Обязательные резервы как инструмент обеспечения финансовой устойчивости банков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Волнин, Владимир Александрович

• Волнин, Владимир Александрович
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Волнин, Владимир Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ РЕЗЕРВОВ БАНКА.

1.1. Анализ существующих взглядов на сущность и функции резервов банка.

1.2. Финансовая устойчивость как базовый критерий формирования структуры резервов банка.

1.3. Обязательные резервы в системе резервов банка.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ БАНКОВ.

2.1. Генезис обязательных резервов как финансового инструмента.

2.2. Принципы формирования и использования обязательных резервов.

2.3. Механизм обязательного резервирования.

ГЛАВА 3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ.

3.1. Понятие эффективности использования обязательных резервов

3.2. Оценка эффективности использования обязательных резервов на макро- и микроуровнях.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Обязательные резервы как инструмент обеспечения финансовой устойчивости банков»

Актуальность темы исследования. Позитивные изменения общей макроэкономической ситуации в стране, повышение инвестиционной активности хозяйствующих субъектов и населения сопровождаются ростом привлеченных и размещенных банками средств1, что характеризует функционирование банковского сектора как «важнейшего компонента развития и укрепления рыночных основ функционирования экономики страны»2.

В связи с этим обеспечение финансовой устойчивости российской банковской системы за счет совершенствования систем управления рисками и внутреннего контроля, развития корпоративного управления и транспарентности приобретает все большую значимость. Усиливаются требования к качеству регулирования банковской деятельности и системе банковского надзора. Особую актуальность приобретает применение инструментов, способных обеспечить отдельному банку и банковской системе в целом необходимый уровень финансовой устойчивости. В числе этих инструментов важная роль принадлежит банковским резервам, и, прежде всего, обязательным резервам, которые законодательно определены как инструмент денежно-кредитной политики Банка России.

Рост деловой активности и масштабов банковского бизнеса, усложнение его характера, расширение предложения банковских продуктов и услуг усиливают рискованность проводимых банками операций по привлечению и последующему размещению привлекаемых ресурсов4.

1 По данным Банка России объем депозитов физических лиц на 01.09.2007 составил 4542481 млн. руб. по сравнению с 3256668 млн. руб. на 01.09.2006. За аналогичный период объем депозитов, привлеченных от организаций (кроме банков) также вырос и составил 2065733 млн. руб. по сравнению с 1279019 млн. руб. на 01.09.2006. Величина предоставленных банками кредитов выросла в 1,6 раза, составив на 01.09.2007 8713788 млн. руб. сравнению с 5461752 млн. руб. на 01.09.2006.

2 Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года.

3 См.: «Банки: капитализация, устойчивость, конкурентоспособность». Рекомендации XVI международного банковского конгресса (МБК-2007). Проект от 08.06.2007

4 Причиной банкротств абсолютного большинства российских банков, по-прежнему, является неисполнение ими федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов Банка России,

Результатом этого, как показывает практика, может являться снижение текущей ликвидности банковской системы, нарастание ее финансовой нестабильности и, как следствие этого, - возникновение финансового кризиса. Как правило, в такой ситуации Банк России использует традиционные инструменты, призванные на определенное время смягчить и предотвратить угрозу возникновения кризисной ситуации на финансовом рынке страны. Одним из таких инструментов является норматив отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР). Банк России периодически принимает решение о либерализации правил резервирования для снижения рисков ликвидности в банковской системе. Снижение норматива отчислений в фонд обязательного резервирования было использовано в разгар банковского кризиса 2004 года5, к этой же мере обратился Банк России и в октябре 2007 года6.

Таким образом, практическая значимость обязательных резервов как инструмента обеспечения финансовой устойчивости российских банков несомненна.

Теоретическое значение исследования обязательных резервов заключается в том, что в качестве самостоятельного объекта изучения они не получили должного внимания со стороны российских и зарубежных авторов и тем самым недооценены банковской практикой как реальный инструмент обеспечения финансовой устойчивости банков.

Отечественные исследователи, как правило, отдают приоритет инструментам децентрализованного регулирования финансовой устойчивости - величине и достаточности капитала, качеству и сбалансированности активов и пассивов, качеству менеджмента. неспособность удовлетворить требования кредиторов, несоблюдении платежной дисциплины и договорных обязательств.

5 В период кризиса 2004 года ЦБ РФ предпринял ряд мер по обеспечению банковской системы дополнительным объемом ликвидных средств. Одной из мер стало введение единого норматива и снижение нормы обязательного резервирования: с 15 июня 2004 года установлен единый норматив в размере 7%, а с 8 июля 2004 года - 3,5%. В результате снижения нормы резервирования объем обязательных резервов снизился на 118,6 млрд. рублей.

6 В 2007 году также прибегнул к изменению нормы обязательного резервирования, сократив ее на 1% для обеспечения банков дополнительным объемом ликвидных средств.

В последние годы в экономической литературе все чаще поднимается вопрос о прекращении использования обязательных резервов как инструмента денежно-кредитной политики, их экономической обременительности для коммерческих банков при активизации кредитной и инвестиционной деятельности. Данная позиция обусловлена отчасти тем, что при исследовании обязательных резервов многие важные аспекты их функционирования, в частности, экономическое содержание, принципы формирования и использования, функции и механизм обязательного резервирования, их оценка как инструмента обеспечения финансовой устойчивости банка не нашли должного отражения и не освещены с необходимой полнотой в экономической литературе. Это ослабляет потенциальные возможности использования обязательного резервирования в качестве регулятора уровня финансовых рисков и финансовой устойчивости банков и банковской системы в целом.

Таким образом, исследование обязательных резервов является актуальным с теоретической и практической точек зрения.

Степень разработанности проблемы. Отдельные вопросы формирования и использования банковских резервов, в частности, обязательных резервов с различной степенью полноты освещены в научных работах российских авторов: Алавердова А.Р., Алехина Б.И., Бабичевой Ю.А., Белоглазовой Г.Н., Белякова A.B., Василишена Э.Н., Голембиовского Д.Ю., Жарковской Е.П., Кабушкина С.Н., Коробова Ю.И., Костериной Т.М., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Мамоновой И.Д., Московкиной Л.А., Пановой Г.С., Полякова В.П., Родзинского Ю.Л., Тавасиева A.M., Тагирбекова K.P., Фетисова Г.Г., Ширинской Е.Б. и др.

Среди зарубежных авторов, в трудах которых отводится место вопросам обязательного резервирования банков, можно выделить таких, как Ахмед Банафе, Брайович Братанович, Клаудио Борио, Грюнинг X. Ван, Джон Хокинс, Джошуа Фейнмен, Хосе Дарио Урибе, Джозеф Вант Дак, Мервин

Гудфренд, Мерилин Джой Джонг, Моника Харгрейвс, Мухаммед Ал-Джассер, Вон-Тай Ким, Сангмин Ким и др.

Специальные исследования банковских резервов проводились в ряде диссертационных работ. Так, исследование Бердышева A.B. посвящено рассмотрению современных тенденций развития банковского резервирования в РФ; Блохина И.В. - проблемам формирования и управления резервами на возможные потери по ссудам; Лариной О.И. - вопросам развития обязательного резервирования в современной России.

Вместе с тем, многие аспекты исследования обязательных резервов, в частности, их функции, принципы формирования и использования, механизм обязательного резервирования не нашли должного отражения в экономической литературе. Изучение трудов ведущих российских и зарубежных ученых по вопросам банковского резервирования выявило необходимость систематизации существующих представлений об обязательных резервах и более полного раскрытия их экономического содержания.

Таким образом, недостаточная степень научной разработанности проблемы, несомненная практическая значимость для банковского сектора и российской экономики в целом обусловили выбор темы, определили цель, задачи и структуру диссертации.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретической базы обязательного резервирования, раскрытие их экономического содержания и оценка эффективности использования обязательных резервов для обеспечения финансовой устойчивости российских банков.

Достижение поставленной цели потребовало постановки и решения следующих задач:

• на основе анализа и обобщения исследований российских и зарубежных авторов более полно раскрыть экономическое содержание банковских резервов и определить место обязательных резервов в системе резервов банков;

• провести системный анализ функций обязательных резервов как инструмента обеспечения финансовой устойчивости банков;

• определить и формализовать принципы формирования и использования обязательных резервов;

• систематизировать российскую и зарубежную практику формирования и использования обязательных резервов и определить пути повышения эффективности механизма обязательного резервирования в российской банковской системе;

• определить критерии оценки эффективности использования обязательных резервов;

• оценить эффективность использования обязательных резервов как инструмента обеспечения финансовой устойчивости банков на макро- и микроуровнях.

Объектом исследования в работе являются обязательные резервы банков.

Предмет исследования - эффективность использования обязательных резервов как инструмента обеспечения финансовой устойчивости банков.

Теоретическая и методологическая основы исследования. Теоретической базой исследования являются фундаментальные положения экономической науки, теории финансов, финансового менеджмента и банковского дела, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные различным аспектам теории и практики резервирования в кредитных организациях. В качестве методологической основы применены общенаучные методы и приемы: анализ, синтез, индукция, дедукция, абстрагирование, аналогия; диалектический метод исследования и системный подход к изучаемым процессам.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты, специальная научная литература, публикации в отечественной и зарубежной периодической печати, методические, информационно-аналитические и статистические материалы, публикуемые Банком России и центральными банками зарубежных стран, официальная отчетность банков.

Научная новизна исследования состоит в решении важной научной задачи - комплексном раскрытии экономического содержания обязательных резервов и оценке эффективности их использования как инструмента обеспечения финансовой устойчивости банков.

На защиту выносятся следующие наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем и содержащие элементы научной новизны:

1. Впервые разработана структура банковских резервов, позволяющая дифференцировать их в зависимости от значимости в обеспечении финансовой устойчивости банка. Доказано, что данная структура позволяет учесть различные классификационные признаки резервов банка, более полно раскрыть их экономическое содержание, выявить иерархию и очередность формирования, определить инструментарий, который банк может применить в процессе управления финансовыми ресурсами.

2. На основе системного подхода обосновано, что обязательные резервы занимают особое место в системе резервов банка. Доказано, что обязательные резервы характеризуются совокупностью уникальных свойств, которыми не обладает ни один из элементов системы резервов банка:

• обязательные резервы единственные в группе централизованных резервов представлены в форме активов;

• могут быть использованы не только в качестве инструмента макрорегулирования, но и как инструмент обеспечения финансовой устойчивости отдельного банка;

• формируются на первой стадии кругооборота банковского капитала.

3. Обоснована двойственная экономическая природа обязательных резервов в российской банковской системе. С одной стороны, будучи частью привлеченных банком денежных средств, обязательные резервы отражают кредитный характер отношений клиентов и кредиторов с банком. С другой, - обязательные резервы, принудительно изымаясь из оборота и поддерживаясь на специальном счете в Центральном банке РФ, отражают характер административных отношений и являются инструментом управления Банком России финансовой устойчивостью банковской системы.

4. Обосновано разграничение принципов формирования и использования обязательных резервов на три группы. К первой относятся общие, регулирующие процесс резервирования в целом - адаптивность, комплексность, интегрированность, целесообразность, обоснованность. Ко второй - особенные, определяющие процесс формирования и использования отдельных видов резервов - срочность и возвратность. К третьей - специфические, определяющие процесс формирования и использования собственно обязательных резервов - платность. Реализация данных принципов позволяет повышать качество процессов управления резервами банков, избегать необоснованных затрат, связанных с формированием резервов, более эффективно формировать и реализовывать резервную политику.

5. Доказано, что механизм обязательного резервирования представляет совокупность связей, характеризующих:

• систему финансовых и организационных отношений, возникающих между банками и их клиентами, банками и Банком России по поводу формирования и использования обязательных резервов -институциональные связи;

• совокупность форм и методов управления обязательными резервами (в частности, анализ, планирование и прогнозирование, регулирование и контроль) - функциональные связи;

• совокупность элементов, определяющих процесс формирования и использования обязательных резервов (в частности, база резервирования, величина норматива обязательных резервов, дифференцированность норматива, коэффициент усреднения) -морфологические связи. 6. Обосновано, что эффективность использования обязательных резервов измеряется отношением компенсированных резервами потерь к общей величине финансовых потерь банка. Впервые рассчитан коэффициент эффективности использования обязательных резервов. Это позволяет проводить количественную оценку эффективности их использования на макро- и микроуровнях. Разработаны критерии качественной оценки эффективности использования обязательных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банка.

Наиболее существенные результаты соответствуют паспорту специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (кредит и банковская деятельность), п.п. 9.8. «Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ. Сочетание активной банковской политики с обеспечением устойчивости банковской системы РФ и стратегии ее развития. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных институтов и направления повышения их роли в российской экономике»; п.п. 9.18 «Проблемы оценки и обеспечения надежности банка».

Теоретическая значимость результатов исследования состоит в дальнейшем развитии научных исследований в области обязательного резервирования, разработке и обосновании комплексного подхода к исследованию обязательных резервов как инструмента обеспечения финансовой устойчивости банков. Основные выводы и рекомендации, содержащиеся в работе, могут найти применение в дальнейших научных исследованиях проблем обязательного резервирования, повышения устойчивости и конкурентоспособности российских банков, совершенствования механизма обязательного резервирования и повышения его эффективности.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что его основные положения и рекомендации могут быть использованы банками и органами банковского надзора для совершенствования механизма обязательного резервирования, использования обязательных резервов в качестве инструмента обеспечения финансовой устойчивости банков и оценке их эффективности.

Апробация исследования. Основные положения и результаты исследования отражены в выступлениях: на Первой ежегодной научной сессии преподавателей и аспирантов «Роль бизнеса в трансформации российского общества - 2006» (17-19 апреля 2006 г., Москва, МФПА); на Второй ежегодной научной сессии преподавателей и аспирантов «Роль бизнеса в трансформации российского общества - 2007» (17-19 апреля 2007 г., Москва, МФПА); на научно-практической конференции «Стратегия развития банковского сектора российской экономики» (13 марта 2005 г., Москва, ММИЭИФП).

Основное содержание диссертации отражено в публикациях общим объемом 1,4 п. л.

Отдельные материалы исследования были использованы при проведении лекций и семинарских занятий со студентами Московской финансово-промышленной академии (специализации «Финансовый менеджмент», «Банковское дело»).

Структура исследования. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы, а также приложений. Работа изложена на 141 странице (без библиографии и приложений) и содержит 19 таблиц, 21 схему, а также 6 приложений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Волнин, Владимир Александрович, 2007 год

1. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» в ред. Федерального закона от 24.07.2007 № 220-ФЗ.

2. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» в ред. Федерального закона от 02.11.2007 № 248-ФЗ.

3. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» в ред. Федерального закона от 26.04.2007 № 63-Ф3.

4. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.04 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» в ред. Указания ЦБ РФ от 14.06.2007 № 1838-У.

5. Положение ЦБ РФ от 05.12.2002 № 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» в ред. Указания ЦБ РФ от 26.03.2007 № 1806-У.

6. Положение ЦБ РФ от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» в ред. Указания ЦБ РФ от 20.02.2007 № 1793-У.

7. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» в ред. Указания ЦБ РФ от 12.12.2006 № 1759-У.

8. Положение ЦБ РФ от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» в ред. Указания ЦБ РФ от 14.06.2007 № 1837-У.

9. Приказ Министерства финансов РФ от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 №115н.

10. Указание Банка России от 23.08.2006 г. № 1716-У «Об установлении норматива обязательных резервов кредитных организаций и коэффициент усреднения для кредитных организаций, не являющихся расчетными небанковскими кредитными организациями, РЦ ОРЦБ».

11. Указание Банка России от 29.03.2004 г. № 1408-У «О порядке отражения в бухгалтерском учете кредитных организаций операций по депонированию обязательных резервов в Банке России».

12. Указание Банка России от 10.10.2007 г. № 1891-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России».

13. Указание Банка России от 23.08.2006 г. № 1716-У «Об установлении норматива обязательных резервов кредитных организаций и коэффициент усреднения для кредитных организаций, не являющихся расчетными небанковскими кредитными организациями, РЦ ОРЦБ».

14. Указание ЦБ РФ № 1379-У от 16.01.2004 «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» в ред. Указания ЦБ РФ от 20.09.2006 № 1724-У.

15. Письмо ЦБ РФ № 139-Т от 27.07.2000 «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».

16. Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках».

17. Основные направления единой государственной денежно-кредитнойполитики на 2005 год.

18. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года.

19. European Central Bank. General documentation on eurosystem monetary policy instruments and procedures. The implementation of monetary policy in the EURO area. February 2005.

20. European Central Bank. The monetary policy of the ECB, 2004.

21. Monetary Policy Guidelines for the Year 2006, National Bank of Poland, Warsaw, September 2005.

22. Press release. 1 August 2003 Implementation issues related to the changes to the Eurosystem's operational framework for monetary policy, and the indicative reserve maintenance periods calendar for 2004.

23. Press release. 13 August 2004 Publication of the indicative calendar of reserve maintenance periods for 2005.

24. Press release. 04 August 2005 Publication of the indicative calendar of reserve maintenance periods for 2006.

25. The single monetary policy in the euro area. General documentation on Eurosystem monetary policy instruments and procedures. April 2002.Книги и статьи в периодической печати

26. Алехин Б.И. Кредитно-денежная политика. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

27. Анализ деятельности банков: Учеб. пособие / И.К. Козлова, Т.А. Купрюшина, О.А. Богданкевич, Т.В. Немаева; Под общ. ред. И.К. Козловой. Мн.: Выш. шк., 2003.

28. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / H.H. Илышева, С.И. Крылов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

29. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты / Г.В. Савицкая. 2-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004.

30. Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. М.: Консалтбанкир, 1993.

31. Бабичева Ю.А. Инфляционная составляющая операций банков: проблемы регулирования. М.: Экономика, 2005.

32. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. / Под ред. М.И. Баканова. 5-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2005.

33. Банковский контроль и аудит / Сибирский институт финансов и банковского дела: Учеб. пособие / Н.В. Фадейкина, Е.К. Болгова, М.Н. Скурихин, A.B. Брыкин; Под общей ред. Н.В. Фадейкиной. М.: Финансы и статистика, 2002.

34. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика,2003.

35. Банковское дело: управление и технологии: Учеб. пособие для вузов / Под ред. A.M. Тавасиева. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

36. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономист,2004.

37. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учеб. пособие. М.: Дело, 2002.

38. Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-пресс, 2003.

39. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. К.: Ника-Центр, 1999.

40. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, Эльга, 2003.

41. Бланк И.А. Управление денежными потоками. К.: Ника-Центр, Эльга, 2003.

42. Бланк И.А. Управление капиталом. К.: Ника-Центр, Эльга, 2004.

43. Блауберг И.В. Проблема целостности и системный подход. М.: Эдиториал УРСС, 1997.

44. Болыной экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 5-е изд. доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 2002.

45. Борискин A.B., Тарабцев A.A., Тарушкин А.Б., Томилин Д.А. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие. СПб.: СпецЛит, 2000.

46. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2003.

47. Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. 2-е изд., перераб и доп. / Под ред. М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2001.

48. Бычков В.П., Бердышев A.B. О банковских резервах // Банковское дело №4, 2005.

49. Ван Хорн, Джеймс, К., Вахович, мл., Джон, М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание: Пер. с англ. М.: Вильяме, 2003.

50. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 1995.

51. Волнин В.А. Использование резервных требований: российский и зарубежный опыт // Финансовый сектор экономики: сб. науч. трудов / под ред. Т.С. Новашиной. Вып. 1. Московская финансово-промышленная академия. М.: Маркет ДС, 2006.

52. Волнин В.А. Резервирование как инструмент регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка // Стратегия развития банковского сектора российской экономики. М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2005.

53. Волнин В.А. Резервные фонды банков: принципы формирования и использования // Экономические науки 2006, № 7.

54. Герасимова Е.Б. Комплексный экономический анализ деятельности коммерческого банка // Финансы и кредит 2003, № 22 (136).

55. Головистикова А.Н., Дмитриев Ю.А. Проблемы теории государства и права: Учебник. -М.: Эксмо, 2005.

56. Грюнинг X. Ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Пер. с англ. М.: Весь Мир, 2004.

57. Даллакян A.J1. Применение МСФО в коммерческих банках. М.: Издательский дом «Бухгалтерия и банки», 2006.

58. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

59. Дыбаль C.B. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. -СПб.: Бизнес-пресса, 2004.

60. Ефимова O.B. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

61. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учеб. пособие. М.: Новое знание, 2004.

62. Карагедов Р.Г. Хозрасчет, эффективность и прибыль (очерки теории). Новосибирск: Наука, 1970.

63. Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика). -М.: Экономика, 1997.

64. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002.

65. Комментарий к Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» / Под ред. К.Д. Лубенченко. М.: Издательский дом «Банковское дело», 2000.

66. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. СПб.: Питер, 2003.

67. Костерина Т.М. Банковское дело. М.: Маркет ДС, 2003.

68. Краткая Российская энциклопедия: в 3 т. / Сост. В.М. Карев. М.: Большая Российская энциклопедия: ООО «Издательский дом «ОНИКС 21 век», 2003.

69. Кризис не грянет — ФОР не уменьшится // Банковское обозрение 2005, № 7.

70. Лукасевич И.Я., Баранников P.E. Совершенствование методов оценки надежности банков // Бухгалтерия и банки 2002, № 9.

71. Лукин A.A. Источники внутренних резервов банков // Аналитический банковский журнал 2001, №6.

72. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. М.: Финансы и статистика, 2004.

73. Максимова В.Ф. Микроэкономика: Учебник, 4-е издание, переработанное и дополненное. М.: Маркет ДС, 2005.

74. Максютов A.A. Банковский менеджмент: Учебно-практическое пособие. -М.: Альфа-Пресс, 2005.

75. Маршавина Л.Я. Резервные требования как инструмент денежно-кредитного регулирования (сравнительный анализ) // Деньги и кредит 1996, №11.

76. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика: М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания «ДеКА», 1998.

77. Медведев H.H. Инструменты денежно-кредитного регулирования: новации обязательного резервирования в России // Финансы и кредит 2005, №23.

78. Мерзликина Е.М. Оценка эффективности деятельности организации. М.: МГУП, 2004.

79. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учеб. пособие. М.: Экономисть, 2005.

80. Молчанов A.B. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. -М.: Финансы и статистика, 1996.

81. Морозова Л.А. Теория государства и права: Учебник. Изд. 2-е, перераб. и доп. М.: Эксмо, 2005.

82. Москвин В.А., Ларина О.И. Пути совершенствования обязательного резервирования // Деньги и кредит 2002, №3.

83. Мурычев А. Банки и государство: момент истины // Банковское дело в Москве 2006, №6.

84. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. -М.: Эксмо, 2004.

85. Новиков А.Н. Обязательные резервы коммерческих банков объективная необходимость или субъективный подход? // Вестник Финансовой Академии 2000, №2.

86. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

87. Перспективы развития кредитного механизма в СССР / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы статистика, 1991.

88. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория и практика. М.: Экзамен, 2003.

89. Пивовар А.Г. Большой финансово-экономический словарь / Под ред. В.И. Осипова. М.: Экзамен, 2000.

90. Политическая экономия. Учебник для экон. вузов и фак. Изд. 3-е, доп. Т. 1. Капиталист, способ производства. / Румянцев A.M., Козлов Г.А., Волков М.И. и др. М.: Политиздат, 1978.

91. Политическая экономия: Учебник для экон. вузов фак. Т. 2 Социализм первая фаза коммунистического способа производства. / Румянцев A.M., Козлов Г.А., Волков М.И. и др. - 4-е изд., доп. - М.: Политиздат, 1980.

92. Полищук А.И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. -М.: Финансы и статистика, 2005.

93. Поляков В.П., Московкина JI.A. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1996.

94. Попов А.И. Экономическая теория. СПб.: Питер, 2006.

95. Правовое регулирование банковской деятельности. / Под ред. Е.А. Суханова-М.: Учебно-консультационный центр «ЮрИнфоР», 1997.

96. Радковская Н.П. Методология финансового менеджмента банка // Финансы и кредит 2005, №36.

97. Родзинский Ю.Л. Банковская деятельность. Регулирование и надзор. Сравнительный анализ денежно-кредитного регулирования и контроля США и России. / СПб.: Альфа, 2000.

98. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. Со 2-го изд. М.: Дело, 1997.

99. Рыбин В.И. Кредит как экономическая категория социализма. М.: Мысль, 1978.

100. Сажин А., Ржанов А. К тенденциям развития системы коммерческих банков // Деньги и кредит 1995, №8.

101. Селищев A.C. Деньги. Кредит. Банки. СПб.: Питер, 2007

102. Словарь по экономике. Пер. с англ. / Под ред. П.А. Ватника. СПб.: Экономическая школа, 1998.

103. Суворова А.П. Методологический подход к оценке эффективности деятельности коммерческой организации // Финансы и кредит 2006, № 4(208).

104. Тавасиев A.M. Основы банковского дела: Учебное пособие для вузов. -М.: Маркет ДС, 2006.

105. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. / Л.И. Кравченко, В.В. Осмоловский, H.A. Русак и др.; Под общ. ред. Л.И. Кравченко. 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Новое знание, 2004.

106. Товарно-денежные отношения при социализме. Под ред. А.Д. Смирнова и Е.М. Буха. М.: Мысль, 1973.

107. Турбанов А. Три рецепта для банковской системы // Банковское дело в Москве 2006, №9.

108. Тютюнник А., Парфенев Д. Финансово-экономический анализ в управлении кредитной организацией // Финансовый бизнес 1999, № 10.

109. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2002.

110. Философский энциклопедический словарь. М.: ИНФРА-М, 2000.

111. Финансовый анализ для целей налогового консультирования / Н.В. Бондарчук, З.М. Карпасова. М.: Вершина, 2006;

112. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Н.В. Колчиной. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

113. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Колл. авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002.

114. Фрост Стивен М. Настольная книга банковского аналитика: деньги, риски профессиональные приемы / Перевод с англ., под научной редакцией Н.В. Рудя. Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2006.

115. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. пособие. 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006.

116. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. -М.: Финансы и статистика, 1993.

117. Щегорцов В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Под ред. В.А. Щегорцова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

118. Экономическая энциклопедия / Гл. ред. Л.И. Абалкин. М.: Экономика, 1999.

119. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. М.: Высшее образование, 2005.

120. Энциклопедия рыночного хозяйства. Финансы рыночного хозяйства / Редкол. тома. М.: Экономическая литература, 2002.

121. A decade of monetary reform in Israel (1987-97): evolving operating procedures by David Klein. BIS policy papers №5 Monetary policy operating procedures in emerging market economies. March 1999.

122. John Hawkins. Globalisation and monetary operations in emerging economies. BIS Papers №23 Globalisation and monetary policy in emerging markets. May 2005.

123. Joshua N. Feinman. Reserve requirements: history, current practice, and potential reform. Federal Reserve Bulletin, June 1993.

124. Implementing monetary policy in emerging market economies: an overview of issues by Jozef Van't dack. BIS policy papers №5 Monetary policy operating procedures in emerging market economies. March 1999.

125. Marvin Goodfriend, Monica Hargraves. A historical assessment of the rationales and functions of reserves requirements. Federal Reserve Bank of Richmond, Economic review, March/April, 1983.

126. Monetary policy operating procedures: the Peruvian case by Marylin Choy Chong. BIS policy papers №5 Monetary policy operating procedures in emerging market economies. March 1999.

127. Monetary policy operating procedures in Colombia by Jose Dario Uribe. BIS policy papers №5 Monetary policy operating procedures in emerging market economies. March 1999.

128. Monetary policy instruments and procedures in Saudi Arabia by Muhammad Al-Jasser and Ahmed Banafe. BIS policy papers №5 Monetary policy operating procedures in emerging market economies. March 1999.

129. Recent developments in monetary policy operating procedures: the Korean case by Sungmin Kim and Won-Tai Kim. BIS policy papers №5 Monetary policy operating procedures in emerging market economies. March 1999.

130. The Adoption of Indirect Instruments of Monetary Policy, IMF Occasional Paper № 126 (Washington, 1995).

131. The implementation of monetary policy in industrial countries: a survey by Claudio E.V.Borio. BIS Economic Papers № 47 July 1997.

132. The implementation of monetary policy through the zero-average reserve requirement system: the Mexican case by Jesus Marcos Yacaman. BIS policypapers №5 Monetary policy operating procedures in emerging market economies. March 1999.Диссертации

133. Багдалов P.X. Собственный капитал банка и управление им: дис. к.э.н.,2003.

134. Бердышев A.B. Современные тенденции развития банковского резервирования в Российской Федерации: дис. к.э.н., 2004.

135. Блохин И.В. Формирование и управление резервами на возможные потери по ссудам: дис. к.э.н., 2003.

136. Ларина О.И. Развитие обязательного резервирования в банковской системе России, дис. к.э.н., 2002.

137. Лукин A.A. Рефинансирование как эффективный инструмент регулирования ликвидности коммерческих банков, дис. к.э.н., 2001.

138. Стишковский A.B. Достаточность капитала коммерческого банка и ее оценка органами надзора: дис. к.э.н., 2003.Информационно-аналитические и статистические материалы

139. Обзор банковского сектора Российской Федерации №3 январь 2003 года.

140. Обзор банковского сектора Российской Федерации №41 март 2006 года.

141. Обзор банковского сектора Российской Федерации №47 сентябрь 2006 года.

142. Обзор финансовой стабильности. Годовой выпуск, 2004 год // Центральный Банк Российской Федерации, 2005.

143. Обзор финансовой стабильности. Годовой выпуск, 2005 год // Центральный Банк Российской Федерации, 2006.

144. European Central Bank. Monetary policy statistics. Monthly Bulletin. May2004.

145. European Central Bank. Monetary policy statistics. Monthly Bulletin. May2005.

146. European Central Bank. Monetary policy statistics. Monthly Bulletin. May2006.

147. European Central Bank. Monetary policy statistics. Monthly Bulletin. -January 2007.

148. European Central Bank. Monetary policy statistics. Monthly Bulletin. May 2007.