Организационно-экономические основы финансового обеспечения инвестиций в жилищное строительство: На примере Новосибирской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Кузюрина, Анжелика Александровна

• Кузюрина, Анжелика Александровна
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кузюрина, Анжелика Александровна

ВВЕДЕНИЕ

1 РЕГИОНАЛЬНОЕ ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО КАК СФЕРА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1 ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ.

1.2. ХАРАКТЕРИСТИКА РЕГИОНАЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОГО ЖИЛИЩНОГО КОМПЛЕКСА НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ.

1.3. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ИНВЕСТИЦИЙ В ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ.

2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНТЕГРАЦИИ ФИНАНСОВОГО И ПРОИЗВОДСТВЕННОГО КАПИТАЛОВ В ЖИЛИЩНОМ СТРОИТЕЛЬСТВЕ.

2.1. НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТИТУТЫ, КАК СУБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЖИЛИЩНОМ СТРОИТЕЛЬСТВЕ

2.2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ В РОССИИ И АНАЛИЗ ИХ АКТИВНОСТИ НА РЕГИОНАЛЬНОМ РЫНКЕ ИНВЕСТИЦИЙ.

2.3. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ФОРМЫ ИНТЕГРАЦИИ ФИНАНСОВОГО И ПРОИЗВОДСТВЕННОГО КАПИТАЛОВ.

3. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РИСЖК.

3.1. ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННЫ X СХЕМ ФИНАНСИРОВАНИЯ И КРЕДИТОВАНИЯ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА.

3.2. АЛГОРИТМ ВЫБОРА ИНВЕСТИЦИОННОЙ СХЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЖИЛЬЯ.

3.3. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ УЧАСТИЯ СТРАХОВОГО КАПИТАЛА В ИНВ ЕСТИЦИЯ X В ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО.

3.4. ПРОГНОЗИРУЕМЫЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЭФФЕКТ ОТ ВНЕДРЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ

ИССЛЕДОВАНИЯ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономические основы финансового обеспечения инвестиций в жилищное строительство: На примере Новосибирской области»

Строительство является одной из наиболее важных отраслей материального производства. Социальную значимость жилищного строительства переоценить трудно: на протяжении всего двадцатого века в России не раз предпринимались попытки глобально решить «квартирный вопрос» раз и навсегда. Более того, современная жилищная проблема уходит своими корнями в далекое прошлое, начиная свой отсчет с поиска и утверждения древним человеком своего права на стоянку пригодную для ночлега. Проблемы, связанные с жильем не только не разрешились, но и обострились в настоящее время.

В 1992 году, в связи с резким изменением концепции политического и экономического устройства российской государственности, произошли глубокие перемены и в сфере производства такого социально значимого продукта, как жилье. Если до начала преобразований финансирование строительства являлось исключительно функцией государства в лице представляющих его органов местной власти и администраций государственных же предприятий, то в результате экономических преобразований решение проблемы поиска и вложения средств в жилищное строительство легло на плечи населения, т.е. конечного потребителя готовой продукции жилищного строительства.

Начиная с 1992 года создавалась и совершенствовалась новая законодательная основа инвестиционной деятельности, в том числе в строительстве. Однако, несмотря на достигнутые результаты, объемы жилищного строительства в стране, и, в частности, в Новосибирской области, снизились. Анализ статистических данных, предоставленных Новосибирским областным управлением статистики показывает, что в Новосибирской области сокращение ввода жилой площади в 1998 году составило 1,5 раза по сравнению с 1992г., и 2,5 раза по сравнению с 1990 годом.

Снижение объемов строительства жилья в Новосибирской области связано, прежде всего, с недостаточно активной работой инвестиционных механизмов жилищного строительства, что является следствием влияния ряда факторов, в числе которых можно назвать дефицит финансовых ресурсов, в т.ч. из-за низкого уровня жизни населения, отсутствие дополнительных гарантий получения жилья при реализаций имеющихся инвестиционных механизмов.

Целью данной работы является разработка организационно-экономических основ привлечения внебюджетных источников финансирования и кредитования жилищного строительства на региональном уровне.

В соответствии с поставленной целью был определен следующий круг задач:

- определить особенности и место жилищного строительства в структуре рынка реальных инвестиций;

- провести анализ современного состояния и возможностей дальнейшего развития регионального инвестиционно-строительного жилищного комплекса (РИСЖК);

- рассмотреть существующие и возможные источники финансирования РИСЖК;

- исследовать теоретические основы и организационные формы интеграции финансового и производственного капиталов путем создания крупных объединений предприятий;

- выявить возможности использования нетрадиционных источников инвестиций в современных схемах финансирования и кредитования жилищного строительства.

Объект и предмет исследования. В соответствии с поставленной целью объектом исследования является состояние регионального инвестиционно-строительного жилищного комплекса Новосибирской области. Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты инвестиционной деятельности в жилищном строительстве.

Теоретической и методологической основой исследования послужили методы экономического и морфологического анализа, синтеза, математического моделирования, нормативно-правовые основы решения изучаемых вопросов, законодательные акты Президента и Правительства РФ и местных органов государственной власти. В период работы над диссертацией был изучен отечественный и зарубежный опыт в области создания эффективных организационных структур управления отраслями экономики для решения социально-значимых задач. В качестве информационной базы широко использовались статистические данные Новосибирского областного комитета государственной статистики, проектно-сметная документация.

В процессе исследования изучены работы российских ученых и практиков, посвященные вопросам инвестиционной деятельности, вопросам организации и управления деятельностью различных сфер (отраслей) экономики. Наибольшее влияние на проведенное исследование оказали труды Жукова Е.В., Золотарева И.И., Колпакова С.В., Иваницкого В.Л., Ивасенко А.Г., Ивашенцевой Т.А., Полякова В.Г., Щербакова А.И.

Научная новизна результатов, полученных в рамках диссертационного исследования, состоит в следующем:

- уточнен экономический смысл понятий "финансирование" и "кредитование", "инвестиционные механизмы";

- обосновано понятие и уточнен состав "регионального инвестиционно-строительного жилищного комплекса";

- оценена привлекательность жилищного строительства и его готовой продукции как объекта инвестиционной деятельности;

- исследованы возможности привлечения средств негосударственных инвестиционных институтов для финансового обеспечения жилищного строительства;

- исследованы теоретические основы деятельности крупных интегрированных хозяйственных структур в современной отечественной экономике, в том числе, возможности их участия в инвестиционной деятельности в жилищном строительстве.

Практическая значимость работы заключается в разработке нового подхода к привлечению внебюджетных источников финансирования инвестиционной деятельности в жилищном строительстве с учетом особенностей экономического и социального развития региона, а также ситуации в отечественной экономике в целом.

Апробация работы и внедрение результатов исследования. Теоретические результаты диссертации используются в подготовке специалистов экономического профиля в Новосибирском государственном архитектурно-строительном университете. По теме диссертации опубликованы семь статей и тезисов докладов. Полученные результаты имеют практическое значение и могут быть использованы в деятельности страховых компаний, а также при решении задачи финансового обеспечения инвестиций в жилищное строительство на региональном уровне. Результаты исследования используются в деятельности Томского филиала страховой компании «Интеррос-согласие» (г.Москва).

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы (135 источников) и четырех приложений. Общий объем диссертации составляет 122 страницы, включает 20 таблиц, и 8 рисунков. Логическая последовательность исследования приведена на рис.1.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Кузюрина, Анжелика Александровна

ВЫВОДЫ:

1. В третьей главе диссертационного исследования автором рассмотрены особенности и проблемы, возникающие в процессе реализации современных инвестиционных схем финансирования и кредитования жилья. Автором предложены варианты использования возможностей страхования с целью повышения привлекательности известных инвестиционных схем для потенциальных инвесторов.

2. Предложенные схемы позволяют увеличить активность страхового капитала на рынке реальных инвестиций, в частности, на первичном рынке жилья, а также усилить привлекательность самого страхования, как социального института, для населения в условиях современной отечественной экономики.

3. Наиболее эффективное и гибкое сочетание описанных выше инвестиционных схем возможно в случае реализации предлагаемой организационной модели участия страхового капитала в деятельности регионального инвестиционно-строительного комплекса, в основе которой лежит создание крупной интегрированной структуры (корпорации) с активным участием в качестве основного финансового института страховой компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате выполненных в диссертации исследований автором получены следующие результаты:

- выявлены отраслевые особенности, оказывающие влияние на инвестиционную привлекательность жилищного строительства;

- уточнен понятийный аппарат инвестиционной деятельности в жилищном строительстве;

- обосновано понятие и уточнен состав регионального инвестиционно-строительного жилищного комплекса;

- на основании обобщения зарубежного и отечественного опыта обоснована возможность привлечения средств негосударственных инвестиционных институтов для финансового обеспечения инвестиций в жилищное строительство;

- исследованы теоретические основы деятельности крупных интегрированных хозяйственных структур, как организационной формы интеграции производственного и финансового капиталов;

- предложены инвестиционные схемы финансирования строительства жилья с использованием механизмов страхования;

- разработан алгоритм для выбора инвестиционной схемы с учетом платежеспособности инвестора; предложена и обоснована организационная модель участия страхового капитала в инвестиционной деятельности в жилищном строительстве путем создания крупной хозяйственной структуры на базе предприятий РИСЖК.

Вывод о наличии в регионе предпосылок для создания инвестиционно-строительной корпорации позволяют сделать результаты анализа, проведенного автором:

1. В Новосибирской области существует мощная научная и производственная база жилищного строительства, включающая в себя предприятия строительной индустрии, продукция которых может рассматриваться как инвестиционные средства для вложений в жилищное строительство. Ассортимент выпускаемой продукции позволяет обеспечить материалами все стадии строительства жилого дома: от нулевого цикла до стадии отделочных работ. Снижение объемов строительства в Новосибирской области на протяжении последних лет является одной из причин спада объемов выпуска продукции предприятиями стройиндустрии. Вместе с тем, промышленность строительных материалов нуждается в инвестиционных средствах для технического перевооружения производства, разработки новых технологий и освоения новых видов выпускаемой продукции. Осуществлению активной инновационной политики в отрасли препятствует дефицит денежных средств, одной из причин которого является активное использование взаимозачетных схем в расчетах за продукцию.

Предлагаемая организационная модель, позволит ускорить решение перечисленные выше проблемы за счет политики перераспределения инвестиционных ресурсов.

2. Анализ источников инвестиций в жилищное строительство показывает наличие денежных инвестиционных ресурсов в Новосибирской области, значительная часть которых сосредоточена в сбережениях населения, т.е. у конечного потребителя готовой продукции жилищного строительства. Предлагаемая к созданию инвестиционная модель способна содействовать повышению привлекательности жилья как инвестиционного товара и обеспечить привлечение дополнительных финансовых средств путем создания дополнительных гарантий возврата и доходности инвестиционных вложений.

3. Особенности страхования позволяют говорить о необходимости использования возможностей этого инвестиционного института как представителя финансового капитала в предлагаемой к созданию интегрированной структуре, что обеспечит привлечение дополнительных инвестиционных ресурсов в жилищное строительство, новые возможности использования инвестиционных механизмов финансирования и кредитования строительства жилья.

4. С другой стороны, участие страхового капитала в жилищном строительстве создаст привлекательность накопительному страхованию жизни, как форме сохранения сбережений, дополнительную социальную защиту в преклонном возрасте (пенсионное страхование) и надежную опору в юности (страхование к совершеннолетию, страхование к бракосочетанию).

Однако главным результатом проделанной работы, автор считает обоснование и разработка теоретических основ взаимодействия для дальнейшего развития двух из наиболее социально значимых сфер экономической деятельности общества - жилищного строительства и страхования — как дополнительной гарантии успешного развития Новосибирской области в XXI веке.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кузюрина, Анжелика Александровна, 2000 год

1. Азимов Р. Инвестиции в строительство ~ это надежно // Сбербанк-Новосибирск: Коммерсант-Сибирь. 1999,- № 1. - С.2.

2. Асабина С., Заверталюк А. Деятельность страховых организаций в условиях гиперинфляции (опыт Германии) // Страховое дело. 1999. - № 2. - С. 32-36.

3. Баздникин А.С. Основы управления в строительстве: Учеб. пособие для вузов. М.: Высш. шк., 1990. - 192 с.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1996. - 384 с.

5. Балыбердин А. От лицензирования предприятий к лицензированию специалистов // Экономика и жизнь. 1994. - № 10. -С. 14. - (Ваш партнер).

6. Белолипецкий В.Г. Эффективность внешних инвестиций и экономические интересы // Вестн. Моск. Ун-та. Сер. 6: Экономика. -1997. -№ 1. С.28 - 41.

7. Беркович Л.А. Холдинговая приватизация: плюсы и минусы // ЭКО. 1992. - № 9. - С. 77 - 94.

8. Бессонова О.Э. Жилье: рынок и раздача, -Новосибирск: ВО "Наука", 1993. 160с.

9. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 с.

10. Будущее экономики выглядит оптимистично http//www.swissfin.com/Wtndows/Pressdgstyarhiv/economic/el 999-03-29.htm

11. Вверх по ипотечению // Недвижимость 1999. - № 37. - С. 10- 11.

12. Временное положение о холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества / Экономика и жизнь.- 1992. № 48. - С. 10.1.09

13. Глазкова Г., Ежова А., Фогельсон Ю. Договоры страхования: типичные ошибки при заключении и исполнении // Финансовая газета: (Регион, вып.). 1996. - № 6,- С. 3.; - 1996. - № 7,- С. 4.; - 1996. - № 8. -С. 4.

14. Глущенко К. Барьеры на пути ипотечного кредитования // Недвижимость Сибири. 1996. - № 35-36. - С.5.

15. Горемыкин В.А. Рынок недвижимости. М.: Изд-во МЭГУ, 1994. - 165 с.

16. Государственная целевая программа «Жилище»: Принята постановлением Правительства РФ от 26.06.93 г. № 595 // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. 1993. - № 28,- Ст. 2791.

17. Гражданский кодекс РФ. Части 1,2: Официальный текст. М.: Кодекс, 1996.-496 с.

18. Гурков И.Б. Промышленный и банковский капитал в процессе реформ // Общественные науки и современность. 1995. - № 5. - С. 10 -16.

19. Демин А.А. Фирма: первые итоги в России на фоне западных реалий: Уроки организации бизнеса / Сост. Демин А.А., Катькало B.C. -СПб: Лениздат, 1994. 336 с.

20. Жуков Е.В. Инвестиционные институты. М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.- 199 с.

21. Закономерности функционирования рыночного хозяйства: Сборник научных трудов / Московск. эконом.-стат. ин-т, М, 1995. -91с.

22. Замараев Б. Сбережения: проблемы формирования и использования / Экономист. 1998. - № 9.- С.59 - 67.

23. Заруева J1.B. и др. Оценка состояния развития производственной базы регионального строительного комплекса: (Препринт). / Заруева Л.В., Агеенко Н.Н., Щербаков А.И. Новосибирск: НГАС, 1995.-46 с.

24. Земляченко С.В. Договор о совместной деятельности: правовое регулирование, учет, отчетность, налогообложение / Главбух.-1996. -№ 7.-С. 19-28.

25. Иваницкий В.Л., Поляков В.Г. Методические основы маркетинга инвестиций в жилищном строительстве ^ Изв.вузов. Строительство. 1998. - № 6. - С. 65 - 70.

26. Ивасенко А.Г. Ипотечное кредитование: сущность, проблемы и перспективы развития: Учеб. пособие по курсу "Теория денег и кредита'7 Новосиб. гос. акад. экономики и управления. Новосибирск,1996. 80 с.

27. Ильинская Е.М., Денисова Т.П. Инвестиционная деятельность. Реальные финансовые вложения / СПбГААП. СПб.,1997.-153 с.

28. Инвестиционная деятельность в строительстве: Учеб.пособие / Иваницкий В.Л., Поляков В.Г., Полякова О.В., Щербаков А.И. -Новосибирск: НГАС. 1997. 108 с.

29. Инвестиционно-строительный комплекс в рыночных условиях: Учеб.пособие / Бузырев В.В., Иванченко О.Г., Ващук Д.А., Федосеев И.В. СПб.: СПбГИЭА, 1994. - 125 с.

30. Инструкция о порядке выпуска, обращения и погашения жилищных сертификатов на территории Российской Федерации // Недвижимость Сибири. 1995. - № 37. - С. 5-2.

31. Интегрированные финансово-промышленные структуры. Производственные объединения, холдинги, ФПГ/ Под ред. А.Турчака. -СПб: Наука, 1996,-316 с.

32. Калачева С.А. Справочник по жилищному законодательству М.: ПРИОР, 1999.-416 с.

33. Калашников В.А. Словарь рыночной экономики. М.-.НВЦ «Маркетинг», 1993. 56 с.

34. Калин А. Инвестиционные возможности ФПГ// Экономика и жизнь. 1995. - № 15. - С. 10.

35. Кияненко К.В. Концепция жилищной проблемы и жилищная политика России // Жилищное строительство. 1998. - № 1. - С.2 - 5.

36. Коломин Е.В. Вглядываясь в историю страхового дела // Финансы. 1996. - № 9. - С. 27-33.

37. Колпаков С.В. Металлургические концерны ФРГ: Вопросы организации и управления / Центр, науч.-исслед. ин-т информации и технико-экон. исслед. черной металлургии. М., 1990. - 63 с.

38. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий. — М.: Прогресс, 1987.-384 с.

39. Концепция международной программы по ипотечному кредитованию жилищного строительства в России «Дом для Вашей семьи». -М.: Российская ипотечная ассоциация, 1998. 82 с.

40. Концепция развития жилищного комплекса Новосибирской области (2000-2004 годы) http //www.yabloko.center-fl .ru/tiunov/index.htm

41. Кредитование и расчеты в строительстве: Учебник / Под ред.Н.И.Валенцевой.- М.: Финансы и статистика, 1993. 192 с.

42. Кузовлева И.А. Инвестиционно-строительный комплекс: государственное и региональное регулирование // Новое в формировании региональной инвестиционно-строительной политики. Труды очно-заочного семинара 25.08.1999г. Новосибирск, 1999. - С.57-60.

43. Кузюрина А.А. Земля и жилье // Проблемы современной экономики: Сб.тезисов докладов науч.-техн. конф. (4.5). (Апр., 1998) / НГАС. Новосибирск. 1997,- С.35.

44. Кузюрина А.А. Механизмы финансирования жилья: долевое участие // Экономика и предпринимательство в строительстве: Сб.науч.тр.: Вып.5. / Отв.ред. А.И.Щербаков. Новосибирск: НГАСУ, 1999,- С.50-53.

45. Кузюрина А.А. С чего и как начать кредитование жилищного строительства в крупном городе с учетом действующего налогообложения // Экономика и предпринимательство в строительстве:

46. Сб.науч.тр.: Вып.5 / Отв.ред. А.И.Щербаков. Новосибирск: НГАСУ, 1999,-С.53-55.

47. Кузюрина А.А. Современные источники финансирования жилья // Менджер XXI века: Материалы 2-ой междунар. очно-заочной научно-практю конференции 30-31 октября 1998г. Новосибирск, 1998г. -С. 99.

48. Лазаревский А. Земельный кодекс ставит под удар рынок недвижимости // Недвижимость, -1998. -N 4. -с.71.

49. Левант Н. Будет ли страхование жизни в России? // Страховое дело. 1999.-№ 1.-С.14- 17.

50. Леонов В. Жизнь спешит, когда мы медлим: (О развитии ипотечного кредитования) // Сибирский капитал. 1999. - № 13.- С.8.

51. Лехциер Л.И. Производственные объединения: новая модель организации. -М.: Экономика, 1989. 143 с.

52. Лучшие времена для Американской экономики были и остаются http//www.swissfin.com/Windows/Pressdgst/arhiv/economic/el 999-04-12.htm

53. Люсов А.Н. Доверительная собственность и залоговое право // Деньги и кредит. 1995. - № 1. - С. 42-43.

54. Маркова Н. Перспективы привлечения финансовых ресурсов к инвестированию производства // Экономист, № 10, 1998. С.47.

55. Маршалова А.С., Новоселов А.С. Основы теории регионального воспроизводства: Курс лекций / НГАЭиУ. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1998. - 192 с.

56. Маскальская А.К. Капитальное строительство и ремонт // Бухгалтерский учет и налогообложение: Новые типовые метод, рекомендации по планированию и учету себестоимости строит, работ.-М.: ИКЦ «ДИС», 1997. 368 с.

57. Матвеев B.C. Эффективные нововведения в региональную инвестиционно-строительную политику // Новое в формировании региональной инвестиционно-строительной политике: Труды очно-заочного семинара 25.08.1999г. Новосибирск, 1999. - С.8-10.

58. Новиков A.M. Как работать над диссертацией: Пособие для начинающего педагога-исследователя. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство ИПК и ПРНО МО, 1996. - 112 с.

59. О банках и банковской деятельности. Закон РФ от 03 февраля 1996г. № 17-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1996. - №6. - Ст 492

60. О внесении изменений в инструкцию Банка России от 30.06.97 № 62А «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»: Указ Президента РФ от 12.05.98. № 226-У// Консультант Плюс: Версия Проф.

61. О внесении изменений и дополнений в Закон РФ «О страховании». Закон РФ от 31 декабря 1997г. № 157-ФЗ // Консультант Плюс: Версия Проф.

62. О выпуске и обращении жилищных сертификатов: Указ Президента от 10.06.1994 г. № 1182 // Собрание законодательства РФ. -1994. -№7.-Ст.694.

63. О методике расчета страховых тарифов, относящихся к страхованию жизни Приказ Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью от 28.06. 1996 г. № 02-02/18 // Консультант Плюс: Версия Проф.

64. О негосударственных пенсионных фондах. Закон РФ от 07.05.98 № 75-ФЗ // Консультант Плюс: Версия Проф.

65. О негосударственных пенсионных фондах: Закон РФ от 07.05.1998г. № 75-ФЗ // Консультант Плюс: Версия Проф.

66. О реестре хозяйствующих субъектов, имеющих на рынке определенного товара долю более 35 %: Постановление Правительства РФ от 19.02.96г. № 154 // Консультант Плюс: Версия Проф.

67. О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации: Указ Президента РФ от 05.12.93 г. № 2096 // Консультант Плюс: Версия Проф.

68. О финансово-промышленных группах.: Закон РФ от 6.12.95г. № 190-ФЗ // Консультант Плюс: Версия Проф.

69. Об агентстве по ипотечному жилищному кредитованию: Постановление Правительства РФ от 26.08.96г. № 1010 // Стройэксперт-Кодекс: Основы правового регулирования стр-ва.

70. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Закон РСФСР от 26.06.91 г. № 1488-1 (ред.от 19.06.95 № 89-ФЗ) // Ведомости СНД и ВС РСФСР, 1991. -№ 29. - Ст. 1005.

71. Об ипотеке (залоге недвижимости): Закон РФ от 16 июля 1998г. № 102-ФЗ // Строительная газета. 1998.-№ 31. - С. 11-15.

72. Об организации страхового дела в Российской Федерации: Закон РФ от 27.11.1992 г. №4015-1 (вред. ФЗ от 31.12.97 г. № 157-ФЗ)

73. Об основах федеральной жилищной политики: Закон РФ от 24.12.1992г. № 4218-1 (с изменениями от 12.01.1996т., 21.04.1997г., 10.02.1999г.) // Сборник кодексов Российской Федерации Ростов-н/Ц:1. Ф Феникс, 1999.-672 с.

74. Об отдельных вопросах проведения видов страхования, относящихся к страхованию жизни: Письмо Мин-ва финансов РФ от 261.июня 1998 г. № 24-11/05 // Страховое дело 1998. - № 9,- С. 22.

75. Об утверждении положения о территориальном управленииf Государственного комитета РФ по антимонопольной политике иподдержке новых экономических структур: Приказ ГКАП РФ отф 31.11.95 № 146 // Консультант Плюс: Версия Проф.

76. Оганесян М. Долгосрочное страхование жизни // Денежка. -1998. -№ 2 -С, 25-27

77. Организация промышленных исследований и разработок новой техники / Пузыня К.Ф., Барютин JI.C., Блюмберг В.А. и др. JI: Лениздат, 1978.-286 с.

78. Основные направления нового этапа реализации Государственной целевой программы «Жилище» // Собрание законодательства Российской Федерации. . 996. - № 14. - Ст. 1431.

79. Основные направления развития национальной системы J страхования в Российской Федерации в 1998-2000 годах: Утв.

80. Постановлением Правительства РФ от 01.10.1998 г. № 1139 // Собраниезаконодательства Российской Федерации. 1998. - № 40. - Ст. 4968.

81. Основные социально-экономические показатели http://www.gks.ru/scripts/free/lc.exe7XXXX00F. 1.7.1.1/070000R

82. Перечень работ, составляющих виды строительной деятельности, осуществляемых на основании лицензий: Утв. Приказом Министерства строительства Российской Федерации № 17 119 от 05.09.96 // Строительная газета. - 1996. - № 43. - С. 142.

83. Поглощение корпорации // http//www.swissim.com/tmance/direct.htm

84. Положение о лицензировании строительной деятельности: Утверждено постановлением Правительства Российской Федерации от 25 марта 1996 г. № 351 // Строительная газета. 1996. - № 17. - С.13.

85. Поляков В.Г. Экономические основы управления инвестиционными проектами в жилищном строительстве: Учеб. пособие. Новосибирск: НГАСУ, 1998. - 110 с.

86. Полякова О.В., Щербаков А.И. Управление оборотными средствами в строительстве: Препринт. Новосибирск: НГАС, 1998. - 68 с.

87. Порядок проведения дополнительной экспертизы при принятии решения о выдаче или отказе в выдаче лицензий на осуществление строительной деятельности: Утв. Приказом Минстроя России № 17 128 от 19.09.96 // Строительная газета. - 1996. - № 41.-С.12.

88. Правила кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка России / Сбербанк России. М., 1997. - 46 с.

89. Приватизация земли и регулирование земельных отношений в городе // Вопросы экономики. -1996. -N4. С.45-58.

90. Программа содействия формированию финансово-промышленных групп // Российская газета. 1995. —4 февр. - С.4 -5.

91. Прокопьев А. Управление на базе финансово-промышленных групп // Проблемы теории и практики управления 1995.-№ 13 - С. 2123.

92. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами/Сбербанк России. -М., 1997г.- 49 с.

93. Руди Л.Ю. Формирование рынка жилья: Тенденции и перспективы (региональный аспект). Новосибирск, 1997. - 164 с.

94. Рыночная экономика: Словарь / Под общ.ред. Г.Я.Кипермана. 2-е изд., доп. - М.: Республика, 1995. - 295 с.

95. Рябцева Т.Н. Учет и налогообложение операций по купле-продаже недвижимости ^Главбух.- 1996. № 8. - С. 18 - 22.

96. Саватюгин А.Л. Из истории российских монополий П Экономическая школа. 1993. - Вып. 3. - С. 219 - 224.

97. Садков В.Г., Гринкевич Л.Г. Региональные промышленно-финансовые группы: Проблемы и перспективы // Сибирская финансовая школа. 1998. - № 3-4 - С. 47-50.

98. Самыгин С.И., Столяренко Л.Д. Менджмент персонала. -Ростов -н/Дону: Феникс, 1997. 480 с.

99. Сведения о количестве страховых организаций и показателях страховой деятельности за 1997 год // Страховое ревю. -1998. -№ 3. -С.12 16.

100. Сведения о количестве страховых организаций и показателях страховой деятельности за первое полугодие 1998 года // Страховое ревю. 1998. - № 8. - С.22-25.

101. Свирновский Л.Д. Простая идея, способная стать для региона определяющей // Сибирская финансовая школа. 1998. - № 910. - С.87-90.

102. Сидоренко С.Ю. Рыночная модель инвестирования жилищного строительства как специфический метод предупреждения банкротства строительных организаций // Сибирская финансовая школа. 1998. -№ 3-4. - С. 50-53.

103. Сидоренко С.Ю. Управление строительными рисками // Сибирская финансовая школа. 1998. - № 11-12. - С. 75-78.

104. Сироткин В.Б. Финансирование и кредитование инвестиций / СПбГААП. СПб, 1997. - 212 с.

105. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Изд. дом «Аудитор», 1999. - 112 с.

106. Совершенствование инвестиционного механизма в жилищном строительстве // Новое в формировании региональной инвестиционно-строительной политике: Труды очно-заочного семинара 25.08.1999г-Новосибирск, 1999,- С. 63 64.

107. Современный экономический словарь/ М.: ИНФРА-М, 1997.-496 с.

108. Сосковец О. На приоритетных направлениях (О деятельности Ассоциации финансово-промышленных групп России) // Экономика и жизнь. 1997. - № 4. - С. 10.

109. Стародубовская И. Финансово-промышленные группы: иллюзии и реальность // Вопросы экономики. 1995. - № 5. - С. 135 -146.

110. Строительные материалы: Учебник / Под общей ред. В.Г.Микульского. М.: Изд-во АСВ, 1996. - 488 с.

111. Тапилина B.C. Кому жилье по карману // ЭКО. 1997. - № 5. -С. 159-165.

112. Тарасевич Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость. — СПб., 1996. 235 с.

113. Темишев P.P. О планировании темпов жилищного строительства и распределении муниципального жилья // Экономика строительства. 1998. - № 4. - С. 46 - 52.

114. Ткаченко Н., Нестерова С. Финансирование жилищной сферы // Экономика и жизнь. 1995. - № 16. - С. 16.

115. Уткин Э.А. Новые финансовые инструменты рынка. М.: Журнал "Дебет-кредит", 1997,- 112 с.

116. Федорович В.О. Анализ финансового состояния страховых организаций сибирского региона и оценка их реальных возможностей увеличения уставного капитала // Сибирская финансовая школа. 1998. -№9-10. -С.23-26.

117. Федорович В.О., Баканова Е.Г. Оценка современного состояния страхового рынка Сибири и основные проблемные вопросы деятельности страховых организаций // Сибирская финансовая школа. —1998.-№9-10.-С. 9-15.

118. Федорович В.О., Казакевич Е.А. Место и роль страхования в обеспечении инвестиционного процесса // Сибирская финансовая школа.- 1998.-№ 11-12.-С. 15-26.

119. Финансово-промышленные группы: Проблемы становления, функционирования, моделирования / Под ред. В.В.Титова, З.В.Коробковой. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1996. - 176 с.

120. Финансово-экономический словарь / Под ред. М.Г.Назарова.- М.: АО "Финстатинформ", 1995. 224 с.

121. Хазанова Л.Э. Математическое моделирование в экономике: Учебное пособие. М.: Изд-во БЕК, 1998. - 141 с.

122. Хомлянский Б.Н. Уровень жизни населения России // ЭКО.1999. -№ 3. С. 142-152.

123. Хрущевки как социальное жилье // Недвижимость. 1999. -№ 2. - С. 6.

124. Щербаков А.И. и др. Основы экономики недвижимости: Учеб. пособие. / Щербаков А.И., Золотарев И.И., Щербакова Н.А. -Новосибирск: НГАС, 1997. 124 с.

125. Щербаков А.И., Кузьминский А.Г. Рыночная экономика строительства в терминах и определениях: Учеб.пособие. -Новосибирск: НГАС, 1993. 75 с.

126. Экономика для всех: Популярный словарь/ Сост. Т.М.Ершова, О.В.Амуржуев, Е.П. Голубков, Ю.В.Данилов; Под науч.ред. О.В. Амуржуева. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997. - 389 с.

127. Экономика строительного предприятия: Учеб.пособие / Бузырев В.В., Ивашенцева Т.А., Кузьминский А.Г., Щербаков А.И. -Новосибирск: НГАС, 1998.-312 с.

128. Экономический спад в США не прогнозируется http//www.swissfin.com/Windows/Pressdgst/arhiv/economic/e 1998-1017.htm