Оценка надежности негосударственных пенсионных фондов как социально-экономических систем тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Халтурина, Ольга Альбертовна

• Халтурина, Ольга Альбертовна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Халтурина, Ольга Альбертовна

ВВЕДЕНИЕ.

1 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ НАДЕЖНОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ

КАК СИСТЕМНОЙ ХАРАКТЕРИСТИКИ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ.

1.1 Развитие содержания категорий пенсионирования: теория и практика.

1.2 Организационно-методические и институциональные основы формирования и функционирования национальных пенсионных систем.

1.3 Трансформация системы пенсионного обеспечения в России и место в ней негосударственных пенсионных фондов как социально-экономических систем: институциональный аспект.

1.4 Понятие, сущность и содержание экономической надежности негосударственных пенсионных фондов и обоснование необходимости ее оценки как характеристики результативности управления.

2 МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОЦЕНКИ И РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ О НАДЕЖНОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА.

2.1 Раскрытие информации в системе управления надежностью негосударственного пенсионного фонда.

2.2 Методические подходы к рейтинговой оценке и раскрытию информации о надежности финансовых институтов: зарубежный и отечественный опыт.

2.3 Параметры и принципы оценки надежности финансовых институтов как социально- экономических систем.

2.4 Модельно-методический инструментарий оценки надежности негосударственного пенсионного фонда как характеристики результативности деятельности.

3 ОЦЕНКА И ОБЕСПЕЧЕНИЕ НАДЕЖНОСТИ

НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА

СИБИРСКИЙ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ».

3.1 Информационная политика негосударственного пенсионного фонда и раскрытие информации о его надежности.

3.2 Оценка надежности негосударственного пенсионного фонда.

3.3 Обеспечение надежности негосударственного пенсионного фонда: факторы и процедуры.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка надежности негосударственных пенсионных фондов как социально-экономических систем»

Актуальность темы исследования. В настоящее время в России проводится четвертая пенсионная реформа, до которой были проведены три реформы, не принесшие ожидаемых результатов: в 1990 г., 1997 г. и 2002 г. [143]. Институциональные преобразования экономики России в последние 20 лет положили начало трансформации солидарной пенсионной системы, основанной на распределительных принципах, в накопительную с обязательным пенсионным страхованием, что способствовало снижению государственного патернализма. Основной причиной разбалансированности пенсионной системы России является нарушение страховых принципов как в законодательных нормах, так и в практике ее функционирования. Дефицит средств в ней покрывается за счет средств федерального бюджета, сохраняя ее как систему пенсионного обеспечения, что противоречит целям реформ. Формирование национальной пенсионной системы на основе усиления страховых принципов является предпосылкой того, что часть пенсии без учета фиксированного базового размера будет зависеть напрямую от размера страховых взносов, перечисляемых работодателем.

На размер будущей пенсии может влиять и сам работник, формируя ее накопительную часть или негосударственную пенсию в негосударственных пенсионных фондах (НПФ), что актуализирует потребность их создания и развития. Однако для создания информационной поддержки формирования накопительной части пенсии или негосударственной пенсии гражданами в НПФ требуется полное раскрытие информации об их деятельности, об их надежности, об обстоятельствах, свидетельствующих о гарантиях исполнения обязательств перед пенсионерами и контрагентами. Необходимость повышения надежности НПФ в современных условиях их функционирования и развития, повышения качества управления ими, устранения внутренних источников их неэффективности, увеличения доходности, обеспечения доверия к ним населения или просто их выживания актуализирует проблему адекватного измерения их надежности в системе управления ими как социально-экономическими системами и финансовыми институтами.

Обзор практики оценки надежности НПФ показывает, что существующие подходы к ее измерению часто носят общий характер и трактуются в каждом конкретном случае в зависимости от целевых установок и идеологии управления. Большинство проблем оценки надежности НПФ связаны с ее методическим обеспечением, с включением в систему оценки таких показателей, которые, по сути дела, показателями надежности не являются, например, таких как: размерные характеристики фондов, география их деятельности, объем клиентской базы и др. Кроме того, надежность НПФ не рассматривается в большинстве случаев как системная характеристика результативности их управления.

Совершенствование методического обеспечения оценки надежности НПФ как системной характеристики результативности управления, позволит проводить ее мониторинг, оперативно принимать эффективные решения для сохранения и повышения ее уровня, использовать ее показатели для рейтин-гования НПФ в условиях информационной прозрачности, управлять надежностью с учетом изменения условий внешней среды.

Степень научной разработанности проблемы. Вопросам учета экономической надежности и гибкости в управлении экономическими системами, создания методического инструментария в этой области посвящены работы A.M. Бобрышева, Т.А. Владимировой, Г.В. Дваса, В.Н. Егорова, А.Д. Канча-вели, Т.Г. Канчавели, Д.И. Коровина, В.Г. Соколова, Н.В. Фадейкиной, А.Н. Фурманкова и других авторов. Вопросам формирования и реализации методического инструментария рейтинговой оценки эффективности и результативности деятельности экономических субъектов посвящены работы таких ученых, как И.В. Баранова, О.П. Зайцева, М. Кадыкова, A.M. Карминский, О. Морозевич, Г.Б. Петров, С. Пупликов, В.Т. Севрук, А. Федоров, А.Д. Шеремет и др.

В отечественной экономической литературе интерес к проблеме пенсионного обеспечения по старости активизировался в последнее десятилетие прошлого века в работах С. Атрошенко, Г. Батанова, О.П. Беребиной, И.В. Большаковой, Ю.В. Воронина, Г.П. Дегтярева, P.A. Кокорева, О.М. Ко-лобаева, Т.М. Малевой, Е.Е. Мачульской, C.B. Парамоновой, В.Д. Ройка, О.В. Синявской, А.К. Соловьева, Д. Ю. Федотова и других авторов.

В последние годы поднимаются вопросы доверия к негосударственным пенсионным фондам такими учеными и практиками как JI.A. Андреев, Р. Кокорев, П.В. Коршиков, Е.В. Кравченко, В.Д. Роик, А. Шоломицкий и др.

Среди специалистов, работающих в области рисков и надежности негосударственного пенсионного страхования можно назвать таких авторов как А.И. Бойко, В.М. Бончик, А.П. Желнин, Д.Л. Немчинов, П.А. Новгородов, A.B. Новиков, В.Д. Роик, М.В. Шевченко, А. Щербаков. Библиографический анализ и анализ нормативно-правовой базы показали, что вопросы оценки надежности НПФ исследованы все еще недостаточно, оценке надежности НПФ как специфическому процессу не уделяется должного внимания. Эти обстоятельства обусловили выбор темы, цели и задач данного исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке и реализации методических подходов к оценке надежности негосударственных пенсионных фондов, как системной характеристики результативности управления.

Задачами исследования, обеспечивающими достижение поставленной цели, являются: изучение основ формирования и генезиса национальных пенсионных систем; изучение концепций надежности и представление надежности НПФ как системной характеристики результативности управления экономическими системами и как фактора позитивного развития системы пенсионного обеспечения в России; обоснование необходимости разработки научно-практического инструментария оценки надежности НПФ как социально-экономических систем; анализ тенденций развития методического инструментария оценки и раскрытия информации о надежности НПФ как системной характеристики результативности управления;

- разработка и реализация модельно-методического инструментария рейтинговой оценки надежности НПФ.

Область исследования. Содержание диссертации соответствует специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (менеджмент)»: п. 10.12 «Оценка управления организациями как социальными и экономическими системами. Критерии оценки эффективности управления. Методы и показатели оценки результативности управления»; специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит (рынок страховых услуг)»: п. 7.10 «Страховые компании, паевые инвестиционные фонды и пенсионные фонды: совершенствование методов составления рейтингов и раскрытия информации» Паспорта специальностей ВАК РФ.

Объектом диссертационного исследования является процесс оценки надежности негосударственных пенсионных фондов как социально-экономических систем.

Предмет исследования — методическое обеспечение оценки надежности негосударственных пенсионных фондов как системной характеристики результативности управления.

Теоретическая и методологическая основы исследования. Теоретической основой исследования послужили научные положения, содержащиеся в фундаментальных трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых в области исследования управления надежностью экономических систем, теории управления, теории систем, теории надежности, теории портфеля, теории асимметрии информации, теории статистических показателей.

Методологической основой исследования выступают общенаучные методы познания, предопределяющие изучение социально-экономических явлений, процессов и закономерностей в постоянном развитии и взаимосвязи. В процессе диссертационного исследования для решения поставленных задач использовались общенаучные методы: наблюдение, формализация, исторический метод, логический метод, абстрагирование, анализ, синтез, моделирование и др.; специальные методы: графический метод, эвристический метод, метод имитационного моделирования и др.

Информационную базу исследования составили: нормативные и правовые акты РФ и материалы международных организаций, внутренние нормативно-правовые документы исследуемого НПФ, позволяющие изучить особенности экономического и организационно-правового регулирования формирования и использования пенсионных накоплений, пенсионных резервов и имущества для обеспечения уставной деятельности; аналитические обзоры и материалы российских и зарубежных рейтинговых агентств; материалы, содержащиеся в научно-практических публикациях; оперативная и финансовая эмпирическая информация исследуемого НПФ.

Научная новизна полученных и представленных результатов в целом заключается в совершенствовании методического инструментария оценки надежности НПФ как системной характеристики результативности управления. Наиболее важные результаты исследования, полученные лично автором и обладающие научной новизной заключаются в следующем:

По cneijiianbHOcmu 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (менеджмент):

-на основе систематизации существующих трактовок и в отличие от трактовок В.Д. Ройка, C.B. Парамоновой уточнено определение пенсии: это отложенная заработная плата работника, резервируемая в форме страховых платежей на будущие расходы, замещающая заработок при наступлении установленных страховых событий и обеспечивающая защиту от бедности (п. 10.12);

- на основе изучения генезиса системы пенсионного обеспечения в России предложена периодизация ее развития, в основу которой положены ключевые критерии: тип и институт социальной защиты, методы финансирования, пенсионные схемы (п. 10.12);

- исходя из основных положений теории систем и теории надежности, определены признаки и свойства негосударственных пенсионных фондов как социально-экономических систем, причем, их надежность рассматривается как системное свойство и характеристика результативности управления, включающая совокупность взаимосвязанных показателей (п. 10.12);

- сформулированы общие и частные принципы оценки надежности негосударственных пенсионных фондов как системной характеристики результативности управления на базе выявления общностей и различий в регламентах и процедурах управления финансовыми институтами (п. 10.12).

По специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит: сформирована комплексная система показателей, включающая в себя параметры доверия граждан к негосударственному пенсионному фонду, способности к выплате пенсий, финансового состояния, позволяющая осуществлять мониторинг и проводить рейтинговую оценку его надежности (п. 7.10);

-разработан методический и модельный инструментарий рейтинговой оценки надежности негосударственного пенсионного фонда на основе балльного метода фиксации рейтинга (п. 7.10).

Теоретическое значение диссертационной работы заключается в развитии методических подходов к рейтинговой оценке надежности НПФ как системной характеристики результативности деятельности. Авторский подход к формированию информационно-аналитического обеспечения оценки позволяет учесть в процессе оценки специфику НПФ как социально-экономической системы, повысить ее объективность и достоверность.

Практическая значимость исследования подтверждается использованием научно-методических материалов и результатов диссертационного исследования в практике оценки результативности управления НПФ. Кроме того, они могут использоваться в учебном процессе при изучении дисциплин «Теория экономического анализа», «Менеджмент» «Финансовый менеджмент», «Финансовые институты», «Социальное страхование».

Наиболее существенные научно-методические результаты могут служить совершенствованию процедурной стороны оценки надежности НПФ, повышая качество раскрываемой о них информации. Методические подходы к оценке надежности НПФ, разработанные в диссертации, могут быть полезны в выявлении факторов и резервов повышения эффективности управления надежностью и деятельностью НПФ в рамках достижения стратегических и тактических целей.

Апробация результатов диссертационного исследования осуществлялась в ходе научно-практических конференций и семинаров. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и получили положительную оценку на научно-практических конференциях различного уровня: «Товарный консалтинг и аудит потребительского рынка» (г. Бийск, 2006); «Национальные инновационные системы и инвестиционная политика» (г. Новосибирск, 2007); «Кризис экономической системы как фактор нестабильности современного общества» (г. Саратов, 2009); «Государство, бизнес и финансовые институты: от методологии и организации эффективного взаимодействия до обеспечения качества жизни» (Новосибирск, 2010).

Результаты диссертационного исследования используются в деятельности регионального НПФ «Сибирский Сберегательный», а также в учебном процессе НОУ ВПО «Сибирская академия финансов и банковского дела» (САФБД), что подтверждается актами-справками о внедрении.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 10 работ общим объемом 5,45 п.л. (в том числе авторских 5,45 п.л.), из них 3 статьи (1,1 п.л.) в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Халтурина, Ольга Альбертовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационном исследовании для достижения цели исследования решен ряд задач:

1. Изучены основы формирования и генезис национальных пенсионных систем.

Изучение подходов к формированию пенсионных систем в России показало, что характер трансформации системы пенсионного обеспечения неразрывно связан с ее генезисом, на основе изучения которого в работе проведена его периодизация с выделением пяти периодов: этнографическое время (1-й), период «общественного призрения» (И -й), имперский период (III -й), советский период (IV-й), адаптационный период (V-й). В основу периодизации положены такие ключевые критерии как тип и институт социальной защиты, методы финансирования, пенсионные схемы.

Предложенная периодизация позволила обоснованно говорить о государстве как об инициаторе выплаты пенсий в России, а о государственном бюджете как об источнике этой выплаты. При появлении частной собственности в каждом из рассматриваемых периодов формируется и законодательно закрепляется возможность выплаты негосударственной пенсии в НПФ за счет взносов работодателя и работника.

Систематизация категорий пенсионирования показала, что часть исследователей для обозначения основного процесса этой предметной области использует термины пенсионное обеспечение и пенсионное страхование, не делая между ними различия. По нашему мнению, смешение этих понятий происходит вследствие наличия столь распространенных в России патерналистских отношений между государством и гражданами.

Конкретизация дефиниции пенсия и ее дополнение в части источников формирования, способствует разделению таких понятий, как пенсионное обеспечение и пенсионное страхование. Замена в законодательных актах и в практике пенсионирования первого понятия на второе, усиление страховых начал в формировании пенсии, в конечном итоге, должно привести к смене потребительского поведения и к более активному накоплению средств гражданами в негосударственных пенсионных фондах.

В рамках диссертационного исследования была предложена авторская трактовка понятия пенсии как отложенной заработной платы работника, резервируемой в форме страховых платежей на будущие расходы, замещающей заработок при наступлении установленных страховых событий и обеспечивающей защиту от бедности.

В настоящее время увеличение будущей пенсии и обеспечение достойного качества жизни представляется возможным при формировании негосударственной пенсии либо накопительной части пенсии в НПФ.

2. Изучены концепции надежности и представления о ней как системной характеристике результативности управления экономическими системами и как фактора позитивного развития системы пенсионного обеспечения в России.

В рамках решения данной задачи проведена систематизация подходов к трактовке надежности систем, которая показала, что практически все исследователи трактуют ее как свойство, которое состоит в способности системы достигать цели и выполнять заданные функции, сохраняя свои характеристики в определенных пределах. Существующие подходы не являются антогонистическими, а лишь дополняют друг друга, но в отношении надежности НПФ как социально-экономической системы пока не сложилось общего для всех представления.

Анализ подходов к оценке результативности управления социально-экономическими системами показал, что результативность может оцениваться по ряду критериев, таких как, достижение целей деятельности, удовлетворение потребностей клиентов, программные воздействия и эффекты.

Исходя из этого, мы рассматриваем надежность социально-экоиомической системы как системное свойство и как характеристику результативности управления системой, включающую в себя совокупность взаимосвязанных характеристик (показателей): наличие доверия граждан к фонду; способность к выплате денежных средств; финансовое состояние. Эти характеристики должны быть выражены совокупностью показателей качественного/количественного характера.

3. Обоснована необходимость разработки научно-практического инструментария оценки надежности НПФ как социально-экономических систем.

Взгляд на НПФ как на социально-экономическую систему требует учета высокой степени социальной ответственности менеджеров перед пенсионерами, следовательно, обеспечения высокого уровня надежности этой системы, что требует, в свою очередь, качественной оценки надежности.

Обзор практики оценки надежности НПФ показывает, что существующие подходы к ее измерению часто носят общий характер и трактуются в каждом конкретном случае в зависимости от целевых установок и идеологии управления. Большинство проблем оценки надежности НПФ связаны с ее методическим обеспечением, с включением в систему оценки показателей, которые, по сути дела, показателями надежности не являются, например, таких как: размерные характеристики фондов, география их деятельности, объем клиентской базы и др. Кроме того, надежность НПФ не рассматривается в большинстве случаев как системная характеристика результативности управления ими.

Совершенствование методического обеспечения оценки надежности НПФ как системной характеристики результативности управления, позволит проводить ее мониторинг, оперативно принимать эффективные решения для сохранения и повышения ее уровня, использовать ее показатели для рейтин-гования НПФ в условиях информационной прозрачности, управлять надежностью с учетом изменения условий внешней среды.

4. Проанализированы тенденции развития методического инструментария оценки и раскрытия информации о надежности НПФ как системной характеристики результативности управления.

Для совершенствования методического инструментария оценки надежности НПФ и раскрытия информации о ней в рамках исследования проведено сравнение основных характеристик процессов, происходящих в таких социально-экономических системах как коммерческий банк (КБ), страховая организация (СО) и НПФ. Сравнительный анализ основных характеристик исследуемых финансовых институтов дал возможность определения некоторых общих и частных принципов оценки их надежности, имеющих важное значение для разработки методического инструментария оценки надежности НПФ.

Были проанализированы подходы к оценке надежности НПФ как специалистов рынка пенсионных услуг, так и рейтинговых агентств, которые предлагают для оценки надежности НПФ использовать различные показатели: год его создания (продолжительность существования на рынке); объемы средств, находящиеся в управлении; имущество для обеспечения уставной деятельности; совокупный вклад учредителей; пенсионные резервы; пенсионные накопления; пенсионные выплаты; количество человек, получающих пенсию; количество застрахованных лиц; наличие крупных корпоративных клиентов; опыт и репутация; состав учредителей, совета фонда; структура инвестиционного портфеля; комфортность общения; личные впечатления от общения с сотрудниками фонда и др.

Нам же представляется сомнительным, что только эти показатели могут свидетельствовать о надежности НПФ, так как они по своему характеру являются экстенсивными, а исходя из основных положений теории надежности, среди показателей надежности должны быть и интенсивные показатели, предлагаемые в рамках исследования.

Изучение зарубежной и отечественной практики оценки функционирования и развития финансовых институтов показало, что для оценки надежности НПФ предпочтительно проводить рейтингование на основе балльного подхода к фиксированию рейтинга, используя систему показателей, т.к. надежность - это системная характеристика.

5. Разработан и реализован модельно-методический инструментарий рейтинговой оценки надежности НПФ.

В рамках диссертационного исследования для оценки надежности НПФ использовалось моделирование, включающее в себя такие процедуры как конструирование модели на основе предварительного изучения объекта и выделения его существенных характеристик; экспериментальный анализ модели на основе имитаций, сопоставление результатов расчетов с данными об объекте и т.д. Была построена модель оценки, отображающая свойства, структурные и функциональные параметры надежности НПФ в Ms Excel. Согласно предложенной методике проводилась оценка надежности регионального негосударственного пенсионного фонда «Сибирский Сберегательный».

Анализ чувствительности показателей надежности НПФ к изменению параметров его деятельности на основе имитационного моделирования показал, что наибольшее влияние на значение интегрального показателя надежности (1IR) оказывает баланс между ИОУД, ПР и ПН. Для сохранения желаемого уровня надежности НПФ при увеличении ПР и ПН необходимо учитывать размер имущества для обеспечения уставной деятельности и использование доходов от размещения ПР и инвестирования ПН для обеспечения уставной деятельности.

Анализ и прогноз надежности исследуемого НПФ, моделирование ситуаций в принятии решений в управлении надежностью фонда позволило дать рекомендации для поддержания надежности НПФ: проведение оценки, мониторинга и регулирования показателей надежности; формирование и реализация информационной политики; увеличение размера ИОУД с учетом изменений законодательства и обеспечения желаемого уровня надежности; внесение изменений в пенсионные и страховые договоры в соответствии с пенсионными и страховыми правилами НПФ; раскрытие информации о размере начисленного на пенсионные счета инвестиционного дохода за последние годы работы; своевременная публикация всех изменений и дополнений к уставу фонда; предложение законодательных инициатив в области обеспечения стабильности пенсионного законодательства и др.

Таким образом, в процессе выполнения диссертационного исследования автором получены теоретические и практические результаты, позволяющие решать проблемы, связанные с оценкой и обеспечением определенного уровня надежности НПФ.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Халтурина, Ольга Альбертовна, 2011 год

1. Автурханов Э.М. Портфельное инвестирование предпринимательства в мировой экономике. М.: Компания Спутник +, 2007. 300 с.

2. Андреев Л.А. Развитие негосударственного пенсионного страхования как составной части общенациональной системы пенсионного обеспечения в России: автореф. дис. . канд. экон. наук. СПб. 1999. 21 с.

3. Артемов O.E. Социальные и социально-экономические системы // ВлГУ Электронный журнал. 2007. № 18. дек. (дата обращения: 27.12.2010).

4. Атрошенко С. Пенсионное обеспечение: новые подходы // Человек и труд. 1999. № 11. С. 52-53.

5. Балашов А.П. Антикризисное управление: учеб. пособие /Новосибирск: ГУП РПО СО РАСХН, 2004. 176 с.

6. Баранова И.В. Методологические основы оценки эффективности общественных финансов: дис. . д-ра экон. наук: 08.00.10. Томск. 2009. 447 с.

7. Беребина О.П. Уровень пенсионного обеспечения: современное состояние и перспективы: автореф. дис. . капд. экон. наук. М. 1999. 24 с.

8. Бобрышев А.М. Надежность в экономических решениях: показатели и методы измерения: монография. СПб. 1997. 170 с.

9. Большая экономическая энциклопедия. М.: Эксмо, 2007. 816 с.

10. Большой толковый словарь русского языка / сост. и гл. ред. С.А. Кузнецов. СПб.: «Норинт», 1998. 1536 с.

11. Большой экономический словарь/ под ред. А.Н. Азрилияна. 5-е изд. доп. и перереб. М.: Институт новой экономики. 1280 с.

12. Борисенко Н.Ю. Построение национальной системы пенсионного обеспечения: теория и практика// Дайджест-Финансы, 2007. № 4 (148) С. 31—41.

13. Бровчак C.B. Практика антикризисного управления // Управление в страховой компании. 2009. № 3.

14. Бродский Г.М., Бродский М.Н. Право и экономика пенсионного обеспечения. СПб. 1998. 288 с.

15. Бувальцева В.И. Устойчивость экономики региона, реализация принципов саморазвития (На примере Кемеровской области) : Дис. . д-ра экон. наук: 08.00.05. Кемерово. 2002. 335 с.

16. Буренин А.И. Управление портфелем ценных бумаг. М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2005. 404 с.

17. Васильева М.В., Ломовцева O.A. Направления стимулирования развития системы дополнительного пенсионного обеспечения методами фискальной политики // Налоги и финансовое право. 2007. № 10.

18. Владимирова Т.А., Дементьев А.П., Соколов В.Г. Экономическая надежность в управлении оборотным капиталом предприятий железнодорожного транспорта. Новосибирск.: Изд-во СГАПС, 1996. 88 с.

19. Воронин Ю.В. Экономические механизмы пенсионного обеспечения в России: автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2006. 27 с.

20. Гаврилов Р.В., Романов Е.А. Реформирование пенсионных систем: мировой и отечественный опыт: науч.-аналит. обзор / под ред. A.A. Буйнова. М.: ВНИЭРХ, 2004. 112 с.

21. ГапееваТ.В. Реформирование системы пенсионного страхования в Германии. Автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.14. М. 2005.

22. ГжегошВ. КолодкоГ.В. От шока к терапии. Политическая экономия постсоциалистических преобразований. М. 2000. 392 с.

23. Голигузова Г.В. Пенсионные программы промышленных предприятий в системе повышения эффективности производства, автореф. дис. . канд. экон. наук. СПб. 2005. 19 с.

24. Государственное регулирование рыночной экономики. М.: Издательский дом «Путь России»; ЗАО «Издательский дом «Экономическая литература»», 2002. 590 с.

25. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): федер. закон от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ. ст. 970 (ред. от 08.05.2010).

26. Гришкевич Н.П. Трансформация системы пенсионного обеспечения в условиях переходной экономики. М.: Вуз и школа, 2003. 166 с.

27. Гурвич Е.Т. Приоритеты нового этапа пенсионной реформы // SPERO. Социальная политика: экспертиза, рекомендации, обзоры. 2008. № 8. Весна-лето. С. 50.

28. Гуров C.B. Теория системного анализа и принятия решений: учеб. пособие. СПб.: СПбЛТА, 2008. 144 с.

29. Двас Г.В. Основы управления надежностью функционирования территориальных социально-экономических систем. СПб.: ТОО ТК «Петрополис», 1999. 28 с.

30. Дегтярев Г.П. Пенсионные реформы в России. М.: Academia, 2003.336 с.

31. Джанчурина А.К., Крючкова П.В., Луковкина Е.В., ТабахА.В. Реформа пенсионной системы: международный опвыт и рекомендации для России / под ред. П.В. Крючковой, A.B. Табаха. М.: ИИФ «СПРОС» КонфОП, 2003. 65 с.

32. Джупусова Д.И. Экономическое обоснование организации корпоративного обеспечения на угледобывающих предприятиях, автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2004. 26 с.

33. Димони Т.М. Социальное обеспечение колхозников Европейского севера России во второй половине XX века. URL: http://www.cultinfo.ru/ fulltext/1/OO 1/001/127/5.htm (дата обращения: 07.01.2009).

34. Добромыслов К.В. Социально-экономическая эффективность государственной системы обязательного пенсионного страхования и проблемы ее совершенствования, автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2008. 25 с.

35. ДуплийЕ.В. Деятельность приказов общественного призрения в России (1775-1864 гг.): комплексное исследование Ин-та первых региональных структур социальной помощи и поддержки. М., 2005. 105 с.

36. Егоров В.Н., Коровин Д.И. Основы экономической теории надежности производственных систем / В.Н. Егоров, Д.И. Коровин. М.: Наука, 2006. 526 с.

37. Жиленков М.О. Теоретические аспекты организации финансирования корпоративных поглощений // Проблемы современной экономики. № 3(23).

38. Зайцева О.П., Савина А.И. Комплексный экономический анализ в условиях антикризисного управления: учеб. пособие. Новосибирск: СибУПК, 2004. 108 с.

39. Золотаренко Е.С. Оценка инвестиционного потенциала негосударственных пенсионных фондов, автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2007. 22 с.

40. Зырянова Т.В., КотЕ.М. Особенности страхования негосударственных пенсионных фондов // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2009. № 3.

41. Иванов А.Н. Пенсионное страхование как фактор трудовой мотивации. автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2008. 31 с.

42. Индикаторы. URL: http://npf.investfunds.ru/indicators/ (дата обращения: 01.12.2010).

43. Информация о кредитных организациях. Ф 101. URL: www.cbr.ru (дата обращения: 12.01.2010).

44. Исследования по общей теории систем: сб. переводов / под ред. В.Н. Садовского, Э.Г. Юдина. М.: Прогресс, 1969. 520 с.

45. История развития пенсионного обеспечения. Исторический характер социального обеспечения военнослужащих. URL: http://voenpens.ru/history/html (дата обращения: 07.01.2009).

46. Канчавели А.Д., Канчавели Т.Г., Стратегическое управление организационно-экономической надежностью производственно-коммерческих систем. М.: Изд- во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2005. 224 с.

47. Карминский A.M. и др. Рейтинги в экономике: методология и практика / A.M. Карминский, A.A. Пересецкий, А.Е. Петров; под ред. A.M. Kap-минского. М.: Финансы и статистика, 2005. 240 с.

48. Касимов Ю.Ф. Введение в теорию оптимального портфеля ценных бумаг / Ю.Ф. Касимов. М.: Анкил. 2005. с. 144.

49. КозачокТ.А., Краснова С.Г. Экономическая сущность асимметрии информации и ее влияние на функционирование рынка // Сибирская финансовая школа. 2007. № 2. С. 29.

50. Кокорев P.A., Трухачев С.А. Регулирование негосударственных пенсионных фондов: сопоставление российской практики и мирового опыта // Информационно-аналитический бюллетень. 2003. № 50.

51. Колобаев O.M. Негосударственные пенсионные фонды и обязательное пенсионное страхование: Официальный сайт НПФ «Глобэкс». URL: http://npfglobex.ru/vibor (дата обращения: 09.11.2010).

52. Колобаев О.М., Кокорев P.A. Накопительные принципы пенсионной реформы: попытка переосмысления // SPERO. Социальная политика: экспертиза, рекомендации, обзоры. 2006. № 4. Весна-лето.

53. Конституция РФ от 12 января 1993 г. Глава 1 ст. 7

54. Коршиков П.В. Страхование пенсий в условиях реформирования социальной системы государства, автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2005. 24 с.

55. Корякин С. Шаг к достойному будущему // Консультант. 2008. № 9.

56. Кравченко Е.В. Экономические параметры реформирования пенсионной системы: региональный аспект, автореф. дис. . канд. экон. наук. Кисловодск. 2007. 27 с.

57. Круглов В.В. Негосударственные пенсионные фонды в финансовой системе России, автореф. дис. . канд. экон. наук. Ярославль. 2002. 23 с.

58. ЛапыгинЮ.Н., Лапыгин Д.Ю. Управленческие решения: учеб. пособие для вузов / Ю.Н. Лапыгин, Д.Ю. Лапыгин. М. : Эксмо, 2009. 446 с.

59. Ларина О.В., ГитунТ.В.и др. Лауреаты Нобелевской премии. М.: ООО «Дом славянской книги». 2006. 564 с.

60. Ларионова З.А. Государственное пенсионное обеспечение в странах ОЭСР. М.: Научно-исследовательский финансовый институт, 1991. С. 27.

61. Лауреаты Нобелевской премии: Энциклопедия: М-Я: пер. с анг. М.: Прогресс, 1992. 861 с.

62. ЛельчукА.Л. Пенсионное страхование или пенсионное обеспечение? // Финансы. 2010. № 7.

63. Лившиц В.Н., Лившиц C.B. Макроэкономические теории, реальные инвестиции и государственная российская экономическая политика. М.: Изд-во ЛКИ, 2008. 248 с.

64. Мазунин А. ФСФР предлагает создать фонд по страхованию средств, передаваемых в НПФ. URL: http://FundsHub.ru/22010/20.09.2009 (дата обращения: 20.09.2009).

65. Макарова Л.А. Пенсионное обеспечение: формирование накопительной составляющей: автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2006. 21 с.

66. Маковецкий М.Ю. Инвестиционное обеспечение экономического роста: теоретические проблемы, финансовые инструменты, тенденции развития. М.: АНКИЛ, 2005. 312 с.

67. Малева Т.М., Синявская О.В. Пенсионная реформа в России: история, результаты, перспективы. Аналитический доклад / Независимый институт социальной политики. М.: Поматур, 2005. с. 76.

68. Мартинес А.Г. Реформа пенсионной системы Мексики в контексте мирового опыта: автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2007. 25 с.

69. Межрегиональный транспортный негосударственный пенсионный фонд. История создания фонда. Пенсионное обеспечение в России. URL: http://www.npfdoroga.ru/history.htm (дата обращения: 07.01.2009).

70. Мировой опыт реформирования пенсионных систем: концептуальные подходы и практические действия. М.: Эпикон. 1999. С. 15.

71. Митрофанов П., Рыбалкин Р. Надежность превыше всего. URL: http://www.raexpert.ru/ratings/npf/2008-I/ (дата обращения: 09.11.2010).

72. Мишин А.О. Негосударственные пенсионные фонды в финансовой системе России, автореф. дис. . канд. экон. наук. СПб. 2005. 19 с.

73. МСФО 26 (редакция 1994 г.) Учет и отчетность по программам пенсионного обеспечения (пенсионным планам) URL: http://www.p-a-c.ru/264958 16.08.2009 (дата обращения: 09.11.2010).

74. Муравлева Т.В. Проблемы инвестирования пенсионных накоплений. //Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 1.

75. Надежность НПФ? На какие же показатели ориентироваться при его выборе? URL: http://www.kadis.ru/daily/dayjust.phtml?id=45614 (дата обращения: 09.11.2010).

76. Надежность техники. Основные понятия. Термины и определения: ГОСТ 27.002- 89.

77. Негосударственные пенсионные фонды: современная ситуация // Финансовая газета. 2000. № 23.

78. Никитина Н.Д. Отчетность негосударственных пенсионных фондов в 1999 г. // Финансовая газета. Региональный выпуск. № 12, 1999 г.

79. Николаев И.А. Страховые принципы в пенсионном обеспечении: опыт и перспективы эффективной реализации // SPERO. Социальная политика: экспертиза, рекомендации, обзоры. 2008. № 8. Весна- лето. С. 93.

80. Новгородов П.А. Актуальные вопросы оценки надежности и финансовой устойчивости НПФ // Пенсионные фонды и инвестиции. 2006. № 1(25). С. 65-68.

81. Новиков А. Особенности эволюции зарубежных пенсионных систем // Мировая экономика и международные отношения. 2006. № 5. С. 67.

82. Новый иллюстрированный энциклопедический словарь / ред. кол.: В.И. Бородулип, А.П. Горкин, A.A. Гусев, Н.М. Ланда и др. М.: Большая Российская энцикл., 2000. 912 с.

83. Норт Д. Институциональные изменения: рамки анализа // Вопросы экономики. 1997. № 3. С. 6-17.

84. О банках и банковской деятельности: федер. закон Рос. Федерации от 2 декабря 1990 г. № 395-1-ФЭ (ред. 23 июля 2010).

85. О внесении изменений и дополнений в статьи 8 и 12 закона РСФСР «О государственных пенсиях в РСФСР»: федер. закон Рос. Федерации от 27 декабря 1991 г. № 2121-1-ФЗ.

86. О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации: федер. закон Рос. Федерации от 15 декабря 2001 № 166-ФЗ (ред. 21 июня 2010).

87. О государственных пенсиях в РСФСР: федер. закон Рос. Федерации от 20 ноября 1990 г. № 340-1-ФЗ (ред. 27 ноября 2001).

88. О государственных пенсиях: Закон СССР от 14 июля 1956 г.

89. О мерах по реализации Концепции реформы пенсионного обеспечения в РФ: постановление Правительства Рос. Федерации от 07 августа 1995 г. № 790 (ред. 30 мая 1997).

90. О негосударственных пенсионных фондах: указ Президента Рос. Федерации от 16 сентября 1992 г. № 1077 (ред. 12.апреля 1999).

91. О негосударственных пенсионных фондах: федер. закон от 07.05.1998. №75-ФЗ.

92. О неотложных мерах по улучшению пенсионного обеспечения и социального обслуживания населения: федер. закон СССР от 01 августа 1989 г. №313"1-Ф3.

93. О пенсиях и пособиях членам колхозов: закон СССР от 15 июля 1964 г. №2688-VI.

94. О Программе пенсионной реформы в Российской Федерации: постановление Правительства Рос. Федерации от 20 мая 1998 г. № 463 (ред. 17 сентября 1999).

95. О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма: федер. закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ.1000 саморегулируемых организациях: федер. закон от 1 декабря 2007 г. № 315-ФЭ.

96. О страховых взносах в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ и фонды обязательного медицинского страхования: федер. закон Рос. Федерации от 17 июля 2009 г. № 212-ФЗ (ред. 28 декабря 2010).

97. О тарифах взносов па государственное социальное страхование по профессиональным союзам: постановление Совета Министров СССР от 30 декабря 1989 г.

98. О типичных банковских рисках: письмо ЦБ Рос. Федерации от 23 июня 2004 г. № 70-Т.

99. Об информации, информационных технологиях и о защите информации: федер. закон от 27 июля 2006 г. № 149-ФЗ.

100. Об организации Пенсионного фонда РСФСР: постановление Верховного Совета РСФСР от 22 декабря 1990 г. № 442-1.

101. Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности: постановление Правительства Рос. Федерации от 23 сентября 2002 г. № 696 (ред. 02 августа 2010).

102. Об утверждении форм отчетности негосударственного пенсионного фонда по обязательному пенсионному страхованию: Постановление Правительства РФ от 2 августа 2005 г. № 482.

103. Общее руководство по разработке систем дифференцированных страховых премий банков. Банк международных расчетов. Базель, Швейцария. Февраль 2005.

104. Орлов-Карба П.А. Введение накопительных механизмов в систему обязательного пенсионного страхования в Российской Федерации: автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2002. 25 с.

105. Основная роль в пенсионной реформе в развивающихся странах отводится накопительной пенсии // URL:http://www.rosno.m/ru/press/new/ detail.php?ID=27351 (дата обращения: 26.12.2008).

106. Парамонова C.B. Реформирование пенсионных систем: направления и варианты, автореф. дис. . д-р экон. наук. Томск. 2007. 43 с.

107. Петров Г.Б. О международных кредитных рейтингах банков // Управление в кредитной организации. 2005. № 2. С. 31.

108. Половко A.M. Основы теории надежности / A.M. Половко, C.B. Гуров. 2- изд., перераб. и доп. СПб.: БХВ-Петербург, 2008. 704 с.

109. Послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ от 5 ноября 2008 г.

110. Право социального обеспечения: учебник / под ред. проф. К.Н. Гу-сова. М., 2001.С. 118.

111. Приказ ФСФР от 30 августа 2007 г. № 07-92/пз-н «Об утверждении положения о годовом отчете и квартальной отчетности негосударственного пенсионного фонда и инструкции по их заполнению».

112. Пупликов С., Морозевич О. Методологические основы оценки рейтингов банков // Банкаусю веешк, ЛЮТЫ 2003. С. 39.

113. Пчелинцев A.A. Методы оценки и управления устойчивостью корпоративных пенсионных программ: автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2003. 23 с.

114. Разоренова И.Н. Финансирование пенсионной системы России в условиях рыночной экономики: автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2005. 26 с.

115. Рейтинги корпоративного управления. URL: http://www.standardandpoors.ru/page.php?path=gamma (дата обращения: 20.10.2009).

116. Реформа пенсионной системы: международный опыт и рекомендации для России / под ред. П. Крючковой: URL: www.inp.ru. (дата обращения: 15.05.2009).

117. Ржаницына Л. Желаемое или действительное // Пенсионное обеспечение. 2004. № 4. С. 5

118. Рогачев И.А. Активизация инвестиционной деятельности пенсионных фондов на основе модернизации накопительной системы пенсионного страхования: автореф. дис. . канд. экон. наук. Орел. 2006. 23 с.

119. Роик В.Д. Государственное и договорное регулирование заработной платы и пенсионного обеспечения. Зарубежный и отечественный опыт. М.: МИК, 2008. 304 с.

120. Роик В.Д. Модели социального страхования: ретроспективный и сопоставительный анализ // Человек и труд. 2004. № 11. С. 29—33.

121. Роик В.Д. Пенсионная реформа: институциональный подход. URL: http://www.chelt.ru/200l/1/roik.html (дата обращения: 16.08.2009).

122. Роик В.Д. Превратить старость в радость: Основы жизнедеятельности населения в пожилом возрасте. М.: МИК, 2008. 432 с.

123. Роик В.Д. Социальный бюджет России и основы социального бюджетирования: учеб. пособие. М.: Издательский дом «АТИСО». 2008. 424 с.

124. Рубченко M. Забудьте слова «государство должно платить пенсии» // Эксперт, 2007. № 16. С. 65.

125. Руководство по денежно-кредитной и финансовой статистике. Вашингтон, округ Колумбия, США: Международный Валютный Фонд. 2000. IX, 157 с.

126. Самиев П., Митрофанов П. Пенсионный базис. URL: http://www.raexpert.ru/ratings/npf/2008-I/basis/ (дата обращения: 09.11.2010).

127. Сборник научных трудов: по материалам международных научно-практических конференций СИФБД: В 2-х ч. Ч. 2/ под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Н.В. Фадейкиной. Новосибирск: СИФБД, 2006. 192 с.

128. Севрук В.Т. Внешние рейтинги как индикатор финансовой стабильности // Управление в кредитной организации. 2007. № 2. С. 41—54.

129. Севрук В.Т. Сравнительный анализ индикаторов финансовой стабильности и уровней рейтингов // Управление в кредитной организации. 2008. № 1.С. 46.

130. Сильви де Куссерг. Новые подходы к теории финансового посредничества и банковская стратегия / пер. с фран. Т.С. Остапенко, науч. ред. JI.H. Красавиной. URL: http://www.vestnik.fa.ru (дата обращения: 21.09.2010).

131. Синявская О.В. К вопросу о патернализме: государство и человек в пенсионной реформе // SPERO. Социальная политика: экспертиза, рекомендации, обзоры. 2008. № 8. Весна-лето. С. 87.

132. Синявская О.В. Оценка экономических последствий возможного изменения пенсионного возраста: автореф. дис. . канд. экой. наук. М. 2005. 26 с.

133. Система стандартизации Национальной ассоциации пенсионных фондов. Термины и определения. (СТО НАПФ 1.1.-2008). М. 2008. 26 с.

134. Смирнов Е.И. НПФ как источник инвестиций: перспективы обнадеживают // Инвестиционный банкинг. 2008. № 3.

135. Соловьев А.К. Актуарные расчеты в системе пенсионного страхования. М.: Финансы и статистика, 2005. 240 с.

136. Соловьев A.K. и др. Актуарное обоснование совершенствования пенсионной системы // SPERO. Социальная политика: экспертиза, рекомендации, обзоры. 2006. № 4. Весна- лето. С. 40.

137. Соловьев А.К. Социально-экономические проблемы обязательного пенсионного страхования в России. М.: Центр общечеловеческих ценностей, 2007. 190 с.

138. Соловьев А.К. Финансовая система обязательного пенсионного страхования в России. М.: Финансы и статистика, 2003. 480 с.

139. Статистика: Официальный сайт Государственной Корпорации «Агентство по страхованию вкладов». URL: http://www.asv.org.ru/stats/ (дата обращения: 18.09.2009).

140. Супрунов П.В. Проблемы и перспективы развития негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации, автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2000. 23 с.

141. Суслов В.И., Ибрагимов Н.М. Введение в социально-экономическую статистку: учебн. Пособие / Новосиб. гос. ун-т. Новосибирск. 2006. 134 с.

142. Терентьева A.C. Асимметрия информации на рынке страхования жизни: автореф. дис. . канд. экон. наук. М. 2009. 15 с.

143. Трегубова Т.М. Международные социальные службы: многообразие моделей и действий. Казань: Печатный Двор, 2002. 196 с.

144. Тысленко А.Г. Бизнес-системы. Теория и практика. М.: Издательство «Альфа пресс». 2008. 312 с.

145. Ушаков Д.Н. Толковый словарь русского языка. URL: http://slovari.yandex.ru/dict/ushakov/3/21?q= (Дата обращения 2.07.2009).

146. Федоров А., КадыковаМ. Рейтинг надежности страховщиков // Страхование. 2009. № 17.

147. Федоров JI.B. Современные пенсионные системы. М., 2007. 370 с.

148. Федорова М.Ю. Пенсионное обеспечение России и странах с развитой рыночной экономикой: сравнительно-правовой анализ // Вестник Омского университета. 1998. Вып. 1. С. 98-101.

149. Федотов Д.Ю. Развитие пенсионной системы России (Вопросы теории и практики): автореф. дис. . д-р. экон. наук. Иркутск. 2009.

150. Финогенова Ю. Гарантии сохранности пенсионных активов. Финансовая газета. 1999. № 22.

151. Фурманков А.Н. Надежность социально-экономической системы (теоретико-множественный аспект). СПб.: СПбГИЭУ, 2005. 32 с.

152. Чая В.Т., Заббарова O.A. Концептуальные основы анализа эффективности деятельности бюджетной организации // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 6.

153. Шатохин И.Г. Институциональная концепция реформирования пенсионной системы: монография / И.Г. Шатохин; Яросл. гос. ун-т. Ярославль: ЯрГУ, 2006. 192 с.

154. Энциклопедический словарь / гл. ред. Б.А.Введенский. М.: Сов. энцикл., 1964. Т. 2. 436 с.

155. Яшин E.H. Особенности реформирования государственной системы пенсионных выплат в России: автореф. дис. . канд. экон. наук. Тамбов. 2006. 23 с.

156. URL: http://napf.ru/3843 (дата обращения 01.09.2010).

157. URL: http://npf.investfunds.ru/ratings/9/ (дата обращения: 19.10.2010).

158. URL: http://rnpf.ru/?page=txt/about.txt (дата обращения: 05.12.2010).

159. URL: http://www.amr.ru/research/dep/list.php (дата обращения: 26.08.2010).

160. URL: http://www.polyakov.com/informodynamics/chastlglava4.html (дата обращения: 26.08.2010).

161. URL: http://www.rbc.ru/reviews/pension/170903/7-l.shtml (дата обращения: 01.08.2009).

162. URL: http://www.strahovka.info/stat/ (дата обращения: 19.10.2009).

163. Veblen Т. The place of Science in Modern Civilization and Other Essays. New York: Huebach, 1919. 231 p.