению трансакционными затратами, поэтому предложенная нами методика оценки трансакционных затрат будет способствовать получению адекватной и своевременной информации об эффективности деятельности лизинговой организации.

С целью повышения эффективности деятельности лизинговых организаций нами предложен алгоритм оценки и управления эффективностью в лизинговых организациях на основе анализа трансакционных издержек. Основными этапами трансакционного анализа с позиции данного алгоритма являются:

1. Выявление субъектов трансакционного сектора

2. Выделение видов трансакционных издержек, характерных для данной организации

3. Определение уровня ТИ (абсолютная величина)

4. Определение доли ТИ (относительная величина) в совокупных издержках

5. Расчет эффективности деятельности лизинговой организации

6. Предложения по снижению ТИ

7. Сопоставление темпов роста уровня трансакционных издержек и темпов роста лизингового портфеля и показателей эффективности.

8. Расчет коэффициента экономической эффективности лизинговой деятельности и оптимизация лизингового процесса.

9. Предложения по совершенствованию работы лизинговых организаций.

В третьей главе проведена апробация методики расчета внутренних и внешних трансакционных затрат. В качестве объекта исследования были выбраны ООО «Промышленный лизинг» и ООО «НОЙЛ-лизинг», которые являются типичными организациями лизингового бизнеса. Нами определен состав трансакционных издержек в деятельности данных лизинговых организаций, произведен расчет удельного веса трансакционных издержек в совокупных затратах организаций. Данный показатель значительно превышает среднеотраслевые нормы и требует пристального внимания со стороны руководства.

Был проведен расчет некоторых из показателей эффективности для исследуемых лизинговых организаций, который выявил, что средние издержки на договор в ООО «Промышленный лизинг» в два раза превышают аналогичный показатель ООО «НОИЛ-лизинг». Доля трансакционных издержек в выручке, в среднем, также превосходит показатели ООО «НОЙЛ-лизинг».

Ключевым показателем эффективности деятельности лизинговой организации является коэффициент экономической эффективности лизинговых операций. В ООО «Промышленный лизинг» данный коэффициент снизился с 0,78 до 0,06. Следует отметить, что в ООО «НОЙЛ-лизинг» данный коэффициент в 2008 г. и в 2009 г. существенно повысился, что является положительным фактом. Однако, это связано не столько уменьшением трансакционных затрат, сколько падением прибыли, обусловленной снижением объема сделок. Руководству данных лизинговых организаций необходимо принять важные решения, направленные на оптимизацию процесса лизинга за счет снижения трансакционных издержек.

Оптимизация лизинговых услуг была проведена на примере ООО «Промышленный лизинг». Было рассмотрено пять различных вариантов организации лизинговых услуг. Согласно предложенному подходу по оптимизации лизинговых услуг, наиболее эффективным вариантом является третий, так как при этом достигнут максимальный размер прибыли при минимальном размере трансакционных затрат.

Совершенствование деятельности организации должно осуществляться на основе создания эффективной системы управления, которая немыслима без внедрения действенной системы контроля трансакционных издержек. С целью эффективного управления лизинговыми операциями мы выявили возможные источники экономии трансакционных издержек и дали соответствующие рекомендации руководству ООО «Промышленный лизинг» и ООО «НОИЛ-лизинг» по внедрению мероприятий, необходимых для снижения некоторых видов трансакционных издержек.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Зайнутдинова, Луиза Шамсотдиновна, 2010 год

1. Гражданский кодекс РФ (электронный ресурс). Часть 2// Справочно-правовая система «Консультатн-Плюс2. Версия -Проф. -Последнее обновление 29.11.08

2. IAS 17 (International Accounting Standard): подготовленные Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности МФСО в сентябре 1982 года и введенные в действие с 1 января 1984 г.

3. О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге: Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ

4. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений (с изм. и доп. от 22 августа 2004 г.): Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3

5. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики 16 апреля 1996 г.)

6. Некоммерческий фонд реструктуризации предприятий и развития финансовых институтов "Руководство по финансированию лизинга в рамках Проекта Поддержки Предприятий, апрель 1998.

7. Абрамова И.В. Договор аренды, лизинг: учет и налоги. М.: ООО «Статус кво», 2005.

8. Акбашева Р.Х., Мищенко А.П., Литвинюк А.А. Трансакционные издержки в торговле. М.: МГУК, 1999, с.58.

9. Ю.Антоненко И.В. Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций. М.: «Бухгалтерский учет», 200511 .Банковское дело: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 2005.

10. Богословцева Л.В. Финансовый механизм в условиях аренды промышленных предприятий. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н., С-Пб,, 1991 г.

11. Брейли Ричард, Майерс Стюарт. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. Н.Барышниковой. -М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004.

12. Бригхем Ю., Гипенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс в двух томах. Том 2. / Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева. Спб: Экономическая школа, 2005.

13. Ван Хорн, Джеймс К., Вахович (мл.), Джон, М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильяме», 2005.

14. Васильев К.Н. Совершенствование экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ, диссертация на соискание ученой степени к.э.н., защищенной в 2006 г.

15. Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика. Казань: Таглимат, 2000. - С. 56.

16. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учебно-практическое пособие. М.: "Дело", 2005.

17. Вильямсон О. экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, отношения, контрактория. СПб.: Лениздат, 1996, с. 204.

18. Витрянский В. В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг Статус, 2001. - С. 249.

19. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2003.

20. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006.

21. Горемыкин В. А. "Организационно-методические основы лизинга. Учебное пособие. МГИУ; 2003 г.- 259 стр

22. Дейли Джон Эффективное ценообразование основа конкурентного преимущества: Пер. с англ. -М.: Издательский дом «Вильяме», 2004.

23. Долан Р. Дж., Саймон Г. Эффективное ценообразование. — М.: Издательство «Экзамен», 2005.

24. Джуха В.М. Лизинговая форма инвестирования: анализ и оценка. -Ростов на- Дону, 2002.

25. Ивасенко А.Г., Щербаков А.И., Савиных В.Н. Лизинг как метод инвестирования: Учебное пособие. Новосибирск, 2002.

26. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М.: Наука, 2003.

27. Карп М.В., Махмутов P.A., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: ЮНИТИ, 1998.

28. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2005.

29. Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. -М., Вершина, 2006. 224 с.

30. Козырь О. М. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ). М.: Международный центр финансово-экономическогло развития, 1996.

31. Колесников A.M., Макарова Н.Ю. Теория и практика лизинга: Учебное пособие. -СПб, 2002.

32. Колесников В.А., Репеников В.М. Сборник нормативных материалов по вопросам лизинговой деятельности в АПК. М.: Министерство сельского хозяйства и природопользования РФ, издательство Информагробизнес, 1995.

33. Коупленд Т., Колер Т., Мурри Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. 3-е изд., перераб. и доп. / Пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005.

34. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб.пособие М.: Финансы и статистика, 2001.

35. Лещенко М.И. Международная практика лизинга. М.: МГИУ, 2002. - С. 129.

36. Лизинговые операции коммерческих банков; финансово-кредитный механизм и банковские операции. М.: Финансы и статистика, 2002.

37. Макеева В.Г. Лизинг: Учебное пособие для вузов.- М.: Инфра-М, 2004

38. Мартынов А.Ю. Автореферат диссертации «Государственное регулирование лизинга в современных условиях» на соискание учебной степени кандидата экономических наук, защищенной в ИЭ РАН в 2002 г, стр.

39. Мартынов А.Ю. Банки и лизинг -М.: МАКС Пресс, 2001.

40. Мищенко А.П., Леонтьев A.B. Управленческие решения в бизнесе. — Казань: КВАКНУ, 1996.

41. Новикова H.A. Лизинговые операции: Учебное пособие. -Новосибирск, 2000.

42. Овчаров Д.А. Развитие лизинга в рыночной экономике. М.: МГУ им. Ломоносова, Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, 1994.

43. Овчинникова В.Ф., Зубина C.B. Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный. М.: ИСТ - Сервис, 1994.

44. Овчинникова В.Ф., Зубина C.B. Лизинг и коммерческий кредит. М.: ИСТ-Сервис, 1994.47.0льшаный А.И. Банковское кредитование. Российский и зарубежный опыт. -М.: 2002.

45. Половинкина Н.В. Методологические основы анализа трансакционных издержек. Материалы Международной научно-практической конференции. -Н.Новгород: изд-во НГУ, 2007, 677с.

46. Прилуцкий Л. Лизинг. М.: Ось - 89, 1996.

47. Первышин А.Э. Использование лизинга для ускорения инвестиционных процессов в Российской экономике, диссертация, защищенная в Институте экономики РАН в 2004г. на соискание ученой степени к.э.н., (стр.42)

48. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: Прогресс, 1993.

49. Силинг С.А. Лизинг в вопросах и ответах. М.: Гиппократ, 2002

50. Сургутов Д.А. Формирование лизинговых отношений в российской экономике, диссертация на соискание ученой степени к.э.н., защищенная в 2005 г. в Институте экономики РАН.

51. Удалов Н. П. Особенности использования лизинга. М.: Софии, 2005. - С. 52.

52. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции.-М.: Финансы и статистика, 2000.

53. Харитонова Ю.С. Договор лизинга. М.: «Юрайт-М», 2002. 57.Чекмарева E.H. Лизинговый бизнес. - М.: Экономика, 1994. 58.Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. - 3-е изд., испр. - М.: Дело, 2002.

54. Шатравин. В. А. Эффективность лизинговых операций: М.: , Ось - 89, 1998.

55. Юсупова А.Т. Экономическая природа лизинга: российские особенности. -Новосибирск, 2001. С. 146.

56. Аверчев И. Лизинговые операции форма или содержание? // Консультант. - 2005. - № 3. - С. 8.

57. Бурканов Ю.А. Договор лизинга: основные правовые аспекты // Российский налоговый курьер. 2004. - № 17. - С. 10.

58. Газман В. Д. Как правильно заключать договор финансового лизинга. -М.: Хозяйство и право, номер 3, 1997.

59. Гайдук К., Мерзликина Г. Функциональная реструктуризация коммерческих организаций (на примере Волгоградской области) // Проблемы теории и практики управления, 2002, №2

60. Гладких P.A. Лизинг как форма инвестиционной деятельности. М.: г. "Бизнес и банки", номер 30 (352), июль 1997.

61. Головлев В.А. "Спасательный круг" для Российской экономики. М.: ж. ИТО, номер 2 (03), 1996 г.

62. Дегтярева Е. Минимизация рисков лизинговой компании с помощью проведения комплексной оценки лизингополучателя. // Лизинг-курьер № 2, 3, 2001.

63. Ефремова A.A. Лизинг: бухгалтерский учет и налоговые последствия // Налоговый учет для бухгалтера. 2006. - № 4. - С. 14.

64. Касимов А. Лизинговые услуги для предприятий АПК. М.: Экономика перерабатывающих и сельскохозяйственных предприятий, номер 9, 1992.

65. Киселев И.Б. Лизинг практика становления. // Деньги и кредит, номер 1, 1991.

66. Крылова Н. Сложен ли учет, если имущество находится на балансе лизингополучателя? // «Лизинг ревю», 2004, № 2.

67. Леонова М.С. Международный лизинг: как формировались отрасль и ее институты // Международные банковские операции. 2006. - № 5. - С.9.

68. Липатова Л. Лизинг: схемы, методики, условия. Образование правовой базы // «Лизинг ревю», № 3/4, 1996.

69. Несмиянов А. Международный лизинг // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2005. - № 3. - С. 15.

70. Ольховская Р.Г. Лизинговые сделки. // «Лизинг ревю», № 1/2, 1998 г.

71. Ольховская Р.Г. Преимущества лизинга не в коммерческой эффективности, а в удобном организационном механизме доступа к инвестиционным ресурсам// «Лизинг-ревю», № 2- 3, 1997 г.

72. Пич Г., Шерм Э. Уточнение содержания контролинга как функции управления и его поддержки. — Проблемы теории и практики управления, 2001, №3

73. Прилуцкий Л. Помощь в расчете лизинговых платежей. // Лизинг-курьер, номер 6 (6) 1999

74. Прилуцкий Д. Правовые основы лизинговой деятельности в России. М.: Финансовые известия, номер 98 (332), 1996.

75. Прилуцкий JL. Существует ли в России финансовый лизинг? М.: г. Экономика ижизнь, номер 10, март 1996.

76. Штельмах В. Расчет лизинговых платежей исходя из потока денежных средств. Плюсы и минусы// «Лизинг-курьер», № 1 (7), 2000.

77. Barzel Y. Measurement costs and the organization of markets. "Journal of Law and Economics", 1982, v. 25, # 1

78. Dahlman J. The problem of externality. "Journal of Law and Economics", 1979, v. 22, # 1.87.«IFC Lessons of experience series. Leasing on emerging markets». Washington: The World Bank, 1996, p.3

79. Hansmann H. The ownership of the firm. "Journal of Law, Ecnomics, and Organization", 1988, v. 4, # 2.

80. Jensen M.C., Meckling W.H. Theory of the firm: managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Journal of Financial Economics", 1973, v. 3, # 5.

81. Leasing and the pie approach to capital structure / Durinck E., Jansen K., Laveren E., Hulle C. Van // Tijdschr. voor economie en management. Leuven, 1990. - Jg. 35, N 4. - P. 387-405. - Bibliogr.: p. 404-405

82. Milgrom P., Roberts J. Bargaining costs, influence costs, and the organization of economic activity. In: Perspectives on positive political economy. Ed. by J.E. Alt and K.A. Shepsle. Cambridge, 1990.

83. North D.C. Is it worth making sense of Marx? "Inquiry", 1986, v. 29, # 1. 93.Stigler G.J. The economics of information. - "Journal of Political Economy", 1961, v. 69, #2.

84. Williamson O.E. The economic institutions of capitalism: firms, markets, relational contracting. N.Y., 1985.