Методы оценки основных показателей договоров непропорционального перестрахования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Буров, Кирилл Александрович

• Буров, Кирилл Александрович
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Буров, Кирилл Александрович

Введение

Глава I. Методологические проблемы организации перестрахования

1.1. Перестрахование в системе страховых услуг

1.2. Формы и методы перестрахования и их особенности

1.3. Проблемы использования непропорционального перестрахования на российском рынке

Глава II. Теоретические основы оценки показателей договоров непропорционального перестрахования

2.1. Основные предпосылки, используемые в расчетах показателей договоров

2.2. Законы распределения ущербов, используемые в непропорциональном перестраховании

2.3. Кривые Пирсона как законы распределения ущербов

2.4. Методы оценки страхового риска и его дисперсии в условиях недостоверной статистики

Глава III. Методы определения параметров договоров непропорционального перестрахования

3.1. Методы оценки страховой и перестраховочной премии

3.2. Аналитическое обоснование выбора собственного удержания цедента (на примере договора эксцедента убытка)

3.3. Общий подход к оценке оптимальной величины собственного удержания 1 Заключение 1 Литература

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методы оценки основных показателей договоров непропорционального перестрахования»

В условиях увеличения числа неблагоприятных событий, размеров вызываемых ими ущербов одним из основных методов обеспечения стабильности страхового рынка, повышения надежности страховых операций является разделение принимаемых страховыми компаниями рисков, путем передачи некоторой их части в перестрахование. Особенно значительна роль перестрахования для российских страховых компаний, не обладающих большими ресурсами и работающих в среде, подверженной воздействию разных неблагоприятных событий экономического, природного и техногенного характера, и к тому же при ограниченной емкости рынка.

Такая среда часто порождает рост частоты мелких и средних убытков, а также появление крупных, увеличивая для страховых компаний риски неисполнения взятых на себя обязательств и подрывая устойчивость страхового рынка РФ в целом. Именно от таких последствий надежной защитой является непропорциональное перестрахование.

Однако при организации непропорционального перестрахования возникает ряд научно-практических проблем, обусловленных трудностями определения достоверных параметров договоров. В основном они связаны с неустойчивостью оценок этих параметров к изменениям исходных данных о страховых событиях, со сложностями обоснования согласованных принимаемых цедентом и перестраховщиком рисков, определением достаточных компенсаций за них.

Ошибки в оценках параметров договоров непропорционального перестрахования влекут за собой либо потерю компаниями части дохода (прибыли), либо увеличивают вероятность их разорения. В этой связи особую актуальность приобретает повышение качества методов оценки этих параметров, позволяющих свести подобные ошибки и их последствия к минимуму.

Степень научной разработанности проблемы

Вопросы оценки параметров договоров непропорционального перестрахования рассматривались в работах целого ряда отечественных и зарубежных специалистов - теоретиков и практиков. Среди научных трудов, посвященных этой теме, следует выделить работы Ю.М. Журавлева, А.Н. Зубца, JI.H. Клоченко, Е.В. Коломина, Ф.В. Конынина, В.Ю. Королева, В.В. Малиновского, JI.A. Орланюк-Малицкой, Л.И. Рейтмана, В.А. Сухова, Г.И. Фалина, В.В. Шахова, С.Я. Шоргина, X. Бюльмана, X. Гербера, К. Пфайфера, Э. Штрауба.

Однако, несмотря на полученные в этих работах теоретические результаты и предложенные практические рекомендации, многие проблемы непропорционального перестрахования до сих пор остаются нерешенными. К ним, например, относятся обоснование закона распределения ущербов в наилучшей степени подходящего для оценки страховых выплат, оценки уровней премий за принимаемые риски, величины собственного удержания с учетом особенностей начисления этих премий и ряд других.

Нерешенность этих проблем на общетеоретическом уровне и для российского страхового рынка, в частности, и предопределило цель и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является обоснование подходов к оценке основных параметров договоров непропорционального перестрахования и разработка и совершенствование методов получения этих оценок с учетом условий российского рынка страховых услуг.

В соответствии с выбранной целью исследования в работе были поставлены и решены следующие задачи:

- выявления преимуществ и недостатков договоров непропорционального перестрахования по сравнению с другими методами страховой защиты в российских условиях;

- разработки подходов к определению законов распределения ущербов, используемых при оценке параметров договоров непропорционального перестрахования с учетом особенностей накопленной статистической информации;

- разработки методов оценки страхового риска и его дисперсии в условиях недостаточности исходной информации;

- обоснование подходов к определению страховой премии и совершенствованию методов ее оценки;

- выявления факторов, влияющих на величину собственного удержания страховой компании, при различных подходах к оценке страховой премии;

- разработки подходов к решению задачи количественной оценки оптимальной величины собственного удержания.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования являются количественные и качественные показатели договоров непропорционального перестрахования - страховые риски, премии, собственное удержание цедента.

Предметом исследования являются методы оценки показателей договоров перестрахования.

Методологической и теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных специалистов в области страхового дела, актуарной математики, теории риска, теории вероятностей и математической статистики. В ходе диссертационного исследования была использована информация, отражающая состояние мирового и отечественного страхового рынка, содержание законов и нормативных актов, регулирующих страховую деятельность в развитых странах мира и РФ, Постановления Правительства РФ по вопросам организации и развития перестрахования в РФ, а также нормативные акты и методические материалы российских страховых профессиональных организаций - Всероссийского союза страховщиков и Российского общества актуариев.

Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в определении подходов и разработке методов, позволяющих повысить достоверность и обоснованность оценок показателей договоров непропорционального перестрахования.

Наиболее существенные результаты исследования, полученные лично автором и выдвигаемые на защиту, состоят в следующем:

- выявлены достоинства и недостатки использования договоров непропорционального перестрахования в качестве метода страховой защиты и обоснована целесообразность использования этого метода на российском страховом рынке;

- в целях повышения достоверности и обоснованности оценок параметров договоров непропорционального страхования предложены подходы к определению законов распределения ущербов и методы оценки страховой премии, адекватные имеющейся статистической информации, в том числе:

- обоснованы подходы к формированию законов распределений реальных ущербов страховых компаний как кривых Пирсона, законов с меняющимися параметрами;

- разработаны методы оценки уровня риска и его дисперсии в условиях недостоверной и нечеткой информации;

- предложены методы начисления и оценки страховой премии, пропорциональной дисперсии риска;

- представлено теоретическое обоснование факторов, влияющих на уровень собственного удержания цедента, при разных методах оценки страховой премии;

- показана возможность определения оптимальной величины собственного удержания цедента с использованием итеративного метода последовательных приближений.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в развитии методологических подходов к определению показателей договоров непропорционального перестрахования и определяется целесообразностью и возможностью их использования на российском страховом рынке при организации перестрахования с целью повышения финансовой устойчивости работающих на этом рынке отечественных страховых компаний.

Апробация работы

Основные теоретические положения и результаты диссертационной работы доложены, обсуждены и одобрены на заседаниях кафедры математических методов в экономике РЭА им. Г.В. Плеханова, на международных научных конференциях «XV и XVI Международные Плехановские чтения» в 2002 и 2003 гг. Основные результаты диссертационного исследования были использованы в практической деятельности страховых компаний «Интеллект-Гарант» и «Галакт».

Публикации

По теме диссертации опубликовано 4 работы, общим объемом 2,8 п.л.

Структура работы

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы на 122 страницах машинописного текста, содержит 3 таблицы и 5 рисунков. Список используемой литературы включает 122 наименования, в том числе 28 источников на иностранных языках.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Буров, Кирилл Александрович

Заключение

В работе получены следующие результаты.

1. Проанализированы тенденции развития страхового рынка в мировом экономическом сообществе во второй половине XX века и за период 19982002 гг. в РФ.

2. Определены причины, обусловливающие необходимость повышения устойчивости страховых компаний, работающих на российском страховом рынке.

3. Выявлена роль перестрахования в повышении финансовой устойчивости страховых компаний и определены особенности развития системы перестрахования в РФ.

4. Классифицированы формы и методы перестрахования и выявлены условия, при которых непропорциональное перестрахование является предпочтительным.

5. Дано обоснование развития непропорционального перестрахования на страховом рынке РФ.

6. Проанализированы проблемы, сдерживающие развитие непропорционального перестрахования на российском страховом рынке.

7. систематизированы и классифицированы теоретические предпосылки и допущения, используемые при оценке показателей договоров непропорционального перестрахования.

8. Систематизированы основные теоретические законы распределения ущербов, применяемые при оценке договоров непропорционального перестрахования, и определены условия целесообразности их использования на практике.

9. Обоснована целесообразность использования в практике оценки параметров договоров эмпирических законов распределения, построенных в виде кривых Пирсона, и выявлены типы этих кривых, которые могут использоваться при проведении расчетов.

10. Разработаны методы оценки уровня страхового риска и его дисперсии в условиях недостоверной статистики.

11. Классифицированы основные подходы, применяемые при оценке страховой и перестраховочной премий.

12. Проведен сопоставительный анализ оценок страховых премий договоров непропорционального страхования для различных подходов и получено теоретическое доказательство целесообразности использования на практике метода, предполагающего оценку уровня премии пропорционально дисперсии риска.

13. Определены основные подходы к оценке величины собственного удержания цедента в договорах непропорционального перестрахования.

14. Получены аналитические зависимости размера собственного удержания цедента от условий страхования для договоров непропорционального перестрахования.

15. Доказана возможность нахождения оптимальной величины собственного удержания цедента с использованием итеративной процедуры расчета и разработаны подходы к ее определению на практике.

Из полученных результатов вытекают следующие выводы.

1. Развитие рынка страховых услуг в РФ сопровождается ростом конкуренции между страховыми компаниями, которая ожесточается из-за ожидаемого прихода на российский рынок иностранных компаний, невысокими инвестиционными возможностями российских страховщиков на отечественном фондовом рынке. Все это способствует снижению финансовой устойчивости страховых компаний и угрожает стабильности российской экономики в целом.

2. Отсутствие возможности повысить финансовую устойчивость в условиях конкуренции за счет увеличения страховых тарифов заставляет страховые компании изыскивать внутренние резервы за счет повышения эффективности движения финансовых ресурсов, направленного отбора рисков и ранней их диагностики, развития стратегий перестрахования и повышения научной обоснованности условий и параметров договоров прямого страхования и перестрахования.

3. Перестрахование и повышение обоснованности условий и параметров страховых договоров при не слишком больших размерах капиталов российских компаний является наиболее эффективным подходом, обеспечивающим стабилизацию российского рынка страховых услуг. Его использование способствует значительному снижению уровней рисков неисполнения своих финансовых обязательств страховыми компаниями путем их распределения по большому числу компаний и оптимизации принимаемой каждой из них части риска.

4. Среди множества форм и методов перестрахования для российских условий наиболее перспективным является непропорциональное перестрахование на основе договоров эксцедента убытка и эксцедента убыточности. Это вызвано, во-первых, относительной незначительностью расходов по обслуживанию таких договоров, и, во-вторых, возможным ростом масштабов убытков, в особенности от пожаров, наводнений, техногенных аварий и других действий, частота и ущербы от которых в России имеют тенденции к увеличению. Как показывает практика, именно непропорциональное перестрахование в такой ситуации наиболее эффективно защищает страховые компании от разорения.

5. Вместе с тем, развитию непропорционального перестрахования в России мешает целый ряд факторов, среди которых в работе выделены факторы, снижающие уровень научной обоснованности параметров доходов:

- отсутствие достаточной статистической информации;

- несовершенство критериев определения и методик расчетов убытков применительно к российским условиям;

- несовершенство российского законодательства и непрозрачность перестраховочного бизнеса;

- недостаточная квалификация персонала компаний.

6. Повышение достоверности оценок параметров договоров непропорционального перестрахования (как и прямых договоров) может быть обеспечено за счет: а) уточнения законов распределения рисков на основе расширения состава исходных гипотез относительно возможных тенденций этих распределений в перспективе и их более тщательной проверки. В работе с этой целью предлагается использовать как стандартные, так и нестандартные законы распределения (типа кривых Пирсона) с постоянными и меняющимися параметрами, интервальные распределения, особенно эффективные в условиях нечеткой информации; б) за счет повышения научной обоснованности оценок страховых премий и размера собственного удержания - важнейших параметров договоров непропорционального перестрахования. В частности, установление страховой премии пропорционально дисперсии (или среднеквадратическому отклонению) риска снижает суммарный риск цедента и перестраховщика по сравнению с ситуацией, когда премия устанавливается пропорционально уровню риска.

7. Решение проблемы оценки величины собственного удержания осложняется из-за необходимости поиска компромисса между интересами прямого страховщика и перестраховщика, с учетом ряда объективных и субъективных факторов, характеризующих финансовую устойчивость компаний, уровень риска, готовность принять риск и т.п. При объективной оценке уровня риска основного договора решение этой проблемы может быть получено на основе процедуры решения нелинейной оптимизационной задачи, с критерием, выражающим стремление компании к снижению уровня риска, приходящегося на единицу ожидаемой прибыли.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Буров, Кирилл Александрович, 2003 год

1. Артамонов А. Практика непропорционального перестрахования. - М.: Страховое дело, 2000.

2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 1996.

3. Бершадь О. Общая ответственность: перестрахование имущественных рисков // Страховое ревю, 1995, №9, С.24-29.

4. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Экспертные оценки. — М.: Наука, 1973.

5. Бочкарев Е., НикишовВ. Стоимость перестраховочной защиты // Страховое дело, 1999, №7, C.32-38.

6. Введение в математику перестрахования // Страховое ревю, 1997, №7, С.32-34, №8, С.24-27, №9, С.20-22, №10, С.31-34.

7. Вержбицкая JT.B. Некоторые теоретические аспекты перестрахования // Финансы, 1998, №12, С.34-37.

8. ГлущенкоВ.В. Управление рисками. Страхование. — г. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ "Крылья", 1999.

9. Гомелля В.Б. Основы страхового дела. — М.: СОМИНТЭК, 1998.

10. Ю.Гуляева Г.А. О состоянии перестраховочного рынка // Финансы, 1998, №4,1. С.38.11 .Денисова И.П. Финансовый анализ деятельности страховой компании. — М.: "Экспертное бюро-М", 1998.

11. Дубровина Т.А., Сухов В.А., Шеремет А.Д. Аудиторская деятельность в страховании. —М.: ИНФРА-М, 1997.

12. Дюжиков Е.Ф., Сплетухов Ю.А. Оценка финансового состояния страховщиков // Финансы, 1995, №10, С.35-38.

13. Едаков А. Об определении стоимости перестраховочных соглашений на базе эксцедента убытка // Страховое дело, 1997, №9, С.48-51.

14. ЕдаковА. О построении равновесной функции стоимости для перестраховочного договора эксцедента убытка // Страховое дело, 1996, №10, С.40-42.

15. Ефимов C.J1. Энциклопедический словарь: Экономика и страхование. — М.: Церих-ПЭЛ, 1996.

16. Журавлев Ю.М. Формы и методы проведения перестраховочных операций. — М.: ЮКИС, 1993.

17. Журавлев Ю.М., СекержИ.Г. Страхование и перестрахование (теория и практика). — М.: Издательский центр СО "Анкил", 1993.

18. Закон "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (в ред. Федерального закона от 31.12.1997 г. № 157-ФЗ).20.3ернов А.А., Зубец А.Н. Системные исследования страхового регулирования. — М.: Страховое ревю, 1997.

19. Камынкина М.Г., Солнцева Е.Е. Перестрахование. Практическое руководство для страховых компаний. — М.: АО "ДИС", 1994.

20. Карри И. Прикладная статистика. —М.: Сов. ит. ас., 1994.

21. Клоченко Л. О договоре перестрахования: объем ответственности перестраховщика// Страховое дело, 1995, №5, С.20-34, №6, С. 31-45.

22. Клоченко Л. О договоре перестрахования: собственное удержание цедента // Страховое дело, 1995, №8, С.48-58, №9, С.29-36.

23. Клоченко Л. О договоре перестрахования: стоимость перестрахования // Страховое дело, 1996, №2, С.35-44.

24. Клоченко Л. Традиционные формы перестрахования жизни и вопросы урегулирования претензий // Страховое дело, 1999, №4, С.34-43.

25. Клоченко Л., Мюллер П. О договоре перестрахования // Страховое дело, 1995, №1, С.47-60.

26. Ковалевская Н. Договоры перестрахования // Страховое право, 1998, №2, с.31-40.

27. Колесников Н. Непропорциональное перестрахование: перспективы развития в России // Страховое дело, 1997, №9, С.44-47.

28. Конышш Ф.В. Государственное страхование в СССР. — М., Госфиниздат, 1953.

29. Кремлянский А. Финансирующее перестрахование // Страховое дело, 1999, №12, С.23-26.

30. Крихели М., Фокеев А., Шоргин С. Подход к расчету перестраховочной квоты для факультативного квотно-пропорционального перестрахования и его программная реализация // Страховое дело, 1997, №3, С.60-64.

31. Крихели М., Шоргин С. Подход к расчету перестраховочной квоты для факультативного квотно-пропорционального перестрахования и его программная реализация // Страховое дело, 1998, №6, С.51-55.

32. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Организация страхового дела: Учеб. Пособие. — С-Пб., Изд. дом "Бизнес-пресса", 1999.

33. Кудрявцев А.А. Актуарные модели финансовой устойчивости страховых компаний. — С -Пб., Институт страхования, 1997.

34. Кузнецова Н.П., Чернова Г.В. Европейское страховое законодательство: оценка платежеспособности страховых компаний по рисковым видам страхования. — С -Пб., Институт страхования, 2000.

35. Малиновский В. Некоторые вопросы исследования платежеспособности страховых компаний // Страховое дело, 1995, №6, С.46-52.

36. Малиновский В. Проблема финансовой устойчивости: что может подсказать страховщику математическая модель // Страховое дело, 1996, №11, С.32-36.

37. Матвеев О. О вычислении вероятности разорения страховой компании в динамической модели // Страховое дело, 2000, №8, С.41-43.

38. Митропольский А.К. Техника статистических вычислений. М.: . Физматгиз, 1961.

39. Никитина Т.Ф. Проблема налогообложения перестраховочной деятельности // Финансы, 1999, №5, С.44-46.

40. Основы страховой деятельности: Учебник / Отв. ред. проф. Т.А. Федорова. — М.: Издательство БЕК, 1999.

41. Пермяков Е. Расчет величины собственного удержания для неоднородного страхового портфеля рисков с малыми вероятностями // Страховое дело, 1997, №1, С.44-48.

42. Пермяков Е. Расчет величины собственного удержания при перестраховании неоднородного страхового портфеля // Страховое дело, 1998, №8, С.44-50.

43. Постникова И., Фадеева А. О собственном удержании страховщика // Страховое ревю, 1998, №8, С.26-28.

44. Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни. Утверждены Приказом Росстрахнадзора от 18.03.1994 №02-02/04.

45. Приказ Минфина РФ "Об утверждении правил размещения страховщиками страховых резервов" от 22.02.1999 №16н.

46. Пфайффер К. Введение в перестрахование. — М.: Издание Кельнского перестраховочного общества (Оригинал: Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler, Визбаден, ФРГ, 1986, пер. с нем.).

47. Разъяснения Федеральной Службы России по надзору за страховой деятельностью №09/2-16р/02 от 27.10.94 г. "О порядке формирования страховщиками страховых резервов по страхованию жизни по результатам деятельности за 1994 год".

48. РеутовВ. Перестрахование превышения потерь // Страховое ревю, 1996, №10, С.20-22, №11, С.26-27.

49. Романова М.В., Фатьянов И.С. Перестрахование: налоговый аспект. —М., Изд-во "АиН", 2000.

50. Российский статистический ежегодник, 2002.

51. Ротарь В.И., Бенинг В.Е. Введение в математическую теорию страхования // Обозрение прикладной и промышленной математики, 1994, Том 1, Выпуск 5, С.698-779.

52. Руководство по осуществлению расчетов между прямым страховщиком и перестраховщиком по видам страхования иным, чем страхование жизни // Страховое дело, 2000, №1, с.29-34, №2, с.39-46, №3, с.41-47.

53. Рябов Б. Страхование страховщика // Финансовый бизнес, 1996, №12, С.45-49.

54. Салин В.Н. и др. Математико-экономическая методология анализа рисковых видов страхования. — М.: Анкил,1997.

55. Сафонов B.C., Одишария Г.Э., Швыряев А.А. Теория и практика анализа риска в газовой промышленности. М.: НУМЦ Минприроды России, 1996.

56. Словарь страховых терминов. Под ред. Коломина Е.В., Шахова В.В. — М.: Финансы и статистика, 1991.

57. Страхование от А до Я. / Под ред. Л.И. Корчевской, К.Е. Турбиной. — М.: ИНФРА-М, 1996.

58. Страхование: принципы и практика / Составитель Дэвид Бланд: Пер. с англ. —М.: Финансы и статистика, 1998.

59. Страховое дело в вопросах и ответах. Учебное пособие / Составитель М.И. Баскаков. — Ростов-на-Дону.: "Феникс", 1999.

60. Страховое дело. Учебник под ред. проф. Рейтмана Л.И. — М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.

61. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. — М.: Анкил, 1995.

62. Тенденции и перспективы страхования в России / Под ред. А.З. Астаповича, И.Б. Котлобовского. —М.: Диалог-МГУ, 1999.

63. Тихомиров С.Н., Чиркинян Г.В. Проблемы оптимизации страховых операций российских страховщиков. В сб.: «Россия на пороге XXI века: экономика и социальное развитие», - С.-Пб, 1999.

64. Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования. М.: Анкил, 2000.

65. Управление риском. М.: Наука, 2000.

66. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации. Утверждены Приказом Росстрахнадзора № 0202/08 от 19.05.94 г.

67. Уткин Н.А. Риск-менеджмент. — М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 1998.

68. Фадеева А.В. Обманчивая простота (об использовании непропорционального перестрахования) // Финансы, 1999, №9, С.39-41.

69. Фалин Г.И. Математический анализ рисков в страховании. — М.: РЮИД, 1994.

70. Фалин Г.И., Фалин А.И. О тарифах в рисковом перестраховании жизни // Финансы, 2000, №3, с.33-35.

71. Финансовое перестрахование // Финансовый бизнес, 1996, №10, С.35-37.

72. Хастингс Н., Пикок Дж. Справочник по статистическим распределениям. -М.: Статистика, 1980.

73. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

74. Хэмптон Д. Финансовое управление в страховых компанииях — М.: Издательский центр "Анкил", 1995.

75. Щоломицкий А.Г., РачковаС.Б. Об одной модели перестрахования // Экономика и математические методы, 1998, Том 34, Выпуск 1, С. 153-160.

76. Шахов В.В. Введение в страхование: Учеб. пособие — 2-е изд., перераб. и доп. —М.: Финансы и статистика, 1999.

77. ШаховВ.В. Страхование: Учебник для вузов. — М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997.

78. Шахраманьян М.А., Акимов В.А., Козлов К.А. Оценка природной и техногенной безопасности России. М.: ВНИИ ГОЧС, 1998.

79. ШиховА.К. Страхование: Учеб. Пособие для вузов — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

80. Шоргин С .Я. О вычислении величины собственного удержания при квотно-пропорциональном перестраховании // Финансы, 1996, №7, С.41-46.

81. Штрауб Э. Актуарная математика имущественного страхования. —М.: КРОКУС-Т, 1995.

82. Шуравин P.M. Принципы перестрахования и практика "Ингосстраха" // Финансы, 1998, №9, С.43.

83. Экономика страхования и перестрахования — М.: Издательский центр "Анкил", 1996.

84. Эмбрехтс П., Клюпперберг К. Некоторые аспекты страховой математики // Теория вероятностей и ее применения, 1993, Том 38, Выпуск 2, С.364-416.

85. Юлдашев Р.Т, ТронинЮ.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента. — М.: Анкил, 2000.

86. Юлдашев Р., Шаплыко Д. Клиентская база страховой компании: свойства и инструменты формирования // Страховое дело, 2000, №3, С.30-36.

87. Юлдашев Р., Шаплыко Д. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании // Страховое дело, 2000, №3, С.30-36.

88. Aitken W.H. A problem-Solving approach to pension funding and valuation. — ACTEX Publications Winsted and Avon, Connecticut, 1996.

89. Alien E.T. et al. Pension planning (Pension, profit-sharing, and other deferred compensation plans). — Irwin/McGraw Hill, 1997.

90. Anderson A.W. Pension mathematics for actuaries. — ACTEX Publications Winsted and Avon, Connecticut, 1992.

91. Arrow K.J. Essays in the Theory of Risk Bearing. Amsterdam: North-Holland, 1970.

92. Asmussen S. Ruin Probabilities. — World Scientific, 1996.

93. Beard R.E., Pentikainen Т., Pesonen R. Risk Theory. — Chapman&Hall, 1984.

94. Booth Ph.M. et al. Modem actuarial theory and practice. — Chapman&Hall, 1999.

95. Borch K. The Mathematical Theory of Insurance. Lexington Books, 1974.

96. Bowers N.L. et al. Actuarial Mathematics. — Itasca (Illinois): The Society of Actuaries. 1986.

97. Brown R.L. Introduction to Ratemaking and Loss Reserving for Property and Casualty Insurance. — ACTEX Publications Winsted, Connecticut, 1993.

98. Buhlmann H. An economic premium principle. — ASTIN Bull., 1980, v. 11, p. 52-60.

99. Buhlmann H. Mathematical methods in risk theory. — Splinger, 1970.

100. Buhlmann H. Premium calculation. — ETH-preprint, 1984.

101. Buhlmann H. The general economic premium principle. — ASTIN Bull.,1983,v.l4,p.l3-21.

102. European insurance in figures, GEA, 1998.

103. Lane M. The perfume of the premium. or pricing insurance derivatives. — In Proceeding of the Bowles Symposium on Securitization of Risk. Georgia State University, Atlanta, 1995. Itasca, IL: The Society of Actuaries, 1996.

104. Daykin C.D., Pentikainen Т., Pesonen M. Practical Risk Theory for Actuaries. — Chapman&Hall, 1994.

105. Elandt-Johnson R.C., Johnson N.L. Survival models and data analysis. John Wiley&Sons, 1980.

106. Gerber H.U. An Introduction to Mathematical risk theory. — Huebner Foundation Monography, 1979.

107. Grandell J. Aspects of Risk Theory. Springer, 1991.

108. HartD.G., Buchanan R.A., Howe B.A. The Actuarial practice of general insurance. — Institute of Actuaries, 1996.

109. Hogg R.V., Klugman S.A. Loss Distributions. — John Wiley&Sons, 1984.

110. Hossack I.B., Pollard J.H., Zehnwirth B. Introductionary statistics with applications in general insurance. — Cambridge University Press, 1999.

111. Kalashnikov V.V. Geometric Sums: Bounds for Rare Events with Applications. — Kluwer Academic Publishers, 1997.

112. Klugman S.A., Panjer H.N., Willmot G.E. Loss Models: From data to decisions. — John Wiley&Sons, 1998.

113. Panjer H.N., Willmot G.E. Insurance Risk Models. — Itasca (Illinois): The Society of Actuaries. 1992.120. SIGMA, 1999.

114. Sundt B. An Introduction to Non-Life Insurance Mathematics. — WW Karlsruhe, 1984.