Методы оптимизации управления заемным капиталом предприятия реального сектора экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Волошин, Александр Владимирович

• Волошин, Александр Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Волошин, Александр Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА

ПРОБЛЕМА КРЕДИТОВАНИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ РОССИИ

1.1 Анализ инвестиционной активности в России.

1.2Возможности увеличения инвестиций в реальный сектор экономики.

1.2.1 Причины дефицита кредитных ресурсов в производственном секторе.

1.2.2 Мобилизация денежных средств населения через финансовые институты.

1.2.3 Привлечение иностранных инвестиций.

ГЛАВА

ОПТИМИЗАЦИОННЫЕ МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РЕСУРСАМИ

2.1 Кредитование проекта, связанного с созданием нового предприятия.

2.1.1 Однопериодная модель оптимизации затрат, при создании нового предприятия.

2.1.2 Многопериодная модель оценки эффективности инвестиционного проекта.

2.1.3 Результаты расчетов с использованием оптимизационных моделей.

2.2. Двухпериодная модель управления кредитом в ситуации расширения производства.

2.3. Модели кредитования оборотных средств.

2.4. Динамическая задача управления финансовыми ресурсами предприятия.

ГЛАВА 3 #

ПРИМЕНЕНИЕ РАЗРАБОТАННЫХ МЕТОДОВ ДЛЯ ОПТИМИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА

ЭКОНОМИКИ

3.1.Характеристика производственной деятельности предприятия ОАО

Тверская швейная фабрика».

3.2.Результаты расчетов по предприятию «Тверская швейная фабрика».

3.3.Оценка эффективности производственно-финансовой деятельности предприятия ЗАО «Тушинская чулочная фабрика».

3.4.Результаты расчетов по предприятию ЗАО «Тушинская чулочная фабрика».

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методы оптимизации управления заемным капиталом предприятия реального сектора экономики»

Обеспечение повышения конкурентоспособности российских предприятий и интенсификация экономического роста невозможны без привлечения капиталовложений в отечественное производство. Современные условия представляют довольно широкий круг возможностей для инвестирования в производственный комплекс. Важно в этой связи выбрать наиболее эффективное распределение как собственных, так и привлеченных денежных средств промышленных предприятий в условиях ограниченных финансовых ресурсов. Решение этой задачи является необходимым условием для обеспечения высоких темпов развития и наращивания потенциала промышленных предприятий, которые будучи интегрированными в общую экономическую структуру являются основной движущей силой роста экономики.

Анализ динамики показателей промышленного производства в стране свидетельствует о недостатке инвестиционных ресурсов в реальном секторе экономики, следствием чего является стремительное увеличение доли морально и физически устаревшего оборудования в структуре основных фондов, снижение качества выпускаемой продукции, невозможность выпускать продукцию соответствующую мировым стандартам, сужение номенклатуры выпускаемой продукции. И хотя в последние несколько лет в производственном секторе экономики наметились положительные тенденции, его дальнейшее развитие сдерживается существенным недостатком финансовых ресурсов у предприятий.

Такое положение заставляет хозяйствующие субъекты привлекать внешние источники финансирования (ими, в частности, являются кредиты коммерческих банков), использование которых нам представляется весьма перспективным.

Задачей предприятия в этой ситуации является не только создание условий для получения кредита» но и обеспечение наиболее эффективного его использования.

Традиционные подходы оценки качества управления кредитными ресурсами обладают многими существенными недостатками для их применения в условиях рыночной среды. Такими недостатками, в частности, являются оторванность от реальных производственных процессов и использование для оценки эффективности управления кредитом только финансовых показателей. Отсутствие методик оценки управления финансовыми ресурсами предприятия с учетом всех факторов производства является одним из основных сдерживающих факторов широкого использования заемного капитала в качестве одного из источников финансирования предприятия.

Недостаточно также разработаны модели и методы оптимизации производственно-финансовой деятельности предприятия в условиях использования им кредитов.

Необходимость теоретического обоснования, разработки методов и практического внедрения оптимизации управления заемным капиталом и определяют актуальность данной диссертационной работы.

Целью диссертационной работы является разработка оптимизационных методов и моделей управления заемным капиталом предприятия для обеспечения более рационального использования внешних источников финансирования, а следовательно и для повышения эффективности функционирования предприятия в условиях рыночной среды.

Основные задачи исследования

Для реализации поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

- проведено исследование состояния современного производственного сектора экономики страны и дан анализ динамики изменения макроэкономических показателей инвестиционных процессов в этом секторе экономики. *

- разработана оптимизационная модель управления кредитными ресурсами, привлекаемыми для создания нового производственного предприятия.

- разработан метод для определения оптимального значения чистой дисконтированной стоимости (NPV) проекта создания нового предприятия.

- разработан метод оптимизации структуры оптовых закупок продукции торговым предприятием в условиях ограничений на привлекаемые заемные средства.

- обобщена модель управления кредитом, привлекаемым для реализации проекта расширения номенклатуры выпускаемой продукции производственным предприятием.

- разработаны методы анализа устойчивости в моделях распределения кредитных ресурсов в условиях изменения цен на выпускаемую продукцию и материально-сырьевые ресурсы производства.

Объект и предмет исследования

Объект исследования — предприятие реального сектора экономики, использующее внешние источники финансирования в целях обеспечения эффективного его функционирования в условиях рыночной экономики.

Предмет исследования - процедуры и критерии принятия решений в области управления производственно-финансовой деятельностью предприятия.

Методологические и теоретические основы работы Общеметодологической основой работы является системный анализ. Теоретической основой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области моделирования микроэкономики, финансового менеджмента и управления инвестициями. В частности, использованы труды Р. Акоффа, Г. Вагнера, Дж. Кейнса, С.А. Ашманова, А.Г. Гранберга, JI.B. Канторовича, Ю.Б. Гермейера, Д.Б. Юдина, Д.С. Львова, В.К. Леонтьева, В.Н. Лившица, Б.А. Лагоши.

При разработке представленных в работе экономико-математических моделей использовались методы исследования операций, линейного программирования, теории графов, дискретной оптимизации, теории оптимального управления.

В работе использованы также законодательные акты, постановления правительства РФ, инструктивные материалы министерств и ведомств, данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, методические рекомендации российских и международных организаций, ресурсы компьютерной сети Интернет. Научная новизна исследования

Научная новизна результатов диссертационной работы состоит в следующем:

- обобщен подход к управлению заемным капиталом промышленного предприятия на основе использования методов линейной и нелинейной оптимизации.

- разработан метод управления кредитными ресурсами, привлекаемыми с целью создания производственного предприятия.

- разработан метод оптимизации чистой дисконтированной стоимости (NPV) для проекта создания нового предприятия с учетом многономенклатурности выпускаемой продукции и ограниченностью спроса.

- разработан метод оптимизации управления кредитом, привлекаемым для пополнения оборотных средств торгового предприятия.

- разработана методика определения областей устойчивости в задачах управления кредитными ресурсами при создании нового предприятия в.условиях изменения цен на конечную продукцию и материально-сырьевые ресурсы производства. Практическая значимость работы

Практическая значимость работы заключается в следующем:

- обобщен методический подход к управлению заемным капиталом промышленного предприятия и торговой фирмы, привлекаемого для пополнения недостатка собственных финансовых ресурсов.

- разработана система экономико-математических моделей и методов, предназначенная для определения оптимального варианта использования кредитных средств как при создании нового предприятия, так и в ситуации привлечения кредита с целью пополнения оборотных средств и расширения существующей производственной базы.

- предложена процедура оптимизации управления кредитными средствами торговой организации при проведении оптовых закупок разнородного товара.

- разработанная в диссертации методика управления кредитными ресурсами предприятия используется при проведении компьютерных расчетов в учебном курсе «Управление финансами предприятия» в МГТУ им. Н.Э. Баумана и РЭА им. Г.В. Плеханова. Представленные в диссертации теоретические и методические положения, а также практические рекомендации, связанные с оптимизацией управления кредитными ресурсами, могут быть использованы промышленными предприятиями, для более рационального использования заемных средств коммерческими банками при оценке эффективности кредитуемого проекта, а также консалтинговыми фирмами, специализирующимися на управленческом консультировании.

Использование разработанных в диссертационной работе экономико-математических методов и моделей позволяет предприятию сократить усилия, связанные с обоснованием рациональности кредитуемого проекта, а следовательно ускорить принятие решения о выдаче кредита на долговременной основе, что в настоящее время является сложной организационной задачей.

Апробация работы и публикации

Результаты, полученные в диссертационной работе, обсуждались на научных семинарах кафедры «Математические методы в экономике» РЭА им. Г.В. Плеханова, XVI Международных Плехановских чтениях (2004 г.) и Всероссийской конференции «Стратегическое планирование» (ЦЭМИ РАН 2004 г.), а также на семинарах кафедры «Финансы» Московского Государственного Технического Университета им. Н.Э. Баумана.

Основные положения диссертационного исследования прошли практическую апробацию на ряде предприятий Москвы и Московской области.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Волошин, Александр Владимирович

1. Рассмотрение возможностей расширения использования предприятиями кредитов, предоставляемых банковской системой, выявило недостатки в механизмах управления кредитными ресурсами, а также необходимость использования оптимизационных моделей и методов при управлении заемными средствами. Последнее относится как для кредитов, привлекаемых с целью обновления и расширения производственной базы предприятия, так и для кредитов привлекаемых для пополнения оборотных средств.2. Разработан и теоретически обоснован новый подход управления заемным капиталом предприятия, основанный на формировании экономико-математических моделей производственно финансовой деятельности предприятия и решения соответствующих оптимизационных задач линейного программирования.3. Применение разработанных оптимизационных моделей и методов управления заемным капиталом позволяет повысить эффективность деятельности предприятия, создать оптимальную структуру его функционирования и использования ресурсов, обеспечить максимизацию валовой прибыли, определить объем привлекаемого кредита.4. Разработанная методика анализа устойчивости в задачах управления заемным капиталом позволяет применять предложенные оптимизационные модели и методы управления кредитными ресурсами в условиях нестабильной рыночной среды.5. Анализ возможностей предлагаемых оптимизационных методов и моделей позволяет сделать вывод о том, что предложенный инструментарий позволяет применять его в наиболее важных областях управления кредитными ресурсами предприятия.6. Использование предложенных методов на предприятиях ОАО «Тверская швейная фабрика» и ЗАО «Тушинская чулочная фабрика» показало возможность успешного применения моделей в реальных экономических условиях. На основании расчетов, произведенных при моделировании и оптимизации деятельности указанных предприятий, разработаны практические рекомендации для предприятий при реализации ими инвестиционных проектов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Волошин, Александр Владимирович, 2004 год

1. Абчук В.А. Экономико-математаческие методы: Элементарная математика и логика. Методы исследования операций. - СПб.: Союз, 1999. - 320 с. 12.

2. Автоматизация предприятия: точка зрения. JI. Пичугина,Финансовая газета", N 12,2000 г.

3. Автоматизированные войны. Сергей Лебеденко, PC Week/RE 01/26 Планета КИС.

4. Автоматизация управления предприятием / Баронов В.В. и др. М.: Инфра-М, 2000. - 239с. - (Серия «Секреты менеджмента»).

5. Аксененко А.Ф. Нормативный метод учета в промышленности. Теория и практика, перспективы развития. М.: Финансы и статистика, 1983.

6. Аксененко А.Ф., Бобижонов М.С. Учет расходов по местам формирования затрат и сферам отвествениости на предприятиях в условиях рыночной экономики. М.: Центральный Российский Дом Знаний 1993.ф

7. Аксененко А.Ф., Новиков В.В. Полякова С.И. Внутрихозяйственный расчет: Ответственность и оценка результатов. М.: Экономика, 1988.

8. Аксененко А.Ф. Себестоимость в системе управления отраслью: Учет и анализ. -М. Экономика, 1984. 168 с.

9. Аксененко А.Ф. Организация нормативного хозяйства производственного объединения. М.: Изд-во МГУ, 1986.

10. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирм. М.: Финансы и статистика, 2000. 248 с.И. Алешин Д.Н., Орлов А.И. Методы оценки и сравнения инвестиционных проектов // Наука. Образование. Культура. 1999. - №5. - С. 31-34.

11. Альтшулер И. Мировые концепции управления производством.• Компьютерная неделя, 1997, №20.

12. Белоусов Е.Г. и др. Математическое моделирование экономических процессов. М.: Изд-во МГУ, 1990.

13. Беренс В.Н., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. М.: Интерэксперт, 1995. - 172 с.

14. Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь: Пер. с фр. М.: Междунар. отношения, 1994. - 225 с.

15. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Л.П.Белых. М.: ЮНИТИ Банки и биржи, 1997. -211 с.

16. Блех Г., Юрген О., Гетце К. Инвестиционные расчеты: Модели и методы оценки инвестиц. проектов: Пер. с нем. Калининград: Янтар. сказ, 1997.- 437 с.

17. Бланк И.А., Стоянова Е.С., Быкова Е.В. Управление оборотным капиталом: учеб.-практ. пособие. М.: Перспектива, 1998. - 127 с.

18. Большой экономический словарь.- М.: Правовая культура, 1994. 368 с.

19. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. / Под ред. В.В.Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997. - 483 с.

20. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов.- М.: ЗАО "Финстатинформ", 2000. 533 с.

21. Бахрушина М.А. Внутрипроизводственный учет и отчетность. М.: АКДИ "Экономика и жизнь", 2000.

22. Вентцель Е.С. Исследование операций. Задачи, принципы методология. М., "Наука", 1980.

23. Вилл Р.В. Палий В.Ф. Управленческий учет. М.: ИНФРА-М, 1997.

24. Внедрение системы управления предприятием и его уроки. Ильдар Юсупов. //Директор информационной службы . 2001. № 1.

25. Глухов В.В. Управление производством. Л.: ЦММ "Прогресс", 1990.

26. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

27. ERP быстрее и дешевле. Ли Пендер. / Директор информационной службы. 2001. №1.

28. Завельский М.Г. Оптимальное планирование на предприятии. М.,Наука", 1970.

29. Инвестиции / Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффи В. Бэйли- М.: Инфра-М, 1999. 1027 с.

30. Инвестиции в современной России: риски и безопасность: Социологический аспект / В.К.Левашов, А.ВЛевашова, В.В.Локосов и др.- М.: РАН. Ин-т социап.-полит. исслед. аналит. центр, 1998. 217 с.

31. Информационные системы в экономике: Учебник / Под ред. проф. В.В. Дика Москва.: Финансы и Статистика, 1996. - 272 стр.: ил.

32. Исследование операций в экономике: Учебн. пособие для вузов/ Н.Ш. Кремер, Б.А. Путко, И.М. Тришин, М.Н. Фридман; под ред. проф. Н.Ш. Кремера. М.: ЮНИТИ, 2000. 407 с.

33. Казанский Д.Л. Система ERP: основные задачи и область применения.Сети и системы связи, 1998, № 2.

34. Карпова Т.П. Управленческий учет. Учебник. М. Аудит, 1998.

35. Козлова Е.П., Парашутин Н. В., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет.-2-е изд., доп. Москва.: - Финансы и статистика, 1997.- 576 стр.: ил.

36. Корчагина J1.M. Управленческие аспекты бухгалтерского учета на предприятии // Бухгалтерский учет. 1996 № 7.

37. Кузнецов А.В., Сакович В.А., Холод Н.И. Высшая математика. Математическое программирование. Минск.: «Высшая школа», 1994, 286 с.

38. Кэмпбэлл Р. Макконэлл, Стэнли Л. Брю. Экономикс: принципы, проблемы и политика. М.: Республика, 1992. - 388 с.

39. Ластовецкий В.Е. Учет затрат по факторам производства и центрам ответственности. М. Финансы и Статистика, 1988, 165с.

40. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: БЕК, 1996. - 230 с.

41. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь / Словарь со временной экономической науки. М .: АВР, 1996. - 246 с.

42. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. М.: Инфра-М, 2000. - 247 с.

43. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов / В.В.Коссов, В.Н.Лившиц, А.Г. Шахназаров и др.- М.: Экономика, 2000. 421 с.

44. Мизиковский Е.А. Нормативная база в управленческом учете // Бухгалтерский учет. 1996. № 5.

45. Мищенко А.В., Ковалев М.И. Управление кредитными ресурсами предприятия реального сектора экономики // Менеджмент в России и за рубежом, № 4, 1999. с. 112-124.

46. Мищенко А.В., Емельянов A.M., Протопопов В.В. Оптимизация распределения финансовых ресурсов в задаче перспективного развития производственно технологического комплекса. Менеджмент в России и за рубежом, № 4, 1998, с. 78-86.

47. Монахова Б., Альтшулер И. Что такое АР1С8? Компьютерная неделя, 1997, №20.

48. Нестеров В., Важное А. Управленческий учет как основа для принятия эффективных решений // Экономика и жизнь. 1997 №31.

49. Николаева Ольга Евгеньевна, Шишкова Татьяна Владимировна Управленческий учет. М.: УРСС, 2000. - 368 с.

50. Новая, новая ИТ-стратегия. Том Давенпорт. / Директор информационной службы. 2001. № 1.

51. Новицкий Н.И. Организация производства на предприятиях. Учебно-методическое пособие. М.: «Финансы и статистика», 2001, 390 с.

52. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: Реинжиниринг организаций и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997. - 336 е.: ил.

53. Отоцкий JL, Савин А. Тернистый путь к современной технологии управления. Открытые системы, 1998, № 2.

54. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учеб.-практ. пособие / В.НЛившиц, П.Л. Виленский, Е.Р.Орлова, С.А. Смоляк. М.: Дело, 1998. - 246 с.

55. Палий В.Ф. Основы калькулирования. Финансы и статистика, 1993. - 128 с.

56. Первозванский А.А. Математические модели в управлении производством. М, "Наука", 1975.

57. Поможет ли вашему бизнесу ЕКР? Сергей Питеркин. / Директор информационной службы . 2001. № 1.

58. Практикум по финансовому менеджменту: учебно-деловые ситуации, задачи и решения./ Под ред. Е.С.Стояновой. 3-е изд. доп. и перераб. -М.перспектива, 2000. - 139 с.

59. Рахман 3., Шеремет АД. Бухгалтерский учет в рыночной экономике. М.: ИНФРА-М, 1996. 55.Рычков В. Самоучитель Ехсе! 2000. СПб.: Питер, 2001.-336 с.:ил.

60. Современная математика для инженеров. Под ред. Э.Ф. Беккенбаха. М.: Издательство иностранной литературы, 1958, 500 с.

61. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово- хозяйственного положения предприятия. М.: Перспектива, 1992. - 89 с.

62. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. -М.: Перспектива, 1995. 208 с.

63. Стратегическое планирование. Учебно-практическое пособие для системы дистанционного образования. Подготовил кандидатэкономических наук доцент Сергей Анатольевич Смирнов. Москва 1996.

64. Стуков С.А., Система производственного учета и контроля. М.: Финансы и Статистика, 1988, - 223 с.

65. Терехов J1.JL, Шарапов А.Д., Берштейн А.С., Сиднев С.Г1. Математические методы и модели в планировании. Киев: «Высшая школа», 1981, 282 с.

66. Ткач В.И. Ткач М.В. Управленческий учет: международный опыт. М.:Финансы и Статистика, 1994.

67. Трояновский В.М., Математическое моделирование в менеджменте. Учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп. М.: Издательство РДЛ, 2000. - 256 с.

68. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1992.-230 с.

69. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. СПб.: Два ТрИ, 1996. - 248 с.

70. Шарп У. и др. Инвестиции: Пер с англ. М.: Инфра-М, 1999. - 1028 с.

71. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997. -412 с.

72. Шеремет В.В. Управление инвестициями. М.: ПроектМенеджмент Консалтинг, 1999. - 413 с.

73. Шеремет А.Д. Финансы предприятия. М.: Инфра-М, 2000. - 343 с.

74. Шмален Г. Орлов А.И. Основы и проблемы экономики предприятия. -М.: Финансы и статистика, 1996, 512 с.

75. Шокин Ю.И. Интервальный анализ. Новосибирск: Наука, 1981. - 284 с.

76. Шопенко Д.В. Управление инвестиционным процессом в реальнойм

77. Шумилин С.И. Инвестиционное проектирование. М.: Финстатинформ,1995.- 134 с.

78. Щелков B.C., Белоусова JI.M., Блинков В.М. Прединвестиционные исследования и разработка бизнес-плана инвестиционного проекта. -М.: Финстатинформ, 1999. 246 с.

79. Diewert Walter Е. The measurement of the economic benefits of infrastructure services. Berlin etc.: Springer, Cop. 1996. - 202 c.

80. Gaither N. The Adaptation of Operations Research Techniques by Manufacturing

81. Organization Decision Sciences 6, October, 1975, 797-813. 79.

82. Girault Rene. Emprunts russes et investissements francais en Russie. Min. de l'economie, des finances et de l'industrie. Paris: Com. pour l'histoire econ. Et financiere de la France, 1999. - 618 c.

83. Haugen R.A. Modern Investment Theory, 4-th ed.- Prentice Hall, 1997. 180 c.

84. Hammer M., Beyond Reengineering. London: Harper Collins Business, 1996. Hammer M., Steven A.S. The Reengineering Revolution: A Handbook. N.Y.: Harper Business, 1995.

85. Information systems for managers / George W. Reynolds. third edition, West Publishing Company, 1995.

86. Kotler Philip. Marketing Essential. 1997. 370 c.

87. Rosenberg Jerry M. Dictionary of Investing. Business Dictionary Series,1996.-398 c.

88. Schattke R.W. Jensen H.G. Managerial Accounting concepts and uses. Allyn and Bacon, 1981.

89. Zaring Olof. Investment decisions and the environment: A study of strategiesfor project planning. Goteborg: BAS, 1999. - 183 c.

90. Автоматизация предприятия. Пришла пора отечественной промышленности?Наталья Берязева. http://www.interiace.ru/erp/nevvs/mO 10719932.htm.

91. Автоматизированные системы управления предприятием, C.JI. Зайцев. http://www.intcrface.ru/mpr/erp-book.htm.

92. АйТи: Развитие систем управления предприятием. Мария Батаковская. hUp://\vvvw.inteiTace.ru/crp/r sup.htm.

93. Баронов В., Титовский И. Методы построения систем управления. http://\vvv\v.economics.rii/avt-erp/metod/ttt/htm.

94. Быть или не быть ERP? Сар Эрмако n?KOHHH.http://vvvvvv.consulting.ru/main/solVtexts/m3/037erp.htm.

95. Внедрение ERP-сисгемы иа предприятиии. Андрей CnMOHOB.http://vvvvvv.interlace.ru/eip/eipvndr.htm.

96. ERP в России: полноценных внедрений пока нет. Лев Звонарев, Евгений Корзун. hUp://www.inlcrfaee.ru/isel7tJrN/CRYSTAIVees.htm

97. Казанский Д.Л. Оценка эффективности ERP-систем. http://wwvv.top.s-msk.ni/press/pub 013 .html.

98. Как выбрать систему управления для промышленного предприятия. Л.Е. Мазур. http:/Avww.Icxaudit.ru/stal24.html.

99. Методология моделирования бизнес-процессов. Ю. Бабань. http://wvvvv.lexaudit.rn/article.s/.stat94.htinl.

100. Нейл Эглинтайн. Что такое ERP? http://vvvvvv.consulting.ru/main/sort/texts/m6/027 erp.ht

101. Нужно ли винить ERP? Эндрю Остерленд http://vvvvvv.consulting.ru/main/soft/texts/m6/068 cfo.htm.

102. О стилях и классах (реальность и мифология компьютерных систем управления предприятием). Карпачев Игорь. htlp://w\vw.lcxaudit.ni/stat55 .html.

103. Общие принципы построения структуры проекта по внедрениюrz?ERP системы. Сергей Питеркин. http://www.lexaudit.i-u/stat56.html.

104. Основы систем * класса MRP-MRPII. Геннадий Берников, http://www.consulting.ru/inain/son/texts/m3/024 mrp.htm.

105. Современные стандарты управления в России., Балахонова Ирина, http:/Awvvv.interface.n.i/fset?Url=/chapters/news.htm.

106. Управленческий учет. Современный подход. Сергей Колесников, http://vvww.interface.rii/mpr/upr.htm.

107. Шесть ловушек на пути внедрения ERP-системы. http://www.interrace.ru/crp/news/m010725206.htm.

108. Эффективное внедрение корпоративных технологий финансово-экономического управления. Сергей Колесников.http://www. interface.ru/mpr/choice.htm.