Негосударственные пенсионные фонды: теория и практика программных направлений развития тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Головченко, Анастасия Валентиновна

• Головченко, Анастасия Валентиновна
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Головченко, Анастасия Валентиновна

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы функционирования негосударственных пенсионных фондов

1.1.Общая характеристика негосударственного пенсионного фонда как субъекта пенсионной системы

1 ^.Специфические функции негосударственных пенсионных фондов 34 1.3.Риски проектного финансирования в деятельности негосударственных пенсионных фондов

Глава 2. Организация финансовой деятельности негосударственных пенсионных фондов

2.1.Анализ динамики финансовых показателей деятельности негосударственных пенсионных фондов

2.2.Участие пенсионного страхования в государственных программах управления общественными финансами

2.3.Социально-экономическая значимость негосударственного пенсионного страхования (оценка населения) 89 Глава 3. Программные направления формирования системы проектного финансирования негосударственных пенсионных фондов 106 3.1 .Преобразование государственной политики в области пенсионного 106 обеспечения

3.2.Модель принятия решений при реализации выбора общества в рамках теории двух равновесий Харшаньи-Зельтена

3.3.Применение универсальной технологии проектного финансирования деятельности негосударственного пенсионного фонда. 129 Построение методики трансформации пенсионных накоплений населения в организованные финансовые ресурсы

Заключение

Библиографический список

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Негосударственные пенсионные фонды: теория и практика программных направлений развития»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследовании. Реформирование российской пенсионной системы, проводимое в настоящее время, является пролонгированным процессом, начатым одновременно с переходом к рыночной экономике. Качественный уровень современных экономических отношений актуализирует глубокое научное осмысление проблем деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ), формирующих тенденции развития российской пенсионной системы.

Социальная значимость сектора негосударственного пенсионного обеспечения населения определяет необходимость создания взвешенных подходов к его реформированию. Политика государства в области пенсионного обеспечения населения должна опираться на программные направления формирования эффективной системы финансирования негосударственных пенсионных фондов, что может быть реализовано в рамках проектного формата. Положения пенсионного законодательства отражены в Стратегии долгосрочного развития пенсионной системы Российской Федерации и предусматривают существенные изменения деятельности негосударственных пенсионных фондов, включая изменение организационного статуса этих организаций.

Существующий диссонанс интересов государства, населения и негосударственных пенсионных институтов имеет несколько возможных решений, среди которых крайними одиозными для общества вариантами являются ликвидация накопительной части трудовой пенсии и перевод существующих пенсионных накоплений в солидарно-распределительную систему, пересмотр в сюрону увеличения пенсионного возраста, повышение уровня обязательных пенсионных взносов и другие. Создание действенных стимулов для развития смешанной пенсионной системы, в которой Пенсионному фонду Российской Федерации и негосударственным пенсионным фондам отводились бы соответствующие их возможностям функциональные обязанности, возможно только при активном участии

граждан. Социально безответственное отношение населения к обязанности финансирования пенсии наряду с крайне неблагоприятной демографической ситуацией, в частности, низким показателем соотношения работающего населения и пенсионеров служит источником бедности, неравенства и угрожает социальной справедливости в российском обществе.

Перечисленные проблемы обусловливают актуальность и значимость темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности темы. В советский период существенный вклад в разработку вопросов пенсионного обеспечения внесли: Андреев B.C., Астрахап Е.И., Ачаркан В.А., Гущин И.В., Кац P.P., Фогель И.Ф. и другие.

Современные исследования проводятся Барановой Е.А., Ермаковым Д.Н., Захаровым M.JL, Муравлевой Т.В., Ройком В.Д. и другими.

Принимая во внимание не только мнения ведущих специалистов, но и новейшие практические разработки в исследуемом направлении, в диссертационном исследовании исследовались работы по негосударственным пенсионным фондам последних лет: Аранжереева М.М., Григорьева A.A., Жаркова A.A., Кричевского A.A., Кокорева P.A., Мерзликиной O.E., Никитина A.B., Ниязбаевой A.A., Писанка С.А., Прудникова В.Б., Соколова А.П., Скуровой A.B., Талыковой A.A., Трухачева С.А., Хмырова В.В. и других.

Зарубежные исследования организации пенсионной системы и деятельности негосударственных пенсионных институтов представлены в трудах Боди 3., Итуэлла Дж., Масгрейва P.A., Мертона Р., Стиглица Дж., Хамильтона К.Л. и других.

Вопросы развития пенсионного рынка России и негосударственных пенсионных фондов рассмотрены во многих современных отечественных исследованиях, однако большинство из них носит несколько односторонний характер, поскольку вектор анализа смещен в сторону проблем повышения эффективности управления денежными потоками в НПФ, оценке рисков деятельности НПФ, при этом не учитываются условия участия населения в

системе негосударственного пенсионного обеспечения. Исключение составляет совокупность работ по оценке социально-экономической значимости пенсионной системы в рамках программ НИИ труда и социального страхования под руководством Ройка В.Д. Однако, эти работы, в значительной степени, посвящены регулирующей функции государства в пенсионной системе, преодолению демографических проблем и вопросам закрепления пенсионных прав граждан.

Цель исследования состоит в разработке теоретических и методических основ трансформации пенсионных накоплений населения в организованные финансовые ресурсы в рамках программных направлений формирования эффективной системы проектного финансирования негосударственных пенсионных фондов.

Достижение поставленной цели обеспечивается последовательным решением следующих задач:

- систематизировать и дополнить характеристики негосударственных пенсионных фондов как субъектов пенсионной системы;

- конкретизировать функции, выполняемые негосударственными пенсионными фондами в системе экономических отношений;

- провеет и мониторинг тенденций развития негосударственных пенсионных фондов по основным направлениям;

- установить показатели участия негосударственных пенсионных фондов в государственных программах управления общественными финансами;

- уточнить содержание финансового механизма негосударственного пенсионного обеспечения населения;

- разработать методику трансформации пенсионных накоплений населения в организованные финансовые ресурсы.

Объектом исследования являются негосударственные пенсионные фонды, осуществляющие деятельность по формированию пенсионного обеспечения на основе дискреционных решений населения.

Предметом исследования выступает совокупность социальных, экономических и финансовых отношений, формирующихся в процессе деятельности негосударственных пенсионных фондов при реализации пенсионных программ.

Теоретическую, методологическую и эмпирическую основу исследования составили фундаментальные теории в области негосударственного пенсионного обеспечения, разработанные отечественными и зарубежными учеными; нормативные и правовые акты, документы международных организаций. В качестве методологической основы диссертационного исследования были использованы структурно-функциональный, сравнительный метод, метод актуарной математики и экономико-математического моделирования. Информационно-эмпирическую базу исследования составили официальные данные Министерства труда и социальной защиты Российской Федерации, Министерства экономического развития Российской Федерации, Пенсионного фонда Российской Федерации, Центрального Банка Российской Федерации, материалы периодических изданий, сайтов сети Интернет.

Область исследования соответствует п. 1.10. Финансовое стимулирование эффективного использования всех видов экономических ресурсов раздела 1 «Финансовая система»; п. 3.22. Формирование эффективной системы проектного финансирования раздела 3 «Финансы хозяйствующих субъектов»; п. 4.4. Стратегия трансформации доходов населения в организованные сбережения; п. 4.7. Механизм инвестиционной стратегии сбережения раздела 4 «Финансы домохозяйств» Паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит» ВАК Российской Федерации (экономические науки).

Научная новизна основных результатов диссертационного исследования, полученных лично автором:

1. Систематизированы и дополнены характеристики негосударственных пенсионных фондов как институциональных субъектов пенсионной системы, деятельность которых состоит в организованном

аккумулировании сбережений граждан в ходе создания фондов денежных средств из пенсионных взносов посредством использования финансового инструментария при финансовом обеспечении пенсионных прав граждан; установлена значимость условий, определяющих обеспечение пенсионных прав населения на основе дискреционных финансовых решений, принимаемых гражданином по поводу распоряжения сбережениями.

2. Конкретизированы функции негосударственных пенсионных фондов в системе экономических отношений; обоснована социальная функция, обеспечивающая гарантии пенсионных прав граждан, предусматривающая персонализацию пенсионных выплат, предполагающая реализацию дискреционного выбора граждан при социально ответственном поведении в ходе финансирования будущих пенсий; выделена инвестиционная функция, характеризующая пенсионные средства, как финансовые ресурсы, исключающая нецелевое использование пенсионных накоплений; предложена макроэкономическая функция, оказывающая стабилизирующее влияние на ключевые индикаторы экономики и сокращение государственных трансфертных расходов в результате высвобождения ресурсов для финансирования общенациональных задач.

3. Уточнены показатели участия негосударственных пенсионных фондов в государственных программах управления общественными финансами; в ходе оценки динамики показателей получено подтверждение корреляции между участием НПФ в государственных программах и эффективностью управления общественными финансами.

4. Обоснован и расширен финансовый механизм негосударственного пенсионного обеспечения населения па базе внедрения структурно-классификационной модели, предусматривающей участие работников, работодателей и государства как субъектов негосударственного пенсионного обеспечения с раскрытием их функциональных задач в рамках алгоритма реализации пенсионных схем при заданных персональных параметрах кон кретных у ч астн и ко в.

5. Разработана и адаптирована к практическим условиям бизнес-среды методика трансформации пенсионных накоплений населения в организованные финансовые ресурсы. Методика показала положительные результаты своего применения на действующих предприятиях.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в возможности использования конкретных рекомендаций при формировании стратегий привлечения пенсионных взносов населения в негосударственные пенсионные фонды. Разработанная автором методика трансформации пенсионных накоплений населения в организованные сбережения использована в деятельности ОАО «Российские железные дороги», НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», НПФ «РОСГОССТРАХ».

Результаты диссертационного исследования использовались в процессе преподавания курса дисциплины «Финансы и кредит» в ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина».

Апробация результатов исследования. Основные результаты и выводы диссертационного исследования нашли отражение в выступлениях и докладах автора на научно-практических конференциях, в том числе: «Модернизация финансово-кредитной системы России» (г. Екатеринбург, 2011г.); «Управление социально-экономическим развитием регионов: проблемы и пути решений» (г. Курск, 2012г.); «Формирование новой экономики XXI века» (г. Пенза, 2012г.); «Современные проблемы гуманитарных и естественных наук» (г. Москва, 2012г.); «Актуальные проблемы налоговой политики» (г. Екатеринбург, 2012г.); «Инновации в современной экономике: проблемы и перспективы» (г. Москва, 2012г.); «Актуальные вопросы современной экономической науки» (г. Липецк, 2012г.); «Актуальные проблемы финансовых рынков и финансовых институтов» (г. Екатеринбург, 2013г.); «Устойчивое развитие российских регионов: от таможенного союза к Евразийскому» (г. Екатеринбург, 2014г.).

По теме диссертационного исследования опубликована 21 научная работа, общим объемом авторского текста 6,9 п.л., в том числе 6 статей в

журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации объемом 2,5 пл.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, грех глав, заключения и списка литературы. В состав работы вошли 11 рисунков и 17 таблиц.

Во введении обоснована актуальность тематики исследования; представлена степень разработанности проблемы; определены цели, задачи, предмет и объект исследования; показана теоретическая и практическая основа и научная область исследования; представлен научный инструментарий и информационно-эмпирическая база; сформулированы основные положения научной новизны и определена практическая значимость диссертационного исследования; представлена информация об апробации полученных результатов.

В первой главе «Теоретико-методологические основы функционирования негосударственных пенсионных фондов» представлена общая характеристика негосударственных пенсионных фондов как субъектов пенсионной системы с выделением функций и специфических задач НПФ, а также проведением обзора рисков системы проектного финансирования в деятельности негосударственных пенсионных фондов.

Во второй главе «Организация финансовой деятельности негосударственных пенсионных фондов» прослежена динамика финансовых показателей деятельности негосударственных пенсионных фондов и дана оценка социально-экономической значимости негосударственного пенсионного страхования на основании результатов социологических опросов населения. Проанализировано участие пенсионного страхования в государственных программах управления общественными финансами.

В третьей главе «Программные направления формирования системы проектного финансирования негосударственных пенсионных фондов» прослежены изменения политики государства в области пенсионного обеспечения на основе российского и мирового отита. Разработана модель принятия решений при реализации выбора общества в рамках теории двух

равновесий Харшаньи-Зельтена. Обосновано применение универсальной технологии проектного финансирования деятельности НПФ и представлена методика трансформации пенсионных накоплений населения в организованные финансовые ресурсы.

В заключении проведены основные выводы и результаты выполненного диссертационного исследования.

Глава 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ

ФОНДОВ

1.1. Общая характеристика негосударственного пенсионного фонда как субъекта пенсионной системы

Современное государство как политический, социальный и экономический институт, выполняет широкий спектр функций, наиболее значимой из которых является обеспечение социальной стабильности в обществе. Составной частью системы государственной социальной защиты населения выступает пенсионная система, нацеленная на сохранение приемлемого для развитого государства уровня доходов граждан в условиях утраты ими трудоспособности по причине достижения пенсионного возраста или по другим причинам.

Формирование пенсионной системы в том направлении, которое предопределило ее сегодняшнее состояние, началось в послевоенный период принятием 14 июля 1956 года Закона СССР «О государственных пенсиях». Этим законом предусматривались пенсии по старости, по инвалидности и в случае потери кормильца. Пенсии по инвалидности устанавливались не только рабочим и служащим, но и военным и другим категориям советских граждан. Для членов семей предусматривались пенсии по случаю потери кормильца. В законе устанавливались основные принципы советской пенсионной системы, закрепляющие государственные гарантии по социальному обеспечению, пе имевшие аналогов в мировой практике:

1. Гарантированные государственные пенсии без каких-либо вычетов из заработка трудящихся.

2. Выплата пенсии за счёт средств общесоюзных фондов.

3. Единые основания пенсионного обеспечения (старость, инвалидность, потеря кормильца).

4. Единый возраст и единые требования к трудовому стажу, необходимому для назначения пенсии.

5. Единый порядок исчисления размера пенсии из заработка с преимуществом для невысокооплачиваемых категорий работников.

В основе исчисления пенсии каждого трудящегося лежал размер заработной платы. Полная пенсия предоставлялась мужчинам с шестидесяти лет со стажем работы не менее двадцати пяти лет и женщинам с пятидесяти пяти лет со стажем не менее двадцати лет. Поощрялся и приветствовался длительный срок работы на одном месте. Некоторым категориям трудящихся предоставлялась дополнительная пенсия за выслугу лет. За непрерывный стаж работы начислялись надбавки к пенсии. Надбавку получали и пенсионеры, имеющие на своем иждивении нетрудоспособных членов семьи. Государство поощряло работающих пенсионеров, так, помимо заработной платы им частично или полностью выплачивалась пенсия.

Все перечисленные гарантии закреплялись Постановлением Совета Министров СССР № 1044 от 4 августа 1956 года «Об утверждении Положения о порядке назначения и выплаты государственных пенсий». Данное Постановление содержало свод единых параметров, закреплявших требования к размеру пенсионного обеспечения, четко зависящему от оплаты труда и возраста выхода на пенсию (таблица 1).

Таблица 11

Объем пенсионных гарантий в соответствии с к замещения в СССР

Размер пенсии

Рабочим и служащим, занятым на

Оплата труда, Обычным рабочим и служащим вредных и опасных

руб./ месяц производствах

% от оплаты Рублей, без % от оплаты Рублей, без

труда учета надбавок труда учета надбавок

до 350 100 300 100 300

от 350 до 500 85 350 90 350

от 500 до 600 75 425 80 450

1 Составлено автором: Постанопление Совета Министров СССР № 1044 от 4 августа 1956 года «Об утверждении Положения о порядке назначения и выплаты государственных пенсий».

продолжение таблицы 1

ОТ 600 до 800 65 450 70 480

от 800 до 1000 55 520 60 560

от 1000 50 550 55 600

Гарантии советского руководства гражданам обеспечивали коэффициент замещения заработной платы 50 % и выше. Такой уровень пенсионных выплат вводил пенсионеров в класс платежеспособных потребителей и повышал уровень и продолжительность жизни в Советском Союзе. Введением в 1964 году системы пенсионного обеспечения колхозников, в стране была создана единая государственная пенсионная система, которая обеспечивала уровень жизни советских пенсионеров почти тридцать лет. Ориентирована советская пенсионная система была на достижение социального равенства и справедливости.

В мае 1990 года был принят новый Закон СССР «О пенсионном обеспечении граждан в СССР». В том же году принят Закон РСФСР «О государственных пенсиях в РСФСР», который практически блокировал действие союзного закона и устанавливал новые правила пенсионного обеспечения. Был впервые создан Пенсионный фонд России как самостоятельная внебюджетная кредитно-финансовая система2.

В дальнейшем пенсионная система в Российской Федерации неоднократно реформировалась. Действующий в настоящее время Федеральный закон «О трудовых пенсиях в Российской Федерации», принятый в 2001 году, пережил уже несколько редакций и изменений.

Современная пенсионная система Российской Федерации представлена государственным Пенсионным Фондом (ПФР) и совокупностью негосударственных пенсионных фондов. В соответствии с классификатором институциональных единиц секторов экономики, государственный Пенсионный Фонд РФ относится к сектору государственного управления, тогда как негосударственные пенсионные фонды относятся к категории

2 Российским правовой портал. Дост>п' 1Шр./Лшкоп.Iaw7.ru/legal2/sel 1/ргаУо11678/тс1ех.Ыт.

«Финансовые корпорации», группе «Страховые корпорации и негосударственные пенсионные фонды»3.

Пенсионный фонд России входит в состав государственных внебюджетных фондов, т.е. является государственным фондом денежных средств, формируемым вне государственного бюджета, распоряжение которым осуществляют органы государственной власти для социального обеспечения граждан по возрасту, и в других случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации'.

Внебюджетные фонды как новые звенья финансовой системы государства начали формироваться в 1990-х годах вследствие реформирования системы финансов Российской Федерации в рамках перехода страны на рыночные условиях хозяйствования. Спецификой внебюджетных фондов является четкое закрепление доходных источников и строго целевое использование денежных средств5. В состав внебюджетных фондов входят, наряду с Пенсионным фондом РФ, Фонд социального страхования и Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования.

Пенсионный фонд РФ является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, цель которого состоит в организации процессов мобилизации и перераспределения денежных средств в объемах и на цели, регламентированные государством. Правовой статус, порядок создания, деятельности и ликвидации Пенсионного фонда РФ определяются федеральным законодательством в соответствии с Бюджетным кодексом РФ. Средства Пенсионного фонда РФ находятся в федеральной собственности и не входят в состав бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ6.

Бюджет Пенсионного фонда РФ, наряду с бюджетами других внебюджетных фондов, по представлению Правительства РФ принимается в

3 Официальный сайт Федеральном службы государственной статистики РФ. Классификатор институциональных единиц по секторам экономики. Доступ: www.gks.ru/metod/kies2008.doc

4 Автор считает целесообразным, в рамках данного исследования, остановиться на пенсионном обеспечении по старости, как наиболее актуальном для отечественной практики виде социальной защиты населения.

5 Финансы / под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. М.: Юрайт, 2012. - С. 205.

6Там же. - С. 206.

форме федеральных законов не позднее принятия федерального бюджета на очередной финансовый год.

За весь период существования система внебюджетных фондов неоднократно реформировалась. Со времени возникновения по 2000 год основным источником поступлений в Пенсионный фонд РФ были обязательные страховые взносы работников и работодателей. С начала 2001 года обязательные страховые взносы были заменены федеральным налогом, который с 2002 года назывался единым социальным налогом (ЕСН). С начала 2010 года ЕСН был трансформирован в страховые взносы, среди которых наибольшую долю - 26% из 34% занимали взносы па обязательное пенсионное страхование. С 2002 по 2009 годы вместо отчислений в ПФР, соответствующие перечисления производились в федеральный бюджет. Эта практика прекратилась с 01.01.2010 г. С этого же периода, в рамках реформы ПФР для совершенствования пенсионного обеспечения граждан страны предусмотрено проведение валоризации, которая предусматривает приведение пенсий лиц разных возрастов к единым параметрам, включая повышение страховой части пенсии лицам, имевшим трудовой стаж в период 1991 - 2001 годов и в советский период до 1991 года. В настоящее время утвержденная действующая ставка отчислений по обязательному пенсионному страхованию - 16 %, которая распределяется на накопительную (0 или 6 %) и страховую (соответственно, 16 или 10 %) части, уплату которых осуществляет работодатель .

Объектом для уплаты взносов па обязательное пенсионное страхование является оплата груда во всех ее проявлениях, включая заработную плату, выплаты и вознаграждения за выполнение работ и оказание услуг в соответствие с трудовыми договорами. Плательщиками выступают организации, индивидуальные предприятия и физические лица, производящие оплату труда и иные выплаты8.

7 Официальный сайт Пенсионного фонда РФ. Доступ: http://www.pfrf.ru/tarif_nakop.

8 Финансы / под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. М.: Юрайт, 2012. - С. 208.

Пенсионный фонд РФ образован 1 января 1992 года как самостоятельное финансово-кредитное учреждение для аккумуляции страховых взносов и их дальнейшего распределения9. Доходы ПФР складываются из следующих поступлений:

1. обязательные страховые взносы;

2. средства федерального бюджета;

3. доходы от размещения временно свободных средств ПФР;

4. недоимки, санкциональные суммы;

5. добровольные взносы юридических и физических лиц.

Средства Пенсионного фонда РФ распределяются по следующим направлениям:

1. на выплату государственных пенсий по возрасту, за выслугу лет и при потере кормильца;

2. пенсий по инвалидности, военнослужащим, компенсации пенсионерам;

3. материальной помощи престарелым и инвалидам;

4. пособий на детей в возрасте от полутора до шести лет;

5. одиноким матерям и семьям с детьми, инфицированными ВИЧ;

6. пострадавшим от аварии на Чернобыльской АЭС;

7. другие выплаты и программы социальной направленности. Программой пенсионной реформы РФ от 01.01.2002 г. введена

смешанная система пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации, которая предусматривает установление пенсий по государственному пенсионному обеспечению, трудовые пенсии и негосударственные пенсии. На всей территории страны действует обязательное пенсионное страхование, как система правовых, экономических и организационных мер государства, направленных на компенсацию гражданам заработка10. Выступая страховщиком по обязательному пенсионному страхованию, ПФР несет субсидиарную с государством

9 Постановление Верховного Совета РФ от 27.12.1991 № 2122 - 1. Доступ: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi0req=doc;base=LAW;n=28167

10 Финансы / под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. М.: Юрайт, 2012. - С. 210.

ответственность по своим обязательствам перед застрахованными лицами -

гражданами Российской Федерации.

Существующая система пенсионного обеспечения в Российской

Федерации, призванная компенсировать заработок (или его часть)

гражданам, имеющим право па пенсию, не в полной мере справляется с

возложенными па нее задачами. Во многом, это объясняется радикальными

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Головченко, Анастасия Валентиновна, 2014 год

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Абрамова М.С. Приоритетные направления политики государства в отношении страховых взносов. Автореф. дисс. на соиск. уч.ст. к.э.н,-2013.-22 с.

2. Актуальные проблемы финансовых рынков и финансовых институтов. Les problems actuels des marches financiers et les instituts des finances: сб. науч.тр. / под ред. Е.Г. Князевой, Л.И. Юзвович.- Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2013.-322с.

3. Аникеева Л.В., Эченике Е.В. Дополнительное пенсионное страхование на предприятии. М.: Информцентр-Директор НИИ Труда, 1996. - 376с.

4. Балакина А.П., Бабленкова И.И. Финансы. Изд-во: ИТК Дашков и К, 2012.-384с.

5. Белокрылова О.С. Инновационный тип развития и модернизация. Издательство: Содействие- XXI век, 2011.-192с.

6. Введение в репродуктивистику: становление науки о воспроизводстве человека. A.M. Илышев, А.П. Багирова. М.: Финансы и статистика, 2009. - 304 с.

7. Головченко A.B. Актуальные вопросы деятельности НПФ // Материалы международной научно-практической конференции «Инновации в современной экономике: проблемы и перспективы». М.: МЭСИ, 2012. С.135-138.

8. Головченко A.B. Актуальные вопросы организации финансовой деятельности негосударственных пенсионных фондов // Устойчивое развитие российских регионов: от Таможенного союза к Евразийскому: сборник статей XI международной научно-практической конференции по проблемам экономического развития в современном мире. Екатеринбург: УрФУ, 2014. Т. 1. С.287-289.

9. Головченко A.B. Анализ деятельности негосударственных пенсионных фондов // Экономика и предпринимательство. 2013. №10. С.97-101.

10. Головченко A.B. Государственное регулирование надежности Негосударственных пенсионных фондов // Материалы VII международной научно-практической конференции «Спецпроект: анализ научных исследований». В 7 т. Днепропетровск, 2012. Т.6: Экономика в деталях. С. 108-112.

11. Головченко A.B. Корпоративные пенсионные системы: состояние и перспективы развития. European Social Science Journal. 2013. №10 (1). C.416-423.

12. Головченко A.B. Налогообложение НДФЛ по договорам с негосударственными пенсионными фондами // IV Международная научно-практическая конференция молодых налоговедов «Актуальные проблемы налоговой политики»: сборник статей. Екатеринбург: УрФУ, 2012. С. 450-454.

13. Головченко A.B. Направления совершенствования системы пенсионного обеспечения в РФ // Материалы 2-й Международной научно-практической конференции «Тренды развития современного общества: управленческие, правовые, экономические и социальные аспекты» (17-21 сентября 2012 года). Курск, 2012. Т. 1, С.204-210.

14. Головченко A.B. Негосударственные пенсионные фонды в России: состояние и проблемы // Российское предпринимательство. 2012. №12 (210). С. 17-24.

15. Головченко A.B. Основные направления оптимизации деятельности негосударственных пенсионных фондов // Устойчивое развитие российских регионов: Россия и ВТО: сборник статей X международной научной конференции по проблемам экономического развития в современном мире. Екатеринбург: УрФУ, 2013. Т. 2. С.231-233.

16. Головченко A.B. Основные факторы риска в деятельности негосударственных пенсионных фондов // Проблемы современной экономики. 2012. №3 (43). С. 87-90.

17. Головченко A.B. Особенности инвестиционной политики негосударственных пенсионных фондов // Современная экономика: проблемы и решения. 2012. №9 (33). С. 95-103.

18. Головченко A.B. Особенности процесса консолидации на рынке негосударственного пенсионного обеспечения // Современные проблемы гуманитарных и естественных наук: материалы XI международной научно-практической конференции / Науч.-инф. издат. центр «Институт стратегических исследований». Москва: «Спецкнига», 2012. -С.672- 677.

19. Головченко A.B. Оценка актуальных проблем накопительного страхования жизни // VII Международная научно-практическая конференция «Альянс наук: ученый ученому»: материалы. В 6 т. Днепропетровск, 2012. Т. 1. С. 126-130.

20. Головченко A.B. Проблема повышения пенсионного возраста в РФ // Сборник докладов IX-й Международной научной конференции «Актуальные вопросы современной экономической науки». Липецк: Издательский центр «Гравис», 2012. С. 164-168.

21. Головченко A.B. Проблематика низкой доходности активов негосударственных пенсионных фондов // Актуальные проблемы финансовых рынков и финансовых институтов: сб. науч. тр./ под ред. Е.Г. Князевой, Л.И. Юзвович. Екатеринбург: издательство АМБ, 2013. С. 277-278.

22. Головченко A.B. Реформирование пенсионной системы РФ // Формирование новой экономики XXI века: сборник статей IV Международной научно-практической конференции. Пенза: Приволжский Дом знаний, 2012. С.96-98.

23. Головченко A.B. Система риск-менеджмента в негосударственных пенсионных фондах//Экономика и предпринимательство. 2014. №1-2. С.485-489.

24. Головченко A.B. Тенденции и перспективы развития негосударственного пенсионного рынка в уральском регионе // Управление социально-экономическим развитием регионов: проблемы и пути их решения: материалы 2-й Международной научно-практической конференции (29 июня 2012 года). В 2 т. Курск, Юго-Зап. Гос. ун-т, 2012. Т.1. С. 209-212.

25. Головченко A.B. Тенденции развития негосударственных пенсионных фондов в России // Материалы I международной научно-практической конференции «Аспирант 2.0». Ростов п/д: Изд-во Южно-Российского института - филиала РАНХиГС, 2012. С.21-26.

26. Головченко A.B. Участие негосударственных пенсионных фондов в развитии накопительной пенсионной системы // Развитие общества и экономики постсоветского пространства: современные тенденции и перспективы: международный сборник научных статей. Липецк: Издательский центр «Гравис», 2012. С.264-269.

27. Головченко A.B. Экономико-поведенческие причины ограничения инвестирования в негосударственные пенсионные фонды // Модернизация финансово-кредитной системы России: моногр. под ред. Е.Г.Князевой. Екатеринбург: Издательство АМБ, 2011. С.304-305.

28. Горелик В.Н. Финансы: система движения денег. Издательство: ИЦ РИОР, 2012.- 150с.

29. Государственное регулирование и социально-экономическая значимость персонального финансового планирования. Разумовская Е.А // Материалы X международной научно-практической конференции «Устойчивое развитие российских регионов: Россия и ВТО». УрФУ, Екатеринбург. - С. 239 - 244.

30. Государственные пенсии. Ачаркан В.А. М.: Юридическая литература, 1967.-165 с.

31. Государственные финансы: теория и практика. Масгрейв P.A., Масгрейв П.Б. М.: Бизнес Атлас, 2009. - 716 с.

32. Два общества, одна социология и никакой теории. Г. Эспинг-Андерсен. // The Journal of Social Policy Studies. M.: ГУ ВШЭ, т. 6, № 2, 2008. - С. 241 -266.

33. Дополнительное пенсионное страхование на предприятии. Аникеева J1.B., Эченике E.B. М.: Информцентр-Директор НИИ труда, 1996. -180с.

34. Зарубежный опыт модернизации пенсионных систем: уроки для России. Роик В.Д., Эченике Е.В. и др. НПФ «Благосостояние». М.: Эди Зайн, 2007-368 с.

35. Жилкина А.Н. Финансы. - М.: Изд-во Юрайт.-2013.- 443 с.

36. Ижаева А.Р. Концепция развития пенсионной системы Российской Федерации в посткризисный период. Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. к.э.н., 2013.- 24 с.

37. Интервью с председателем совета НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» Жирковым А.Н. // Пенсионный Рынок России по итогам 2011 года: рост требует инфраструктуры. // ЭКСПЕРТ-РА от 25.04.2012. - С. 13 - 14.

38. История развития и организации деятельности НПФ. Заргарян И. // Пенсионное обозрение № 3, 2010. - С. 1-11.

39. Кабанцева Н.Г. Финансы. Издательство: Феникс, 2012.- 348с.

40. Как нам обустроить Россию: посильные соображения. Солженицын А.И. Л.: Советский писатель, 1990. - 64 с.

41. Кларк Г. Прощай нищета.- М.: Изд-во Института Гайдара.-2013.-548с.

42. Концепция долгосрочного социально-экономического развития РФ на период до 2020 года, утвержденная распоряжением Правительства РФ от 17.11.2008 г. № 1662-р.

43. Коровкин В.В. Пенсионная система индивидуальной капитализации в теории и на практике. Издательство: Магистр, 2011. - 496 с.

44. Курбангалеева O.A. Страховые взносы в Пенсионный фонд, фонды социального и медицинского страхования. Издательство: РИД ГРУПП, 2011.-272 с.

45

46

47

48

49

50

51.

52,

53.

54.

55.

56.

57.

58.

Личное финансовое планирование. К.Л. Хамильтон. М.: Инфра-М, 2010.-306 с.

Макроэкономика. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. М.: Высшее образование, 2008. - 654 с.

Мифы экономики. Гуриев С.М. М.: Альпина Бизнес Букс, 2012.-321 с. Модернизация финансово-кредитной системы России: монография / под ред. Е.Г. Князевой.- Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2011 .-304с. Нешитой A.C., Воскобойников Я.М. Финансы. Издательство: ИТК Дашков и К, 2012.-528с.

Ниязбаева A.A. Негосударственные пенсионные фонды в пенсионных системах России и Казахстана. Авгореф. дисс. на соиск. уч. ст. к.э.н., 2013.- 24 с.

Общая теория выбора в равновесных играх. Харшаньи Дж., Зельтен Р. / Пер. с англ. Зенкевича H.A. и др. под редакцией Н.Е. Зенкевича. СПб.: Экономическая школа, 2001. - 424 с.

Общая теория занятости, процента и денег. Кейнс Дж.М. М.: Гелиос АРВ, 1999.-352 с.

Общие положения новой пенсионной формулы в вопросах и ответах. Новые правила исчисления пенсий по старости: основные принципы и положения» от 19.11.2013.

Орехов А.М. Методы экономических исследований.- М.:НИЦ Инфра -М, 2013.-344с.

Основы социального страхования. Роик В.Д. М.: Ашсил, 2005. - 256 с. Пенсионная система. Редакционная статья. // Эксперт-Урал № 33 от 23 -29.09.2013.-С. 10-15.

Пенсионное страхование в России. Муравлева Т.В. Саратов: Изд-во СГСЭУ, 2010.-200 с.

Пенсионные Правила НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ». Зарегистрированы Инспекцией НПФ 27.06.2002 с изменениями и дополнениями в регистрации ФСФР от 13.12.2007. - 60 с.

59. Пенсионные реформы в России. Дегтярев Г.П. М.: Академия, 2003. -335 с.

60. Пенсионный рынок опробует новую схему акционирования. Кузнецов И., Леонова К. // Коммерсантъ № 13 от 29.01.2014.

61. Положение «О негосударственном пенсионном обеспечении работников ОАО «РЖД» НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» № 2580р от 28.12.2006. М.: ОАО «РЖД», 2010. - 24 с.

62. Постановление Совета Министров СССР от 4.08.1956 № 1044 «Об утверждении Положения о порядке назначения и выплаты государственных пенсий».

63. Постановление Правительства РФ от 07.08.1995 № 790 «О мерах по реализации Концепции реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации» // Российская газета от 23.08.1995.

64. Постановление Правительства РФ от 20.05.1998 № 463 «О Программе пенсионной реформы в Российской Федерации» // Российская газета от 26.05.1998.

65. Практические и аналитические материалы. НПФ «Благосостояние».

66. Проект «Концептуальные основы формирования рыночных институтов обязательного социального страхования в России» № 10-02-00249-а. Исследование НИИ труда и социального страхования Минздравсоцразвития РФ под руководством Ройка В.Д.

67. Предмет и метод советского права социального обеспечения. Иванова Р.И., Тарасова В.А. М.: Изд-во Московского университета, 1983.-167с.

68. Пути повышения надежности негосударственных пенсионных фондов. Никитин A.B. // Автореферат на соискание ученой степени к.э.н. М., 2012.-28 с.

69. Пучкова М.В. Проектное финансирование как инструмент реализации инновационного проекта. Автореф. дисс. на соиск. уч.ст. к.э.н.- 2013.22 с.

70

71

72

73

74

75

76

77,

78,

79,

80,

81.

82,

83.

Развитие системы негосударственного пенсионного страхования в России и за рубежом. Скурова A.B. // Автореферат на соискание ученой степени к.э.н. М.: 2011. - 24 с.

Российские финансы: что за горизонтом? Гайдар Е.Т. // Экономическая политика № 1, 2007. - С. 24 - 36.

Рынок ценных бумаг. Килячков A.A., Чалдаева JI.A. М.: Экономист, 2005.-687 с.

Самуэльсон П.Э., Нордхаус В.Д. Экономика: пер. с англ.- М.: ООО «Вильяме», 2012.- 1360с.

Советское право социального обеспечения — вопросы теории. Гущин И.В., Андреев B.C. М.: Наука и техника, 1982. - 174 с. Современная экономика России как «экономика физических лиц». Клейнер Г.Б. // Вопросы экономики № 4, 1996. - С. 81 - 96. Современное пенсионное обеспечение в Российской Федерации. Ермаков Д.Н., Хмелевская С.А. М.: Дашков и К, 2014. - 400 с. Современный социальный конфликт. Очерки политики свободы. Дарендорф Р. М.: РОССПЭН, 2002. - 288 с.

Современный экономический словарь. Под ред. Райзберга Б.А. М.: Инфра-М, 2008.-512 с.

Социальное страхование в России: прошлое, настоящее и перспективы развития. Захаров M.J1. М.: Проспект, 2014. - 312 с. Социальное обеспечение в СССР и буржуазных государствах. Тулисов М.П. М.: Юридическая литература, 1984. - 124 с.

Социальное страхование в меняющемся мире: каким будет выбор России? Роик В.Д. М., СПб.: Питер, 2014. - 352 с.

Стратегические взаимодействия в «экономике физических лиц» и подходы к их моделированию. Ерзикян Б.А. // Системное моделирование социально-экономических процессов. Воронеж: ИПЦ ВГУ, 2009.-С. 115- 125.

Страховые взносы во внебюджетные фонды. - М.: АБАК.- 2013.- 264 с.

84

85

86

87

88

89,

90.

91.

92.

93.

94.

95.

96.

Страховые интересы современного общества и их обеспечение: сб.матер. XIV Межд.науч.-практ. конф.: в 2 т.- Саратов: Изд-во Саратов, ун-та, 2013. - Т. 1. - 364 с.

Суховеева A.A. Трансформация системы социальной защиты населения в регионе. Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. к.э.п., 2013.- 24 с. Тенденции развития системы обязательного пенсионного страхования. Скворцов А.Д. // Вестник НИИ труда и социального страхования № 23, 2010. - С. 94- 101.

Теоретические и практические аспекты персонального финансового планирования. Разумовская Е.А. // Екатеринбург: 2014. — 278 с. Уроки экономики. Сонин К.И. М.: Альпина Бизнес Букс, 2012. -255 с. Федеральный Закон РФ от 04.12.2013 № 351-Ф3 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам обязательного пенсионного страхования в части права выбора застрахованными лицами варианта пенсионного обеспечения» // Российская газета, № 276, 06.12.2013.

Федеральный закон РФ от 03.12.2012 № 243-Ф3 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам обязательного пенсионного страхования» // Российская газета, №283, 07.12.2012.

Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. Г.Б. Поляка. Издательство: ЮНИТИ, 2011. - 639 с.

Финансы, денежное обращение и кредит / под ред. JI.A. Чалдаевой,- 2-е изд. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 542 с.

Финансы и кредит. Под ред. Ковалевой Т.М. М.: Кнорус, 2011. - 360 с. Финансы и кредит / колл. авт.; под ред. Т.М. Ковалевой.- 8-е изд., стер.-М.: КНОРУСС, 2014.- 360 с.

Финансы и кредит / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой.- М.: Изд-во Юрайт, 2011. - 609 с.

Финансы. Боди 3., Мертон P.K. М., СПб., Киев: Вильяме, 2008. - 592 с.

97. Финансы. Отв.редактор В.В. Ковалев. Издательство: ПРОСПЕКТ, 2012. -928 с.

98. Финансы. Под ред. Берзона Н.И. М.: Юрайт, 2013.-590 с.

99. Финансы / Под ред Маркина. - М.: Изд-во КноРус.-2014.-432с.

100. Финансы. Под ред. Поляка Г.Б. М.: ЮНИТИ, 2008. - 703 с.

101. Финансы. Под ред. Родионовой В.М. М.: Финансы и статистика, 1993. -400 с.

102. Финансы / под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. М.: Юрайт, 2012.-590 с.

103. Частное видение нынешнего состояния дел на рынке негосударственного (дополнительного) пенсионного обеспечения Львов А.Л. // Пенсионное обозрение. № 4 (12), 2012. - С. 9 - 10.

104. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Финансы. Издательство ИТК Дашков и К, 2012.- 384с.

105. Экономика. Самуэльсон П.Э. М.: Алгон, 1993. - 740 с.

106. Экономика, финансы и право социального страхования: институты и страховые механизмы. Роик В.Д. М.: Альпина Паблишер, 2013. - 257 с.

107. Экономическая социология. Силласте Г.Г. М.: Альфа-М, Инфра-М, 2012.-480 с.

108. Экономическая теория государственных финансов. Занадворов B.C., Колосницына М.Г. М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 390 с.

109. The emergence of modern retirement: Germany in an international Comparison (1850-1960). Conrad C. Population: An English Selection, 1991. Vol. 3.-P. 171 -200.

110. The value of a statistical life: a critical review of market estimates throughout the world. Viscusi, Kip W., Adly Joseph E. // Journal of risk and insurance. № 4, 2003. - Pp. 5 - 76.

111. Агентство экономической информации «Прайм». Доступ: http://www.lprime.ru/pensions/20131119/770929430-print.html.

112. Актуарные предположения. Доступ: 1Шр://\у\у\у.реп8юп-прГ.ги/тсЗех.рЬр?8гс=265.

113. Бюджетное послание Президента Российской Федерации. Доступ: http://lo-emlin.rU/acts/l 5786.

114. В обанкротившихся НПФ пропали пенсионные накопления граждан. Биянова Н. // Ведомости от 05.11.2013 г. Доступ: http://www.vedomosti.rU/finance/news/l 8294381/у-оЬап1сгоЙУ5ЬШ5уа-пр1-ргора1о-05-тЫ-гиЬ-реп5ЮппуЬ.

115. Группа компаний УСПЕХ NPFOPS.RU. Доступ: http://npfops.ru/stati/stati-po-rubrikam/96-pokazateli-pokazateli/253-obshchee-chislo-zastrakhovannykh-lits-v-npf-chuk-píт-guk-s-2004-po-2013gg.html.

116. Модели социальной политики. Романов Б.И. // Социалист+ 05.06.2012. Доступ: http://www.socialistinfo.ru/apriori/1360.html.

117. Обзор инвестирования средств пенсионных накоплений в 2012 году. Министерство финансов РФ. Департамент финансовой политики. - С. 8 — 11. Доступ: www.minfin.ru/common/img.

118. Обзор инвестирования средств пенсионных накоплений ФСБР. Доступ: www.lcemerovo.ru/archive/file/2502/0202.pdf.

119. Основные направления бюджетной политики на 2013 год иплановый период 2014 и 2015 годов. Доступ: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_133448.

120. Официальный сайт Министерства труда и социальной защиты. Доступ: www.rosmintrud.ru/pensions/razvitie/199/Oprosy_svodnaya.pptx.

121. Официальный сайт Пенсионного фонда РФ. Доступ: http://www.pfrf.ru/tari Г_пакор.

122. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ. Классификатор институциональных единиц по секторам экономики. Доступ: http://www.gks.ru/classifikators.

123. Пенсионная реформа или пенсионная ловушка. Цепляева 10. // Ведомости от 05.11.2013 г. Доступ: http://www.vedomosti.ru/opinion/news/18330361/pensionnaya-reforrna.

124. Пенсионная реформа объединила бывших оппонентов— ее сочли авантюрой. Выступление Кудрина А.Л. // Ведомости от 18.11.2013 г. Доступ: http://www.vedomosti.rU/finance/news/l 887241 l/bally-povredyat-гиЫуат.

125. Положение об уполномоченном федеральном органе исполнительной власти по регулированию, контролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений. Доступ: http://www.rg.ru/2013/09/09/пакор1ешуа-8ке^ок.111т1.

126. Постановление Правительства Российской Федерации от 26 августа 2013 г. N 739 «Об отдельных вопросах государственного регулирования, контроля и надзора в сфере финансового рынка Российской Федерации». Доступ: http://www.rg.ru/2013/09/09/пакор1етуа-5ке^ок.Ытп1.

127. Постановление Верховного Совета РФ от 27.12.1991 № 2122 - 1. Доступ: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28167.

128. Правительство разрешило НПФ вкладывать накопления в акции приватизируемых госкомпаний. Vedomosti.ru от 13.03.2014 г. Режим доступа: http://www.vedomosti.ru/finance/news/23897681/pensionnaya-рг^айгаЫуа.

129. РосБизнесКонсалтинг. Доступ: http://rbcdaily.ru/finance/562949984535644.

130. Российская газета. Доступ: www.rg.ru/2013/11/28/карка1-апоп5.1^т1.

131. Российский правовой портал. Доступ: http://zakon.law7.ru/legal2/sel 1/ргауо11678Zindex.htm.

132. Свободная энциклопедия Википедия. Дocтyп:http://ru.wikipedia.org/wiki/Ceкыopитизaция.

cty* ¿i à

64 ri:

134.

135.

136.

137.

138.

139.

140.

Служба Банка России по финансовым рынкам. Доступ: http://www.fcsm.ru/ru/contributors/polled_investment/npf/reports. Социальные реформы в скандинавских странах. Квист Дж. // Spero № 1, 2003. Доступ: http://spero.socpol.ru.

Стагнация экономики вызвана экономическим кризисом. Кувшинова О.В. // Ведомости от 02.10.2013 г. Доступ: http://www.vedomosti.ru/opinion/news/1700197 l/244-mlrd-rub. Статья «От редакции: Нет ответственности без свободы» Доступ: http://www.vedomosti.ru/opinion/news/ 7484581/net.

Стратегия долгосрочного развития пенсионной системы Российской Федерации (утверждена Распоряжением Правительства РФ от 25.12.2012 № 2524-р). Режим доступа:

http//www.rosmintrud.ru/docs/mintrud/ projects/44.

Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» ФЗ № 75 от 10.01.2003 г. в редакции ФЗ № 243 от 03.12.2012 г. Информационно-правовой портал Гарант. Доступ:

http://base.garant.ru/12111456.

Федеральный закон «О потребительской корзине в целом по Российской Федерации»от 31.03.2006 № 44-ФЗ с изменениями от 08.12.2010. Доступ: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_59321.

Экспертный доклад НИУ ВШЭ «Основные направления бюджетной политики РФ на 2013-2015 годы». Доступ: http://www.hse.ru/news/ avant/57189232.html.