Оборотный капитал в современных условиях хозяйствования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Иванов, Павел Александрович

• Иванов, Павел Александрович
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Иванов, Павел Александрович

Введение.

ГЛАВА 1. Методологические основы исследования оборотного капитала.

1.1. Сущность и структура оборотного капитала. {) .2, Основные формы кругооборота оборотного капитала.

1 3. Определение эффективности функционирования оборотного капитала.

ГЛАВА 2. Воздействия современных факторов -экономического развития на оборотный капитал.

2 1. Влияние научно-технического прогресса на оборотный капитал.

2.2. Специфика формирования оборотного капитал в современных условиях финансового механизма.

2.3. Совершенствование форм и методов управления оборотным капиталом. . 9]

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оборотный капитал в современных условиях хозяйствования»

АКТУАЛЬНОСТЬ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ. Переход России к рыночной экономике объективно сопровождался глубокими изменениями систем экономических и институциональных отношений, особую значимость при этом приобретает функционирование капитала, как основного, так и оборотного. В условиях переходной экономики России достаточно быстро возникли ряд значительных диспропорций, в гом числе между развитием разных сегментов национального рынка (рынком труда, товарно-сырьевым и финансовым рынками), реальным и фиктивным капиталом, что существенно повлияло на экономическую эффекл ивпость и рост экономики в целом. Особую актуальность приобрела проблема оборотного капитала. Потеря большей частью предприятий в нашей стране оборотных средств, отсутствие у них способности нормального воспроизводства обороню!о капитала стала одной из острейших проблем современного российской хозяйственного механизма, равно как и других стран с трансформационной экономикой. Поэтому данная тема диссертационного исследования по проблемам оборотного капитала в системе современного хозяйственного механизма является весьма актуальной как в аспекте дальнейшего развития экономической теории, так и с позиции современного развития российской экономики.

СТЕПЕНЬ НАУЧНОЙ РАЗРАБОТАННОСТИ. Исследование проблем оборотного капитала является одной из важнейших в политической экономии. >ги проблемы были в центре внимания различных направлений и школ политической экономии. Ей уделяли внимание как в классической (Ф. Кенэ, А. Смит, Д. Рикардо, К Маркс и др.), так и неоклассической теории (А Маршалл, Г1. Самульеон и др.). В той или иной форме проблемы оборотного капитала рассматривались и в сове!скоп экономической науке как вопросы оборотных производственных фондов В современных условиях российской экономики эти вопросы ¡ребуют нового методологического и теоретического осмысления с позиции реальных противоречий переходного периода и перспектив развития рынка. Разработка этих вопросов усложняется глубокими изменениями в мировом хозяйстве. Новые качественные изменения происходят как в формах, так и и самом кругообороте основного и оборотного капитала во многих странах мири в силу научно-технического прогресса, новых этапов развития материального производства и, прежде всего, общественного разделения труда. В теоретическом плане требуется дальнейшая увязка вопросов оборотного капитала с проблемами капитана вообще, других факторов производства и, прежде всего, предпринимательства. Существует и необходимость обоснования государственного регулирования функционирования оборот!ют капитала через систему налогов и других экономических рычагов. Все зги соображения позволили определить основную цель и задачи диссертации.

ЦЕЛЬ ДИСО )' 1 /\1 II 1С >1II К )| () ИССЛЕДОВАНИЯ. Основной целью диссертации является разработка методологии и теории оборотного капитала в современных условиях хозяйствования. Для этого определены следующие более конкретные задачи исследования:

- раскрыть сущность и основные формы оборотного капитала в системе экономических отношений, присущих современному рыночному хозяйству;

- исследовать современные особенности кругооборота оборотного капитала, как в целом I ак и применительно к трансформационной российской экономике;

- определить основы анализа эффективности оборотного капитала для современных условий хошествования,

- показать особенности образования оборотного капитала в новейших условиях хозяйствования с учетом глобальных изменений в научно-техническом прогрессе

- раскрыть роль финансовых и кредитных механизмов в формировании оптимального размера оборотного капитала;

- обосновать объективным характер и функции управления оборотным капиталом в рамках хозяйственно! о воздействия на его движение разных субъектов экономических отношений.

ПРЕДМЕТОМ ДИССЕРТА1ЦЮ1П Ю1 О ИССЛЕДОВАНИЯ являются экономические отношения и институциональные формы, складывающиеся в связи с формированием и движением оборотного капитала в условиях современного воспроизводственного процесса, в том числе и применительно к странам с трансформационной экономикой.

ОБЪЕКТОМ ИССЛЕДОВАНИЯ В ДИССЕРТАЦИИ стали факторы, определяющие движение оборотного капитала в ходе его кругооборота и специфику его основных форм, которые проявляются в современном хозяйственном механизме.

МЕТОДОЛОГИЧЕСКОЙ ОСНОВОЙ работы являются общенаучные методы познания и, прежде всего, диалектический метод. Большое значение имеют разработки основ анализа, данные в работах разных школ экономической I сори и. В работе применялись также статистические и экономико-математические методы. Важное место занимает етруктурно-функциона;IыIый подход, который позволил не т. п.ко использовать достижения разных экономистов в анализе проблем обороню!о капитала, его места в системе современного хозяйственного механизма, но и исследовать эти явления в единстве взаимодействия развивающихся хозяйственных систем с учетом I рансформационных процессов как в российской, так и мировой экономике в условиях развитие глобализации хозяйственной деятельности.

Базой фактических исследований по данной проблеме являются законы РФ, материалы Правительства и других государственных организаций России, а также информация о развитии ряда важнейших предприятий, промышленно-финансовых групп в пашей стране, в гом числе и по Самарской области.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ заключается в обосновании современных закономерностей функционирования оборотного капитала в общем процессе расширенного воспроизводства в рамках развивающегося хозяйственного механизма. Полученные при этом выводы можно систематизировать и свести к ряду принципиальных моментов:

- исходным методологический подходом в анализе основного и оборотного капитала рассматривается фаза производства, в рамках которой все факторы производства (земля, среде!ва производства и рабочая сила) в их единстве являются производственным капиталом; оборотный капитал, как ею часть, выступает, прежде всею, в (форме энергии, сырья, некоторых видов информационных продуктов и прочих ресурсов, стоимость которых полностью входит в произведенный товар:

- показана специфика кругооборота оборота оборотного капитала с учетом разграничения понятии оборотных средств, капитала обращения и оборотных активов, а также показателей оборачиваемости, окупаемости и мобильности оборотного капитала и раскрываются формы движения оборотного капитала через квази- денежные операции,

- субъектами основных экономических отношений по поводу оборотного капитала определяли л его собственники и предприниматели, что отражается в различии их экономических интересов и определении экономической эффективности оборотного капитала, которая рассматривается как норма банковского процент;) по вкладам и кредитным ресурсам; раскрывается влияние процессов монополизации ринков им эффективность оборотного капитала:

- показано, что противоречия между основной и оборотной частями постоянного капитала, имеющие, в своей основе, структурные диспропорции в производительных силах и, главным образом, в развитии научно-технического прогресса проявляются в противоречиях между реальным (производительным) и фиктивным капиталом, что выражается и в проблеме «потери оборотных средств» предприятий в странах с трансформационной экономикой;

- определены основные формы воздействия финансово-кредитных механизмов на движение оборотного капитала, показана перспективная роль корпоративных облигаций как одного из основных источников формирования заемной части оборотного капитала в условиях формирования современного организованного рынка ценных бумаг:

- показаны основные формы совершенствования управлением оборотным капиталом в рамках хозяйственного воздействия на его движение разных субъектов экономических отношений, включая и государственное воздействие на оборотный капитал в форме регулирования как говарно-сырьевого, так и финансового рынков; особенно в настоящее время в силу перехода производства к информационной стадии производс тва

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ диссертационного исследования соетотп в развитии и дополнении ряда принципиальных положений экономической теории, связанных с анализом категории оборотного капитала, ею роли в современном хозяйственном механизме в условиях трансформационной российской экономики, а также с учетом глобальных изменений в мировой хозяйстве. Диссертация направлена на решение принципиальных проблем экономической теории, касающихся непосредственно уточнения взглядов на природу оборотного капитала, особенности его современного кругооборота и ряда других принципиальных положений.

Некоторые принципиальные положения, выводы и рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы государственными органами при разработке и совершенствовании бюджетного и налогового кодексов и других законов, а также ведомственных нормативных актов, учитываться при выработке принципиальных основ экономической политики корпораций.

Ряд положении диссертации могут быть использованы при проведении занятий в Вузах по экономической теории, а также при чтении лекций аспирантам.

АПРОБАЦИЯ РАБОТЫ заключается в том, что ее принципиальные положения и результаты докладывались на заседании кафедры теоретической экономики и международных экономических отношений Самарской государственной экономической академии, а также на ряде научных и научно-практических конференций в городе Самаре в 1999 - 2000 гг.

Основные положения диссертационного исследования получили отражения в четырех научных публикациях общим объемом - 4,5 пл.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Иванов, Павел Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

При переходе Роееии к рыночной экономике достаточно быстро возникли ряд существенных диспропорций, в том числе между развитием разных сегментов национального рынка (рынком труда, товарно-сырьевым и финансовым рынками) реальным и фиктивным капиталом. Это существенно повлияло на экономическую эффективность функционирования всего общественного капитала, негативно отразилось на рос!е экономики в целом. Особую актуальность приобрела проблема оборотного капитала. Потеря большей частью предприятии в нашей стране оборотных средств, отсутствие у них способности нормального воспроизводства оборот.»о капитала сгала одной из острейших проблем современной российской хозяйственного механизма, равно как и других стран с трансформационной экономикой.

В современных условиях научно-технического прогресса, нового этапа развития материального! производства и прежде всего общее! венного разделения труда, глобальных изменении на разных рынках, усиления влияния налоговой системы и других фшсторов государственного регулирования происходят качественные изменения во веем воспроизводственном процессе, в том числе и в функционировании оборотного капитала. В экономическом анализе существует необходимость обоснования современных закономерное!ей формирования и функционирования оборонки о капитала, в том числе и применительно к трансформационной российской жоп ом икс.

Исходные основы анализа категории оборотного капитана специфика его кругооборота, необходимо исследован, с позиции определения эффективности функционирования оборотного капитала Проблема оборотного капитала является одной из старейших в жономической теории и были поставлена в свое время физиократами, коюрые впервые стали делить капитал на основной и оборо!ный. Ф. Кенэеводпл кашплл к вещам. Для него но сырье, материалы. средства существования рабочих, строения, скот, семена, инструменты и другие средства производства. В XVIII в Ф Кенэ вплотную подошел к пониманию различия между основным и оборотным капиталом, хотя и применительно к земледелию «первоначальные авансы» это не что иное, как основной капитал, а «ежегодные авансы оборотный капитал. Он рассматривал основной и оборотный капитала как производительный капитал и не относил деньги ни к основному, ни к оборот ному капиталу, поскольку последние не являются производительным капиталом, составляя капитал обращения. А. Смит более системно рассматрнваеi гакие вопросы, как основной и оборотный капитал, различные сферы приложения капитала, ссудный капитал и ссудный процент К оборотному капитан Л Смит относил деньги, при помощи которых совершается обращение осшльныч его частей, запасы продовольствия в обществе, помимо находящихся в распоряжении самих потребителей, сырые материалы или полч фабрикат ы. находящиеся в стадии незавершенно! о производства, готовые, но еще не реализованные товары. Включая деиыи в оборотный капитал он путал его с капиталом обращения.

В последствии вещные трактовки капитала вписались в рамки более общей теории фактров производства, согласно этой теории в производстве функционирует некоторое количество факторов (земля, капитал, наемный труд, предпринимательство ), каждый из которых приносит свой вид дохода владельцу (ренту, процент, зарплату и предпринимательский доход). В российской экономической литературе оборотый капитал определяется большинством авторов как часть проп -'.водительного капитала, стоимость которого полностью входит в новый товар и целиком возвращается в денежной форме за один кругооборот. В марксистском толковании проблемы переменный капитал относится к оборотному капит ату

Современный анализ проблем оборотного капитала требуег системного подхода к этой каклории. с выделением понятием оборотного капитала в широком и узком смысле слова, ike факторы производства (земля, среде п.-а производства, рабочая си 1а) до процесса производства выступают экономически обособленными. Основой этой обособленности является частная собственность. 13 рамках всеобщей формулы кипи шла каждый из этих факторов способен приносить доход (ренту, прибыль и зарплату), сохраняя или восстанавливая при ном рыночную цену. ' )ш процессы возможно лишь потому, что на фазе производства все эти факторы функционирую в единстве как постоянный и неременный капитал И еушпосги в производстве происходит интеграция этих факторов в единый производительный капитал, но при определенной перегруппировке отдельных элементов. Гак, формируется постоянный капитал (земля и другие средства производства) и переменный капитал (рабочая сила). В зависимости от скорости оборота и формирования стоимости произведенного продукта участия факторов весьма различно - рабочая сила не только обеспечивает учет в издержках производства величины своей стоимости услуг но и прибавочной стоимости. оборот пая часть пост оянного капитала -учитывается в пределах своей полной стоимости, основной капитал только в рамках амортизации, а природные ресурсы - имеют нулевую оценку. г>та конфигурация производительного капитала, она является основной функцией в производственном процессе, но сам процесс производства происходит только в рамках реализации экономических интересов собственников земельных ресурсов, средств производства и рабочей силы. Предприниматель объективно учитывает свою ответственность не только по сохранению первоначально земельных ресурсов, авансированной стоимости и рабочей силы (в развитых странах это весьма по дно 01 ражено в законодательстве), но и что то же важно он понимает свою ответе!вечность по предстоящей выплате земельной ренты, процента или дивиден та и зарпла ты Поэтому уже в производстве вновь создаваемая стоимость начинает распадаться на доходы, что и отражается в системе учета затрат на ирои толст во продукции. Наряду с этим появляет ся производная конфшурапия внутри капитала, а именно выделение более или менее оборачиваемых лдлеп. Каптал делится на основной и оборотный. В широком смысле переменный капитал является оборотным капиталом, также как земля является основным капиталом. В узком смысле оборотный капитал при исследовании ряда проблем, необходимо ограничивать рамками постоянного капитала точно как же подчас целесообразно абстрагироваться от земли в составе постоянного и основного капиталов.

Включение рабочей силы в оборотный капитал обусловлено похожестью кругооборота оборота рабочей силы и оборотной часть постоянного капитала. Однако по сути их кру гооборот принципиально различен, так как в основе этой разницы лежит различие между абстрактным и конкретным трудом, разная степень участи в стоимости нового продукта. В этом плане деление постоянного капитала на основной и оборотный является более последовательным и эта категория он имеет внутреннюю противоположность и единство двух своих сторон. Базисом этою единства выступает характер груда (конкретного), который сохраняет стоимость канн ¡ала в произведенном товаре. Капитал можно рассматривая, как от ношения по поводу средств производства (владения и пользования). >тп отношения предполагают в качестве субъект ов собственников вещественных и личных факторов производства.

В практике хозяйствования российских предприятий и в экономической литературе в связи с исследованием оборотного капитала используется ряд понятий, которые в связи с переходом к рыночной экономике требуют уточнения: «оборотные производственные фонды», под которыми понимаются стоимость вещественных элементов оборотного капитала, «фонды обращения», «оборотные средства/; и «оборотные акт ивы». Оборотные производственные фонды рассматриваю!ся как синоним понятию постоянной части оборотного капитала состоят из двух основных элементов производственных запасов и расходов. Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс: состоят они из сырья, основных и вспомогательных мл .у па м к топлива, iорючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, ¡ары и гарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов. Производственные расходы состоят прежде всего из незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления, расходов будущих периодов. Все перечисленные выше элементы относятся к производительной форме капитала. Готовую продукцию необходимо рассматривать двояко - с одной стороны, готовая продукция и товары подготовленные для продажи нам представляются как производительный капитал па конечной стадии производства и включается в оборотный капитал. Готовая продукцию отгруженная покупателям в соответствии с докторами о купле и продаже даже без предоплаты несомненно является товарным капиталом (в балансе появляется дебиторская задолженность). Капитал обращения включает товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Сумма но стоимости оборотных производственных фондов, ее. оборотного капитала с теме средствами, которые непосредственно необходимы дтя поддержания его функционирования в сфере обращения, ¡.е. с частью капитала обращения (за вычетом амортизации, остатков зарабошой платы и прибыли на счетах), го получим категорию оборотных средст в. Понятие оборотных средств, таким образом, менее широкое чем понятие «оборотных активов», которое получило распространение в последнее время В понятие оборотные активов входят оборотный капитал, элементы стоимости основного капитала (амортизация), заработной платы и прибавочного продукта Причем остатки денежных средств (амортизации, заработной платы и прибыли) на счетах могут быть накоплены за ряд кругооборотов. Мы не отрицаем необходимость категории оборотных активов, а лишь подчеркиваем важность отделения ее от понятий оборотного капитала (оборотных про-1 ¡.\. венных фондов) и оборотных средств.

В ход. .ч.,пи\ыческч)Го анализа развития российской экономики в последнее го ил лв.ор цртлел к заключению, что один из главных компонентов оборотного капнута производственные запасы играют весьма важную роль в оборотных активах. В исследуемом периоде (1993-1999 г.г.) их доля в оборотных активах имела тенденцию к понижению. Это является определенным моментом характеризующим не столько процесс оптимизации структуры оборотного капитала в целом, а цикличность производства. Период приватизации сопровождался не только резким сокращением возможностей дешевого приобретения материальных ресурсов, но и падением производства вообще, а следовательно, и уменьшение потребности в оборотном капитале. Ого весьма видно в ходе анализа показателей 1995-1997 гг., в одной стороны, 1998 году с другой. И их сопоставления с аналогичным показателем 1999 г. (когда начался процесс стабиличлции экономики после августовского кризиса 1998 г.)

В региональном рарезе на примере С амарской области можно придти к выводу, что объем и структура оборотных акгивов, а следовательно, и оборотного капитала, определялась рядом факторов - так сокращение оборотных активов и прежде всего проп людственных запасов непосредственно связано с кризисными колебаниями в экономики (речь идет и об общем спаде производства после начала реформ, гак и об августовском кризисе 1998 г.). В го же время в Самарской области как более приспособленной к рыночным отношениям эти процессы проявились в меньшей мере, напротив здесь в ходе реформ резко сократились неоправданные затраты и прежде всего незавершенное производство, поэтому зависимость между потребностью в оборотном капитале и цикличностью воспроизводственного процесса должна рассматриваться в аспекте зрелости развития рыночных отношений (уровня развития промьппленпо-финансовых групп, включая решение проблем самофинансирования, качества и организации банковской системы и инфраструктуры финансового рынка и ряда других аналогичных факторов).

Практически, если из производственных расходов (т.е. незавершенного прои шодства, расходов будущих периодов и готовой продукции для продажи) исключить амортизации! аработуто плату а также прибыль (начисленную па готовую продукцию), ¡ i можно ос!атьпую их часть отнести к оборотному капиталу, а в сумме с производственными запасами полученный результат и составит оборотный каптал Оборотный капитал, таким образом, выделяется из оборотный активов. Общая доля оборотного капитала в оборотных активах в целом в период с 1993 по 1999 гг. имела тенденцию к падению. Такое падение вполне объяснимо на фоне высокой эффект ивности спекулятивных операций на финансовом рынке и прежде всею рынке ГКО-ОФЗ. В промышленности максимальный удельный вес оборонил о капитала в его производительной форме в общем объеме оборотных активов приходится на 1995 г., что соответствовало определенному росту эффективности промышленного производства. Наоборот, предкризисные и кризисные ситуации характеризуются стремлением освобождайся от оборотного капитала в пользу денежного капитала. Это особенно наблюдалось в попытке промышленников максимально «играть» денежной частью оборотных активов на рынке ГКО-ОФЗ в 1996-1998 п. Потеря оборотной) капитала в августовском кризисе 1998 г являлась закономерностью обпил о сокращения производства в предыдущие два года. В сельском хозяйстве в силу специфики природопользования и неразвитость рыночных отношении отсутствует тесная зависимость между ростом производства и повышением доли оборотного капитала в оборотных активах. В строительстве и транспорте положение значительно лучше. С развитием рынка недвижимости в строительстве наблюдается изменение структуры оборотного капитал (появляются новейшие конструктивные материалы), наблюдается увеличение прибыли В транспорте при общих сложностях сокращаются производственные запасы и расходы с изменением модельного ряда транспортных средств и развитием рынка запасных частей.

В работе подчеркивается важность для предприятий процесса оптимизации размера оборотного капитала и определяется основные его задачи, выделяются тюке организационно-экономическим направления экономии материальных ресурсов. Необходимо отметить, что в условиях рыночной экономики ныреоление партии, сырья и т.д. в значительной степени зависит от рыночных цен, которые подвержены монополизации со стороны естественных монополий. Удорожание естественных ресурсов за счет монопольной ренты также делает не эффективными в конечном счете вложения в оборотный капитал в отраслях перерабатывающей промышленности, что становиться одной из причин потери оборотного капитала в промышленности. Автор приходит к выводу, 'но финансовый кризис 1998 г. не изменил сложившихся тенденций роста монопольных цен. Ценовая динамика естественных монополий в формировании роста экономики тесно связана с квази-денежными инструментами в обслуживании расчетов, которые в современном их варианте не получают истинную рыночную оценку па финансовом рынке.

Таким образом, в нашей стране наряду с нормальным обращением денег и товаров, возникли неразвитые формы стоимости, которые можно охарактеризовать как современные варианты простой или случайной, а также развернутой форм стоимости. Все это привело к сжатию в стране нормальных рыночных отношений, общему замедлению кругооборота всего совокупного капитала и резко замедлило формирование оптимальной структуры капитала вообще и оборотного капитал;» в частности. Противоречие между рождающимся товарно-денежным хозяйством и неразвитыми формами товарного не денежного хозяйства привели двояком) движению и оборотного капитала - с одной стороны - это нормальный кругооборот с использованием денежной формы, а с другой - полунатуральный вариант кругооборота оборотного капитала - по схеме - в счет обязательства поставки произведенного продукта поставка энергии, сырья и материалов для формирования оборот пых фондов. Заинтересованност ь предприятий в таких вариантах формирования оборотного капитала определялась не только не желанием платить налоги, но и реальным отсут ствием свободных денежных ресурсов, которые в свою очередь уходили на финансовые рынки. Преодоление разрывов в йотом товарно-денежном хозяйстве страны. создание нормального товарного и денежною рынков становиться непреложным условием нормального формирования и кругооборота оборотного капитала.

Капитал выступает в единстве двух противоположных сторон основного и оборотного капитала при этом субъектами основных экономических отношений по поводу оборот ного капп ¡ала выступают его собственники и предприниматели, что и проявляете» в кругообороте оборотного капитала в рамках экономических интересов этих субъектов к его оборачиваемости, окупаемости и мобильности. Практически растворение оборотного капитала в оборотных активах ведет к неопределенности границы капитала вообще как фактора производства, что дает возможность предпринимателям осуществлять операции с оборотным капиталом весьма часто не в, интересах его собственников (Известно, что для операций с основным капиталом предпринимателям необходимо решения совета акционеров или учредителей предприятия, а по операциям с оборотными активами и оборотным капиталом действуют его собственные решения) Таким образом, потеря обособленности оборотного капитала от оборотных активов создаст основу для нарушения прав собственников капитала вообще Движение оборотного капитал подчиняется в основном двум критериям экономических интересов - собственника капитал вообще и предпринимателя Ьазисом определения экономической эффективности оборо итого капитата рассматривается норма банковского процента по вкладам и кредитным ресурсам В этом проявляются разные экономические интересы собственников оборотного капитала или финансовых ресурсов, принимающих форму оборотного каптала, и предпринимателей, имеющих право монопольного хозяйственно! о использования оборотного капитата.

В целом в современной российской экономике сложилась тенденция сокращения доли оборотного каши ада в национальном богатстве страны Отрицательное влияние на экономическую эффективность оборотного капитала ¡з процессе его кругооборот ока алитет мопоподи ;апии рынков и использование квази-денежных инструментов, которые искажают размерность оборотных активов. Потеря оборотных средств является лишь результатом специфических ограничений, порожденных низким уровнем экономической эффективности капитала вообще. недостаточного объективного учета эффекта функционирования оборотного капитала и отрицательного влияния монополизации в отдельных отраслях экономики. Развивая этот вывод необходимо отметить, что современный анализ оборотного капитала предусматривает исследование закономерностей воздействия на его научно-технического прогресса. Господство при социализме преимущественно экстенсивного типа воспроизводства, последствия которого далеко не преодолены сейчас и даже усилены кризисно- депрессионным состоянием экономики в ходе перехода к рынку становятся реальным фоном для процессов формирования и функционирования оборотного капитала в современной российской экономике В основе этих диспропорций лежали несоответствия в самой структуре основных и оборотных производственных фондов. Формат экономической эффект внос ги оборотного капитала обуславливается т ехнолог ией производс тва в н ом своем качестве зависит от основного капит ала. В нашей стране в своей технологической основе имела тенденцию к ресурсоем кости выше чем экономика развитых стран. В странах с трансформационной экономикой, где запаздывают процессы реконструкции действующих предприятий и оборотный капитал разбухает и в конечном счете способствует росту цены предложения и если отсутствует спрос, то часть продукции оказывается не реализованной, доходность падает, экономическая >ффективность оборонки о каптала падает. Собственники заемного каптала при падении его экономической эффективности просто после завершения очередных циклов производства, начинают его выводить из производительного капитала в другие аюивы (в недвижимость, валюту, золото и другие ценности). Коммерческие бан: ■ проечптывакп падение производства и сдерживают кредитование. 1 !■ ¡. о л Iое\дпрелва накачать дополнительными инфляционными деньгами не дает эффекта, гак как новые денежные средства направляются по тем же каналам эффективности вложений - недвижимость, валюта, золото и т.д.

Таким образом, проблема «потери оборотного капитала» в России связана с более глобальной проблемой недостаточных инвестиций в реконструкцию действующих предприятий. Попытка проскочить в рынок на устаревших технологиях и основных производственных фондах и соответствующих им размерах энергоемкости материалоемкости и т.д., а значит и формату оборотного капитала превращается в движение общественного капитала от производства. Анализ показывает, что с начала реформирования российской экономики средний возраст производственного оборудования т, промышленности увеличился с р)<)| по г, практически в ¡,6 раза. 13 стране наблюдается рост или неизменный об тем затрат электроэнергии и условного топлива на единицу в (натуральном выражении) продукции. В этом аспекте значительных изменении в потребности для производства продукции в промышленности обороню, о капитала в его производительной форме не произошло.

Таким образом, увеличение возраста и неизменность или возрастания затрат энергетических ресурсов нам говорит о том, что российскую экономику ожидают новые экономические кризисы, так как потребность в относительная оборотном капитале будет в си. о данных причин возрастать быстрее чем возможности платежеспособно! о спроса на отечественную продукцию. Конечно, за счет периодических девальваций рубля можно снимать частично данную проблему, но развитие экспорта и импорт азамещения за счет инфляционный всплесков без должного изменения в основной капитале, его технической и техно.ю! ической составляющей является «своеобразным питанием российской экономики >а счег инфляционных наркотиков». Все эти процессы имеют и друг \ м» емронч а именно - сокращение реальных оборотных активов (включая заг.ипч пх денежными суррогатами), равно и потеря оборотного капитала сопровож даю «си сокращением денежной массы в обращении, способствует неустойчивости денежного рынка и росту расходов на его поддержание. При этом положение на российском денежном рынке усугубляется слабостью национальной валюты, что ведет к оттоку финансовых ресурсов из страны, ограничивая возможности нормального формирования оборо гн о го кап итал а.

Развитие современных форм воздействия финансово-кредитного механизма на оборотный капитала связаны перспективой корпоративных облигаций и даже коммерческих бума«' как одних из основных источников формирования заемной части обороним о капп ¡ада Однако имеется ввиду корпоративные облигации и коммерческие бумаги, которые получают действительную рыночную опенку. Для условий российской экономики это. по нашему мнению, невозможно вне системы организованного рынка ценных бумаг. В России создана мощная система торговли, расчетов и депозитарного учета на ММВБ и связанных с пен валкнныч бирж, способная при современной системе информационных ехно. нч ип принять на себя весь объем операций с данными финансовыми инструментами в масштабе всей российской экономики в рамках реализации модели организованною финансового рынка.

Применительно к современным предприятиям важнейшей задачей управления становится определение опт имальных размеров оборотных средств и оборотного капитала, что учет целою ряда факторов (специфику кругооборота капитала основного и оборотного капитала, рентабельность и норму прибыли, налоги, ставки по процентам на заемные средства и т.д.). Экономический анализ позволяет прилги к заключения Что в современных условиях России чем в нефтехимической промышленности чем выше доля заимствований в структуре кап типа, тем выше эффективность использования собственных средств предприятия, а значит и с>к.-т венного оборотного капитала. Это справедливо пока издержки на обсде.-ктпитп< кредитов не превышают экономической рентабельности активов и новые заимст вования не приводят к снижению уровня эффективности производства;

Стабилизационные рычаги государственного воздействия на оборотный капитала методологически необходимо рассматривать в аспекте институциональных и экономических функций современного государства, включая регулирование как (иварно-сырылип о. гак и финансового рынков, особенно в настоящее время в силу перехода производства к информационной стадии развития. Колее того возможны реальные меры по совершенствованию введению обязательной продажи части товарно-сырьевых ресурсов на организованных торговых плстиадках (биржах) для противостояния процессам монополизации, к чорые евойсч веппы современной российской экономике.

Государственная политика в области учета и налогообложения, также должны быть направленные на достижения оптимального размера оборотного капитала для современных условий российской экономики. Это неотделимо о г прозрачности бухгалтерского и с ¡агиет ическо! о учета оборотного капитала, последнее создает более прочную основу для экономической заинтересованное) и инвесторов и научно-обоснованного налогообложения которое бы строилось в определенных своих моментах в зависимости от общего размера и скорост и оборота основного и оборот ного капитала.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Иванов, Павел Александрович, 2001 год

1. Монографии и сборники научных трудов

2. Барнгольц С Б. (. Оборотные средства промышленности СССР. М.: Финансы. 1965

3. Батырев В. Денежное обращение в СССР. М.: Госфиниздат. 1959.

4. Безналичный оборот и кредит в СССР. М.: Госфиниздат. 1963.

5. Бердяев Н. Смысл истории. М. 1990.

6. Бирман Л М. Планирование обротных средств. М.: Госполитиздат.1956.

7. Бланк Н А Управление формированием капитала. -К.: «Ника-Центр».2000.

8. Богатырев В. Денежное обращайие в СССР.

9. Богачева Г.П., Денисов Б Д. Реальный и фиктивный капитал. 1УЦ1999.

10. Борисов РФ. Экономические проблемы современной научно-технической революции. -М : Высш. школа. 1970.

11. Борисов Р. Ф., 1 ихонов И. А. Закономерности роста эффективности производства в С 'ССР. М . Мысль. 1968.

12. Васильев ii.II. Структура технического строения общественного производства /7 Социалистическое воспроизводство. Проблемы эффективности и ориентации на конечные результаты. Красноярск: Красноярск, ун-т. 1986.

13. Васильцова В.М Воспроизводство основного капитала в условиях перехода к рынку Автореферат на соискание ученой степени канд. эк наук (08 00.01), С-Пб гос. универешет. Р-1} '

14. Воейкова • И Межотраслевые структурные сдвиги пшепсификация и эффек; и.нг лд ь общее! венног о производства. М.: Наука1985.

15. Вопросы интенсификации и сбалансированности расширенного воспроизводства в период развитого социализма // Под ред. А.И. Ноткииа. M : Наука. 1981.

16. Гигилашвили P.III Опенка влияния структурных сдвигов на эффективность регионального прои .bo.iciва Изд. АН СССР. Сер. эк-ки и права 1985. № 1.

17. Головнин Ю.В. Территориальная структура хозяйства ГДР. М.: Наука. 1982.

18. Грицай А.П., Иванов 1 i 11. Чибисов В.Д. Оборотные средства социалистических промышленных предприят ий. М.: Высшая шк. 1963.

19. Движение капитала. Под ред. Быковой Э И. -М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997.

20. Деньги и кредит в социалистическом обществе. М.: Финансы и статистика. 1984.

21. Добрынин А.И., Судеревский С И. К вопросу о динамике соотношения живого и овеществленного труда / Вещественные и личные факторы повышения эффективности производства в условиях НТП. Калинин. КП, 1987.

22. Жевтяк П.П. Финансы промышленного предприятия. М.: Госфиниздаг. 1963.

23. Институт экономики РАН. ■Россия 2015: оптимистически!"! сценарий» M. 1999.

24. Г24. Как обеспечить рост .лип и воспроизводственные процессыэкономики фирмы / Под ред. А.Г Грязновой, С.А. Ленской. М : Изд-во ФА 1996.

25. Карпухин Д.П. Производительность общественного труда и народно-хозяйственные пропорции. М.: Мысль. 1972.

26. Кваша Я, Время производства и исчисление стоимостного строения производства // Вонр. экономики 1971. № 1.

27. Кенэ Ф. Экономическая таблица. М„ 1936.

28. Кларк Дж. Бейтс Распределение богатства. -М.: «Гелиое АРВ»2000.

29. Корнай Я. Дефицит. Изд-во «Паука», 1990.

30. Коровяковский Д.З. Политэкоиомические проблемы научно-технической революции в условиях зрелого социализма. М.: Высш. шко. ia 1983.

31. Костин J1.A., Костии. СЛ. Кардинальное повышение производительности груда. М.: Профиздаг. 1986.

32. Кравцов А.Г. Научно техническая революция: закономерности управления и использования, Алма-Ата. Паука. 1976.

33. Кронрод Я.А. Законы политической экономии социализма. М, Мысль. 1966.

34. Кронрод Я.А, День* и в социалистическом обществе. М I оефиниздат . 1960.

35. Кронрод Я.А. Общественный продукт и его структура пр.-, социализме. М.: Госполитиздат. 1958.

36. Курц X. Капитал, распределение, эффективный спрос. 11ер. с шил М.: «Аудит», «ЮН ИТ И», 1998.

37. Лебедев В.Г., Леванов Г,К. Особенности интенсификагши на основе высших досшжений научно-технического прогресса Преприпт доклада. М.: 1984

38. Ленин В.П. По поволу гак называемого вопроса о ры;ь.; х

39. Ленин В,И. Поли. coop. соч. Т.1.

40. Ленин В И. Развитие капитализма в России. // Ленин В. И. Поли, собр. соч. Т. 3.

41. Ленская С.А. Производственные фонды как экономическая категория. М.: Экономика. 1982.

42. Ленская С. А., Сидоров В.11. Эффективность и время производства. М.: Экономика. 1980.

43. Лисициан Н С. Кредит по обороту материальных ценностей. М.:1961.

44. Любимцев К).И. Оборачиваемость, окупаемость, эффективность: (Вопросы использования промышленных фондов. М.: Экономика, 1968.

45. Льюис К.Д. Методы прогнозирования экономических показателей / Пер. с английского. M : Финансы и стат. 1986.

46. Малый 11 Г. Вопросы статистики в «Капитале» К. Маркса М. Статистика, 1967.

47. Маркс К. Капитал. Г. 1 V Маркс К. Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Г. 23.

48. Маркс К. Капитал. Т. 2. /У Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Г.24.

49. Маркс К,- Капитал. Т. 3. 4.1/' Маркс К; Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. i 25. 4.1.

50. Маркс К Капитал Т. 3 4 2 / Маркс К. Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. У25. 4.2.

51. Маркс К. Теории прибавочной стоимости. 4.1. // Маркс К . Энгельс Ф Соч. 2-е изд. Т. 26. 4.1

52. Маркс К. Теории прибавочной стоимости. 4. 2. // Маркс К. Энгельс Ф Соч. 2-е изд. Т. 26. 4.2

53. Маркс к. Теории прибавочной стоимости. Ч. 3. // Марке К. Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 26. Ч.З

54. Машкауцлп С.И. Пексчорые «кономические вопросы обеспечениясоответствия подготовки рабочей силы развитию орудии труда при социализме. Пермь. 1967.

55. МГУ им. Ломоносова, Академия наук СССР и др. «Курс политической экономии» Т.2. «Социализм» Издательство «Экономика» М . 1970.

56. Медведев В. А. Социалистическое производство и структурные сдвиги в экономике. -М: Экономика, 1973

57. Мелков A.Li. Кредит и денежный оборот. М.: Финансы и статистика, 1983.

58. Мещерова П.В. Организованные рынки пенных бумаг. Изд-во «Логос». М„ 1999.

59. Мещерова П.В. Рынок пенных бумаг в системе основных экономических отношений. В кн Финансовый капитал: механизм движения Изд-во «Логос». М„ 2000.

60. Министерство экономическою развития и торговли РФ. Проект «С)сновных направлений социально-экономической политики правительства Российской Федерации на долгосрочную перспективу». Министерством экономического развития и торговли РФ М 2000.

61. Михалевекий Ф.И. К методологии изучения нашего денежного обращаения. М.: 1930.

62. Мучник B.C., Голланд ' > I» Экономические проблемы современного научно-технического прогресса Новосибирск. Наука. 1982.

63. Научно-техническая революция Общетеоретические проблемы. М,: Паука. 1976.

64. Научно-технический прогресс и производительность труда. М.: Мысль. 1972164. 1ТП I и основные фонды К о ¡аукова Думка», 1971.

65. Осипов 1С. Теория хозяйства Начала высшей экономики. Т.2. -Издательство Московского универеи ¡era. М. 199".

66. Осипян В. А. Возрастание органического строения социалистического производства и движения рабочей силы: Автореферат дисе на соиск звания канд. эк. наук. Ленинград. 1977.

67. Павлов Г1. М. Социалистическое производство: сущность, кржерии. М: Мысль. 1977.

68. Павлов B.C. Оборотные средства промышленности. Формирование и использование. М.: «Финансы», 1974 г.

69. Перламутров В.Л. Проблемы использования оборотных средств в промышленности. М.: Наука. 1973.1 70. Петроченко П. Ф. Влияние научно-технического прогресса на содержание и организацию труда. М.: Мысль. 1975.

70. Политическая экономия современного монополистического капитализма. Г. 1. М.: 1970.

71. Политическая экономия. М.: Политиздат. 1982.

72. Полещук П.Г., Юдакова E.H. Разработка факторных моделей рос,'а производительности труда. М.: Экономика 1978.

73. Пуляев В.Т. Главная производительная сила общества и экономические законы ее развития. Л. Изд-во ЛГУ, 1979.

74. Пушкин С.И. Капитал и экономическое поведение предприятий в переходный период (08.00.01). Автореферат на соискание ученой степени капд эк. паук / Костромской государственный университет, Кострома. 1998.

75. Рикардо Д. Начало политической экономии и налогового обложения. М. ГН1.

76. Российская Экономическая Академия им. Г'.В. Плеханова Экономическая теория (полит жономия). Учебник. «ИНФРА - М». М., 1999.

77. Самуэльсон П. Экономика. М., 1964.

78. Силин А Н. Соотношение между овеществленным и живым трудом и ere использование в исследовании экономических процессов. Изд-во Казанского университета, 1980.

79. Смирницкий Е. К. Экономические показатели промышленности. Изд. 2-е перераб. и доп. М.: Экономика 1980.

80. Современная научно-техническая революция и ее социальные последствия/Под ред. Е.А. Чернова. Куйбышев Куйбыш. план, ин-т, 1973

81. Спиридонов А. Правительство любит ученых. М.- Нью-Йорк.2000.июнь.

82. Стоянова Е„ Штерн М. Финансовый менеджмент для практиков. PvL Перспектива, 1998

83. Струм ил и н С.Г. Проблемы экономики труда. М.: Наука. 1982

84. Таранов В. В. Живой и овешест вленпый груд в условиях технического прогресса. Ростов н/Д: Книж ичдлю. 1974.

85. Трубицына Т. И. О соответствии личных и вещественных факторов социалистического производства Куйбышев: Куйб. гос. ун-т, 1979.

86. Тунин Г А. Основной капитал и инвестиционная политика: Учебное пособие для вузов. М.: «Изд-во 11РИ( )Р», 2000.

87. Феодоритов В. Я Проблемы повышения экономической эффективности производства. JT: 1енп :даг 197о.

88. Феодоритов В. Я. Интенсификация и динамика строения социалистического производства / Вещественные и личные факторы повышения эффективности производства в условиях НТП. Калинин: KT У. 1987.

89. Философский энциклопедический словарь. М: Сов. Энциклопедия, 1983.

90. Хачатуров Т.С. Советская экономика на современном этапе. М : Мысль. 1975.

91. Хачатуров Т.С. Эффективное! ь обиественного производства а Препринт доклада. М.: 1984.

92. Хауштейн Г. Методы прогножирования социалистическойэкономики / Пер. с нем. М I Iporpece, 1971.

93. Хике Дж. Стоимость и капитал. Пер. с англ. под ред. Энтова P.M. М.: «Прогресс», «УНИВНРС.'»,

94. Черняк В. К. Структура экономического развития Киев: Наукова Думка, 1981.

95. Четыркин Г. М. С 'атиеличеекие методы прогнозирования. М. Статистика, 1977.

96. Чистяков Н. i . Семенов Д. К. Балансовые модели хозяйства города. М.: Экономика, 1' • '

97. Экономическая тппикдопе. 1ия. Политическая экономия. Г.З 11-социологическая школа i л ред. A.M. Румянцев, М.: Советская энциклопедия. I 979.

98. Статьи в периодических изданиях

99. Виленскии Н.М. Дейч И.Г. Тенденции изменения электроемкости промышленного производства. .7 Промышленная энергетика. 1977. №7.22. Дены и и кредит 1982. №3.

100. Евстигнеева Д Взаимосвязь факторов преимущественною роста производства средств произволе!ва Вопросы экономики. 1966. № 11.

101. Кропрод Я. ('ipy ктура общественного продукта и закон быстрейшею i « драении * пр.<п ю i*.,i средств производства <7 Вопросыэкономики. 1965. № 12.

102. Лебедев В. Ускорение 11111 и общие закономерности развития труда // Социалистам, труд, 1985 № 6

103. Логинов В Научно-технический прогресс главное звено интенсификации экономики // 11ланов. хозяйство. 1985. № 4.

104. Маневич В 16 Денежный оборот в системе общественного воспроизводства// Вопр. экономики, 1984. № 8.

105. Марахов В., Мел с щеп ко К), Особенности и социальные следствия научно технической революции /У Философские науки. 1968.

106. Оборачиваемость оборотных средств /У Экономическая газета. 1985. №40.

107. Рогова O JI . Моисеева Л.Ф. Некоторые проблемы управления денежным оборотом //Деньги и кредит. 1984.№ 1.

108. Смирнов С Автоматизация как новый технологический способ производства // Вопр. экономики. 1974, № 10.