Организационно-экономические механизмы реорганизации нефтегазовой компании тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Агафонов, Иван Александрович

• Агафонов, Иван Александрович
• кандидат наук
• 2015

Оглавление диссертации кандидат наук Агафонов, Иван Александрович

СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. КОНЦЕПЦИЯ РЕОРГАНИЗАЦИИ КОМПАНИЙ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1. Текущее состояние нефтегазовой отрасли в Российской Федерации

и общемировые тенденции ее развития

1.2. Концепция реорганизации и основные направления, цели и задачи реорганизации нефтегазовой компании

1.3. Роль государства и регулирование процессов реорганизации

Выводы по главе 1

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ РЕОРГАНИЗАЦИИ НЕФТЕГАЗОВОЙ КОМПАНИИ

2.1. Основные направления реорганизации и примеры программ российских нефтегазовых компаний

2.2. Моделирование структурных изменений нефтегазовой компании в процессе реорганизации и оценка последствий

2.3. Подход к выполнению работ по проекту реорганизации, направленный на выявление «узких» мест в компании

2.4. Концептуальные модели формирования мультипроектного портфолио и мультипроектного менеджмента

2.5. Разработка сетевого плана-графика работ по проекту реорганизации и использование метода контроллинга

Выводы по главе 2

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРОГРАММЫ РЕОРГАНИЗАЦИИ

КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО

ОБЪЕДИНЕНИЯ АЗНЕФТЬ

3.1. Анализ хозяйственной деятельности ПО АЗНЕФТЬ

3.2. Формирование плана работ по разработке проекта «Повышение операционной эффективности и оптимизации затрат ПО АЗНЕФТЬ»

3.3. Разработка инициатив по проекту

3.4. Оценка результатов проекта

Выводы по главе 3

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономические механизмы реорганизации нефтегазовой компании»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В последнее время в Российской Федерации ведутся активные поиски методов и решений, направленных на повышение конкурентоспособности нефтегазовой отрасли страны. В докладе министра энергетики Александра Новака на национальном нефтегазовом форуме от 22.03.2013 г. говорится о трех ключевых целях текущего развития нефтегазовой отрасли Российской Федерации, которыми являются:

1. Масштабное привлечение капитала в отрасль для реализации нового инвестиционного цикла.

2. Обеспечение глобальной конкурентоспособности российских проектов в добыче и переработке.

3. Переосмысление управленческих подходов в отрасли и технологическое перевооружение.

Как видно из приведенных ключевых целей развития отрасли переосмысление управленческих подходов является одной из первоочередных задач для нефтегазовой отрасли. При этом переосмысление управленческих подходов является весьма обширным процессом и подразумевает изменение принципов взаимодействия структурных подразделений компании, поиск перспективных форм организации взаимоотношений структурных подразделений в процессе хозяйственной деятельности, направленных на рациональное использование, обладание и распоряжение имеющимися активами компании.

Стоит отметить, что рациональность использования имеющихся активов компании является ключевым фактором успешного функционирования при рыночной экономике, так как при прочих равных условиях рациональность использования имеющихся ресурсов оказывает прямое влияние на показатели финансовой деятельности компании и как следствие определяет

конкурентоспособность и успех функционирования на мировом рынке.

Поэтому исследования, направленные на поиск путей реорганизации компаний нефтегазовой отрасли, в целях повышения операционной эффективности и снижения издержек представляют немалый практический интерес и требуют особого внимания.

Степень разработанности проблемы. На сегодняшний день существует определенная база знаний по вопросу реорганизации компаний. С точки зрения освещения концептуальных основ в области реорганизации выделяются следующие авторы: Белых Л.П., Валдайцев C.B., Вандерборт М., Гохан П., Забродин Ю.Н., Коллинз Дж., Кордон К., Курочкин В.В., Мазур И.И., Михайлов Д.В., Погребе А.Б., Ольдерогге Н.Г., Орехов В.И., Роувит С., Рудык Н.Б., Тутунджян А.К., Фолмен Т., Хардинг Д., Шапиро В.Д., Черникова Ю.В. и др.

С точки зрения экономического анализа последствий реорганизации отмечаются работы зарубежных авторов: Баффетт У., Брейли Р., Ван Хорн Дж., Вебел Б., Демапфилис Д., Канис Б., Майерс С., Шмален Г. и др.

В последнее время все активнее начинают появляться труды отечественных авторов, которые затрагивают актуальные вопросы реорганизации компаний нефтегазового сектора отечественной экономики: Голубев Д.В., Евтушенко Е.В., Крайнова Э.А., Коржубаев А.Г., Лавущенко В.П., Мархасина М.В., Масленикова Л.В., Миловидов К.Н., Ружинская Т.П., Студеникина Л.А., Телегина Е.А., Череповицын А.Е., Чернышева Н.Д., Чумаков В.Ю., Эдер Л.В. и др.

Тем не менее, дальнейшее ознакомление с трудами отечественных и зарубежных авторов позволило выявить недостаток рассмотрения современных подходов к реорганизации нефтегазовых компаний, работающих в странах СНГ.

В этом контексте тема диссертационной работы актуальна для компаний не только нефтегазовой отрасли, но также и для других отраслей, так как повышение операционной эффективности и снижение затрат являются вопросами,

волнующими все компании без исключения.

Наработки, описываемые в диссертационной работе, были применены на практике и доказали свою эффективность на примере Производственного Объединения (ПО) АЗНЕФТЬ.

Целью диссертационной работы является разработка организационно-экономических механизмов, направленных на повышение эффективности нефтегазовой компании.

В соответствии с поставленной целью диссертационной работы были сформулированы задачи:

1. Провести анализ текущего состояния нефтегазовой отрасли в РФ и выявить сильные и слабые стороны, а также потенциальные возможности и угрозы.

2. Исследовать концептуальные основы реорганизации нефтегазовой компании, включая: основные направления, цели и задачи реорганизации.

3. Провести анализ опыта реорганизации российских нефтегазовых компаний.

4. Сформировать варианты организации производства российских нефтегазовых компаний.

5. Сформулировать общий подход к выполнению работ по реорганизации нефтегазовой компании, направленный на выявление «узких» мест в компании.

6. Разработать организационно-экономические механизмы реорганизации нефтегазовых компаний.

Объектом исследования является система управления нефтегазовых компаний.

Предметом исследования являются организационно-управленческие процессы реорганизации нефтегазовых компаний.

В теоретическую и методологическую основу диссертационной работы

вошли труды отечественных и зарубежных авторов по повышению операционной эффективности и снижению затрат компаний путем реорганизации бизнеса, а также результаты анализа и наработки, разработанные в процессе подготовки материала автором работы. В работе использовались методы системного и функционального подходов при моделировании последствий принятия управленческих решений, а также методы сравнительного, структурного анализа и контроля доходов / расходов от предлагаемых мероприятий.

Информационная база исследования включает данные Министерства энергетики Российской Федерации, Федеральной таможенной службы Российской Федерации, Министерства экономического развития Российской Федерации, годовые отчеты крупнейших отечественных и зарубежных нефтегазовых компаний, материалы исследований в области развития нефтегазовой отрасли, собственные материалы исследований, полученные в период работы, а также действующие в области регулирования процессов реорганизации нормативные и законодательные акты Российской Федерации.

Научная новизна диссертационной работы:

1. Разработана модель формирования чистой прибыли нефтегазовой компании, выделяющая различные варианты организации производства, направленная на обеспечение синергетического эффекта от программ реорганизации.

2. Разработан подход к выполнению работ по проекту реорганизации, обобщающий мероприятия по анализу текущего состояния компании, направленный на выявление «узких» мест в компании.

3. Разработана модель расчета численности работников отделов компании, отличающаяся учетом пиковых загрузок, и позволяющая рассчитать оптимальную численность персонала компании.

4. Разработаны концептуальные модели формирования мультипроектного

портфолио и мультипроектного менеджмента, отличающиеся пошаговой детализацией этапов работ, и уточняющие ответственных лиц в процессе разработки и реализации проектов реорганизации нефтегазовых компаний.

Практическая значимость результатов исследования:

1. Выявлены негативные тенденции, осложняющие положение нефтяной промышленности в РФ, и требующие активных действий по минимизации негативных последствий.

2. Обобщены отличительные черты концепций реорганизации при устойчивом развитии и в кризисный период, позволяющие систематизировать два основных подхода к проведению работ.

3. Обобщен опыт реорганизации нефтегазовых компаний в РФ и разработаны этапы реорганизации на примере ОАО «Татнефть», которые отличаются фокусом на выведение вспомогательной и непрофильной деятельности за рамки компании и позволяют оптимизировать затраты компании.

4. Разработана модель формирования чистой прибыли нефтегазовой компании, позволяющая получить синергетический эффект от программ реорганизации.

5. Разработан подход к выполнению работ по проекту реорганизации, обобщающий мероприятия по анализу текущего состояния нефтегазовой компании, позволяющий упростить выявление «узких» мест в компании.

6. Разработана модель расчета численности работников отделов компании с учетом фактора пиковой загрузки, позволяющая рассчитать оптимальную численность персонала компании.

7. Разработаны концептуальные модели формирования мультипроектного портфолио и мультипроектного менеджмента, детализирующие этапы работ и уточняющие ответственных лиц в процессе разработки и реализации проектов реорганизации нефтегазовых компаний.

8. Проведен анализ успешного опыта реализации проекта реорганизации нефтегазовой компании на основании проекта «Повышение операционной эффективности и оптимизация затрат ПО АЗНЕФТЬ».

Достоверность и обоснованность научных предложений и выводов диссертационной работы обеспечивается наличием системы логичных доказательств и аргументов. Выдвигаемые теоретические положения подтверждаются практическим опытом формирования и реализации концептуальных основ управления, использованием материалов государственных ресурсов и отраслевой литературы, официальных годовых отчетов крупнейших нефтегазовых компаний, отчетов ведущих аналитических и консалтинговых компаний.

Личный вклад автора. Вышеприведенные результаты работы, представляющие научную новизну и практическую значимость диссертации, разработаны лично автором в ходе проведенного исследования. Автор активно участвовал в опубликовании результатов работы и их обсуждении.

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертации обсуждались на: 117-е заседание научного семинара ЛЭММК. (МГТУ им. Н.Э. Баумана). М., 2014; 119-е заседание научного семинара ЛЭММК. (МГТУ им. Н.Э. Баумана). М., 2015; III Международная научно-практическая конференция «Экономика и управление в XXI веке: теория, методология, практика». (Финансовый университет при правительстве Российской федерации). М., 2014. Основные положения работы разрабатывались и подтверждались в ходе реализации проекта «Повышение операционной эффективности и оптимизация затрат ПО АЗНЕФТЬ», участником которого был автор работы.

Публикации. Результаты диссертационного исследования отражены в 9 опубликованных работах общим объемом 2.88 п.л., в т.ч. 5 опубликованных в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК РФ для публикации основных результатов диссертации (1.72 п.л.).

Объем и структура работы. Диссертация, состоит из введения, трех глав, основных выводов и списка литературы, включающего 99 наименований, изложена на 160 страницах машинописного текста и содержит 49 рисунков и 13 таблиц.

ГЛАВА 1. КОНЦЕПЦИЯ РЕОРГАНИЗАЦИИ КОМПАНИЙ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

В главе 1 проводится исследование текущего состояния нефтегазовой отрасли Российской Федерации по трем направлениям: нефть, нефтепереработка и газ, включая анализ общемировых тенденций развития отрасли; анализ последствий от введения санкций; сравнение финансовых показателей российских и зарубежных нефтегазовых компаний. Также в главе 1 проводится исследование концепции реорганизации и основных направлений реорганизации, анализируются цели и задачи реорганизации применительно к нефтегазовой компании. В завершении главы 1 автор рассматривает роль государства при регулировании процессов реорганизации.

1.1. Текущее состояние нефтегазовой отрасли в Российской Федерации и

общемировые тенденции ее развития

Спустя два десятилетия с момента распада СССР и более десятилетия структурных и экономических реформ, экономика Российской Федерации остается сырьевой направленности, при которой пополнение бюджета страны и реализация государственных программ во многом зависят от результатов деятельности нефтегазовой отрасли. На сегодняшний день совокупное налогообложение нефтегазовой отрасли формирует до 50% доходов бюджета Российской Федерации с тенденцией к еще большему увеличению (Рис. 1.1).

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Источник: Министерство энергетики Российской Федерации Рис. 1.1. Доля нефтегазовых доходов в бюджете Российской Федерации, %

По мнению автора, зависимость экономики от нефтегазовой отрасли значительно выросла после мирового финансового кризиса 2008-2009 гг., когда правительство Российской Федерации было вынуждено оказать значительную фискальную поддержку экономике страны, которая расширила не нефтяной дефицит бюджета с 5% в 2008 г. до 12% в 2009 г.[89].

Сегодня на нефтегазовую отрасль приходится до 70% экспорта товаров страны: по данным Федеральной таможенной службы Российской Федерации из общего объема экспорта в 2013 г., составляющего 526.4 млрд. долларов США, экспорт топливно-энергетических товаров составил 369.7 млрд. долларов США. При этом за 2012 г. данные экспорта товаров практически идентичны - из общего объема экспорта в 524.7 млрд. долларов США экспорт топливно-энергетических товаров составил 368.6 млрд. долларов США, Что также составляет 70%. Структура топливно-энергетических товаров: сырая нефть - 35%, газ - 13%, нефтепродукты - 19%, доля прочих товаров составляет 33%.

Нефтегазовая отрасль также является стратегической отраслью, определяющей геополитические возможности и оказывающей комплексное воздействие на развитие и эффективность народного хозяйства страны. По оценке Министерства энергетики совокупный вклад нефтегазовой отрасли в ВВП Российской Федерации в 2013 г. составил до 1/3.

Роль России в мировом производстве и экспорте энергоресурсов сложно недооценить, согласно данным министерства энергетики Российской Федерации на 2013 г.[33]:

Российская Федерация занимает 2 место в мировом экспорте нефти (включая газовый конденсат) с совокупной долей - 12.1% от мирового потребления, уступая лишь Саудовской Аравии;

по объемам экспорта газа Российская Федерация занимает 1 место в мире с совокупной долей 21.2% от мирового потребления.

Доминирующее положение нефтегазовой отрасли в экономике Российской Федерации обуславливается двумя основными факторами - с одной стороны, Российская Федерация обладает крупнейшими запасами нефти и газа в мире. По оценке Министерства энергетики за 2013 г., на территории Российской Федерации находится свыше 34% разведанных мировых запасов природного газа и до 13% разведанных мировых запасов нефти. С другой стороны, рост стоимости энергоресурсов в 2000-х гг. внес значительный вклад в повышение доходности отрасли, так, например, среднегодовая стоимость барреля нефти марки Brent Crude Oil за период с 2000 г. по 2013 г. выросла более чем в 3.5 раза (Рис. 1.2).

111,3 111,6 1086

Прогноз

74,0

28,7 24

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 12015

Источник: Управление энергетической информации США Рис. 1.2. Среднегодовая стоимость барреля Brent Crude Oil, USD

Тем не менее, нынешний кризис 2014 г. и мировой спад промышленного производства внесли свои изменения в стоимость нефти, опустив значение ниже 50 долларов США за баррель, что негативно отразилось на экономическом состоянии Российской Федерации и привело к необходимости введения комплекса ответных мер по компенсации недополученной прибыли от продажи топливно-энергетических товаров. Но, по мнению автора, данная ситуация является временной, так например, в своем прогнозе ряд экспертов, в том числе эксперты датского Saxo Bank отмечают, что данная ситуация может сохраняться лишь краткосрочный период времени, составляющий по оценкам экспертов до

полугода. Это объясняется отчасти и заинтересованностью самих производителей, и высокой себестоимостью добычи на сланцевых месторождениях в США, которая с учетом всех затрат находится на уровне $80-100 за баррель, и ростом стоимости на добычу с традиционных месторождений за счет повышения стоимости оборудования, услуг подрядчиков, повышения трудоемкости извлекаемой нефти. Поэтому согласно оценке экспертов Saxo Bank в будущем ожидается обратный подъем цен на нефть [31].

По оценке второго источника - экспертов крупнейшего мирового финансового конгломерата - банка Barclays, в среднесрочной перспективе стоимость нефти марки Brent Crude Oil также останется выше 100 долларов США

[И].

Согласно третьему источнику - отчету компании Лукойл ожидается, что в мире до 2025 г. мировое потребление нефти будет расти в среднем на 1.2% ежегодно. Если в 2020 г. мировой объем потребления нефти составлял 89.9 млн. баррелей в сутки, то к 2025 г. планируется, что ежегодный объем потребления нефти составит до 105 млн. баррелей в сутки (увеличение до 14%) [52].

Увеличение потребления топлива в мире, прежде всего, объясняется ростом благосостояния развивающихся стран. Автор отмечает вклад мирового транспорта, который является движущей силой, увеличивающей спрос на жидкие углеводороды, так как на сегодняшний день свыше 90% используемого топлива в данном секторе являются нефтепродукты. Например, в Китае согласно оценке Российского энергетического агентства (РЭА) к 2020 г. количество автомобилей может увеличиться в 2.6 раза, с 70 до 184 автомобилей на тысячу человек [80], в дополнение с учетом снижения стоимости топлива снижается также привлекательность перехода на гибридные и полностью электрические автомобили.

Тем временем основной угроза снижения мировых цен на нефть в

ближайшее время связана с началом разработки нетрадиционных запасов жидких углеводородов. Например, в 2012 г. в США объем добычи нефти на территории штата Северная Дакота по формации Баккен за счет вовлечения в эксплуатацию сланцевых залежей нефти увеличился в 7.5 раза по сравнению с 2008 г. и составил 589 тыс. баррелей в сутки. Аналогичный скачок наблюдается на территории Игл Форд, штат Техас. В результате в 2014 г. США обогнали Россию и Саудовскую Аравию, и вышли на первое место по добыче нефти с результатом в 11 млн. баррелей в сутки. При этом доля сланцевой нефти в 2013-2014 гг. в США составляла до 30-35% всего объема, но стоит отметить, что на текущий момент себестоимость добычи сланцевой нефти слишком высока, чтобы капитально снизить цену барреля сырой нефти.

Автор отмечает неготовность перерабатывающей и транспортной инфраструктуры США к такому резкому увеличению добычи нефти, которая внесла существенный вклад в снижение котировок. Так, средний спред за 2013 г. между котировками марки Брент и марки АУТ1 составил 10 долларов США к баррелю, когда в 2011-2012 гг. \УТ1 торговалась с премией в 17 долларов США к Брент. Но в среднесрочной перспективе, учитывая развитие транспортной инфраструктуры, а также непростые геополитические отношения, США могут создать существенную конкуренцию на рынке Европы для Российской Федерации.

С другой стороны на территории Российской Федерации также наблюдался рост добычи нефти с 2000 г., который, однако, в отличие от «сланцевой революции» в США, объясняется вводом в эксплуатацию новых месторождений в Восточной Сибири: Ванкорского, Уватского, Толоканского. Согласно представленным данным с 2000 г. по 2013 г. объем добычи нефти увеличился на 62% (Рис. 1.3).

Прогноз

ц7п 7 421,4 323 3 348.1' - .........

459,0 470,0 480,6 491,4 488,6 494,3 505,2 511,4 518,0 523,2 526,7

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Источник: Министерство энергетики Российской Федерации Рис. 1.3. Объем добычи нефти в Российской Федерации, млн. тонн

Также положительное влияние на рост объемов добычи на территории Российской Федерации оказывала стабилизация добычи нефти на действующих месторождениях Западной Сибири и Европейской части страны (Рис. 1.4), являющихся основными добывающими регионами, чья совокупная доля составляет до 90% от объема добычи нефти в 2013 г. и характеризуемых высоким уровнем истощения эксплуатируемых запасов. Учитывая объективные причины снижения добычи, связанные с истощением запасов, низкими темпами ввода новых месторождений, нехватки геологоразведочных работ, стабилизация объема добычи объясняется эффективностью комплекса мер, которые принимаются нефтяными компаниями, это:

внедрение современного оборудования и технологий, направленных на увеличение нефтеотдачи пластов - тепловое воздействие на пласт, закачка углеводородных газов, дымовых газов, ПАВ (поверхностно-активные вещества), кислот и тд.;

повышения операционной эффективности компаний, включая повышение производительности труда, минимизацию простоев оборудования, оптимизацию процесса закупочной деятельности;

сокращения издержек компаний, включая реорганизацию компаний, оптимизацию персонала, снижение расходов на транспорт, оптимизацию расходов на подрядные организации;

перераспределения расходов с целью увеличения добычи нефти.

476 474 477 /,71

Ш шт 469 469 468 468

Прогноз

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Источник: Министерство энергетики Российской Федерации Рис. 1.4. Объем добычи нефти в Западной Сибири и Европейской части Российской Федерации, млн. тонн

Однако по оценке экспертов Bank of America, Merrill Lynch, учитывая истощение запасов, правительство будет вынуждено предоставлять налоговые льготы для разведки и добычи в относительно труднодоступных районах страны, таких как восточная часть Сибири. Так, согласно оценке к 2020 г. почти 10-15% добычи нефти в Российской Федерации должна приходиться на территорию Восточной Сибири (Рис. 1.5) с доминирующим участием в разработке месторождений крупнейших российских компаний, обладающих наибольшими запасами на сегодняшний день и наилучшей технологической экспертизой: Лукойл, Роснефть, Газпромнефть [89].

Объем добычи по Прогноз объема добычи по

регионам, 2010 г. регионам, 2018 г.

Источник: Bank of America, Merrill Lynch Рис. 1.5. Сравнение фактических и прогнозируемых объемов добычи нефти по регионам Российской Федерации

В своем отчете эксперты связывали увеличение разведочного бурения в первую очередь с деятельностью крупнейших мировых нефтесервисных компаний, которые выступали в качестве экспертов, поставщиков технологий и основных бенефициаров предстоящего освоения месторождений Восточной Сибири до введения санкций в 2014 г. со стороны США, стран Европейского Союза, а также ряда других стран. Но из-за введенных «карательных» санкций, а также снижения стоимости нефти — разработка ряда проектов приостановлена, а крупнейшие российские нефтегазовые компании уже понесли существенные потери [49]:

Роснефть сворачивает работы на месторождении в Арктике: работы по бурению скважины «Университетская-1» были успешно завершены в конце сентября 2014 г. и по итогам работ было открыто новое нефтяное месторождение. Во время пробного бурения Роснефть тесно сотрудничала с такими известными зарубежными компаниями нефтегазовой отрасли как ExxonMobil, Schlumberger, Weatherford, Halliburton, Nord Atlantic Drilling, FMC, Trendsetter, Baker, совместная деятельность с которыми попала под запрет санкций. Таким образом, в ближайшей перспективе капитальная разработка нового месторождения приостановлена;

Газпромнефть лишается поставок зарубежного оборудования: из-за введенных санкций судьба таких технологически сложных проектов, как МЛСП «Приразломная», добывающая нефть на морском шельфе Печорского моря, неизвестна. Текущие партнеры, обеспечивающие зарубежным современным оборудованием, технологическими услугами с проекта уходят, на поиск новых партнеров необходимо время;

- ЛУКОЙЛ сообщил о сокращении инвестиционной программы на 2015 г. на 2 млрд. долларов США;

введенные санкции и снижение стоимости нефти также являются

барьером для добычи сланцевой нефти на территории Российской Федерации, в частности трудноизвлекаемой нефти Баженовской свиты ввиду того, что себестоимость разработки подобных месторождений высока, а технология гидроразрыва пласта, разработанная в США, на данный момент не имеет аналогов.

Основываясь, на результатах уменьшения инвестиционной программы Лукойл, автор считает, что «карательные» санкции существенно уменьшат положительную динамику привлечения инвестиций в нефтегазовую промышленность Российской Федерации.

Тем не менее, за период с 2000 г. по 2013 г. объем инвестиций в нефтедобычу увеличился с 123.2 млрд. рублей в 2000 г. до 896.2 млрд. рублей в 2012 г., что эквивалентно 7 кратному росту (Рис. 1.6).

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Источник: Министерство энергетики Российской Федерации Рис. 1.6. Инвестиций в нефтедобычу Российской Федерации, млрд. руб.

Увеличение объема инвестиций в нефтепереработку Российской Федерации происходило еще стремительней, что, по мнению автора, является одной из ключевых характеристик этого периода. За период с 2003 г. по 2013 г. объем инвестиций увеличился в 8 раз с 24.4 млрд. рублей в 2003 г. до 269 млрд. рублей в 2013 г. . В результате в 2012 - 2013 гг. в Российской Федерации в строй ежегодно вводилось по 15 новых нефтеперерабатывающих установок, что превышает

количество введенных в 2011 г. установок более чем в 2 раза, а количество ежегодно вводимых установок в период с 2008 по 2010 гг. - более чем в 3 раза (Рис. 1.7). При этом в срок до 2020 г. согласно программе комплексной модернизации нефтеперерабатывающей промышленности планировалось ввести в строй еще 120 нефтеперерабатывающих установок, что объясняется необходимостью в повышении эффективности и модернизации предприятий и устранения напряженного баланса на рынке автомобильных бензинов. С учетом зарубежных санкций программа модернизации также может быть пересмотрена.

269,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Источник: Министерство энергетики Российской Федерации Рис. 1.7. Инвестиций в нефтепереработку Российской Федерации, млрд. руб.

Автор обращает внимание, что рост инвестиций объяснялся, в том числе, повышением привлекательности нефтяной промышленности в связи с принимаемым правительством комплексом мер, направленных на оптимизацию налогового регулирования [95]. Так, ввод в октябре 2011 г. новой системы налоговых пошлин «60/66» на экспорт нефтепродуктов позволил увеличить объем инвестиций за период 2011 - 2013 гг. в нефтедобычу на 19%, в нефтепереработку на 43%.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Агафонов, Иван Александрович, 2015 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2009. 192 с.

2. Агафонов И.А. Централизация системы управления на предприятиях по бурению разведочных и нефтегазовых скважин // Национальная безопасность / nota bene. 2014. № 3. С. 425-431.

3. Агафонов И.А. Реструктуризация компании как ответная реакция на происходящие изменения // Инициативы XXI века. 2014. № 2. С. 87-89.

4. Агафонов И.А. Моделирование структурных изменений нефтегазовой компании в процессе реструктуризации и оценка последствий // Инициативы XXI века. 2014. №3. С. 31-33.

5. Агафонов И.А. Методический подход к оценке эффективности потенциального проекта реструктуризации нефтегазовой компании // Образование. Наука. Научные кадры. 2014. № 5. С. 137-141.

6. Агафонов И.А. Инструменты реструктуризации нефтегазовой компании // Образование. Наука. Научные кадры. 2014. № 6. С. 137-141.

7. Агафонов И.А. Роль государства и законодательное регулирование процессов реструктуризации // Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. Серия Экономика и право. 2014. № 7-8. С. 16-18.

8. Агафонов И.А. Разработка дорожной карты проекта и использование контроллинга при реализации проекта реструктуризации нефтегазовой компании // Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. Серия Экономика и право. 2014. № 9-10. С. 12-15.

9. Агафонов И.А. Развитие национальных нефтегазовых компаний после распада СССР и анализ текущего положения компаний по отношению к мировым лидерам // Менеджмент, Маркетинг, Финансы: Сборник научных статей.

(Московская международная высшая школа бизнеса «МИРБИС» (Институт)). М.: Изд. «Перо». 2014. С. 11-19.

10. Агафонов И.А. Основные формы, цели и задачи реструктуризации компании // III Международная научно-практическая конференция «Экономика и управление в XXI веке: теория, методология, практика». М.: Издательство «Научные технологии». 2014. С. 13-16.

11. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. - М.: Дело, 2004. 280 с.

12. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического

анализа. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008. 536 с.

13. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009. 340 с.

14. Банк Barclays (Великобритания) снизил прогноз стоимости нефтяной смеси марки Brent Crude Oil в 2013-ом году // novostienergetiki.ru: ежедневное интернет-издание, 15.06.2013. URL: http://novostienergetiki.ru/bank-barclays-velikobritaniva-snizil-prognoz-stoimosti-nertvanoi-smesi-marki-brent-cmde-oil-v-2013-om-godu (дата обращения: 05.09.2013).

15. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - М.: Финансы и статистика, 2009. 304 с.

16. Баффетт У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. - М.: Альпина Паблишер, 2009. 272 с.

17. Башнефть объединяет 11 сервисных компаний в холдинг // www.kommersant.ru: ежедневное интернет-издание, 01.08.2012. URL: http://www.kommersant.ru/doc/1993278 (дата обращения: 13.10.2013).

18. Белых Л.П. Реструктуризация предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

512 с.

19. Бернстайн J1.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. - М.: Финансы и статистика, 2009. 624 с.

20. Бойкова О.С., Варламова Е.А., Филиппова М.В., Мелихов Ю.Е. Реорганизация предприятия. Управление персоналом в период реорганизации. -М.: Альфа-Пресс, 2006. 200 с.

21. Брагинский О.Б. Нефтегазовый комплекс мира. - М.: Нефть и газ, 2006.

640 с.

22. Брейли Р., Май ере С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2008. 1008 с.

23. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса. Учебник. - М.: Проспект, 2008. 576 с.

24. Вандерборт М., Кордон К., Фолмен Т. Пять важных подходов к осуществлению реструктуризации. - М.: Маркетинг. 2008. С. 75-82.

25. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. Учебное пособие. - М.: Инфа-М. Серия Учебники экономического факультета МГУ им. М. В. Ломоносова, 2009. 496 с.

26. Голубев Д.В., Экономический механизм принятия управленческих решений для повышения эффективности нефтегазодобывающего производства: дис. ... канд. эк. наук. Москва. 2011. 129 с.

27. Гохан П. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 744 с.

28. Гражданский кодекс Российской Федерации по состоянию на 20.09.14 г. Части 1-4. - М.: Омега-Л, 2014. 560 с.

29. Грей Ф. Добыча нефти. - М.: Олимп-Бизнес, 2007. 416 с.

30. Гуреева М.А. Экономика нефтяной и газовой промышленности. - М.: Академия, 2011. 240 с.

31. Датский взгляд на мир //www.gazeta.ru: ежедневное интернет-издание, 17.12.2013. URL: http://www.gazeta.ru/business/2013/12/17/5808321 .shtml (дата обращения: 21.12.2013).

32. Демапфилис Д. Слияния, поглощения и другие способы

реструктуризации компании. - М.: Олимп-Бизнес, 2007. 960 с.

33. Доклад и презентация Министра энергетики РФ Александра Новака на заседании расширенной Коллегии Минэнерго России // minenergo.gov.ru: официальный сайт Министерства энергетики Российской Федерации, 09.04.2014. URL: http://minenergo.gov.ni/press/dokladv (дата обращения: 10.05.2014).

34. Евтушенко Е.В. Интеграционные процессы в нефтегазовом комплексе. -М.: Нефть, Газ и Бизнес, № 5, 2005. С. 49-52.

35. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. - М.: Омега-J1, 2009. 352 с.

36. Забродин Ю.Н., Курочкин В.В., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление реструктуризацией компаний. - М.: Дело, 2010. 528 с.

37. Заявка Сечина: на что Роснефть может потратить 2 трлн руб из ФНБ // top.rbc.ru: ежедневное интернет-издание, 22.10.2014. URL: http://top.rbc.ru/business/22/l 0/2014/5447c70ecbb20f2372ae6ba9 (дата обращения: 24.10.2014).

38. Карпов А.Е. Бюджетирование, как инструмент управления. - М: Результат и качество. Серия Просто о сложном, 2007. 400 с.

39. Кипр активно ищет газ на шельфе Восточного Средиземноморья // stop-news.com: ежедневное интернет-издание, 04.10.2013. URL: http://stop-news.com/3305-kipr-aktivno-ischet-gaz-na-shelfe-vostochnogo-sredizemnomoi'va.html (дата обращения: 24.10.2014).

40. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007. 768 с.

41. Коллинз Дж. Больше, чем бизнес: как преодолеть ограничение и построить великую компанию. - М: Альпина Бизнес Букс, 2006. 235 с.

42. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия. - Спб: Бизнес-пресса, 2009. 448 с.

43. Лавущенко В.П. О результатах реструктуризации ОАО «Татнефть» за 2003-2008 гг. - М.: Нефть и жизнь. 2009. № 2. С. 10-12.

44. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 471 с.

45. Бур Ротенберга // www.vedomosti.ru: ежедневное интернет-издание, 21.03.2011. URL: www.vedomosti.ru/newspaper/article/256860/bur rotenberga (дата обращения: 24.10.2014).

46. Мазур И.И, Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. -М.: Высшая школа, 2000. 587 с.

47. Мархасина М.В. Реструктуризация как инструмент развития нефтегазового бизнеса: дис. ... канд. эк. наук. Санкт-Петербург. 2010. 136 с.

48. Михайлов Д.В. Аутсорсинг. Новая система организации бизнеса. - М.: КноРус, 2006. 256 с.

49. Нефтяники разглядели санкции // www.kommersant.ru: ежедневное интернет-издание, 22.09.2014. URL: http://www.kommersant.m/doc/2572480?replyto=168854739#t 168854739 (дата обращения: 25.10.2014).

50. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. - М.: ЮНИТИ, 2007.

247 с.

51. Орехов В.И. Антикризисное управление. - М.: Инфра-М, 2009, 544 с.

52. Основные тенденции развития глобальных рынков нефти и газа до 2013 г.// www.lukoil.ru: официальный сайт ОАО «Лукойл», 25.06.2013. URL: www.lukoil.ru/materials/doc/Books/Guides/25062013.pdf (дата обращения: 25.10.2014).

53. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 274 с.

54. Погребе А.Б. Реорганизация фирмы без негативных последствий. - М.:

Вершина, 2006. 272 с.

55. Подшиваленко Г.П., Киселева Н.В. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2006. 432 с.

56. Развод на эффективность // www.expert-ural.com: информационно-аналитический журнал «Эксперт-Урал», 27.08.2007. URL: littp.7/www.ex pert-ural.com/archive/31 -294/razvod-na-effektivnost.html (дата обращения: 24.10.2014).

57. Ромаш M.B., Шевчук В.И. Финансирование и кредитование инвестиций. - М.: Книжный Дом, 2008. 160 с.

58. Роувит С., Хардинг Д. Искусство слияний и поглощений. Четыре ключевых решения, от которых зависит успех сделки. - Минск: Гребцов Паблишер, 2007. 256 с.

59. Рудык Н.Б. Конгломеративные слияния и поглощения. Книга о пользе и вреде непрофильных активов. - М.: Дело, 2005. 224 с.

60. Ружинская Т.И. Investment potential of Russian gas and oil industries. -Milan: ISPI, 2011. P. 3.

61. Руководство Башкирии угрожает Москве «социальным взрывом» // www.km.ru: ежедневное интернет-издание, 25.09.2012. URL: http://www.km.ru/bsssr/2012/05/25/rukovodstvo-bashkirii-ugrozhaet-moskve-sotsialnym-vzryvom (дата обращения: 24.10.2014).

62. Русак H.A., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. -М.: Высшая школа, 2007. 453 с.

63. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. -М.: ИНФРА-М, 2013. 284 с.

64. Селезнева H.H., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 640 с.

65. Славкина М. Великие победы и упущенные возможности. Влияние нефтегазового комплекса на социально-экономическое развитие СССР в 1945-1991

гг. - М.: Нефть и газ, 2007. 384 с.

66. Славнефть продала ряд сервисных предприятий за 2,2 млрд руб // www.mfd.ru: ежедневное интернет-издание, 24.12.2010. URL: http://mfd.ru/news/view/?id=l 588066 (дата обращения: 24.10.2014).

67. Сорокина Н.Г. Механизм реализации аутсорсинга на промышленных предприятиях: дис. ... канд. эк. наук. Оренбург. 2008. 172 с.

68. Телегина Е.А. Международные инвестиции в мировую энергетику и роль России на глобальных энергетических рынках. - М.: Информ-Знание, 2005. С. 448.

69. Телегина Е.А. Стратегическое управление НТК: кризис и перспективы устойчивого развития. - М.: Информ-Знание, 2009. С. 400.

70. Телегина Е.А., Крайнова Э.А., Масленикова JI.B., Студеникина J1.A. Стратегическое управление нефтегазовым комплексом в условиях неопределенности: тенденции современного развития. - М: Информ-Знание, 2008. 431 с.

71. Тутунджян А.К. Реструктуризация предприятий в условиях перехода к рыночной экономике. Проблемы теории и практики. - М.: Экономика, 2000. 262 с.

72. Фалько С.Г. Контроллинг для руководителей и специалистов. - М.: Финансы и статистика, 2008. 272 с.

73. Филин Г.С. Основы экономики предприятия. - М.: Инфра-М, 2009. С. 41.

74. Хаеров Ю.В. Маркетинговый подход к реструктуризации предприятия: методические аспекты: дис. ... канд. эк. наук. Оренбург. 2006. 181 с.

75. Худякова А.Е. Теоретико-методологические аспекты реструктуризации предприятий промышленности: дис. ... канд. эк. наук. Москва. 2011. 192 с.

76. Череповицын А.Е. Концепция кластерного подхода в нефтегазовом комплексе как фактор устойчивого развития в условиях мировых экономических кризисов. Монография «Стратегическое управление нефтегазовым комплексом: кризис и перспективы устойчивого развития». - М.: Информ-Знание, 2009. С. 201.

77. Черникова Ю.В.: Финансовое оздоровление предприятий. - М.: Дело, 2005.614 с.

78. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов: Феникс, 2008. 384 с.

79. Чернышева Н.Д. Принципы формирования национальных энергетических стратегий. - М.: Нефть, газ и бизнес №7, 2008. С. 8-10.

80. Число автомобилей в Китае к 2020 г. может вырасти в 2,6 раза // news.auto.ru: ежедневное интернет-издание, 05.05.2012. URL: http://news.auto.ru/news/category/day news/12949 chislo avtomobiley v kitae k 202 0 godu mozhet virasti v 26 raza/ (дата обращения: 24.04.2014).

81. Чумаков В.Ю. Нобели. Становление нефтяной промышленности в России. - М.: Бизнеском, 2011. 255 с.

82. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: Экономика, 2008. 371 с.

83. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2006. 512 с.

84. Шнайдер А.Д. Формирование инновационных механизмов реорганизации структур корпоративного типа: дис. ... канд. эк. наук. Самара. 2011.202 с.

85. Щелкаев В. Отечественная и мировая нефтедобыча. История развития, современное состояние и прогнозы. - М.: Институт компьютерных исследований, 2002. 132 с.

86. Щербаков В.А., Щербакова H.A. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). - М.: Омега-Л, 2011. 320 с.

87. Эффект синергии // www.rosneft.ru: официальный сайт ОАО «Роснефть», 25.03.2013. URL: http://www.rosneft.ru/about/integration/media/250320132.html (дата обращения: 25.04.2014).

88. Canis В., Webel В. The Role of TARP Assistance in the Restructuring of General Motors. - Congressional Research Service, 2013. P. 13.

89. Konstanian K., Hootan Y., Webster L., Fedorov A., Karachinsky I. Russian oils 2020: The unconventional future. - Bank of America, Merrill Lynch, 2012. P. 7.

90. Luongo E. Competitive alternatives. Special report: Focus on tax. - KPMG, 2012, P. 3.

91. Norman W. Business Benchmark: Pre-Intermediate to Intermediate: Student's Book. - Cambridge University Press, 2006. 184 p.

92. Oil & Gas Industry Statistical Overview (2008-2012) // www2.worksafebc.com: ежедневное интернет-издание, 10.06.2013. URL: http://www2.worksafebc.com/portals/petroleum/Statistics.asp (дата обращения: 25.04.2014).

93. Preston J., Packman A., Howlett N., Lopez Claros A., Ramalho R., Trumbic T. Paying Taxes 2013: The global picture. - PWC, 2013. P. 90.

94. Russell J. Technology roadmap. - M.: Книга по Требованию, 2013. 100 p.

95. «60-66-90-100» КАК РЕЗУЛЬТАТ ЭВОЛЮЦИИ // www.benzol.ru: ежедневное интернет-издание, 19.03.2014. URL: http://www.benzol.nl/analitic/7cat id=l 2&id=245645 (дата обращения: 25.05.2014).

96. «ЛУКОЙЛ Оверсиз» зарегистрировал головную компанию в Вене // www.oilcapital.ru: ежедневное интернет-издание, 29.11.2013. URL: http://www.oilcapital.ru/company/225956.html (дата обращения: 24.10.2014).

97. Миловидов К.Н., Коржубаев А.Г., Эдер Л.В. Нефтегазообеспечение в глобальной экономике. - М.: Центрлитнефтегаз, 2006. 394 с.

98. Бушуев В. В. Нефтяная промышленность России-сценарии сбалансированного развития. - М.: Книга по требованию, 2010. 160 с.

99. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2006. 800 с.