Организационно-экономический механизм модернизации предприятий металлургического комплекса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Лазарев, Василий Александрович

• Лазарев, Василий Александрович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лазарев, Василий Александрович

Введение.3^

Глава 1'. Проведение модернизации металлургическогчькомплекса^ России.

1.1. Развитие металлургического комплекса*России*с 1990г. по 2010г.9?

1.2: Основные направления* модернизации! металлургического комплекса» России в долгосрочном периоде.

1.3. Российский и зарубежный опыт использования' нанотехнологий в^ металлургии.

Глава/2. Экономический механизм модернизации предприятий металлургического комплекса.

2.1: Теоретические и* методические основы^ оценки эффективности внедрения' инновационных технологий^ на предприятиях', металлургического комплекса.55;

2.2. Алгоритм выбора источника! финансирования} проекта по^ модернизации металлургического предприятия*.

2.3. Анализ процесса'проведения! модернизации производства в России и за рубежом.

Глава 3. Совершенствование организационного механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.110*

3.1. Организационно-экономический^ механизм подготовки» проекта по* внедрению нанотехнологий на металлургическом предприятии.

312’. Проведение модернизации, промышленного предприятия« по производству готовых металлических* изделий' с применением нанотехнологий.

3.3.< Сравнительный. анализ эффективности различных. схем финансирования модернизации1 основных фондов на предприятиях металлургического комплекса.133г

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм модернизации предприятий металлургического комплекса»

Актуальность темы исследования; Экономическое развитие России связано, в первую очередь, с промышленным: ростом и увеличением? производства конкурентоспособных товаров и услуг. •

Особенностью текущего этапа- экономического развития: металлургии? является: необходимость модернизации промышленного производства и его переориентации на выпуск инновационной продукции.

• Инновации при этом рассматриваются как основной фактор модернизации < экономики* способный обеспечить устойчивый рост с ориентацией на выпуск высокотехнологичной; продукции, при одновременной реструктуризации управленческой, структуры:

Управление: модернизацией основных производственных. фондов является процессом, который способен обеспечить реальные конкурентные преимущества промышленному предприятию в долгосрочной перспективе.

Проведение модернизации, которая может обеспечить лишь временную конкурентоспособность, является недостаточным условием: успешного развития предприятия. В этой связи возникает потребность в модернизации производства,- которая позволила бы предприятиям приблизиться к опережающему типу технического развития.

Реализация этой задачи становится возможной при ускорении в экономике процессов, связанных с поиском новых источников* финансирования инвестиций; разработкой и внедрением экономически эффективных инвестиционных проектов.

Применительно ^российской промышленности, следует уделить внимание: не только процессам поиска и оценки новых инвестиционных проектов и идей, но также и вопросам организации управления на всех этапах модернизации-производства. ' •

Возрастание динамичности и неопределенности внешней; средьг существенно повышает уровень требований к системе управления развитием, промышленных предприятий. Особенно это касается инновационных процессов, отличающихся повышенным риском и капиталоемкостью;

Отсутствие отлаженного . организационно-экономического механизма* модернизации не позволяет российским предприятиям; успешно реализовать, активные инновационные стратегии. В. силу этого значительное? внимание в* исследованиях в области экономи1СИ: и управления!занимает совершенствование инструментальных, средствшринятия;оптимальных производственных решений'.

Актуальность данной' проблемы, недостаточная® изученность, отдельных; теоретических и практических аспектов» проведения^ модернизации? на-; металлургических предприятиях, применительно к современным условиям; определили; выбор темы; диссертационной; работы и рассматриваемый: в ней-круг вопросов. Степень, научной разработанности^ проблемы. Проблеме модернизации экономики и промышленных предприятий различных секторов, в частности, посвящены- работы многих зарубежных и отечественных; ученых. Наиболее; существенный: вклад в развитие данного направления; внесли такие ученые, как Я. Ван Дейн, А. Кляйнкнехт, Н.Д. Кондратьев, Г. Менш, АЛ. Нригожин,, X. Фримен, Й. Шумпетер и многие другие. .

Заметный вклад в- теорию# и практику организации и управления процессами; модернизации содержится в; трудах отечественных экономистов:: Р.З. Акбердина, Е.А. Александрова, В.А. Воротилова, В.П. Грузинова, В.Г. Захарова, В.П. Красовского, Б.Н. Кузыка, В.И. Кушлина, Ю.И. Любимцева,

A.А. Малыгина, Р.Г. Маниловского; П.М. Павлова, Д.М. Палтеровича,

B.М: Полтеровича, В;Ф; Протасова, В:А. Штанского, Ю.В. Яковца и др;

При наличии значительного количества исследований, посвященных модернизации промышленных предприятий, нет разработок комплексно изучающих организационно-экономический механизм, модернизации металлургических предприятий. Следует отметить, что некоторые методические и прикладные вопросы проведения модернизации на предприятиях металлургического комплекса требуют, более глубокой проработки и совершенствования. Недостаточная теоретическая, проработанность указанных вопросов и их практическая значимость обусловливают выбор темы, цели и задач диссертационной работы.

Цели и задачи исследования. Целью* диссертационной'работы является конкретизация методических подходов и разработка практических рекомендаций по. совершенствованию организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

Цель исследования предопределила постановку и решение следующих задач:

1. Проанализировать текущее состояние металлургического комплекса и перспективы его* развития, выявив особенности проведения модернизации в металлургическом комплексе. ч

2. Разработать методические рекомендации, направленные на совершенствование организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

3. Уточнить алгоритм* и критерии принятия управленческих решений о выборе различных схем модернизации основных фондов металлургических предприятий. •

4. Усовершенствовать методику расчета основных характеристик и экономической^ эффективности модернизации металлургического предприятия:

5. Выявить наиболее эффективную схему модернизации основных фондов металлургических предприятий.

Объектом исследования являются промышленные предприятия металлургического комплекса'.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе модернизации предприятий металлургического комплекса. у

Теоретическая и методологическая основа диссертации.

Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, представляющих различные научные и прикладные б исследования в области инвестиционных решений при проведении модернизации производства.

Методологической- основой исследования послужили общенаучные методы, познания: системный подход к изучению экономических отношений, диалектическое изучение экономической сущности предмета исследования; методы количественного, качественного;, факторного анализа; экономикоматематическое моделирование.

Информационной' базой диссертационного исследования^ послужили законы РФ, Указы Президента, РФ;. Постановления Правительства РФ, иные нормативно - правовые акты, инструктивные и методические, материалы, отраслевой- принадлежности. В работе использовались материалы, научных монографий, информационные, материалы научно-практических конференций и семинаров, периодических изданий, аналитической и финансовой отчетности Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг», сборники и справочники Федеральной службы государственной статистики, тематическая справочная литература, отраслевая информация, информационные ресурсы сети Интернет.

Научная новизна полученных результатов заключается в конкретизации методических подходов; и разработке практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

Основные результаты, полученные лично автором; обладающие научной новизной и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

1. Определены условия развития металлургического комплекса, к числу которых отнесены: внедрение в производство нанотехнологий, адаптация предприятий к ожидаемому росту цен на энергоносители, преодоление сдерживающих факторов развития - значительной изношенности основных фондов, проведения модернизации производства, в основном за счет собственных средств предприятий. • с

2. Предложена методика совершенствования организационноэкономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса, включающая: схему рассмотрения заявки на финансирование, направляемую в ОАО «РОСНАНО», позволяющую учитывать временной фактор при подготовке проекта; классификацию требований к проектам в области нанотехнологий, предъявляемых ОАО «РОСНАНО» и алгоритм проверки проектов; алгоритм и критерии выбора схемы модернизации основных фондов и расчет экономической эффективности.

3. Предложен алгоритм и критерии выбора схемы финансирования проекта по модернизации предприятия, позволяющие осуществить более точное сопоставление наиболее часто используемых схем модернизации основных фондов, включая приобретение за счет собственных средств, кредит и лизинг, учитывающие экономическую сущность и особенности налогообложения каждой из рассматриваемых схем.

4. Усовершенствована методика расчета основных характеристик и экономической эффективности проекта по модернизации металлургического предприятия, включающая имитационную экономико-математическую модель, и позволяющая рассчитывать характеристики, по каждой из рассматриваемых схем реализации проекта (собственные средства, кредит, лизинг), учитывать влияние на конечный экономический эффект макроэкономических факторов (прогнозируемый уровень, инфляции, величина ставки рефинансирования) и осуществлять процедуру дисконтирования распределённых во времени компонентов денежных потоков. •

5. Доказана экономическая эффективность применения- лизинга для обновления основных фондов при модернизации производства с использованием нанотехнологий на промышленном предприятии. Обоснована целесообразность применения различных видов лизинга в металлургии.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что полученные результаты расширяют представления о возможных схемах осуществления модернизации и доведены до уровня, позволяющего использовать их при модернизации не только металлургических предприятий, но и предприятий других отраслей.

Разработанные методические рекомендации позволяют повысить эффективность внедрения нанотехнологической составляющей в производство, требующего финансирования со стороны ОАО «РОСНАНО». Показана экономическая целесообразность использования лизинга в качестве схемы модернизации основных фондов, как для предприятия, так и для ОАО «РОСНАНО».

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы апробированы на IV и VI Международных научных конференциях «Высшее образование для XXI века» (Москва 2007 г., 2009 г.), основные положения и' результаты диссертационного исследования использованы в разработке проекта ПО' модернизации предприятия ФГУП «СПЕЦМАГНИТ» совместно с. Институтом металлургии и материаловедения им. А.А. Байкова РАН.

Отдельные положения исследования использованы при разработке методических рекомендаций и чтении лекций в НИТУ «МИСиС».

Разработанная автором экономико-математическая модель используется при подготовке проектов по модернизации предприятий в ООО «Лизинговая компания «Юниаструм Лизинг». '

По результатам диссертационного исследования опубликовано 4 научных статьи общим объемом 2,6 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Лазарев, Василий Александрович

Выводы по главе 3.

1. Проведенный анализ показал, что организационно-экономический механизм модернизации предприятий, связанной с внедрением нанотехнологий в производство, является мало изученным, а методики реализации нанотехнологических проектов, учитывающие особенности привлечения^ финансирования со стороны ОАО «РОСНАНО», отсутствуют.

2. Разработана методика5 подготовки проектовшо модернизации предприятия, с привлечением нанотехнологий, которая позволяет оценить соответствие проекта* требованиям, предъявляемым- к заявкам на финансирование, направляемым в РОСНАНО. Основными отличительными признаками разработанной методики являются:

- алгоритм проверки проекта для заявителей на всех стадиях его подготовки;

- выделение основных критериев оценки экономической эффективности проекта;

- подробное описание процессов, возникающих в ходе подготовки проекта.

3. Проведенные исследования влияния начальных условий на эффективность проекта по модернизации предприятия по производству готовых металлических изделий с применением нанотехнологийшоказали, что имитационная модель в сочетании с математическим аппаратом, содержащимся в пакете Microsoft Excel, являются мощным инструментом разработки альтернативных вариантов, необходимых при принятии управленческих решений.

4. Проведен анализ влияния на конечную экономическую эффективность проекта изменения применяемой ставки дисконтирования. Было доказано; что в инновационных проектах лизинг является более эффективной схемой модернизации оборудования, чем его приобретение в кредит. Исследование показало, что при применяется ставки дисконтирования превышающей 12%, чистый приведенный доход при использовании лизинга выше соответствующего показателя при использовании собственных средств предприятия.

Заключение

В условиях глобальной: конкурентной среды российские компании: в процессе создания- и внедрения инновационной продукции; должны ориентироваться в первую очередь на мировые рынки. Э го направление, на наш взгляд, должно стать доминантой экономического развития России в целом. Опыт динамично: развивающихся;: и экономически? развитых стран подтверждает эффективность. перехода к; инновационной! модели экономического* роста;. Несмотря на ряд кризисных явлениш в мировой финансовой сфере л в экономике ряда крупных стран, ставка на инновационнре развитие остается - важнейшим*’ фактором долгосрочного* устойчивого. роста и решения большинства глобальных проблем. ,

Для того чтобы. противостоять конкуренции? на внешних и все более открытом внутреннем* рынках, российской промышленности необходимо проводить модернизацию; осваивать, прорывные направлениям усиливать свой исследовательский потенциал. Одновременно правительству страны; следует создавать и постоянно совершенствовать, систему стимулов, подталкивающих бизнес к новой стратегии- роста. Это позволит принципиально' изменить, заинтересованность предпринимателей в реализации средне- и долгосрочных стратегий повышения своей эффективности и конкурентоспособности. . .

Металлургическая промышленность» является базовой отраслью Российской экономики; которая нуждается во всесторонней модернизации;

Оценивая особенности российской металлургической промышленности на настоящий момент, следует отметить несоответствие технического' уровня производства и конкурентоспособности, реализуемой' в настоящее время; продукции: металлургии: перспективным требованиям ее потребителей; а также целям и задачам высокоэффективного развития.

Как результат,, российская металлургия сталкивается с рядом системных проблем. ,

1) Недостаточное развитие металлопотребляющих отраслей внутри страны. Активизация развития» внутреннего рынка предполагает участие государства через госзаказы, стимулирование развития важнейших металлопотребляющих отраслей.

2) Отмечается недостаточно высокая конкурентоспособность российской металлопродукции на внешнем и внутреннем рынках. В настоящее время 90% металлургии составляет продукция с низкой, добавленной стоимостью.

3)'Традиционной проблемой для-российской промышленности, в том числе для металлургии, является-высокая степень износа основных производственных фондов. Для решения этой проблемы» необходимо, модернизировать перспективные предприятия, ликвидировать неэффективные мощности, диверсифицировать убыточные производства.

В* настоящее- время коэффициент обновления основных фондов в металлургической промышленности не превышает 3% в год.

На сегодняшний день на предприятиях металлургии большая часть инвестиций (80%) в модернизацию предприятий осуществляется за счет собственных средств, более того, в обозримой перспективе данная тенденция не претерпит значительных изменений, что, на фоне снижения рентабельности продаж продукции, как черной, так и цветной металлургии, может стать существенным ограничением для успешного развития отрасли.

Металлургический комплекс нуждается в модернизации, которая* позволит производить продукцию с высокой добавленной стоимостью: Ключевым фактором для развития данного направления должно стать внедрение в производство нанотехнологий.

В то же время, как показал анализ, такой общепризнанный в мире инструмент обновления основных фондов как лизинг в металлургической промышленности практически не используется. ’

Автор провел анализ рэнкинга лизинговых компаний по итогам 2009тода и сравнение объемов новых лизинговых контрактов, заключенных лизинговыми компаниями в области металлургии с общим объемом нового бизнеса этих же компаний. Результаты анализа показали, что доля металлургического оборудования в общем объеме новых портфелей лизинговых компаний, заключивших контракты на поставку металлургического оборудования в рублевом эквиваленте составляет всего 0,51%, а доля количества контрактов составляет 0,61%. После сравнения объемов лизинга металлургического оборудования с общим объемом нового бизнеса на рынке, автором сделан вывод о том, что для одной из ведущих отраслей экономики, цифры крайне низки: 0,14% по объему бизнеса и 0,18% по количеству заключенных контрактов.

Кроме финансовой' функции, лизинг обеспечивает и производственную, являясь, наиболее прогрессивным методом материально-технического обеспечения производства, в .том числе и передовой техникой.

В этой связи, автором^ были сформулированы основные преимущества использования лизинга в металлургическом комплексе.

1. Лизинг позволяет относить лизинговые платежи на себестоимость производимой продукции в полном объеме, что ведет к сокращению ^налога на прибыль.

2. Для предмета лизинга применяется коэффициент ускоренной амортизации не выше трех, для целей налогообложения, что способствует сокращению платежей по налогу на имущество. Данное обстоятельство, ввиду высокой стоимости металлургического оборудования, является весьма существенным.

3. Оперативный лизинг в металлургической промышленности может применяться для'расширения подвижного состава и автопарка предприятий.

4. Применение1 схемы возвратного' лизинга, за счет уникальности и высокой стоимости? оборудования, позволит значительно пополнять оборотные средства металлургического предприятия, не отвлекая! предмет лизинга из процесса производства.

Исходя из вышеизложенного, в такой фондоемкой отрасли как металлургия, лизинг может стать экономически оправданной схемой для оптимизации налогового бремени предприятия и проведения выгодной амортизационной политики.

Разработана методика подготовки проектов по модернизации предприятия с привлечением нанотехнологий, которая позволяет оценить соответствие проекта требованиям, предъявляемым к заявкам на финансирование, направляемым в РОСНАНО.

Основным отличительным признаками разработанной методики являются:

- алгоритм проверки проекта для заявителей на всех стадиях его подготовки;

- выделение основных критериев оценки экономической эффективности проекта;

- подробное описание процессов; возникающих в ходе подготовки-проекта.

Проведенный анализ перспектив развития, металлургической промышленности до 2020 года показал, что, как в черной; так и в цветной металлургической промышленности, планируется увеличение общего объема производства и значительное увеличение потребления производимой, продукции на внутреннем рынке. При1 этом рассчитывать на серьезное улучшение результатов производственно-хозяйственной- деятельности можно только при проведении модернизации предприятий и существенном улучшении использования производственных мощностей.

Выявлено, что одним из конкурентных преимуществ российских металлургических предприятий являются более низкие в России, по сравнению с промышленно развитыми странами, затраты на производство металлопродукции. Планируемый рост цен на энергоносители может привести к повышению себестоимости отечественной* металлопродукции и, при отсутствии модернизации производства, станет фактором, снижающим конкурентоспособность российских металлургических предприятий.

Проведенные исследования влияния начальных условий на эффективность проекта по* модернизации производства с применением нанотехнологий показали, что разработанная имитационная модель в сочетании с функциями, содержащимися в пакете Microsoft Excel, являются мощным инструментом разработки альтернативных вариантов, необходимых при принятии управленческих решений.

Доказана экономическая эффективность применения лизинга в качестве схемы приобретения основных фондов при реализации проекта по модернизации производства с использованием нанотехнологий на предприятии по производству готовых металлических изделий.

1) Чистая приведенная стоимость рассматриваемого проекта, реализуемого с использованием собственных средств предприятия, будет выше аналогичного показателя при использовании лизинга как инструмента модернизации, в случае применения ставки дисконтирования от 0% до 12%. При применении для оценки проекта ставки выше 12%, лизинг оказывается более эффективным.

2) Рассмотрение зависимости от изменения ставки дисконтирования разницы между чистой приведенной стоимостью лизинга и кредита показывает, что лизинг на всем горизонте исследования оказывается более эффективным. При этом с применением более высокой ставки дисконтирования, величина разница снижается, что объясняется значительным снижением общей дисконтированной суммы проектов.

Следовательно, в проектах по модернизации предприятий, при рассмотрении которых применяется высокая ставка дисконтирования, лизинг является наиболее эффективным инструментом для покупки оборудования.

Результат проведенного исследования позволяет с уверенностью утверждать, что лизинг имеет высокий потенциал для применения на предприятиях металлургического комплекса и со временем может потеснить в модернизации производства такой инструмент как использование собственных средств предприятия, который пока в России остается доминирующим.

Можно сделать вывод, что данное исследование способствует принятию оптимальных управленческих решений, связанных с планированием обновления основных фондов промышленного предприятия.

• ' ■ . • ■ ■ 154 г

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лазарев, Василий Александрович, 2011 год

1. «Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от2601.1996 №14-ФЗ (ред. от 08.05.2010). , Л2. «Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000

2. ФЗ (в ред. от 28.12.2010). \

3. Федеральный, закон-от 02.12Л990 №395-1 (ред. от. 05.11.2010, с изм:0702.2011) «О банках и банковской деятельности». .

4. Федеральный закон от, 19.07.2007г. №139-Ф3 (в ред. от 31.05.2010) «О

5. Российской корпорации нанотехнологий)». .

6. Федеральный закон, от 27.07.2010 №211-ФЗ «О реорганизации

7. Российской корпорации нанотехнологий)».

8. Федеральный закон от 29.10.1998 №164-ФЗ (в ред. от 08.05.2010) «О финансовой аренде (лизинге)».

9. Федеральный закон РФ от 23.06.1999 № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг».

10. Федеральный закон от 08.02.1998 №16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к: Конвенции УНИДРУА “О. международном финансовом лизинге”».

11. Закон РФ от 21.02.1992г. N 2395-1 (ред. от 26.07.2010) «О недрах».

12. Конвенция УНИДРУА, “О международном финансовом лизинге”'заключена в Оттаве 28;05.88)// Собрание законодательства РФ; 1999, №32, ст. 4040. . ,

13. Послание Президента Федеральному Собранию 20091

14. Президентской инициативе «Стратегия развития наноиндустрии». Поручение Президента Российской Федерации от 24 апреля 2007 г. №Пр-688.

15. Приказ МНС РФ от 26 февраля 2002 г. № БГ-3-02/98 «Об утверждении Методических рекомендаций по применению главы 25 «Налог на прибыль организаций» части второй Налогового кодекса Российской Федерации».

16. Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У «О размере ставки рефинансирования Банка России».

17. Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У «О размере ставки рефинансирования Банка России».

18. Приказ ФАС России от 23.09.2005. №213 «Об утверждении Порядка определения доминирующего положения лизинговых организаций на рынке лизинговых услуг».

19. Концепция долгосрочного социально-экономического развития

20. Российской Федерации до 2020 г. Утверждена распоряжением

21. Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 г. № 1662-р.

22. Стратегия деятельности* государственной корпорации «Российская,корпорация нанотехнологий» до 2020 года. //утв. Протоколом от2905.2008. №8 (раздел I).

23. Стратегия развития металлургической промышленности России напериод до 2015 года. Утв. 29 ,05.2007г. №177.

24. Стратегия развития металлургической промышленности России напериод до 2020 года. Утв. 18.03.2009г. №150.

25. Стратегия развития науки и инноваций в Российской Федерации на период до 2015 года. Утв. 15 февраля 2006 г. № 1.

26. Федеральная целевая программа «Развитие инфраструктуры наноиндустрии в Российской Федерации" на 2008-2010 годы». Утв. Постановление Правительства РФ от 2 августа 2007 г. №498.

27. Федеральная, целевая программа «Развитие инфраструктуры наноиндустрии на 2008-2010 годы».

28. Инновационное развитие — основа модернизации экономики России. Национальный доклад. М.: ИМЭМО РАН, ГУ-ВШЭ, 2008.

29. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования / утв. Госстроем России, Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госкомпромом РФ 31 марта 1994г. №7-12/47.

30. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. — М.: ОАО «НПО» Изд-во «Экономика», 2000.

31. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики России 16.04.1996) //Закон. 1999. №8.

32. Национальная инновационная система и государственная инновационная политика Российской Федерации Базовый доклад к обзору ОЭСР национальной инновационной системы Российской Федерации.

33. Основные направления политики Российской Федерации в области развития инновационной системы на период до 2010 года от 05.08.2005

34. Письмо ВАС РФ №С5-7/уз-1355 от 11.11.2004.

35. Письмо МНС РФ от 10 апреля 2002 г. № 02-5-10/50-Н890 "Об учете лизингового имущества в соответствии с Главой 25 НК РФ". ,

36. Адамов Н.А., Тилов А.А., Лизинг: Правовая сущность, Экономические основы, Учет и налогообложение. — Спб: Питер, 2009.

37. Алексеенко Н. А., Гурова И. Н. Экономика промышленного предприятия. М.: Гревцова, 2009.

38. Алымов М.И. Порошковая металлургия нанокристаллических материалов. М.: Наука, 2007.

39. Асаул А.Н., Капаров Б.М., Перевязкин В.Б., Старовойтов М.К. Модернизация экономики на основе технологических инноваций М.: АНО "ИПЭВ", 2008.

40. Афонин А.М., Царегородцев Ю.Н, Петрова С.А., Афонина В. Е. Проектирование экономических и технических систем. Учебное пособие. М.: Форум, 2011.

41. Барбаумов В.Е. и др. Финансовые инвестиции. М.: Финансы и статистика, 2005.38

42. Барингольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика, 2003.

43. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов -М. Олимп-Бизнес, 2007.

44. Бессонов В.А., Воскобойников И.Б. Динамика основных фондов и инвестиций в российской переходной экономике М.: Институт экономики переходного периода (ИЭПП), 2006.

45. Борисов А.Н. Комментарий к Федеральному закону "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (постатейный). М.: Юридический Дом "Юстицинформ", 2005.

46. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб.: Питер, 2008.

47. Брег С. Настольная книга финансового директора. М., Альпина Бизнес Букс, 2005.

48. Букреев А.М., Рыжков Е.Н., Рощупкина И.В. Организационный механизм устойчивого развития экономики предприятия. Воронеж: ГОУВПО «Воронежский государственный технический университет», 2010.

49. Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика.- М.: Дело, 2008.

50. Воробьев А.Г. Развитие горно-металлургических предприятий: информационные и организационно-экономические аспекты. М.: Издательский дом Руда и Металлы, 2006.

51. Воротилов В.А. Региональная экономика: российская модель. СПб.: 2000.

52. Газман В. Д. Лизинг. Статистика развития. М.: ГУ ВШЭ, 2008

53. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. М.: ГУ ВШЭ, 2006.

54. Г азман В.Д. Финансовый лизинг. — М.: ГУ ВШЭ, 2005.

55. Головнина Л.А., Эстрада Т.Б. Лизинг как метод инвестирования. — М.: МГИУ, 2001.

56. Горемыкин В. Нестерова Н. Стратегия развития предприятия. — М.: Дашков и К, 2004.

57. Горемыкин В.А., Лизинг. М.: Дашков и К, 2007.

58. Государственно-частное партнерство в инновационных системах под ред. С. Н. Сильвестрова. М.: ЛКМ, 2008.

59. Гумеров А. Г., Гумеров Р. С., Акбердин А. М. Диагностика оборудования нефтеперекачивающих станций. М.: Недра-Бизнесцентр, 2003.

60. Гуськова Н.Д. Краковская И.Н. Маколов В.И. Слушкина Ю.Ю. Инвестиционный менеджмент. — М.: КноРус, 2010.

61. Дискин И. Кризис. И все же модернизация! М., Европа, 2009.

62. Зверев В.А. Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности. М.: Экономист, 2006.

63. Зимин А.И. Инвестиции: вопросы и ответы —М.: Юриспруденция, 2006.

64. Ефимычев Ю.И., Плехова Ю.О., Губанов В.Н. Организационноэкономическое обеспечение развития промышленных предприятий. — Н.Новгород: Издательство Нижегородского госуниверситета, 2010.

65. Киркоров А.Н., Управление финансами лизинговой компании. М.: Альфа-Пресс, 2006.

66. Киркорова Н.И., Направления совершенствования, нормативной базы лизинга-М.: Проспект, 2006.

67. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2004.

68. Кристенсен К., Энтон С., Рот Э. Теория инноваций. — М.: Альпина1. Бизнес Букс, 2008.

69. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. Россия-2050: стратегия инновационного прорыва. М.: Экономика, 2005.

70. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. , Цивилизации: теория, история, диалог, будущее. T.IV. Перспективы становления интегральной цивилизации -М., Институт экономических стратегий, 2009.

71. Лаврушин И.О., Банковские операции. М.: КноРус, 2009.

72. Леонтьев Л.И., Юсфин Ю.С., Малышева Т.Я., Шумаков Н.С., Травянов А.Я., Гараева О. Г. Сырьевая и топливная база черной металлургии.-М.: Академкнига, 2007.

73. Липсиц И.В. Экономика. М.: Омега-Л, 2009.

74. Лисин B.C. Стратегические ориентиры экономического развития черной металлургии в современных условиях. М.: Экономика, 2005.

75. Миронов Г.В., Буркин С.П., Шимов В.В. Проектирование цехов иинвестиционно-строительный менеджмент в металлургии. — М.:1. Академия, 2010.

76. Морозова Н.В., Васина И.Г., Расчеты по договорам лизинга. — СПб.: Питер, 2003.

77. Мур, Джеффри, Уэдерфорд, Дарри Р. и др. Экономическое моделирование в Microsoft Excel, 6-е изд. Перевод с англ.- М.: Издательский дом «Вильяме», 2004.

78. Общероссийская классификация основных фондов и начисление амортизации. Практический, комментарий с учетом всех изменений. Под редакцией Г. Ю. Касьяновой. М.: АБАК, 2009.

79. Орлов И.А. Менеджмент. Организационно-экономическое моделирование. М.: Феникс, 2009.

80. Путятин Ю. А ., Пушкарь А.И., Тридед А.Н. Финансовые механизмы стратегического управления развитием предприятием. Харьков: Основа, 2003.

81. Россия в цифрах. 2010: Краткий статистический сборник/М. Росстат 2010.

82. Российский статистический ежегодник. 1999. М.: Госкомстат России, 2000.

83. Российский статистический ежегодник. 2010. — М.: Росстат, 2010.

84. Четыркин Е. М. Финансовая математика. М.: Дело, 2008.

85. GIA, World magnet materials, 2008.

86. World Leasing Yearbook. 2008. 29th ed. — Ed. By L. Paul. L.: Euro money Institutional Investor Publication, 2008.

87. ABARE: прогноз развития мирового рынка металлов до 2013 года. // Рынок металлопроката. 2008. №1.

88. Аналитический бюллетень. Металлургия: тенденции и прогнозы. Итоги 2010 года. Вып. 1 М.: РИА-Аналитика, 2011.

89. Андреев В.В. Особенности и основные направления инвестиционной политики в металлургии во взаимосвязи с металлопотребляющими отраслями // Металлург. Сентябрь 2010 №9.

90. Бродов А.А., Макаров Л.П., Штанский В.А. Финансово-экономический кризич и черная металлургия// Сталь. 2009. №2 с 64-68.

91. Бурмистров М. Медная промышленность. // Metal Russia. Февраль 2008.

92. Бурмистров М. Цветная металлургия РФ 1996-2011гг. // Metal Russia. Февраль 2008.

93. Возвратный лизинг: преимущества и риски // Консультант. 2006. №3.

94. Вред на пользу // ФИНАНСЫ И ИНВЕСТИЦИИ 16.03.2009. №9 (612).

95. Газман В.Д. Лизинг за рубежом// оЬо.гидование 2008. №3.

96. Галасюк В.В. О "конфликте" критериев IRR и NPV // Государственный информационный бюллетень о приватизации.-1999.-№ 11.-С.76-80.

97. Дасковский В.Б., Киселёв* В.Б. Фактор времени при оценке эффективности инвестиционных проектов // Экономист. 2008. №1.

98. Державец Р. Возврату подлежит // Эксперт-Сибирь. 2007. №29 (171).

99. Евраз планирует провести на НТМК около 40 мероприятий в сфере энергосбережения // Уральский рынок металлов, 2010 № 3.

100. Елина Л.А. Возвратный лизинг: туда и обратно // Главная книга. 2006. №6.

101. Есть реальный механизм. // Лизинг-ревю, М. Деловая пресса, №5 2009.

102. Игнатенко Т. Битва за качество // Металлоснабжение и сбыт, апрель 2010 №4.

103. Идрисов Н.Д. Инвестиции: от предложения до решения: Моногр. / Московский институт предпринимательства и права— Ставрополь: Ставропольсервисшкола, 2003.

104. Инвестиционная лизинговая деятельность в Российской экономике // Автомобильная промышленность. 2007. №11.

105. Индикаторы// Форсайт № 2 (10) 2009. '

106. Итоги 2009 года и прогноз экономического развития на долгосрочную перспективу // ЦМАКП Обзор макроэкономических тенденций № 70. www.forecast.ru.

107. Козицын С. «Инвестиционная деятельность предприятия» // www.deloshop.ru.

108. Краткий обзор мирового рынка нанотехнологий в 2009 году// www.abercade.ru.

109. Крупнов Ю.С. Оценка экономической эффективности использования банковского инвестиционного кредита//Вопросы статистики, 5/2008.

110. Лабзин В.Л., Глобенко Д.В. Возвратный Лизинг // Лизинг Ревю. 2006. №2.

111. Лелецкий Д.В. Об экономической эффективности лизинга // www.unlease.ru.

112. Лещинская А.Ф. К оценке экономической эффективности реализации наукоемких технологий. // Международная научно-практическая конференция «Ценности и интересы современного общества» РГТЭУ УП Васильевские чтения 27.10.2008 г., г. Москва.

113. Лещинская А.Ф. Оценка финансовых рисков инвестирования при реализации наукоемких технологий // Вестник Тамбовского Университета. 2009. №1.

114. Лещинская А.Ф. Оценка мультипликатора финансовых при реализации наукоемких технологий // Вестник Тамбовского Университета. 2009. №2.

115. Лещинская А.Ф. Роль наукоемких технологий в формировании инновационной политики металлургии России. // Горный информационно-аналитический бюллетень 1, М., 2007.

116. Лизинг в России в 2008 году // Технологии лизинга и инвестиций. Вестник Российской ассоциации лизинговых компаний. 2009. №1(22).

117. Логвинова Н. Сам себе арендатор // Финанс. 2005. №4 (124).

118. Лядова М. Промышленные центры завтрашнего дня // Металлы Евразии.2008. №1.

119. Мамедов О.Ю. Тайна инновационной экономики в ТЕКЕА ЕСОМОМЮиЭ (Экономический вестник Ростовского государственного университета). 2009. Том 7. № 2.

120. Марушак И.И. Современное состояние рынка лизинговых услуг. // Лизинг. 2009. №5.

121. Международный обзор рынка цветных металлов // Цветные металлы. 2010. №3.

122. Мелихов И.В. Физико-химия наносистем: успехи и проблемы // Вестник РАН! 2002. Т. 72. № 10:

123. Место России на мировом рынке нанотехнологий // www.portalnano.ru; КезеагсЬ.Т есЬат!.

124. Об оперативном лизинге // Финанс. 5-11 декабря 2005. №45 (135).

125. Обзор рынка лизинга 2009 // Данные Ассоциации «Рослизинг». www.rosleasing.ru/docs/rating/

126. Оперативный лизинг автотранспорта в России. Западный тренд или необходимость? // www.e-xecutive.ru.164

127. Оперативный лизинг как спасение от кризиса.// Деловой Петербург 2008. 15 октября. №194 (2760).

128. Петросьян А. ГЛОБАЛЬНАЯ ИГРА. О плюсах и минусах прямых инвестиций российских металлургов за рубежом. // Металлы Евразии. 2008. №3.

129. Пинчук А.В. Российская металлургия: основные направления реализации плана первоочередных мероприятия в 2007-2008 гг. // Металлург. 2008. №4.

130. Проблемы оценки инвестиционной привлекательности // Вопросы статистики. 2008. №5.

131. Промышленное развитие и модернизация основных фондов // Металлы Евразии. 2008. №6.

132. Решетник И. Юридические аспекты лизинга оборудования // ОБОРУДОВАНИЕ. 17.05.2005.

133. Рытников А.М. Сравнительная оценка эффективности кредитного и лизингового источников финансирования инвестиционного проекта мини-производства // Цветные металлы. 2009. №7.

134. Рябцев B.C. Особенности лизинга // Лизинг 2009. №3.

135. Тихонов Г.В. Правовое обеспечение лизинга //Лизинг 2009. №3.

136. Сапир Ж. От финансового кризиса — к глобальным изменениям. // International Politics and Society. 2009. №1.

137. Сеин B.A., Лилеев А.С. Состояние производства постоянных магнитов в России // Приборы + автоматизация. 2005. № 11 (65).

138. Семенов В. Наша промышленная политика позволяет бизнесу планировать долгосрочные инвестиции // Металлы Евразии. 2008. №3.

139. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Использование приростного метода при расчете экономического эффекта капитальных вложений.// Известия вузов. Цветная металлургия. 2008. №6.

140. Соколов А.В. Форсайт: взгляд в будущее // Форсайт, 2007, № 1. С. 8-14.

141. Соколов А.В., Карасев О.И., Шашнов С.А., Рудь В.А. Долгосрочный прогноз развития российской наноиндустрии с использованием метода Дельфи // Российские нанотехнологии, 2009, т. 4, № 5-6. С. 33-40.

142. Смирнов Д., Хазанов Л., Лазовский Д. От заката до рассвета Металлоснабжение и сбыт. Февраль 2010. № 2.

143. Ханин Г.И.,Фомин Д.А. Оценка воспроизводства основного капитала экономики России // Вопросы статистики. 2006. № 10.

144. Хульман А. Экономическое развитие нанотехнологий. Обзор индикаторов. Форсайт №1 (9) 2009.

145. Юзов О.В., Седых А.М., Афонин С.З. Тенденции изменения экономических показателей развития черной металлургии России // Экономика в промышленности. 2009. №1. С.2-8.

146. Юсупов B.C., Миляев И.М., Миляев А.И. «Наноструктурированные деформируемые магнитотвердые сплавы на основе системы железо-хром-кобальт» Сб. «Институт металлургии и материаловедения им. А.А, Байкова РАН 70 лет». Москва. Интерконтакт. Наука. 2008.

147. Arlyuk В. Forecasting the global primary aluminium market — commercial application for strategic planning, operation of forwards and hedging // The 2005 Asia Pacific Alumina and Aluminium Summit. Brisbane, Australia, November 2005. — Brisbane. 2005.

148. Data Mine. Nanotechnology Grows Up: Data Mine Technology Review. June

149. Igami M. Bibliometric Indicators of Nanoscience Research. OECD working paper. 2006.

150. GIA, World magnet materials, 2008.148; National Intelligence Council. Mapping the Global Future: Washington D.C., 2004; ■' .■ ;■

151. National Intelligence Council: Global Trends 2025: A Transformed; World;

152. Washington D.C., 2008. . ; , ' ■ ,

153. Аудиторского заключения по финансовой (бухгалтерской) отчетности за2009- государственной корпорации: «Российская? корпорациянанотехнологий». // www.rusnanoxom. . .

154. Методологические указания по организации сделки оперативного лизинга, используемые в ЗАО "Русская лизинговая компания". .

155. Требования к составу и содержанию проектов в области нанотехнологий,предлагаемых, к финансированию за счет средств ГК «Роснанотех». Утв. Приказом от 24.03.2010 №183. ' 'v; .

156. Финансовая (бухгалтерская) отчетность ГК «Роснанотех» за 2009г. // www.rusnano.com:

157. Зибарева А.Г., Новикова Д.А. / Самарский государственный аэрокосмический университет Самара, 2009.

158. Иванова Н.И. Наука и инновации в России: трудности перехода. Материалы Второго Международного Форума по нанотехнологиям0610.2009.

159. Материалы XV международной конференции по постоянным магнитам.

160. Наумов А.В. О реализации президентской инициативы «Стратегия развития наноиндустрии» Материалы нанофорума в России, прошедшего0610.2009.

161. Титова Т.М., Титова Е.С. К решению проблемы создания нанотехнологий и нанопродукции в металлургии // Материалы Первого Международный форум по нанотехнологиям. 2008.