Моделирование процесса управления ипотечным портфелем с учетом факторов риска тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Коптев, Алексей Вячеславович

• Коптев, Алексей Вячеславович
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Коптев, Алексей Вячеславович

ВВЕДЕНИЕ.

1. СИСТЕМА ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

1.1. Основные принципы и модели ипотеки.

1.2. Оценка залога при ипотечном кредитовании.

1.3. Анализ банковских рисков в сфере ипотечного кредитования.

1.4. Математические методы анализа и оценки ипотечных рисков.

1.5. Постановка задачи разработки системы управления ипотечным портфелем с учетом рисков.

2. МОДЕЛИРОВАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ИПОТЕЧНЫМ

ПОРТФЕЛЕМ С УЧЕТОМ ФАКТОРОВ РИСКА.

2.1. Выбор и обоснование критерия оптимальности портфеля ипотечных кредитов.

2.2. Применение имитационного моделирования для оценки вероятности риска невозврата ипотечного кредита.

2.3. Планирование модельного эксперимента.

2.4. Методика расчета параметров кредитного договора с точки зрения оптимизации ипотечного портфеля.

3. ВНЕДРЕНИЕ РАЗРАБОТАННОГО ЭКОНОМИКО

МАТЕМАТИЧЕСКОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ В КОММЕРЧЕСКОМ

БАНКЕ.

3.1. Информационное обеспечение и информационная модель подсистемы «Управление ипотечным портфелем».

3.2. Прогнозирование и выбор стратегии формирования оптимального ипотечного портфеля.

3.3. Определения условий кредитного договора.

3.4. Реализация подсистемы «Управление ипотечным портфелем» в кредитном отделе коммерческого банка.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Моделирование процесса управления ипотечным портфелем с учетом факторов риска»

Аюпхальностъ темы. Одним из видов кредитования, обладающим особой спецификой ввиду вовлечения в процесс кредитования недвижимости, является ипотечное кредитование. В условиях недостатка государственных средств традиционной задачей для органов власти всех уровней стало привлечение внебюджетных денежных ресурсов в сферу жилищного строительства. Наиболее перспективным, и практически единственным путем решения "квартирного вопроса" специалисты в области недвижимости считают развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования.

Оно. с одной стороны, способствует решению ряда социальных и экономических проблем страны и. прежде всего, проблемы обеспечения жильем, с другой - снижению инфляции, оттягивая на себя временно свободные денежные средства граждан и предприятий. Опыт развитых и развивающихся стран, российских банков, работающих в различных регионах (Москва. Санкт-Петербург. Ярославль, Иркутск и др.), показывает, что ипотечный бизнес имеет успех там. где органы государственной власти обеспечивают банкам выгодность ипотечного кредитования по сравнению с другими видами банковской деятельности и доступность кредитов для населения. Ряд банков в настоящее время уже осуществляют ипотечное кредитование, а некоторые создали специализированные подразделения (например, Инвестсбербанк. Сбербанк России и т.п.) Для оказания методической и консультационной помощи ипотечным структурам и банкам России созданы Ассоциация ипотечных банков и Центр ипотечного бизнеса, в различных регионах принимаются собственные концепции развития ипотечного кредитования.

Предоставление кредита под залог недвижимости имеет четко выраженные особенности:

• средний размер кредитов под залог недвижимости значительно превышает средний размер других видов кредита;

• по сравнению с другими видами кредит выдается на более длительный срок, что порождает повышенные риски как для кредиторов, так и для заемщиков;

• ипотечный кредит зачастую обязывает заемщика осуществлять в банке-кредиторе и другие операции.

Важным аспектом получения ипотечного кредита на современном российском рынке недвижимости является ликвидность объекта недвижимости (предмета залога). Сегодня на рынке недвижимости ликвидными являются только квартиры. Время их продажи составляет 4-6 недель. [8] Но при этом следует учитывать значительные сезонные колебания цен на рынке жилой недвижимости, а также несовершенство российского законодательства в области оценки и ипотечного кредитования. В случае невозврата кредита в установленные сроки банк сталкивается с целым рядом трудностей при отчуждении предмета залога и выселении ссудозаемщика.

Общая нестабильность рынка, отсутствие как кредитной истории у большинства заемщиков, так и накопленной статистики по выдаче ипотечных кредитов требует серьезного подхода к проблеме оценки и анализа банковских рисков вообще и. в частности, рисков, связанных с ипотечным кредитованием. При этом основные усилия следует направить на разработку методов формирования ипотечного портфеля банка, позволяющих принимать взвешенные и математически обоснованные решения. Необходимо проводить дальнейшее усовершенствование механизмов привлечения средств для ипотеки, защиты от рисков, разрабатывать методы стимулирования платежеспособного спроса, чтобы ипотека была выгодна коммерческим банкам и доступна для населения. Вышесказанное обуславливает актуальность темы диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертации - разработка системы управления ипотечным портфелем коммерческого банка (КБ), включающая методы принятия управленческих решений по оптимизации структуры портфеля с учетом рисков.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

• анализ действующей системы кредитования под залог недвижимости, анализ процессов и основных тенденций в данной сфере;

• выявление основных факторов кредитных рисков, в том числе специфических, связанных с недвижимостью, обоснование необходимости оценки и управления ипотечными рисками:

• выбор и обоснование критерия оптимальности ипотечного портфеля с учетом рисков;

• создание экономико-математического инструментария для оценки вероятности риска невозврата при ипотечном кредитовании, построение имитационной модели;

• разработка методов формирования оптимальной структуры портфеля с учетом минимизации совокупного риска портфеля, расчет параметров выдаваемых ипотечных кредитов;

• проектирование информационной подсистемы «Управление ипотечным портфелем», обеспечивающей поддержку принятия решений по составу и структуре портфеля ипотечных кредитов;

• выработка практических рекомендаций по применению разработанного экономико-математического инструментария в кредитном отделе банка.

Объект и предмет исследования. Учитывая актуальность решаемой задачи, объектом диссертационного исследования является процесс банковского кредитования под залог недвижимости - ипотека. В качестве предмета исследования выбран риск невозврата кредита, обусловленный спецификой операций с недвижимостью и индивидуальными особенностями ссудозаемщика -физического лица.

Методика исследования. В целях получения достоверных научных результатов применялись общенаучные методы исследования: анализ и синтез, обобщение, сравнение и группировка, методы конкретных отраслей математического знания:

• аналитические.

• экономико-математическое моделирование.

• имитационное моделирование.

В качестве источников, составивших базу исследования, использованы российская и зарубежная монографическая литература, публикации в периодической печати, материалы коммерческих банков России и зарубежных стран, законодательство в области банковской деятельности, ипотеки, оценки недвижимости.

Научная новизна, В диссертации осуществлено новое решение актуальной задачи "Управление ипотечным портфелем коммерческого банка с учетом факторов риска", основанное на применении экономико-математических методов, обеспечивающих повышение эффективности управления банковским портфелем ипотечных кредитов.

В рамках решения указанной задачи получены следующие результаты, обладающие научной новизной:

• разработан инструмент для оценки риска невозврата ипотечного кредита -имитационная модель в системе Pilgrim, учитывающая стохастический характер данных о ссудозаемщике и позволяющая давать прогноз на определенную перспективу;

• создан механизм корректировки модели с учетом появления новых экспериментальных данных, а также проверки гипотез о действительно высоком влиянии различных факторов на вероятность риска невозврата ипотечных кредитов. В результате экспериментов на модели и последующего анализа определены наиболее существенные факторы ипотечных рисков;

• разработан инструментарий применения математической теории планирования эксперимента, основанный на создании многофакторной функции вероятности риска невозврата ипотечного кредита для любого заемщика. При этом учитываются его индивидуальные особенности: величина и стабильность доходов, наличие свободных средств и т.п.;

• построена методика расчета параметров кредитного соглашения для конкретного ссудозаемщика, а именно суммы выдаваемого ипотечного кредита при минимизации совокупного риска портфеля;

• разработана структура базы данных и проект информационной подсистемы «Управление ипотечным портфелем» в виде диаграмм 1DEF0 для практического применения разработанного экономико-математического инструментария в кредитном отделе банка.

Практическая значимость. Результаты исследования дают возможность качественно новой постановки работы в подразделениях КБ. занимающихся оценкой рисков, которая позволит минимизировать ошибки, увеличит надежность и оперативность принимаемых решений и за счет этого повысит их экономическую эффективность.

Расчет вероятности риска невозврата с использованием аппарата имитационного моделирования, предложенный в диссертации, позволяет выработать универсатьную методику для оценки рисков ипотечного кредитования. Она позволяет: повысить экономическую эффективность, снизить рискованность долгосрочных вложений за счет принятия взвешенных, математически обоснованных решений о выдаче ипотечных кредитов.

Практическая значимость проведенного исследования: его теоретические, методологические результаты и практические рекомендации могут быть использованы российскими банками для формирования оптимального с точки зрения рисков ипотечного портфеля.

Апробация работы. Апробация результатов исследования проводилась при обсуждении основных положений диссертации в отделе кредитования физических лиц Чертановского отделения Сбербанка России, а также на научных семинарах МЭСИ.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 6 публикациях (1 в соавторстве), общим объемом 1.8 печатных листов.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, заключения, трех глав, выводов по главам, заключения, рисунков, таблиц, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Коптев, Алексей Вячеславович

Выводы по третьей главе диссертации:

1. Спроектирована информационная подсистема "Управление ипотечным портфелем", обеспечивающая поддержку принятия решений по портфелю ипотечных кредитов.

2. Разработано информационное обеспечение проекта, структура базы данных и даны рекомендации по стыковке с существующими автоматизированными рабочими местами (АРМ) в кредитных отделах банков.

3. Рассмотрены практические аспекты проблемы выбора стратегии формирования оптимального ипотечного портфеля.

4. Рассмотрена реализация полученного инструментария в кредитном отделе банка. На практическом примере показаны преимущества использования разработок в работе Сбербанка России и других кредитных институтов, доказана адекватность и практическая значимость результатов моделирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В ходе диссертационного исследования разработан экономико-математический инструментарий управления ипотечным портфелем с учетом факторов риска, раскрыты основные направления его практического применения. Таким образом, программа диссертационного исследования полностью выполнена, достигнута цель и решены все поставленные задачи.

Получены следующие научные результаты:

1. Разработан методический аппарат комплексного анализа задач управления рисками ипотечного кредитования в банках в качестве одного из приоритетных направлений реализации кредитной политики. Предлагаемый при этом экономико-математический инструментарий на основе имитационного моделирования применим не только для ипотеки, но и для всех видов кредитования, где в качестве заемщика выступает физическое лицо.

2. Определены факторы кредитных, а также специфических рисков, связанных с недвижимостью, обоснована необходимость оценки и управления ипотечными рисками, сформулирован критерий оптимальности и доказана возможность формирования ипотечного портфеля с минимальным риском.

3. Разработана имитационная модель оценки риска невозврата ипотечного кредита, достоинством которой является вероятностная оценка величины риска, учет стохастического характера данных о финансовом состоянии ссудозаемщика, возможность прогнозирования состояния ипотечного портфеля и влияния на совокупный кредитный риск изменения отдельных параметров заемщика в любой период времени.

4. На основе результатов моделирования с применением математической теории планирования экспериментов рассчитана индивидуальная функция вероятности риска невозврата ипотечного кредита для заданной категории ссудозаемщиков. Зависимость вероятности риска от суммы и процентной ставки адекватно описывается полиномом второй степени (подтверждается с помощью F-критерия).

5. Предложена методика расчета параметров кредитного договора - суммы выдаваемого кредита при фиксированной процентной ставке с учетом минимизации совокупного риска портфеля. Внедрение данной методики в кредитном отделе банка позволяет повысить качество принимаемых управленческих решений по формированию оптимального ипотечного портфеля, снизить его рискованность.

6. С помощью методологии структурного анализа IDEF0 спроектирована информационная система "Управление ипотечным портфелем", обеспечивающая поддержку принятия решений по портфелю ипотечных кредитов. Отдельные блоки подсистемы, в том числе и имитационная модель, в настоящее время уже успешно работают. В дальнейшем может быть проведена комплексная автоматизация данного проекта в единой программной среде.

7. Результаты научного исследования апробированы и внедрены в кредитных отделах ряда коммерческих банков, работающих на рынке ипотечных кредитов (Чертановском отделении № 7979 Сбербанка России и АКБ «Авангард»),

Основным направлением дальнейших исследований может быть комплексная автоматизация в единой программной среде спроектированной информационной подсистемы «Управление ипотечным портфелем». Помимо этого, разработанная методика расчета вероятности риска невозврата может быть применена не только для анализа рисков ипотечного кредитования, но для любых видов кредитования, где в качестве заемщика выступает физическое лицо. Полученная имитационная модель предоставляет широкие возможности для кредитного отдела банка по анализу рисков.

При некоторых доработках она позволяет: • В случае необходимости получить функциональную зависимость вероятности риска от любого набора заложенных в модель параметров, например от среднемесячного дохода и его разброса при фиксированных условиях кредитного договора (сроке, сумме и проценте);

Разработать методику расчета суммы выдаваемого ипотечного кредита для случая, когда средний риск по портфелю ниже лимита и применение стратегии по безусловной минимизации риска может быть неактуально; Оптимизировать процесс рассмотрения кредитных заявок, взаимодействия между отделами, расчета нагрузки на персонат банка. Для этого используется блок имитационной модели, описывающий процесс рассмотрения заявки.

119

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Коптев, Алексей Вячеславович, 2001 год

1. Балабанов ИЛ. «Риск-менеджмент». М.: "Финансы и Статистика", 1996.

2. Балабанов И.Т. «Экономика недвижимости» СПб.: «Питер», 2000.

3. Бахвалов Л.А. «Компьютерное моделирование: долгий путь к сияющим вершинам?» // «Компьютерра», № 40, 1997

4. Белых Л.П. «Формирование портфеля недвижимости». М: «Финансы и статистика». 1999.

5. Борисенко А. В. «Стратегические направления развития в области оценки» (Выдержки из проекта концепции развития системы оценки имущества и нематериальных активов в РФ), www.appraiserли

6. Бочаров П.П., Печинкин А.В. «Теория вероятностей. Математическая статистика» М.: «Гардарика», 1998.

7. Бубнова К. «Страхование рисков при кредитовании» // «Риэлтер», №3. №4, 1998.

8. Бусов В.И. «Проблемы организации ипотечного бизнеса в России» // «Деньги и кредит», № 2, 1996.

9. Валенцева Н.И. «Кредитные риски и кредитный портфель коммерческого банка» // «Бизнес и банки», № 10, 1994.

10. Ю.Валравен К.Д. под ред. Мэри Э. Ворд «Управление рисками коммерческого банка» Вашингтон- 1992, ИЭР, русская версия.

11. Вентцель Е.С. «Исследование операций: задачи, принципы, методология» М.: «Наука», 1988.

12. Гарипова З.Л. «Прогнозирование рынка недвижимости как инструмент защиты от инвестиционного риска», uww.marketina.spb.ш

13. Готовчиков И.Ф. «Как повысить КПД коммерческих банков?» // «Бизнес и Банки». Mb 24, 2000.

14. Дубров A.M. Лагоша Б.А. Хрусталев Е.Ю. «Моделирование рисковых ситуаций». М.: «Финансы и статистика». 1999.

15. Егорова Н.Е. Смулов A.M. «Математические методы финансового анализа банковской деятельности» // «Аудит и финансовый анализ», №2, 1998.

16. Емельянов А. А., Власова Е.А. «Имитационное моделирование в экономических информационных системах». -М.: МЭСИ, 1996.

17. П.Иванилов Ю.П., Лотов А.В. «Математические модели в экономике» М.: «Наука», 1979.

18. Ивасенко А.Г. «Банковские риски» М.: «Вузовская книга», 1998.19. «Имитационные системы принятия экономических решений» / К. А. Багриновский, Т.И. Конник, М.Р. Левинсон и др. М.: «Наука», 1989.

19. Инструкция ЦБР от 01 декабря 1997 г. № 1 «О порядке регулирования деятельности банков».

20. Кабышев О., Прохоров С. «Оценка банковского риска и определение оптимальной стратегии распределения свободных банковских ресурсов» // «Хозяйство и право», № 6, 1996.

21. Кобелев Н.Б. «Практика применения экономико-математических методов и моделей» М.: ЗАО "Финстатинформ", 2000.

22. Колемаев В.А. «Математическая экономика» М.: «ЮНИТИ», 1998.

23. Колемаев В.А., Староверов О.В., Турундаевский В.Б. «Теория вероятностей и математическая статистика» М.: «Высшая школа», 1991.28.«Концепция деятельности риэлторских фирм в развитии рынка ипотечного кредитования в г. Москве», www.appraiser.ru

24. Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.

25. Коплус С. «Оценка активов при кредитовании под залог имущества» // «Риэлтер», № 4, 1998.

26. Коптев А.В. «Проблемы анализа, оценки и управления рисками кредитных операций коммерческих банков» // «Применение методов системного анализа вэкономических информационных системах. Сборник научных трудов.» М.: МЭСИ, 1998.

27. Коптев А.В. «Риски кредитования под залог недвижимости. Проблемы, задачи и методы оценки» // «Системный анализ экономических процессов. Сборник научных трудов» М.: МЭСИ, 1999.

28. Коптев А.В. «Оценка залога. Анализ факторов риска при ипотечном жилищном кредитовании» // «Строительный эксперт», № 14, 2000.

29. Коптев А.В. «Роль государства в реализации ипотечных программ» // «Строительный эксперт», № 15, 2000.

30. Коптев А.В. Гречищева Е.В. «Как оценить инвестиционную привлекательность проекта? Попытка анатиза вложений в коммерческую недвижимость» // «Строительный эксперт», № 18, 2000.

31. Коптев А.В. «Оценка зшюга при ипотечном жилищном кредитовании. Анализ факторов риска.» // «Системный анализ в экономике и образовании. Сборник научных трудов.» М.: МЭСИ, 2000.

32. Крюков Ю.А. «Вопросы развития системы ипотечного кредита», www.appraiser.ru

33. Кудрявцев В. А., Кудрявцева Е.В. «Основы организации ипотечного кредитования» М.: «Высшая школа», 1998.39.«Математическая теория планирования эксперимента» / под редакцией С.М.Ермакова-М.: «Наука», 1983.

34. Машинистова Е. «Кредитные институты как субъекты ипотечных операций с жильем» // «Российский экономический журнал», № 7, 1996.

35. Михайлюк А.И. «Ипотека. Особенности страхования» // Приложение к газете «Финансовая Россия», №7, 1999.

36. Налимов В.В. «Теория эксперимента» М.: «Наука», 1971.

37. Налимов В.В., Чернова Н.А. «Статистические методы планирования экстремальных экспериментов» М.: «Наука», 1965.44.0льшаный А.И. «Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт» -М.: «Русская Деловая Литература». 1997.

38. Панова Г.С. ''Кредитная политика коммерческого банка". М.: ИКЦ "ДИС\ 1997.

39. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. «Финансовый рынок: расчеты и риск» -М.: «ИНФРА-М», 1994.

40. Плотникова Н.А. «Некоторые вопросы реализации залога» // «Бизнес и банки», № 52, 1998.

41. Постановление Правительства Москвы от 11 августа 1998 г. № 625 «О концепции развития ипотечного жилищного кредитования в г. Москве».

42. Постановление Правительства РФ 26 августа 1996г. №1010 «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию».

43. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. № 28 «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации».

44. Привалов И.И. «Аналитическая геометрия» М.: «Государственное издательство научно-технической литературы», 1954.

45. Проскурин В.А., «О повышении надежности ипотечных кредитов» // «Бизнес и Банки», № 10. 2000.

46. Рэдхэд, Кейт, Хьюс, Стюарт «Управление финансовыми рисками»: пер. с англ. -М.: «ИНФРА-М». 1996.

47. Самощенко В.И. «Виражи ипотеки» // «Строительный эксперт», X» 20, 1999.55.«Сбережения», №2, 2001.

48. Севрук В.Т. «Банковские риски» М.: «Дело ЛТД», 1994.

49. Селюков В.К., Гончаров С.Г. «Управление финансовыми рисками на рынке ипотечного кредитования» // «Менеджмент в России и за рубежом», № 4, 1999.

50. Сидорова К.А. «Проблемы ипотечного кредитования» // «Южноуральский юридический вестник». № 1(14), 2001.

51. Слюсарева Н.И. «Организация оценки объектов недвижимости на базе рыночной стоимости» // «Аудиторские ведомости». № 4. 1998.

52. Смирнов В.В., Лукина З.П. «Ипотечное жилищное кредитование» М.: Издательский дом «Аудитор». 1999.

53. Солянкин А.А. «Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке». М.: ЗАО «Финстатинформ», 1998.

54. Тарасевич Е.И. «Анализ инвестиций в недвижимость». СПб.: МКС, 2000.

55. Тарасевич Е.И. «Методы оценки недвижимости». СПб.: «Технобалт», 1995.