Организационно-экономический механизм формирования инвестиционной политики в АПК: На примере Удмуртской Республики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Маринин, Иван Васильевич

• Маринин, Иван Васильевич
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Маринин, Иван Васильевич

Введение

Глава I. Формирование современной инвестиционной политики в АПК России.

1.1. Основные направления и инструменты государственной инвестиционной политики России в 1992-1999 гг

1.2. Отраслевые особенности формирования инвестиционной политики в АПК России.

1.3. Основные источники финансирования инвестиционной деятельности предприятий АПК

Глава II. Основные принципы и методология формирования инвестиционной политики в АПК Удмуртской Республики

2.1. Основные принципы и алгоритм формирования инвестиционной политики предприятий АПК

2.2. Методы учета риска при формировании инвестиционной политики предприятий АПК

2.3. Анализ результатов реализации текущей инвестиционной политики в АПК Удмуртской Республики

Глава III. Механизм формирования инвестиционной политики для комплексного развития АПК Удмуртской Республики.

3.1. Условия для реализации комплексной инвестиционной политики в АПК Удмуртской Республики

3.2. Модель инвестиционной политики для зернового подкомплекса АПК Удмуртской Республики

3.3. Интегрированная агропромышленная группа как механизм реализации комплексной инвестиционной политики в АПК

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм формирования инвестиционной политики в АПК: На примере Удмуртской Республики»

Актуальность настоящего исследования определяется тем, что внешнее проявление кризиса в инвестиционной сфере не вызывает острой общественной реакции, как, например, финансовый кризис, развал потребительского рынка или дефицит наличных денег. Между тем по своей глубине, продолжительности и негативным последствиям для развития экономики он может оказаться намного глубже, чем в других сферах экономики. Развал инвестиционной сферы приводит к общему сокращению производства. Особенно, он затрагивает отрасли, тесно связанные с инвестиционным процессом, - машиностроение, металлургию, лесопереработку, производство строительных материалов, агропромышленный комплекс и другие отрасли, подталкивая рост цен и провоцируя инфляцию. Опыт многочисленных попыток повышения эффективности инвестиционной сферы в бывшем СССР свидетельствует о том, что никакие ее преобразования не могут стать действенными без соответствующей структурной перестройки экономики. В основе инвестиционного кризиса лежит ряд общих для экономики причин. Наиболее остро сказываются высокие темпы инфляции, падение курса рубля, обесценение накоплений инвесторов, дестабилизация финансовой системы.

Вместе с тем в экономике накопились и продолжают действовать негативные факторы внутри самой инвестиционной сферы. Это, прежде всего, отсутствие мотиваций инвестирования, недонакопление средств практически всеми основными группами инвесторов и существенное изменение структуры инвестиций в сторону сокращения доли централизованных государственных вложений, которое не сопровождалось повышением эффективности их использования, изменениями отраслевой и воспроизводственной структуры капитальных вложений, а также методов и форм участия госбюджетных средств в финансировании капитальных вложений, концентрацией ресурсов, сокращением сроков строительства, снижением его энерговооруженности, внедрением ресурсосберегающих передовых технологий.

В известной мере такое положение является результатом пренебрежительного отношения к инвестиционной политике, которая по нашему мнению, в любых условиях должна оставаться основным инструментом регулирования воспроизводственного процесса, создания устойчивой материальной базы развития экономики. Поэтому обеспечение условий выхода из экономического кризиса, эффективная деятельность предприятий агропромышленного комплекса в России в долгосрочной перспективе и повышение их конкурентоспособности в условиях перехода к рыночной экономике в значительной мере, как показывают результаты исследования, определяется уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности. Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности, требует достаточно глубоких знаний теории и практики принятия управленческих решений в области формирования целенаправленной и сбалансированной инвестиционной политики, глубокой экспертизы объектов предполагаемого инвестирования, разработки эффективных долгосрочных планов предприятия с учетом выбранной инвестиционной стратегии.

Вопросам инвестиционной политики уделено большое внимание российских и зарубежных исследователей. Однако реальное состояние инвестиционного процесса в агропромышленном комплексе , показывает что при выборе инвестиционной политики предприятия зачастую пользуются интуитивными началами. А это приводит к крупным финансовым и производственным потерям.

Поэтому, оптимальное сочетание инвестиционной политики в условиях экономической и политической нестабильности и производственного процесса, обеспечивающее достижение основных стратегических целей развития предприятия, является одной из наиболее важных его задач.

Состояние изученности проблемы.

Вопросам инвестиционного и стратегического менеджмента уделено большое внимание российских и зарубежных исследователей. Среди зарубежных авторов нужно отметить работы Г. Александера, Д. Бейли, Л. Гитмана, М. Джонка, Г. Марковича, Д. Тобина, У.Шарпа, и других авторов. Немаловажно, что Г. Марковиц, Д. Тобин, У. Шарп удостоены Нобелевской премии за достижения в этой области. В России и СНГ большой вклад в решение данной проблемы внесли такие ученые как Б. Алехин, И. Ансофф, И. Бланк, В. Галанов, И. Герчикова, А. Идрисов, И. Меньшиков, А. Петров, Р. Трикоз. Разработки и передовые идеи этих авторов нашли применение в формировании инвестиционной политики предприятий.

Цели и задачи исследования.

Основной целью исследования является разработка методических подходов к формированию и оптимизации инвестиционной политики предприятий АПК, направленной на повышение эффективности производства.

Для достижения поставленной цели были определены и решены следующие основные задачи:

- проанализировать текущее состояние и причины низкой эффективности инвестиционной политики предприятий агропромышленного комплекса Российской Федерации и Удмуртской Республики прошлых лет;

- определить приоритетные цели государственной инвестиционной политики Удмуртской Республики и механизм ее реализации;

- определить принципы и алгоритм формирования инвестиционной политики предприятий АПК в условиях рынка;

- обосновать приоритеты политики предусматривающей комплексное развитие АПК Удмуртской Республики, в том числе для зернового подкомплекса;

- определить методические подходы к формированию инвестиционной политики предприятия АПК в рамках его функционирования в агропромышленной финансовой группе;

- разработать рекомендации для специалистов и руководителей АПК.

Предмет исследования и объект исследования.

Предметом исследования является социально-экономическая сущность инвестиционной политики в составе общей стратегии развития предприятий АПК.

Объектом исследования являются предприятия агропромышленного комплекса Российской Федерации и Удмуртской Республики.

Методы исследования.

Методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционной деятельности. В работе использованы аналитический, расчетно-конструктивный и экономико-математические методы. Информационной базой явились данные органов статистики, Министерств сельского хозяйства и продовольствия, экономики , финансов Удмуртской Республики, данные отчетности предприятий, результаты собственных исследований автора.

Научная новизна.

Научная новизна исследования состоит в обосновании и разработке предложений по совершенствованию инвестиционной политики предприятий АПК, как составной части аграрной реформы и включает в себя:

- определение основных принципов и алгоритма формирования инвестиционной политики предприятий АПК в рыночных условиях;

- обоснование приоритетов реализации инвестиционной политики для комплексного развития АПК Удмуртской Республики;

- разработку способов реализации бюджетных инвестиций для развития зернового подкомплекса АПК Удмуртской Республики;

- обоснование методических подходов к формированию инвестиционной политики интегрированных систем в АПК Удмуртской Республики.

Практическая значимость.

Практическая значимость исследования состоит в использовании следующих предложений:

- рациональной, максимально приближенной к условиям нестабильной среды, инвестиционной политики предприятий АПК;

- государственной инвестиционной политики предусматривающей комплексное развитие АПК Удмуртской Республики;

- эффективной инвестиционной политики агропромышленных финансовых групп, созданных на базе предприятий АПК Удмуртской Республики;

- оценки возможного объема инвестиций в рамках агропромышленной интеграции в Удмуртской Республике;

- способов совершенствования инвестиционной привлекательности предприятий АПК Удмуртской Республики.

Апробация работы.

Результаты исследования нашли отражение в четырех научных публикациях автора, докладывались на научных конференциях ИжГСХА, ИжГТУ (1999 - 2000 г.г.). Основные положения работы использовались при разработке практических рекомендаций для предприятий агропромышленного комплекса Удмуртской Республики, получили одобрение специалистов и руководителей соответствующих органов управления, используются в учебном процессе по курсу «Стратегический менеджмент» для студентов, антикризисных управляющих , других слушателей ФПК Ижевской Государственной сельскохозяйственной академии.

Предлагаемые в работе методы, алгоритмы и рекомендации, как правило, носят универсальный характер и поэтому могут быть применены широким спектром предприятий АПК в целях повышения эффективности их функционирования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Маринин, Иван Васильевич

Выводы и предложения.

Исходным моментом государственного регулирования инвестиционной деятельности в АПК Удмуртской Республики является тот факт, что данный регион играет существенную роль в отраслевом и территориальном разделении труда и оказывает существенное влияние на социально-экономическое состояние Уральского региона и России в целом. Поэтому для преодоления экономического кризиса в АПК Удмуртской Республики необходимо решить целый комплекс тесно взаимосвязанных задач, относящихся к различным сферам сельского хозяйства и предполагающих различные подходы к их выполнению. Главным рычагом модернизации производства, снижения его издержек, возобновления экономического роста и, как результат, повышения уровня жизни сельского населения является увеличение объема инвестиций. Они должны быть направлены как на выпуск конкурентоспособной продукции и увеличение объемов ее реализации на внутреннем и внешнем рынках, так и на преодоление отставания в социальной сфере, обеспечение нормальных условий жизнедеятельности населения .

Анализ сложившейся ситуации в инвестиционной сфере АПК Удмуртской Республике позволил сделать следующие выводы: снижение технических и технологических возможностей сельских товаропроизводителей является причиной падения объемов производства сельскохозяйственной продукции , снижения производительности труда , удорожания продукции , сокращения платежеспособного спроса населения , сокращения доходов сельхозтоваропроизводителей (стр. 75); неэффективная система управления, выражающаяся в отсутствии стратегии в деятельности и развитии предприятий и ориентированная на краткосрочные цели, создает предпосылки к нарушению хозяйственных связей взаимозависимых участников сельскохозяйственного рынка ; неэффективная система использования финансовых ресурсов предприятий и государства выражается в распылении ресурсов на решение множества краткосрочных задач без устранения основных источников проблем; организация точечного финансирования не позволяет создать сквозные инвестиционные цепочки , охватывающие множество взаимозависимых предприятий. Это приводит к невозможности внедрения на территории Республики комплексных инвестиционных проектов (стр. 115); отсутствие долгосрочной программы развития АПК Удмуртской Республики дезорганизует процесс долгосрочного финансирования сельхозтоваропроизводителей в следствие неопределенности развития комплекса (стр.86); отсутствие поддержки интеграции в АПК приводит возникновению различных посреднических структур и как следствие росту цен на сельскохозяйственную продукцию; формирование инвестиционной политики является стратегически важным условием развития любого предприятия АПК. Предприятие испытывающее потребность в инвестициях обязано формировать адекватную поставленным целям и ресурсам инвестиционную политику (стр.78); проведенный анализ ситуации в инвестиционной сфере АПК Удмуртской Республики выявил необходимость проведения комплексной государственной инвестиционной политики, предусматривающей согласованные действия Правительства Удмуртской Республики и ряда предприятий сельского хозяйства по вложению финансовых ресурсов с целью достижения масштабного социально-экономического эффекта в агропромышленном комплексе (стр.88); развитие производства зерна в Удмуртской Республике зависит от состояния перерабатывающих предприятий и основных потребителей зернопродуктов, что обусловлено тесной взаимосвязью производства, переработки, хранения и потребления зернопродуктов. Сегодня формирование инвестиционной политики этих предприятий должно осуществляться в рамках единой интегрированной системы с целью достижения максимального эффекта при ограниченных ресурсах (стр. 109).

Для достижения конкретных целей развития предприятий АПК и улучшения в инвестиционной сфере необходима разработка и реализация рациональной инвестиционной политики. Выбор путей инвестиционного развития в рамках единого стратегического плана является непростой задачей. Сложность этого процесса обусловливается наличием множества внутренних и внешних факторов, по-разному воздействующие на финансово-экономическое состояние предприятия. Подобно тому, как оценка эффективности капиталовложений требует решения целого комплекса различных проблем, так и выбор стратегии долгосрочного инвестирования осуществляется лишь после проведения тщательных исследований, обеспечивающих принятие оптимального варианта управленческих решений.

Ответственность, возлагаемая на этап процесса разработки инвестиционной политики, заставляет комплексно подходить к использованию различных аналитических приемов и моделей, обосновывающих принятие конкретного стратегического направления.

Предложенные основные принципы и алгоритм разработки инвестиционной политики предприятия АПК позволяют просто и более точно произвести выбор направлений инвестиций с учетом основных целей развития предприятия.

На уровне государственного регулирования инвестиционного процесса в АПК первостепенной задачей является разработка и реализация Концепции инвестиционной политики Удмуртской Республики, обеспечение последовательности и единства принципов и подходов в работе с инвесторами (стр.86).

В рамках данной Концепции участие государства в инвестиционных проектах в АПК должно иметь комплексный характер, то есть учитывать не отдельные мероприятия по финансированию мелких проектов, а задействовать как можно больше предприятий. Такие комплексные инвестиционные проекты должны иметь масштабный и многоотраслевой характер, предусматривающий согласованные действия Правительства Удмуртской Республики и ряда предприятий сельского хозяйства по вложению финансовых ресурсов с целью достижения масштабного социально-экономического эффекта в агропромышленном комплексе.

В данной работе в качестве объекта для разработки комплексной инвестиционной политики используется также модель развития регионального рынка зерна и зернопродуктов.

Развитие производства зерна в Удмуртской Республике зависит от состояния перерабатывающих предприятий и основных потребителей зернопродуктов, что обусловлено тесной взаимосвязью производства, переработки, хранения и потребления зернопродуктов. Сегодня формирование инвестиционной политики этих предприятий должно осуществляться в рамках единой интегрированной системы с целью достижения максимального эффекта при ограниченных ресурсах. Рассмотренный механизм кредитования Правительством Удмуртской Республики перерабатывающих и потребляющих зернопродукты предприятий за счет средств поступивших от переработки квоты нефти в товарном виде, в рамках единой комплексной инвестиционной политики, позволит снизить производственную себестоимость и сформировать достаточный для безубыточного производства объем оборотных средств у этих предприятий.

Расчетная эффективность реализации комплексной инвестиционной политики указывает на возможность формирования дополнительных инвестиционных ресурсов как у предприятий АПК Удмуртской Республики, так и у государства в виде сверхплановых налоговых платежей и выплат по кредитам и составляет - 1,44 (стр.108).

Предложенный механизм создания агропромышленных финансовых групп на территории Удмуртской Республики позволяет максимально использовать процесс интеграции в целях инвестирования производства зерна. Основным направлением инвестирования является улучшение состояния почв и, как следствие повышение урожайности зерновых культур. Условием формирования эффективной инвестиционной политики предприятия АПК в рамках его функционирования в агропромышленной финансовой группе есть соблюдение паритетных цен, предусматривающих «инвестиционную составляющую» в своей структуре. Условием формирования эффективной инвестиционной политики предприятия АПК в рамках его функционирования в агропромышленной финансовой группе есть соблюдение паритетных цен, предусматривающих «инвестиционную составляющую» в своей структуре (стр.124).

Расчетный объем возможных инвестиций в рамках агропромышленных финансовых групп на территории Удмуртской Республики позволяет увеличить урожайность зерновых культур (пшеница , рожь) в отобранных районах на 15 -20 %.

Реализация предложенных мер по совершенствованию инвестиционной политики в АПК позволит:

- приступить к формированию государственной инвестиционной политики для решения текущих и перспективных задач экономического развития сельского хозяйства Удмуртской Республики;

- обеспечить приток частных инвестиций в АПК и реализовать имеющиеся в регионе эффективные инвестиционные программы, обеспечивающие оживление и развитие производства, в том числе импортозамещающим видам продукции, увеличение занятости населения, пополнение бюджетов всех уровней;

- обеспечить продовольственную безопасность Удмуртии;

- создать положительные прецеденты взаимных расчетов с долгами органов исполнительной власти и сельхозтоваропроизводителей;

Рассмотренные предложения носят концептуальный характер. Только в аналитических целях эти проблемы могут представляться разрозненно. На практике необходимо действовать одновременно по всем пунктам, так сказать, комплексно.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Маринин, Иван Васильевич, 2000 год

1. Федеральный закон «О финансово-промышленных группах» от 30.11.95. -N 190-ФЗ.

2. Федеральный закон «О государственном регулировании агропромышленного производства» от 14.07.97. N 100 - ФЗ.

3. Федеральный закон «О инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99. N 39-Ф3.

4. Федеральный закон «О иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.99. N 160-ФЗ.

5. Федеральный закон « О внесении изменении и дополнений в федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 02.01.2000. N 22-ФЗ

6. Постановление Правительства РФ «О мерах по повышению роли банков в обеспечении государственных программ» от 17.05.93. N 467.

7. Постановление Правительства РФ «О частных инвестициях в Российскую Федерации» от 16.04.96. N 565.

8. Постановление Правительства РФ «Комплексная программ стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации» от 13.10.95.- N 1016.

9. Постановление Правительства РФ «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации» от 01.05.96. N 534.

10. Приказ министерства экономики РФ «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбора для их финансирования» от 31.03.94 . N 7-12/47.

11. Приказ министерства экономики РФ «Об утверждении методических рекомендации о реформе предприятий рекомендации», от 01.10.97.-И 118

12. Закон Удмуртской Республики «О государственном регулировании агропромышленного производства» от 22 октября 1997 г. N 494-1.

13. Закон Удмуртской Республики «О Республиканском бюджете на 2000 год» от 23 декабря 1999 г. N 134-Н.

14. Постановление Правительства Удмуртской Республики «О подготовке к весенне-полевым работам 2000 года сельхозтоваропроизводителей Удмуртской Республики», от 31.05.1999. N 452.

15. Балацкий Е. Эффективность инвестиций в открытой экономике// «Мировая экономика и международные отношения», -1996. 10. -С.2-9.

16. Баранов А. 0. Инвестиционный лаг в воспроизводстве общественного продукта и фондов. Новосибирск: Наука. Сиб. отделение 1991. 232 с.

17. Белокрылова О. С. Развитие инвестиционных процессов в крестьянских /фермерских/ хозяйствах //Достижения науки и техники АПК. -1995. -N 23. -С. 40-44

18. Белоусов А. Глобальные проблемы российской экономики в 1996 1997 гг. // Экономическое развитие России - 1997 . -№ 4. -С. 56

19. Богатырев А. Г. Инвестиционное право. -М., Росс, право, 1992. -272 с.

20. Бородин И. Г. и др. Методика подготовки бизнес -планов инвестиционных проектов/ /Российский экономический журнал. -1994. -N 4. С. 49-63

21. Боткин О.И., Гусев В.В. и др. Продовольственный рынок региона: формирование , управление. Под научной редакцией д.э.н. , профессора Шишкина М.И. Ижевск. - 1999. 237с.

22. Бочаров В. В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. -М.: Финансы и статистика, 1993.-144 с.

23. Вальтух К. К. Реформы- инвестиции-государство//ЭКО.-1994.-N 4.-С. 7075.

24. Варнакова Г.Ф. Оценка факторов, влияющих на эффективность инвестиции в АПК.// СБ. научных трудов УГСХА. Ульяновск, 1998. -с 84-87.

25. Варнакова Г.Ф. Результаты инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Ульяновской области.// СБ. научных трудов УГСХА. -Ульяновск, 1999. -с 69-77.

26. Витин А. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций //Вопросы экономики. -1994. -N 7. -С. 13-21.

27. Голубович А. Д., Колюшин Е. И. Иностранные инвестиции в России: законодательное регулирование. -М.: АО "АРГО", 1993. -88 с.

28. Гришанков Д. Паевой фонд создать это не apple pie съесть //Эксперт . -1995.-N3.-С. 24-27.

29. Гусева К. Регулирование инвестиционной деятельности в депрессивных регионах.// Проблемы теории и практики управления. 1998г. -N 9. -С 3444.

30. Демидова J1. Особенности инвестиций в сфере услуг России //Проблемы теории и практики управления.-1995. -И 4.-С. 106-110 .

31. Денисова J1. Анализ инвестиционных проектов: подход зарубежных инвесторов /ЭКО. -1994. -N 10. -С. 81-94.

32. Доронина Н. Г., Семилютина Н. Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. -М.: Финстатинформ, 1993. -128 с.

33. Иванов И., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные истоки //Российский экономический журнал. -1995. -N 7. -С. 20-29.

34. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / Под ред. С. И. Шумилина. -М.: АО "Финстатинформ", 1995. -240 с.

35. Инвестиционно-финансовый портфель / Книга инвестиционного менеджера. Книга финансового менеджера. Книга финансового посредника /. /Отв. ред. Рубин В. Б., Солдаткин В. И. -М.: "СОМИНТЭК", 1993. -752 с.

36. Иностранные инвестиции в странах СНГ и Великобритании/ Отв. ред.: Рубанов А. А., Соловяненко Н. И. -М.: Ин-т государства и права РАН, 1992.-101 с.

37. Ищенко Е. Г. Инвестиционная деятельность в РФ и странах рыночной экономики / / Внешнеэкономическая деятельность предприятий: ч. 1/ Е. Г. Ищенко, В. Л. Винокуров, О. Д. Андреева и др. -Новосибирск: ИРИЦ "Сибирь".- 1992. -504 с.

38. Калиниченко Н. Привалов А. Эмиссия раз в двести лет // Эксперт. -1995. -N4. -С. 28-33.

39. Капитоненко В. Преимущества вертикальной интеграции в формировании новых организационно-производственных систем: (Модельный анализ) // Российский экономический журнал.- 1994. -№ 10.

40. Караваев Б. Региональная инвестиционная политика: мировой опыт и российские проблемы// Проблемы теории и практики управления. -1995. -М 4. -С. 100-104.

41. Карните Р. А., Спрогин А.К. Агропромышленная интеграция сельскохозяйственных предприятий. -М.: Знание, 1990. -48с.

42. Клейнер Г.Б., Нагрудная Н.Б. Структурно-интеграционные процессы в экономике : принципы формирования и возможности финансовопромышленных групп // Экономика и математические методы. -1995.-Том31. Вып 2.

43. Климович М. Инвестиционные контракты и приватизация объектов Социально культурной инфраструктуры города //Российский экономический журнал. -1994. -Ы 8. -С. 28-31.

44. Клоцвок Ф.Н., Абдыкулов Г.М., Кушникова И.А. Перспективы экономического развития российских регионов//Проблемы прогнозирования. -1997. -Ы 4.

45. Клоцвок Ф.Н., Кушникова И.А. Макроэкономическая оценка ресурсного потенциала Российских регионов// Проблемы прогнозирования.- 1998. И 5. - С.34.

46. Комаров В. Инвестиционная деятельность в странах содружества// Экономика стран СНГ. -1996. -Ы 3.

47. Корнеев В., Кузнецов Г. Инвестиционная политика в АПК.// Проблемы теории и практики управления. 1998г. -Ы 6. -С 84-88.

48. Корнеев И. М. Управление инвестиционным процессом в регионе / методология, новые организационные формы /. Свердловск: УРО РАН , 1992.-156 с.

49. Корыгин В.Ф. К решению экономических проблем агропромышленного комплекса// «Мясная индустрия» Журнал.-1998. -Ы 5. -С. 4.

50. Кошкин 3. К эффективной приватизационно-инвестиционной модели//Российский экономический Журнал.-1995. -Ы 1. -С. 9-12.

51. Кравченко Н. А., Маркова В. Д. Инвестиционная политика предприятий//ЭКО. -1994. -И 7. -С. 131-141.

52. Крылатых Э. Экономические риски в агропромышленном комплексе.// АПК: экономика, управление. 1999г. - № 5. - С.22-26.

53. Кузнецов Г.Г. Инвестиционная политика в мясной промышленности России// «Мясная индустрия» Журнал.-1998. -И 1. -С. 9-11.

54. Куликов В., Латышева Г., Николаев А. Образование финансово-промышленных групп (необходимость, цели и механизмы) И Российский экономический журнал. 1994. - С. 11.

55. Курнышева И., Сивякова М. Становление системы финансово- кредитной поддержки Инноваций//Вопросы экономики. -1994. -N 7. -С. 56-66.

56. Лавровский Б., Рыбакова Т. О пределах спада в российской экономике / хроника инвестиционного процесса/ //Вопросы экономики. -1994. -N Т. -С. 31-44.

57. Лагунова С.М. Методические аспекты оценки эффективности инвестиций в перерабатывающие предприятия АПК (на примере Республики Марий Эл).// Йошкар-Ола . -1999 №4 -С.43.

58. Липсиц И.В. Комерческое ценообразование: Учебник. -М.: Издательство БЕК, 1999. -368с.

59. Лицукова Д. Трансфертное ценообразование: круг проблем // Вестник С.-Петербургского университета. Сер 5, Экономика. С.-Петербург. 1992. -Вып 1.

60. Лопес В.Л Перестройка инвестиционной сферы. -М.: Наука, 1992. -80с.

61. Майзус Н.С. Финансы агропромышленных объединений. М.: Финансы и статистика, 1988. - 150 с.

62. Малыгин A.A. Новая инвестиционная политика // Плановое хозяйство . -1988г. -№4. -С. 67

63. Мансухани Г. Р. Золотое правило инвестирования. -М.: Церих-ПЭЛ.-1991.-93 с.

64. Мартынов А. Активизация инвестиционной политики.// Проблемы теории и практики управления.- 1998г. -N 8. -С 54-61.

65. Мауль Я. Макроэкономика и отраслевое обоснование инвестиционных проектов в АПК// «АПК: Экономика управление». -1998. -N 6. -С 34-40

66. Михеев Ю. Рейтинг Инвестиционной привлекательности акций Приватизированных предприятий// Рынок ценных бумаг. -1995,- N 15. -С. 7-12.

67. Мухаметдинова Н. Проблемы развития внешнеэкономических связей России в период рыночных преобразований//ИВЭИ РАН.-М. 1996.

68. Ночевникова Л. Управление инвестиционным процессом: ситуация в России и опыт развитых стран// «Проблемы теории и практики управления». -1997. -N 6.

69. Огарков А. Инвестиционная политика и воспроизводство основных фондов в системах ведения агропромышленного производства. -М.: «АПК: экономика, управление»- 1998г. №9. •

70. Основы инвестирования . М.: Брокерская фирма " Церих", 1992. 88 с.

71. Официальная хроника // Экономика и жизнь . 1999. -№51. Стр.26.

72. Плещинский A.C. Оптимизация инвестиционных проектов предприятия в условиях рыночной экономики // Экономика и математические методы.-1995. Том31. Вып 2.

73. Поляков В. Г. Американские инвесторы в ожидании потепления инвестиционного климата Сибири//ЭКО. -1994.-N 10.-С. 95-104.

74. Пономарев А. Проблемы и перспективы создания финансово-промышленных групп // Экономист. -1994.- М 12.

75. Портфель приватизации и инвестирования / Книга собственника. Книга акционера. Книга инвестиционного менеджера// Отв. ред. Рубин Ю. Б., Солдаткин В. И. М.: "СОМИНТЭК" -1992.-752 с.

76. Путин В. Россия на рубеже тысячелетия // Экономика и жизнь 2000.- № 7,-С. 1.

77. Радыгин А. Приватизация и формирование новой структуры собственности в России: инвестиционный аспект//Вопросы экономики. -1994. -N б. -С. 38-45.

78. Савин В.А. Особенности Закона об иностранных инвестициях в Республике Армения/Международный бизнес России.-1995. -N 8.-С.8-10.

79. Сарваров И. 3. Иностранные инвестиции в России//ИЭ РАН. -1996.

80. Сафмуллин М. К обоснованию инвестиционных проектов// Российский экономический журнал.-1994.-N 7.-С. 53-57.

81. Серафимова H.H. Объединяет экономический интерес// «молочная промышленность» Журнал.-1999. -N 2. -С. 7.

82. Силин В. П., Глазунов В. К Оценка инвестиционной привлекательности проектов// Финансы. -1995. -N 8. -С. 20-24.

83. Смитиенко Б., Караева JI. Проблемы развития транснациональной экономической деятельности предприятий России и формирование финансово-промышленных групп // Экономика и коммерция. Сер. 9, электротехника. 1994. Вып 2.

84. Смитиенко Б., Караева Л. Формирование финансово- промышленных групп в России . Проблемы прогнозирования. 1994. Вып. 4.

85. Стоянова Е.С. , Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: Краткий профессиональный курс. М.: Изд-во «Перспект», 1998. - 239 с.

86. Стратегия развития российской экономики. Программа первоочередных шагов. //ИЭ РАН 1996.

87. Суханова И., Глебов И. Формы и уровни кооперации в АПК России и других государств СНГ // «АПК: Экономика управление». -1998. -N 6. -С 41-50.

88. Толмачева М. Потребление основных продуктов питания в Уральском регионе // «АПК: Экономика управление». -1998. -N 6. -С 41-50.

89. Трикоз P.C. Реформирование сельскохозяйственных предприятий и механизма их функционирования. М.: ИЭРАН. -1996. 128с.

90. Уринсон Я. Перспективы инвестиционной активности // Экономист-1997.-№4,-С 3-9.

91. Филатов В. Проблемы инвестиционной политики в индустриальной экономике переходного периода// Вопросы экономики. -1994. -N 7 -С. 412.

92. Холт Роберт Н., Барнес Сет Б. Планирование инвестиций.: Пер. с англ. М.: " Дело ЛТД", 1994. -120 с.

93. Хубиев К. Причины инвестиционного кризиса и пути ее преодоления// Экономист. -1994. -N 8. -С. 75-79.

94. Чиненов Г. С чего начать? О разработке и финансировании инвестиционных проектов для оптово-посреднических структур// РИСК. -1995.-N1.-С. 55-56.

95. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1998.-12, 1028с.

96. Шахназаров А., Королева Н. Инвестиции: Ситуации и перспективы// Экономист.-1994.-N 1. -С. 18-26.

97. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. М.: "Инфра-М",1996.

98. Шойко С. Проблемы налогообложения инвестиционных Фондов в России// Вопросы Экономики.-1994.-N 7. -С.66-73.

99. Щетинина И. Интеграция в АПК России // «АПК: Экономика управление», -1998, -N 6, -С 41-50.

100. Щетинина И.В. Агропромышленная интеграция перспективный путь развития мясной индустрии// «Мясная индустрия» Журнал.-1998. -N 4. -С. 1-3.

101. Экономика, организация и планирование производства на хлебопредприятиях и зерноперерабатывающих предприятиях/ Под. ред. А. К. Павлюченкова. -М.: Колос, 1980. -270 с.

102. Экономике необходим инвестиционный толчок. Беседа с генеральным директором АО "Позитрон" Ю. И. Блохиным// Экономит. -1994.-N 8.-С. 38-45.

103. Экономико правовой бюллетень. Вып.З. (83), - 1997. С.36.

104. Итоги социально-экономического развития Удмурткой республики за 1998г.// Министерство экономики Удмуртской Республики 1999г.

105. Методические рекомендации но оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. НПКВЦ "Теринвест", М.Д994.

106. Справочно-информационный сборник «Цены и рынок»: Методические и инструктивные материалы. М.: ООО «Цены и рынок», книга 1 за 1998г. -124с.

107. Справочно-информационный сборник «Цены и рынок»: Нормальные и аналитические материалы. М.: ООО «Цены и рынок», книга 16 за 1997г. -128с.

108. Справочно-информационный сборник «Цены и рынок»: Прогноз цен до 2002 года / цены в I кв. 1999г. М.: ООО «Цены и рынок», книга 5 за 1999г.-119с.

109. Справочно-информационный сборник «Цены и рынок»: Розничные цены на производственные товары. Тарифы на услуги населению. М.: ООО «Цены и рынок», книга 15 за 1999г. -284с.

110. Справочно-информационный сборник «Цены и рынок»: Цены и основные социально экономические показатели в I-III кв. 1998 года. -М.: ООО «Цены и рынок», книга 17 за 1998г. -144с.

111. Справочно-информационный сборник «Цены и рынок»: Экономика и цены в 1998 году ( Россия, страны СНГ) мировые цены. М.: ООО «Цены и рынок», книга 2 за 1999г. -170с.

112. Справочно-информационный сборник «Цены и рынок»: Экономика и цены в 1-м полугодии 1999г. М.: ООО «Цены и рынок», книга 10 за 1999г.-212с.

113. Статистический бюллетень: инвестиции в основной капитал Удмуртской Республики за январь сентябрь 1999 года. Ижевск. 1998. -И 178(5350).

114. Статистический сборник : Сельское хозяйство Удмуртской Республики. Ижевск. 1998. -N125 (5297).