Оценка экономической эффективности и выбор варианта крупного инвестиционного проекта по развитию транспортных систем: На примере трубопроводного транспорта в современных условиях России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Мигранова, Марина Геннадьевна

• Мигранова, Марина Геннадьевна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мигранова, Марина Геннадьевна

ВВЕДЕНИЕ.:.

Глава 1 Анализ состояния и тенденции развития трубопроводного транспорта России.

1.1 Функции и общая характеристика нефтепродуктопроводного транспорта.

1.2 Состав и структура основных производственных фондов трубопроводного транспорта.

1.3. Уровень технического состояния нефтепродуктопроводного транспорта.

1.4. Научно-технический прогресс и основные направления инвестиционной деятельности в области совершенствования магистрального транспорта нефтепродуктов.

Глава 2 Методологические основы оценки эффективности крупных инвестиционных проектов по развитию транспортных систем.

2.1 Принципы выбора наилучшего варианта проекта.

2.2 Учет дополнительных факторов при оценке эффективности хозяйственных мероприятий.

2.3 Сопоставление разновременных затрат и результатов при выборе варианта инвестиционного проекта по развитию транспортных систем.

2.4 Учет интересов стратегических инвесторов проекта.

Глава 3. Оценка экономической эффективности и выбор варианта проекта по развитию транспортной системы в современных условиях.

3.1 Выбор наиболее эффективного варианта крупного инвестиционного проекта по развитию транспортной системы осуществляемого в рамках совместных предприятий.

3.2 Оценка экономической эффективности и выбор наилучшего варианта крупного инвестиционного проекта по развитию транспортной системы при последовательном уточнении его параметров.

3.3 Процедуры согласования экспертных оценок, используемых при выборе варианта развития транспортной системы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка экономической эффективности и выбор варианта крупного инвестиционного проекта по развитию транспортных систем: На примере трубопроводного транспорта в современных условиях России»

На современном этапе развития экономики трубопроводный транспорт, являясь важнейшей составной частью транспортной системы России, играет значительную роль в обеспечении народного хозяйства топливно-энергетическими ресурсами, в сбалансированном и эффективном развитии и размещении мощностей по добыче, нефти, природного газа и продуктов их переработки. Смещение сырьевой базы в новые регионы, не имеющие развитой транспортной инфраструктуры, физическое старение основных производственных фондов, научно-технический прогресс в области технологии транспортировки нефти, нефтепродуктов и природного газа, а также геополитические изменения, связанные с появлением независимых государств на территории бывшего СССР - все эти обстоятельства приводят к необходимости осуществления крупных инвестиционных проектов по развитию трубопроводного транспорта России.

Если ранее такие проекты финансировались полностью из госбюджета и для их реализации достаточно было административно-командных методов управления, то на нынешнем этапе перехода к рынку нет не только требуемых ресурсов в госбюджете, но и необходимо применять иные - экономические методы управления. Эти методы должны отражать участие в крупном инвестиционном проекте по развитию трубопроводного транспорта различных субъектов хозяйствования с присущими им экономическими интересами. Сегодня, следует исходить из того, что крупный инвестиционный проект будет реализован в том виде, в каком он намечен, если он в равной мере отвечает интересам всех экономически независимых партнеров и предложен такой экономический механизм перераспределения результатов проекта и затрат на его осуществление, который позволяет достичь компромисса экономических интересов всех партнеров.

В настоящее время на трубопроводном транспорте нет методик обоснования и выбора наиболее эффективного варианта крупного проекта, которые бы могли рассматриваться как инструмент экономического управления, отвечающий требованиям, предъявляемым к нему в условиях перехода к рынку. Поэтому представляется весьма актуальной тема данного исследования, которое посвящено созданию инструментария оценки социально-экономической эффективности и выбора наилучшего варианта крупного инвестиционного проекта на трубопроводном транспорте. Создаваемый инструментарий необходим органам государственного управления при обосновании кредитно-финансовой политики на транспорте и в отраслях топливно-энергетического комплекса, крупным предприятиям и инвесторам, которые заинтересованы в осуществлении проектов по развитию трубопроводных систем и намерены привлечь к осуществлению этих проектов других субъектов инвестиций.

Целью диссертации является: Разработка методов оценки экономической эффективности и выбора наилучшего варианта крупного инвестиционного проекта на трубопроводном транспорте, адекватных экономическим методам управления, на этапе перехода к рынку и специфическим особенностям этого вида транспорта.

В соответствии с целью в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

• выполнен анализ современного состояния трубопроводного транспорта, выявлены основные направления его развития, обусловленные физическим и моральным износом основных производственных фондов, научно-техническим прогрессом и геополитическими изменениями последнего, времени;

• исследованы потребности в инвестициях, необходимых для осуществления крупных проектов на трубопроводном транспорте и возможные источники их получения;

• выявлены важнейшие особенности крупных проектов на трубопроводном транспорте, структуризированы экономические интересы основных участников этих проектов, которые должны быть учтены при выборе наилучшего варианта проекта;

• выполнен анализ методических подходов к оценке социально-экономической эффективности крупных инвестиционных проектов, предложенных зарубежными и отечественными экономистами, и на этой основе предложена концепция создания инструментария решения поставленной в работе проблемы;

• на базе предложенной в исследовании концепции разработан инструментарий выбора наиболее эффективного варианта крупного инвестиционного проекта на трубопроводном транспорте, позволяющий учитывать:

1. интересы участников процесса добычи, переработки, транспортировки и реализации нефти, природного газа и продуктов их переработки;

2. механизм формирования договорных цен, как основу согласования интересов экономически независимых партнеров в процессе осуществления инвестиционного проекта;

3. организационно-правовую форму, в которой осуществляется крупный проект и происходит использование связанных с этим результатов;

4. условия финансирования и источники привлечения инвестиций для реализации проекта.

Методологическая и теоретическая основа исследования

В своей работе автор опирался на фундаментальные исследования, в области теории экономической эффективности, выполненные отечественными и зарубежными учеными, на результаты прикладных исследований по эффективности капитальных вложений на транспорте и при проектировании трубопроводных систем, полученными в отечественной науке и практике. Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что впервые создана целостная экономическая концепция и реализующий ее инструментарий, позволяющие выбирать такой вариант крупного инвестиционного проекта по развитию трубопроводного транспорта, который в наибольшей степени учитывает экономический механизм согласования интересов участников этого проекта и обеспечивает его реализуемость за счет достижения совпадения интересов всех партнеров.

При выборе варианта проекта учитываются не только затраты на его осуществление и результаты, достигаемые за счет эксплуатации созданных трубопроводных систем, но и то, как эти затраты и результаты перераспределяются между партнерами с помощью механизма договорных цен и тарифов, кредитно-финансовых отношений. Это позволяет построить критерии эффективности всех участников, отразить стремление каждого максимизировать собственную эффективность наряду с признанием необходимости принятия компромиссного решения.

Впервые в данной работе применительно к крупным проектам на трубопроводном транспорте предложен подход, дающий возможность учета временного лага между инвестициями и полезными результатами (доходами от эксплуатации основных производственных фондов) с позиций инвестиционных возможностей каждого участника, т. е. подход, учитывающий индивидуальную ценность ресурсов.

Практическая значимость и внедрение результатов исследования

Полученные в результате исследования методы и модели выбора наилучшего варианта крупного инвестиционного проекта на трубопроводном транспорте позволяют органам государственного управления прорабатывать варианты хозяйственных мероприятий на трубопроводном транспорте, которые затрагивают интересы государства (оказывают существенное влияние на экономику страны), но при этом будут реализованы с привлечением экономически самостоятельных предприятий, руководствующихся собственными интересами. Инструментарий, предложенный в работе, позволяет получить рекомендации по выбору условий представления бюджетных ресурсов в виде кредитов, дотаций или в иной форме, которые с учетом интересов предприятий обеспечивают реализацию желаемого варианта проекта.

Методический подход, предложенный в работе, может дать экономическое обоснование для поиска компромиссного варианта крупного инвестиционного проекта на трубопроводном транспорте, когда в его осуществлении заинтересованы различные государства и (или) отдельные инвесторы.

На базе концепции, являющейся одним из результатов данного исследования, могут быть получены методики для решёния конкретных более узких задач, возникающих при развитии трубопроводных систем. Например: выбор трассы трубопровода; выбор варианта наращивания пропускной способности существующей системы; выбор проекта перехода на новую технологию транспортировки нефти и природного газа или продуктов их переработки; выбор варианта создания и развития .автоматизированной системы управления транспортным процессом и многие другие задачи. Исследование состоит из введения, трех глав и заключения. Введение содержит обоснование предмета и цели исследования, основные положения, выносимые на защиту, характеристику их научной новизны и значимости для практики и апробации полученных результатов.

Первая глава "Анализ состояния и тенденции развития трубопроводного транспорта России" посвящена роли, которую играет трубопроводный транспорт в обеспечении экономики страны топливно-энергетическими ресурсами. Исследуются структура основных производственных фондов трубопроводного транспорта, их состояние, тенденции в изменении технического уровня отрасли. Особое внимание уделено основным направлениям научно-технического прогресса на трубопроводном транспорте и его влиянию на инвестиционную политику. Экономическая реформа в России привносит изменения в систему управления нефтепродуктопровод-ным транспортом. Поэтому ее преобразование на этапе перехода к рынку явилось одним из аспектов исследования, раскрытого в первой главе.

Завершается данная глава анализом потребностей в инвестициях в крупные проекты на трубопроводном транспорте и возможностей их привлечения.

9 .--.

Вторая глава "Методологические основы оценки эффективности крупных инвестиционных проектов по развитию транспортных систем " посвящена обзору исследований, выполненных в этой области за рубежом и в России.

В экономической науке наибольший интерес с позиции целей, стоящих в данной работе, представляют базовые принципы оценки экономической эффективности хозяйственных мероприятий, как* основа системного анализа инвестиционных проектов. Показано, что в современных условиях принципами, гарантирующими осуществимость крупных проектов являются требования учета интересов стратегических инвесторов проекта.

Результаты, полученные в данной главе, позволили аргументированно обосновать концепцию выбора наиболее эффективного варианта крупного инвестиционного проекта на трубопроводного транспорте в условиях развития рыночных отношений.

Третья глава " Оценка экономической эффективности и выбор варианта проекта по развитию транспортной системы в современных условиях ".

Осуществление крупного инвестиционного проекта на трубопроводном транспорте в современных условиях связано с привлечением экономически независимых партнеров к реализации проекта и заложенных в нем возможностей. Поэтому в данной главе было уделено внимание тому, каким требованиям должна отвечать принципиальная схема согласования интересов участников крупного проекта. Это позволило автору предложить методы и модели выбора варианта крупного проекта по развитию трубопроводного транспорта как решение задачи согласования интересов производителей нефтепродуктов, потребителей и транспортников с учетом механизма формирования договорных цен и тарифов.

Высокая продолжительность реализации инвестиционных проектов по развитию транспорта, неопределенность относительно возможных решений, возникающих технических проблем, не позволяют сформировать в начале выбора полный перечень альтернативных проектных решений. В практике проектирования широко распространен последовательный подход к проектарованию сложных транспортных систем. Применительно к нему в диссертации предложен формальный аппарат оценки экономической эффективности и выбора наилучшего варианта проекта.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Мигранова, Марина Геннадьевна

Выполненный в исследовании анализ проблем оценки экономической эффек тивности и выбора варианта развития транспортных систем (на примере тру бопроводного транспорта) в современных условиях России показал что, для обеспечения обоснованности и привлекательности инвестиционных проектов для инвесторов необходимо всесторонне учитывать финансовые, экономиче ские и организационные аспекты участия инвесторов в проекте, их интересы и инвестиционные возможности. С этой целью в диссертации были решены следуюш;ие задачи: • выполнен анализ современного состояния трубопроводного транспор та, выявлены основные направления его развития, обусловленные фи зическим и моральным износом основных производственных фондов, научно-техническим прогрессом и геополитическими изменениями по следнего, времени; • исследованы потребности в инвестициях, необходимых для осуществления крупных проектов на трубопроводном транспорте и возможные источники их получения; • выявлены важнейшие особенности крупных проектов на трубопро водном транспорте, структуризированы экономические интересы ос новных участников этих проектов, - которые должны быть учтены при выборе наилучшего варианта проекта; • выполнен анализ методических подходов к оценке социально экономической эффективности крупных инвестиционных проектов, предложенных зарубежными и отечественными экономистами, и на этой основе предложена концепция создания инструментария реше ния поставленной в работе проблемы; • на базе предложенной в исследовании концепции разработан инструментарий выбора наиболее эффективного варианта крупного инвестиционного проекта на трубопроводном транспорте, позволяю щий учитывать:

1. интересы участников процесса добычи, переработки, транспортировки и реализации нефти, природного газа' и продуктов их переработки;

2. механизм формирования договорных цен, как основу согласования ин тересов экономически независимых партнеров в процессе осуществле ния инвестиционного проекта;

3. организационно-правовую форму, в которой осуществляется крупны» проект и происходит использование связанных с этим ре зультатов;

4. условия финансирования и источники привлечения инвестиций для реализации проекта.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мигранова, Марина Геннадьевна, 2004 год

1. Учет человеческого фактора. Предполагается, что участники КИП активно воздействуют на выбор варианта развития и функционирования создаваемого предприятия и, следовательно, будет принят вариант, наиболее отвечающий их интересам.

2. Наличие, у используемых показателей эффективности и критериев оптимизации свойств системности, комплексности и др.

3. Решение задачи к -> шах (7)fi (х) ко1 Q, Vi б.1, (8) fi(x) > к Gj, Vi е 1, (9) Ax < В "(Ю) x>0 (11),где ко' — значение целевой функции в задаче (3) — (6).

4. Как предполагается осуществить проект в организационно-правовом аспекте. (Какова будет организационно-правовая форма субъекта хозяйствования, взявшего на себя роль транспортного предприятия);

5. Новое транспортное предприятие обслуживает только известных потребителей нефтепродуктов и газа, а создается и развивается за счет их капиталовложений.

6. Определить перечень возможных потребителей транспортных услуг, которых в дальнейшем намерены привлечь для обслуживания их потребностей в перевозках за счет тарифов, более низких по сравнению с имеющимися, или (и) более высокого качества перевозок.

7. Задаться исходным уровнем вектора цен (тарифов), способных привлечь потребителей транспортных услуг.

8. Рассмотреть множество . возможных конкурентоспособных вариантов проекта, различающихся динамикой роста объемов перевозок и сопряженными с развитием предприятия инвестициями.

9. Выбрать вариант проекта, максимизирующий интегральную дисконтированную прибыль от выполнения перевозок за расчетный период.