Модели и методы бюджетного планирования в банках в условиях риска тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Фарберов, Алексей Александрович

• Фарберов, Алексей Александрович
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Фарберов, Алексей Александрович

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические проблемы анализа и 9 управления рисками бюджетного планирования в банках

1.1. Бюджетное планирование как метод повышения 9 финансовой устойчивости банком

1.2. Риски бюджетного планирования

1.3. Основные подходы к управлению рисками бюджетного 48 планирования в банках

Глава 2. Методы оценки рисков бюджетного планирования и 61 рискоснижающих затрат

2.1. Методологические подходы к оценке рисков

2.2. Методы оценки затрат на управление рисками 77 бюджетного планирования

2.3. Практические подходы к распределению капитала по 84 направлениям деятельности банка с учетом риска

2.4. Варианты постановок задач оптимизации распределения 88 капитала по направлениям деятельности банка с учетом издержек управления рисками

Глава 3. Формирование бюджета банка с учетом рисков

3.1. Выявление и анализ рисков с помощью финансово-экономических коэффициентов по формам бухгалтерской отчетности

3.2. Модель оптимизации бюджета банка и оценка его эффективности

3.3. Верификация расчетного бюджета банка

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Модели и методы бюджетного планирования в банках в условиях риска»

Актуальность темы исследования. Усиление конкуренции на рынке банковских услуг, неопределенность условий банковской деятельности, предопределяющая существование рисков потерь капитала, объективно способствуют повышению требований к качеству бюджетного планирования в банках. Ошибки в планах бюджетов, характеризующиеся нерациональным распределением финансовых ресурсов по операциям и направлениям их вложений, подрывают финансовую устойчивость банка, затрудняют выполнение принятых им обязательств перед клиентами.

Минимизация этих ошибок прежде всего связывается с адекватным учетом в бюджетах банка издержек управления рисками, определяемых как сумма потерь капитала вследствие неблагоприятных изменений ожидаемых условий банковской деятельности и затрат, предпринятых банком с целью их снижения и стабилизации своего финансового состояния.

Рост уровней рисков банковской деятельности, усложнение взаимосвязей между ними, неоднозначность в оценках эффективности затрат на управление предопределяют необходимость совершенствования процедур и методов бюджетного планирования в банках на основе разработки экономико-математического инструментария, адекватно учитывающего особенности проводимых ими операций. Возрастающая потребность в таких разработках и предопределила цели и задачи данного исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Проблемы бюджетного планирования в банках рассматривались в работах ряда российских и зарубежных специалистов. Отметим среди Белякова A.B., Иода Е.В., Кандинскую O.A., Кулакова А.Е., Кочанова П., Кузнецова В.Е., Киселеву И.А., Ключникова М.В, Лобанова A.A., Смирнова A.B., Хруцкого В.Е., Черных С.И., Щиборщ К.В., Allen S., Bessis J., Kimball R.C., Kupper E. F., Matten С., Shimro D. и др.

Анализ опубликованных работ показывает, что несмотря на осознание необходимости совершенствования процесса бюджетирования в банках, вопросы оценки и учета рисков и затрат на их снижение в финансовом обеспечении банковской деятельности раскрыты недостаточно. При этом практически отсутствуют публикации, в которых рассматриваются подходы, модели и методы разработки бюджетов с учетом дополнительных издержек управления рисками банковской деятельности. Необходимость таких разработок и предопределила цели и задачи диссертационной работы.

Целью диссертационного исследования является разработка и совершенствование подходов и методов оптимизации распределения финансовых ресурсов банка по направлениям его деятельности на перспективу с учетом характерных для них рисков и возможностей по их снижению.

В соответствии с выбранной целью исследования в работе были поставлены и решены следующие задачи:

- выявлена значимость бюджетного планирования для обеспечения финансовой устойчивости банка и определены особенности этого процесса;

- систематизированы риски бюджетного планирования, разработан общий подход их формальной оценке, представлена классификация подходов к управлению рисками и оценке необходимых для этого затрат;

- систематизированы и усовершенствованы подходы и методы оценки рисков по направлениям банковской деятельности;

- разработаны критерии эффективности распределения финансовых ресурсов по направлениям деятельности банка, учитывающие уровень рисков и затрат, необходимых для их снижения;

- предложены различные варианты постановок оптимизационных задач формирования бюджета банка, использующие различные виды критериев;

- разработан подход к оценке показателей банковской деятельности на бюджетный период с использованием эконометрического моделирования;

- с использованием оптимизационной модели разработан вариант бюджета банка и на основе анализа финансово-экономических коэффициентов обоснована его эффективность с точки зрения обеспечения финансовой устойчивости банка.

Объект исследования.

Объект исследования - показатели и характеристики банковской деятельности, учитываемые в бюджетном планировании.

Предмет исследования - математические и статистические методы разработки бюджетных планов и оценки их показателей.

Методологическая, теоретическая и информационная основа исследования. Теоретико-методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных специалистов по проблемам бюджетного планирования, оценки и управлению рисками этого вида деятельности, оптимизации и планирования.

Теоретическую базу рассматриваемой области исследования составили теория риска, теория принятия решений, теория статистического оценивания и теория планирования банковской деятельности.

Информационную основу исследования составили информационные и справочные материалы, отражающие характеристики банковской деятельности, принятые международным и отечественным законодательствами нормативные акты и нормативы ее регулирования, а также материалы государственной статистики, данные статистической отчетности коммерческих банков, опубликованные в открытой печати и Интернете.

Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в разработке подхода к повышению качества бюджетного планирования в банке, основанного на использовании оптимизационных моделей распределения его ресурсов по направлениям банковской деятельности с учетом оценок характерных для них рисков и связанных с ними издержек управления.

На защиту выносятся следующие результаты, полученные лично автором: систематизированы подходы к оценке финансовой устойчивости банка с использованием финансово-экономических коэффициентов, отражающих плановые результаты его деятельности; разработан показатель финансовой устойчивости банка, учитывающий ожидаемые доходности различных направлений банковской деятельности, необходимые для их осуществления затраты, характерные риски и связанные с ними издержки управления; предложен индексный метод оценки рисков бюджетного планирования в банке, учитывающий случайный характер оценок ценовых и объемных показателей по направлениям его деятельности; систематизированы риски бюджетного планирования в банках с учетом обусловливающих их факторов и событий, подходы и методы оценки их уровней и обоснованных значений рискоснижающих затрат; разработан вариант лингвистической модели для оценки рисков противоправных действий, учитывающий уровень квалификации банковского персонала; систематизированы и уточнены варианты зависимостей, связывающих уровни остающихся у банка рисков с их первоначальными уровнями и предпринятыми затратами по их снижению, при разных подходах к управлению рисками; разработаны варианты подходов к формированию бюджетов банка с использованием оптимизационных моделей с критериями на максимум доходности и ограничениями сверху по уровню рисков и на минимум риска с ограничениями снизу на уровень доходности; с учетом ограничений, вытекающих из реальных условий банковской деятельности в Российской Федерации и имеющихся в реальном банке ресурсов, разработана оптимизационная модель формирования его бюджета с критерием на максимум прибыли;

- разработан комплекс эконометрических моделей (многофакторные и временные), на основе которых получены прогнозные оценки показателей деятельности реального банка на бюджетный период и проведена верификация результатов решения оптимизационной задачи бюджетного планирования;

- с использованием финансово-экономических коэффициентов, характеризующих устойчивость банка по отдельным направлениям его деятельности, обоснована эффективность разработанного по оптимизационной модели бюджета.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в развитии подходов, методов и моделей бюджетного планирования, учитывающих риски банковской деятельности и связанные с ними затраты. Разработанные варианты оптимизационных моделей могут быть использованы при формировании бюджетов в банках Российской Федерации, способствующих повышению их финансовой устойчивости.

Результаты диссертационного исследования были использованы при подготовке учебных материалов для курса «Финансово-экономическое планирование» для магистратуры РЭА им. Г.В. Плеханова.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования обсуждались на Международных Плехановских чтениях 2006 г. и на заседаниях кафедры математических методов в экономике Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова.

Подходы к оценке рисков бюджетного планирования, модель оптимизации бюджета и результаты расчетов были использованы при формировании бюджета коммерческого банка «ВИА» на 2005 г.

Публикации по теме диссертации. Основные положения диссертации отражены в пяти публикациях общим объемом 1,6 п.л.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Фарберов, Алексей Александрович

Заключение

В ходе диссертационного исследования получены следующие результаты.

1. Определены роль, функции и задачи планирования бюджета банка на перспективу в системе управления банковской деятельностью как метода повышения его финансовой устойчивости.

2. Систематизированы частные финансовые показатели, характеризующие финансовую устойчивость банка по отдельным аспектам его деятельности и предложена обобщенная характеристика этого явления, учитывающая взаимосвязи между доходностями и издержками управления рисками банковской деятельности, дифференцированными по ее направлениям.

3. Систематизированы риски бюджетного планирования и разработан подход к их оценке на основе индексного метода.

4. Обобщены подходы к управлению рисками бюджетного планирования, структуризированы стратегии управления рисками, определены принципы, лежащие в основе выбора рациональной стратегии.

5. Систематизированы методы оценки рисков бюджетной деятельности по ее основным направлениям. Для оценки операционного внутреннего риска разработан вариант лингвистической модели, учитывающий уровень подготовки персонала банка и степень сложности ситуации в предположении, что распределение ущерба имеет трехугольную форму.

6. Обобщены подходы к оценке достаточного уровня рискоснижающих затрат по основным направлениям деятельности банка. Получены соотношения, связывающие исходный и остаточные уровни рисков с понесенными затратами на их снижение.

7. Систематизированы практические подходы к распределению капитала по направлениям деятельности банка с учетом характерных для них рисков и затрат, предпринятых с целью их снижения. Предложены варианты постановок задач оптимизации бюджета банка с учетом рисков и рискоснижающих затрат по отдельным направлениям банковской деятельности, отличающиеся содержанием целевых функций и учитываемых ограничений.

8. С использованием финансово-экономических коэффициентов, оцененных по формам бухгалтерской отчетности, получена оценка финансовой устойчивости реального российского банка.

9. Разработан комплекс эконометрических моделей, позволяющих оценить объемы основных операций банка на перспективу с учетом ожидаемых условий его работы.

10. Разработана модель оптимизации бюджета банка, учитывающая ограничения, накладываемые системой управления на банковские операции, по уровням характерных для них рисков и затратам по их снижению.

11. С использованием финансово-экономических коэффициентов обоснована эффективность разработанного оптимального бюджета банка с точки зрения повышения его финансовой устойчивости в плановом периоде.

Из полученных в работе результатов вытекают следующие выводы.

1. Бюджетное планирование как вид управленческой деятельности играет существенную роль в обеспечении финансовой устойчивости банка в условиях усиления конкуренции на рынке банковских услуг и роста неопределенности оценок его характеристик в перспективе. Основным результатом бюджетирования следует рассматривать распределение финансовых ресурсов по направлениям банковской деятельности с учетом имеющихся ограничений по их объемам, доходности и имеющим место рискам потерь капитала.

2. При оценке финансовой устойчивости банка на практике обычно используются ряд частных финансово-экономических коэффициентов, по степени отклонения уровней которых от нормативных значений можно судить о риске неисполнения банком своих обязательств перед клиентами. Такой подход характеризуется значительной неопределенностью вследствие того, что финансовая устойчивость оценивается не в комплексе, а в разрезе отдельных составляющих банковской деятельности с использованием усредненных по отрасли нормативов, не учитывающих специфику банка. В работе предложен более объективный показатель финансовой устойчивости банка, определяющий ее уровень по величине превышения достигнутого суммарного финансового результата над «порогом финансовой прочности банка». Данный показатель имеет содержание дохода банка, полученного с учетом прибыльности его операций за вычетом характерных для них затрат и рисковых издержек.

3. В работе показано, что риски бюджетного планирования могут быть разделены на две основные группы: «ценовые» и «объемные». Ценовые риски по своему содержанию являются экзогенными, они возникают вследствие неопределенности условий банковской деятельности на рынке банковских услуг, а объемные риски могут рассматриваться как внутренние - они возникают вследствие несоответствия выбранной банком структуры банковских операций рациональной (оптимальной) для него структуре. Такой подход к определению содержания рисков бюджетного планирования позволяет оценить их уровень с использованием агрегатных индексов, выражения которых представлены в работе.

4. Все возможные подходы к управлению банковскими рисками и характерные для них стратегии целесообразно систематизировать с точки зрения влияния рискоснижающих затрат на параметры риска (вероятность события, ущерб). Это позволяет сформировать критерий эффективности управления рисками в виде минимума издержек управления, определяемых как сумма уровней остающихся у банка рисков и понесенных им затрат по их снижению. Издержки управления рисками имеют специфическое содержание, зависящее от выбранной стратегии управления (прямые затраты, недополученная прибыль и т. п.).

5. Риски бюджетного планирования в банке могут быть оценены с использованием различных подходов и методов, учитывающих специфику рисков отдельных направлений. В частности, ценовые риски обычно оцениваются как квантили распределений ценовых показателей, кредитные - с использованием традиционного подхода, на основе оценок вероятностей дефолтов, показателей подверженности банка дефолту и возможных потерь в случае его наступления. Для оценки операционных рисков целесообразно использовать лингвистические модели, в предположении о трехугольном распределении ущерба. Вероятность ущербов может быть оценена на основе экспертных методов с учетом сложности ситуации и квалификации персонала банка. Это позволяет использовать при их оценке байесовский подход.

6. Рискоснижающие затраты, в общем случае, могут быть разделены на две основные группы: а) средства, направляемые на снижение рисков деятельности; б) средства, резервируемые для выполнения банковских обязательств перед клиентами. Для основных видов банковских операций для оценки рациональной величины этих средств целесообразно использовать соотношения, связывающие исходные и оставшиеся у банка риски с затратами, предпринятыми в целях их снижения. Это позволяет оценить эффективность различных рискоснижающих стратегий. На практике эффективность рискоснижающих стратегий обычно определяется на основе показателей типа 11СЖАС, ЯС, индекс Ъ, внутренние коэффициенты, в предположении о линейном характере взаимосвязи. Предложенный в работе подход позволяет оценить эффективность затрат и в случае нелинейных соотношений между рисками и затратами. Показатели эффективности затрат позволяют установить рациональный уровень средств, выделяемых на каждое из направлений деятельности банка, сопоставляя его прибыльность с уровнем риска.

7. В работе предложено рациональное распределение средств по направлениям банковской деятельности определять с использованием оптимизационных моделей. При этом показано, что в общем случае возможны два варианта постановок оптимизационных задач: а) с критерием на максимум доходности и с ограничениями сверху на уровень рисковых издержек или рисков; б) с критерием на минимум остаточных рисков с ограничениями снизу по уровню доходности.

8. Обоснованность подхода к формированию бюджета банка на основе оптимизационных моделей и его эффективность были подтверждены расчетами бюджета реального банка на 2005г. с использованием модификации оптимизационной модели, учитывающей реальные ограничения на банковскую деятельность в Российской Федерации.

Полученный по результатам расчетов вариант распределения финансовых ресурсов по направлениям банковской деятельности на 2005г. характеризуется более приемлемыми значениями частных коэффициентов финансовой устойчивости по сравнению с базовым вариантом бюджета 2004г.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Фарберов, Алексей Александрович, 2006 год

1. Инструкция ЦБ РФ от 01 января 1997 г. N 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций»

2. Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков» (с изменениями от 13 августа 2004 г.) Положение Центрального Банка России «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 10.02.2003, №215-П.

3. Федеральный Закон "О банках и банковской деятельности " №395-1 Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. -М.: Колос-Пресс, 2002.

4. Белов П.Г. Теоретические основы системной инженерии безопасности. -М.: ГНТП «Безопасность», 1996. Беляков A.B. Банковские риски: проблема учета, управления и регулирования. -М.: Изд-во «БДЦ- пресс», 2004.

5. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. -Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 1998.

6. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. Киев: Ника-Центр, 2005.

7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К: Ника-Центр, Эльга, 2001

8. Бобылев С.Н. и др. Экономика устойчивого развития, М.: Изд-во Ступени, 2004.

9. Бочаров В.Н. Коммерческое бюджетирование: учебник для вузов. М.:"Питер", 2003.

10. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997.

11. Бригхэм Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. Пер. с англ. -М.: «РАГС», «Экономика», 1998.

12. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Хеймптон Д.Д. Управление рисками в рыночной экономике. М. Экономика, 2002.

13. Галиц J1. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском. -М.: ТВП, 1998.

14. Грабовый П.Г. и др. Риски в современном бизнесе, -М.: «Алане», 1994.

15. Гранатуров В.М. Экономический риск / Учебное пособие. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 1999.

16. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития. Пер. с англ. -Ярославль: «Елень», 1993.

17. Донцова J1.B, Никифорова H.A. Анализ финансовой отчетности. М.: Издательство "Дело и Сервис", 2004.

18. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. Пер. с англ. -М.: «ЮНИТИ», 1998.

19. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев ЕЛО. Моделирование рисковых32.35,36,37,38