Организационно-экономический механизм формирования финансово-промышленных групп в АПК: На материалах предприятий свеклосахарного подкомплекса Карачаево-Черкесской Республики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Коркмазова, Альбина Биляловна

• Коркмазова, Альбина Биляловна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Коркмазова, Альбина Биляловна

i Стр.

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования финансово-промышленных групп 8 1.1. Экономическое содержание понятия «финансово-промышленная группа» 8 ^ 1.2. Объективные предпосылки и условия для соединения финансового и агропромышленного капитала

1.3. Структура управления финансово-промышленной группой

Глава 2. Анализ и оценка факторов формирования финансово-промышленной группы в региональном АПК

2.1. Экономические предпосылки и условия создания агропромышленной финансовой группы

2.2. Анализ и оценка производственной подсистемы

2.3. Развитие и формирование производственной инфраструктуры

2.4. Анализ состояния и развития финансовой среды региональных коммерческих банков

Глава 3. Совершенствование элементов организационно-экономического механизма создания агропромышленной финансовой 110 группы в свеклосахарном подкомплексе

3.1. Организационно-правовые аспекты создания агропромышленной 110 финансовой группы

3.2. Методика оценки эффективности создания и функционирования агропромышленной финансовой группы

I 3.3. Оценка эффективности создания и функционирования агропромышленной финансовой группы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм формирования финансово-промышленных групп в АПК: На материалах предприятий свеклосахарного подкомплекса Карачаево-Черкесской Республики»

Актуальность темы исследования. В сложившихся финансово-экономических условиях обособленно действующие сельскохозяйственные и промышленные предприятия, обслуживающие и торговые фирмы, рыночные структуры, управляющие органы не могут обеспечить устойчивости производственной, финансовой и социальной сфер.

Как известно, в силу ряда причин переход на рыночные принципы хозяйствования в агропромышленном комплексе сопровождается экономически немотивированным перераспределением совокупных доходов от производства и реализации продукции в пользу несельскохозяйственных отраслей, занятых переработкой сельскохозяйственного сырья и доведением готовых продуктов питания до конечного потребителя.

Ценовой диспаритет вынуждает сельскохозяйственных товаропроизводителей либо сворачивать производство, либо искать альтернативные каналы сбыта продукции. В свою очередь, по мере развития такого процесса, перерабатывающие предприятия, лишаясь традиционных сырьевых зон, также уменьшили объемы производства.

Это и определяет необходимость и важность поиска новых форм сотрудничества между отраслями АПК. В связи с хронической нехваткой в современном АПК оборотных средств и инвестиционных ресурсов на первый план выходит развитие интеграционных процессов между взаимодействующими сторонами с включением в создаваемую систему финансовых структур. Создаваемые такого рода объединения в сфере АПК получили названия агропромышленных финансовых групп (АПФГ).

Несмотря на накопленный опыт в агропромышленном комплексе России функционирования крупных высокоинтегрированых формирований, процесс создания АПФГ сдерживается множеством ограничений. Отсутствие научно обоснованной правовой базы и соответствующих гарантий учредителей этих корпоративных форм создает сложности в юридическом оформлении. Недостаточный уровень разработанности этой научной проблемы проявляется в отсутствии ясности в пределах корпоративной структуры, нерешенности вопросов организационных и финансовых взаимоотношений между участниками.

Проблемы развития хозяйственных корпоративных объединений рассматривались многими отечественными и зарубежными учеными. Общие вопросы функционирования многоукладной экономики, развития корпоративных структур и финансово-промышленного капитала освещены в трудах известных зарубежных исследователей МБлауга, Дж.Бьюкенена , Х.Геймана, Р.Гильфердинга, Дж. Гобсона, Л.Лифмана, Г.Ньюмана, М.Оппенгеймера, Р.Фитча и других.

Вопросам создания и функционирования ФПГ достаточно большое внимание уделяли отечественные исследователи, среди которых Л.Абалкин, С.Батчиков, С.Глазьев, А.Зелтынь, И.Ларионов, Е.Ленский, В.Ленин, Е.Нисевич, Ю.Петров, М.Туган-Барановский, С.Шаталин, Ю.Якутии и другие ученые.

Диссертант опирался и на труды отечественных ученых, непосредственно посвященные проблемам интеграции банковского и промышленного капитала в России, среди которых работы В.Дементьева, Ю.Винслава, А.Калинина, В.Куликова, Г.Латышевой, А.Любинина, Л.Макаревича, А.Николаева, А.Тюриной, Э.Уткина, Г.Чибрикова, М.Эскиндарова, а также труды известных экономистов аграрников, внесших значительный вклад в исследование интеграционных процессов в АПК: И.Андрюшиной, С.Горжанкиной, С.Гречанюк, Р.Гумерова, А.Назарчука, Г.Наумовой, В.Петрова, И.Ушачева А.Югай, С.Ягуткина и других.

Однако выполненные исследования характеризуются ярко выраженной фрагментарностью и недостаточностью разработки вопросов теоретического и прикладного характера.

Актуальность и недостаточная разработанность проблем создания и функционирования агропромышленных финансовых групп (АПФГ) в сложившихся условиях хозяйствования определили выбор темы диссертационной работы и ее цель.

Цели и задачи исследования. Целью данной работы является научное обоснование теоретических и практических подходов к проблемам создания агропромышленных финансовых групп, разработка организационно-методических положений формирования и оценки эффективности их функционирования.

В соответствии с поставленной целью в задачи исследования входило:

- исследовать процессы финансово-промышленной интеграции в России и зарубежных странах;

- обосновать необходимость создания агропромышленной финансовой группы;

- раскрыть организационно-правовые аспекты создания АПФГ;

- выявить основные факторы и условия формирования АПФГ;

- провести анализ финансово-экономического состояния предприятий -потенциальных участников группы;

- определить и обосновать основные методические положения механизма создания АПФГ;

- разработать организационно-экономический механизм формирования группы и усовершенствовать методику оценки его экономической эффективности.

Предметом исследования являются организационно-методические и экономические проблемы создания АПФГ и оценка его эффективности.

В качестве объекта исследования рассматривались сельскохозяйственные и промышленные предприятия, банки Карачаево-Черкесской республики.

Теоретическую и методологическую основу исследований составляют труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов и специалистов-аграрников по исследуемой теме, соответствующие разработки научно-исследовательских институтов, нормативно-методические материалы.

Методы исследования. В работе применены различные методы исследований:

- абстрактно-логический - при выявлении сущностных сторон социально-экономического развития финансово-промышленных групп путем обобщения литературных источников;

- статистический - при осуществлении сравнительного анализа состояния и развития предприятий Карачаево-Черкесской республики;

- аналитический - при проведении комплексного производственно-финансового анализа работы предприятий потенциальных участников Карачаево-Черкесской АПФГ;

- экономико-математический и другие.

Научная новизна работы заключается в разработке организационно-экономического механизма формирования и функционирования агропромышленной финансовой группы в рыночных условиях.

При этом в процессе исследований получены следующие научные результаты:

- разработаны организационно-методические положения механизма создания агропромышленных финансовых групп и практические рекомендации по формированию структуры, состава и системы показателей состояния и эффективности их создания;

- предложен механизм ценообразования внутри группы начиная с производства сельскохозяйственной продукции и заканчивая реализацией конечного продукта;

- даны предложения по регулированию экономических взаимоотношений внутри АПФГ, включая разработку вариантов распределения доходов;

- раскрыты содержание и особенности организационно-правовых аспектов создания АПФГ;

- разработана методика оценки экономической эффективности создания и функционирования АПФГ,

Практическая значимость и апробация проведенных исследований. Полученные в ходе исследований результаты могут быть использованы при проведении интеграционных преобразований на предприятиях Карачаево-Черкесской республики, технологически связанных со свеклосахарным подкомплексом. Предложенные в работе методики позволят рассчитать рациональные трансфертные цены внутри группы, а также определить оптимальный вариант распределения дохода, обеспечивающий компромисс интересов участников. Именно это обуславливает устойчивость группы. Использование показателей, характеризующих экономическую эффективность создания и функционирования АПФГ, позволит как участникам, так и контролирующим органам определить целесообразность деятельности группы.

Результаты исследований по теме диссертации в форме тезисов, статей и докладов обсуждались на всероссийской, межвузовской и внутривузовских научно-практических конференциях.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, приложений. Работа изложена на 176 страницах, содержит 7 рисунков и 24 таблицы, 4 приложения. Список использованной литературы включает 143 работы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Коркмазова, Альбина Биляловна

Выводы и предложения

Проведенные исследования по механизму создания агропромышленной финансовой группы позволяют сформулировать следующие выводы и предложения:

1. Отсутствие единой эффективной экономической политики и недооценка специфики агропромышленного комплекса при разработке и реализации программы приватизации привели к ряду негативных последствий, среди которых следует отметить:

- дезинтеграцию интересов партнеров по линии производство -переработка - реализация продукции;

- свертывание бюджетного финансирования;

- дефицит управляемости развития технологически связанных предприятий;

- ослабление позиций в отношении реализации программ НИОКР;

- ухудшение демографической обстановки на селе и социально-экономического положения работников сельского хозяйства;

- нарастание кризисных явлений в агропромышленном комплексе.

В этой связи одним из приоритетных направлений решения существующих проблем АПК является создание кооперационной и интегрированной системы в форме агропромышленной финансовой группы. Функционирование АПФГ является выражением прогресса современного общественного производства и одновременно условием его дальнейшего развития.

Организационно-экономический механизм АПФГ позволяет участникам реализовать целенаправленное развитие и устойчивое функционирование; разрабатывать перспективные программы и реально их осуществлять на основе интеграции производства и получения инвестиционных ресурсов; пополнять оборотные средства и обновлять основные фонды; расширять рынки сбыта продукции; разворачивать широкомасштабные научные исследования и разработки в области сельского хозяйства; использовать производственную интеграцию в контексте задач эффективного противостояния резким колебаниям экономики.

2. Проведенный анализ экономики свеклосахарного подкомплекса Карачаево-Черкесской Республики как объекта базирования проектируемой агропромышленной финансовой группы показал необходимость объединения материальных и финансовых ресурсов для создания единого замкнутого производственного процесса по причине малоэффективной деятельности обособленных предприятий производственной и перерабатывающей сфер. Исследование финансово-экономического состояния предприятий свеклосахарного подкомплекса КЧР показало, что:

- из 16 хозяйств - потенциальных участников АПФГ - только 11 финансово устойчивые, 5 хозяйств - неплатежеспособные с перспективой развития;

- предприятие перерабатывающей промышленности переживает «сырьевой кризис», причиной которого является снижение эффективности производства сахарной свеклы;

- сахарный завод на данный момент неплатежеспособен.

3. Анализ финансово-кредитных учреждений КЧР был проведен с целью определения возможностей их участия в проектируемой АПФГ, при этом получены следующие результаты:

- из семи коммерческих банков ни один не в состоянии в единственном числе стать участником группы из-за низких ресурсно-инвестиционных возможностей и неразвитой инфраструктуры, поэтому для более эффективной деятельности АПФГ консолидировать капиталы банков -потенциальных участников группы;

- рейтинговая оценка позволила выделить банки, участие которых позволяет обеспечить реальную финансовую поддержку предприятий.

4. В настоящее время одной из основных причин недостаточно высокой эффективности региональной АПФГ является недоработка на федеральном уровне правовых, организационных и экономических аспектов создания и функционирования интегрированных корпоративных структур. Решение данной проблемы должно предусматривать упрощение процедуры регистрации: отменить «разрешительный» и установить «заявительный» характер регистрации; исключить разработку сверхсложного организационного проекта; отменить проведение антимонопольной экспертизы; налоговые льготы, продекларированные участникам АПФГ и группе как единому целому, должны быть отражены не только в специальных законах о ФПГ, но и в Налоговом, Гражданском кодексах РФ и других законодательных актах.

5. Существенное значение для эффективного становления АПФГ имеет отрегулированность отношений управляющих органов между собой и другими участниками группы. Предложенная автором схема управления АПФГ с позиций двух уровней может быть применена в процессе управления деятельностью интегрированных корпоративных структур как на начальных этапах их становления, так и в дальнейшей деятельности. Следует учитывать, что в процессе развития группы может происходить упрощение или усложнение ее структуры, при этом должны упорядочиваться связи между элементами в соответствии со складывающимися внутренними и внешними условиями.

6. Формирование АПФГ предусматривает пересмотр ценового механизма, в частности, предлагаются различные методики расчета трансфертной цены. При выборе способа расчета цены необходимо учесть, что его применение эффективно в случае единства цели и задач участников группы с общей стратегией интегрированного формирования.

7. Недостаточная теоретическая и методологическая база ведет к существенным недостаткам и ошибкам при практической организации АПФГ, что приводит к неустойчивости и нежизнеспособности многих групп, ведущих «де-факто» к их развалу. Совершенствование процесса становления и функционирования АПФГ должно происходить в законодательной и нормативно-методической сферах. Применение методических положений механизма создания АПФГ является способом решения этой важной прикладной задачи.

8. Агропромышленные финансовые группы специфичны в плане оценки эффективности их работы. Основа трудностей, возникающих при оценке и учете результатов их функционирования, - это широкий спектр деятельности. Оценку эффективности создания и развития АПФГ целесообразно проводить на основе разделения показателей общей эффективности группы как структуры и показателей эффективности конкретных участников и отдельных блоков АПФГ.

9. Проектируемая агропромышленная финансовая группа основана на развитии свеклосахарного подкомплекса Карачаево-Черкесской Республики и является стратегическим планом реализации конкурентных преимуществ региона и максимального использования возможностей данного направления в АПК. Реализация проекта будет способствовать повышению эффективности деятельности всех участников группы и позволит решить многие проблемы бюджетной и социальной сфер.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Коркмазова, Альбина Биляловна, 2003 год

1. Российская Федерация. Законы. О финансово-промышленных группах: ФЗ от 30 ноября 1995г. №190 ФЗ // Собр. зак-ва РФ - 1995. - №49. - Ст. 4697.

2. Российская Федерация. Законы. Об акционерных обществах: ФЗ от 26 декабря 1995г. №208 ФЗ // Собр. зак-ва РФ. - 1996. - №1. - Ст. 1.

3. Российская Федерация. Законы. О банках и банковской деятельности в РСФСР: ФЗ от 2 декабря 1990 г. // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. 1990. - № 27. -Ст. 357.

4. Российская Федерация. Президент (1992 2000; Б.Н. Ельцин). О мерах по стимулированию создания и деятельности финансовопромышленных групп: Указ Президента Российской Федерации от 1марта 1996г. № 443 //Собр. зак-ва РФ 1996. - № 15. - Ст. 1573

5. Российская Федерация. Президент (1992-2000; Б.Н. Ельцин). О финансово-промышленной группе «Российский авиационный консорциум»: Указ Президента Российской Федерации от 18 мая 1995 г. № 496 // Собр. зак-ва РФ. 1994. - № 29. - Ст. 3498

6. Российская Федерация. Правительство. Условия экспериментальной обработки порядка ведения консолидированной отчетности ФПГ: Распоряжение Правительства Российской Федерации от 3 июня 1995г. №1768-р // Собр. зак-ва РФ. 1995. - № 24. - Ст. 2314

7. Российская Федерация. Правительство. О порядке ведения государственного реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации: Постановление Правительства Российской Федерации от 22 мая 1996г. №621 //Собр. зак-ва РФ. 1996. - №22. -Ст.2699.

8. Абалкин, Л.И. Динамика и противоречия экономического роста / Л.И. Абалкин // Экономист. 2001. - № 12. - С. 3-10.

9. Абалкин, Л.И. Использовать интеллектуальный и экономический потенциал для будущего России / Л.И. Абалкин // Экономист. 1999. - №8.-С. 3-9.

10. Авдашева, С. Акционерные и неимущественные механизмы интеграции в российских бизнес-группах / С. Авдашева, В.Дементьев // Российский экономический журнал. 2000. - №1. - С. 13-27.

11. Алексеева, М.А. Промышленная политика Магаданской области: создание региональных финансово-промышленных групп / М.А. Алексеева, Ю.В. Якутии // Российский экономический журнал. -1999. №2.-С. 56-66.

12. Андрюшина, И.А. Финансово-промышленные группы форма интеграции / И.А. Андрюшина //Рыночные отношения в АПК России: Современное состояние и перспективы: Международная научно-практическая конференция 1-2 июля 1997г. - Минск, 1997. -С. 91-96.

13. Бабинцева, Е. Сбытовая деятельность и диверсификация производства сельскохозяйственных предприятий / Е. Бабинцева //АПК: экономика и управление. 1997. - №8. - С. 39-42.

14. Баранов, Э. Динамика промышленного производства и деловая активность предприятия / Э. Баранов, Ф. Глисин // Экономист. -2001.- №8. -С. 28-34

15. Батчиков, С. Корпоративный сектор в переходной российской экономике / С. Батчиков, Ю. Петров //Российский экономический журнал. 1997. - №8. - С. 12-20.

16. Батчиков, С. Приватизированную экономику спасут банки и ФПГ / С. Батчиков, Ю. Петров //Российский экономический журнал. 1995. - №7. - С. 13-19.

17. Батчиков, С. Формирование финансово-промышленных групп и государство / С. Батчиков, Ю. Петров //Российский экономический журнал. 1995. - №2. - С. 3-10.

18. Беляев, Ю. А. Финансово-промышленные группы: опыт и проблемы /Ю. А. Беляев //Финансы. 1997. - №5. - С. 58-61.

19. Беляева, И.Ю. Российские ФПГ: проблемы и перспективы развитие в кризисных условиях / И.Ю. Беляева, М.А. Эскиндаров //Банковское дело. 1998. - №12. - С. 9-13.

20. Блауг, М. Экономическая мысль в ретроспективе /М. Блауг. 4-е изд. - М.: Дело Лтд, - 1994. - 720 с.

21. Богатых, Т. Финансово-промышленные группы: прохождение видов / Т. Богатых //Огонек. 1995. - №7. - С. 7-12

22. Болотин, В.В. Финансово-промышленные группы: возможности, реальность и нормотворчество / В.В. Болотин //Финансы. 1995. -№7.-С. 8-12.

23. Борисенко, А. Возможности стабилизации производства сельскохозяйственных предприятий /А. Борисенко, Э. Демьяненко //Экономист. 1999. - №7. - С. 84-87.

24. Бьюкенен, Д. Мемуары дипломата /Д. Бьюкенен М.: Международные отношения, 1991. - 344 с.

25. Ветошкин, Г. Кооперация сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности / Г. Ветошкин //Экономика сельского хозяйства России. 1995. - №2. - С. 12-14.

26. Винслав, Ю. Факторы и пути повышения эффективности работы отечественных финансово-промышленных групп / Ю. Винслав, Э. Гуськов // Российский экономический журнал 1996. - №7. - С. 2024.

27. Винслав, Ю.Б, Российские финансово-промышленные группы: пройденный путь и императивы роста. /Ю.Б. Винслав //Российский экономический журнал. 1996. - №5-6 - С. 29-39.

28. Винслав, Ю.Б, Финансовый менеджмент в крупных корпоративных структурах / Ю.Б. Винслав // Российский экономический журнал. -1998. -№3.-С. 90-100.

29. Винслав, Ю.Б. Государственное регулирование и проектированиекорпоративных структур / Ю.Б. Винслав //Российский экономический журнал. 1997. - №1. - С. 35-44.

30. Винслав, Ю.Б. Об основных тенденциях организованного развития приватизированных предприятий / Ю.Б. Винслав И Российский экономический журнал. 1996. - №10. - С. 16-22.

31. Власьевич, Ю.Е. Экономика России: эффекты и парадоксы / Ю.Е. Власьевич, С.А Бартенев. -М.: БЕК, 1995. 144 с.

32. Герасименко, В.В. Ценовая политика фирмы /В.В. Герасименко. -M.: 1995.

33. Гильфердинг, Р. Финансовый капитал /Р. Гильфердинг. М.: Соцэкгиз. - 1959. - 491 с.

34. Гобсон, Дж.А. Империализм /Дж.А. Гобсон. Д.: Прибой. - 1927. -286с.

35. Горжанкина, C.B. Финансово-промышленные группы в России / C.B. Горжанкина //Менеджмент в России и за рубежом. 1998. - №6. - С. 9-14.

36. Гречанюк, С. Интегрируют производство / С. Гречанюк, Г. Наумова //Экономика сельского хозяйства России. 1999. - №1. - С.7.

37. Гринкевич, Л.Г. Банки и финансово-промышленные группы /Л.Г. Гринкевич, A.B. Суворов //Финансы. 1998. - №1. - С. 15-19.

38. Гумеров, Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления /Р. Гумеров // Российский экономический журнал. -2000.-№2.-С. 45-56.

39. Гумеров, Р. Сельскохозяйственная кооперация и агропромышленнаяинтеграция в пореформенной России / Р. Гумеров // Российский экономический журнал. 1998. - №4. - С. 66-75.

40. Давтаев, М. Пути повышения эффективности сельскохозяйственного производства / М. Давтаев //АПК: экономика и управление. 1997. -№3. - С. 64-68.

41. Дементьев, В. Антимонопольный контроль за финансово-промышленной группой / В. Дементьев // Российский экономический журнал. 1998. - №11-12. - С. 89-95.

42. Дементьев, В. Организационные структуры финансово-промышленных групп и их эволюция / В. Дементьев // Российский экономический журнал. 1998. - №6. - С. 59-71.

43. Дементьев, В. Правовые условия формирования финансово-промышленных групп и холдингов / В. Дементьев // Российский экономический журнал 1998. - №9-10. - С. 90-101.

44. Дементьев, В. Финансово-промышленные группы в Российской экономике / В. Дементьев // Российский экономический журнал. -1998.-№5.-С. 82-93.

45. Доничев, О. Предпринимательство в строительном комплексе. /О. Доничев //Российский экономический журнал. — 1995. №7. - С. 5561.

46. Дунаев, Э.П. Создание финансово-промышленных групп в России / Э.П. Дунаев //Вест. Моск. Ун-та. Сер. 6; экономика. 1994. - №4. -С. 3-9.

47. Евлоев, Я. Кооперация и интеграция в агропромышленном производстве / Я. Евлоев //АПК: экономика и управление. 2000. -№5.-С. 50-56.

48. Зайцев, Б.Ф. Механизм создания российских региональных финансово-промышленных групп / Б.Ф. Зайцев, Н.Г. Агурбаш, H.H. Ковалева, O.A. Малютина. М.: «Экзамен», 2000. - 160 с.

49. Зелтынь, A.C. Промышленные фирмы в современной рыночной экономике / A.C. Зелтынь, Е.В. Ленский. М.: АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь», 1998. - 273 с.

50. Зомбарт, В. Немецкое народное хозяйство в XIX веке /В. Зомбарт. -СПб. 1909.-517 с.

51. Калинин, А. Как ускорить развитие российских финансово-промышленных групп? / А. Калинин, В. Куликов //Российский экономический журнал. 1995. - №8. - С.20-23.

52. Капитоненко, В.В. Преимущества вертикальной интеграции в формировании новых организационно-производственных систем /

53. B.В. Капитоненко// Российский экономический журнал. 1994. -№10.-С. 88-92.

54. Карлюк, И. Направление стабилизации и развития АПК / И. Карлюк,

55. C.Мымриков // Экономист. 1993. - №2. - С. 61-65.

56. Комаров, В.И. К вопросу об интеграции перерабатывающей промышленности с сельским хозяйством /В.И. Комаров, В.Д. Гончаров. М., 1998.

57. Корзун, В.Г. Механизм создания и развития финансово-промышленных групп /В.Г. Корзун, М.П. Переверзев. Тула: Изд. центр ТГПУ, 1997.-146 с.

58. Кочеврин, Ю. Крупная корпорация как объект исследования // МЭМО.- 1998. -№ 11.-с. 19-34

59. Крылов, В.М. Трансфертное ценообразование (опыт США) / В.М. Крылов // Финансы. 1998. - №7. - С. 54-55.

60. Куликов, А. Совершена ли правовая база развития ФПГ? /А. Куликов, С. Родионов, А. Скворцов // Российский экономический журнал. 1997. - №4. - С. 107-109.

61. Куликов, В. Образование финансово-промышленных групп (необходимость, цели и механизмы) /В. Куликов, Г. Латышева, А.

62. Николаев //Российский экономический журнал. 1994. - №1. - С. 1622.

63. Кундиус, В. Финансово-агропромышленная группа «Золотое зерно -Алтая» / В. Кундиус, Н. Николаев // АПК: экономика и управление. —1999. №7.-С. 43-48.

64. Ларионов, И.К. Антикризисное управление. Общие основы и особенности России: Учеб. Пособие / И.К. Ларионов. М.: Дашков и К0, 2001.-248 с.

65. Ларионов, И.К. Опыт становления ФПГ в России / И.К. Ларионов //Финансы. 1997. - №1. - С. 9-12.

66. Ленин, В.И. Империализм как высшая стадия капитализма /В.И. Ленин. М.: Политиздат, 1980. — 136 с.

67. Лисов, В.И. Актуальные аспекты оргпроектирования интегрированных корпоративных структур /В.И. Лисов // Российский экономический журнал. 2000. - №1. - С. 90-93.

68. Лисов, В.И. Интегрированные корпоративные структуры: развитие и эффективность / В.И. Лисов // Российский экономический журнал. —2000. -№3.-С. 90-93.

69. Лисов, В.И. Развитие корпоративных форм управления в России / В.И. Лисов // Российский экономический журнал. 2000. - №4. - С. 37-57.

70. Львов, Д.С. Финансово-промышленные группы в российской экономике /Д.С. Львов //Журналъ для акционеровъ. 1995. - №2. - С. 6-8.

71. Львов, Д.С. К обновлению ориентиров экономической политики 1 Д.С. Львов //Российский экономический журнал. 1996. - №10. - С. 3-15.

72. Любинин, А. Реорганизация акционерных обществ и становление финансово-промышленных групп / А. Любинин //Российскийэкономический журнал. 1994. -№11. - С. 10-16.

73. Макаревич, Л.И. Банки в финансово-промышленных группах / Л.И. Макаревич //Деньги и кредит. 1996. - №11. - С. 63-69.

74. Маркин, С. Корпорация эффективная форма агропромышленной кооперации и интеграции / С. Маркин //АПК: экономика и управление. - 1997. - №3. - С. 25-30.

75. Маркова, Н. Перспективы привлечения финансовых ресурсов к инвестированию производства / Н. Маркова //Экономист. 1998. -№10.-С. 43-51.

76. Милосердое, В. Формы агропромышленной интеграция. Опыт Орловской области / В. Милосердое, В. Фролов //Экономист. 1998. - №4. - С. 87-91.

77. Минаков, И. Повышение эффективности свеклосахарного подкомплекса /И. Минаков, Л. Сабетова, М. Попова //АПК: экономика и управление. 2000. - №1. - С. 53-59.

78. Мовсесян, А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития В России /А.Г. Мовсесян. -М.: Финансы и статистика. 1997. -444 с.

79. Назарчук, А. Необходимо совершенствовать взаимоотношения в агропромышленном комплексе / А. Назарчук // Экономика сельского хозяйства России. 1995. - №10. - С. 26 -28.

80. Николаев, А. Становление системы управления Финансово-промышленными группами / А. Николаев //Проблемы теории и практики управления. 1996. - №3. - С. 60-66.

81. Нисевич, Е.В. Финансово-промышленные группы и их значение. В сб. «Государственное регулирование экономики в современных условиях» Т.2. / Е.В. Нисевич М.: Институт экономики РАН. -1997.-С. 157.

82. Павлова, Л.Н. Финансы предприятий / Л.Н. Павлова. М.: Финансыи статистика 1998. 639 с.

83. Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий. / Л.Н. Павлова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-400 с.

84. Петухов, В.И. Комментарий к закону о финансово-промышленных группах / В.И. Петухов // Право и экономика. 2002. - № 5. - С. 3-19

85. Петренко, И. Коммерческие банки и финансово-промышленные группы / И. Петренко //Российский экономический журнал. 1995. -№Ю. -С. 25-27.

86. Плещинский, A.C. Эффективность финансово-промышленных групп: механизм трансфертных цен /A.C. Плещинский. М.: ЦЭМИРАН, -1996.-75 с.

87. Попов, И.В. Самофинансирование ФПГ: возможности консолидированного баланса / И.В. Попов //Российский экономический журнал. 1996. - №7. - С. 25-28.

88. Пронина, Л.И. Финансово-промышленные группы: первые результаты и перспективы /Л.И. Пронина //Финансы. 1998. - №6. -С. 72-75.

89. Проскурин, A.A. Распределение ответственности в рамках финансово-промышленной группы / A.A. Проскурин //Проблемы прогнозирования. 1997. - №5. - С. 73-77.

90. Родионова, O.A. Трансфертные цены в системе экономических отношений в интегрированных формированиях / O.A. Радионова //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - №10. - С. 46-47.

91. Родионова, O.A. Трансформация интеграционных процессов в агропродовольственной сфере России / O.A. Радионов //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. -№9. - С. 37-40.

92. Радугин, Н. Агропромышленному производству государственную поддержку / Н. Радугин // Экономика сельского хозяйства России. -1995. -№12.-С. 26.

93. Савин, А.Ю. Финансово-промышленные группы в России /А.Ю.

94. Савин. -М.: Финстатинформ, 1997. 68 с.

95. Савченко, В.Е. Феномен предпринимательства / В.Е. Савченко //

96. Российский экономический журнал. 1996. - №2. - С. 70-75.

97. Садков, В.Г. Стимулировать формирование региональных ФПГ /В.Г. Садков, Л.Г. Гринкевич // Финансы. 1998. - №1. - С. 12-14.

98. Сажина, М.А. Финансово-промышленная группа как фактор повышения инвестиционной активности российской экономики /М.А. Сажина, Т.Е. Амброзевич //Финансы. 2000. - №1. - С. 25-27.

99. Саркисянц, А.Г. Банковские слияния: Россия и опыт США / А.Г. Саркисянц, Л.В. Чепурина //Финансы и кредит. 1998. - №3. - С. 4146.

100. Семенов, В. Новый курс аграрной политики / В. Семенов //Экономист. 1999. - №1. - С. 12-16.

101. Сибакава, Р. Как работают японские предприятия / Р. Сибакава, Мондена Я. М.: Экономика, - 1999. - С. 326

102. Сильвестров, С. Финансово-промышленные группы за рубежом / С. Сильвестров //Власть. 1995. - №9. - С. 76-79.

103. Слепов, В.А. Финансово-промышленные группы: современные тенденции развития /В.А. Слепов, О.В. Вороненко //Финансы. — 1998. №4.-С. 13-16.

104. Слийпенко, Б.М. Формирование финансово-промышленных групп в России / Б.М. Слийпенко, Л.У. Караева //Проблемы прогнозирования. 1994. - №4. - С. 72-80.

105. Стародубровская, И. Финансово-промышленные группы: иллюзии и реальности / И. Стародубровская //Вопросы экономики. —1995. №5-С. 135-146.

106. Старостина, У. О роли ФПГ / У. Старостина //Российский экономический журнал. 1995. - №4. - С. 108-109.

107. Структурная перестройка в агропромышленном комплексе на основе создания кооперативных финансово-промышленных-аграрных союзов (групп). Екатеринбург.: Малое издательство «ПИПП», 1995.- 108 с.

108. Суворов, A.B. Банки и финансово-промышленные группы /A.B. Суворов //Финансы. 1999. - №1. - С. 15-17.

109. Суворов, A.B. Интеграция как способ преодоления финансового кризиса / A.B. Суворов //Финансы и кредит. 1999. - №2. - С. 2-4.

110. Ш.Суворов, A.B. Роль банков в формировании финансово-промышленных групп / A.B. Суворов //Банковское дело. 1997. -№11.-С. 15-17.

111. Суворов, A.B. Финансово-промышленные группы и стабилизация российской экономики / A.B. Суворов //Финансы и кредит. 1999. -№2.-С. 13-17.

112. Ткачук, А.Н. Необходимость создания агропромышленных финансовых групп / А.Н. Ткачук //Аграрная наука. 1999. - №1. - С. 4-5.

113. Торкановский, Е. Финансово-промышленные группы: перспективы и проблемы / Е. Торкановский //Хозяйство и право. 1996. - №5. - С. 28-38.

114. Трофимов, А. Деятельность региональных агропромышленных финансовых групп / А. Трофимов //Экономика сельского хозяйства России. 2000. - №10. - С. 14.

115. Туган-Барановский, М.И. Основы политической экономики М. И. Туган-Барановский. Пг. - 1917. - 325 с.

116. Тюрина, A.B. Финансово-промышленные группы: правовоеобеспечение инвестиционной деятельности / A.B. Тюрина //Финансы и кредит. 2000. - №1. - С. 42-46.

117. Урманов, Д. Комплексный технологический процесс как основа финансово-промышленной группы /Д. Урманов //Российский экономический журнал. 1994. - №4. — С. 13-17.

118. Уткин, Э.Я. Финансово-промышленные группы / Э.Я. Уткин, М.А. Эскиндаров. М.: Тандем, - 1998, - 256 с.

119. Ушачев, И. Проблемы управления АПК России / И. Ушачев //АПК: экономика и управление. 2000. - №11. - С. 23-29.

120. Хисао, О. Финансово-промышленные группы: долгосрочные деловые взаимоотношения / О. Хисао //Маркетинг. 1997. - №2. - С. 3-12.

121. Хоминич, П.П. Интеграция банковского и промышленного капитала / П.П. Хоминич //Финансы. 1997. - №10. - С. 49-51.

122. Цветков, В А. Финансово-промышленные группы: опыт, перспективы /В.А. Цветков //Проблемы прогнозирования. 2000. -№1.-С. 95-107.

123. Цветков, В.А. Проблемы консолидации промышленного капитала в ФПГ /В. Цветков //Экономист. 2000. - №9. - С. 44-49.

124. Чамов, Ю. Районная агропромышленная интеграция и кооперация / Ю. Чамов //Экономика сельского хозяйства России. 2000. - №10. -С. 10.

125. Чаянов, A.B. Избранные труды / A.B. Чаянов. М.: Финансы и статистика, 1991. - №1. - 432 с.

126. Чибриков, Г. О финансово-промышленных группах /Г. Чибриков // Российский экономический журнал. 1994. - №2. - С.82-85.

127. Шаталин, С.С. Экономическая реформа: причины, направления, проблемы /С.С. Шаталин, Е.Т. Гайдар. М.: Экономика, 1989. - 110

128. Штундюк, В. Расчеты внутри финансово-промышленных групп /В. Штундюк //Деловой мир. 1995. - №3. - С.

129. Югай, А. Аграрные финансово-промышленные группы новая форма интеграции / А. Югай //Экономика сельского хозяйства России. - 2000. - №10. - С. 10.

130. Югай, A.M. О финансово-промышленных группах в аграрной сфере / A.M. Югай, В.А. Петров //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998. - №1. — С. 30-38.

131. Ягуткин, С. Критерии эффективности кооперации сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий // Экономика сельского хозяйства России. 1999. - №1. - С. 37.

132. Яковец, Ю.В. Тенденция структурных сдвигов в экономике / Ю.В. Яковец //Экономика. 1996. - №12. - С. 10-20.

133. Якутии, Ю.В. Еще раз к анализу эффективности становления российских корпораций /Ю.В. Якутии // Российский экономический журнал. 1998. - №9-10. - С. 33-42.

134. Якутии, Ю.В. Концептуальные подходы к оценке эффективности корпоративной интеграции / Ю.В. Якутии // Российский экономический журнал. 1998. - №5. - С. 71-81.

135. Якутии, Ю.В. Корпоративные структуры: вариант типологизации и принципы анализа эффективности / Ю.В. Якутии // Российский экономический журнал 1998. - №4. - С. 28-34.

136. Якутии, Ю.В. Проектирование и инвестирование наукоемких корпораций /Ю.В. Якутии //Российский экономический журнал.1998. -№3.- С.22-28.

137. Якутии, Ю.В. Российские корпорации и институт интеллектуальной собственности / Ю.В. Якутии //Российский экономический журнал.1999. -№3.-С. 27-32.

138. Fitsh R., Oppenheimer М. Who Rules the Corporations? //Socialist Revolution, 1970. VII - VIII, IX - X.

139. Heymann H.G. Die gemischen Werke im Deutschen Grobeisengewerbe. -St. 1904.

140. Liefman L. Beteililunls-und Finanzie Rungsgesellschaften / Jena. -1909.

141. Newman G. Analysis Financial Capital: New Problems. London, - 1991. -P. 235.