Организация инвестиционно-ипотечного кредитования в сельском хозяйстве тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Губернаторова, Лидия Валерьевна

• Губернаторова, Лидия Валерьевна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Губернаторова, Лидия Валерьевна

Введение.

Глава 1. Теоретические положения организации инвестиционноипотечного кредитования как инструмент инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

1.1.Понятие и экономическое содержание инвестиционной деятельности.

1.2. Особенности организации финансирования инвестиций в сельское хозяйство.

1.3. Ипотечное кредитование как метод привлечения инвестиций в сельское хозяйство.

Глава 2. Современное состояние инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

2.1. Анализ инвестиционной деятельности и состояния материально-технической базы в сельском хозяйстве.

2.2. Тенденции развития инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве на примере Московской области.

2.3. Функционирование системы земельно-ипотечного кредитования в современных условиях

Глава 3. Организация инвестиционно-ипотечного кредитования как метода привлечения инвестиционных ресурсов в сельское хозяйство.

3.1. Научно-методические подходы к организации ипотечного кредитования в сельском хозяйстве.

3.2. Участие государства в формировании системы инвестиционно-ипотечного кредитования в сельском хозяйстве.

3.3. Организационно-экономические условия привлечения инвестиций в сельское хозяйство посредством ипотечного кредитования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организация инвестиционно-ипотечного кредитования в сельском хозяйстве»

Актуальность темы. Модернизация агропромышленного комплекса обусловливает необходимость совершенствования инструментов и методов привлечения инвестиций в сельское хозяйство. В последние годы, несмотря на государственную поддержку, оказываемую сельхозтоваропроизводителям в рамках Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы, ее объемы остаются недостаточными для полномасштабной реализации Доктрины продовольственной безопасности Российской Федерации, принятой в январе 2010 г. Такое положение вызвано тем, что собственных инвестиционных ресурсов у аграрных товаропроизводителей недостаточно для модернизации и обновления средств производства, отвечающей инновационному укладу развития сельского хозяйства.

Как известно, ускоренное развитие отрасли сельского хозяйства ограничивается целым рядом сдерживающих факторов: низкие темпы технико-технологической модернизации сельскохозяйственного производства, высокий уровень износа основных производственных фондов, усиленная конкуренция на агропродовольственном рынке из-за субсидируемой импортной продукции зарубежных производителей и поставщиков, опережающий рост цен на поставляемые средства производства и др. Поэтому необходимо разработать комплекс мер и механизмов, обеспечивающих приток инвестиционных ресурсов в аграрную отрасль, отвечающих реалиям хозяйственной деятельности субъектов аграрного предпринимательства и охватывающих широкий круг товаропроизводителей сельскохозяйственного сырья и агропро-довольствия.

В настоящее время методы и рычаги государственного воздействия на инвестиционные процессы в сельском хозяйстве ориентированы преимущественно на предоставление субсидируемых кредитов в качестве заемных источников инвестиционной деятельности. В то же время потенциальные инвестиционные ресурсы, которые в существенных объемах могут быть привлечены в сельское хозяйство за счет организации эффективной системы инвестиционно-ипотечного кредитования, до настоящего времени доступным только узкому кругу аграрных товаропроизводителей.

Степень изученности темы. В экономической литературе проблемам регулирования и привлечения инвестиций в аграрный сектор экономики уделяется достаточно много внимания. Вопросам расширения инвестиционной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей посвящены научные исследования и работы таких государственных научных учреждений как ВНИОПТУСХ, ВНИИЭСХ, ВИАПИ им. A.A. Никонова и других региональных институтов экономики сельского хозяйства.

Среди зарубежных авторов, внесших значительный вклад в исследования кругооборота капитала и инвестиционной деятельности, необходимо отметить А. Маршалла, А.Пигу, Дж. Кейнса, Дж. Фридмана, Дж. Хикса,

И. Шумпетера, К. Маркса, К. Макконнелла, П. Самуэльсона, С. Брю, Э. Дэвидсона. Вопросам развития инвестиционного механизма в аграрном секторе экономики посвящены работы отечественных исследователей, таких как Корчагина Ю.А., Сорокиной И.В., Шабалина Е.М., Щелокова В.В. и других авторов. Анализу и обобщению теории и практики ипотечного кредитования в странах с развитой рыночной экономикой уделяют внимания в своих работах такие исследователи, как И.А. Разумова, И .Г. Ушачев, М.Л. Лишанский, И.Б. Маслова и др. Особенности развития ипотечного кредитования для целей привлечения инвестиций в сельское хозяйство России рассматривались на основе трудов Бел отел овой Н.П., Беспахотного Г.В., Кибирова А.Я., Корнее-ва А.Ф., Кресниковой Н.И., Кулова А.Р., Леппке О.Б., Лойко П.Ф., Милосер-дова В.В., Миндрина A.C., Санду И.С., Сергацковой Е.В., Хлыстуна В.Н., Шагайда Н.В., Узу на В.Я. и других исследователей.

Вместе с тем, отдельные вопросы, связанные с организацией ипотечного кредитования в качестве метода привлечения инвестиций в сельское хозяйство остаются недостаточно изученными.

Цель исследования заключалась в обосновании методических подходов и разработке практических предложений по организации инвестиционно-ипотечного кредитования в качестве источника привлечения инвестиционных ресурсов в сельское хозяйство.

Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:

• изучены и обобщены теоретические положения, особенности и основные методы привлечения инвестиций в сельское хозяйство;

• проанализирована динамика инвестиционной деятельности и состояние материально-технической базы в сельском хозяйстве;

• рассмотрены организационные условия инвестиционно-ипотечного кредитования как одного из элементов механизма привлечения капитала в сельское хозяйство и активизации инвестиционной деятельности сельхозтоваропроизводителей;

• предложены научно-методические подходы инвестиционно-ипотечного кредитования в сельском хозяйстве как метода привлечения инвестиций в аграрный сектор экономики;

• обоснованы организационно-экономические условия и представлена модель системы инвестиционно-ипотечного кредитования в сельском хозяйстве.

Предмет исследования - экономические отношения, складывающиеся в процессе организации инвестиционно-ипотечного кредитования, посредством которого обеспечивается приток инвестиционных ресурсов в сельское хозяйство.

Объект исследования.— процесс организации ипотечного кредитования, нацеленный на активизацию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, где основными его участниками выступают сельхозтоваропроизводители различных форм собственности и хозяйствования, инвесторы, кредитные организации и другие.

Методологической и теоретической! основой являлись результаты исследований по данной проблематике, проведенных в различных научных центрах страны, нормативно-правовые акты Российской* Федерации и Московской области, а также зарубежных стран с развитой системой ипотечного кредитования в сельском хозяйстве, материалы научно-практических конференций и семинаров.

Информационной базой исследования являлись сводные годовые отчеты Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, Министерства сельского хозяйства и продовольствия Московской области; данные Росстата; материалы первичной бухгалтерской отчетности базовых предприятий и организаций регионального АПК; информационные материалы Банка России, ОАО «Россельхозбанк» и др.

В ходе исследования были использованы следующие методы: монографический, аналитический, сравнения, экономико-статистический, расчет-но-конструктивный, экспериментальный и другие методы исследования.

Научная новизна исследования определяется следующими основными элементами.

По специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство):

- обоснованы роль и значение ипотечного кредитования в качестве одного из методов привлечения инвестиций в сельское хозяйство, имеющих значительный потенциал увеличения агропродовольствия и сырья за счет отечественных сельхозтоваропроизводителей;

- обоснованы концептуальные положения привлечения инвестиций.в систему ипотечного кредитования с учетом механизма субсидирования процентных ставок по кредитам для сельскохозяйственных товаропроизводителей с низкой ликвидностью.

По специальности 08.00.10 — финансы, денежное обращение и кредит:

- обоснованы организационно-экономические условия и разработана авторская модель системы инвестиционно-ипотечного кредитования в сельском хозяйстве;

- разработаны методические подходы организации инвестиционно-ипотечного кредитования в сельском хозяйстве, обеспечивающие расширение доступа сельскохозяйственных организаций к привлеченным источникам инвестиционных ресурсов.

Практическое значение работы. Научные и практические результаты проведенного исследования* могут быть использованы при разработке целевых программ социально-экономического развития регионального АПК в рамках реализации основных положений «Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы». Наряду с этим, отдельные результаты научного исследования могут быть использованы при разработке учебно-методической базы по экономическим специальностям ВУЗами аграрного профиля.

Апробация результатов исследования. Диссертация выполнена в соответствии с планом НИР ГНУ ВНИОПТУСХ и являлась частью проблемы «Разработать организационно-экономический механизм развития* инновационных и воспроизводственных процессов в АПК» (№ ГР 01.200608507).

Основные методические положения работы и предложения по их практической реализации использованы при подготовке отчета о НИР «Концепция формирования системы ипотечного кредитования в сельском хозяйстве» в 2007 и 2008 г. Кроме того, подготовленные соискателем материалы и результаты исследования, использованы и включены в методическую программу по теме: «Разработка механизма залога земель сельскохозяйственного назначения» научного исследования на 2010 год отделом институционального анализа аграрной экономии Всероссийского института аграрных проблем и информатики им. A.A. Никонова.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 научных работ общим объемом 12,96 п.л., в том числе авторских - 4,70 п.л., из которых 5 работы изданы в журналах, рекомендованных ВАК РФ.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 132 наименования. Работа содержит 35 таблиц, 5 рисунков и 18 приложений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Губернаторова, Лидия Валерьевна, 2011 год

1. Погашение ипотечного кредита (проценты, основной долг)

2. Выпуск и продажа на Фондовом рынке закладных листов

3. Зависимость платежей, поступающих от заемщиков в счет погашения кредитов, напрямую связана с выплатами держателям ценных бумаг. В случае применения закладных листов эта зависимость не возникает.

4. По закладным листам эмитент гарантирует выплату номинальной стоимости ценной бумаги и процентов по ней. При покупке ценных бумаг в двухуровневой системе инвестор принимает на себя риск потерь по кредитному портфелю.

5. Одноуровневая система работает давно и регулируется с помощью жесткой законодательной базы. Двухуровневая система, базируется на обращении не регулируемых законом ценных бумаг, созданных участниками рынка на договорной основе.

6. Передача рисков и права требований по закладным листам при выпуске ценных бумаг не осуществляется и они остаются на балансе банка.

7. Создание условий доступности ипотечных кредитов для широкого круга заемщиков-сельхозтоваропроизводителей (стандартные условия выдачи и погашенияшпотечных кредитов, в т.ч. с учетом порядка субсидирования затрат на уплату процентов).

8. Обеспечение защиты интересов как заемщика, так и кредитора и инвестора (страхование, государственные гарантии; детально проработанная процедура обращения взыскания на земельные участки; обремененные ипотекой, порядок их реализации и т.д.).