Организационно-экономические основы управления инвестиционными процессами в агропромышленном комплексе региона: на примере Республики Дагестан тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Махачев, Джамбулат Магомедпазилович

• Махачев, Джамбулат Магомедпазилович
• кандидат наук
• 2017

Оглавление диссертации кандидат наук Махачев, Джамбулат Магомедпазилович

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В АПК

1.1. Теоретические аспекты регулирования инвестиционных процессов 10 в АПК

1.2. Управление инвестиционными процессами и разработка инвести- 31 ционной политики в АПК

1.3. Особенности формирования инвестиционной политики в АПК на 46 региональном уровне

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО 61 ПРОИЗВОДСТВА И ОЦЕНКА РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В АПК РЕСПУБЛИКИ ДАГЕСТАН

2.1. Комплексный анализ современного состояния и перспективы раз- 61 вития АПК Республики Дагестан

2.2. Оценка развития инвестиционного процесса в АПК Республики Да- 79 гестан

2.3. Инвестиционная привлекательность АПК региона 101 ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ 129 ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В

АГРОПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ РЕСПУБЛИКИ ДАГЕСТАН

3.1. Концептуальная модель государственного управления инвестици- 129 онными процессами в АПК на региональном уровне

3.2. Стратегические подходы к развитию инвестиционных процессов в 142 АПК региона

3.3. Методические подходы к оценке инвестиционной привлекательно- 162 сти АПК региона

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ЛИТЕРАТУРА

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономические основы управления инвестиционными процессами в агропромышленном комплексе региона: на примере Республики Дагестан»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В развитии экономики страны (региона, территории, отрасли и т. п.) важную роль играют инвестиции, от объема и структуры которых, а также состояния инвестиционного процесса зависит решение многих социально-экономических задач, связанных с обеспечением экономического роста, соответствия структуры капитала и производства, изменяющейся конъюнктуре рынка, повышения жизненного уровня населения, конкурентоспособности хозяйствующих субъектов, макроэкономической стабильности. Особое значение в условиях углубления рыночных отношений, усиления конкуренции на рынках и поворота в сторону качественного совершенствования национального хозяйства приобретает инвестиционный процесс, что характерно и для предприятий АПК РФ.

Решение этой сложной и многосторонней проблемы тесно связано с управлением инвестиционным процессом, позволяющим активизировать инвестиционную деятельность в АПК. Таким образом предприятия АПК могут выйти из кризисного положения и создать реальные предпосылки для увеличения производительности труда, а также решения социальных проблем села. Актуальность инвестиционного подхода к развитию АПК региона обуславливается спецификой агропромышленного производства, подверженного влиянию факторов, ведущих к потере прибыли, несостоятельности предприятия и банкротству. При этом роль инвестиционной деятельности возрастает по мере усложнения внешней и внутренней среды предприятий данного комплекса в ходе развития современной рыночной экономики. Поэтому только при управлении процессом, связанным с повышением инвестиционной привлекательности, возможно решение задачи экономического развития.

Общие положение о роли и значении инвестиций в функционировании и развитии АПК, его сфер и отраслей указывают на необходимость управления инвестиционным процессом в рассматриваемом комплексе.

Недостаточное внимании к решению рассматриваемой проблемы в нашей стране, теоретическому и методическому обеспечению управления инвестиционным процессом в первичных звеньях АПК и характеризуют актуальность выполненного диссертационного исследования, его значимость и стратегическую направленность.

Степень научной разработанности проблемы. Исследованию проблем управления инвестиционным процессом были посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых-экономистов. Изучению вопросов данного вида управления посвящены труды таких отечественных ученых, как Агеенко A.A., Балабанов И.Т., Вечканов Г.С., Гришина И., Ендовицкий Д.А., Золотогоров В.Г., Коссов В.В., Лозовский Л.Ш., Меркулов Я.С., Новиков В.А., Райзберг Б.А, Сергеев И.В., Шопенко Д.В., Чуб Н., Яновский B.B. и др.

При подготовке диссертации были использованы труды ряда зарубежных ученых, способствовавших развитию теории управления инновационным процессом: Баффетт У., Гюнтер В., Дорнбуш Р., Фишер С., Шмалензи Р., Улрих Г. и др.

Различные аспекты экономики АПК региона рассматриваются в работах дагестанских ученых-экономистов: Абдуллаевой Т.К., Агаларханова М.Д., Аллахвердиева А.И., Ахмедовой Ж.А., Гасанова М.А., Гимбатова Г.М., Дохоляна С.В., Ибрагимова М.А., Зайналова М.И., Казиханова А.М., Ками-лова М.К., Камиловой П.Д., Петросянца В.З., Пулатова З.Ф., Халималова М.М., Ханмагомедова С.Г., Шейхова М.А. и др.

Оценивая вклад и полученные результаты действующих ученых-экономистов, следует отметить, что проблема управления инвестиционным процессом до настоящего времени изучена недостаточно полно. Дальнейшего исследования требуют, в частности, имеющиеся теоретические подходы к управлению данным процессом в АПК страны и регионов с учетом особенностей их функционирования и развития. Все большее значение приобретает расширение использования теоретических положений подобного рода в разработке инвестиционной политики в АПК на региональном уровне. Не охва-

чены все аспекты оценки развития инвестиционного процесса АПК конкретного региона, а также обеспечения его инвестиционной привлекательности. Недостаточно исследована система государственного управления инвестиционными процессами АПК и многое другое. Все это и определило постановку цели, основных задач и направлений проведенного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является уточнение теоретических положений и разработка методических рекомендаций по совершенствованию управления инвестиционными процессами в АПК, его отраслях и первичных звеньях, способствующих повышению результатов хозяйственной деятельности в сложившихся условиях отечественной экономики.

В соответствии с поставленной целью автором решались следующие взаимосвязанные задачи:

- исследование теоретических и методологических положений управления инвестиционными процессами в национальном хозяйстве страны и АПК регионов;

- установление особенностей формирования инвестиционной политики АПК на уровне региона;

- проведение анализа современного состояния АПК и оценка влияния инвестиционных процессов на развитие агропромышленных предприятий региона;

- разработка модели государственного управления инвестиционными процессами, как направления повышения эффективности функционирования АПК региона;

- исследование положений по разработке и реализации долгосрочной инвестиционной стратегии, выступающей важным элементом совершенствования управления инвестиционными процессами на региональном уровне;

- исследование основного содержания используемых методик и подходов к оценке инвестиционной привлекательности и разработка

методики балльной оценки инвестиционной привлекательности АПК региона.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов формирования и совершенствования управления инвестиционными процессами в АПК региона.

Объектом исследования выступает агропромышленный комплекс России и Республики Дагестан.

Область исследования. Диссертационная работа соответствует специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (АПК и сельское хозяйство), п. 1.2.33. «Особенности воспроизводственного процесса в АПК и сельском хозяйстве, в том числе воспроизводства основных фондов, земельных и трудовых ресурсов, инвестиционной деятельности, финансирования и кредитования» и п. 1.2.41. «Планирование и управление агропромышленным комплексом, предприятиями и отраслями АПК» научного направления паспорта специальностей ВАК.

Теоретической и методологической основой исследования служат научные труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам теории и практики управления инвестициями и инвестиционным процессом, его организации и оценки. В процессе проведения исследования использовались методы обобщения, системного, логического, экономического, статистического анализа и другие общенаучные методы.

Информационное обеспечение диссертации составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Республики Дагестан, статистические данные Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по РД, статистическая информация министерств и ведомств РФ и РД, справочные и нормативные материалы.

Научная новизна исследования заключается в совершенствовании теоретического и разработке методического обеспечения управления инвестиционными процессами в агропромышленном комплексе с целью форми-

рования оптимальных условий для эффективной деятельности хозяйствующих субъектов АПК региона.

К основным научным результатам, полученным лично автором, относятся следующие:

- уточнено и дополнено содержание управления инвестиционными процессами, как системы, включающей организационные структуры, методы и принципы воздействия на инвестиционный процесс для достижения экономических, социальных и других интересов хозяйствующих объектов;

- обосновано содержание и назначение государственного управления инвестиционными процессами в АПК, а также методы его воздействия в России в условиях рынка, исходящие из масштаба влияния на управляемый объект и уровней иерархии, включая территориальное, отраслевое, федеральное, региональное, муниципальное управление, а также управление на микроуровне с соответствующими управленческими органами;

- разработаны концептуальные положения формирования инвестиционной политики в АПК на уровне региона применительно к российским условиям ведения бизнеса, способствующей не только выбору приоритетных направлений вложения инвестиций, но и поиску источников их финансирования при нехватке собственных финансовых ресурсов;

- проведена оценка развития инвестиционного процесса в АПК региона (Республики Дагестан), на основе которой обоснована необходимость создания благоприятного инвестиционного климата путем концентрации усилий всех заинтересованных структур и имеющихся ресурсов в АПК региона на осуществлении структурно-технологической модернизации за счет активизации инноваций и инвестиций, что требует тесного взаимодействия исполнительной

власти и местного самоуправления с инвесторами на основе государственно-частного партнерства;

- сформулированы теоретические положения по усилению инвестиционной привлекательности АПК региона и на этой основе разработана методика балльной оценки инвестиционной привлекательности АПК региона, позволяющая выявить влияние отдельных факторов и определить приоритетные направления повышения инвестиционной привлекательности данного комплекса;

- разработана концептуальная модель государственного управления инвестиционными процессами в АПК региона, способствующая укреплению инвестиционного потенциала агропромышленных предприятий путем усиления роли государства в социально-экономическом развитии данного комплекса;

- предложены и обоснованы стратегические подходы к развитию инвестиционных процессов в АПК региона, включающие разработку и реализацию долгосрочной инвестиционной стратегии, как важнейшего инструмента достижения целей программы социально-экономического развития региона.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что полученные в диссертации результаты могут быть использованы в качестве теоретической и методической базы при формировании управления инвестиционными процессами в АПК региона с учетом особенностей современного этапа российской экономики и зарубежного опыта. Тем самым становится возможным совершенствование механизма управления данным процессом и осуществлять выбор направлений и мероприятий по привлечению инвестиций в развитие агропромышленного комплекса конкретного региона.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и получили одобрение на ежегодных научно-практических конференциях, а также на научных сессиях и семинарах профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспиран-

тов, проводимых Дагестанским государственным университетом, Дагестанской государственной сельскохозяйственной академией, Институтом социально-экономических исследований Дагестанского научного центра Российской Академии наук в 2013-2016 гг.

Основные положения проведенного диссертационного исследования отражены в 6 научных публикациях общим объемом 3,7 п.л., в том числе авторских 3,7 п. л., из них три в журналах, входящих в перечень изданий, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки России.

Объем и структура работы Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, включающего 102 наименования.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В АПК

1.1. Теоретические аспекты регулирования инвестиционных процессов в АПК

В процессе решения вопроса о размещении и эффективном использовании инвестиций, следует понимать взаимосвязь между формой и содержанием инвестиций. Этот вопрос в научной литературе недостаточно освещен. Формами инвестиций являются конкретные виды инвестиций, исходя из источников, объемов и назначения, а содержанием инвестиций - экономические отношения в комплексе, которые связаны с их формированием, направлением использования и результатом, иными словами, отношения, складывающиеся между участниками инвестиционного процесса, включая государство.

Обязательным условием оптимизации размеров инвестиций является программирование инвестиционного эффекта, которое относится к совершенствованию форм и содержанию инвестиций в их теснейшей взаимосвязи. Важно активизировать инвестиционную деятельность в аграрном производстве, поскольку эта деятельность является важным фактором, за счет которого предприятия АПК могут выйти из кризисного положения. Посредством активизации инвестиционных процессов создаются реальные предпосылки для того, чтобы увеличить производительность труда, решить социальные проблемы села [39, 44, 99].

Развитие ни одного сектора экономики, включая и такой, как агропромышленный, не может быть успешным, если отсутствуют необходимые для этого условия - высокие темпы и значительные масштабы накопления капитала [40, 41, 97].

Инвестиционный процесс является ключевым фактором развития экономики. Только при управлении процессом, связанным с повышением инвестиционной привлекательности, возможно решение задачи экономического

развития. Каждый шаг, каждое действо в направлении повышения инвестиционной привлекательности являются средством, способствующим выходу из кризиса, и по этой причине повышение инвестиционной привлекательности является ключевым вопросом текущего момента [35]. Невозможно дать одно исчерпывающее определение понятию «инвестиции», поскольку оно достаточно объемное и широкое. [17, 24, 26, 38, 98]. Широкое толкование слова «инвестиции», которое присуще действующему российскому законодательству, предусматривает все материально-имущественные и иные ценности, в том числе и интеллектуальные, целью которых является получение прибыли или достижение социального эффекта в разные виды деятельности, прежде всего в предпринимательской.

По своему содержанию понятие «инвестиции» в зависимости от раздела науки или области практической деятельности имеет свои особенности трактовки.

Так, инвестиции в макроэкономике - это та часть совокупных расходов, которые связаны с приобретением новых средств производства (производственные или фиксированные инвестиции), а также средства, вложенные в жилищное строительство и в увеличение товарных запасов. Иначе говоря, под инвестициями в макроэкономике понимают часть валового внутреннего продукта, которая представляет собой прирост капитала в экономике, не потребленная за текущий период.

Теория производства и макроэкономика в целом подразумевают под понятием «инвестиции» процесс, который создает новый, дополнительный капитал, вкладываемый в средства производства и в человеческий капитал.

В экономической теории под инвестированием понимается созданный новый капитал, то есть, инвестированием является процесс возникновения чистого прироста реального капитала общества.

С точки зрения финансовой теории инвестирование-это приобретенные реальные или финансовые активы, то есть затраты «проводимые в настоящее время, для того, чтобы получить выгоду в будущем».

Классическая экономическая теория рассматривает рынок капиталов, как и финансовый рынок, как рынок заемных средств. Под ценой здесь подразумевается процент, который выплачивает заемщик.

С точки зрения теории заемных средств при анализе рынка капитала применяется неоклассическая методология, в основе которой исследование факторов, определяющих спрос, предложение и равновесие на рынке. Основное положение экономической теории инвестиций - установить равновесные объемы спроса и предложения инвестируемых средств и равновесную цену (процентную ставку).

Под финансовыми инвестициями следует понимать вклад средств в обмен на документально оформленные обязательства. Появление финансовых инвестиций способствовало образованию финансового рынка. Классическая модель финансового рынка заключена в теории заемных средств. Благодаря этой теории возможен анализ фундаментальных факторов, образующих этот рынок, отслеживание закономерностей, которые устанавливают рыночное равновесие, рыночные цены (ставки процента) и объемы инвестиций, в первую очередь финансовые.

Все затраты, связанные с созданием нового или восстановлением существующего капитала являются реальными инвестициями. Если сравнивать понятие «инвестиции» с понятием «капитальные вложения», в понятие «инвестиции входит более широкий круг экономических отношений. В отличие от централизованной плановой экономики, в рыночной экономике объективно действуют другие критерии, с помощью которых отбираются инвестиционные проекты и другая оценка их эффективности. В рыночной экономике инвестиционный процесс протекает в быстро меняющейся среде, в которой действия таких факторов как неопределенность и риск наиболее высокая. В этих условиях управление инвестиционным циклом должно быть высокопрофессиональным. Разработку инвестиционных программ, которые определяют процедуру предоставления кредитов и гарантий инвесторам, разрабатывают алгоритм, связанный с созданием институциональных структур по

информационному и техническому содействию инвестициям следует проводить на макро-, мезо - и микроэкономических уровнях.

К субъектам инвестиционной деятельности следует относить инвесторов, заказчиков, пользователей инвестициями.

Объекты инвестиционной деятельности состоят из вновь создаваемых и модернизируемых основных фондов и оборотных средств во всех отраслях и сферах народного хозяйства, ценных бумаг, целевых денежных вкладов, научно-технической продукции, других объектов собственности. А также имущественных прав и прав на интеллектуальную собственность, всех видов деятельности, не запрещенных законом [17, 23, 26, 38, 99].

Инвестиционная деятельность осуществляется, исходя из следующих основных принципов: органы государственной власти и управления, общественные организации, юридические лица и граждане не вмешиваются в инвестиционную деятельность, которая не противоречит действующему законодательству; добровольность инвестирования; любые инвесторы не зависимо от того, какой формой собственности они обладают и каким видом деятельности занимаются, за исключением случаев предусмотренных законодательством равноправны; участники инвестиционной деятельности, обладают равными правами; защищенность инвестиций; свободный выбор критериев при осуществлении инвестиционной деятельности; соблюдаются права и интересы граждан, юридических лиц и государства охраняются законом в процессе осуществления инвестиционной деятельности [18, 23].

Инвесторы имеют возможность в осуществлении совместного инвестирования на добровольных началах. Отношения между субъектами инвестиционной деятельности определяет договор (контракт) между ними. Реализация инвестиционной деятельности зависит от того, какими возможностями обладает инвестор, каковы задачи и масштабность программ инвестирования. Источники инвестирования - это совокупность, которая состоит из собственных финансовых ресурсов, внутрихозяйственных резервов; заемных финан-

совых средствах инвесторов1; привлеченных финансовых средствах инвесторов2; денежных средствах, которые объединения (союзы) предприятий централизуют в установленном порядке; инвестиционных ассигнований, которые выделены государственными бюджетами РФ, республик в составе России, местными бюджетами и соответствующими внебюджетными фондами; иностранных инвестиций [17, 26].

В экономической литературе нет четкого разграничения источников финансирования. Следует проводить разграничения между внутренним инвестированием, которое осуществляется средствами хозяйствующего субъекта (могут быть собственные средства), заемными (без участия инвестора со стороны) и внешними инвестициями, которые осуществляет внешний инвестор.

Государство в лице федеральных органов регулирует инвестиционную деятельность, проводят инвестиционную политику, направленную на социально-экономическое и научно-техническое развитие РФ, дают гарантии субъектам инвестиционной деятельности. На субъектах инвестиционной деятельности лежит ответственность за то, чтобы все требования законодательства, действующие на территории РФ, а также обязательства, предусмотренные в договорах (контрактах) были соблюдены.

Следует отметить, учитывая то, что российские регионы сегодня значительно дифференцируются по социально-экономическим условиям, что методологически целесообразно в первую очередь рассмотреть, инвестиционную привлекательность региона.

Инвестиционной деятельность на региональном уровне - это движущая сила социально-экономического развития регионов и государства, за которой ведется пристальное наблюдение региональными и государственными властями.

Давая определение экономической сущности инвестиций, необходимо учесть, что в современной экономической литературе понятие категории

1 банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства

2средства, полученные в результате продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц

«инвестиции» характеризуется «совокупностью затрат, которые реализуются как долгосрочные вложения капитала» в различные отрасли хозяйства для того, чтобы получить предпринимательский доход или процент.

Наиболее полно понятие инвестиции раскрывают исследователи А.Е. Когута, С.Ю. Бахарев, Д.В. Шопенко. Трактуя содержание инвестиций, они исходят из того, что инвестиции являются физическим и денежным капиталом, а также интеллектуальными ценностями, которые вкладываются в объекты различных видов деятельности для того, чтобы получить прибыль (доход) или любой другой положительный результат. [52].

В монографической литературе дается следующая трактовка: термин «инвестиции» произошло от латинского слова mvestire- облачать. Учитывая финансовую и экономическую точки зрения, инвестирование определяется как долгосрочное вложение экономических ресурсов для того, чтобы создать и получить чистую прибыль в будущем, превышающую общую начальную величину инвестиций [31, 79, 96].

В монографической литературе дается следующая трактовка: термин «инвестиции» произошло от латинского слова investire- облачать. Учитывая финансовую и экономическую точки зрения, инвестирование определяется как долгосрочное вложение экономических ресурсов для того, чтобы создать и получить чистую прибыль в будущем, превышающую общую начальную величину инвестиций [68].

В учебной литературе дается следующая трактовка инвестиций: «Промышленные и другие предприятия (фирмы) постоянно сталкиваются с необходимостью инвестиций, то есть вложением средств (внутренних и внешних) в различные программы и отдельные мероприятия, (проекты) для того, чтобы организовать новые, поддержать и развить действующие производства (производственные мощности), технически подготовить производства, получить прибыль и другие конечные результаты, например, природоохранные, социальные и др. Эти вложения включают денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины и

оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки; кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения прибыли (дохода) и достижения социального эффекта» [46].

В справочной литературе дается следующая трактовка: «Инвестиция (investment, capitalinvestment)» - совокупность, включающая финансовые, имущественные, технологические и интеллектуальные ценности, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности для того, чтобы получить прибыль или социальный эффект. Синоним: капиталообразование [72].

Безусловно, такое многообразие определений термина «инвестиции» требует четкую классификационную структуру. Для «западной» экономической науки характерны различные подходы к классификации инвестиций.

Для американских экономистов С.Фишер, Р.Дорнбуш, Р.Шмалензи под инвестиционными расходами понимаются как затраты на создание новых мощностей, связанных с производством машин, финансированием в жилищное; промышленное и сельскохозяйственное строительство, а также товарными запасами. Они выделяют три вида инвестиций: финансирование производственных мощностей и оборудования; финансирование нового жилищного строительства; финансирование изменения производственных запасов [88].

Инвестиции, обладающие наибольшей значимостью, они считают инвестиции в производственные мощности. Так, фирмами осуществляется инвестиционная деятельность тогда, когда видны перспективы, связанные с увеличением спроса на свою продукцию, расширением масштабов своей деятельности или же стремлением получить преимущества, внедряя более эффективные, с точки зрения экономики затраты, способы производства данного товара. Производство совершенно новой продукции также может быть связано с инвестициями. Позиции этих авторов характеризуются тем, что по-

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Махачев, Джамбулат Магомедпазилович, 2017 год

ЛИТЕРАТУРА

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 23.05.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2016).

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 01.05.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.06.2016)

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 05.04.2016, с изм. от 13.04.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2016).

4. Федеральный Закон № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изменениями и дополнениями)

5. Федеральный закон № 46-ФЗ от 05.03.1999 (ред. от 23.07.2013) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

6. Федеральный закон № 160-ФЗ от 09.07.1999 (ред. от 05.05.2014) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

7. Федеральный закон № 100-ФЗ от 14.07.1997 (ред. от 10.01.2003, с изм. от 23.12.2003) «О государственном регулировании агропромышленного производства».

8. Федеральный закон № 39-ФЗ от 25.02.1999 (ред. от 28.12.2013) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

9. Федеральный закон от № 164-ФЗ 29.10.1998 (ред. от 31.12.2014) «О финансовой аренде (лизинге)».

10.Постановление Правительства РФ от 31.03.98 г. № 374 (ред. от 13.10.99 г.) «О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу».

11.Постановление Правительства РФ от 24 июня 2015 г. № 624 «Об утверждении Правил предоставления и распределения субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации на возмещение

части прямых понесенных затрат на создание и модернизацию объектов агропромышленного комплекса, а также на приобретение техники и оборудования» (с изменениями и дополнениями)

12.Приказ Минсельхоза России от 23.07.2015 № 317 (ред. от 24.11.2015) «Об утверждении предельных значений стоимости единицы мощности объектов агропромышленного комплекса и предельных значений суммарной мощности объектов агропромышленного комплекса в целом по Российской Федерации, принятых и планируемых к приемке за счет создания и модернизации объектов агропромышленного комплекса» (Зарегистрировано в Минюсте России 26.08.2015 № 38691)

13.Приказ Министерства сельского хозяйства РФ от 24 июля 2015 г. № 318 «Об утверждении Порядка конкурсного отбора инвестиционных проектов, направленных на строительство и (или) модернизацию, объектов агропромышленного комплекса, реализуемых на территории субъектов Российской Федерации»

14.Приказ Министерства сельского хозяйства РФ от 30 декабря 2015 г. № 675 «Об утверждении форм документов, предусмотренных Правилами предоставления и распределения субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации на возмещение части прямых понесенных затрат на создание и модернизацию объектов агропромышленного комплекса, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 24 июня 2015 г. № 624»

15.Постановление Правительства Республики Дагестан от 13 декабря 2013 года № 673 Об утверждении государственной программы Республики Дагестан «Развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2014-2020 годы» (в редакции Постановлений Правительства Республики Дагестан от 04.07.2014 № 305, от 26.02.2015 № 55, от 15.02.2016 № 27)

16.Абакаров А.Ш., Сушков Ю.А. Двухэтапная процедура отбора перспективных альтернатив на базе табличного метода и метода анализа иерархий //

Наука в образовании: Электронное научное издание, 2008 г. Доступно по адресу: http://tomakechoice.com/notice.html

17.Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост / Н. Абы-каев // Экономист. - 2000. - №6. - С. 58-66.

18.Агеенко A.A. Методологические подходы к оценке инвестиционной привлекательности отраслей экономики региона и отдельных хозяйствующих субъектов / A.A. Агеенко // Вопросы статистики. - 2003. - №6. - С.48.

19.Алексанов Д.С. Экономическая оценка инвестиций / Д.С. Алексанов, В.М. Кошелев. - М.: Колос-Пресс, 2002. - 382 с.

20.Аграрный сектор США в конце 20 века. — РАН. Институт США и Кана-ды./Под ред. Б.А. Чернякова. - М.: Пилигрим. - 1997.-396 с.

21.Бакитжанов А., Филин С. Инвестиционная привлекательность региона: методические подходы и оценка / А. Бакитжанов, С. Филин // Инвестиции в России. - 2001. - №5. - С. 12.

22.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять финансовым капиталом? - М.: Финансы и статистика, - 2008. - 401 с.

23.Бандурин A.B. Инвестиционная стратегия корпорации на региональном уровне / A.B. Бандурин, Б.А. Чуб. - М.: Наука и экономика, 1998. - 132 с.

24.Бандурин A.B. Проблемы организации эффективной инвестиционно-заемной деятельности корпораций в регионе / A.B. Бандурин, Ф.И. Шах-манов. - М.: Наука и экономика, 1999. - 371 с.

25.Баутин В.М. Саморазвитие сельских территорий - важная составляющая продовольственной безопасности страны: методология построения системы / В.М. Баутин, В.В. Лазовский, В.П. Чайка. - М.: Росинформагротех, 2004. - 468 с.

26.Баффетт У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 268 с.

27.Боброва И.И. Инвестиционная рулетка. Мистика финансовых рисков / И. Боброва, В. Зимин. - М.: Вершина, - 2006. - 480 с.

28.Бугров А.В. Факторы повышения экономической эффективности отраслей

АПК в современных условиях (на материалах Тверской области): Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.05 : Тверь, - 2004. - 192 с.

29.Буробкин М.И. Экономический механизм формирования и использования инвестиций в агропромышленном производстве региона (на примере Курской области): автореф. дис. ... канд. экон. наук.: 08. 00. 05 / Буробкин Михаил Иванович. - М., 2003. - 19 с.

30.Вайнштейн С.Ю. Инвестиционное проектирование: Учеб. пособие / С.Ю. Вайнштейн; М-во образования Рос. Федерации. Новосиб. гос. акад. экономики и упр. - Новосибирск.: Новосиб., - 2000. - 160 с.

31.Вечканов Г.С. и др. Краткая экономическая энциклопедия. - СПб.: Петрополис, - 1998. - С. 129;

32.Водянников В.Т. Бизнес-планирование на предприятиях АПК: учеб. пособие / В.Т. Водяников. - М.: МГАУ, -1998. - 145 с.

33.Водянников В.Т. Экономическая оценка инвестиций в агропромышленном комплексе: учеб. пособие / В.Т. Водянников, Д.Ю. Судник. - М.: ЮРКНИГА, - 2004. - 200 с.

34.Гриценко М.П. Проблемы организации агробизнеса в регионе: материалы междунар. очно-заочной науч.-практической конф., 22 апр. 2005 / [под ред. М.П. Гриценко (отв. ред. и др.] Барнаул: Изд-во Алтайского государственного университета, 2005. - С. 22-27.

35.Гришина И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей / И. Гришина, А. Шахназаров, Н. Ройзман // Инвестиции в России. - 2001. - №4. - С. 7.

36.Гумеров P.P. Вопросы развития инвестиционных структур в АПК / P.P. Гумеров // Российский экономический журнал. - 2002 г. - №5-6. - С. 2434.

37.Долан Э.Дж., Линдсей Д.Е. Рынок: микроэкономическая модель. - СПб, -1992.

38.Дохолян С.В. Развитие ресурсного потенциала агропромышленного ком-

плекса в системе регионального воспроизводства / С.В. Дохолян, Ю.Д. Умавов // Региональные проблемы преобразования экономики. - 2011. -№ 4. - С.135-159.

39.Дохолян С.В. Системный подход к формированию концепции развития агропродовольственного комплекса региона / С.В. Дохолян, В.З., Петро-сянц // Проблемы развития АПК региона. - 2012. №3, - С. 121-130.

40.Дохолян С.В. Стратегические направления устойчивого высокоэффективного аграрного производства / С.В. Дохолян, Д.Г. Эмиргамзаев // Региональные проблемы преобразования экономики. - 2012. - №3. - С. 168-185.

41.Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка инвестиционной политики коммерческих организаций: Методология и методика / Д.А. Ендовицкий. - Воронеж: Изд-во Воронежского государственного университета, 1998. - 288 с.

42.Закшевский В.Г. Анализ рынка при подготовке инвестиционного проекта / В.Г. Закшевский, Е.В. Закшевская // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 1999. - № 5. - С. 14-15.

43.3акшевский В.Г. Инвестиционная привлекательность сельскохозяйственного предприятия / В.Г. Закшевский, H.A. Захарова. - Воронеж: Изд-во «Научная книга», - 2004. - 178 с.

44.Зельднер А. Инвестиции - условие стабильности и экономического роста в АПК / А. Зельднер // АПК: экономика, управление. - 2005. - №12. - С. 11-16.

45.Зимин И.Л. Реальные инвестиции: Учеб. пособие. - М., - 2000. - 304 с.

46.Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учебник / В.Г. Золо-тогоров. - Мн.: Книжный Дом, 2005. - 368 с.

47.Зубарев A.A. Формирование эффективной инвестиционной политики в макро- и микроэкономических системах в условиях рыночных отношений. - СПб, 1998

48.Ильин С.Ю. Влияние инвестиций на повышение эффективности использования основных производственных фондов / С.Ю.Ильин // Стабилизация экономического развития Российской Федерации: сб. материалов Все-

рос. науч.-практ. конф. - Пенза, 2002. - С. 28-32.

49.Инвестиционная привлекательность агропроизводства // Экономика сельского хозяйства России. - 2006. - №3. - С. 3-4.

50.Инвестиционный рынок АПК России: Учебное пособие / Под ред. проф. Масленниковой O.A. - М.: Издательский комплекс МГУП, 2002. - 95 с.

51.Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и

результаты. - (www.g2b.ru/researches/regions/investclimate).

52.Когут Л.Е., Бахарев С.Ю., Шопенко Д.В. Управление инвестиционной деятельностью на предприятии. - СПб: ИСЭП РАН, - 1997. - 166 с.

53.Кожевина О.В. Механизмы повышения инвестиционной привлекательности региона в условиях кризиса / О.В. Кожевина // Экономика. - 2002. -№2. - С.96-97.

54.Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: учебник / Б.А.Колтюнюк. -СПб.: Изд-во Михайлова В.А., - 2000. - 422 с.

55.Комаров В. Кредитование инвестиционных проектов предприятий АПК / В. Комаров // Экономика сел. хоз-ва России. - 2004. - №2. - С. 30.

56.Королев Ю.Б., Коротнев В.Д. и др. Менеджмент в АПК. - М., - 2000.

57.Костина Г. Интервенция // «Эксперт», 2001. - № 42. - С. 25-26.

58.Костяев А.И. Региональные агроэкономические исследования и разработки: методология и методы / А. И. Костяев. - 2-е изд., стер. Екатеринбург: Урал. гос. с.- х. акад., - 2003. - 289 с.

59.Котов В. Методология государственного управления инвестициями в системе рыночных отношений // Маркетинг. - 1997. - № 3. - С. 3-18

60.Кульман А. Экономические механизмы / пер. С ФР. Островской Е.П.; общ. Ред. Хрусталевой Н.И. - М. : Прогресс, - 1993. - 189 с.

61.Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учеб. справ, пособие. - М.: Бек, - 1996.

62.Лось В. Н. Интеллектуальная и информационная поддержка инвестиционного процесса в Омском регионе / В.Н. Лось // Регион России - 1998. -№3. - С. 7-9.

63.Максютов A.A. Анализ долгов компании при определении ее кредитоспособности / A.A. Максютов // Деньги и кредит. - 2002. - №3. - С. 52-55.

64.Марков С.М. Разработка стратегии повышения инвестиционной привлекательности регионального промышленного комплекса: Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.05 : Санкт-Петербург, - 2003. - 189 c. РГБ ОД, 61:03-8/3237-9.

65.Махотаева М., Николаев М. Формирование экономической политики на региональном уровне // Вопросы экономики. - 1999. - № 3. - С. 80-89.

66.Машкин А. Инвестиционная привлекательность региона / А. Машкин. -[Электронный ресурс]: Режим доступа: www.consult.ru.textl .mash.htm

67.Менеджмент в АПК / Ю.Б. Королев, В.Д. Коротнев, Г.Н. Кочетова и др. -М.: КолосС, - 2007. - 424 с.

68.Меркулов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирования инвестиционных проектов. - М. - Дис, 1997. - 159 с.

69.Методика рейтинговой оценки инвестиционной привлекательности региона Антонова A.B., Пархоменко HB. / A.B. Агеенко, HB. Пархоменко. -(nimc.web.tstu.ru/articles/2/2.htm).

70.Мищенко B.B. Экономика региона: учеб. пособие / В.В.Мищенко; М-во образования Рос. Федерации, Алтайс. гос. ун-т. - Барнаул: Изд-во Алтайс. ун-та, 2003. - 275 с.

71.Новиков A.B. Инвестиционная привлекательность региона: Учеб. пособие / A.B. Новиков // Отв. ред. Гусев Ю.В. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2001. -141 с.

72.Новиков В.А. Практическая рыночная экономика. (толкование 4000 терминов): Словарь. - М.: Флинта: Московский психолого-социальный ин., -1999. - 376 с.

73.Основы инновационного менеджмента. Теория и практика: Учебник / под ред. А. К. Казанцева, Л. Э. Миндели. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», - 2004. - 518 с.

74.Оценка эффективности инвестиционных проектов в современной экономике (теория и методология) / под ред. В.Р. Атояна. - Саратов: СарГТУ, -

2003. - 196 с.

75.Павлишенко Р. Регулирование прямых иностранных инвестиций: тенденции и проблемы / Р. Павлишенко // Мировая экономика и международные отношения. - 2001. - №4. - С. 30-35

76.Петриков A.B. Аграрная реформа и направления экономических исследований в России. - Сб. научных трудов. - М.: ВИАПИ, - 2003.

77.Петриков A.B. Приоритетный национальный проект «Развитие АПК» и нормативно-правовое обеспечение аграрного сектора экономики / А. Петриков // АПК: экономика и упр. - 2006. - №5. - С. 6-7.

78.Пименов Г. Г. Классификация и управление инвестиционными рисками / Г.Г. Пименов // Труды / Куб. гос. аграр. ун-т. - Краснодар, 1999. - Вып. 376 (404). - С. 189-194.

79.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 6-е изд., перераб. и доп. - М.: - ИНФРА-М, - 2010 . -С. 512.

80.Региональная экономика / А.П. Градов, Б.И. Кузин, М.Д. Медников, C. Соколицын. - СПб.: Питер, - 2003. - 222 с.

81.Романов А.Е. Теория и практика управления АПК. - М. - Мн.: Армита -Маркетинг, Менеджмент, - 1998. - 224 с.

82.Рябов Ю.П. Понятие и виды инвестиционной привлекательности / Ю.П. Рябов, Е.П. Рябова // Современная аграрная экономика: проблемы и решения. Часть 1. Сб. науч. трудов. - Воронеж, - 2006. - С.220-224.

83.Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. - 2-е изд., переработанное и доп. -М.: Финансы и статистика, - 2002. - 400 е.: ил.

84.Сергеева И.А. Механизмы инвестирования интеграционных процессов в АПК / И.А.Сергеева, А.Ю. Сергеев // Экономика с.-х. и перераб. предприятий. - 2006. - №4. - С. 49-52.

85.Стукач В. Ф. Региональная инфраструктура АПК: учеб. пособие / В.Ф.Стукач. - Омск : Изд-во ОмГАУ, 2003. - 320 с.

86.Сучков А.И. Практика государственного регулирования аграрного сектора в Новосибирской области в 1996-2002гг. / А.И. Сучков // Развитие регионального АПК, межрегиональных и внешнепродуктовых связей. - Новосибирск, 2003. - С. 91-93.

87.Ткачев А.Н., Пименов Г.Г., Трубилин А.И. Инвестиционное управление агропромышленным производством / А.Н. Ткачев, Г.Г. Пименов, А.И. Трубилин. - Краснодар: ООО «Полиграфика», - 2001. - 188 с.

88.Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. 2-е изд. -М.: Дело ЛТД, - 1995. - 864 с.

89.Фролова Н.К. Основы укрепления финансов в регионах: учеб. пособие / Н.К. Фролова. - Омск: Изд-тво ОмГАУ, 2005. - 230 с.

90.Чапек В.Н. Инвестиционная привлекательность экономики России: Учеб. пособие / В.Н. Чапек. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. - 252 с.

91.Чачина Е.Г. Региональный инвестиционный климат и его составляющие / Е.Г. Чачина. - [Электронный ресурс]: Режим доступа www.anrb.ru/isei/cf2004/d775.htm. - Дата последнего обращения 1.02.2016 г.

92.Чуб Б.А. Управление инвестиционными процессами в регионе / Б.А. Чуб. - М.: БУКВИЦА, 199. - 186 с.

93.Шишкин А.Ф. Инвестиционная привлекательность предприятий АПК / А.Ф. Шишкин, Н.В. Шишкина, Е.Б. Фалькович. - Воронеж: Центральночерноземное книжное издательство, 2006. - 169 с.

94.Экономика фирмы: Словарь-справочник / Под ред. В.К. Скляренко, О.И. Волкова. М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 85-86.

95.Экономическая оценка инвестиций / В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, И.А. Бузова, В.В. Терехова. - СПб.: Вектор, 2006. - 288 с.

96.Экономическая энциклопедия / Под ред. Л.И. Абалкина. - М.: ОАО «Изд. Экономика», - 1999. - С. 221.

97.Эминова Э.М. Государственное регулирование устойчивого развития аг-рарно-промышленного комплекса региона (на примере Республики Даге-

стан) // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Дагестанский государственный университет. Махачкала, 2009.

98.Эминова Э.М. Механизм формирования стратегических приоритетов развития пищевой промышленности / Э.М.Эминова, А.М.Абдулатипова // Региональные проблемы преобразования экономики. №11 - 2014. С. 44-54.

99.Эминова Э.М. Особенности государственного регулирования и управления АПК на региональном уровне / С.В.Дохолян, Ю.Д.Умавов, Э.М. Эми-нова // Экономика и предпринимательство - №12, - 2014. С. 235-242.

100. Юданов Ю. Иностранные инвестиции в России: региональный аспект / Ю. Юданов // Мировая экономика и международные отношения. - 1999. -№1. - С. 102-109.

101. Якушев Н.М. Методическое обеспечение определения инвестиционной привлекательности региона (на примере Удмуртской Республики): Дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05: Санкт-Петербург, 2003, 154 с. РГБ ОД, 61:048/1443.

102. Weinrich Gunter, Hoffman Ulrich. Investitions analyse. München; Wien, Hauser, 1989.