Моделирование, проектирование и разработка системы интернет-трейдинга для брокерских компаний тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 05.13.11, кандидат технических наук Батай, Илья Александрович

• Батай, Илья Александрович
• кандидат технических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат технических наук Батай, Илья Александрович

Введение.:.:.

Глава 1. Моделирование брокерской и инвестиционной деятельности.

1.1. Порядок действий при операциях на рынке ценных бумаг.

1.1.1. Основные понятия и определения.

1.1.2. История и тенденции развития рынка ценных бумаг в России.

1.1.3. Модель операций на рынке ценных бумаг.

1.2. Маржинальная торговля.

1.2.1. Методика учета маржинальных операций.

1.2.2. Сравнение с методикой ФКЦБ.

1.2.3. Сравнение с правилами маржинальной торговли США.

1.3. Плановая оценка портфеля инвестора при маржинальных операциях. 32 1.3.1. Расчет плановой оценки портфеля. 1.3.2. Метод оперативного расчета плановой оценки портфеля.

1.4. Эффективность деятельности на рынке ценных бумаг.

1.4.1. Эффективность брокерской деятельности.

1.4.2. Эффективность инвестиционной деятельности.:.

1.4.3. Аналитическая система оптимального поведения инвестора.

Глава 2. Проектирование информационной брокерской системы.

2.1. Жизненный цикл информационной системы.:.

2.2. Проектирование информационной системы.

2.2.1. Основные понятия.

2.2.2. Функциональное моделирование

2.2.3. Информационное моделирование.

2.2.4. Создание модели пользовательского интерфейса.

Глава 3. Разработка и эффективность внедрения информационной брокерской системы.

3.1. Общая структура информационной брокерской системы.

3.2. Программно-аппаратный комплекс обмена информацией с торговыми системами.

3.3. Сервер доступа.

3.3.1. Архитектура сервера доступа.

3.3.2. Сервер базы данных.

3.3.3. Сервер приложений.

3.4. Клиентские автоматизированные рабочие места.

3.5. Модульное построение с использованием систем интеграции.

3.5.1. Проблемы интеграции и способы их решения.

3.5.2. Сравнительный анализ систем интеграции.

3.5.3. Особенности внедрения систем интеграции.

3.5.4. Использование системы ТШСО BusinessWorks для интеграции . информационной брокерской системы в корпоративную информационную систему.

3.6. Оценка эффективности внедрения информационной брокерской системы.:.

3.6.1. Оценка эффективности владения информационной системой.

3.6.2. Совокупная стоимость владения информационной брокерской системой.

3.6.3. Совокупная ценность владения информационной брокерской системой.

3.6.4. Расчет показателей эффективности методики оценки рентабельности проекта.175

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Моделирование, проектирование и разработка системы интернет-трейдинга для брокерских компаний»

Активный рост рынка ценных бумаг, особенно за счет резкого увеличения доли частных инвесторов, возросшие конкурентные требования к его профессиональным участникам и, вследствие этого, высокая роль методологических и технологических составляющих организации брокерской деятельности делают тему работы актуарной. Отсутствие проработанной законодательной базы и необходимость детализированной, качественной постановки задачи на разработку информационной брокерской системы требуют комплексного научно-обоснованного подхода к моделированию и описанию правил функционирования фондового рынка.

Высокие требования к качеству, надежности и быстродействию программных средств в финансовой области, а также широкое разнообразие информационных технологий порождают необходимость решения большого -спектра задач на этапах проектирования и разработки системы интернет-трейдинга. К ним относятся вопросы выбора оптимальной архитектуры системы, методов использования технологий организации удаленного доступа, интеграции. В связи с этим важную роль играют вопросы, построения информационных моделей системы с использованием стандартных методологий проектирования, адаптированных под специфику предметной области.

Существенные законодательные различия и высокая ресурсоемкость внедрения не позволяют использовать зарубежные решения, вынуждая проводить научно-исследовательские и экспериментальные работы самостоятельно. Именно поэтому теоретическое обоснование методических подходов, разработка научно-практических рекомендаций и методик автоматизации брокерской деятельности являются актуальным и значимым для российского фондового рынка и экономики в целом исследованием.

Степень разработанности проблемы. Основы учета и обидим принципы и методы учета операций на рынке ценных бумаг (в том числе и с привлечением средств брокера) изложены в законодательных актах РФ и США. Также этой проблематике и возможным трактовкам и методам использования описанных правил посвящены публикации в ряде финансовых изданий и научные труды многих ученых. Среди зарубежных авторов можно выделить БрейлиР., МайерсаС., Мерфи Дж., Шарпа У. и др. В отечественной экономической науке данная проблематика рассматривалась в исследованиях Волкова К. А., Захарова А. В., Глущенко В. В., Глущенко И. И., Миркина Я. М., Саркисяна А. М. и др.

Проблемы, связанные с использованием средств хранения, передачи и обработки данных активно разрабатываются и результаты исследований как зарубежных авторов, так и отечественных регулярно появляются в периодических изданиях и в Интернете. Можно особо выделить публикации по системам хранений данных ряда авторов - Дейта К., Грабера М., УрманнаС., Бобровски С., Смирнова С., Черняка Л.; по предоставлению доступа и многозвенным архитектурам - Понамарева В. А., Оберга Р., Фаронова В. В., Дарахвелидзе П. Г.; по системам интеграции и автоматизации описаний бизнес-процессов - Буча Г., Рамбо Дж., Джекобсона А., Йордана Э., Вендрова А. М., Маклакова С. В., и др.

Проблемы комплексного применения и использование, информационных технологий, а также описание поэтапного процесса создания информационных систем для финансового сектора российской экономики исследованы недостаточно. В настоящее время требуется детальное формализованное описание и адоптация финансовых схем учета, научное обоснование методических подходов к проектированию и разработке информационных систем автоматизирующих деятельность на фондовом рынке, их внедрению в бизнес-процессы и интеграции их в единое информационное пространство корпораций.

Целью диссертационной работы являются построение математических моделей, описывающих деятельность брокерской компании и инвесторов, проектирование и разработка Информационной брокерской системы (ИБС\ интернет-трейдинга, а также технико-экономическое обоснование выбора ее архитектуры и оценка эффективности внедрения.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

- разработка формализованного описания правил исполнения и учета операций на рынке ценных бумаг;

- разработка новой методики учета торговых операций с привлечением средств брокера (маржинальных операций), проведение сравнительного анализа с действующим законодательством;

- разработка алгоритма вычисления значений плановых показателей маржинальной торговли;

- построение аналитической модели идентификации рыночной ситуации и ее использования в целях оптимизации поведения инвестора;

- проектирование информационных моделей разрабатываемого программного обеспечения;

- выбор архитектуры информационной системы и способов организации удаленного доступа;

- разработка программного обеспечения ИБС;

- формулировка методических указаний внедрения систем интеграции приложений на крупных российских предприятиях;

- оценка эффективности внедрения ИБС.

Научная новизна работы состоит в том, что в результате проведенных исследований, анализа и обобщения опыта проектирования, разработки и внедрения информационной брокерской системы:

- разработан ряд математических моделей учета операций на рынке ценных бумаг и прогнозирования рыночной ситуации;

- разработан и реализован механизм расчета финансовых показателей, критически важных в процессе предоставления брокерских услуг;

- поставлена и решена задача определения оптимальной архитектуры и использования технологий построения информационной системы;

- поставлена и решена задача проектирования и разработки программного комплекса информационной брокерской системы;

- разработана методика внедрения систем интеграции корпоративных приложений на крупных российских предприятиях. Практическая ценность результатов работы заключается в открывающейся возможности широкого использования разработанного программного комплекса в брокерских компаниях для повышения спектра и качества предоставляемых услуг. Кроме того, полученные методики учета финансовой деятельности, проектирования и внедрения ИС могут быть использованы в иных сферах как при разработке новых корпоративных информационных систем предприятий, так и для повышения эффективности эксплуатации и модернизации существующих.

Разработанные в диссертации методические подходы, математические и информационные модели, полученные результаты испытаний легли в основу процесса создания системы интернет-трейдинга "Электронный брокер", которая, начиная с 2000 г., успешно эксплуатируется в ОАО АКБ "Автобанк". Результаты работы над проектом были отмечены грамотой Московской межбанковской валютной биржи "За развитие интернет-трейдинга" в 2001 г. Также результаты диссертационной работы используются в МИЭМе при проведении лекционных и практических-занятий, курсового и дипломного проектирования в учебном процессе для подготовки высококвалифицированных специалистов в области информационных технологий и управления.

Апробация результатов. Основные положения, разработанные в диссертации, были представлены на:

- научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых специалистов МГИЭМ, 2001 г.;

- научно-практической конференции "Ресурсосберегающие технологии на ж. д. транспорте", МИИТ, 2001 г.;

- научно-технической конференции студентов, аспирантов и молоды;, специалистов МГИЭМ, 2002 г.;

- научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых специалистов МИЭМ, 2003 г.;

- научно-практической конференции "Безопасность движения поездов", МИИТ, 2003 г.;

- на заседаниях научного семинара "Управление и устойчивость" кафедры "Кибернетика", МИЭМ, 2003 г.

Основное содержание диссертации опубликовано в девяти печатных работах - сборниках трудов и материалах конференций, а также в специализированных периодических изданиях.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, тре::. глав, заключения, списка использованной литературы и трех приложений. Объем основной части работы - 190 страниц, в том числе 47 рисунков, 12 таблиц и 134 наименования используемых источников. Объем приложений — 27 страниц.

Заключение диссертации по теме «Математическое и программное обеспечение вычислительных машин, комплексов и компьютерных сетей», Батай, Илья Александрович

Заключение

В результате проведенных в диссертации научных исследований и работ:

- разработана математическая модель, описывающая правила выполнения и учета операций на фондовом рынке;

- разработана методика определения плановых значений финансовых показателей при предоставлении инвесторам услуги маржинальной торговли, защищающая интересы всех участников рынка;

- предложен метод приближенного отыскания значений плановых показателей для реализации в информационных системах;

- разработана аналитическая модель идентификации рыночной ситуации и предложены варианты ее использования для оптимизации поведения инвестора на фондовом рынке;

- предложены уточнения стандартных методологий проектирования моделей информационных систем для области финансовых приложений. С их помощью разработан необходимый комплект информационных моделей системы интернет-трейдинга;

- проведен сравнительный анализ архитектур и реализащ*™, информационных систем. Реализована трехуровневая модель доступа к данным, обеспечивающая надежную, защищенную связь с высокой пропускной способностью для доступа клиентских приложений к центральному серверу системы интернет-трейдинга;

- разработана методика внедрения систем интеграции приложений на крупных и средних российских предприятиях любой сферы деятельности;

- разработана на основе полученных моделей и методик информационная брокерская система "Электронный брокер". Система внедрена и активно используется в ОАО АКБ "Автобанк". Труды рабочей группы по созданию и внедрению системы интерне^. трейдинга были отмечены грамотой Московской межбанковской валютной биржи "За развитие интернет-трейдинга" в 2001 г.; - получена достоверная оценка эффективности внедрения информационной брокерской системы с использованием методов классического финансового анализа в применении к ИТ-проекту. Полученная величина индекса рентабельности инвестиций 166% является хорошим показателем по результатам годового цикла анализа, проектирования, разработки, внедрения и эксплуатации, что подтверждает как целесообразность выполненных работ, так и высокое качество их исполнения.

Таким образом, можно сделать заключение, что поставленные задачи исследований выполнены в полной мере. Справки о внедрении результатов в учебный процесс и промышленную эксплуатацию представлены в Приложении 3. Результаты исследований информационной направленности могут быть использованы в ИТ-индустрии как при разработке новых корпоративных информационных систем предприятий, так и для повышения эффективности эксплуатации и модернизации существующих. Полученные методики учета финансовой деятельности, проектирования и внедрения ИБС применимы как для комплексного решения по автоматизации, так и по частям, повышая эффективность брокерского обслуживания клиентов, и тем самым, способствуя дальнейшему развитию фондового рынка в России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат технических наук Батай, Илья Александрович, 2003 год

1. Абрамов А. Е. Развитие технологии размещения и обращения государственных ценных бумаг // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, №9. - 2001.

2. Андреев В. О чем надо помнить при разработке пользовательского интерфейса. Памятка по эргономике для разработчика (http://Оwww.usability.ru/ Articles/ instruction.htm )

3. Анненская Н. Е., БатайИ. А., Краснопивцев И. А. Особенности' проведения маржинальных операций // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, №5. - 2002.

4. Анненская Н. Е., Волков К. А. Маржинальная торговля проблемы и возможности // Рынок ценных бумаг, - № 2. - 2003.

5. Батай И. А. Трехзвенная архитектура в брокерской системе on-line торговли на рынке ценных бумаг // Научно-техническая конференция студентов, аспирантов и молодых специалистов МГИЭМ. Тезисы докладов. М.: МГИЭМ, 2001.

6. Батай И. А. Маржинальная торговля в системах интернет-трейдинга // Тр. IV Научно-практической конференции "Ресурсосберегающие технологии на ж.д. транспорте". М.: МИИТ, 2001.

7. Батай И. А. Расчет плановой оценки портфеля при маржинальной торговле на РЦБ // Сб. трудов МИЭМ "Математические модели экономики". М.: МИЭМ, 2002.

8. Батай И. А. Использование систем интеграции приложений в брокерских системах // Труды "Неделя науки 2000". - М.: МИИТ, 2003.

9. Батай И. А. Маржинальная торговля в США и России // Научно-практическая конференция "Безопасность движения поездов". — М.: МИИТ, 2003.

10. Батай И. А., Теребулин С. С. Система идентификации рыночной ситуации // Вестник Финансовой академии, № 3. - 2003.

11. Бобровски С. Oracle 7 и вычисления клиент/сервер / Пер. с англ. С. Орлова. М.: "Лори", 1995. - 652 с.

12. Бобровски С. Упрощайте корпоративные узлы // PC Week/Russian Edition, -№40. -1998.

13. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997. - 1120 с.

14. Бурыкин Д. В. Компьютерное моделирование на фондовом рынке // Сб. "Компьютерное моделирование. Экономика". М.: "Вузовская книга", 2000.

15. Буч Г. Объектно-ориентированный анализ и проектирование спримерами приложений на С++. СПб.: Бином, Невский Диалект, 1998. - 560 с.

16. Буч Г. Объектно-ориентированное проектирование с примерами применения / Пер. с англ. М.: Конкорд, 1992.

17. Вендров А. М. CASE-технологии. Современные методы и средства проектирования информационных систем. М.: Финансы и статистика, 1998.

18. ВолченковЕ. Стандартизация пользовательского интерфейса // Открытые системы, №4. - 2002.

19. Временные правила торговли ценными бумагами и расчетов на Московской Фондовой Бирже (http:// www.mse.ru/ docs/ spot/).

20. Герчикова И. Н. Менеджмент: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 480 с.

21. Глущенко В. В., ГлущенкоИ. И. Финансы. Финансовая ^политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. г. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НГТц "Крылья", 1998.-416 с.

22. Головач В. Дизайн пользовательского интерфейса (http:// www.uibookl.ru/).

23. ГОСТ 28195-89. Оценка качества программных средств. Общие положения.

24. ГОСТ 34.320-96. Информационные технологии. Система стандартов по базам данных. Концепции и терминология для концептуальной схемы и информационной базы.

25. ГОСТ 34.003-90. Информационная технология. Комплекс стандартов на автоматизированные системы. Термины и определения.

26. ГОСТ 34.201-89. Информационная технология. Комплекс стандартов на автоматизированные системы. Виды, комплектность и обозначение документов при создании автоматизированных систем.

27. ГОСТ 34.601-90. Информационная технология. Комплекс стандартов на автоматизированные системы. Автоматизированные системы. Стадии создания.

28. ГОСТ 34.602-89. Информационная технология. Комплекс стандартов на автоматизированные системы. Техническое задание на создание автоматизированной системы.

29. ГОСТ Р ИСО/МЭК 12119-2000. Информационная технология. Пакеты программ. Требования к качеству и тестирование.

30. Гражданский кодекс РФ (Части первая и вторая).

31. Гультяев А. К., Мишин В. А. Проектирование и дизайн пользовательского интерфейса. СПб.: КОРОНА-принт, 2000.

32. Дам Э. Пользовательские интерфейсы нового поколения // Открытые системы, № 6. - 1997.

33. Дарахвелидзе II. Г., Марков Е. П., Котенок О. А. Программирование в Delphi 5. СПб.: БХВ - Санкт-Петербург, 2000. - 784 с.

34. Дарахвелидзе П. Г., Марков Е. П. Разработка Web-служб средствами Delphi. СПб.: БХВ-Петербург, 2003. - 672 с.

35. Дейт К. Введение в системы баз данных. изд. 7-е. - М.: Вильяме, -2001.-1072 с.

36. Демушкина Е. Правовые проблемы организованного рынка ценных бумаг // Организованный рынок государственных ценных бумаг в РФ, -№2.-1997.

37. Добашина И. В. Статистика финансов. М.: Финансы и статистика, 2001.

38. Доброчеев О. В. Глобальный кризис. Российский сценарий // НГ-СЦЕНАРИИ, -№1 (35). 1999.

39. Донской М. Пользовательский интерфейс // PC Magazine/Russian Edition, -№ 10.- 1996.

40. Джекобсон А., Буч Г., Рамбо Дж. Язык UML. Руководство пользователя. М.: "ДМК", 2003. - 400 с.

41. Захаров А. В. Универсализация бирж веление времени // Время МН, -№882.-2002.

42. Игнатович Н. В. Брокер интеграции приложений // Открытые системы, № 9. - 2003.

43. Калиткин Н. II. Численные методы М.: "Наука", 1978.

44. КаляновГ. Н. CASE. Структурный системный анализ. М.: "Лори", 1996.-250 с.

45. Козаченко В. Е. Управление общей стоимостью владения КИС // Корпоративные системы, № 2. - 2002.

46. Колб Р. Финансовые деривативы. Учебник: Изд. 2-е / Пер. с англ. -М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997. 360с.

47. Корн Г., Корн Т. Справочник по математике для научных работников и инженеров. М.: 1968. - 720 с.

48. Курс экономической теории / М. Н. Чепурин, Е. А. Киселева, С. Н. Ивашковский и др.; под. ред. М. Н. Чепурина, Е. А. Киселевой. Киров: Издательство "АСА", 1995. - 624с.

49. Лансков П. Монополизм как высшая стадия развития биржи // Финансовые известия, № 654. - 2002.

50. Лебо Ч., Лукас Д. Компьютерный анализ фьючерсных рынков / Пер. с англ. М.: Издательский Дом "АЛЬПИНА", 1998. - 304 с.

51. Лосев С. В. Совершенствование практики раскрытия информации // ЭЖ-Юрист, № 43. - 2000.

52. Маклаков С. В. BPWin и ERWin. CASE-средства разработки информационных систем. М.: ДИАЛОГ-МИФИ, 2000. - 256 с.

53. МанделТ. Разработка пользовательского интерфейса. М.: ДМК Пресс, 2001.

54. Марка Д. А., МакГоуэн К. Л. Методология структурного анализа и проектирования / Пер. с англ. М.: МетаТехнология, 1993. - 240 с.

55. Материалы Министерства финансов РФ (http:// www.minfm.ru).

56. Материалы Московской межбанковской валютной биржи (http:// www.micex.ru).

57. Материалы Системы комплексного раскрытия информации НАУФОР (http:// www.skrin.ru).

58. Материалы Фондовой биржи РТС (http:// www.rtsnet.ru).

59. Материалы Центрального банка Российской Федерации (http:// www.cbr.ru).

60. Международные стандарты, поддерживающие жизненный цикл программных средств. -М.: МП "Экономика", 1996.

61. Мерфи Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. -М.: Сокол, 1996. 592 с.

62. Метчо Дж. и др. Delphi 2. Руководство для профессионалов / Пер. с 9 англ. СПб.: БХВ-Пегербург, 1997. - 784 с.

63. Миркин Я. М., Добашина И. В. Что ждет Россию в будущем (макроэкономика, фондовый рынок)? // Эквивалент, № 1. - 2002.

64. Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М.: Альпина Паблишер, 2002.

65. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Издательство "Перспектива", 1995. - 532с.

66. Оберг Р. Дж. Технология СОМ+. Основы и программирование / Пер. с англ., уч. иособ. М.: Издательский дом "Вильяме", 2000. - 480 с.

67. Пискулов Д. Ю. Теория и практика валютного дилинга. Прикладное пособие. 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 224 с.

68. Понамарев В. А. СОМ и ActiveX в Delphi. СПб.: БХВ-Петербург, 2001! - 320 с.

69. Постановление №6 от 23 марта 2001 г. Федеральной комиссии по ценным . бумагам "Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг".

70. Правила проведения торгов по ценным бумагам на Московской межбанковской валютной бирже. 1999.

71. Работа на фондовом рынке через пшюз ММВБ (http:// www.micex.ru/ services/ gateway/)

72. Розенберг Д. М. Бизнес и менеджмент: Терминолог. словарь. — М.: * Инфра-М, 1997.

73. Рубцов С. Опыт использования стандарта EDEF0 // Открытые системы, №1. - 2003.

74. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. -2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2002. - 448 с.

75. Саркисян А. М. Производные финансовые инструменты. Хеджирование, спекуляция, арбитраж. М.: Издательская группа "Прогресс", 1998. - 196с.

76. Сахаров П. Вход, Управление или Механизм? // Открытые системы, -№3.-2003.

77. Скопин И. Н. Разработка интерфейсов программных систем // Системная информатика, вып. 6. — Новосибирск: Наука, 1998.

78. Смирнов С. Н. Работаем с Oracle. — уч. пособ. М.: Гелиос, 1998. -320 с. . .

79. Турчин С. Сколько стоит АСУП, или Основы инвестиционногоанализа для IT-менеджера // Компьютерное обозрение, № 44. -2001.

80. Уаттс Р. ЭВМ и непрофессиональные пользователи: организация взаимодействия / Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1989.

81. Фаронов В. В., Шумаков П. В. Delphi5. Руководство разработчика баз данных. М.: "Нолидж", 2000. - 640 с.

82. Федеральный Закон от 22 апреля 1996 г. №39-Ф3 "О рынке ценных бумаг".

83. Фондовая биржа РТС. Рынки и технологии (http:// www.rts.ru/ markets/).

84. Хармон Э. Разработка СОМ-приложений в среде Delphi / Пер. с англ. М.: Издательский дом "Вильяме", 2000. - 464 с.

85. ХеммингР. Численные методы. Для научных работников и9инженеров.-М.: "Наука", 1972.

86. ЧенП. Модель "сущность-связь" шаг к единому представлению о данных // Системы управления базами данных, - №3. - 1995.

87. Черняк Л. На пути к предприятию, управляемому в реальном времени // Открытые системы, №12. - 2002.

88. Шарп У., Александср Г., Бэйли Д. Инвестиции / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998. - 1040 с.

89. Экономика предприятия / Под ред. проф. О.И. Волкова. Учебник. -М.: ИНФРА-М, 1998. 344 с.

90. Эрлих А. А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Прикладное пособие. 3-е изд. - М.: Финансист, 2000. - 183 с.

91. Якобсон А., Буч Г., Рамбо Дж. Унифицированный процесс разработки программного обеспечения. СПб.: Питер, 2002. - 496 с.

92. Altman R. Staffing the Integration Competency Center // eAI Journal, -№5.-2003.

93. Barker R. CASE*Method. Entity-Relationship Modeling. Oracle Corporation UK Limited, Addison-Wesley Publishing Co., 1990.

94. Barker R. CASE*Method. Function and Process Modeling. - Oracle Corporation UK Limited, Addison-Wesley Publishing Co., 1990.

95. Carl A. 10 Keys to Successful EAI // eAI Journal, №3. - 2003.

96. DeMarco T. Structured Analysis and System Specification. NY: Yourdon Press, 1978.

97. Dewey E., Mandino O. Cycles The Mysterious Forces that Trigger Events. - NY: Hawthorne, 1971.100. eAI Journal Awards 2002 // eAI Journal, №10. - 2002.

98. Foster D. The Stockbroker's Manual. Miami: Pass, 1990.

99. Fox J. Active Information Models for Data Transformation // eAI Journal, -№5.-2003.

100. Gane C., Sarson T. Structured System Analysis. Prentice-Hall, 1979.

101. Grabbe J. International Financial Market. NY: Elsevier Science, 1991.

102. Hurst J. M. The Profit Magic of Stock Transaction Timing. NJ: Prentice Hall, Englewood Cliffs, 1970.

103. Ibbotson R., Sinquefield R. Stock Bonds, Bills and Inflation: The Past and the Future. VA: Financial Analysist Research Foundation, 1983.

104. IBM Corp. (http:// www.ibm.com).

105. ISO 9241-10:1996. Ergonomic requirements for office work with visual display terminals (VDTs) Part 10: Dialogue principles.

106. ISO 9241-11:1998. Ergonomic requirements for office work with visual display terminals (VDTs) Part 11: Guidance on usability.

107. ISOAEC 12207:1995. Information technology Software life cycle processes.

108. Kanzler J. Data Wars: The Struggle Between IT and Users // eAI Journal, -№3.-2003.

109. Khosla V., PalM. Real Time Enterprises, A Continuous Migration Approach (http:// www.kpcb.com/ files/ bios/ RTEWHITEPAPER.pdf).

110. Lagas R. Cost-Benefit Analysis Guide for NIH IT Projects (http:// irm.cit.nih.gov/itmra/cost-benefit.html).

111. Laroia A. EAI: Facts & Fiction//eAI Journal, №11.-2002.

112. Lipson S. Integration Building Blocks // Oracle, №6. - 2001.

113. Mayer R., Menzel C., Painter M., deWitte P., et al. Information Integration For Concurrent Engineering (IICE). IDEF3 Process Description Capture Method Report. Ohio: Wright-Patterson Air Force Base, Air Force Materiel Command, 1995.

114. Murphy J. Technical Analysis of the Futures Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications Prentice Hall Press, 1986. -556 p.

115. Myers В. User Interface Software Tools // ACM Transactions on Computer-Human Interaction, №1, v. 2. - 1995.

116. National Association of Securities Dealers (http:// www.nasd.com).

117. National Institute of Standards and Technology. Integration Definition For . Function Modeling (IDEFO). Washington: Draft Federal Information, 1993.

118. New York Stock Exchange (http://www.nyse.com).

119. Official Guidelines for User Interface Developers and Designers (http:// msdn.microsoft.com/ library/default.asp? url=/ library/ еп-us/ dnwue/ html/ welcome.asp)

120. PrechterR. Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior. EW International, 1990. - 249 p.

121. Rauscher J. Real-Time Enterprise: Will your CEO buy it? (http:// www.sunopsis.com/ corporate/ us/ products/ sunopsisv3/realtimel.htm).

122. Schabacker R. Stock Market Profits. Fraser Publishing Co., 1997. -359 p.

123. Schabacker R. Technical Analysis and Stock Market Profits: A Course in Forecasting. Pearson Education POD, 1997. - 472 p.

124. Securities Act of 1933 (http:// www.law.uc.edu/ CCL/ sldtoc.html).

125. Securities Exchange Act of 1934 (http:// www.law.uc.edu/ CCL,' sldtoc.html).

126. Solnik B. International Investments. MA: Addison-Wesley, 1991.

127. TIBCO Software Inc. (http://www.tibco.com).

128. U.S. Securities and Exchange Commission (http:// www.sec.gov).

129. Wilder W. New Concepts in Technical Trading Systems. Trend Research, 1978. - 142 p.

130. WoolfB., Brown K. Patterns of System Integration with Enterprise Messaging (http:// jerry.cs.uiuc.edu/ -plop/ plop2002/ final/ woolfbrown2.pdf).

131. Yourdon E. Modern Structured Analysis. Prentice-Hall, 1989.