Организация торгового финансирования коммерческими банками Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Кузнецов, Михаил Георгиевич

• Кузнецов, Михаил Георгиевич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кузнецов, Михаил Георгиевич

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ТОРГОВОГО

ФИНАНСИРОВАНИЯ

1.1. Тенденции и проблемы развития торгового финансирования в России

1.2. Особенности международной системы торгового финансирования

1.3. Анализ исследований по проблемам развития

торгового финансирования

ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ ПО ОРГАНИЗАЦИИ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ТОРГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

2.1. Участники рынка торгового финансирования. Роль коммерческих банков в организации торгового финансирования

2.2. Основные характеристики долгосрочного финансирования

2.3. Методические положения по структурированию сделок с использованием схем торгового финансирования

2.4. Методические положения по оценке экономической эффективности использования инструментов торгового финансирования в коммерческом банке

ГЛАВА 3. МИРОВАЯ ИНФРАСТРУКТУРА ТОРГОВОГО

ФИНАНСИРОВАНИЯ И ПУТИ ЕЕ РАЗВИТИЯ

3.1. Виды и типы экспортных кредитных агентств, обеспечивающих страхование рисков торгового финансирования

3.2. Риски экспортных кредитных агентств при организации торгового финансирования

3.3. Пути развития торгового финансирования в России

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организация торгового финансирования коммерческими банками Российской Федерации»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Современный этап развития национальной экономики характеризуется высокой степенью износа основных фондов российских предприятий, которая на начало 2011 г. превышает 46% и достигает 60% в отдельных отраслях. В связи с этим модернизация промышленности и создание производств, способных выпускать современную конкурентоспособную продукцию, как на внутренний, так и на внешний рынок, является приоритетной задачей.

Важную роль в модернизации производственных фондов предприятий играют коммерческие банки, которые кредитуют приобретение современного оборудования. При этом потребность национальной промышленности в современном оборудовании во многом восполняется импортом. За период 2007-2010 гг. объем внешнеторгового оборота России вырос в 1,4 раза и составил 778,1 млрд. долл. Темпы роста импорта за 2007-2010 гг. составили 60-90% в год, что обуславливается ростом числа международных контрактов российских организаций с зарубежными партнерами и развитием внешнеэкономических связей России. При этом за период 2007-2010 гг. объем экспорта вырос в 1,34 раза и составил 215,1 млрд. долл., а объем импорта в 2,2 раза и составил 563 млрд. долл. соответственно.

Таким образом, кредитование контрактов на приобретение дорогостоящего оборудования иностранного производства коммерческими банками является важнейшим направлением банковского бизнеса. В то же время недостаток и высокая стоимость источников долгосрочных заемных средств не позволяет банкам выдавать долгосрочные кредиты, что лишает предприятия возможности обновления основных фондов. Коммерческие банки вынуждены прибегать к поиску альтернативных схем и кредитных инструментов, одним из которых является торговое финансирование,

позволяющее гармонизировать интересы банков и субъектов экономики в долгосрочном кредитовании.

Вместе с тем, формам, инструментам, а также вопросам организации торгового финансирования коммерческими банками уделяется недостаточное внимание как одному из важнейших направлений их деятельности, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. Теоретические и методические вопросы организации и применения инструментов торгового финансирования в современной экономике России являются недостаточно разработанными. Общие теоретические вопросы, посвященные банковскому кредитованию, а также проблематике торгового финансирования отражены в работах К.Л. Астапова, Э.Р. Бугулова, Д. Кейнса, Л.П. Кроливецкой, Р. Макконнелла, Б. Сеюма, X. Фунацу, Д. Эллермана, Э. Чарлтона.

Зарубежный опыт организации и использования схем торгового финансирования обобщен в работах Р. Аскари, О.В. Гончарук, М. Грина, П. Драммонда, Д. Итона, Л.Н. Красавиной, В.В. Круглова, О.И. Лаврушина,А. Моравчика, Г. Рольфа, М. Стивенса, Ж. П .Шаффура, П. Эванса.

Вместе с тем, в научной литературе не получили достаточной проработки вопросы, связанные с особенностями финансово-организационных отношений при совершении сделок с применением схем и инструментов торгового финансирования, а также определением их эффективных форм и методов их структурирования в современных условиях, что и определяет выбор цели и задач диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию организации торгового финансирования коммерческими банками Российской Федерации.

Для достижения указанной цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:

выявлены тенденции и проблемы развития торгового финансирования коммерческими банками в Российской Федерации;

обобщены теоретические и методические подходы, раскрывающие особенности организации торгового финансирования коммерческими банками;

разработаны методические положения по организации и совершенствованию банковского кредитования с использованием схем торгового финансирования;

разработаны методические и практические рекомендации по структурированию сделок торгового финансирования коммерческими банками Российской Федерации.

Предметом исследования являются финансово-организационные отношения, связанные с организацией структурированного торгового финансирования коммерческими банками.

Объектом исследования являются коммерческие банки, осуществляющие операции торгового финансирования.

Теоретическую, методологическую и информационную базу диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных специалистов по проблемам организации и развития торгового финансирования, а также работы методического и практического характера, связанные с различными аспектами исследуемой проблемы.

В процессе исследования были использованы нормативные документы Центрального банка РФ, аналитические обзоры и официальная информация Росстата, аналитические, информационные, статистические, и отчетные данные Всемирного Банка, Международного Валютного Фонда, Всемирной Торговой Организации, Организации Экономического Сотрудничества и Развития, информационные и справочные материалы экспортных кредитных агентств Euler Hermes, SACE, EGAP.

Для решения поставленных задач применялись методы статистических исследований, структурный анализ и системный подход.

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем:

предложена обобщенная классификация схем и инструментов торгового финансирования, используемых в современной практике;

уточнены сферы использования инструментов торгового финансирования в практике организации международных банковских расчетов;

выявлены и классифицированы факторы, влияющие на организацию торгового финансирования коммерческими банками с учетом особенностей каждой схемы;

структурирован механизм торгового финансирования коммерческими банками;

разработаны и обоснованы направления и рекомендации по совершенствованию организации структурированного торгового финансирования коммерческими банками Российской Федерации.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в том, что методические положения, практические положения и выводы, изложенные в работе, могут быть использованы коммерческими банками, промышленными предприятиями, торговыми компаниями и государственными органами при разработке мероприятий по повышению эффективности организации структурированного торгового финансирования, а также международной торговли и производственной деятельности.

Теоретические положения диссертационной работы были использованы при проведении занятий по дисциплинам «Финансы», «Финансовый менеджмент», «Страхование» в ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет».

Апробация результатов исследования. Основные положения, выводы и рекомендации диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на Х-ХП Межвузовских конференциях аспирантов и докторантов «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» (Санкт-Петербург, 2008-2010 гг.).

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цели и задачи исследования, его предмет и объект, теоретическая, методологическая и информационная база, научная новизна и практическая значимость.

В первой главе диссертации - «Теория и практика торгового финансирования» - проведена оценка тенденций и структурных проблем организации торгового финансирования, обобщены теоретические и методические подходы, раскрывающие особенности организации торгового финансирования коммерческими банками, охарактеризована инфраструктура торгового финансирования на современном этапе.

Во второй главе диссертации - «Разработка методических положений по организации и совершенствованию торгового финансирования коммерческими банками» - выявлены преимущества и недостатки торгового финансирования, определены участники рынка торгового финансирования, представлены типовые схемы сделок торгового финансирования.

В третьей главе - «Мировая инфраструктура торгового финансирования и пути ее развития» - на основе анализа мирового опыта охарактеризована инфраструктура торгового финансирования на современном этапе и предложена классификация инфраструктурных элементов торгового финансирования, даны характеристики кредитования под страховое покрытие специализированных международных агентств, определены перспективы развития торгового финансирования.

В Заключении изложены основные результаты и выводы диссертационного исследования.

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 7 научных работах общим объемом 1,2 п.л.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Кузнецов, Михаил Георгиевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По данным Всемирного Банка, на каждые 10% роста мирового производства приходится 16% увеличения оборота мировой торговли. И наоборот, рост международной торговли создает более благоприятные условия для развития производства. Когда в торговле происходят сбои и происходит сжатие рынков сбыта, замедляется и развитие производства. Таким образом, расширенное применение финансовых инструментов, стимулирующих торговлю, особенно торговлю сложным технологическим оборудованием, напрямую стимулирует рост экономики.

Для того, чтобы обеспечить спрос экономики на долгосрочный кредит в перспективе ближайших лет российскому банковскому сектору потребуется существенно расширить свою базу «длинных» пассивов.

Исходя из параметров роста инвестиций в основной капитал, заложенных в разработанном МЭР «Уточненном прогнозе социально-экономического развития на 2010 год и плановый период 2011 и 2012 гг.», и предположения о повышении доли кредита в источниках финансирования инвестиций с текущих 11-12% до 19-20% (соответствует уровню таких стран как США, Франция, Швеция) объем долгосрочных кредитов российских банков должен увеличиться с 20% ВВП в 2009 г. до 29-30% ВВП к 2013 г. При условии постоянства соотношения между долгосрочными кредитами и долгосрочными пассивами банковской системы объем последних должен повыситься с 16% ВВП до 24% ВВП за тот же период.

Даже при наиболее позитивном сценарии столь масштабное расширение долгосрочных пассивов банков не удастся обеспечить исключительно за счет внутренних источников (собственный капитал банков, долгосрочные депозиты населения и предприятий). Для закрытия возникающего разрыва между потребностью в долгосрочных пассивах и возможностью их привлечения на внутреннем рынке банковскому сектору придется вернуться к интенсивному наращиванию зарубежных заимствований. В этом случае объем долгосрочных иностранных кредитов и депозитов, привлеченных банками, может увеличиться с 5-6% ВВП до 1011% ВВП

В этой ситуации, банкам Российской Федерации необходимо приложить максимум усилий, чтобы расширить возможности применения инструментов торгового финансирования и увеличить предложение кредитных продуктов с участием ЭКА своим клиентам. В свою очередь, если пути модернизации экономики России через стимулирование опережающего импорта соответствующих производств и технологий, будут осознаны правительством, то синергетический эффект от этих мер обеспечит запуск ускоренной модернизации. Например, долгосрочные связанные кредиты, особенно на срок свыше 7 лет, которые по своей природе и характеристикам наиболее близки к прямым иностранным инвестициям, при определенных условиях могли бы считаться капиталом второго порядка, что существенно повысило бы кредитоспособность предприятий и банков.

Другой стороной экономического роста и роста производства является необходимость синхронного расширения рынков сбыта перспективной продукции, произведенной на новых производствах. Несмотря на высокую конкуренцию на международных рынках, именно экспорт способен предоставить принципиальное расширение рынков сбыта Российским производителям. Российские экспортеры всегда имели ключевые позиции на рынках развивающихся стран Африки, Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, которые заметно ослабели из-за снижения технического уровня и конкурентоспособности российских товаров.

Экспортные кредитные агентства успешно содействуют привлечению крупных финансовых потоков в развивающиеся страны. Со временем эти рынки так эволюционировали, что экспортным агентствам приходилось прилагать немало усилий, чтобы удовлетворять их потребности. Некоторые рынки, которые ранее считались развивающимися, превратились в мощные экспортные центры, что в ответ привело к появлению новых агентств.

Современный этап развития российского банковского сектора, а также активизация мировых финансово-кредитных интеграционных процессов, предъявляют особые требования к банковскому менеджменту с целью обеспечения высокой эффективности результатов его деятельности, в том числе в сфере банковского кредитования с использованием схем торгового финансирования.

Проведенный в диссертационной работе анализ современного состояния и тенденций развития экспортно-импортных отношений показал, что: долгосрочные внешние заимствования в основном привлекаются для восполнения выбывающих основных фондов, степень износа которых постоянно растет; выбывающие основные фонды в значительной степени восполняются импортом, что определяет ситуацию, в которой для государства более предпочтительно, чтобы на рынок приходили долгосрочные кредиты, а не краткосрочный спекулятивный капитал; осуществление операций торгового финансирования базируется на системе корреспондентских отношений, которая включает в себя формы, методы, условия совершения межбанковских операций и порядок их проведения.

Проведенный в диссертационной работе анализ зарубежного опыта организации торгового финансирования в коммерческих банках показал, что: существующий в странах с развивающейся экономикой спрос на импорт товаров базовых отраслей промышленности нашел свое выражение в появлении финансового продукта, который сформировался внутри Организации экономического сотрудничества и развития и в общем виде носит название «торговое финансирование»; причиной разработки принципов торгового финансирования явилось стимулирование национального экспорта путем преодоления страновых рисков, как основного препятствия для предоставления международных кредитов.

Проведенный в работе анализ свидетельствует о широком распространении так называемых технических барьеров, представляющих собой административное регулирование, при котором происходит дискриминация импортных товаров в пользу отечественных при помощи специфических стандартов качества, норм безопасности, санитарных ограничений.

Разработанные методические положения по совершенствованию организации торгового финансирования в коммерческих банках включают в себя: определение факторов, влияющих на эффективность проведения операций торгового финансирования; систематизацию рисков торгового финансирования; выявление характерных черт и особенностей участников международного торгового финансирования.

Реализация разработанных в диссертационной работе методических положений и практических рекомендаций в практике коммерческих банков позволит повысить эффективность управленческих решений в области кредитования внешнеэкономической деятельности и значительно увеличить долю долгосрочных пассивов в структуре обязательств российских коммерческих банков.

Создание полноценного российского экспортного кредитного агентства позволит решить эту задачу и станет существенным этапом формирования полномасштабной, эффективной системы государственной финансовой поддержки экспорта и финансового рынка в Российской Федерации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кузнецов, Михаил Георгиевич, 2011 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

I. НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ

1. Федеральный закон «О Центральном Банке России» от 10.07.2002 №86-ФЗ.

2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №395-1 .

3. Центральный Банк России. Основные направления государственной кредитно-денежной политики на 2006 год // Вестник Банка России.-2005.-№ 65 (863), 08/12/2005.

4. Заявление Правительства Российской Федерации № 983П-Ш3 от 05.04.2005 и Центрального банка Российской Федерации № 01-01/1617 от 05.04.2005 о Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года. Приложение к заявлению Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 05 апреля 2005 года // Вестник Банка России, № 19, 13.04.2005.

5. Указание ЦБ РФ от 03.07.1998 № 277-У «О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям-резидентам на осуществление эмиссии предоплаченных финансовых продуктов» // Вестник Банка России, № 46, 08.07.1998.

6. Указание ЦБ РФ от 24.12.2004 № 1537-У «Об упорядочивании отдельных нормативных актов Банка России» // Вестник Банка России, № 17, 30.03.2005.

7. The Banking Code // ВВA Enterprises Ltd (UK), March 2005.

8. The Business Banking Code // BBA Enterprises Ltd (UK), March 2005.

9. Banking Directive 2000/12/EC // Official Journal of the European Communities, L 126, 26.05.2000.

II. МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ, УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ

10. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. -М.: Финстатинформ, 1995.

11. Ануреев С.В. Платежные системы и их развитие в России. - М.: Финансы и статистика, 2009.

12. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская H.A. Деньги и финансовые институты. - СПб.: Питер, 2000.

13. Банковская система Российской Федерации. В 3-х тт. / Под ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 1996.

14. Банковское дело / Под ред. Л.П. Кроливецкой и В.И. Колесникова. - М.: Финансы и статистика, 1996.

15. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2011.

16. Банковское право Российской Федерации. Особая часть. В 2-х т. -М.: Юрист, 2001.

17. Березина М.П., Крупнов Ю.С. Межбанковские расчеты: Практическое пособие. - М.: Финстатинформ, 2000.

18. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики. - М.: Консалтбанкир, 1997.

19. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - СПб.: Питер 2008.

20. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. - М.: Первая Федеральная книготорговая компания, 2010.

21. Вулфел Ч. Дж. Энциклопедия банковского дела и финансов: Пер. с англ. - М., 2011.

22. Гончарук О.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами предприятий: Учебное пособие. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002.

23. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. - М.: Финансы и статистика, 1999.

24. Грачева М.В. Банковская система в развитых странах: некоторые проблемы цифровых технологий. - М.: Ось-89, 2003.

25. Долан Э.Д., Линдсей Д.Е. Микроэкономика / Под общ. ред. Б. Лисовика и В. Лукашевича. - СПб.: Санкт-Петербург, 2009.

26. Долан Э.Д., Линдсей Д.Е. Рынок: микроэкономическая модель. - СПб.: Знание, 1992.

27. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб.-практ. пособие. -М.: Дело, 2011.

28. Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 1998.

29. Жарковская Е.П. Банковское дело. - М.: Омега-Л, 2010.

30. Кесельман Г.М., Иголкин A.A. Финансовые рынки России после августа 1998 года. - М.: СИРИН, 2002.

31. Королев И.С. Мировая экономика: глобальные тенденции за 100 лет. -М.: Юристъ, 2011.

32. Кочмола К.В. Банк: расчетные и кассовые операции. - М.: Экспертное бюро, 1997.

33. Лобзина E.H., Черненко В.А. Электронные системы денежных расчетов: Учеб. пособие. - СПб.: СПбГУЭиФ, 2010.

34. Медведев А.Г. Финансы международного предприятия: Учебное пособие. Часть 1: Операции на международных валютно-финансовых рынках. - СПб.: СПбГИЭА, 2000.

35. Никитина Т.В. Банковский менеджмент: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2011.

36. Образцов M.B. Теория платежных систем: Учеб. пособие. - СПб.: СПбГУЭиФ, 2011.

37. Образцов М.В. Платежные системы: Учеб. пособие. - СПб.: СПбГУЭиФ, 2010.

38. Организация деятельности Центрального банка: Учеб. пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, H.A. Савинской. - СПб.: СПбГУЭиФ, 2000.

39. Платежная система: структура, управление и контроль. В 2-х т. / Под ред. Б.Д. Саммера. - М., 1994.

40. Поллард A.M., Пассейк Ж.Г., Эллис К.Х., Дейли Ж.П. Банковское право США: Пер. с англ. - М.: Прогресс универс, 2010.

41. Попков В.П. Электронная коммерция и бизнес в Интернет: Теоретические основы: Учебное пособие. - СПб.: СПбГИЭУ, 2001.

42. Роуз П. Банковский менеджмент: Пер. с англ. с 4-го изд. - М.: Дело Лтд., 2010.

43. Рудакова О.С. Банковские электронные услуги: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ, 1997.

44. Савинская H.A., Калугин Н.М. Банковская безопасность: комплексная система обеспечения безопасности кредитной организации. - СПб.: СПБГИЭУ, 2001.

45. Савинская H.A. Основы системной организации банковской деятельности. Риски. Надзор. Координация. - СПб.: СПбГУЭФ, 2000.

46. Савинская H.A. Системообразующая роль банковского надзора в обеспечении эффективной деятельности кредитных организаций. -СПб.: СПбГУЭФ, 2001.

47. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: геополитика, глобализация, самосохранение и развитие. - М.: Финстатинформ, 2002.

48. Синки, мл. Дж. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ. 4-го изд. - М., 1994.

49. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2005.

50. Тютюнник A.B., Турбанов A.B. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2011.

51. Тьюлз Р.Дж., Брэдли Э.С. Фондовый рынок: Пер. с англ. - 6-е издание. -М.: ИНФРА-М, 1997.

52. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. - М.: Вазар-Ферро, 1994.

53. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2010.

54. Финансовые пути России: Программы, концепции, технологии. / Вестник финансиста (специальный выпуск). - М., 1998.

55. Хомякова Л.И. Единая платежная система стран Европейского Союза.

- М.: Ладомир, 2006.

56. Ховард К., Журавлева Г., Эриашвили А. Экономическая теория: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 1997.

57. Ходачек В.М. Стратегическое планирование и государственное регулирование экономики на региональном уровне: Монография. -СПб.: СЗАГС, 2000.

58. Центральный Банк Российской Федерации: Годовой отчет за 2007 год.

- М., 2008.

59. Центральный Банк Российской Федерации: Годовой отчет за 2008 год.

- М., 2009.

60. Центральный Банк Российской Федерации: Годовой отчет за 2009 год. -М., 2010.

61. Центральный Банк Российской Федерации: Годовой отчет за 2010 год.

- М., 2011.

62. Челоноков В.А. Деньги, кредит, банки. - М.: Юнити, 2008.

63. Шимко П.Д. Международная экономика: Учебник. - М.: Высшая школа, 2010.

64. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1995.

65. Ширинская З.Г., Нестерова Т.Н., Соколинская Н.Э. Бухгалтерский учет и операционная техника в банках: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008.

66. Шмелев В.В. Международные банковские расчеты. - М.; МГИМО, 2008.

67. Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран. - М.: Экзамен, 2001.

68. Электронные деньги и общество открытой сети: (Исследовательский институт Хитачи): Пер. с англ. - М., 1997.

69. Эриашвили Н.Д. Банковское право. - М.: ЮНИТИ, 2010.

III. СТАТЬИ, ТЕЗИСЫ ДОКЛАДОВ, АВТОРЕФЕРАТЫ ДИССЕРТАЦИЙ

70. Аверков O.A. Обзор методик анализа деятельности банков // Теория и практика финансов и банковского дела на современного этапе: Материалы I межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭА, 1999.

71. Алексеева JI.B. Особенности организации безналичных расчетов // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 2. - СПб.: СПбГИЭА, 1999.

72. Ануреев C.B. Пределы эффективности проведения платежа в различных платежных системах // Финансы и кредит. - 2003. - №15.

73. Атаманчук Д., Виркунен С. Организованные расчеты на организованном финансовом рынке // Рынок ценных бумаг. - 1997. -№23.

74. Байдукова Н.В. Некоторые вопросы правового регулирования безналичных расчетов в Российской Федерации // Теория и практика финансов и банковского дела на современного этапе: Материалы II межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭА, 2000.

75. Барейша И. Секьюритизация: причины успеха // РЦБ. - 2004. - № 4.

76. Боровик А.И. Совершенствование системы расчетов в условиях инфляции // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 1. - СПб.: СПбГИЭА, 1998.

77. Большаков A.A., Копылов И.В. Развитие платежных услуг и управление рисками в области электронного банкинга // Банкир Санкт-Петербурга. - 2004. - № 9.

78. Верхов В.А. Европейская автоматизированная система межбанковских расчетов TARGET // Бухгалтерия и банки. - 1999. - № 7.

79. Воронин А. Возможность проводить платежи в режиме реального времени должна быть обязательно // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. - 2002. - № 4.

80. Гончарук О.В., Загорская Т.П. Организация межбанковских расчетов за рубежом // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 2. - СПб.: СПбГИЭА, 1999.

81. Елисеева A.A., Токарев П.В. Организационно-экономические методы реформирования платежной системы Российской Федерации // Актуальные вопросы финансов и банковского дела на современном этапе: Сб. науч. тр. Вып. 3. - СПб.: СПбГИЭУ, 2000.

82. Загорская Т.П. Качество межбанковских расчетов // Теория и практика финансов и банковского дела на современного этапе: Материалы I межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭА, 1999.

83. Загорская Т.П. Методические вопросы оценки качества межбанковских расчетов // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 4. - СПб.: СПбГИЭУ, 2001.

84. Загорская Т.П. Об основных направлениях совершенствования межбанковских расчетов // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГИЭА, 1999.

85. Захарян К.В. Основные подходы к определению себестоимости банковских продуктов и услуг // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы IX межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2007.

86. Исаев Д.Б. Роль центральных банков в организации функционирования платежной системы // Деньги и кредит. -1996. - № 2.

87. Камынкина М.Г. Опыт организации клиринговых и расчетных палат в странах с развитой рыночной экономикой // Банковское дело. -1998. -№ 1.

8 8. Капустин А.С. Системы межбанковских расчетов по крупным суммам в странах О-10 (общий обзор) // Банковские услуги. -1999. - № 7.

89. Карасев С.Б., Гуторова В.Ф. Приоритетные направления развития платежных систем и расчетов на современном этапе экономического развития России // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 5. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002.

90. Карасев С.Б., Поздеева И.А., Сергеенков В.В. Роль Центрального банка в развитии платежной системы страны // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 6. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003.

91. Карпенко В. Конкуренция на глобальном финансовом рынке // Аналитический банковский журнал. - 2004. - № 2.

92. Ключевые принципы для системно значимых платежных систем // Вестник Банка России. - 2002. - № 18-19.

93. Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация // Деньги и кредит. - 2004. - № 4.

94. Кох Л.В. Влияние новой экономики на развитие банковского бизнеса // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы IX межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2007.

95. Красавина JI.H., Валенцева Н.И. Роль банков на финансовом рынке: мировой опыт и российская практика (по материалам заседания «круглого стола», проведенного в Финансовой академии при Правительстве РФ) // Финансы и кредит. - 2006.

96. Кузетенко А., Субботин С. Интернет-технологии в обслуживании частных лиц - взгляд фондовых технологов // Рынок ценных бумаг. -2000. -№ 18.

97. Кузнецов М.Г. Теоретические подходы к организации экспортных кредитных агентств // Вестник ИНЖЭКОНА: Сер. Экономика. - № 2(45). - СПб.: СПбГИЭУ, 2011.

98. Кузнецов М.Г. Основные виды экспортного финансирования // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы докл. XI межвуз. конф. - СПб.: СПбГИЭУ, 2009.

99. Кузнецов М.Г. Экспортное финансирование - важнейшая составная часть международного торгового финансирования //

Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы докл. XI межвуз. конф. - СПб.: СПбГИЭУ, 2009.

100. Кузнецов М.Г. Международное регулирование экспортно-кредитной деятельности // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 13. / Под ред. О.В. Гончарук, H.A. Савинской. -СПб.: СПбГИЭУ, 2010.

101. Кузнецов М.Г. Экспортное финансирование и модернизация // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 13. / Под ред. О.В. Гончарук, H.A. Савинской. - СПб.: СПбГИЭУ, 2010.

102. Кузнецов М.Г. Перспективы развития современных финансовых инструментов в России // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы докл. XII межвуз. конф. -СПб.: СПбГИЭУ, 2010.

103. Курило А. Опыт реформирования платежной системы США // Банки и технологии. - 2002. - № 2.

104. Лабропулош П. Международный опыт урегулирования конфликта интересов в деятельности в деятельности финансовых аналитиков // Банковское дело. - 2005. - № 9.

105. Ларина Л.И. Перспективы создания единого регулятора финансового рынка // Деньги и кредит. - 2005. - № 5.

106. Левашов М.В. Безопасность банковских и информационных технологий в расчетной (платежной) системе банка // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. - 2002. - № 7-8.

107. Лобанов А. Золотарев В. Риск-менеджмент в private banking -ключевое звено на пути к успеху // Банковское дело. - 2004. - № 3.

108. Львов Ю.И. Развитие банковского сервиса в Санкт-Петербурге // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГИЭА, 1998.

109. Международные тенденции развития платежных систем // Банковское обозрение. - 1998. - № 5.

110. Михно В.И. Оптимизация тарифной политики российских банков // Банковское дело. - 1998. - № 6.

111. Образцов М.В. Роль финансового рынка в повышении эффективности платежной системы // Деньги и кредит. - 2002. - № 7.

112. Орлова О.Ю. Перспективы развития почтово-банковских услуг на современном этапе развития российской экономики // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 10. - СПб.: СПбГИЭУ, 2007.

113. Парафило Л.В. Экономические основы построения и функционирования платежной системы Российской Федерации, автореф. дисс. к.э.н. - СПб., 2001.

114. Парамонова Т.В. Проблемы платежной системы // Деньги и кредит. -1993. -№ 12.

115. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России // Деньги и кредит. - 2000. - № 11.

116. Перехожев В.А. Анализ доходности банковских продуктов: методология и методика // Банковское дело. - 2003. - № 10.

117. Поздеева И.А. Перспективы развития платежной системы СевероЗападного федерального округа // Актуальные проблемы финансов и банковского дела на современном этапе: Сб. науч. тр. Вып. 5. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002.

118. Политика Банка России в области реформирования платежной системы (по материалам совещания представителей Банка России с руководителями кредитных организаций Санкт-Петербурга) // Банкир. - 1998. -№3.

IV. ИНОСТРАННАЯ ЛИТЕРАТУРА

119. Jarvis C.J., Kuhn M.G. and Horvath В. (1995), "Officially Supported Export Credits: Recent Developments and Prospects" IMF World Economic and Financial Surveys, December, Washington.

120. Kohler, Daniel F. and Kip T. Fisher, Subsidization of East-West Trade Through Credit Insurance and Loan Guarantees, Santa Monica: Rand Corporation, N-1951-USDP, January 1983.

121. Kohler, Daniel F. and Peter H. Reuter, Honor Among Nations: Enforcing the "Gentleman's Agreement" on Export Credits, Santa Monica: Rand Corporation N-2536-USDP, December 1986.

122. Beck Т. Creating an Efficient Financial System: Challenges in a Global Economy // World Bank Policy Research Working Paper 3856, February 2006.

123. Maurer, Crescencia and Ruchi Bhandari, "The Climate of Export Credit Agencies," Climate Notes, Washington, D.C., World Resources Institute, May 2011.

124. Mendelowitz, A. The New World of Government-Supported International Finance // Ex-Im Bank in the 21st Century. Washington: Institute of International Economics, 2009.

125. Moore, John L. Jr., "Export Credit Arrangements," in Seymour J. Rubin and Gary Clyde Hufbauer, eds., Emerging Standards of International Trade and Investment: Multinational Codes and Corporate Conduct (Rowman & Allanheld Publishers: New York, 1983).

126. Moravcsik, Andrew M., "Disciplining Trade Finance: The OECD Export Credit Arrangement," International Organization, Vol. 43, No. 1 (Winter 1989).

127. Orellana, Marcos, "Export Credit Agencies and the World Trade Organization," Center for International Environmental Law, draft issue brief, November 2010.

V. САЙТЫ СЕТИ ИНТЕРНЕТ

128. http://www.berneunion.org.uk/index.html

129. http://www.eximbank.ru

130. http://www.export.gov/fmance/index.asp

131. http://www.exportsupport.ru

132. http://www.minprom.gov.ru

133. http://www.un.org.ru

134. http://www.undp.org

135. http://www.worldbank.org