Организационно-экономические механизмы лизинга в сфере малого промышленного предпринимательства: на примере малых промышленных предприятий Кировской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Обухов, Андрей Викторович

• Обухов, Андрей Викторович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Обухов, Андрей Викторович

Введение.

Глава 1. Лизинг в системе инвестиционной капиталообразующей деятельности малых промышленных предприятий (на примере МПП Кировской области).

1.1. Сущность лизинга и многообразие лизинговых отношений.

1.2. Комплекс организационно-экономических механизмов лизинга в «системе лизинговых отношений.

1.3. Проблемы применения лизинга малыми промышленными предприятиями на современном этапе развития лизинговых отношений (на примере МПП Кировской области).

Глава 2. Развитие комплекса организационно-экономических механизмов лизинга в сфере малого промышленного предпринимательства.

2.1. Особенности функционирования малых промышленных предприятий.

2.2. Адаптация комплекса организационно-экономических механизмов лизинга к особенностям использования малыми предприятиями основных средств и трудовых ресурсов как основа развития лизинга.

2.3. Направления государственной поддержки развития лизинга в малом промышленном предпринимательстве.

Глава 3. Формализация процесса принятия менеджментом малого промышленного предприятия управленческого решения о применении лизинга.

3.1. Формализация процесса принятия управленческого решения о применении лизинга (на основе производственной функции).

3.2. Выбор метода оценки эффективности лизинга для малых промышленных предприятий.

3.3. Оценка эффективности лизинга с учетом особенностей налогообложения деятельности малых промышленных предприятий.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономические механизмы лизинга в сфере малого промышленного предпринимательства: на примере малых промышленных предприятий Кировской области»

Малое предпринимательство является мощной движущей силой рыночной экономики. Оно содействует достижению оптимальной структуры экономики, выработке и реализации гибкой стратегии и тактики хозяйствования, высокому качеству и I оперативности принимаемых управленческих решений, развитию мощной экономической мотивации и личной ответственности за результаты производства.

Малый бизнес образует производственные предприятия, непосредственно связанные с массовым потребителем товаров (услуг) и действующие, в основном, па местных рынках. Небольшие размеры, технологическая, производственная и управленческая гибкость позволяют им чутко реагировать на изменяющуюся конъюнктуру рынка.

Актуальность темы исследования. В развитых странах именно малый бизнес во многом определяет темпы экономического роста, структуру валового продукта, занимая в его объеме 40 — 70 %, а иногда и до 80 %, в то время как в России этот показатель колеблется в пределах 11 %.

Одним из критических факторов развития малого промышленного предпринимательства является обеспечение его средствами производства, что обуславливает направленность поиска резервов в поле инвестиционной капиталообразую-щей деятельности малых предприятий. Одним из самых эффективных инструментов инвестирования в основной капитал в развитых странах является лизинг. К настоящему моменту лизинг в России обрел достаточно четкие организационные и правовые формы, однако, несмотря на дефицит инвестиций, его использование российскими малыми предприятиями нельзя назвать не то что массовым, но даже значимым.

Процесс развития лизинга в сфере малого промышленного предпринимательства нуждается в совершенствовании. В связи с этим существует необходимость в четком определении целевой направленности работы органов государственной власти, в выборе направлений развития лизинга, приводящих к его эффективному использованию на практике малыми предприятиями. Исследование проз блем применения лизинга в сфере малого промышленного предпринимательства и путей их решения приобретает большой научный и практический интерес.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка направлений развития комплекса организационно-экономических механизмов лизинга в сфере малого промышленного предпринимательства.

Для реализации поставленной цели в диссертации предстояло решить следующие задачи:

- обобщить теоретические аспекты лизинга, при необходимости уточнить и дополнить его понятийный аппарат;

- раскрыть преимущества лизинга на основе исследования взаимодействия его организационно-экономических механизмов, идентифицированных по частным сущностным характеристикам (свойствам) отношений, являющихся составной частью лизинговой сделки;

- разработать основные направления государственной поддержки развития комплекса организационно-экономических механизмов лизинга в сфере малого промышленного предпринимательства; формализовать процесс принятия управленческого решения менеджментом малых промышленных предприятий о применении лизинга;

- разработать методику оценки эффективности лизинга, адаптированную к особенностям функционирования субъектов малого предпринимательства.

Объектом исследования является система управления инвестиционной ка-питалообразующей деятельностью малых промышленных предприятий.

Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений малых промышленных предприятий, направленных на использование лизингового потенциала.

Степень изученности проблемы. Вопросы теории и практики лизинга нашли отражение в монографиях и публикациях следующих отечественных авторов: В. Газмана, В. Горемыкина, JI. Прилуцкого, Е. Кабатовой, Е. Чекмаревой, В. Макеевой, А. Марголина, В. Голубева, Д. Лелецкого, В. Джухи, Н. Васильевой, М. Брагинского, В. Витрянского, Э. Човушяна.

Исследованиям проблем становления и развития малого предпринимательства посвящено множество работ широкого круга авторов, среди которых следует выделить гаких, как JI. Абалкин, В. Горфинкель, А. Колесников и JL Колесникова, Б. Ичитовкин, А. Блинов, Ю. Осипов и др.

Оценке эффективности инвестиционных проектов посвящен целый ряд трудов выдающихся зарубежных экономистов, в числе которых И. Фишер (I. Fischer), В. Парето (W. Pareto), а также работы таких известных российских ученых, как Г. Бирман, Е. Четыркин.

В отечественной и зарубежной литературе встречается целый ряд методов и методик оценки количественных преимуществ лизинговых операций. В числе их авторов российские эксперты в области лизинга: В. Газман, В. Масленников, Е. Чекмарева, а также известные зарубежные специалисты в области финансов: М. Брейли, Ю. Бригхем, JL Гапенски, С. Майерс, Х.-И. Шпиттлер и др.

Определение условий принятия малым промышленным предприятием управленческих решений о применении лизинга основано на представлениях о процессе принятия решений, приведенных в работах М. Максимцова и М. Комарова, а также на теории взаимодействия между факторами производства, производственным процессом и итоговым выходом продукции, отраженной в работах зарубежных авторов Р. Пиндапка и Д. Рубинфельда.

Однако вопросы эффективности лизинга в условиях действия особенностей функционирования малых предприятий остаются недостаточно разработанными. Несмотря на множественность изданий и публикаций на тему лизинга лишь в отдельных из них нашли отражение вопросы лизинга в малом предпринимательстве. При этом лизинг для его субъектов (участники, отношения, схемы, расчеты лизинговых платежей и т. п.) рассматривается практически в той же плоскости, что лизинг для крупных предприятий; особенности функционирования малых предприятий в расчет, как правило, не принимаются.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования выступили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам теории и практики лизинга.

В работе, исходя из цели исследования и логики анализа, нашли применение методы системного, структурного, ситуативного, логического и сравнительного анализа, методы экспертных оценок, методы оценки эффективности, основанные на дисконтировании денежных потоков.

Эмпирическую и информационную базу составили: законодательство Российской Федерации, данные Госкомстата России, результаты исследований российских и зарубежных ученых, плановая и отчетная документация лизингодателей и малых предприятий - лизингополучателей, интервью с представителями малого бизнеса и лизинговых компаний, результаты их анкетирования.

Научная новизна работы. Основной результат, получепный в работе, заключается в разработке направлений развития комплекса организационно-экономических механизмов лизинга, реализация которых будет способствовать устранению противоречий между дефицитом инвестиций и неразвитостью лизинга в российском малом предпринимательстве.

В ходе исследования получены следующие результаты, содержащие элементы научной новизны:

- дополнен понятийный аппарат экономической науки за счет определения лизинга персонала, расширения классификации лизинга и уточнения понятия ресурсосберегающей функции лизинга;

- предложена модель комплекса организационно-экономических механизмов лизинга объектов основных средств, базирующаяся на совокупности принципов и свойств взаимоотношений, являющихся составной частью лизинговой сделки, раскрывающая преимущества лизинга перед альтернативными инструментами обеспечения основным капиталом производственной деятельности малых предприятий;

- разработаны направления развития лизинга в малом промышленном предпринимательстве, заключающиеся в адаптации свойств организационно-экономических механизмов лизинга к особенностям использования малым бизнесом основных средств и трудовых ресурсов; к

- формализован на основе производственной функции процесс принятия менеджментом малых промышленных предприятии управленческого решения о применении лизинга;

- предложена методика оценки эффективности лизинга, учитывающая особенности налогообложения деятельности малых предприятий.

Практическая значимость работы. Выполненное диссертационное исследование развивает еще недостаточно разработанное в отечественной науке направление. Оно также ориентирует на решение практической проблемы, имеющей большое значение для развития малого промышленного предпринимательства, роста его эффективности. Реализация предложенных направлений государственной поддержки развития лизинга в малом промышленном предпринимательстве обеспечит более качественный, органичный и быстрый рост данного сектора экономики, упростит вхождение в бизнес начинающих предпринимателей. Формализация схемы процесса принятия управленческого решения и методика оценки эффективности лизинга, адаптированная к особенностям использования малыми предприятиями основных средств, позволят оптимизировать процесс принятия решения и повысят вероятность его правильности.

Материалы работы могут быть использованы в учебном процессе при изучении курсов «Предпринимательство», «Основы бизнеса», «Организация предпринимательской деятельности».

Апробация работы и внедрение результатов исследования. Положения и выводы диссертации, отражающие основные результаты исследования, докладывались и обсуждались на конференциях Вятского государственного университета, Второй Международной научно-практической конференции «Тенденции развития мировой торговли в XXI веке».

Предложения по развитию лизинга использованы для создания концепции развития лизинга в Кировской области, отдельные положения и выводы используются в лизинговых компаниях, осуществляющих деятельность на территории Кировской области.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Обухов, Андрей Викторович

Выводы

Принятие решения об использовании лизинга, приводящее к повышению эффективности инвестиционных проектов, требует от современных менеджеров малых предприятий высокой профессиональной подготовки, базирующейся на разносторонних знаниях. Оптимизировать процесс принятия решения и повысить вероятность его правильности должны предложенные формализация схемы процесса принятия управленческого решения и методика оценки эффективности лизинга, адаптированная к особенностям налогообложения малых предприятий.

Результаты анализа практики применения лизинга, проведенного на основе разработанной методики оценки эффективности лизинга, указывают на необходимость совершенствования организационно-экономических механизмов лизинга в сфере малого промышленного предпринимательства.

Заключение

Исследование теории лизинга показало, что многообразие форм лизинга, множественность его функций, способность концентрировать в рамках одной сделки свойства различных форм взаимодействия обуславливают потенциал лизинга, который может служить мощным резервом повышения эффективности производства на российских малых промышленных предприятиях.

Сущность потенциала лизинга заключается в многогранности лизинговых отношений, способной дать субъекту малого предпринимательства возможность использования индивидуального набора свойств его организационно-экономических механизмов по отдельности или в определенной конфигурации - в зависимости от того, насколько это приемлемо для участников сделки.

Лизинг весьма глубоко изучен как зарубежными, так и отечественными авторами. К настоящему времени он обрел достаточно четкие организационные и правовые формы. Инфраструктура рынка лизинговых операций достаточна для того, чтобы покрыть дефицит инвестиционных ресурсов малых промышленных предприятий: а) сформирован сегмент операторов — лизинговых компаний, обеспечивающих высокий уровень предложения лизинговых услуг в регионе; б) большинство предпринимателей осознанно воспринимают лизинг как инструмент реальных инвестиций; в) банковский сектор способен оперировать современными инструментами расчетов и кредитов.

Тем не менее обобщения материалов анализа отечественной лизинговой практики малых предприятий показывают, что фактически лизинг оборудования и производственных помещений не стал широко используемым инструментом в их инвестиционной капиталообразующей деятельности, несмотря па способность рынка лизинговых услуг удовлетворять спрос на этот инструмент.

Ключевой является проблема несогласованности свойств российского комплекса организационно-экономических механизмов лизинга с особенностями формирования и использования малыми промышленными предприятиями основных средств и трудовых ресурсов, отличающими их от представителей крупного и среднего бизнеса.

Реализация лизингового потенциала и широкое применение лизинга в сфере российского малого предпринимательства возможна только при условии адаптации его механизмов к этим особенностям. Прежде всего нуждаются в адаптации кредитный, арендный и налоговый механизмы.

В совершенствовании лизинговых отношений существует очень значительный, пока еще не использованный, резерв развития производства в малом предпринимательстве. Совершенствование должно носить рыночный характер, что обеспечит равный доступ всех субъектов малого предпринимательства к преимуществам лизинга, а в итоге приведет к росту эффективности всей сферы малого промышленного предпринимательства.

Принятие решения об использовании лизинга, приводящее к повышению эффективности инвестиционных проектов, требует от современных менеджеров малых предприятий высокой профессиональной подготовки, базирующейся на разносторонних знаниях. Предложенные формализация схемы процесса принятия управленческого решения и методика оценки эффективности лизинга, адаптированная к особенностям использования малыми предприятиями основных средств, позволяют оптимизировать процесс принятия решения и повышают вероятность его правильности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Обухов, Андрей Викторович, 2008 год

1. О международном финансовом лизинге Электронный ресурс. : [Конвенция Унидруа. 28 мая 1998 г.] : офиц. текст : по состоянию на 2 нояб. 2007 г. / Консультант-плюс.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая Электронный ресурс. : [федер. закон : принят Гос. Думой 22 декабря 1995 г. № 14-ФЗ] : офиц. текст : по состоянию па 2 нояб. 2007 г. / Консультапт-плюс.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая Электронный ресурс. : [федер. закон : принят Гос. Думой 16 июля 1998 г. № 146-ФЗ] : офиц. текст : по состоянию на 2 нояб. 2007 г. / Консультант-плюс.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая Электронный ресурс. : [федер. закон : принят Гос. Думой 19 июля 2000 г. № 117-ФЗ] : офиц. текст : по состоянию на 2 нояб. 2007 г. / Консультант-плюс.

5. Трудовой кодекс Российской Федерации Электронный ресурс. : [федер. закон : принят Гос. Думой 21 декабря 2001 г. № 197-ФЗ] : офиц. текст : по состоянию на 2 нояб. 2007 г. / Консультант-плюс.

6. О присоединении Российской Федерации к конвенции Унидруа о международном финансовом лизинге Электронный ресурс. : [федер. закон : принят Гос. Думой 16 января 1998 г. № 16-ФЗ] : офиц. текст : по состоянию на 2 нояб. 2007 г. / Консультант-плюс.

7. О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации Электронный ресурс. : [федер. закон : принят Гос. Думой 6 июля 2007 г. № 209-ФЗ] : офиц. текст : по состоянию на 2 нояб. 2007 г. / Консультант-плюс.

8. О лизинге Электронный ресурс. : [федер. закон : принят Гос. Думой 11 сентября 1998 г. № 164-ФЗ] : офиц. текст : по состоянию на 1 янв. 2002 г. / Консультант-плюс.

9. О финансовой аренде (лизинге) Электронный ресурс. : [федер. закон : принят Гос. Думой 11 сентября 1998 г. № 164-ФЗ] : офиц. текст : по состоянию на 2 нояб. 2007 г. / Консультант-плюс.

10. О применении законодательства по косвенным налогам за II и III кварталы 2005 года Электронный ресурс. : [письмо Федеральной налоговой службы. 19 октября 2005 г. - № ММ-6-03/886@] : офиц. текст : по состоянию на 17 июля 2007 г. / Консультант-плюс.

11. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности Текст. : [постановление : утверждено Правительством РФ 29 июня 1995 г. № 633] // Собрание законодательства РФ. - 1995. - №27. - С. 2591.

12. Бизнес. Оксфордский толковый словарь Текст. : англо-русский : свыше 4000 понятий. М.: Прогресс-Академия, РГГУ, 1995. - 752 с.

13. Блинов, А.О. Управление персоналом Текст. : учебник для вузов / А.О. Блинов, Х.И. Кайтаева. М.: Элит, 2007. - 390 с.

14. Блум, Д. Горизонты лизинга оборудования в России Текст. / Д. Блум // Финансовый бизнес. 1996. - №7. - С. 19-31.

15. Боукетт, Г. Лизинг в России: о чем говорят цифры Текст. / Г. Боукетт // Лизинг-ревю. 1999.-№11/12.-С. 15-18.

16. Брагинский, М.И. Договорное право Текст. : в 2 кн. Кн. 2 / М.И. Брагинский, В.В. Витрянский. М.: Статут, 2000. - 780 с.

17. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов Текст. : пер. с англ. / Р. Брейли, С. Майерс. М.: ЗАО «Олимп-Бизпсс», 1997. - 1120 с.

18. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент Текст. : полный курс : в 2 т. Т. 2 / Ю. Бригхем, JI. Гапенски; пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1998. - 669 с.

19. Бутенина, Н. Лизинг в Великобритании Текст. / Н. Бутенина // Лизинг-ревю. 2000. - №3/4,- С. 27-31.

20. Васильев, Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства Текст. / Н.М. Васильев [и др.]. М.: ДеКА, 1999. - 280 с.

21. Газман, В.Д. Новые возможности лизинга для малого предпринимательства Текст. / В.Д. Газман // Лизипг-ревю. 2000. - №3/4. - С. 5 - 8.

22. Газман, В.Д. Рынок лизинговых услуг Текст. / В.Д. Газман. М.: Фонд «Правовая культура», 1999. - 376 с.

23. Газман, В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии Текст. М.: Фонд «Правовая культура», 1997. - 416 с.

24. Газман, В.Д. Финансовый лизинг: учебное пособие Текст. / В.Д. Газман.

25. М.: ГУ ВШЭ, 2003. 392 с. - (Учебники Высшей школы экономики).

26. Глумаков, В.Н. Менеджмент малого бизнеса Текст. : учебник для вузов / В.Н. Глумаков, В.Я. Горфинкель, М.М. Максимцов. М.: Вузовский учебник, 2007.-269 с.

27. Горемыкин, В.А. Основы технологии лизинговых операций Текст. : учебное пособие / В.А. Горемыкин. -М.: Ось-89, 2000. 512 с.

28. Горемыкин, В.А. Лизинг Текст. : учебник / В.А. Горемыкин. М.: Издатель-ско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. - 944 с.

29. Горфинкель, В. Я. Предпринимательство Текст. : учебник для вузов. 4-е изд., перераб. и доп. / В.Я. Горфинкель. - М.: Юнити-Дана, 2007. - 735 с.

30. Джуха, В.М. Лизинг Текст. / В.М. Джуха. Ростов н/Д: «Феникс», 1999. -320 с.

31. Егихян, С.А. Лизинг как форма кредитования инвестиционного процесса Текст. / С.А. Егихян // Экономические науки. 2004. - № 9. - С. 47.

32. Жарков, Д. Методика оценки эффективности применения лизинга и банковского кредита для финансирования обновления основных средств Текст. / Д. Жарков // Лизинг-ревю. 1999. - №9/10.- С. 8 - 10.

33. Кабатова, Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика Текст. / Е.В. Ка-батова. М.: «ИНФРА-М», 1998. - 203 с.

34. Кировская область в цифрах Текст. : краткий статистический сборник Киров: Территориальный орган федеральной службы государственной статистики по Кировской области, 2007. — 80 с. : ил.

35. Козырь, О.М. Аренда Текст. : комментарии ко второй части ГК РФ / О.М. Козырь. М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996.- 704 с.

36. Колесников, А. Малый и средний бизнес: эволюция понятий и проблема определения Текст. / А. Колесников, Л. Колесникова // Вопросы экономики. 1996.- №7. С. 47.

37. Кленина, Т.А. Лизинг как катализатор обновления технической базы АПК Российской Федерации Текст. / Т.А. Кленина // Экономические науки. 2008. -№38.-С. 306.

38. Кузнецов, А.Н. Организация и стимулирование долгосрочных инвестиций в обновление производства на основе лизинговых операций Текст. : дис. . канд. экон. наук : 08.00.05 / А.Н. Кузнецов, М., 2000. - 176 с.

39. Курс переходной экономики Текст. : учебник для вузов / под ред. акад. Л.И. Абалкина. М.: Финстатинформ, 1997. - 640 с.

40. Лелецкий, Д.В. Проблемы налоговой политики в отношении лизинга Текст. / Д.В. Лелецкий //Лизинг-ревю. 1999. - №7/8. - С. 15 - 17.

41. Лелецкий, Д.В. Об экономической эффективности лизинга Текст. / Д.В. Лелецкий // Рынок ценных бумаг. 1999. - №18. - С. 31 - 34.

42. Лелецкий, Д.В. Обзор методик лизинга и альтернативный подход в расчете лизинговых платежей Текст. / Д.В. Лелецкий // Лизинг ревю. 2001. - № 5. - С. 28 -31.

43. Лелецкий, Д.В. Лизинг в России. Механизм эффективного финансированияреального сектора экономики Текст. / Д.В. Лелецкий // Лизинг ревю. 2003. -№2. - с. 20.

44. Лидеры бизнеса Кировской области Текст. : аналитический рейтинг-справочник. Киров: Кировский областной комитет государственной статистики, 2003.- 102 с.

45. Лукасевич, И.Я. Анализ финансовых операций: методы, модели, техника вычислений Текст. / И.Я. Лукасевич, М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 400 с.

46. Макеева, В.Г. Лизинг Текст. : учеб. пособие. / В.Г. Макеева, М.: ИНФРА-М, 2003. - 192 с. - (Серия «Высшее образование»).

47. Макконел, К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика Текст. : в 2 т. Т. 2 / К.Р. Макконел, С.Л. Брю. - М.: Республика, 1992. - 399 с.

48. Марголин, A.M. Проблемы государственного регулирования развития лизинга и пути их решения Текст. / A.M. Марголин, В.В. Голубев. М.: ООО «Зеркало М», 2000.- 160 с.

49. Матук, Ж. Финансовые системы Франции и других стран Текст. : в 2 т. Т. 1; в 2 кн. Кн. 1; пер. с фр. / Ж. Матук. М.: АО "Финстатинформ", 1994. - 326 с.

50. Максимцов, М.М. Менеджмент Текст.: учебник для вузов. 2-е изд., пере-раб. и доп. / М.М. Максимцов, М.А. Комаров. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, Единство, 2003.-395 с.

51. Недогода, Д.К. Лизинг или кредит: выбор способа финансирования Текст. // Экономические науки. 2007. - №35. - С. 293.

52. О лизинге Текст. : документы и комментарии. М.: ЮРИТ-Вестник, 1999. -96 с. - (Библиотечка журнала «Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ»),

53. Овчаров, Д.А. Развитие лизинга в рыночной экономике Текст. : дис. . канд. экон. наук : 08.00.05 / Д.А. Овчаров. М., 1994.

54. Овчинникова, В.Ф. Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный Текст. : пер. с англ. / В. Ф. Овчинникова, С. В. Зубина. М.: ИСТ - Сервис, 1994. - 86 с.

55. Овчинникова В.Ф. Лизинг и коммерческий кредит Текст. : пер. с англ. / В.Ф. Овчинникова, С. В. Зубина. М.: ИСТ - Сервис, 1994. - 100 с.

56. Ожегов, С.И. Словарь русского языка Текст. : 70 ООО слов / С.И. Ожегов; под ред. Н. Ю. Шведовой. 22-е изд., стер. - М.: Рус. Яз., 1990. - 921 с.

57. Осипов, Ю.М. Основы предпринимательского дела Текст. / Ю.М. Осипов, Е.Е. Смирнова, М.: Бек, 2000. - 476 с.

58. Пиндайк, Р. Микроэкономика Текст. : сокр. пер. с апгл. / Р. Пиндайк, Д. Ру-бинфельд; научн. ред. В.Т. Борисович, В.М. Полтерович, В.И. Данилов и др. М.: «Экономика», «Дело», 1992. - 510 с.

59. Подпорин, Ю. Малых не становится больше Текст. / Ю. Подпорин // Экономический журнал. 2001. - №6. - С. 17.

60. Положительный опыт развития малого предпринимательства в России Текст. : аналитический сборник. М.: АмиР, ИПИ, 2001. - 276 с.

61. Преимущества лизинга не в коммерческой эффективности, а в удобном организационном механизме доступа к инвестиционным ресурсам Текст. // Лизинг-ревю. 1997. - №2/3. - С. 39 - 44.

62. Прилуцкий, Л.Н. Виды лизинга и их особенности Текст. / Л. Н. Прилуцкий,

63. Деловой партнер. 1996. - №5. - С. 14-17.

64. Прилуцкий, Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика Текст. / Л.Н. Прилуцкий. М.: «ОСЬ-89», 1997. - 272 с.

65. Прилуцкий, Л.Н. О конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» Текст. / Л.Н. Прилуцкий // Лизинг-ревю. 1999. - №1/2. - С. 28 - 30.

66. Проскурин, А. Анализ "мертвой точки" доходности банковских вложений Текст. / А. Проскурин // Бюллетень финансовой информации. 1997. - №4. - С. 44 -46.

67. Развитие малого предпринимательства в Кировской области Текст. : сборник аналитических записок. Ч. 6: Промышленность. - Киров: Кировский областной комитет государственной статистики, 2003. - 276 с.

68. Рубченко, М. Детские болезни. Становление лизинговой индустрии в России крайне мало зависит от предоставления налоговых льгот Текст. / М. Рубченко // Эксперт. №2. - 1998. - С. 18 - 19.

69. Русакова, Е. Обновить основные фонды поможет лизинг Текст. / Е. Русакова // Экономика и жизнь. 1995. - №41. - С. 12.

70. Тараканова, Н.В. Лизинг основного капитала как альтернатива кредитования предприятий Текст. / Н.В. Тараканова // Экономические науки. 2008. - № 38. -с. 333.

71. Толстошеий, И. Финансовый лизинг: целью оправдывайте средства Текст. / И. Тостошеий, В. Фонарев // Деньги. 1995. - №4. - С. 18 - 20.

72. Фаттахов, Р.В. Об оценке эффективности инвестиционного проекта на базе оптимизационной модели Текст. / Р.В. Фаттахов // Техника машиностроения. -1995.-№1(3).-С. 3-21.

73. Федоров, Б.Г. Англо-русский толковый словарь валютно-кредитных терминов / Б.Г. Федоров. М.: Финансы и статистика, 1992. - 640 с.

74. Финансовое управление компанией Текст. / под общ. ред. Е. В. Кузнецовой. -М.: «Дело», 1996.-384 с.

75. Холт, Р. Планирование инвестиций Текст. : пер.с англ. / Р. Холт, Б. Барнес. -М.: Дело ЛТД, 1994. 120 с.

76. Чекмарева, Е.Н. Лизинговый бизнес Текст. М.: Экономика, 1993. - 125 с.

77. Чертова, Н.Ю. Управление процессом проведения лизинговых операций специализированными компаниями Текст. : дис. . канд. экон. наук : 08.00.05 / Н.Ю. Чертова, М., 2000 г. - 197 с.

78. Четыркин, Е.М. Лизинговые платежи: общая методика их определения Текст. / Е.М. Четыркин // Финансовый бизнес. 1996. - №7. - С. 16 - 18.

79. Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов Текст. 2-е изд., испр. и доп. / Е.М. Четыркин, - М.: «ДЕЛО Лтд», 1995. - 320 с.

80. Четыркин, Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций Текст. / Е.М. Четыркин. М.: «ДЕЛО Лтд», 1998. - 256 с.

81. Човушян, Э.О. Лизинг в России Текст. / Э.О. Човушян; под ред. Б. Г. Дяки-на. М.: «ДЕЛО Лтд», 1999.

82. Швандар, В.А. Экономика организаций (предприятий) Текст. / В.А. Шван-дар, В.Я. Горфинкель. М.: Юнити-Дана, 2003. - 608 с.

83. Шпиттлер, X. Практический лизинг Текст. / X. Шпиттлер М.: ЦНИИЭПСЕЛЬСТРОЙ, 1991.- 163 с.

84. Экономическая теория Текст.: учеб./ В.И. Антипина, И.Э. Белоусова, Р.В. Бубликова [и др.]; под ред. И.П. Николаевой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 576 с.

85. Frame, J.D. The New Project management: Tools for an Age of Rapid change, Corporate Reengineering, and other Business Realities. San Francisco: Jossey-Bass Publishing, 1994.