Оценка альтернативных вариантов железнодорожных проектов в условиях неопределенности: на примере проекта линии Кызыл-Курагино тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Романкевич, Сергей Владимирович

• Романкевич, Сергей Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Романкевич, Сергей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Проблема оценки железнодорожных проектов в условиях неопределенности и риска.

§1.1 Существующие подходы к учету фактора неопределенности.

§ 1.2 Постановка проблемы применительно к линии Кызыл — Курагино

§ 1.3 Критерии оценки эффективности ИП.

Глава 2. Оценка альтернативных стратегий транспортного освоения региона

Республика Тыва".

§2.1 Идентификация альтернативных стратегий.

§2.2 Инструментарий оценки альтернативных стратегий.

§2.3 Оценка альтернативных стратегий.

Глава 3. Оценка конкурирующих вариантов в рамках железнодорожной стратегии.

§3.1 Экономико-математическая модель оценки в условиях неопределенности.

§3.2 Формирование альтернатив.

§3.3 Оценка наиболее предпочтительной альтернативы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка альтернативных вариантов железнодорожных проектов в условиях неопределенности: на примере проекта линии Кызыл-Курагино»

Актуальность исследования. За последние 20 лет экономика Российской Федерации пережила смену политического строя, «шоковую терапию», целую цепочку политических и экономических кризисов. Перечисленные процессы сопровождались расслоением общества, регионов по уровню жизни. Особенно остро это явление наблюдается в регионах с крайне высоким и крайне низким уровнем развития. По комплексной оценке Минэкономразвития уровня социально-экономического развития регионов Российской Федерации, выполненной в 2005 году, лидирующее положение занимают следующие субъекты: г. Москва, г. Санкт-Петербург, Тюменская область и Республика Татарстан, а, например, Республика Тыва из 87 субъектов РФ занимает предпоследнее 86 место. Разрыв между названными субъектами составляет несколько раз по большинству индикаторов. Так, доля населения Республики Тыва с доходами ниже прожиточного минимума составляет 43 процента. Данная ситуация вызывает и социальную и политическую напряженность в регионе, потому что Тыва — это есть самостоятельно вошедшее в состав СССР, историческая память сильна и поэтому сильны сепаратистские тенденции, которые до сего времени смягчить не удается.

Для правительств РФ и Тывы решение данной проблемы представляется приоритетным. Одной из ключевых причин сложившейся ситуации является слабо развитая транспортная инфраструктура Республики Тыва, представленная преимущественно автомобильными дорогами (в 2004 году 99,84% грузов перевезено автотранспортом). Исходя из географического положения, получается, что Республика Тыва находится в относительной транспортной и соответственно экономической изоляции, которая сдерживает развитие региона во всех отраслях. Такая ситуация стратегически опасна и чревата рядом неопределенных последствий.

Изменить коренным образом ситуацию можно только в случае устранения сложившейся изоляции региона, тем самым повысив социально экономический уровень жизни населения Тывы. При таком подходе главным является определение наиболее эффективной стратегии развития транспортной инфраструктуры и реализация в рамках такой стратегии транспортных проектов.

Транспортные проекты всегда осуществляются в увязке с точками роста грузопотоков (в железнодорожном лексиконе - под местную погрузку). Точками роста могут служить любые проекты, в которых есть транспортная составляющая. Принимая во внимание качество и количество находящихся на территории Тувы месторождений полезных ископаемых, особое внимание следует уделить проектам развития минерально-сырьевого комплекса, которые способны в относительно короткие сроки дать большой экономический эффект.

К проектам подобного рода можно отнести освоение Элегестского месторождения коксующихся углей Улуг-Хемского угольного бассейна. Месторождение уникально и является единственным доступным к освоению месторождением такого масштаба в России. Разведанные запасы месторождения составляют около 965 млн. тонн, а всего по Улуг-Хемскому угольному бассейну - 14,5 млрд. тонн.

Вместе с тем, масштабная реализация проектов минерально-сырьевого комплекса в республике в настоящее время сдерживается недостаточным развитием транспортной инфраструктуры. Поэтому сегодня актуально исследование транспортной инфраструктуры Республики Тыва, сравнительной эффективности транспортных проектов и адекватности инструментария оценки ожидаемой эффективности. Использование в последнем случае термина «ожидаемая эффективность» подчеркивает ситуацию специфику оценки проектов подобного масштаба и значимости - необходимость конструктивного учета фактора неопределенности на всех этапах оценки.

В соответствии со сказанным целью диссертационного исследования является развитие инструментария оценки инвестиционных проектов в условиях неопределенности.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

1. исследовать существующие подходы к учету фактора неопределенности и определить их достоинства и недостатки;

2. проанализировать и классифицировать критерии оценки эффективности инвестиционных проектов и выявить специфику их применения в условиях неопределенности;

3. осуществить структуризацию процедур оценки альтернативных вариантов инвестиционных проектов транспортной инфраструктуры;

4. предложить количественно-качественную комплексную модель оценки инвестиционных проектов в условиях неопределенности, позволяющую учитывать эффекты от реализации инвестиционных проектов на микро, мезо и макроуровне (в том числе мультипликативные);

5. разработать и реализовать компьютерный продукт для поддержки принятия инвестиционных решений в условиях неопределенности;

6. провести апробацию предложенных методических подходов и компьютерных программ на примере исчисления ожидаемой эффективности конкурирующих альтернатив проекта ж.-д. линии Кызыл - Курагино.

Объектом исследования в диссертационной работе являются инвестиционные проекты создания транспортной инфраструктуры, в частности транспортной инфраструктуры Республики Тыва.

Предметом исследования в диссертационной работе являются методы учета факторов неопределенности и риска при оценке ожидаемой эффективности инвестиционных проектов.

Выполненное исследование соответствует паспорту специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью): п. 4.15. «Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах».

Теоретической основой диссертации послужили труды зарубежных и отечественных ученых, чьи работы заложили основы принятия решений в условиях риска и неопределенности: Ф.Найта, Р.Д. Льюиса и X. Райфа, О. Ланге, H.H. Моисеева, а также, что следует подчеркнуть специально концепция ограниченной рациональности лауреата Нобелевской премии по экономике (1978г.) Г. Саймона.

Методической основой исследования явились прикладной системный анализ, основные положения которого сформулированы в работах Э. Квейда, H.H. Моисеева, О.И. Ларичева, научные труды по оценке мультипликативного эффекта Дж.М. Кейнса, Л. Столерю, Э. Хансена и др. В работе использовались также научные результаты в области инвестиционного анализа, изложенные в трудах В.Н. Богачева, П.Л. Виленского, Е.А. Гибшмана, В.Н. Лившица, П. Массе, С.А. Суспицина, В.В. Царева и др.

Информационную базу исследования составили материалы ИЭОПП СО РАН (сектора Оценки механизмов реализации инвестиционно — строительных программ), а так же СГУПСа, ОАО «РЖД» и Западно -Сибирского филиала ОАО «РЖД». Дополнительно информационную базу пополнили эксперты правительства Республики Тыва.

Весь комплекс расчетов выполнен с использованием стандартных и оригинальных программ инвестиционного анализа. К числу оригинальных относятся программа ORDEX, разработанная в ИЭОПП д.э.н. Хуторецким А.Б., программы классификации взаимодействующих объектов, оценки конкурирующих проектов по критериям теории принятия решений и оценки согласованности экспертных суждений (разработаны в ИЭОПП и СГУПСе). Диссертантом перечисленные модули, используемые прежде разрозненно, были объединены в систему под названием «ASPER», которая сокращает время расчетов и работает как в имитационном, так и оптимизационном режимах.

Научная новизна результатов, полученных лично автором и представляемых к защите, состоит в следующем:

1. предложена трехуровневая модель оценки ожидаемой эффективности транспортных проектов;

2. предложена методика качественно - количественной инвестиционной оценки на предпроектной стадии с использованием семантического дифференциала;

3. предложена методика оценки мультипликативных эффектов инвестиционных проектов в ситуации неопределенности;

4. разработан и программно реализован универсальный компьютерный продукт для поддержки принятия инвестиционных решений «АБРЕК»

Достоверность и обоснованность научных результатов и выводов подтверждается комплексностью подхода к исследуемой проблеме, использовании проверенных практикой теоретических и методических положений оценки ожидаемой эффективности инвестиционных проектов, а также корректным использованием методов прикладного системного анализа и экспериментальными расчетами ожидаемой эффективности на примере проекта линии Кызыл - Курагино.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в следующем:

1. Предложенные подходы дают возможность использовать трехуровневую модель оценки ожидаемой эффективности инвестиционных проектов в проектной практике.

2. Разработанный универсальный программный комплекс поддержки принятия инвестиционных решений «АБРЕК» является работоспособным инструментом поддержки приятия сложных инвестиционных решений.

3. Часть материалов проведенного исследования вошла в учебное пособие «Системный анализ ожидаемой эффективности крупномасштабных инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте»[75] и уже используется в учебном процессе в СГУПСе.

Апробация работы. Основные результаты выполненной работы обсуждались на II международной научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие регионального научного, инвестиционного, инновационного и промышленно-строительного комплекса» в 2005г., на всероссийской научной конференции молодых ученых «Наука. Технологии. Инновации» в 2006г. Использовались при разработке раздела «Траиспортно - логистический кластер» в «Стратегии социально-экономического развития новосибирской области на период до 2025 года» и получили положительную оценку администрации области и правительственных структур РФ.

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано в открытой печати 4 статьи общим объемом 1,8 п.л. (см. список литературы [43;73;74;75]).

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и четырех приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Романкевич, Сергей Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Выполнен анализ существующих критериев оценки оценки эффективности инвестиционных проектов с последующей стратификацией по уровню национальной экономики и классификации по принадлежности эффекта. Также проанализированы существующие подходы к учету фактора неопределенности, указаны их основные преимущества и недостатки.

2. Предложена трехуровневая модель оценки ожидаемой эффективности транспортной инфраструктуры, позволяющая снижать степень неопределенности послойно и последовательно на макро-, мезо- и микроуровне . На каждом из них неопределенность уменьшается с помощью построения и анализа специальной модели, специальной в том смысле, что она учитывает особенности информационной обеспеченности проекта на рассматриваемом этапе его жизненного цикла. Поэтому параметры моделей измеряются в разных шкалах — качественных и количественных.

3. Идентифицированы и сформированы конкурирующие альтернативы на микро, мезо и макроуровне в рамках рассматриваемой проблемы транспортного освоения территории Республики Тыва.

4. Параллельно с идентификацией альтернатив разрабатывались сценарии развития внешней среды относительно проекта линии Кызыл — Курагино.

5. Апробирована трехуровневая модель оценки ожидаемой эффективности инвестиционных проектов на проекте линии Кызыл -Курагино. Поскольку по классификации СОПСа данный проект относится к регионально — транспортным, то есть проблематика региона должна быть особо акцентирована, наш анализ начинается с мезоуровня, так как регион относится к мезоуровню национальной экономики. Далее проект анализируется на микроуровне и на макроуровне.

6. В результате проведенных многовариантных расчетов сложилась ситуация: на мезоуровне наилучшей стала железнодорожная стратегия, на микроуровне наилучшей стал Вариант СТЮ, на макроуровне наилучшем будет Вариант Сибгипротранса. Однозначного наилучшего варианта нет. В этом случае полученные результаты нацелены на экспертную оценку, по результатам которой и будет приниматься решение по проекту. Поскольку национальная экономика России является более приоритетной, то Вариант Сибгипротранса будет наилучшим, что и подтвердило решение Инвестфонда.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Романкевич, Сергей Владимирович, 2008 год

1. ИСТОЧНИКОВ1. www.railways2030.ru // Информационно-аналитический сборник: Железнодорожный съезд. Развитие 2030.

2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477)

3. Вилкас Э. Й., Майминас Е. 3. Решения: теория, информация, моделирование. М.: Радио и связь, 1981.-328 с.

4. Райфа Г. Анализ решений (введение в проблему выбора в условиях неопределенности). М. "Наука", 1977, 408 стр.

5. Экономическая оценка инвестиций: курс лекций / Е.Б. Кибалов, К.А. Пахомов; Центросоюз РФ, Сибирск. ун-т потреб, кооперации.-Новосибирск, 2005. 128с.

6. Кофман А., Хил Алуха X. Введение теории нечетких множеств в управлении предприятиями, перев. с исп. Мн. : Вышэйшая школа, 1992. 244 с.

7. Севастьянов П.В., Севастьянов Д.П. Оценка финансовых параметров и риска инвестиций с позиций теории нечетких множеств. "Надежные программы". 1997 г., №1. с. 10-19.

8. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. СПб.: Питер, 2004. - 464 с.

9. Кельтон В., Лоу А. Имитационное моделирование. Классика CS. 3-е изд. - СПб.: Питер; Киев: Издательская группа BHV, 2004. - 847 с.

10. Количественные методы в экономических исследованиях / Под ред. М.В. Грачевой и др. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 791 с.

11. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. М.: Дело, 2004. — 888 с.

12. Заде Jl.А. Основы нового подхода к анализу сложных систем и процессов принятия решений.- В кн.: Математика сегодня. М.: Знание, 1974, с.5-49.

13. Заде Л. Понятие лингвистической переменной и его применение к принятию приближенных решений: Пер. с англ. М.: Мир, 1976. - 165 с.

14. Богачев В.Н. Регионы России: теория, проблемы Сибири, экономика строительства. Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 1999

15. Кибалов Е.Б. К вопросу об оценке крупномасштабных инвестиционных проектов в условиях неопределенности // ТЭК № 4' 2003. С.104-106.

16. Boyle H.F., Sehenck G.K. Investment Analysis: US Oil and Gas Produsers Score High in University Survey, 1985 Hydrocarbon Economies and

17. Evaluation Symposium, Dallas, 14-15 March, 1985

18. Национальная программа Республики Тыва «Модернизации и развития сети автомобильных дорог по Республике Тыва до 2025 года»

19. Строительство водного пути Кызыл Саяно-Шушенская ГЭС: Проект 218-02.П-ГГ/ Разраб. Ленгипроречтранс. Санкт-Петербург:2003. 155с.

20. Ларичев О.М., Мошкович Е.М. Качественные методы принятия решений. Вербальный анализ решений. М: Наука, 1996. 208 с.

21. Старостша А. О. Маркетингов1 дослщження. Практичний аспект.— К.; М.; СПб: Вид. д1м «Вшьямс», 1998.— 262 с.

22. Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем. М. "Радио и связь", 1991

23. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий. — М.: Радио и связь, 1993, 316 с.

24. Хуторецкий А.Б. Экспертное оценивание объектов по неквантифицируемому критерию с помощью модели Бержа — Брука —-Буркова: Препринт Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 1994.-Юс.

25. Пахомов К. А. Оценка ожидаемой эффективности капитальных вложений в создание уникальных искусственных сооружений на железных дорогах (На примере Северо-Муйского тоннеля) : Дис. . канд. экон. наук : 08.00.05 : Новосибирск, 2002. 227 с.

26. Минин С. В. Оценка влияния альтернативных вариантов транспортного соединения острова Сахалин с материком на устойчивое развитие прилегающих территорий : Дис. . канд. экон. наук : 08.00.05 : Новосибирск, 2001. 173 с.

27. Нехорошков Е. В. Оценка ожидаемой эффективности уникальных инвестиционно-строительных проектов :На примере Трансконтинентальной магистрали через Берингов пролив : Дис. канд. экон. наук : 08.00.05 : Новосибирск, 2005. 129 с.

28. Малышев И. А. Разработка интеллектуальной системы поддержки принятия экономических решений на основе методов теорий нечетких множеств : Дис. . канд. экон. наук : 08.00.13 : Волгоград, 2006. 156 с.

29. Грунина Г. С. Решение многокритериальных задач оптимизации в условиях неопределенности на основе метода иерархий и теории нечетких множеств : Дис. канд. техн. наук : 05.13.01 М., 1998

30. Деревянко П. М. Модели и методы принятия стратегических решений по распределению реальных инвестиций предприятия с применением теории нечетких множеств : Дис. канд. экон. наук : 08.00.13 СПб., 2006. 224 с.

31. Osgood, С.Е., Suci, G., & Tannenbaum, P. (1957) The measurement of meaning. Urbana, IL: University of Illinois Press

32. Петренко В.Ф. Психосемантика сознания. M.: МГУ, 1987. 207 с.

33. Garland R. A Comparison of Three Forms of the Semantic Differential // Marketing Bulletin. 1990. № 1. P. 19-24.

34. Рабочая книга социолога 2-е изд., перераб. и доп. - М.: «Наука», 1983. -480 с.

35. Теория прогнозирования и принятия решений / Под ред. С. А. Саркисяна. М., Высшая школа, 1977.

36. Дьякова И С, Круг Г. К. Ранговая корреляция. М., ОКБ А Минхнмпром. 1966, вып. 3

37. Kendal 1 М. Rank Correlation Methods, L., 1955.

38. Бешелев С. Д., Гурвич Ф. Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. — 2-е изд., перераб. и доп.— М.: Статистика, 1980.— 263 с.

39. Simón Н. Administrative Behavior: A Study of Decision-Making Processes in Administrative Organizations. N.Y. 1947.

40. Simón H. New Science of Management Decisión. Evanston, N.Y. 1960.

41. Романкевич С. В. Программная поддержка принятия решений // Наука. Технологии. Инновации: Материалы всероссийской научной конференции молодых ученых в 7-ми частях. Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2006. Часть 4. 277с.44. http://www.gudok.ru

42. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дело», 2003. - 520 с.

43. Норт Дуглас Институты, институциональные изменения и функционирование экономики \ Пер. с англ. А.Н.Нестеренко; предисловие и научный редактор Б.З.Мильнера. -М.:Фонд экономической книги «Начала», 1997. 180с.

44. Концепция освоения Элегестского месторождения Улугхемского угольного бассейна. Общая пояснительная записка, т.1, кн.1. ЗАО «С-Пб Гипрошахт», 2004.

45. Ксения Рыбак Монголия будет главной, Ведомости 11.12.2006, №233 (1760);

46. Елена Киселева, Мария Черкасова, Дарья Николаева, Монгольский разрез трасс, Коммерсант 06.04.2006, №60

47. Себестоимость железнодорожных перевозок: Учебник для вузов ж.-д. транспорта / Н.Г. Смехова, А.И. Купоров, Ю.Н. Кожевников и др.; Под ред. Н.Г. Смеховой и А.И. Купорова. М.: Маршрут, 2003. - 494 с.

48. Инновационные проекты: опыт Новосибирского научного центра/ Под ред. В.И. Суслова. Часть 2. Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2004. - 252 с.

49. Емельянов C.B., Ларичев ОМ. Многокритериальные методы принятия решений. М.: Знание, 1985. 32 с.

50. Ларичев О.М. Объективные модели и субъективные решения. М: Наука, 1987.142 с.

51. Ланге О. Оптимальные решения М.: Прогресс, 1967. -259 с.

52. Моисеев H.H. Математические задачи системного анализа. М.: Наука. Главная редакция физ.- мат. л-ры, 1981.- 488 с.

53. Литвак Б.Т. Экспериментальные оценки и принятие решений. М.: Патент, 1996. 271 с.

54. Фишберн П. Теория полезности для принятия решений. М.: Наука, 1978. -352с.

55. Микони СВ. Теория и практика рационального выбора: Монография. — М.: Маршрут, 2004. — 463 с.

56. Лившиц В.И. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании. М.: Экономика, 1984.

57. Айзерман М.А., Алескеров Ф.Т. Выбор вариантов (основы теории). -М.: Наука, 1990.-236 с.

58. Белкин А.Р., Левин М.Ш. Принятие решений: комбинаторные модели аппроксимации информации. М.: Наука, 1990. - 160 с.

59. Многокритериальная оптимизация: математические аспекты /,. Б.А. Березовский, Ю.М. Барышников, В.И. Бозенко, Л.М. Кемпнер. -М.: Наука, 1989.-230 с.

60. Березовский Б.А., Гнедин A.B. Задача наилучшего выбора. М.: Наука, 1984.- 196 с.

61. Руководство по проектному анализу. Вашингтон: Институт экономического развития Мирового Банка, 1994.

62. Стол ерю Л. Равновесие и экономический рост (принципы макроэкономического анализа) -М, 1974 -74с.

63. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. Антология экономической классики. В 2-х томах. Т. II. -М.: Эконов, 1993.-225с.

64. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход. Части III-IV.-Классики кейнсианства: в 2-х т. Т.П.-М.: Экономика, 1997.-165с.

65. Дондоков 3. Б-Д. Мультипликационные эффекты в экономике. Издательство. Улан-Удэ: Изд-во ВСТТУ, 2000. -31с.

66. Кибалов Е. Б., Романкевич С. В. К вопросу о проекте ВСТО и смежных проблемах // ЭКО. 2007. № 7. С. 56-67.