Методы и инструментарий бухгалтерской оценки инвестиционной недвижимости в процессе составления финансовой отчетности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, кандидат наук Бородин, Олег Алексеевич

• Бородин, Олег Алексеевич
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Бородин, Олег Алексеевич

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ НЕДВИЖИМОСТИ В ПРОЦЕССЕ СОСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1.1 Концептуальная структура понятий «оценка» и «инвестиционная недвижимость» в бухгалтерском учете

1.2 Классификация видов (методов) оценки инвестиционной недвижимости

1.3 Эволюция концепции справедливой стоимости в МСФО

ГЛАВА 2 СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ НЕДВИЖИМОСТИ: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПРИНЦИПОВ МСФО И РПБУ

2.1 Трансформация методов оценки при признании инвестиций в недвижимость по правилам МСФО

2.2 Отличительные особенности учетной группировки инвестиционной недвижимости в соответствии с РПБУ

2.3 Проблемы последующей оценки инвестиционной недвижимости на базе

первоначальной стоимости

ГЛАВА 3 РАЗВИТИЕ МЕТОДОЛОГИИ ПОСЛЕДУЮЩЕЙ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ НЕДВИЖИМОСТИ НА БАЗЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ

3.1 Аналитические подходы к формированию бухгалтерской расчетной оценки справедливой стоимости объектов инвестиционной недвижимости

3.2 Методика реализации доходного подхода к оценке справедливой стоимости инвестиционной недвижимости в процессе составления

финансовой отчетности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

, СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ А - Взгляды известных школ экономической теории на

источники стоимости экономических благ

ПРИЛОЖЕНИЕ Б - Фрагменты консолидированного балансового отчета и примечаний к консолидированной финансовой отчетности ОАО «Банк

ВТБ»

ПРИЛОЖЕНИЕ В - Фрагменты бухгалтерского баланса

и консолидированной отчетности ОАО «НОМОС-БАНК»

ПРИЛОЖЕНИЕ Г - Отражение информации о недвижимом имуществе, классифицируемом МСФО в качестве инвестиционной недвижимости, на

балансовых счетах российских коммерческих организаций

ПРИЛОЖЕНИЕ Д - Порядок формирования первоначальной стоимости и учета инвестиционной недвижимости на балансовых счетах российских

кредитных организаций

ПРИЛОЖЕНИЕ Е - Процесс оценки инвестиционной недвижимости по справедливой стоимости в рамках доходного подхода

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методы и инструментарий бухгалтерской оценки инвестиционной недвижимости в процессе составления финансовой отчетности»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность проблемы исследования. Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что они увеличивают капитал организаций и, следовательно, создают основу для экономического роста как отдельной компании, так и страны в целом. Важнейшим направлением инвестиций являются инвестиции в недвижимость.

Наряду с активным становлением рынка недвижимого имущества в целом растут вложения в доходную недвижимость. Объем сделок на рынке коммерческой недвижимости России с 2003 по 2011 г. увеличился в 63 раза до 8,2 млрд долларов США.

Как свидетельствуют исследования автора, наиболее развитые российские рынки инвестиционной недвижимости находятся в Московском регионе и Санкт-Петербурге. В Москве общая площадь офисных помещений (класс А и В) с 2003 по 2011 г. возросла в 4,1 раза, общая площадь торговых помещений за тот же период увеличилась в 3,26 раза, общий объем сдаваемых в аренду складских площадей в Московском регионе с 2003 по 2011 г.-в 2,8 раза.

Указанные выше процессы сопровождаются устойчивым и динамичным развитием девелопмента - предпринимательской деятельности, направленной на создание и модификацию объектов недвижимости с целью извлечения экономических выгод от доходного использования этих объектов и повышения их рыночной стоимости. Подобная направленность извлечения выгод предопределяет заинтересованность инвесторов в бухгалтерской (финансовой) отчетности, содержащей данные о рыночной стоимости доходной недвижимости на отчетную дату.

Главным инструментом удовлетворения информационных запросов инвесторов являются отчеты, составленные в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО, И7!^).'

"1 I 1 г.. к

Однако недвижимость, квалифицируемая МСФО как инвестиционная, в российских правилах бухгалтерского учета (РПБУ) до сих пор не определена. Согласно российским правилам инвестиционная недвижимость учитывается в составе основных средств, доходных вложений в материальные ценности, в качестве вложений во внеоборотные активы. Арендованные объекты инвестиционной недвижимости могут отражаться за балансом. При этом вышеуказанные объекты принимаются к учету, как правило, по фактической стоимости, заметно отличающейся от первоначальной оценки основных средств и инвестиционной недвижимости, урегулированной МСФО. Существуют отличия и в последующей оценке инвестиций в недвижимость.

Необходимость решения проблем, связанных с бухгалтерской оценкой инвестиционной недвижимости, следует и из задач, определенных Планом Министерства финансов Российской Федерации на 2012-2015 годы по развитию бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на основе Международных стандартов финансовой отчетности. П. 7 документа содержит задачу разработки предложений по осуществлению дифференцированного подхода к ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности хозяйствующими субъектами.

Актуальность проблематики обособления инвестиционной недвижимости как актива, ее специфичность, серьезные недостатки в учетной практике оценки, неоднозначность и дискуссионность как концепции, так и методологии оценки справедливой стоимости, изложенных в МСФО, явились основанием для выбора темы настоящего исследования, предопределили логику и обусловили его структуру.

Степень разработанности проблемы исследования. Вопросы оценки объектов бухгалтерского учета были проработаны отечественными экономистами: Э.С. Дружиловской, В.В. Карповой, М.И. Кутером, Е.А. Мизиковским, В.Ф. Палием, С.Н. Поленовой, Я.В. Соколовым, В.Я. Соколовым.

Проблемы бухгалтерского учета и оценки инвестиционной недвижимости исследованы в диссертационной работе Б.Г. Ганина, а также в научных статьях JI.B. Чижевской и Н.В. Игнатовой.

В современных экономических условиях востребованным является учет по справедливой стоимости. Эти вопросы нашли отражение в работах зарубежных ученых: Дж.М. Зака, Ф. Обербринкманна и др., а также в работах российских специалистов: В.И. Бариленко, М.А. Бахрушиной,

B.Г. Гетьмана, О.В. Ефимовой, О.Г. Королева, O.E. Николаевой,

C.И. Пучковой, О.В. Рожновой, О.В. Соловьевой, E.JI. Шуремова. Однако на настоящий момент недостаточно публикаций, которые обобщали бы проблемы оценки справедливой стоимости капитальных активов. Также недостаточно публикаций, которые содержали бы методологию последующего измерения инвестиционной недвижимости.

Для целей формирования теоретических предпосылок концепции справедливой стоимости значительный интерес представляют положения теории предельной полезности и субъективной ценности, которые представлены в ряде работ выдающихся зарубежных экономистов-теоретиков (К. Менгер, О. фон Бём-Баверк, JI. фон Мизес, У. де Сото и др.).

Вопросы оценки недвижимого имущества с использованием методов дисконтированных денежных потоков изучались рядом отечественных (А.Г. Грязнова, В.В. Ковалев, М.А. Федотова и др.) и зарубежных (А. Дамодаран, А. Кинг) экономистов.

В то же время традиционно используемые в оценочной практике методики в недостаточной степени пригодны для оценки справедливой стоимости инвестиционной недвижимости, так как их применение часто требует специального образования, значительного опыта и доступа к базам данных.

Отмеченное определяет актуальность данного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является решение

• \ I

научно-практической* задачи по разработке методики оценки справедливой

стоимости инвестиционной недвижимости в процессе представления информации о данном виде активов в МСФО-отчетности, а также бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих организаций.

Для реализации указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

- уточнить содержание и место понятия «оценка» в контексте составления МСФО-отчетности и обосновать необходимость расширения перечня активов, признаваемых в отчетности по РПБУ, статьей «инвестиционная недвижимость»;

- дать сравнительную характеристику методов последующего денежного измерения инвестиционной недвижимости, предусмотренных МСФО, и внеоборотных активов, урегулированных РПБУ. Предложить методы, в наибольшей степени отвечающие информационным интересам инвесторов;

- предложить и научно обосновать алгоритм последующего измерения инвестиционной недвижимости на базе справедливой стоимости, основанный на применении доходного подхода;

- разработать рекомендации по использованию системы информации, необходимой для оценки справедливой стоимости инвестиционной недвижимости.

Объект исследования. Объектом исследования является процесс формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций, контролирующих недвижимость с целью получения дохода в виде арендных платежей и/или повышения рыночной стоимости.

Предмет исследования. Предметом исследования послужили принципы, подходы и методы бухгалтерской оценки инвестиционной недвижимости как важнейшей статьи бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

> <

А _ г \

Теоретическую и методологическую основу исследования составили

V' 1 ''

ь;

I >

положения, включающие категориальный аппарат, концепции, содержание, организацию и методики бухгалтерского (финансового) учета, бухгалтерской (финансовой) отчетности, оценочной деятельности и экономической теории, разработанные и систематизированные отечественными и зарубежными учеными-экономистами.

В процессе исследования применялись диалектический метод, логический, системный и комплексный подходы. В ходе разработки отдельных вопросов исследования применялись также такие общенаучные методы познания, как наблюдение, группировка, анализ, сравнение, систематизация полученных данных, синтез теоретического и практического материала, обоснование причинно-следственных связей и др.

Исследование основывается на действующих в Российской Федерации законодательных актах и нормативно-правовых документах, регламентирующих ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности; Международных стандартах финансовой отчетности; материалах научных конференций, семинаров.

Информационную базу исследования составили материалы ведущих консалтинговых, риелторских, оценочных и аудиторских компаний о тенденциях в развитии рынков коммерческой недвижимости, результатах исследований бухгалтерской (финансовой) отчетности десятков крупнейших отечественных компаний, данные оперативных экономических изданий, материалы углубленного исследования учетных бухгалтерских документов ряда организаций, в которых прошла апробация результатов исследования.

Область исследования. Полученные результаты диссертационного исследования соответствуют пунктам 1.7 «Бухгалтерский (финансовый, управленческий, налоговый и др.) учет в организациях различных организационно-правовых форм всех сфер и отраслей», 1.8 «Особенности формирования бухгалтерской (финансовой, управленческой, налоговой и др.) отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной

деятельности» Паспорта специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика (экономические науки).

Научная новизна исследования. Научная новизна исследования состоит в развитии комплекса методических положений и инструментария бухгалтерской оценки инвестиционной недвижимости в процессе составления финансовой отчетности, направленных на повышение прозрачности и достоверности информации о финансовых результатах и состоянии организации.

Основные результаты диссертации, определяющие его научную новизну и выносимые на защиту, состоят в следующем:

-выявлены и систематизированы существенные признаки оценки как элемента метода бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности в условиях их реформирования в соответствии с МСФО; доказана целесообразность дополнения перечня активов, признаваемых в финансовой отчетности, статьей «инвестиционная недвижимость», под которой предложено понимать активы, имеющие материально-вещественную форму земельного участка, здания, части здания, земли и здания и предназначенные для получения дохода и увеличения их рыночной стоимости;

- обоснована целесообразность более активного использования организациями оценки инвестиционной недвижимости по справедливой стоимости при составлении бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- определено место доходного подхода к оценке справедливой стоимости инвестиционной недвижимости как наиболее предпочтительного на основе раскрытия его взаимосвязи с субъективной теорией ценности и концепцией цены внеоборотных материальных активов. Обоснованы рекомендации, направленные на применение и адаптацию метода прямой капитализации для оценки справедливой стоимости инвестиционной недвижимости;

- разработана экспресс-методика оценки справедливой стоимости

ч * I

инвестиционной недвижимости, включающая'этапы, систему показателей и

источников финансовой и нефинансовой информации. Ее применение позволит отчитывающимся организациям получить научно обоснованную и достоверную оценку справедливой стоимости инвестиционной недвижимости на основе применения транспарентных исходных данных.

Теоретическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость результатов исследования заключается в дальнейшем развитии теоретических положений, связанных с оценкой для целей формирования финансовой отчетности, дополнением терминологического аппарата, научным обоснованием необходимости применения доходного подхода к бухгалтерской оценке инвестиционной недвижимости и использования для этих целей нефинансовой информации. Предложенные подходы могут использоваться в дальнейших научных исследованиях и в учебном процессе при разработке учебных программ по дисциплинам «Международные стандарты финансовой отчетности», «Бухгалтерский (финансовый) учет», «Бухгалтерская (финансовая) отчетность».

Практическая значимость результатов исследования. Практическая значимость работы заключается в том, что предложенные методические инструменты способствуют повышению достоверности и снижению трудоемкости расчетов справедливой стоимости инвестиционной недвижимости в процессе составления МСФО-отчетности, а также при подготовке примечаний к бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной по правилам РПБУ.

Практическую значимость, в частности, имеют:

1) предложенная в диссертации система источников информации, применимых для оценки справедливой стоимости инвестиционной недвижимости, - способствует повышению качества и обоснованности оценки;

2) разработанная система индикаторов, свидетельствующих о том, что

альтернативное использование объекта инвестиционной недвижимости

V'! 1

способно увеличить его справедливую стоимость, - обеспечивает проведение анализа наилучшего и наиболее эффективного использования (ННЭИ) инвестиционной недвижимости в необходимых случаях;

3) рекомендации по расчету справедливой и возмещаемой стоимости инвестиционной недвижимости - позволяют составителям отчетности получить искомую оценку с минимальными затратами.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные теоретические положения диссертации докладывались и получили одобрение на научно-практической конференции «Актуальные проблемы теории и практики бухгалтерского учета и экономического анализа в условиях перехода России на инновационный путь развития» (Москва, Всероссийский заочный финансово-экономический институт 2009 г.); международной научно-практической конференции «Инновационный путь развития РФ как важнейшее условие преодоления мирового финансово-экономического кризиса» (Москва, Всероссийский заочный финансово-экономический институт, 2009 г.); международной научно-практической конференции студентов, магистров, аспирантов «Развитие бухгалтерского учета и аудита в условиях инновационной экономики» (г. Казань, Казанский государственный аграрный университет, 2010 г.); международной научно-практической конференции «Экономика, наука, образование: проблемы и пути интеграции» (Москва, Всероссийский заочный финансово-экономический институт, 2010 г.); научно - практической конференции «Теория и практика бухгалтерского учета и экономического анализа в условиях модернизации российской экономики» (Москва, Всероссийский заочный финансово-экономический институт 2011 г.), научно - практической конференции «Бухгалтерская отчетность по РСБУ и МСФО: принципы формирования, аналитические возможности» (Москва, Всероссийский заочный финансово-экономический институт 2012 г.).

Материалы диссертации используются в практической деятельности ООО «САГИТАРИО 11В»; в частности, используются экспресс-методика

оценки справедливой стоимости инвестиционной недвижимости, алгоритм расчета возмещаемой стоимости инвестиционной недвижимости. По материалам исследования в учетную практику внедрена система исходных данных о справедливой стоимости объекта инвестиционной недвижимости, находящегося на балансе компании. Выводы и основные положения диссертации используются в практической работе бухгалтерской службы при составлении примечаний к бухгалтерской (финансовой) отчетности компании, способствуя увеличению ее информативности.

Публикации. Результаты исследования нашли отражение в 14 публикациях общим объемом 11,36 п.л. (авторский объем - 10,36 пл.), в том числе в 7 публикациях общим объемом 5,25 п.л. (авторский объем -4,25 п.л.) в рецензируемых научных изданиях, определенных ВАК Минобрнауки России.

Объем и структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы (128 наименований) и 6 приложений. Основной текст исследования изложен на 186 страницах и содержит 17 таблиц, 1 формулу, 14 рисунков.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ

К ОЦЕНКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ НЕДВИЖИМОСТИ В ПРОЦЕССЕ СОСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1.1 Концептуальная структура понятий «оценка» и «инвестиционная недвижимость» в бухгалтерском учете

В России продолжается активное становление как рынка недвижимости в целом, так и его доходного сегмента в частности. Состояние рынка доходной недвижимости, т.е. недвижимости как объекта инвестирования с целью получения устойчивых доходов в течение длительного времени, является одним из важных показателей уровня развития экономики страны. Данные о динамике объемов сделок с коммерческой недвижимостью в Российской Федерации представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Динамика объемов сделок на рынке коммерческой

недвижимости России, млрд долларов США

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Общий объем сделок 0,13 0,3 0,8 4,0 4,0 5,0 3,2 4,8 8,2

Источник: составлено автором с использованием данных Knig it Fran i

«Для сравнения: по данным Jones Lang LaSalle, в 2011 году объем сделок с готовой недвижимостью в Великобритании составил 51,5 млрд долларов США, в Германии - 31,6 млрд долларов США, во Франции -22,6 млрд долларов США» [115]. Как мы видим, объем сделок на российском рынке коммерческой недвижимости значительно ниже, чем на развитых рынках, но отставание динамично сокращается.

'URL: http.7/www.knightfrank.ru/research/page4/?&sectorid=6 (дата обращения - 10.06.2012). '

Как свидетельствуют исследования автора, наиболее развитые российские рынки инвестиционной недвижимости находятся в Московском регионе и Санкт-Петербурге.

Например, в Москве общая площадь офисных помещений (класс А и В) с 2003 по 2011 г. увеличилась в 4,1 раза, общая площадь торговых помещений за тот же период увеличилась в 3,26 раза, общий объем складских площадей в Московском регионе с 2003 по 2011 г. возрос в 2,8 раза. Сведения о динамике объемов площадей коммерческой недвижимости, расположенной в Московском регионе, представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Динамика объемов площадей основных сегментов коммерческой недвижимости Московского региона, млн кв.м

Сегмент коммерческой недвижимости Год

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Общий объем офисных помещений (класс А и В) 2,9 3,58 4,51 5,57 7 8,87 10,2 11,2 11,91

Общий объем складской недвижимости 3,9 4,5 5,7 7,5 8,64 9,13 10,16 10,54 10,95

Общий объем торговых помещений 2,4 1,5 2,9 4,3 4,856 5,53 6,55 7,51 7,83

Источник: составлено автором с использованием данных Knight Frank ' ' .

Согласно исследованию СВЯЕ Москва заняла 17-е место в рейтинге городов мира по вводу торговых помещений в 2011 г. с показателем 134 тыс. кв.м, Санкт-Петербург на 16-м месте (152 тыс. кв.м). Первые четыре строчки рейтинга у китайских городов: Шэньян (1 млн кв.м), Ухань (574 тыс. кв.м), Чэнду (461,9 тыс. кв.м), Гуаньчжоу (383 тыс. кв.м). В рейтинге городов по

2URL: http://www.knightfrank.ru/research/page 1 /?sectorid= 1 (дата обращения - 10.06.2012).

3URL: http://www.knightfrank.ru/research/pagel/?sectorid=2 (дата обращения - 10.06.2012).

4URL: http://www.knightfrank.ru/research/pagel/?sectorid=3 (дата обращения - 10.06.2012).'

объему строящихся торговых центров Москва находится на 24-м месте (430 тыс. кв.м), Санкт-Петербург - на 20-м (567 тыс. кв.м) [118].

Высокая доходность инвестиций в недвижимость приводит к расширению объемов капитальных вложений и увеличению количества субъектов инвестирования. Инвестиционная недвижимость приносит доходы от аренды и/или увеличения рыночной стоимости. В настоящее время участники рынка могут беспрепятственно получить исходные данные для расчета рентной доходности. Данные о рентной доходности (без учета эксплуатационных расходов), например, офисной недвижимости класса А представлены в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Рентная доходность офисных помещений класса А, расположенных в Москве

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Цена продажи, 2 700- 2 700- 4 700 6 600- 6 700- 7 000- 3 500- 7 000-

USD за 1 кв.м 5 300 4 500 9 500 11 500 10 000 7 000 12 000

Арендные 575- 655 695 735 950- 750- 450- 500-

ставки, USD за 750 1 500 1 100 1 100 1 200

1 кв.м в год

Годовая аренда / 14- 14,6- 14,8 7,7-11 13-14 10,7- 12,9- 7-10

покупка, % 21,3 24 11 15,7

Источник: составлено автором с использованием данных Knig

ht Frank

Одними из ведущих инвесторов на рынке доходной недвижимости являются российские кредитные организации. Данные таблиц 1.3 и 1.4 свидетельствуют о том, что, за исключением периода мирового финансово-экономического кризиса, рентная доходность (в долларах США) коммерческой недвижимости превышает ставки кредитов (в рублях РФ) нефинансовому сектору.

ч

' l( | URL: http://www.knightfrank.ru/research/pagel/?sectorid=l (дата обращения - 10.04.2011).

и' 1

Таблица 1.4 - Ставки по кредитам российским нефинансовым организациям

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Средневзвешенная ставка по кредитам в рублях сроком до 1 года 13 11,4 10,7 10,4 10 12,2 15,3 10,8

Источник: составлено автором с использованием данных Банка России .

Инвесторы в недвижимость рассчитывают не только на получение доходов от аренды, но и на повышение рыночной стоимости объектов инвестиций. Этим объясняется их заинтересованность в финансовой отчетности, содержащей информацию о рыночной стоимости инвестиционной недвижимости на текущую дату.

Существует множество методов оценки и на практике возникают затруднения при выборе метода оценки инвестиционной недвижимости. Для обоснования выбора наиболее адекватного метода оценки инвестиционной недвижимости обратимся к современным концепциям учета и бухгалтерской оценки инвестиционной недвижимости, а также определим такие понятия, применяемые в данном процессе, как инвестирование, инвестиции, доход, прибыль, недвижимость, оценка.

Несмотря на наличие в РФ развитого бизнеса по приобретению и созданию объектов доходной недвижимости, недвижимость, квалифицируемая в соответствии с МСФО как инвестиционная, в РПБУ до сих пор не определяется.

В Международных стандартах финансовой отчетности требования к признанию, оценке и раскрытию информации об инвестиционной недвижимости в финансовой отчетности урегулированы в МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная недвижимость» (далее МСФО (IAS) 40). Указанный стандарт определяет инвестиционную недвижимость как имущество организации (земельные участки, здания, часть здания, земля и здание), находящееся в распоряжении самой организации (собственника) или арендатора (в случае финансовой аренды), и предназначенное для получения

в * 1 1 1 ' URL: http://www.cbr.ru/analytics/ (дата обращения - 10.04.2011).

дохода от аренды (ренты), выгод в связи с повышением стоимости капитала либо того и другого.

Как следует из вышеприведенного определения, ключевым моментом для идентификации недвижимости в качестве инвестиционной является цель приобретения - получение инвестиционного дохода. Если недвижимость приобретается с целью использования в производстве или для торговли товарами, оказания услуг или административных нужд, то такое имущество классифицируется как основные средства и учитывается согласно МСФО (IAS) 16 «Основные средства» (далее МСФО (IAS) 16) {операционная недвижимость). Если же целью приобретения является продажа в ходе ведения обычной хозяйственной деятельности, то данные активы рассматриваются как товары и учитываются в соответствии с предписаниями МСФО (IAS) 2 «Запасы».

Земельные участки, здания и/или части зданий, или и то и другое, находящиеся в распоряжении собственника или арендатора по договору финансовой аренды в качестве инвестиций с целью получения арендных доходов или прироста стоимости имущества, качественно отличаются от активов, задействованных в обычной хозяйственной деятельности, и, следовательно, денежные потоки, генерируемые инвестиционной недвижимостью, как правило, не связаны с остальными активами компании.

Следует отличать инвестиционную недвижимость от недвижимости, приобретенной в процессе инвестиционной деятельности, т.е. для расширения объемов производства или оказываемых услуг.

Вложение средств в недвижимость является одним из способов инвестирования.

Российское законодательство понятия «инвестиционная деятельность» и «инвестирование» рассматривает как синонимы: в п. 2 ст. 1 Закона РСФСР от 26.06.1991 № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», применяемого в части, не противоречащей Федеральному закону от 25.02.1999 № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской

Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиционная деятельность определена как «...вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций» [11].

Федеральный закон № 39-Ф3 от 25.02.1999 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» определяет инвестиционную деятельность как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

В экономической теории ранее под инвестированием понимались затраты на производство и накопление средств производства [112]. В настоящее время в связи с динамичным ростом сферы услуг и инвестиций в недвижимость с целью получения дохода в виде арендной платы и/или повышения стоимости имущества вышеуказанное определение представляется неоправданно узким.

Под инвестированием для целей настоягцего исследования предлагается понимать предпринимательскую деятельность по вложению капитала (инвестиций) в создание или приобретение активов, приносящих экономическую выгоду (доход).

Понятиям «вложение капитала» и «инвестиции» в экономической научной литературе даны различные определения.

Под инвестициями в экономической теории понимают финансовые ресурсы, направляемые на расширение или реконструкцию производства, на повышение качества продукции и услуг, на образование кадров и на научные исследования [112, с. 230]. Данное определение в целом правильно, по мнению автора, раскрывает понятие «инвестиции», однако неоправданно ограничивает капитал, вкладываемый в объекты инвестиций, только финансовыми ресурсами.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Бородин, Олег Алексеевич, 2014 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

I. Нормативные правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1: [федер. закон № 51-ФЗ: принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г.: по состоянию на 5 мая 2014 г.] // Собрание законодательства РФ. - 1994. - № 32. - 3 301 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 2: [федер. закон № 14-ФЗ: принят Гос. Думой 22 дек. 1995 г.: по состоянию на 28 дек.

2013 г.] // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 5. - 410 с.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 1: [федер. закон № 146-ФЗ: принят Гос. Думой 16 июля 1998 г.: по состоянию на 2 апр. 2014 г.] // Собрание законодательства РФ. - 1998. - № 31. - 3 824 с.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 2: [федер. закон № 117-ФЗ: принят Гос. Думой 19 июля 2000 г.: по состоянию на 5 мая 2014 г.] // Собрание законодательства РФ. - 2000. - № 32. - 3 340 с.

5. Градостроительный кодекс Российской Федерации: [федер. закон № 190-ФЗ: принят Гос. Думой 22 дек. 2004 г.: по состоянию на 5 мая

2014 г.] // Собрание законодательства РФ. - 2005. - № 1. - Ч. 1. - 16 с.

6. Земельный кодекс Российской Федерации: [федер. закон № 136-Ф3: принят Гос. Думой 28 сент. 1995 г.: по состоянию на 28 дек. 2013 г.] // Собрание законодательства РФ. - 2001. - № 44. - 4 147 с.

7. Конвенция о защите прав инвестора: [заключена в г. Москве 28 марта 1997 г.] // Вестник ВАС РФ. - 1997. - № 8.

8. О бухгалтерском учете: [федер. закон № 129-ФЗ: принят Гос. Думой 23 февр. 1996 г.: утратил силу с 1 янв. 2013 г.] // Собрание законодательства РФ. - 1996.-№48.-5 369 с.

9. О бухгалтерском учете: [федер. закон № 402-ФЗ: принят Гос. Думой 22 нояб. 2011 г.: по состоянию на 28 дек. 2013 г.] // Собрание законодательства РФ. - 2011. - № 50. - 7 349 с.

10. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: [федер. закон № 39-Ф3: принят Гос. Думой 15 июля 1998 г.: по состоянию на 28 дек. 2013 г.] // Собрание законодательства РФ. - 1999. - № 9. - 1 096 с.

11. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: [федер. закон № 1488-1ФЗ: принят Гос. Думой 26 июня 1998 г.: по состоянию на 19 июля 2011 г.] // Бюллетень нормативных актов. - 1992. - № 2-3.

12. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: [федер. закон № 160-ФЗ: принят Гос. Думой 25 июня 1999 г.: по состоянию на 5 февр. 2014 г.] // Собрание законодательства РФ. - 1999. - № 28. - 3 493 с.

13.0 государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним: [федер. закон № 122-ФЗ: принят Гос. Думой 17 июня 1997 г.: по состоянию на 12 марта 2014 г.] // Собрание законодательства РФ. - 1997. -№ 30. - 3 594 с.

14. Об оценочной деятельности в Российской Федерации: [федер. закон № 135-Ф3: принят Гос. Думой 16 июля 1998 г.: по состоянию на 12 марта 2014 г.] // Собрание законодательства РФ. - 1998. - № 31. - 3 813 с.

15.06 обороте земель сельскохозяйственного назначения: [федер. закон № 101-ФЗ: принят Гос. Думой 26 июня 2002 г.: по состоянию на 28 дек. 2013 г.] // Собрание законодательства РФ. - 2002. - № 30. - 3 018 с.

16.0 государственном кадастре недвижимости: [федер. закон №221-ФЗ: принят Гос. Думой 4 июля 2007 г.: по состоянию на 23 июля 2013 г.] // Собрание законодательства РФ. - 2007. -№31.-4017 с.

17. Об обеспечении единства измерений: [федер. закон № 102-ФЗ: принят Гос. Думой 11 июня 2008 г.: по состоянию на 2 дек. 2013 г.] // Собрание законодательства РФ. - 2008. - № 26. - 3 021 с.

18. Об утверждении изменения границы между субъектами Российской Федерации городом федерального значения Москвой и Московской областью: [постановление № 560-СФ: утв. Советом Федерации 27 дек.

2011 г.: по состоянию на 27 дек. 2011 г.] // Собрание законодательства РФ. -2012.-№ 1.- 17 с.

19. О мерах по продаже не завершенных строительством объектов: [постановление Правительства РФ № 59: утв. Президентом РФ 3 февр. 1992 г.: по состоянию на 21 марта 1994 г.] // СП РФ. - 1992. - № 7.

20. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: [приказ Минфина РФ № 34н: утв. министром 29 июля 1998 г.: по состоянию на 24 дек. 2010 г.] // Российская газета. - 1998. - № 208.

21.0 формах бухгалтерской отчетности организаций: [приказ Минфина РФ № 66н: утв. министром 2 июля 2010 г.: по состоянию на 4 дек.

2012 г.] // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.

22. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению: [приказ Минфина РФ № 94н: утв. министром 31 окт. 2000 г.: по состоянию на 8 нояб. 2010 г.] // Экономика и жизнь. - 2000. - № 46.

23. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006): [приказ Минфина РФ № 154н: утв. министром 27 нояб. 2006 г.: по состоянию на 24 дек. 2010 г.] // Российская газета. - 2007. - № 25.

24. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): [приказ Минфина РФ №43н: утв. министром 6 июля 1999 г.: по состоянию на 8 нояб. 2010 г.] // Финансовая газета. - 1999. - № 34.

25. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01): [приказ Минфина РФ

№ 44н: утв. министром 9 июня 2001 г.: по состоянию на 25 окт. 2010 г.] // Российская газета. - 2001. - № 140.

26. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01): [приказ Минфина РФ № 26н: утв. министром 30 марта 2001 г.: по состоянию на 24 дек. 2010 г.] // Российская газета. -2001.-№91-92.

27. Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств: [приказ Минфина РФ № 91н: утв. министром 13 окт. 2003 г.: по состоянию на 24 дек. 2010 г.] // Российская газета. - 2003. -№ 250.

28. Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов: [приказ Минфина РФ № 119н: утв. министром 28 дек. 2001 г.: по состоянию на 24 дек. 2010 г.] // Российская газета. - 2002. - № 36.

29. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010): [приказ Минфина РФ № 167н: утв. министром 13 дек. 2010 г.: по состоянию на 27 апр. 2012 г.] // Российская газета. - 2011. - № 32.

30. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99): [приказ Минфина РФ № 32н: утв. министром 6 мая 1999 г.: по состоянию на 27 апр. 2012 г.] // Российская газета. - 1999. -№ 116-117.

31. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007): [приказ Минфина РФ № 153н: утв. министром 27 дек. 2007 г.: по состоянию на 24 дек. 2012 г.] // Российская газета.-2008.-№22.

32. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008): [приказ Минфина РФ № 107н: утв. министром 6 окт. 2008 г.: по состоянию на 27 апр. 2012 г.] //

(

Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2008. - № 44.

33. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга: [приказ Минфина РФ № 15: утв. зам. министра 17 февр. 1997 г.: по состоянию на 23 янв. 2001 г.] // Финансовая газета. - 1997. - № 15.

34. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02): [приказ Минфина РФ № 126н: утв. министром 10 дек. 2002 г.: по состоянию на 27 апр. 2012 г.] // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2003. -№9.

35. Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций: [письмо Минфина РФ № 160: утв. зам. министра 30 дек. 1993 г.: по состоянию на 30 дек. 1993 г.] // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2003. - № 9.

36.0 введении в действие и прекращении действия документов Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации: [приказ Минфина РФ № 106н: утв. министром 18 июля 2012 г.: по состоянию на 18 июля 2012 г.] // Российская газета. -2012.-№ 186.

37.0 Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы: [постановление Правительства РФ № 1: утв. председателем правительства 1 янв. 2002 г.: по состоянию на 10 дек. 2010 г.] // Российская газета. - 2002. - № 3.

38.0 порядке отражения в бухгалтерском учете операций, совершаемых кредитными организациями при прекращении обязательств, обеспечении исполнения обязательств и перемене лиц в обязательствах по договорам на предоставление (размещение) денежных средств: [указание Банка России № 1007-У: утв. председателем 27 июля 2001 г.: по состоянию на 13 дек. 2001 г.] // Вестник Банка России. - 2001. - № 48.

V

I

39. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: [положение ЦБ РФ № 283-ГГ. утв. советом директоров 3 марта 2006 г.: по состоянию на 3 дек. 2013 г.] // Вестник Банка России. -2006. - № 26.

40. О внесении изменений в Положение Банка России от 26 марта 2007 г. № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»: [указание Банка России № 2553-У: утв. советом директоров 24 дек. 2010 г.: утратило силу 1 янв. 2013 г.] // Вестник Банка России. - 2012. - № 56-57.

41.0 правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации: [положение ЦБ РФ № 385-П: утв. советом директоров 13 июля 2012 г.: по состоянию на 5 дек. 2013 г.] // Вестник Банка России. - 2012. - № 56-57.

42. Об утверждении федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки» (ФСО № 1): [приказ Минэкономразвития РФ № 256: утв. министром 20 июля 2007 г.: по состоянию на 22 окт. 2010 г.] // Российская газета. - 2007. - № 194.

43. Об утверждении федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО № 2): [приказ Минэкономразвития РФ № 255: утв. министром 20 июля 2007 г.: по состоянию на 22 окт. 2010 г.] // Российская газета. - 2007. - № 194.

44. Общероссийский классификатор основных фондов ОК 013-94: [постановление Госстандарта № 359: утв. председателем 26 дек. 1994 г.: по состоянию на 14 апр. 1998 г.] // ИПК «Издательство стандартов». - 1995.

45. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России: [одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине, Президентским советом ИПБ РФ 29 дек. 1997 г.] // Финансовая газета. - 1998. -№ 1.

II. Книги, монографии, сборники научных трудов

я

R

46. Алексеева, Г.И. Бухгалтерский учет: учебник / Г.И. Алексеева, Т.П. Алавердова, З.Г. Булатова [и др.]; под. ред. С.Р. Богомолец. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Маркет ДС, 2008. - 752 с.

47. Антони, Р.Н. Основы бухгалтерского учета / Р.Н. Антони. - М.: С.П. «Триада НТТ»: Центр внедрения рыночных отношений корпорации «Монтажспецстрой», 1992. - 320 с.

48. Бабаев, Ю.А. Теория бухгалтерского учета: учебник / Ю.А. Бабаев, A.M. Петров; под ред. Ю.А. Бабаева. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2011. - 240 с.

49. Бабаев, Ю.А. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО): учебник / Ю.А. Бабаев, A.M. Петров. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2012. - 398 с.

50. Барр, Р. Политическая экономия: в 2 т.: пер. с фр. - T.I / Р. Барр. -М.: Междунар. отношения, 1995. - 608 с.

51. Бартенев, С.А. История экономических учений: учебник / С.А. Бартенев. -М.: Экономистъ, 2004. - 456 с.

52. Бархатов, А.П. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник / А.П. Бархатов. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012. - 484 с.

53. Бём-Баверк, О. Фон. Капитал и прибыль. - Т. 2: Позитивная теория капитала / О. фон Бём-Баверк; пер. с англ. В. Кошкина; под ред.

A.В. Куряева. - Челябинск: Социум, 2010. - 916 с.

54. Бухгалтерский учет: учебник для высш. учеб. заведений /

B.Г. Гетман [и др.]; под ред. В.Г. Гетмана. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 717 с.

55. Бахрушина, М.А. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учеб. пособие / М.А. Бахрушина, JI.A. Мельникова,

Н.С. Пласкова; под ред. М.А. Бахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2010. -320 с.

56. Бахрушина, М.А. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник / М.А. Бахрушина. - М.: Рид Групп, 2011. - 656 с.

57. Ганин, Б.Г. Учет и оценка инвестиционной собственности: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.12 / Ганин Богдан Геннадьевич. - М., 2008. -25 с.

58. Дамодаран, А. Оценка стоимости активов / А. Дамодаран; пер. с англ. П.А. Самсонова. - Минск: Попурри, 2012. - 272 с.

59. Дружиловская, Э.С. Оценка нефинансовых активов в российском бухгалтерском учете: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.12 / Дружиловская Эмилия Сергеевна. - Нижний Новгород, 2013. - 23 с.

60. Зак Дж.М. Справедливая стоимость - соблазны манипулирования отчетностью. Новые глобальные риски и методы их выявления: пер. с англ. / Дж.М. Зак. - М.: Маросейка, 2011. - 230 с.

61. Захарьин, В.Р. Теория бухгалтерского учета: учебник / В.Р. Захарьин. - М.: ИНФРА-М: ФОРУМ, 2004. - 304 с.

62. Карпова, В.В. Концепция оценки объектов бухгалтерского учета: монография / В.В. Карпова. - М.: ВЗФЭИ, 2008. - 208 с.

63. Кинг, А. Оценка справедливой стоимости для финансовой отчетности: новые требования FASB: пер. с англ. / А. Кинг. - М.: Альпина Паблишерз, 2011. - 383 с.

64. Кирцнер, И. Конкуренция и предпринимательство / И. Кирцнер; пер. с англ. A.B. Куряева и Д.А. Бабушкина; под ред. A.B. Куряева. -Челябинск: Социум, 2010. - XIV + 272 с.

65. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс. - М.: Гелиос АРВ, 2002. - 352 с.

66. Кларк, Дж.Б. Распределение богатства / Дж.Б. Кларк; пер. с англ. Д. Страшунского и А. Бесчинского. - М.: Гелиос АРВ, 2011. - 368 с.

67. Ковалев, В.В. Основы теории финансового менеджмента: учеб.-практ. пособие / В.В. Ковалев. - M.: ТК Велби: Проспект, 2008. - 544 с.

68. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: учеб. пособие / Н.П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 560 с.

69. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: учеб. пособие / Н.П. Кондраков. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 832 с. -(Высшее образование).

70. Константинова, Е.П. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб. пособие / Е.П. Константинова. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2011. - 288 с.

71. Куликова, Л.И. Международные стандарты финансовой отчетности. Нефинансовые активы организации: учеб. пособие. - М.: Магистр: ИНФРА-М,-2012.-400 с.

72. Кутер, М.И. Теория бухгалтерского учета: учебник / М.И. Кутер. -3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 591 с.

73. Любушин, Н.П. Теория бухгалтерского учета: учеб. комплекс / Н.П. Любушин. - М.: Юнити, 2004. - 312 с.

74. Маклейн, Э. Финансы бизнеса. Теория и практика: пер. с англ. / Э. Маклейн. - М.: Весь Мир: ИНФРА-М, 2009. - 624 с.

75. Матеи, У. Основные положения права собственности / У. Матеи, Е.А. Суханов. -М.: Юристь, 1999. - 384 с.

76. Медведев, М.Ю. Теория бухгалтерского учета: учебник / М.Ю. Медведев. - 2-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2008. - 418 с.

77. Международные стандарты оценки 2011: пер. с англ. / под. ред. Г.И. Микерина, И.Л. Артеменкова. - М: Саморегулируемая общероссийская общественная организация «Российское общество оценщиков», 2013. - 188 с.

78. Международные стандарты финансовой отчетности 2010. - М.: Аскери-АССА, 2010. - 984 с.

79. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник / под ред. проф. В.Г. Гетьмана. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 656 с.

80. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник / Т.В. Шишкова, Е.А. Козельцова. - М.: ЭКСМО, 2009. - 320 с.

81. Мелкумов, Я.С. Организация и финансирование инвестиций: учеб. пособие / Я.С. Мелкумов. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 248 с.

82. Мизиковский, Е.А. Теория бухгалтерского учета: учебник / Е.А. Мизиковский. - М.: Экономистъ, 2004. - 395 с.

83. Мизес, Л. фон. Индивид, рынок и правовое государство: антология / Л. фон Мизес; под. ред. Д. Антисери, М. Балдини, С. Мальцевой. - СПб.: Пневма, 2006. - 196 с.

84. Морозова, Т.В. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.В. Морозова. - М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2012. - 480 с.

85. Мэтьюс, М.Р. Теория бухгалтерского учета: учебник: пер. с англ. / М.Р. Мэтьюс, М.Х.Б. Перера; под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. - М.: Аудит: ЮНИТИ, 1999. - 663 с.

86. Обербринкманн, Ф. Современное понимание бухгалтерского баланса: пер. с нем. / Ф. Обербринкманн; под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 416 с.

87. Оценка недвижимости: пер. с англ. / под общ. ред. И.Л. Артеменкова. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Российское общество оценщиков, 2007. - 944 с.

88. Палий, В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности : учебник / В.Ф. Палий. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 510 с.

89. Петров, В.И. Оценка стоимости земельных участков: учеб. пособие / В.И. Петров; под. ред. М.А. Федотовой. - 3-е изд., перераб. и доп. -М.: КНОРУС, 2010. - 264 с.

90. Применение МСФО: в 3 ч.: пер. с англ. - 5-е изд., перераб. и доп. -М.: Юнайтед Пресс, 2010.-3 424 с.

91. Приображенская, В.В. Развитие бухгалтерского учета производственных внеоборотных активов: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.12 /Приображенская Виктория Витальевна. - М., 2009. - 25 с.

92. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.И. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - М.: ИНФРА-М, 2006. -495 с.

93. Рассказова-Николаева, С.А. Основные средства и материально-производственные запасы: учет по правилам ПБУ / С.А. Рассказова-Николаева, Е.М. Калинина, C.B. Михина. - М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 2008.- 159 с.

94. Римское частное право: учебник / под ред. проф. И.Б. Новицкого и И.С. Перетерского. - М.: Юристъ, 2000. - 544 с.

95. Рожнова, О.В. Международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности: учеб. пособие / О.В. Рожнова. - М.: Экзамен, 2005. -319 с.

96. Соловьева, О.В. Международная практика учета и отчетности: учебник / О.В. Соловьева. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 332 с. - (Учебники экономического факультета МГУ им. Ломоносова).

97. Соловьева, О.В. Международные стандарты финансовой отчетности. Концептуальные основы подготовки и представления финансовой отчетности / О.В. Соловьева. - М.: Эксмо, 2010. - 288 с. -(Полный курс МВА).

98. Соколов, Я.В. Основы теории бухгалтерского учета / Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 495 с.

99. Соколов, Я.В. Бухгалтерский учет как сумма фактов хозяйственной жизни : учеб. пособие / Я.В. Соколов. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2010. - 244 с.

100. Сорос, Дж. Алхимия финансов / Дж. Сорос. - М.: ИНФРА-М, 1996.-416 с.

101. Сорос, Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности / Дж. Сорос. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 262 с.

102. Сорос, Д. Новая парадигма финансовых рынков / Дж. Сорос; пер. с англ. К. Вагнера. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2008. - 192 с.

103. Уэрта де Сото, X. Социализм, экономический расчет и предпринимательская функция / X. Уэрта де Сото; пер. с англ. В. Кошкина; под ред. A.B. Куряева. - М.; Челябинск: ИРИСЭН: Социум, 2008. - 488 с.

104. Уэрта де Сото, X. Австрийская экономическая школа: рынок и предпринимательское творчество / X. Уэрта де Сото; пер. с англ. Б.С. Пинскера; под ред. A.B. Куряева. - Челябинск: Социум, 2009. - viii + 202 с.

105. Стандарты оценки RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors) / коллектив авторов. - M.: Альпина Паблишер, 2011. - 188 с.

106. Тепман, JI.H. Оценка недвижимости: учеб. пособие / JI.H. Тепман; под. ред. В.А. Швандара. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-463 с.

107. Хайек, Ф.А. фон. Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма: пер. с англ. / Ф.А. фон Хайек. - М.: Новости: Catallaxy, 1992. - 304 с.

108. Шарп, У.Ф. Инвестиции: пер. с англ. / У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александер, Дж.В. Бэйли. - М.: ИНФРА-М, 1997. -1 024 с.

109. Шумпетер, Й. Десять великих экономистов от Маркса до Кейнса / пер. с англ. Н.В. Автономовой, И.М. Осадчей, H.A. Розинской; под науч. ред. B.C. Автономова. - М.: Изд-во Института Гайдара, 2011. - 416 с.

110. Щербаков, В.А Оценка стоимости предприятия (бизнеса) /В.А. Щербаков, H.A. Щербакова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Омега-JI, 2009. -299 с.

111. Чая, В.Т. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник / В.Т. Чая, Т.В. Чая. - М.: Рид Групп, 2011. - 368 с.

112. Экономическая теория: учебник для вузов / А.Н. Романов, И.П. Николаева, В.В. Клочков и др.; под ред. И.П. Николаевой. - М.: Финстатинформ, 1997. - 399 с.

113. Этрилл. П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов / Питер Этрилл, Эдди Маклейн; пер. с англ. М. - Альпина Паблишер, 2012. - 648 с.

III. Статьи из периодических изданий

114. Аминов, X. Девелоперы построились / X. Аминов // Коммерсантъ. - 2012. - № 125.

115. Белых, А. В столице сдается все меньше коммерческой недвижимости / А. Белых // Коммерсантъ. - 2011. - № 234.

116. Варпаева, И.А. Инвестиции в недвижимость: учет и раскрытие информации в отчетности по российским и международным стандартам / И.А. Варпаева // Международный бухгалтерский учет. - 2011. - № 2.

117. Гетьман, В. Реформирование системы бухгалтерского учета: оценка активов по справедливой стоимости / В. Гетьман // Финансовая газета.-2001.-№24.

118. Геращенко, Е. В 2011 году в городе было построено всего шесть торговых центров / Е. Геращенко, Е. Миклашевская // Коммерсантъ. - 2012. -№ 107.

119. Игнатова, Н.В. Необходимость обособления инвестиционной недвижимости / Н.В. Игнатова // Все для бухгалтера. - 2008. - № 8.

120. Илышева, H.H. Справедливая стоимость как метод оценки: настоящее и будущее / H.H. Илышева, О.С. Неверова // Международный бухгалтерский учет. - 2010. - № 7.

121. Мизиковский, Е.А. Требования к оценке активов в российском бухгалтерском учете / Е.А. Мизиковский, Э.С. Дружиловская // Аудиторские ведомости. - 2007. -№11.

122. Мизиковский, Е.А. Оценка нефинансовых активов и достоверность финансовой отчетности / Е.А. Мизиковский, Э.С. Дружиловская // Аудиторские ведомости. - 2011. - № 3.

123. Палий, В.Ф. Оценка в бухгалтерском учете / В.Ф. Палий // Бухгалтерский учет. - 2007. - № 3. - С. 56-59.

124. Поленова, С.Н. Стоимостное измерение в системе бухгалтерского учета / С.Н. Поленова // Бухгалтер и закон. - 2008. - № 12 (120).

125. Проняева, Л.И. Модели оценки основных средств в российской и международной учетной практике / Л.И. Проняева, H.H. Агошкова // Все для бухгалтера. - 2008. - № 6. - С. 33-40.

126. Трофимова, Л.Б. Влияние институциональных взаимосвязей на формирование справедливой стоимости как базовой парадигмы концептуальных основ финансовой отчетности / Л.Б. Трофимова // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 26. - С. 11-12.

127. Хоружий, Л.И. Оценка готовой продукции сельского хозяйства по справедливой стоимости / Л.И. Хоружий, И.А. Сергеева // Бухучет в сельском хозяйстве. - 2007. - № 2. - С. 13-15.

128. Чижевская, Л.В. Нормативное регулирование оценки инвестиционной недвижимости в бухгалтерском учете: национальный и международный уровни / Л.В. Чижевская // Международный бухгалтерский учет. - 2011.-№ 17.

175