Оценка кредитного качества корпоративного заемщика при контрактном кредитовании тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Байрамова Милана Баладжаевна

• Байрамова Милана Баладжаевна
• кандидат наук
• 2016

Оглавление диссертации кандидат наук Байрамова Милана Баладжаевна

Введение

Глава 1.Теоретические аспекты оценки кредитного качества корпоративного заемщика

1.1. Концептуализация понятия «кредитное качество корпоративного заемщика»

1.2. Основные подходы к оценке кредитного качества корпоративного заемщика в рамках кредитного процесса

1.3. Выводы по первой главе

Глава 2. Контрактное кредитование в рамках корпоративного финансирования

2.2. Теоретические основы контрактного кредитования при финансировании

деятельности корпоративных заемщиков

2.3. Денежный поток как основа оценки кредитного качества корпоративного

заемщика при контрактном кредитовании

2.3. Выводы по второй главе

Глава 3. Оценка кредитного качества корпоративного заемщика при контрактном кредитовании

3.1. Показатели, характеризующие кредитное качество корпоративного заемщика с контрактным характером деятельности

3.2. Построение модели оценки кредитного качества корпоративного заемщика при контрактном кредитовании

3.3. Выводы по третьей главе

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Приложение

Приложение

Приложение

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка кредитного качества корпоративного заемщика при контрактном кредитовании»

Введение

Актуальность темы диссертационного исследования. Становление контрактной системы в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд (далее - Контрактная система) требует активного участия банков в финансовом сопровождении компаний, исполняющих контракты. В 2015 году в рамках Контрактной системы заключено 3 304 074 контрактов на общую сумму, превышающую 5 трлн. руб. Участие банков в развитии Контрактной системы главным образом заключается:

• в предоставлении гарантий (тендерных гарантий, гарантий возврата аванса, гарантий надлежащего исполнения обязательств, обеспечение гарантийного периода);

• в контрактном кредитовании (финансировании компаний, исполняющих контракты);

• в финансовом контроле расчетов по контрактам.

На контрактное кредитование приходится основная доля в общей структуре банковского сопровождения компаний, исполняющих контракты, что обусловливает выбор области диссертационного исследования.

Контрактное кредитование в России является относительно новым банковским продуктом, ориентированным на целевую группу потенциальных заемщиков - компании с контрактным характером деятельности. Одним из ключевых условий развития контрактного кредитования является адекватная оценка принимаемых кредитных рисков. Стремление банков к уменьшению потерь, связанных с кредитным риском, делает актуальной проблему оценки кредитного качества корпоративного заемщика при контрактном кредитовании. Это связано с тем, что факторы, релевантные кредитному качеству, различны для разных целевых групп заемщиков, соответственно, различается и уровень принимаемого кредитного риска.

Все вышеотмеченное свидетельствует об актуальности и практической значимости диссертационного исследования, направленного на совершенствование риск-менеджмента кредитной организации в части адекватной оценки кредитного риска при кредитовании целевой группы заемщиков -компаний с контрактным характером деятельности.

Степень научной разработанности темы диссертационного исследования. На формирование теоретических положений диссертационного исследования оказали влияние научные знания в области риск-менеджмента в финансовых организациях, банковского корпоративного кредитования.

Анализ проблем, связанных с управлением кредитным риском, проводится в работах зарубежных ученых, к которым в первую очередь следует отнести С. Аллена, Ю. Бригхема, Э. Гилла, Р. Коттера, Р. Мертона, Э. Рида, Дж. Сигела, Дж. Синки, Э. Эрхардта, А. Файта. В отечественной литературе аналогичная проблематика исследуется в работах И.Т. Балабанова, М.А. Бухтина, А.А. Василюк, В М. Ворониной, В.В. Жарикова, А.А. Лобанова, В.В. Мануйленко, А.М. Карминского, П.П. Ковалева, К.А. Олояна, А.А. Пересецкого, Д.А. Петрова, М.В. Помазанова, М.А. Помориной, П.А. Разумовского, К.М. Тотьмяниной, М.Х. Халиловой, А.В.Чугунова и многих других.

При исследовании банковского корпоративного кредитования и кредитных отношений автор опирался на труды российских ученых: И.Е. Ададурова, Е.В. Аристовой, Ю.С. Бабичевой, Г.Н. Белоглазовой, В.И. Вагизовой, А.Б. Галун, А.Г. Грязновой, Л.П. Кроливецкой, А.В. Казанского, А.В. Канаева, И.К.Ключникова, О.В. Мотовилова, О.И. Лаврушина, А.И. Ольшаный, В.С. Просаловой, Д.А. Сергеева, Е.В. Тихомировой, М.Х. Халиловой, С.Ю. Хасяновой, А.Н. Шаталова и Е П.. Шаталовой.

Изучение работ зарубежных и отечественных ученых создало теоретические предпосылки для развития существующих подходов к оценке уровня принимаемого риска и определения цели научного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка подхода к оценке кредитного качества корпоративного заемщика при контрактном кредитовании.

Для достижения поставленной цели диссертационного исследования сформулированы следующие задачи:

- раскрыть понятие «кредитное качество корпоративного заемщика»;

- систематизировать научные подходы к оценке кредитного качества корпоративного заемщика, используемые на различных стадиях кредитного процесса;

- выделить принципы контрактного кредитования при финансировании деятельности корпоративных заемщиков;

- исследовать факторы, влияющие на вероятность дефолта корпоративного заемщика при контрактном кредитовании;

- построить модель вероятности дефолта, которая позволит оценить кредитное качество корпоративного заемщика при контрактном кредитовании с использованием эконометрического инструментария.

Объект и предмет диссертационного исследования. Объектом исследования являются корпоративные заемщики российских банков с контрактным характером деятельности. Предметом исследования является совокупность теоретических и практических положений оценки кредитного качества корпоративных заемщиков.

Теоретическая и информационная база диссертационного исследования. Теоретическую основу научного исследования составляют труды зарубежных и отечественных специалистов в области риск-менеджмента и корпоративного кредитования, а также законодательные и нормативные документы Российской Федерации, Центрального Банка Российской Федерации, международных организаций в сфере банковского регулирования, сведения и отчетные материалы периодических изданий.

Научные методы диссертационного исследования. При проведении исследовательской работы применялись такие методы научного познания, как

методы теоретического, сравнительного и экономико-статистического анализа, синтеза, системного подхода, обобщения, научной абстракции, математического моделирования.

Соответствие диссертационного исследования паспорту научной специальности. Тема диссертационного исследования и его содержание соответствует требованиям паспорта специальности ВАК 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» (экономические науки) по следующим пунктам:

3.11. Исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятий и корпораций;

10.12. Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании оценки кредитного качества корпоративного заемщика при контрактном кредитовании с использованием модели определения вероятности дефолта.

Основные научные результаты диссертационного исследования, полученные лично автором, состоят в следующем:

1. Раскрыто содержание понятия кредитного качества корпоративного заемщика как совокупности характеристик деятельности компании, определяющих уровень её кредитоспособности по принимаемым гарантийным и/или кредитным обязательствам.

2. Систематизированы основные подходы в области оценки кредитного качества корпоративного заемщика, используемые на различных стадиях кредитного процесса и являющиеся теоретической основой создания рейтинговой системы.

3. Выявлены основные направления применения оценок кредитного качества (кредитных рейтингов): организационно-управленческое, клиентское, финансово-экономическое.

4. Сформулированы специфические принципы контрактного кредитования: целевого использования, контроля исполнения, приоритетности

остаточной стоимости контракта над активами, а также определено место контрактного кредитования в жизненном цикле контракта.

5. Построена модель вероятности дефолта на основе логистической регрессии, позволяющая оценить кредитное качество корпоративного заемщика при контрактном кредитовании.

Положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Раскрыто содержание понятия кредитного качества корпоративного заемщика как совокупности характеристик деятельности компании, определяющих уровень её кредитоспособности по принимаемым гарантийным и/или кредитным обязательствам.

В диссертационном исследовании проанализированы подходы к определению содержания «качество», как философской, технической, экономической категории. Качество, как философская категория, представляет собой характеристику состояния объекта, позволяющую отличить один объект от другого. В философии отмечается, что качество не существует само по себе, существует объект, обладающий качеством, которое неотделимо от него, при этом качество может изменяться. Качество, как техническая категория, представляет собой соотнесение совокупности свойств некоего объекта со свойствами аналогичного объекта, принимаемыми за норматив (эталон). Качество, как экономическая категория, рассматривается с точки зрения потребительской стоимости объекта (его полезности, способности удовлетворять потребности).

Рассмотрение содержания определения «качество» с кредитной позиции базируется на вышеотмеченных подходах. Так, с кредитной позиции рассматривается качество долгового актива (портфеля активов) и качество заемщика, как выражение полезности кредитных сделок и/или надежности вложений в долговые активы с позиций возможного дохода (убытка) кредитора. Кредитное качество корпоративного заемщика - это совокупность характеристик деятельности компании, определяющих уровень её кредитоспособности по принимаемым гарантийным и/или кредитным обязательствам.

2. Систематизированы основные подходы в области оценки кредитного качества корпоративного заемщика, используемые на различных стадиях кредитного процесса и являющиеся теоретической основой создания рейтинговой системы.

Под кредитным процессом ученые-экономисты понимают систему взаимовыгодных отношений между банком-кредитором и компанией-заемщиком. Традиционно в зарубежной и отечественной литературе описывается кредитный процесс, состоящий из следующих стадий: 1) подготовительный (переговоры с клиентом, первичное рассмотрение кредитной заявки); 2) оценка кредитного качества заемщиков; 3) структурирование сделки и принятие кредитного решения; 4) заключение кредитного договора; 5) кредитный мониторинг; 6) взыскание кредита.

В диссертационном исследовании рассматривается возможность применения следующих подходов на различных стадиях кредитного процесса банка: экспертный подход, основанный на применении опыта и знаний эксперта либо мнении группы экспертов (кредитного комитета банка); классификационный подход, в рамках которого выделяются модели балльной оценки и модели прогнозирования вероятности дефолта.

Кредитное качество корпоративного заемщика оценивается банками на первых трех стадиях кредитного процесса и на стадии кредитного мониторинга. На первой стадии кредитного процесса, банк-кредитор проводит анкетирование и интервью с потенциальным заемщиком. Вторая стадия характеризуется применением классификационного подхода, позволяющего получить градуированный показатель - кредитный рейтинг и классифицировать заемщиков в зависимости от данного показателя. Кредитный рейтинг в моделях балльной оценки рассчитывается в баллах, а в моделях прогнозирования вероятности дефолта - вероятностью возникновения дефолта. Третья стадия подразумевает принятие окончательного решения группой экспертов на основании данных, полученных на предыдущих стадиях кредитного процесса. Далее ежеквартально в

целях кредитного мониторинга банки оценивают кредитное качество заемщика в целях формирования резервов на возможные потери по ссудам.

3. Выявлены основные направления применения оценок кредитного качества (кредитных рейтингов): организационно-управленческое, клиентское, финансово-экономическое.

Показателем кредитного качества выступает кредитный рейтинг, представляющий собой переход от нескольких показателей, характеризующих заемщика, к агрегированному значению, обладающему высокой степенью информативности. Анализ зарубежной и отечественной литературы, а также нормативных документов Банка России, позволяет выделить основные направления применения кредитных рейтингов корпоративных заемщиков: организационно-управленческое, клиентское и финансово-экономическое.

Банк как организационная структура включает в себя множество подразделений, в том числе подразделения, участвующие в кредитном процессе. В кредитном процессе, непосредственно при переговорах с заемщиками и оценке принимаемых рисков, участвуют следующие подразделения: клиентский департамент, кредитный департамент, департамент кредитных рисков. Соответственно, в зависимости от субъекта (подразделения банка), проводящего оценку кредитного качества корпоративного заемщика, в диссертационном исследовании выделяется организационно-управленческое направление применения кредитного рейтинга. Кредитный портфель банков состоит из различных отраслево-целевых групп заемщиков. Для каждой группы заемщиков банками разрабатываются модели, позволяющие оценить их кредитное качество, что определяет формирование клиентского направления применения кредитных рейтингов.

Финансово-экономическое направление состоит в определении целевых ориентиров применения кредитных рейтингов. Так, кредитные рейтинги применяются:

• при принятии решения о кредитовании;

• при расчете процентной ставки;

• при формировании резервов на возможные потери по кредитных обязательствам и обязательствам кредитного характера;

• при установлении лимитов кредитования как ограничения объема принимаемого риска;

• при вознаграждении сотрудников;

• при анализе кредитного портфеля.

4. Сформулированы специфические принципы контрактного кредитования: целевого использования, контроля исполнения, приоритетности остаточной стоимости контракта над активами, а также определено место контрактного кредитования в жизненном цикле контракта.

Контрактное кредитование компаний, исполняющих контракты, осуществляется в период реализации контрактов, что определяет специфические принципы контрактного кредитования.

В рамках раскрытия содержания контрактного кредитования, в диссертационном исследовании выделяются его специфические принципы, обусловленные технологией организации контрактного кредитования:

- принцип целевого использования, отражающий контроль целевого использования денежных средств, поступающих по контракту, со стороны банка;

- принцип контроля исполнения, отражающий анализ и оценку реализации контракта в части наличия отставания фактического выполнения работ/поставки товаров/предоставления услуг от плана-графика по контракту со стороны банка;

- принцип приоритетности остаточной стоимости контракта над активами заемщика. Данный принцип означает, что условия контрактного кредитования определяются исходя из остаточной стоимости выручки, генерируемой контрактом, а не всеми активами заемщика, и обеспечением по контрактному кредиту является залог прав требования выручки по финансируемому контракту.

5. Построена модель вероятности дефолта на основе логистической регрессии, которая позволяет оценить кредитное качество корпоративного заемщика при контрактном кредитовании.

Построенная модель вероятности дефолта на основе логистической регрессии, позволяющая оценить кредитное качество корпоративного заемщика при контрактном кредитовании содержит риск-значимые факторы, влияющие на вероятность дефолта корпоративных заемщиков при контрактном кредитовании:

• показатель отношения суммы долговых обязательств к сумме остаточной стоимости заключенных контрактов, показывающий какой объем выручки, генерируемой контрактами заемщика необходим для погашения долговых обязательств;

• дюрация контрактной базы по отношению к дюрации кредитного портфеля, характеризующая сбалансированность сроков поступлений по контрактам и сроков погашения долговых обязательств. Данный показатель в модели является фиктивной переменной, принимающей значение «1» при превышении дюрации кредитного портфеля над дюрацией контрактной базы более чем на 30 календарных дней и значение «0» в противном случае;

• коэффициент текущей ликвидности, показывающий способность компании исполнять краткосрочные обязательства;

• коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, отражающий скорость погашения компанией своей задолженности перед контрагентами;

• коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли, характеризующий эффективность деятельности компании.

Апробация результатов диссертационного исследования. Материалы диссертационного исследования использовались при проведении семинарских и практический занятий по дисциплинам «Банковский менеджмент и маркетинг», «Управление банковскими рисками» на экономическом факультете Санкт-Петербургского государственного университета.

Основные положения диссертационного исследования докладывались автором на международных и всероссийских конференциях: весенней конференции молодых ученых-экономистов (Санкт-Петербург, СПбГУ, 2011);

семнадцатой международной конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России» (Санкт-Петербург, СПбГУ, 2011); международной заочной научно-практической конференции «Современные вопросы науки и образования - XXI век» (Тамбов, 2012); международной конференции International Conference on European Science and Technology (Germany, Munich, 2012); восемнадцатой международной конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России» (Санкт-Петербург, СПбГУ, 2012); международной конференции International Conference «Problems and trends of economy and management in the modern world» (Bulgaria, Sofia, 2012); международной научно-практической конференции, посвященной 290-летию Санкт-Петербургского государственного университета (Санкт-Петербург, СПбГУ, 2014).

Выводы и отдельные предложения диссертанта применяются в практической деятельности ОАО «Банк Москвы».

Публикации. По теме диссертационного исследования автором опубликовано 14 работ общим объемом 6,13 усл.п.п. (из них авторских - 3,57 усл.п.п.), в т.ч. 4 статьи в журналах, входящих в перечень российских рецензируемых научных изданий, утвержденных ВАК РФ.

Объем и структура диссертационного исследования. Цель и поставленные задачи определили структуру диссертационного исследования, которое состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 162 наименования, 4 приложения. Содержание работы изложено на 144 страницах машинописного текста, включая 21 таблицу, 9 рисунков.

Глава 1.Теоретические аспекты оценки кредитного качества корпоративного

заемщика

1.1. Концептуализация понятия «кредитное качество корпоративного

заемщика»

Банковская деятельность имеет давнюю историю и оказывает существенное влияние на экономику и даже политику стран [68,120]. Из-за важной роли денег в экономике банки относятся к значимым участникам общественных отношений, соответственно, их деятельность требует особого внимания. Через банки проходят денежные потоки всех субъектов экономики, участвующих в создании и потреблении общественного продукта [16]. Они, как финансовые посредники в рамках концепции обеспечения ликвидности, распределяют ресурсы от одной категории клиентов другой [82]. Банки, выполняя различные операции и услуги, способствуют ускорению экономического роста и увеличению богатства за счет заемных денег [39].

Согласно теории информации профессора Чикагского университета Д. Даймонда, банк представляет собой посредника, деятельность которого связана с обработкой информации о рисках [117].

С этимологической точки зрения термин «риск» имеет зарубежные истоки с первоначальным значением - "лавирование между скал", т.е. чем ближе к скалам, тем короче и опаснее путь. В «Словаре русского языка» С.И. Ожегова под риском понимается возможная опасность (угроза).

В работе «Против богов: Укрощение риска» П. Бернстайн отмечает, что впервые осмыслением категории риска произошло благодаря азартным играм еще в XIII в. [23]. А разработкой статистических принципов теории вероятности в XVI в. занялся Кардано. Именно в его трактате «Книга о случайных играх» (1564 г.) сформулировано общепринятое представление о вероятности как отношении благоприятных исходов к общему числу возможных, при этом вместо понятия

«риск» использовалось понятие «шанс». В XVII в. Д. Грант предложил использование выборки при принятии решений, позже Э. Галлей сформировал таблицы, позволяющие рассчитать вероятность смерти человека в зависимости от различных параметров [30]. Так П. Бернстайном выделяется первый период развития теории риска, характеризующийся определением величины риска с применением теории вероятности. Однако наука требовала развития методов прогнозирования будущих событий на основе свершившихся. Так начинается второй период развития теории риска (XVII-XIX в.в.). Заслуга в выдвижении идеи и обосновании закона больших чисел и основных процедур статистики принадлежит Г. Лейбницу и Я.Бернулли. Я. Бернули предложено допущение о наступлении событий в будущем по тем же закономерностям, что в прошлом. Второй период теории риска также характеризуется такими фамилиями как Смит, Милль, Маркс, Тюнен.

А. Смит в работе «Исследование о природе и причинах богатства народов» на основе рассуждений о том, что высокий уровень риска профессии требует в среднем выше оплату труда, чем при низком уровне, выявил связь уровня доходности от уровня риска [54]. Плату за принимаемый риск Д. Милль рассматривает в качестве компенсации за возможные потери капитала [46]. К. Маркс выявил прямую зависимость между степенью готовности принимать риск и ожидаемой прибыли. Й. Тюнен полагал, что предприниматель получает вознаграждение за принятие непредсказуемых рисков [26].

Третий период характеризуется применением математических методов расчета вероятности, системным рассмотрением оценки и прогнозирования рисков (XX -сер. XX в.в.). В этот период А. Маршаллом и А. Пигу была предложена неоклассическая теория предпринимательского риска. Данная теория гласит о том, что фирме следует беспокоиться не только о размере ожидаемой прибыли, но и ее возможных колебаниях [35]. Так, Д. Кейнс вводит понятие «издержек риска», данные издержки Д. Кейнс рассматривает как некую компенсацию за отклонение фактической выручки от ожидаемой [38].

Дальнейшее развитие теории риска следует отметить как четвертый период, начиная с середины XX в. по настоящее время. Если Д. Кейнс рассуждал о риске как негативном отклонении от ожидаемого дохода, то дальнейшее развитие неоклассической теории риска Т. Бачкаи и Д. Мессеном, определяло риск не только как отрицательное отклонение от ожиданий, но и как положительное [62]. Приведем основные постулаты теории риска в разбивке по периодам развития в Таблице 1.

Таблица 1 - Постулаты теории риска по периодам развития

Период развития теории Основные постулаты теории Основоположники теории

Первый период (XIII-XVII в.в.) Определение риска через вероятность Кардано, Грант, Галлей

Второй период (XVII-XIX в.в.) Определение зависимости между риском и доходом Лейбниц, Бернулли, Смит, Милль, Маркс, Тюнен

Третий период (XX - сер. XX в.в.) Определение риска как негативное отклонение от ожиданий Маршалл, Пигу, Кейнс, Нейман

Четвертый период (сер. XX -по н.в.) Определение риска как отклонение от ожиданий, как отрицательное, так и положительное Бачкаи, Мессен, Альгин

Источник. Составлено автором

Некоторые отечественные ученые рассматривают риск как вероятность получения финансовых потерь. Так, профессор Г. С. Панова рассматривает риск как опасность или возможность потерь банка при наступлении нежелательных событий, т.е. говорит о вероятности возникновения потерь.

В учебном пособии «Банковские риски» под редакцией О. И. Лаврушина и Н. И. Валенцевой риск характеризуется как «деятельность, рассчитанная на успех, при наличии неопределенности, требующая от экономического субъекта умения и знания о том, как преодолевать негативные события», т.е. рассматривается вероятность возникновения события [15]. Подобной точки зрения придерживается и

И.Т. Балабанов, рассматривая риск как вероятность свершения определенного события [13].

Исходя из вышеприведенных определений риска, следует отметить существование двух точек зрения на риск, первая состоит в том, что риск рассматривается как вероятность понесения потерь, а вторая как возникновение некого события с определенной вероятностью.

Рассматривая риск в контексте банковской деятельности, отметим виды рисков, выделяемых Базельским комитетом по банковкому надзору: кредитный риск, трансферный и страновой риск, риск потери ликвидности, процентный риск, рыночный риск, операционный риск, риск ухудшения репутации, юридический риск.

Кредитование является наиболее доходным и, соответственно, наиболее рисковым направлением банковской деятельности согласно базовой концепции финансовой теории «риск-доходность». Согласно данным о структуре активов отечественных кредитных организаций, представленных на официальном сайте Банка России, наибольшую долю в активах банков занимают кредиты (Рисунок 1) [151] . В связи с этим в диссертационной работе будет уделяться внимание одной из основных категорий риска - кредитному риску.

В научной литературе понятие «кредитный риск» имеет множество определений, раскрывающих его сущность. Так, сложившиеся мнения о данном понятии можно разделить на группы, отраженные в Таблице 2.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Байрамова Милана Баладжаевна, 2016 год

Список использованной литературы

I. Нормативно-законодательные акты

1. Федеральный закон от 5 апреля 2013 г. N 44-ФЗ "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд// Гарант

2. Федеральный закон от 18.07.2011 N 223-Ф3 "О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц"// Гарант

3. Гражданский кодекс РФ. М.: Эксмо, 2012. 656 с.

4. Положение Центрального банка РФ от 26 марта 2004 г № 254-П «О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» // Гарант

5. Положение Центрального банка РФ от 06 августа 2015 г. №483 - П « О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов» // Гарант

6. Инструкция Банка России от 03.12.2012 N 139-И "Об обязательных нормативах банков" // Гарант

7. Письмо Банка России от 29.12.2012 N 192-Т "О Методических рекомендациях по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков"// Гарант

8. Письмо Банка России от 23.06.2004 N 70-Т "О типичных банковских рисках"// Гарант

9. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Уточненные рамочные подходы // Базельский комитет по банковскому надзору, 2004, с 55-63

10. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» // Гарант

II. Монографическая литература

11. Ададуров Е.И. Основы кредитоспособности: способы ее определения и проверки: пособие для заведующих отд. кредитов в банках, торгово-пром. и фабрично-заводских предприятиях / И. Е. Ададуров. - Спб. : Издание кн. склада "Коммерч. лит.", 1914

12. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов,

A.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 416 с.

13. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 с

14. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское пространство: учебник для вузов / под ред.

B.А. Челнокова. - 2-е изд., перераб. - М.: Высшая школа, 2004. - 291 с

15. Банковские риски : учебное пособие / кол. авторов ; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцевой. - М.: КНОРУС, 2007. - 232 с

16. Банковский менеджмент: учебник/кол.авторов; под ред. д.э.н., проф. О.И. Лаврушина, - 2- е издание, перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009, 560 с.

17. Банковское дело: Функции коммерческих банков. Международные расчеты. Кредиты и инвестиции / Д. А. Ендовицкого. - М.: КНОРУС, 2011, 376 с.

18. Банковское дело / С.А. Белозёров, О.В. Мотовилов. - Москва: Проспект, 2014, 408 с

19. Банковское дело :Справ. пособие /М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева и др.; Под редакцией Ю.А. Бабичевой. - М.: Экономика, 1994.-397 с.

20. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л.Корниенко; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., доп. - М. : КНОРУС, 2007. -264 с

21. Басовский Л.Е., Лунёва A.M., Басовский А.Л. Экономический анализ М.: Инфра-М, 2008, 224 с.

22. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка:учебник. - М.: Высшее образование,2008.-422

с

23. Бернстайн П. Л., Против богов : Укрощение риска / Питер. Л. Бернстайн; Пер. с англ. [А. Марантиди]. - М : Олимп-Бизнес, 2000. - 396 с

24. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками.- СПб.: Питер, 2004, 240с.

25. Бланк И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк - К.: Ника-Центр, Эльга, 2003.

26. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе./Пер. с англ. - 4-е издание.-М.: «Дело Лтд», 1994-720 с.

27. Бригхем, Ю.Ф., Эрхардт М. Финансовый менеджмент, 10-е изд./Пер. с англ под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева - СПб: Питер, 2009.- 960 с. с. 63-117

28. Бухтин М.А. Риск-менеджмент в кредитной организации: методология, практика, регулирование.- М.: Регламент, 2008. - 437 с

29. Вагизова В. И., Инновационная деятельность как фактор развития взаимодействия реального и финансового секторов региональной экономической системы / В. И. Вагизова. - Казань : Казанский гос. ун-т, 2008. - 227 с

30. Грант Д.. Естественные и политические наблюдения, касающиеся касающиеся свидетельств о смерти,1662

31. Грязнова А.Г. Банковская система России - Настольная книга банкира. Кредитный процесс коммерческого банка. М.:ДиКА, 1995

32. Деньги. Кредит. Банки : учебное пособие:[для бакалавров, обучающихся по направлению 080100.62 "Экономика" / под ред. В. И. Вагизовой]. - Казань : Изд-во Казанского университета, 2015. - 238 с

33. Деньги. Кредит. Банки. Учебник / С.А. Белозёров [и др.] - 2-е изд. перераб. и доп. / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. 2006

34. Донцова Л.В. Анализ финансовой устойчивости: Учебник/Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 5-е изд., перераб. и доп.-М.: Дело и Сервис, 2009.- 376с.

35. Есипов В.Е., Маховникова Г.А., Мирзажанов С.К. Риски в оценке: теория, методы измерения: учебное пособие. -Спб.: Изд.-во СПбГЭФ, 2008-136 с.

36. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: учебник/Н.Н. Илышева, С.И. Крылов.-М.: Финансы и статистика, 2011.- 480 с

37. Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория: Учебник / Под ред. А.А. Аузана. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 416 с.

38. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс; пер. с англ. - М.: Гелиос, 2002, 352 с.

39. Ключников И.К. Финансовые кризисы: теория, история и современность. -СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2011. - 258 с.

40. Ковалев В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс: учебно-практическое пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. - Москва:Проспект, 2010.

- 560 с.

41. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика , 2004, 768 с

42. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Проспект. 2007, 1024 с.

43. Ковалев П.П. Банковский риск-менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2009.- 304 с.

44. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М. :Эксмо, 2008. - 768

45. Лялин В.А. Инвестициии в ценные бумаги // Инвестиции: учеб. / Отв. ред. В.В Ковалев, В.В.Иванов, В.А.Лялин. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 90 c

46. Милль Д.С. Принципы политической экономии, 1848

47. Огородникова Е.С. Стратегический менеджмент: учеб. пособие // Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2009. - 216 с

48. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт.

- М.: Финансы и статистика, 1997. - 235 с

49. Просалова В.С. Проблемы оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков: монография. - Владиво-сток: Изд-во ВГУЭС, 2008. - 180 с.

50. Пятов М.Л. Управление обязательствами организации/ М.Л. Пятов - М.: Финансы и статистика, 2004. - 255 С. 160

51. Рид Э., Коттер Р., Гилл. Э. и др. «Коммерческие банки»/ М.: Космополис, 1991, 480 с.

52. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. — М.: Catallaxy, 1994.

53. Система моделей рейтингов банков в интересах ШВ-подхода: сравнительный и динамический анализ / А. Василюк, А. Карминский, В. Сосюрко. Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». - М. : Изд. дом Высшей школы экономики, 2011. - 68 с.

54. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. -М.: Изд-во "Ось-89", 1997., 142 с.

55. Смотрицкая И.И.. Государственная контрактная система: состояние, проблемы, перспективы. - М.: Институт экономики РАН, 2013. - 50 с.

56. Современные кредитные банковские продукты: учебное пособие / Е. В. Тихомирова. - СПб. : Изд-во СПбГЭУ, 2014. - 111 с.

57. Страхование и управление рисками (учебник) для бакалавров / под ред. Г.В. Черновой - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Изд-во Юрайт, 2014.

58. Управление кредитными рисками: учебное пособие / В.В. Жариков, М.В. Жарикова, А.И. Евсейчев. - Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2009, 244 с

59. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.Вазар-Ферро, 1994, с. 27

60. Халилова М.Х., Селюминов А.Г. Система риск-менеджмента в коммерческом банке, учебное пособие. - Спб.: Инфо-да, 2003,- 61 с.

61. Хасянова С.Ю. Кредитный анализ в коммерческом банке : учебное пособие для студентов бакалавриата направления "Экономика" и магистратуры направления "Финансы и кредит". - Нижний Новгород: Нижегородский государственный технический университет, 2012. - 196 с.

62. Хозяйственный риск и методы его измерения./Пер. с венг. Бачкаи Т.,Мессена Д., Мико Д. и др.-М.: Экономика,1979.-184 с.

63. Шаталов А.Н., Шаталова Е.П. Внутреннее рейтингование заемщиков банка: методология и практическое применение. практическое пособие: М.: Издательский дом «Регламент-медиа», 2011. 224 с.

64. Шим Дж., Сигел Дж., Нидлз Б., Андерсон Г., Кондвел Д. Финансовый менеджмент. М.: Филинъ, 1996, 400 с

65. Шиткина И.С. Холдинги: Правовое регулирование экономической зависимости. Управление в группах компаний / И.С. Шиткина. -М.:Волтерс Клувер, 2008, 552 с.

66. Энциклопедия финансового риск-менеджмента /[к.ф.-м.н., проф. В.Е. Барбаумов и др.]; под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. - 2-е изд., перераб. и доп.. - Москва : Альпина бизнес букс, 2006. - 877 с

67. Allen, Steve L.. Wiley Finance : Financial Risk Management : A Practitioner's Guide to Managing Market and Credit Risk (2nd Edition). Somerset, NJ, USA: John Wiley & Sons, 2013, 609 p

68. Capie, F. and Wood, G.E. (1999). Banking theory, 1870-1930 (History of banking & finance). Routledge, UK.

69. Langohr H., Langohr P. Rating Agencies and Their Credit Ratings : What They Are, How They Work and Why They Are Relevant. Hoboken, NJ, USA: John Wiley & Sons, 2010

III. Периодическая литература

70. Бадмаев А.В. Технология управления идеями в организации// Управление человеческим потенциалом 03-04 (43-44) 2015, с. 174-182

71. Бордакова М. В. Сравнительный анализ и перспективы использования рейтинговой системы оценки кредитного риска корпоративного заемщика в российских коммерческих банках//Банковские услуги№1/2012, с. 2-11

72. Бордакова М.В. Исследование понятия «рейтинговая система оценки кредитного риска»// Финансы и кредит, 37 (517) - 2012, с 61-69

73. Бухтин М.А. Управление кредитным риском банка: понятие ожидаемых и непредвиденных потерь // Деньги и кредит. 2008. №5. С. 19-31.

74. Вагизова В.И. Самофинансирование в системе инструментов обеспечения инновационного развития: потребности, возможности и перспективы//Проблемы современной экономики №1, 2012, с. 161-165

75. Воронина В.М. Прогнозирование банкротства промышленных предприятий с помощью количественных и качественных методов анализа: проблемы теории и практики// Экономический анализ: теория и практика 18(99) -2007, с. 27-34

76. Воронова Н.С., Мирошниченко О.С. Подходы к структурированию понятийного аппарата теории банковского капитала//Финансы и Кредит, 2013, №34, с. 9-19

77. Вяцкова Н.А. Классификация методов анализа и оценки рисков// Актуальные вопросы современной науки №33, 2014 , с. 103-122

78. Гакельберг Т.Б. Теоретические аспекты рейтинговой оценки кредитной надежности предприятий-заемщиков. Наука о человеке: гуманитарные исследования.2010 №5, с.53-61

79. Дрок, Т.Е. Методический подход к разработке инновационной стратегии развития малого предприятия. Российское предпринимательство,2015, 16(16), 2619-2634.

80. Иванов В.В., Бушуева Н.В. Внешние источники финансирования российских предприятий: реалии и перспективы//Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5: Экономика, 2007, с. 96-107

81. Измаилова Э.А., Кузнецова Ю.А. Метод мозгового штурма// Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. - 2013. - № 2 (6). - С. 32-35

82. Канаев А.В. Банковская деятельность в свете теории финансового посредничества:традиции и инновации//Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5: Экономика. 2006. № 3. С. 113-123.

83. Коложвари Э.С. Участие коммерческих банков в функционировании национальной контрактной системы//Экономика и управление. Июль-август 4, 2015, с.15-22

84. Комаров В.Ф., Выжитович А.М. Методы анализа контрактной деятельности предприятия для принятия управленческих решений//Вестник НГУ. Серия: Социально-экономические науки, 2014,том 14, выпуск 1, с. 107-116

85. Кох Л.В., Просалова В.С. О методике оценки банками кредитоспособности предприятий.//Банковское дело, 2006 №3

86. Мануйленко В.В. Модернизация национальной внутренней кредитной рейтинговой системы согласно требованиям международного регулятора// Финансы и кредит №48 (432). 2010 г., с. 29

87. Неволина, Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков //Деньги и кредит, 2006, №10 — С. 16—18.

88. Новоселова Е.Г., Аристова Е.В. Кредитоспособность основа оценки качества кредитных отношений//Известия Томского политехнического университета. 2014. Т. 324. № 6 с 150-157

89. Олоян К. А. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика // Деньги и кредит. 2008. №8

90. Панфилова А.П. инструменты принятия менеджерами коллективных управленческих решений на основе ментальной лестницы// Вестник Кем ГУКИ 19/2012, с. 186-194

91. Петров Д.А., Помазанов М.В. Кредитный риск-менеджмент как инструмент борьбы с возникновением проблемной задолженности// Банковское кредитование. — 2008. — №6

92. Пересецкий А.А., Карминский А.М., Суст А.Г.О. ван (2004). Моделирование рейтингов российских банков // Экономика и математические методы. № 40 (4). С. 10-25.

93. Платонова М.А., Юрлов Ф.Ф. Портфельный анализ и выбор эффективных решений// Вестник КрасГАУ, 2014 №10, с. 60-63

94. Помазанов М.В. Адаптация "продвинутого" подхода "Базель II" для управления кредитными рисками в российской банковской системе//Управление финансовыми рисками. № 1(17), март 2009..

95. Помазанов М.В. Внедрение 1ЯВ Продвинутого подхода в Банковской системе. Несколько основных препятствий// Аналитический банковский журнал №4 (190) апрель 2011, стр. 74-76

96. Помазанов М.В., Петров Д.А.Разработка внутренних систем рейтингования заемщиков: типичные вопросы// Банковское дело 2009г. № 7, С.37-40.

97. Помазанов М.В.. Продвинутый подход к управлению кредитным риском в банке: методология, практика, рекомендации// Аналитический банковский журнал. №6, 2010, с. 28.

98. Пузов Е.Н., Яшин С.Н. Концептуальные вопросы сравнительной оценки компаний в рамках сценарного подхода с использованием матричного и рейтингового анализа//Экономический анализ: теория и практика №9 (90), 2007, с. 44-48

99. Разумовский П.А., Помазанов М.В. Штраф на капитал за концентрацию кредитного риска// Банковское дело. N2, 2010, с.110-117.

100. Соколов Б.И. Институты финансовой информации// Финансы и Кредит, 2013, №31, с. 2-16

101. Сулакшин С.С., Буянова Е.Э., Кулаков В.В., Михайлов Н.И., Сазонова Е.С. Правовая модель холдинга для России. М.: Научный эксперт, 2012.— 280 с. 90178

102. Сучкова Е.О., Здорова Н.В. Системно значимые банки, выявление критериев и оценка рисков для банковской системы// Финансы и Кредит, 2014, №33, с. 17-24

103. Типенко Н.Г. Определение лимитов кредитования предприятий / / Банковское дело. 1997. № 6. С. 22.

104. Тотьмянина К.М. Обзор моделей вероятности дефолта//Управление финансовыми рисками 01(25), 2011, с. 12-24

105. Тронин С.А. Методы оценки риска на предприятии// Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. 2015. №1(4). С. 209-213.

106. Турапин М.В. Применение метода мозгового штурма при реализации процесса генерации древа рисков, связанных с поставщиком// Современные тенденции развития науки и технологий. 2015. № 1-2. С. 130-135.

107. Хотинская Г.И., Слащев И.Ю. Денежный поток: сущность, концепции, типологии/Вестник МГУС 2008 №2, с 36-44

108. Швец В.Е. Интервью в системе методов опроса// Вестник ВГУ. Серия: Филология. Журналистика.2008, №1, с. 246-248

109. Штефан М.А., Орнатский А.А. Эвристические методы в оценке инвестиционных проектов//Финансы и кредит 5(629)-2015, с. 51-63

110. Щенникова И.Г. Банковское сопровождение контрактов: сущность, задачи, особенности правового регулирования//Госзаказ: управление, размещение, обеспечение № 36,апрель/июнь 2014.

111. Altman E.I. Financial rations. Discriminent analysis, and the prediction of corporate bankruptcy. Journal of Finance, September, 1968

112. Beaver W.H. (1966) 'Financial Ratios as Predictors of Failure', Journal of Accounting Research (Supplement), pp.71-111.

113. Black F., Scholes M/ The pricing of options and corporate liabilities/- The Journal of political Economy, Vol. 81, No. 3 (May-Jun.),1973, pp.637-654

114. Giacomino D.E. and Mielke D.E. Cash flows: Another approach to ratio analysis. Journal of Accountancy 1993, March, pp. 55-58

115. Chesser D. Predicting loan noncompliance. The Journal of Commercial Bank Lending, August, 1974,pp. 28-38

116. Coase R.H. The Nature of the firm//Economica,1937. Vol.4.November N16

117. Diamond D. Financial intermediation and delegated monitoring// Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly Volume 82/3 Summer 1996, p 51-66

118. Duffle D., Singlenton K. Modeling Term Structures of Defaultable Bond/Review of Financial Studies, 1999 - vol. 12, Issue 3 - p. 683-720.

119. Goncharov Igor, Werner Joerg R., Jochen Zimmermann Legislative demands and economic realities: Company and group accounts compared //The International Journal of Accounting, 2009, № 44, с. 334-362

120. Green, E. (1989). Banking: an illustrated history. Phaidon Inc. Ltd, London, UK.

121. Huasheng Gao, Jarrad Harford, Kai Li Determinants of corporate cash policy: Insights from private firms// Journal of Financial Economics, 2013, № 109, с.623-639

122. Jarrow R.A., Turnbull S. Pricing derivatives on financial securities subject to credit risk. The Journal of finance, Vol. 50 (March), pp 53-85, 1995

123. . Ohlson, JA. "Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy", Journal of Accounting Research, 1980, vol. 18, no. 1

124. Lanine G., Vander R. Failure prediction in the Russian bank sector with logit and trait recognition models// Expert systems with applications. - 2006. - Vol. 30(3). -P.463-478.

125. Merton R.C.On the pricing of corporate debt: the risk structure of interest rates. The Journal of Finance, New York, Vol.29, No 29, (May), 1974, pp. 449-470

126. Moody's Investors Service.Rating methodology/Global Manufacturing Industry.December 17, 2010

127. Philippe Jorion «Value at risk», MCcGraw-Hill, N.Y., 2002

128. Vassiliki Bamiatzi, Salih Tamer Cavusgil, Liza Jabbour, Rudolf R. Sinkovics// Does business group affiliation help firms achieve superior performance during industrial downturns? An empirical examination// International Business Review, 2014, № 23, с. 195-211

IV. Авторефераты диссертаций

129. Адрианова Л.Н. Рейтинг ценных бумаг: основы теории и практики// Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.10. — Москва, 2012

130. Бордакова М.В. Развитие рейтинговой системы оценки кредитного риска корпоративного заемщика//Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.10. — Москва, 2012

131. Глущенко В.В. Анализ процедур оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка// Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.12. — Москва,

2014

132. Горлов А.С. Моделирование и оптимизация рисков контрактной деятельности предприятия//Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.13. — Москва, 2013

133. Долматова А.В. Модели и методы экспертно-статистической оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков//Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.13. — Воронеж, 2009

134. Зеленина Т.А. Модели оценки и управления кредитным риском коммерческого банка//Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.13. — Оренбург, 2013

135. Ипатьев К.Н. Инструментальные методы разработки рейтинговых моделей для корпоративных клиентов в рамках соглашения «Базель II» //Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.13. — Москва, 2013

136. Калимуллина О.В. Управление рисками коммерческого банка на основе системы сбалансированных показателей// Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.10. — Спб, 2015

137. Мануйленко И.А. Развитие организационно-экономического механизма контрактной деятельности промышленных предприятий//Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.05. — Ростов-на-Дону, 2010

138. Олоян К.А. Оценка кредитного качества клиента коммерческого банка//Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.12. — Москва, 2008

139. Снежко В.С. Критерии и принципы банковского кредитования целевых клиентских групп//Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.10. — Москва, 2010

140. Сергеев Д. А., Система ипотечного кредитования в РФ на основе механизма секьюритизации // Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.10. — СПб, 2001

141. Синцова Е.А. Формирование денежных потоков промышленного предприятия в условиях инфляции // Автореф дис. ... канд. экон. наук. — СПб., 2002

142. Тотьмянина К.М. Моделирование вероятности дефолта корпоративных заемщиков банков// Автореф дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.10. — Москва, 2014

143. Федорова А.А. Экономико-математические модели оценки кредитного риска портфеля корпоративных кредитов коммерческого банка// Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.13. — СПб, 2012

144. Хайдаршина Г.А. Методы оценки риска банкротства предприятия// Автореф. дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.10. — Москва, 2009

V. Интернет-ресурсы

145. Ведомости. Строительные и сельхозкомпании — самые рискованные Заемщики,22.10.2014г http://www.vedomosti.ru/finance/news/35055201/bank-rossii-rasstavil-riski.

146. Галун А.Б. Понятие кредитоспособности коммерческой организации. http://www.rusnauka.com/ 22_NIOBG_ 2007/Economics/25127.doc.htm

147. Кембриджский словарь http://dictionary.cambridge.org/ru

148. Ласкина Л.Ю., Власова М.С. Сравнительная характеристика ликвидности предприятия с использованием традиционных коэффициентов и коэффициентов денежных потоков. http://economics.open-mechanics.com/articles/862.pdf -

149. Материал ОАО «Газпромбанк»: Банковское сопровождение

контрактов. http://www.gazprombank.ru/corporate/bankovskoe -soprovozhdenie/prezent_2 .pdf

150. Материалы Базельского комитета по банковскому надзору (Basel Committee on Banking Supervision) http://www.bis.org/bcbs/basel3/basel3 phase in arrangements.pdf

151. Материалы Банка России http://www.cbr.ru/publ/archive/root_get_blob.aspx?doc_id=9878

152. Материалы Банка России: Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций в 2014 году

http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank system/inform 14.htm&pid=pdko sub&sid=inr licko

153. Материалы Банка России: Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели. №157 ноябрь 2015 г. (интернет-версия)

http: //www .cbr.ru/analytics/?Prtid=bnksyst

154. Материалы Банка России: Статистический бюллетень Банка России №10

(2015,2013,2011 г.) http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=bbs

155. Материалы ОАО «Банк Москвы»: Банковское сопровождение как необходимое условие повышения эффективности исполнения контракта

http: //ac.gov.ru/files/content/5344/1 -tolkacheva-pdf.pdf

156. Материалы ОАО «Банк Москвы»: Круглый стол по банковскому сопровождению контрактов. http: //goszakupki .open.gov. ru/upload/iblock/f32/f32bc1a3dbdea1a57a80a1807ed1d921.pdf

157. Материалы рейтингового агенства ЭкспертРА: Концепции развития финансового рынка России до 2020 год. Развитие законодательства и регулирования. Инвестиционное законодательство и кредитные рейтинги

http://raexpert.ru/strategy/conception/part6/8

158. Официальный сайт единой информационной системы в сфере закупок

http: //www .zakupki .gov.ru/

159. Официальный сайт Росстата http://www.gks.ru/

160. Ушанов А.Е. Совершенствование инструментов кредитного процесса// Интерент - журнал «Науковедение», Том №7, №4 (2015)

http://naukovedenie.ru/PDF/15EVN415.pdf

161. Финансовый словарь http://financial-dictionary.thefreedictionary.com/Credit+quality

162. Черемушкин С. Оценка финансового состояния компании на основе денежных коэффициентов. http://www.finman.ru/articles/2007/5/4997.html

Сравнительная характеристика банковских кредитных продуктов для целевых

сегментных групп клиентов

Перечень Группа Цель Срок Сумма Обеспечени

продуктов заемщиков е

Кредитование С ельскохозяйстве Удовлетворе До 1 года В Залог

сельскохозяистве нные ние зависимости урожая на

нных производителей производители сезонных потребносте й от потребностей сумму до 70%+иное обеспечени е

Кредитование Розничные Финансирова До 1 года До 80% от Без

операторов торговые сети ние текущей месячных обеспечени

розничных деятельности объемов я

торговых сетей инкассирован ной выручки Заемщика и выручки от операций с банковскими картами

Финансирование проектов в сфере Девелоперы Финансирова ние проектов До 10 лет До 70% бюджета Залог прав на землю,

недвижимости проекта на недвижимо сть, залог прочих активов

Контрактное Компании с Финансирова В Сумма залог прав

кредитование контрактным ние зависимо контракта за требования

характером контрактов сти от вычетом выручки по

деятельности срока контракта аванса контракту

Кредитование Субъекты РФ и Финансирова До 3 лет В Без

суверенных заемщиков муниципальные образования ние дефицита бюджета, целевых программ, погашение долгов зависимости от потребностей обеспечени я

Примерный перечень информации для анализа деятельности компаний с контрактным характером деятельности

1. Данные официальной финансовой отчетности (официальные документы).

2. Расшифровки основных статей финансовой отчетности

3. Бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год;

4. Прогноз движения денежных средств;

5. Кредитный портфель на текущую дату

6. Портфель заключенных контрактов на текущую дату

7. Справки об открытых расчетных (текущих) счетах в кредитных организациях, выданные или подтвержденные налоговым органом, либо выписки с банковских счетов об остатках денежных средств на счетах в иных кредитных организациях, выданные и подтвержденные кредитными организациями;

8. Справки об отсутствии у заемщика картотеки неоплаченных расчетных документов по всем открытым расчетным (текущим) счетам, выданные обслуживающими эти счета кредитными организациями, а также справки из налоговых органов об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами;

9. сведения о существенных событиях, затрагивающих производственную и финансово-хозяйственную деятельность заемщика, произошедших за период с последней отчетной даты до даты анализа финансового положения заемщика (о фактах, повлекших разовое существенное увеличение или уменьшение стоимости активов; о фактах, повлекших разовое существенное увеличение чистых убытков; о фактах разовых сделок, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет существенную долю в активах заемщика на дату осуществления сделки) (степень существенности событий определяется во внутренних документах кредитной организации);

10. Дополнительная информация:

• общее состояние отрасли, к которой относится заемщик,

• конкурентное положение заемщика в отрасли,

• деловая репутация заемщика и руководства организации-заемщика (единоличного исполнительного органа, членов коллегиального исполнительного органа, членов совета директоров),

• качество управления организацией-заемщиком,

• краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика,

• степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений, принадлежность заемщика к финансовым группам и холдингам, существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков, меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения,

• вовлеченность заемщика в судебные разбирательства,

• информация о различных аспектах в деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг и иные аспекты),

• степень зависимости от государственных дотаций,

• значимость заемщика в масштабах региона,

• зависимость деятельности заемщика от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг,

• согласованность позиций акционеров (участников) юридического лица - заемщика, имеющих право владения пятью и более процентами голосующих акций (долей) организации, по основным вопросам деятельности заемщика, в том числе финансовым и производственным,

• вероятность открытия в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства и (или) ликвидации заемщика,

• информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед

резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.

11. Сравнительные данные (в динамике) по предприятиям, работающим в сопоставимых условиях (тот же профиль деятельности, те же размеры), содержащие сведения:

• о финансовой устойчивости (состоятельности);

• о ликвидности (платежеспособности), в том числе о движении денежных средств;

• о прибыльности (рентабельности);

• о деловой активности и перспективах развития соответствующего сегмента рынка.

Перечень сокращений

ДЗ - дебиторская задолженность

ДП -остаточный денежный поток по заключенным контрактам

ДС - денежные средства

ЗК - заемный капитал

КЗ - кредиторская задолженность

ОА - оборотные активы

СК - собственный капитал

СОК - собственный оборотный капитал

ТО - текущие обязательства

Приложение 4

Расчетные значения финансовых и нефинансовых показателей

У Х1 Х2 Х3 Х4 Х5 Х6 Х7 Х8 Х9 Х10 Х11 Х12 Х13 Х14

0 0,96 0,59 0,04 4,12 2,33 2,14 25,26 -0,04 0,06 21,69 0,2 0,02 45,49 0,35

0 2,08 1,86 0,13 0,72 1,32 0,55 50,64 0,01 1,08 1,09 6,39 0,92 30,31 0,5

0 1,44 0,89 0,02 2,76 2,2 1,89 0,11 0,3 0,02 4,99 2,4 1,3 5,46 2,07

0 0,74 0,65 0,09 1,66 1,29 1,14 5,01 -0,46 0,3 0,78 5,17 3,78 0,24 2,07

0 1,09 0,94 0,02 1,77 1,07 1,26 0,31 0,03 0,07 1,56 2,06 0,53 4,28 0,6

0 1,27 1,1 0,31 1,84 2,08 1,04 16,11 0,03 0,08 0,58 0,69 0,08 1,55 0,09

0 1,03 0,88 0,07 2,19 1,78 1,72 1,48 0,03 0,04 7,55 3,35 2,58 38,13 4,15

0 1,35 1,25 0,05 0,84 0,76 0,57 0,01 0,11 0 7,83 1,31 1,22 14 1,02

0 0,96 0,47 0,31 3,98 0,65 0,71 1,59 -0,04 0,03 2,72 1,82 1,3 37 0,86

0 0,91 0,44 0,08 6,01 2,35 2,37 0,95 -0,1 0,05 3,89 0,86 0,69 6,75 1,2

0 0,84 0,82 0,05 0,67 0,53 0,6 1,03 0,09 0,98 0,24 1,19 9,52 9,19 2,74

0 1,62 1,52 0,11 2,61 4,46 2,28 1,81 0,18 0,17 1,95 4,05 2,87 43,34 6,42

0 1 0,65 0,18 4,28 2,29 2,34 0,77 0 0,01 2 0,63 0,36 35 0,82

0 1,03 1,01 0,75 18,65 7,22 6,68 3,39 0,03 0,01 2,58 1,12 0,51 15 3,3

0 2,77 2,72 0,38 6,44 7,05 5,85 0,13 0,64 0,02 1 0,11 5,18 50,23 30,28

0 1,47 1,44 0,12 0,55 0,65 0,52 1,11 0,32 0,19 -1,27 0 0,32 1,309 0,16

0 1 0,8 0,04 0,83 0,68 0,62 14 0 0,35 1,32 2,77 0,12 5,51 0,07

0 1,16 1,09 0,2 2,28 2,3 1,858 1,17 0,14 0,06 4,19 5,02 3,15 37 5,74

0 1,88 1,17 0,22 1,14 0,99 0,62 0,98 0,02 0,65 -0,18 -1,19 -4,63 0 0

0 1,21 0,81 0,2 5,19 3,72 3,19 1,32 -0,53 0,12 3,6 7,81 4,4 50,87 9,47

0 2,13 1,94 0,11 5,15 12,44 4,32 0,41 0,19 0,02 2 0,53 0,14 6,85 1,77

0 1,05 0,69 0,16 3,24 2,42 1,65 3,61 0,04 0,2 1,11 4,03 0,43 10,57 0,7

0 1,12 0,5 0,01 3,61 2,25 1,66 2 0,1 0,13 2,05 4,16 1,26 13,01 2,2

0 1,14 0,93 0,09 0,98 0,78 0,51 5,7 0,05 0,81 1,05 5,99 2,23 27 1,14

1 0,72 0,48 0,03 1,55 1,59 1,06 -1,83 -0,51 0,33 -8 26,23 26,58 0 0

1 0,85 0,82 0,15 0,78 0,82 0,52 -5 -0,33 1,07 -0,79 10,24 19,86 0 0

1 1,28 0,87 0,44 3,1 2,43 1,26 3,94 0,05 2 1,12 4,66 0,53 4,33 0,59

1 1 0,66 0,04 1,91 1,23 1 16,65 0 1,9 1,08 2,46 0,16 5,75 0,16

1 1,25 1,11 0,01 3,39 0,87 0,82 0,06 0 1,5 10,88 7,35 5,5 21 4

1 0,72 0,13 0,01 1,43 0,44 0,37 -0,38 -0,18 1,8 -14 0 -75 0 0

1 1,19 1,1 0,32 1,11 1,15 0,81 0 -0,05 0,42 6,16 0 2,51 0 0

1 1,2 1,9 0,02 2,5 1,85 0,62 -2 0 0,7 -8 0 -7 0 0

Продолжение приложения 4

У Х15 Х16 Х17 Х18 Х19 Х20 Х21

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 1 0

0 1 0 0 0 0 1 1

0 1 0 0 0 0 0 1

0 1 0 0 0 0 0 1

0 1 0 0 0 0 0 1

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 0 1

0 1 0 0 0 0 1 0

0 1 0 0 0 0 1 1

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 1 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 1 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 0 1

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 0 0 0 0 0 0

0 1 1 0 0 0 1 1

1 1 1 1 0 0 1 1

1 1 0 0 0 0 1 1

1 1 0 0 0 0 1 1

1 1 1 0 0 0 1 1

1 1 1 0 0 0 1 1

1 1 0 0 0 0 1 1

1 1 1 0 0 0 1 1

1 1 1 0 0 0 1 1