Методы оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса и факторов, влияющих на нее, в условиях современной России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Сидоренко, Леонора Жанновна

• Сидоренко, Леонора Жанновна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Сидоренко, Леонора Жанновна

ВВЕДЕНИЕ

1 АНАЛИЗ СУЩНОСТИ И СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

1.1 МАЛЫЙ БИЗНЕС В СИСТЕМЕ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ

1.2 СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.

2 ИССЛЕДОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

2.2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

2.3 ВЫБОР СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО БИЗНЕСА

3 РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 ФИНАНСОВАЯ ДИАГНОСТИКА УСТОЙЧИВОГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

3.2 ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ НА СУБЪЕКТОВ МАЛОГО БИЗНЕСА

3.3 МОДЕЛИ ОЦЕНКИ УСТОЙЧИВОГО ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методы оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса и факторов, влияющих на нее, в условиях современной России»

Малый бизнес представляет собой особый социально-экономический институт, который является важной, но весьма специфической частью финансовой системы общества. Малые предприятия приносят обществу наряду со многими видами товаров и услуг, большой макроэкономический эффект, но в то же время не располагают значительными* активами, а потому отличаются невысокой финансовой устойчивостью. Причинами такого положения субъектов малого предпринимательства в Росси являются: чрезмерное налогообложение, несовершенная и нестабильная нормативно-правовая база, высокие административные барьеры, организационные проблемы. Более того, кризисные явления в экономике, наиболее серьезно проявившиеся в 2009 году, оказали ощутимое негативное влияние на коммерческую деятельность малых предприятий.

В сложившихся условиях научный анализ проблем финансового обеспечения деятельности субъектов малого предпринимательства обладает высокой теоретической и практической значимостью, так как формирование современной и эффективной системы поддержки финансовой устойчивости малого бизнеса имеет первостепенное значение для функционирования данного сектора в целом. Это и определяет актуальность темы исследования.

Его цель - разработка теоретических, методических и организационных вопросов совершенствования методов оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса, в современных условиях, на основе их комплексного исследования.

Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:

- на основе экономико-статистического анализа определить современное состояние, перспективы и роль малого предпринимательства в экономике страны и её регионах;

- определить факторы, влияющие на финансовую устойчивость малого предприятия, и разработать их классификацию.

- изучить финансовые основы деятельности малых форм хозяйствования и рассмотреть состав и структуру их финансовых потоков;

- определить взаимосвязь финансовых показателей деятельности малых организаций и параметра финансовой устойчивости;

- обосновать концептуальный подход к формированию системной диагностики финансовой устойчивости малых предприятий, разработать ее типологию и модель, использование которой будет способствовать предотвращению банкротства и восстановлению финансовой устойчивости;

- разработать и провести апробацию диагностики на примере малых предприятий.

Объектом исследования выступают субъекты малого предпринимательства.

Предметом исследования является финансовая устойчивость предприятий малого бизнеса, методы ее оценки и механизмы использования результатов анализа в современных условиях.

Цели и задачи исследования определили структуру исследования, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе — «Анализ сущности и содержания финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса»- рассматривается роль малого бизнеса в финансовой системе общества, финансовые проблемы его развития, зарубежный опыт в этой области, а также критерии финансовой устойчивости малых предприятий.

Глава вторая — «Исследование механизма оценки финансовой устойчивости малых предприятий»- посвящена обоснованию системы показателей финансовой устойчивости малых предприятий, методов финансового анализа их деятельности в системе финансового менеджмента.

В третьей главе — «Разработка методики анализа и оценки финансовой устойчивости малых организаций»- исследуются основы антикризисного регулирования деятельности и предупреждения банкротства малых предприятий, управление денежными потоками и финансами предприятий малого бизнеса.

Методологической основой исследования является современная теория финансового менеджмента, представленная в работах М.Е. Абрютиной,

В.Г.Астахова, Т.Б.Бертниковой, А.Н.Богатко, О.В.Гончарук, Е.С.Стояновой, В.В.Ковалева, А.Д.Шеремета, Д.В.Шопенко и ряда других отечественных и зарубежных специалистов.

Автор опирается также на исследования теории малого бизнеса в работах таких авторов, как Л.И.Абалкина, А.И.Агеева, Л.А.Аносовой, П. Друкера, В.Я.Горфинкеля, A.A. Ермоленко, Е.В.Петров, А.И. Куева, А.К.Казанцева, В.П.Попкова, Б.А. Райзберга, Й. Шумпетера, Л. И. Якобсона и др.

Статистической базой работы явились данные Госкомстата РФ и Статко-митетов субъектов РФ, международных и российских аналитических центров, а также собранные автором данные первичного учета малых предприятий г. Ростова-на-Дону.

Научная новизна вынесенная на защиту положений состоит в следующем:

1) предложена двухфакторная система управления денежными потоками, с помощью которой возможно осуществлять постоянный мониторинг за финансовыми ресурсами малых форм хозяйствования, с целью предотвращения риска потери ликвидности и платежеспособности малых предприятий.

2) разработан алгоритм комплексной оценки финансовой устойчивости малого предприятия, который позволяет скоординировать результаты финансового анализа, прогнозирования банкротства и выводов о целесообразности финансового оздоровления.

3) определена система сбалансированных показателей, учитывающая влияние внешних и внутренних факторов, а также общий индикатор вероятности кризисного состояния, позволяющие проводить диагностику финансовой устойчивости и оценку риска банкротства малых предприятий.

4) уточнены и систематизированы внутренние и внешние факторы устойчивого функционирования субъектов малого бизнеса, в современных социально-экономических условиях России, от характера влияния которых будет непосредственно зависеть формирование нового комплексного финансово-экономического подхода к обеспечению финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что сформулированные в ней теоретико-методологические положения являются дальнейшим развитием теории оценки малого бизнеса в части методологии.

Полученные автором результаты позволяют повысить обоснованность решений, принимаемых при формировании и реализации финансовой политики предприятия малого бизнеса в современных условиях. Разработанные и обоснованные в ней положения являются дальнейшим развитием отдельных вопросов теории финансов предприятия.

Основные положения выводы и рекомендации исследования направлены на широкое практическое использование в процессах оценки и совершенствования систем управления финансовой- стабильностью малых предприятий.

Содержащиеся в диссертации теоретические положения, анализ, выводы и предложения могут быть использованы различными предприятиями малого бизнеса.

Отдельные теоретические и практические разработки диссертационного исследования могут использоваться при изучении дисциплин "Финансовый менеджмент", "Финансы предприятий", "Экономика предприятий", "Бизнес-планирование", в высших учебных заведениях.

Апробация основных положений диссертационного, исследования были представлены на научно-практических конференциях и семинарах. Практические наработки автора успешно апробированы в процессе проведения экономического анализа и оценки финансовой устойчивости ряда коммерческих организаций г. Ростова-на-Дону, таких как ООО «НИКА», ООО «АвтоТЭП».

По теме диссертации опубликовано 8 работ.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Сидоренко, Леонора Жанновна

Заключение

Многие предприятия и коммерческие структуры различных организационно-правовых форм в условиях экономического спада экономики находятся в сложном экономическом и финансовом положении. Такой ситуации подвержены как акционерные общества, так и многочисленные предпринимательские структуры. Перед предпринимателями встают задачи сохранения своего бизнеса, обеспечения устойчивого развития предприятий и предотвращение кризисных явлений. Кроме того, рыночные отношения в объективных экономических условиях вызывают необходимость применения иных методов управления, и, прежде всего использования всего потенциала современного менеджмента в деятельности предприятий.

Особенность малых форм предпринимательства состоит в их уязвимости при неблагоприятных изменениях в макро- и микросреде. Недостаток устойчивости в кризисных ситуациях, нередко подталкивающих владельцев малого предприятия к прекращению предпринимательской деятельности, о чем свидетельствует динамика создания и ликвидации малых фирм. Сохранение такого сектора экономики как малое предпринимательство обеспечивает устойчивое развитие всей экономики страны.

Существующие традиционные методы оценки финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов, не могут в полной мере использоваться для предприятий малого бизнеса. Поэтому необходима более глубокая разработка методологии и методов, в рамках теории антикризисного управления, направленных на обеспечение устойчивого развития малых предпринимательских структур. Данным вопросам посвящено настоящее диссертационное исследование.

Основное содержание реализованных задач и полученных результатов заключается в следующем:

1. Для определения сущности предприятий малого бизнеса рассмотрена эволюция предпринимательства. В результате развития экономической теории утвердился однозначный взгляд на предпринимательство, как на специфический хозяйственный ресурс, неразрывно связанный с личностью человека, приводящий в движение остальные факторы производства и распределения и обеспечивающий свой вклад в успех экономического развития. Предпринимательство всегда связано с нововведениями, которые ускоряют процессы в обществе, а предприниматель является главной фигурой в процессе развития динамичной неравновесной экономической системы.

2. В ходе проведенного исследования установлено, что проблема финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса, имеет неоднозначную трактовку в теории финансового анализа и слабую прикладную реализацию в управленческой деятельности. В работе определено, что многие научные формулировки рассматриваемой категории не учитывают специфику предпринимательской деятельности. В соответствии с этим, автором в диссертационном исследовании разработана и описана система взаимодействия и взаимозависимости между финансовым состоянием предприятия и его финансовой устойчивостью. При этом предложена и обоснована типология финансовой устойчивости, которая зависит от характера интенсивности и стабильности денежных потоков, которые прямо ведут к улучшению финансового состояния малых предприятий и соответственно к повышению их финансовой устойчивости.

3. Среди факторов, дополнительно влияющих на процедуру оценки устойчивости бизнеса малого предприятия, следует выделить: высокую степень подверженности бизнеса рыночным рискам, обусловленным колебаниями спроса и более жесткой конкуренцией; наличие специфических нерыночных рисков, связанных с особыми условиями работы с контрагентами, в том числе государственными структурами.

4. Считается, что сбалансированную систему показателей нецелесообразно использовать для отечественных предприятий малого бизнеса. Нами разработана и применена на практике структура сбалансированной системы показателей адаптированная к мероприятиям антикризисной программы, учитывающая особенности динамики малого бизнеса, что повышает эффективность управления устойчивостью их развития в посткризисных условиях. Базовая структура сбалансированной системы показателей для предприятия малого бизнеса дополнена в работе набором конкретных целей и задач.

5. В работе показано, что для осуществления мероприятий, направленных на увеличение финансовой устойчивости малых предприятии, необходимо иметь четкое представление об уровнях финансового риска данного субъекта. В диссертации разработан метод оценки уровня финансовой устойчивости малого предприятия, позволяющий определить запас ликвидности активов малого предприятия и алгоритм определения финансовой устойчивости, на основании скоординированных результатов финансового анализа, прогнозирования банкротства и возможности финансового оздоровления. Предложенные методы позволяют провести специфическую типологию финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса.

6. Положительные тенденции в развитии сектора малого предпринимательства, наметившиеся за последние годы, могут быть сняты воздействием как общих, так и специфических факторов, обусловленных кризисными явлениями в экономике зарубежных стран и Российской Федерации, зафиксированных в третьем квартале 2008 года. В данных условиях существования, особо остро стоит проблема организации оперативного управления деятельностью предприятия. На наш взгляд, использование Ъ- моделей на предприятиях малого бизнеса может существенным образом повлиять как на объективность при оценке финансового состояния предприятия, так и отследить складывающиеся тенденции в бизнесе. С целью совершенствования диагностики кризисного состояния малых предприятий предлагается использовать общий индикатор вероятности кризисного состояния, с помощью которого можно осуществлять постоянный мониторинг, а также управлять денежными потоками субъектов малого бизнеса

В процессе исследования удалось обеспечить решение выдвинутых задач в начале работы и, таким образом, достичь главной цели диссертационной работы - разработать теоретические, методические и организационные вопросы совершенствования методов оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса в современных условиях на основе их комплексного исследования.