Методы и алгоритмы расчета корпоративных пенсионных программ тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Харченко, Олег Владимирович

• Харченко, Олег Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Харченко, Олег Владимирович

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические принципы разработки пенсионных программ и схем.

1.1. Основные принципы организации пенсионного обеспечения и страхования (обзор источников).

1.2. Стандартизация систем пенсионного обеспечения и отчетность по пенсионным программам.

1.3. Современное состояние актуарного обеспечения корпоративных пенсионных программ в России.

1.4. Общие подходы к актуарному обеспечению пенсионных схем и программ.

Глава 2. Системы корпоративного пенсионного обеспечения.

2.1. Основные характеристики корпоративных пенсионных программ, гарантирование и ограничение пенсионных прав.

2.2. Методы исчисления пенсионных прав.

2.3. Модель комбинированной пенсионной программы.

2.4. Подготовка исходных данных для расчета модели КПП.

Глава 3. Методы финансирования и управления корпоративными пенсионными программами.

• 3.1. Формирование актуарных предположений.

3.2. Методы расчета актуарных обязательств.

3.3. Основные методы финансирования КПП.

3.4. Групповые методы финансирования КПП.

Глава 4. Анализ методов финансирования корпоративных пенсионных программ.

4.1. Примеры применения методов финансирования пенсий.

4.2. Рекомендации работодателям.

4.3. Рекомендации профсоюзам.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методы и алгоритмы расчета корпоративных пенсионных программ»

Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) в развитых странах является важным элементом системы социальной защиты пожилого населения. Кроме того, развитие НПО позволяет значительно расширить инвестиционные ресурсы экономики. В РФ, несмотря на существенные законодательные инициативы по проведению пенсионной реформы, формирование этой социально-финансовой системы находится в начальной стадии развития и характеризуется наличием ряда проблем. Важнейшая из них связана с обеспечением гарантированного исполнения обязательств работодателей перед участниками корпоративных пенсионных программ в соответствии с требованиями международных и действующих в РФ нормативов.

Необходимым условием ее решения, по мнению многих специалистов, является переход от существующих в РФ корпоративных пенсионных программ с солидарным пенсионным счетом к пенсионным программам с установленным размером взносов и выплат, права участников которых определяются в соответствии с международными социальными и финансовыми стандартами. Важное место в реализации такого перехода занимают методы экономико-математического моделирования и актуарных расчетов, которые являются необходимым инструментарием процедур обоснования внедряемых в практику программ.

Следует отметить, что прямое использование методов, применяемых в зарубежной практике пенсионного обеспечения, невозможно из-за отличий условий работы пенсионных и налоговых систем этих стран от российских. Вследствие этого совершенствование и разработка методов экономико-математического моделирования и актуарных расчетов российских корпоративных пенсионных программ в настоящее время является насущной проблемой, что и определяет актуальность выбранной темы исследования.

Актуарные исследования НПО в постсоветской России начали развиваться лишь с начала 90-х годов. При этом отечественные актуарные разработки на начальном этапе проводились в основном в русле усвоения и переработки зарубежных (в основном английских и североамериканских) источников.

Однако, потребность в формировании стандартов учета прав и обязательств адекватных государственной пенсионной системе РФ в последние годы пробудила значительный интерес к актуарным проблемам и среди отечественных специалистов. Своим работами определенный вклад в развитие теории и практики организации пенсионного обеспечения внесли А.Андреев [3,4,5,6], В.Баскаков [12], С.3авриев[29],

B.Малиновский[13], А.Михайлов[51,52,53], А.Соловьев [90], В.Трояновский [92], Г.Фалин[96], Е.Четьфкин[113,114], А.Шоломщкий[115]. Наряду с современными авторами необходимо указать на труды выдающихся русских ученых: С.Е.Савича, М.А.Остроградского и Б.Ф.Малешевского, исследования которых сохранили актуальность до нашего времени. Вместе с тем в большинстве отечественных публикаций в основном рассматриваются проблемы формирования и развития государственной пенсионной системы, в то время как вопросы, относящиеся к деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в РФ остаются без должного внимания, в первую очередь, из-за нерешенности проблем организации НПФ в крупных негосударственных организациях.

Среди зарубежных специалистов, чьи публикации по проблемам НПФ получили достаточно широкую известность следует отметить Armstrong К.[7], Berin, B.N., Bowers N.L.[13,126], Cooper S.L., Daykin, C.D.[129,130], German D.K.[131], Haberman S.[133], Paquin

C.Y.[151], Periyman F.S., Ramsay C.M.[153], Trowbridge C.L.[127,154] Однако, их исследования учитывают особенности и практику социальных отношений сложившиеся исключительно в странах англо-саксонской правовой системы. В этой связи возникает необходимость в формировании концепции и математического инструментария актуарного обеспечения в НПФ применительно к современным условиям РФ, что и предопределило цель и задачи данной диссертационной работы.

Цель исследования состояла в разработке и обосновании концепции перехода от существующих в РФ корпоративных пенсионных программ с солидарным пенсионным счетом [27,32,103] к пенсионным программам с установленным размером взносов и выплат [134,145,146] и экономико-математических методов и алгоритмов расчета параметров корпоративных пенсионных программ, адекватных российским условиям законодательства и организации пенсионного обеспечения.

Для достижения поставленной цели автором были поставлены и решены следующие задачи:

• разработана и обоснована концепция поэтапного перехода от солидарной пенсионной программы с установленным размером выплат, финансируемой исключительно работодателем к программе с установленным размером взносов и выплат, финансируемой работодателем и работниками на паритетных условиях с учетом ограничений определенных российским законодательством;

• предложена классификация методов расчета пенсионных прав работников в российских и зарубежных корпоративных пенсионных программах и выявлены их различия, с учетом которых разработан методологический подход при использовании этих методов в нормативно-правовых условиях РФ;

• разработаны варианты финансирования корпоративных пенсионных программ и предложены рекомендации по выбору наиболее рационального из них, исходя из социально-демографических потребностей и финансовых возможностей российских работодателей;

• разработан метод и алгоритмы расчета параметров комбинированной корпоративной пенсионной программы с установленными размерами взносов и выплат;

• предложены рекомендации российским работодателям по выбору вариантов методов исчисления пенсионных права финансирования корпоративной пенсионной программы, основанные на оценке чувствительности параметров этой программы;

• произведена апробация концепции и сформированных методов на предприятиях нефтяной корпорации «ТНК-ВР».

Наиболее существенные научные результаты исследования, полученные лично. состоят в следующем:

• определены направления модификации и совершенствования зарубежных корпоративных пенсионных программ с целью их применения в российской системе НПО;

• разработана концепция поэтапного перехода от солидарной пенсионной программы с установленным размером выплат к паритетной программе с установленным размером взносов и выплат, соответствующая нормативам законодательства РФ и условиям международных стандартов;

• разработаны частные уравнения актуарного баланса, определяющие последовательность и параметры переходов от солидарной пенсионной программы с установленным размером выплат к паритетной программе с установленным размером взносов и выплат и предложена организация расчета актуарных предположений в виде таблиц;

• предложен изоморфный обобщенный метод исчисления пенсионных прав участников программ на основе тарифно-пенсионных коэффициентов;

• разработаны алгоритмы расчета для шести вариантов финансирования комбинированной корпоративной пенсионной программы с обобщенным методом исчисления пенсионных прав, отличающихся размерами платежей, обязательств и прав, и предложены рекомендации по выбору вариантов финансирования, оптимальных для различных категорий работодателей в РФ;

• разработан метод и алгоритмы расчета и оценки чувствительности основных управляющих параметров комбинированной корпоративной пенсионной программы с поэтапным гарантированием обязательств;

• разработаны предложения по выбору методов определения оптимальных значений тарифных коэффициентов и ограничений прав участников корпоративных пенсионных программ.

• произведена корректировка пенсионной программы для работников нефтяной корпорации ТНК-BP с учетом разделения балансов непрофильных активов.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Харченко, Олег Владимирович

Заключение

Рассмотренные теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости корпоративных пенсионных программ и негосударственных пенсионных фондов и применение отдельных методов ее оценки на практическом материале деятельности негосударственного пенсионного фонда позволяют сделать следующие выводы.

Как указывалось выше, негосударственное пенсионное обеспечение является достаточно специфической областью экономических отношений и несет ярко выраженную социальную направленность. При этом система НПО позволяет решить две важнейшие проблемы за счет использования одних и тех же финансовых средств: во-первых -обеспечить дополнительную к государственной социальную защиту населения и, во-вторых - значительно расширить инвестиционные возможности экономики [78,83,125].

В России, несмотря на значительные законодательные инициативы в рамках Пенсионной реформы, формирование подобной социально-финансовой системы находится в начальной стадии развития и значительно отстает от потребностей всех заинтересованных сторон [2,27,37]. Эта ситуация означает следующее: граждане России не получают адекватного пенсионного обеспечения; Правительство испытывает недостаток долгосрочных инвестиционных ресурсов; работодатели не используют действенный инструмент конструктивной социальной политики на предприятиях. Причина такого положения состоит в том, что становление НПО в России во многом проходило стихийно, отдельные его элементы развивались разрозненно, без единого плана.

В процессе исследования методов и моделей расчета КПП автором получены следующие наиболее существенные результаты:

• определены направления модификации и совершенствования зарубежных корпоративных пенсионных программ с целью их применения в российской системе НПО;

• разработана концепция поэтапного перехода от солидарной пенсионной программы с установленным размером выплат к паритетной программе с установленным размером взносов и выплат, соответствующая нормативам законодательства РФ и условиям международных стандартов;

• разработаны частные уравнения актуарного баланса, определяющие последовательность и параметры переходов от солидарной пенсионной программы с установленным размером выплат к паритетной программе с установленным размером взносов и выплат и предложена организация расчета актуарных предположений в виде таблиц, на основе которых сформированы рекомендации по повышению устойчивости КПП, заключающиеся в следующем: о необходимо непрерывно контролировать динамику изменения значений частных уравнений баланса КПП; о на каждый квартальный период необходимо проводить оценку актуарного дефицита/профицита КПП и предусматривать меры в случае его изменения более, чем на 10% от плановых значений; о при проведении оценки актуарного дефицита/профицита КПП необходимо предусматривать варианты изменения КПП в случае возникновения необходимости проведения секвестра на всех предприятиях корпорации, а также при выделении на отдельных дочерних предприятиях корпорации непрофильных активов; о необходимо заменить метод финансирования EAN на метод финансирования ILP.

• предложен изоморфный обобщенный метод исчисления пенсионных прав участников программ на основе тарифно-пенсионных коэффициентов;

• разработаны алгоритмы расчета для шести вариантов финансирования комбинированной корпоративной пенсионной программы с обобщенным методом исчисления пенсионных прав, отличающихся размерами платежей, обязательств и прав, и предложены рекомендации по выбору вариантов финансирования, оптимальных для различных категорий работодателей в РФ;

• разработан метод и алгоритмы расчета, позволяющие оценить чувствительность основных управляющих параметров комбинированной корпоративной пенсионной программы с поэтапным гарантированием обязательств;

• разработаны предложения по выбору методов определения оптимальных значений тарифных коэффициентов и ограничений прав участников корпоративных пенсионных программ.

• предложена схема взаимодействия субъектов негосударственного пенсионного обеспечения при поэтапном гарантировании пенсионных прав участников в процессе перехода от солидарной к паритетной корпоративной пенсионной программе;

• на основе предложенных методов и алгоритмов произведена корректировка пенсионной программы для работников нефтяной корпорации ТНК-BP с учетом разделения балансов непрофильных активов.

В результате проведенных расчетов пенсионной программы НПФ «ТНК-Владимир» по предлагаемой методике:

А. Определены этапы перехода от солидарной пенсионной схемы с установленным размером выплат к паритетной пенсионной схеме с установленным размером взносов к 2015 году. С 2006 года предполагается переход на паритетную схему с установленным размером взносов и выплат. При этом DB-составляющей пенсии будет определяться как:

• для уходящих на пенсию до 31.12.2009 г.: по солидарной схеме с установленным размером выплат, с ежегодным уменьшением на 4%, но не менее минимального размера пенсии (на 31.12.2004 - 210 рублей).

• для уходящих на пенсию в период между 1.1.2010 г. и 1.12.2014 г.: только минимальный размер пенсии.

Для уходящих на пенсию после 1.1.2015 г. в КПП «ТНК-Владимир» предполагается существование только одной паритетная схема с установленным размером взносов.

Б. Определен оптимальный (с точки зрения работодателя и работников) размер совокупного (включающего нормальный и амортизационный) платежа - 4% от ФОТ с ежегодной индексацией, соответствующей методу финансирования ILP.

Главные преимущества нового плана с фиксированными взносами заключаются в следующем:

Главные преимущества нового предложенного плана финансирования с фиксированными взносами (за счет средств работников и работодателя) и ежегодно уменьшающимися фиксированными выплатами (за счет средств работодателя) заключаются в следующем: для работодателя - это:

• снижение вложений до ухода работника на пенсию и смягчение актуарного риска;

• более стабильный бюджет затрат

• реализация принципа партнерства - наниматель вкладывает средства только в случае, если их вкладывает и работник. для работника:

• более высокая планируемая пенсия и

• большая социальная справедливость схемы - сохраняющиеся на этапе до полного перехода к исключительно паритетной схеме, тарифные по текущей схеме выплаты являются, примерным приближением к соотношению реальной заработной платы работника и зарплаты, соответствующей минимальной сумме пенсии.

Практическая значимость исследования состоит, прежде всего, в том, что полученные выводы, предложения и методические рекомендации могут быть использованы

НПФ, корпоративными работодателями и профсоюзами для стратегического планирования, разработки тарифной и инвестиционной политики в целях наделения участников КПП юридически гарантированными правами, устойчивости КПП и предотвращения кризисных ситуаций. Предложенные методики позволяют оценивать устойчивость НПФ, строить сбалансированные корпоративные пенсионные программы, выгодные как работодателю, так и работникам.

Апробация и внедрение результатов выполненного исследования. Полученные результаты использованы для оценки расчета корпоративных пенсионных программ ОАО «ТНК-BP», ОАО «Банк Москвы» и др. и могут применяться при выборе параметров и методов финансирования КПП различных отраслей промышленности. Результаты диссертации также были использованы при разработке сбалансированных корпоративных пенсионных программ НПФ «ТНК-Владимир», НПФ «Альфа-Банка», МГНПФ, НПФ «Профинвест» и используются в текущей практике упомянутых организаций.

На основании методов расчета гарантированых пенсионных прав участников в процессе перехода от солидарной КПП к паритетной КПП предложена схема взаимодействия субъектов негосударственного пенсионного обеспечения и разработана «Инструкция по движению документов для внесения пенсионных взносов, назначения и выплаты негосударственных пенсий» (представлена в виде отдельного документа, являющегося интеллектуальной собственностью НПФ «ТНК-Владимир»).

Отдельные результаты диссертации использованы в учебном процессе курсов повышения квалификации актуариев, аккредитованных при Инспекции НПФ, и в работе «Коллегии пенсионных актуариев России» в 2003-2004 гг. Предложенные в диссертации методы оценки финансовой устойчивости также были использованы при формировании и оценки КПП Инспекцией НПФ.

Основные теоретико-методологические выводы и обоснования, изложенные в диссертационной работе, были доложены, обсуждены и одобрены на заседаниях кафедры математических методов в экономике РЭА им. Г.В. Плеханова, в ежегодных актуарных отчетах перечисленных выше НПФ, на научно-практических конференциях по пенсионной реформе.

Результаты диссертационного исследования внедрены при формировании стратегии развития «ТНК-Владимир», включая стратегию поэтапного перехода от солидарной схемы с установленным размером выплат к паритетной схеме с установленным размером взносов, стратегию тарифов пенсионных взносов и выплат.

В целом развитие комплексного финансово-экономического анализа деятельности НПФ обусловлено высокой конкуренцией рынка и бурным развитием данной отрасли. Все большее внимание будет уделяться экономии, рациональному ведению дела, обоснованному выбору тарифной политики в условиях неопределенностей, присущих пенсионному обеспечению и страхованию. В соответствии с этим большее значение будет иметь и финансово-экономический анализ как достаточно действенный инструмент оценки ситуации, выработки критериев принятия управленческих решений. Развитию экономического анализа в НПФ будет способствовать усиление регулирования и контроля деятельности НПФ со стороны государства и осознание необходимости такого анализа со стороны руководства НПФ.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Харченко, Олег Владимирович, 2005 год

1. Абышкин В. А. О построении региональной системы дополнительного пенсионного обеспечения//Пенсия. 1997. - № 9.

2. Александров Д.Г. Пенсионная система в России: состояние, проблемы, перспективы. СПб.: СПб. ГУЭФ, 2000.

3. Андреев В.А. Актуарное оценивание финансовой деятельности НПО. Методика практических расчетов//Пенсионные фонды. 1995. - № 4.

4. Андреев В.А., Крамаров В. Принципы финансирования профессиональных пенсий//Пенсионные фонды. 1999. - № 4.

5. Андреев А.В. Пенсионное обеспечение как инвестирование в персонал: оценивание и учет//Инвестиции. — 2003. № 6 (45).

6. Андреев В.А. Опыты актуарных расчетов. М., 1996. - Т.1,2.

7. Армстронг К. Регулирование пенсионных фондов в Великобритании. Калланд Консалтинг Лимитед, август 1998 г.

8. Афанасьев С.А., Белякин В.Г., Кукушкина И.В. Реформа системы пенсий по старости в связи с особыми условиями труда//Пенсия. 2000. - № 4.

9. Барр Н. Правда о пенсионной реформе//Финансы. 2001. - № 9.

10. Барчук В.В. Реализация программы пенсионной реформы в Российской ФедерацииШенсия. 1998. - № 7.

11. Баскаков В.П., Баскакова М.Е. О пенсиях для мужчин и женщин, М., 1998.

12. Баскаков В.Н., Лельчук А.Л., Помазкин Д.В. Актуарная экспертиза. Методологический подход//Социальный вестник. 2002. - № 1-2 (7-8).

13. Бауэре Н., Гербер X., Джонс Д., Несбитт С., Хикман Дж. Актуарная математика. -М.: Янус-К, 2001. - С. 656.

14. Белан Л.Г. Негосударственное пенсионное обеспечение интерес к проблеме растет//Пенсия. - 2000. - № 1.

15. Берг А., Донец А., Резцов А. Основные проблемы создания профессиональных пенсионных систем и методы их решения//Пенсия. 1999. - №№2,3,5.

16. Большакова И.В. Вопросы налогообложения операций в НПФ//Пенсия. 1999.7.

17. Большакова И.В. Налогообложение в НПФ//Пенсия. 2000. - № 2.

18. Большакова И.В. Негосударственные пенсионные фонды. Правовые основы, бухгалтерский учет и аудит. М., 1998.

19. Вавилов А., Помаиский А., Трофимов Г. Пенсионная реформа в России: анализ переходного процесса//Вопросы экономики. — 2000. № 2.

20. Вишневский Б. Пенсионная реформа: дубль третий//Российская федерация сегодня.-2001. № 12.

21. Волкова В.Н., Воронков В.А., Денисов А.А. Теория систем и методы системного анализа в управлении и связи / и др. М.: Радио и связь, 1983. - С. 248.

22. Воронин Ю. Каким должен быть новый пенсионный закон//Хозяйство и право. -2001.-№9.

23. Гийон К., Тернер Дж., Бейли К., Лятюлип Д. Количественное моделирование пенсионной реформы: Пер. с англУ/Социальный Вестник. — 2001. № 3 (5).

24. Демченко В., Финогенова Ю. Сравнительный анализ деятельности НПФ//Пенсионные фонды. 1998. - № 2.

25. Дмитриев М.Е. Альтернативные сценарии пенсионной реформы в России//Пенсионные фонды. 1996. - № 4.

26. Дубровский В.Н. Правовые и организационные вопросы реализации закона "О негосударственных пенсионных фондах'У/Пенсия. 1998. - №6.

27. Дубровский В.Н., Панфилов И.И. Негосударственное пенсионное обеспечение. Практический опыт создания и развития в России негосударственных пенсионных фондов, -М., 1999.

28. Ерошенков С. Пенсионная реформа в российских условиях/Юбщество и экономика. 2001. - № 10.

29. Завриев С.К., Калихман А.И. Долгосрочное страхование жизни и пенсионное страхование в высокорисковой экономической среде. М.: РОСНО, - 1999. - С. 150.

30. Задорожный В.Н. Опыт разработки пенсионной программы предприятия/ЛПенсионные фонды. 1996. - № 1.

31. Задорожный В.Н., Федотов М.С. Профессиональная пенсионная система предприятия//Пенсия. 2000. - №№ 4, 5.

32. Зайцев Д.П. Пенсионные схемы (опыт российских НПФ)//Пенсионные фонды. -1995.-№ 1.

33. Зайцев Д.П., Черкасская Г. Теория создания и деятельности профессиональных пенсионных систем//Пенсионные фонды. 1997. - № 1.

34. Игнатенко Л.И. Дополнительное пенсионное обеспечение населения опыт Кубани//Пенсия. - 2000. - № 10.

35. Кабалкин С.Л., Луконин С.В. Актуарная деятельность в России//Вестник Комитета Совета Федерации по вопросам социальной политики. 1999. - № 2, 3.

36. Кабалкин C.JI., Луконин С.В., Тихонов Д.Н. Вопросы развития пенсионной системы//Вестник Комитета Совета Федерации по вопросам социальной политики. — 1999. -№ 2, 3.

37. Каминский П. Л. Кризис пенсионной системы и пути ее реформирования/ЛТенсионные фонды. 1997. - № 1.

38. Клевцова Т. А. Особый порядок размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов/ЛТенсия. 2000. - № 9.

39. Колин Г., Тернер Дж., Бейли К., Лятюлип Д. Количественное моделирование пенсионной реформы. Пер. с англ.//Социальный Вестник. 2001, - № 3 (5).

40. Конвенция №102 о минимальных нормах социального обеспечения, Административный Совет Международного Бюро Труда, Женева, 4 июня 1952г.

41. Концепция реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации//Российская газета. 1995. - 23 авг.

42. Крюкова Е., Морозов А. Экономические показатели оценки эффективности работы негосударственного пенсионного фонда //Пенсионные фонды. 1998. - № 4.

43. Куртин А.В. Адаптация пенсионной системы к общеэкономической ситуации в России/ЯТенсионные фонды. 1997. - № 2.

44. Луконин С.В., Кабалкин С.Л., Нефедов В.В. Некоторые вопросы долгосрочного пенсионного планирования//Пенсионные фонды. 1998. - № 1.

45. Люблин Ю.З., Афанасьев С.А. Состояние пенсионного обслуживания и перспективы реформирования пенсионной системы в Российской Федерации//Пенсия. -1999. -№ 10.

46. Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 19 "Вознаграждения работникам", International Accounting Standards Committee, 1999.

47. Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 25 "Учет инвестиций", International Accounting Standards Committee, 1999.

48. Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 26 "Учет и отчетность по программам пенсионного обеспечения (пенсионным планам)", International Accounting Standards Committee, 1999.

49. Мельников А.В. Профессия актуарий //Страховое ревю. - 1995. - № 2. - С. 45-46.

50. Михайлов А.В., Мудраков В.И., Глазков А.И. Все, что вы хотите знать о негосударственных пенсионных фондах. — СПб., 2000.

51. Михайлов А.В., Мудраков В.И., Глазков А.И. Пенсионные ожидания и экономическая безопасность человека//Пенсия. 2000. - № 5.

52. Михайлов А.В., Мудраков В.И. Негосударственные пенсионные фонды и страхование//Вестник Совета Федерации по социальной политике. 2000. - № 1.

53. Михальчук В.Ю. Актуарные аспекты обеспечения устойчивости НПО//Пенсионные фонды. 1999. - № 2.

54. Михальчук В.Ю. Вопросы создания объединенных гарантийных фондов НПО/УПенсия. 2000. - № з.

55. Михальчук В.Ю. Негосударственные пенсионные фонды: риски и формирование пассивов//Финансы. 2000. - № 3.

56. Морозов А.Г. Государство и негосударственные пенсионные фонды//Пенсия. -1999.-№№10,11.

57. Морозов В.В., Бочкарев Д.В. Актуарные расчеты. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 1998.-С. 24.

58. Мудраков В.И. Новый этап в становлении системы НПО//Пенсионные фонды. -1999.-№3.

59. Мудраков В.И. Проблемы государственного регулирования развития негосударственного пенсионного обеспечения/ЛТенсия. 1999. - № 8.

60. Мудраков В.И. Тенденции и проблемы развития негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации/ЯТенсия. 2000. - № 7.

61. Негосударственное пенсионное обеспечение населения. Нормативные документы. Итоги развития (части 1 и 2). М., 2000.

62. Негосударственные пенсионные фонды//Вестник защиты вкладчиков (Специальный выпуск). М., 1998.

63. Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации. Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ.

64. Об отнесении к пенсионному законодательству Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах». Письмо Министерства юстиции РФ № 11-880 от 05.06.2000 г.

65. Об утверждении Требований к пенсионным схемам негосударственных пенсионных фондов, применяемым для негосударственного пенсионного обеспечения населения. Постановление Правительства РФ от 13 декабря 1999 г. N 1385.

66. О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации. Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. N 166-ФЗ.

67. О методике расчета страховых тарифов по видам страхования, относящимся к страхованию жизни. Приказ Росстрахнадзора от 28 июня 1996 г. №02-02/18.

68. О негосударственных пенсионных фондах. Федеральный закон от 7 мая 1998 г. N 75-ФЗ.

69. О некоммерческих организациях. Федеральный закон от 12 января 1996 г. N 7-ФЗ

70. О прожиточном минимуме в Российской Федерации. Федеральный закон от 24 октября 1997 г. N 1Э4-ФЗ.

71. О трудовых пенсиях в Российской Федерации. Федеральный закон от 17 декабря 2001 г. N 173-ФЭ.

72. Панфилов И.И. Еще один резерв развития негосударственного пенсионного обеспечения//Пенсия. 2000. - № 4.

73. Панфилов И.И. Общественные формирования негосударственных пенсионных фондов/УПенсия. 1997. - № 5.

74. Панфилов И.И. Формирование системы гарантий в негосударственном пенсионном обеспечении/ЯТенсия. 1999. - №№ 5,6,7.

75. Панфилов И.И., Шаманова С.Н. Состояние, проблемы и перспективы развития рынка дополнительных пенсионных услуг в Уральском регионе//Пенсия. 1998. - № 8.

76. Пенсионная реформа в России: оценка специалистов/Под ред. В.Н. Баскакова, А.С. Орлова. М.: Редакция журнала "Пенсия", 1999.

77. Перспективы развития российского фондового рынка. М.: УК ООО «Дойчер Инвестмент Траст», 2002.

78. Принципы формирования профессиональных пенсионных систем. Точки зрения//Пенсионные фонды. 1998. - № 1.

79. Программа пенсионной реформы в Российской Федерации/ТРоссийская газета. -1998. 26 мая.

80. Родионова В.М. Российские реформы и негосударственные пенсионные фонды//Финансы. 1995. - № 10.

81. Роик В.Д. От льготных к профессиональным пенсиям: институциональные проблемы трансформации//Пенсионные фонды. — 1998. №4.

82. Роик В.Д. Реформа досрочных пенсий: мифы и реальность//Человек и труд. 2001. -№11.

83. Синявская О.В. Поиск направлений пенсионной реформы в России//Труды Московского общественного научного фонда. 2000. - Вып. 16.

84. Синявская О. Реформа льготного пенсионного обеспечения: проблемы и перспективы/ТПенсионные фонды. 1999. - № 1.

85. Синявская О. Финансовая устойчивость пенсионной системы в контексте различных вариантов развития/ТПенсионные фонды. 1997. - № 4.

86. Соколов А.В. Особенности налогообложения налогом на прибыль негосударственных пенсионных фондов/ТПенсия 2000. - № 7.

87. Соловьев А.К. Актуарная модель прогнозирования развития пенсионной системы России//Пенсия. 2001. - № 9 (60).

88. Староверов О.В. О переходе на накопительную систему пенсионного обеспечения. М.: Экономика и математические методы, 2002. - т. 2. - С. 25-35.

89. Трояновский B.C., Меликян О.Г., Оралин В.А. Пенсионные схемы и актуарная оценка негосударственных фондов. М.: Фонд "Институт фондового рынка и управления,1998.

90. Управление активами в различных пенсионных схемах. Материалы российско-американского семинара. Москва, Александер-Хаус, - 2002. - 5-6 сен.

91. Устав пенсионной кассы народных учителей и учительниц. Утв. 12 июня 1900 г. Императором Николаем И.

92. Устав пенсионной кассы служащих по Управлению золотыми приисками Прибрежно-Витимской компании и компании промышленности в разных местах Восточной Сибири. Бодайбо, 1916.

93. Фалин Г.И. Математические основы теории страхования жизни и пенсионных схем. М.: Анкил, 2002. - С. 264.

94. Федотов М.С. Влияние налогообложения на систему дополнительного пенсионного обеспечения. М., Дело, 1998.

95. Федотов М.С., Шаманова С.Н. Опыт реализации пенсионной программы предприятия//Пенсия. 1997. - № 9.

96. Финогенова Ю. Гарантийные пенсионные программы//Пенсионные фонды.1999.-№2.

97. Харченко О.В., Драгомир В.В., Ершов В.В., Ильясов Ф.Г., Михайлов А.В. Об организации пенсионного обеспечения работников российских вузов.// Бюллетень ассоциации Российских вузов. 2000. - март, апрель, май. - С.27-31.

98. Харченко О.В., Михайлов А.В., Глазков А.И. Негосударственные пенсионные фонды и страхование//Инвестиции плюс. 2000. - №2 (23). - С. 18-19.

99. Харченко О.В., Михайлов А.В., Глазков А.И. С чего начать свою пенсионную программу//Инвестиции плюс. 2000. - №5 (26). - С.22-26.

100. Харченко О.В., Михайлов А.В. Моделирование и актуарный расчет корпоративных пенсионных программ. М.: Просвещение, 2003. - 248с.

101. Харченко О.В., Михайлов А.В. Построение пенсионной программы предприятия//Страховое дело. — 2000. №3. - С.23-27.

102. Харченко О.В., Михайлов А.В. Принципы построения "идеального" негосударственного пенсионного фонда.//Пенсия. 2001. - №10 (61). - С.31-35.

103. Харченко О.В., Михайлов А.В., Мудраков В.И. Пенсионная программа вашего предприятия и как ее эффективно построить. М.: Просвещение, 2002, 34с.

104. Харченко О.В., Михайлов А.В., Мудраков В.И. Построение пенсионной программы предприятия и профсоюзы//Пенсия. 2001. - №1 (52). - С.41-45.

105. Харченко О.В. Особенности построения тарифных корпоративных пенсионных программ с установленным размером выплат. Опыт развития рынка//Сборник материалов НАПФ. 2003. - Вып.2. - С.67-82.

106. Харченко О.В., Пчелинцев А.А. Мировая практика стандартизации пенсионных программ//Международный бухгалтерский учет. 2003. - №6 (54). - С.33-37.

107. Харченко О.В., Ткач А.И., Михайлов А.В. Администратор пенсионных фондов//Бизнес.- 2003. №40 (559). С.41-44.

108. Харченко О.В. Финансовые технологии. Межбанковские операции. М.: Эди-Пресс, 1993.-т. 1., 244с.

109. Царегородцев В.Е. Негосударственное пенсионное обеспечение новый источник инвестиций в экономику регионов//Пенсия. - 1999. - № 9.

110. Четыркин Е.М., Резервы страхования пенсий: актуарный метод//Пенсионные фонды. 1996. - №2.

111. Четыркин Е.М. Финансовая математика. М.: Дело, 2000.

112. Шоломицкий А.Г. Финансирование накопительных пенсий: актуарные методы и динамические модели/Юбозрение прикладной и промышленной математики. 2002. - Вып.З.

113. Шольц В., Ямабана X. Основные принципы методики МОТ. Доклад, Москва, Пенсионный фонд РФ. 2002. - 6 фев.

114. Шаманова С.Н. Негосударственные пенсионные фонды на Урале: опыт развития, проблемы и перспективы/ЯТенсия. 1999. - № 12.

115. Якушев Л.П. Место НПФ в концепции реформы пенсионного обеспечения/ Государственный Университет Управления (Вестник университета). 2000. - № 1.

116. Якушев Л.П. Управление развитием системы социальной защиты и, в частности, пенсионной системы//Государственный Университет Управления (Вестник университета). -2000.-№ 1.

117. Actuarial Compliance Guideline No. 2 For Statement of Financial Accounting Standards No. 88 Adopted by the Actuarial Standards Board April 1989 (Doc. No. 016).

118. Actuarial Research Clearing House 1994 Vol. 1 Costing of Pension Plan Amendments, Keith P. Sharp Department of Statistics and Actuarial Science University of Waterloo.

119. Actuarial Research Clearing House 2000 Vol. 1 Amortization of Actuarial Gains and Losses in Pension Plans M. Iqbal Owadally &: Steven Haberman.

120. An Actuary's Guide to Compliance with Statement of Financial Accounting Standards No. 87, Reprinted 1990, Actuarial Standards Board (Doc. No. 015).

121. Archer Michael A. Minimum Funding Requirements. ERISA: A Comprehensive Guide/Ed. Martin Wald and David E. Kenty. New York: John Wiley & Sons, Inc., 1991. - pp. 119-151.

122. Bodie, Z., Shoven, J., and Wise, D. (Eds.) (1988) Pensions in the U.S. Economy. -Univ. Of Chicago Press, Chicago.

123. Bowers, N.L., H.U. Gerber, J.C. Hickman, D.A. Jones, C.J Nesbitt (1997) Actuarial Mathematics. Itasca, Illinois: Society of Actuaries (2nd ed.)

124. Charles L. Trowbridge. Fundamentals of Pension Funding. Society of Actuaries 50th Anniversary Monograph, 1952.

125. Collinson D. Actuarial Methods and Assumptions, used in the Valuation of Retirement Benefits in the EU and other European countries. Oxford, 2001.

126. Daykin, C.D. Economic and demographic consequences of raising the retirement age. -Acapulco, 1993.

127. Daykin, C.D., Pesonen, M., and Pentikainen, T. (1994) The practical risk theory for actuaries. Chapman and Hall.

128. Douglas K. German. The Attained Age Funding Method//Pension Forum. 1986. -March.-Vol. 2.-pp. 11-15.

129. Economic Statistics for Employee Benefit Actuaries. April, Schaumburg, 111.: Society of Actuaries, pp. 1-34.

130. Employee Benefit Research Institute (1993) Pension Tax Expenditures: Are They Worth the Cost?. Issue Brief (February).

131. Employee Benefit Research Institute (1992) PBGC Solvency: Balancing Social and Casualty Insurance Perspectives. Employee Benefit Notes, 126.

132. Forester R William Analysis of Pension Expense. Pension volume 2, number I March 1986 pp. 17-23

133. International Actuarial Notation, Transactions of the Actuarial Society of America, XLVIII, 1947.

134. Ippolito, R. (1990) An Economic Appraisal of Pension Tax Policy in the United States. Homewood, IL: Richard D. Irwin, Inc.

135. JJ McCutcheon. Woolhouse's formula in relation of piecewise polynomial functions. Transaction of the Faculty of Actuaries. Vol. 37. - p. 63.

136. Laster D. Asset-Liability Management for Insures//Swiss Re. 2000. - № 6. - pp. 11-12.

137. Lee, E.M. (1986) Introduction to pension schemes. Institute of Actuaries, London.

138. Measuring Pension Obligations, Actuarial Standard of Practice No.4, Pension Committee of the Actuarial Standards Board, 1993.

139. Neill, A. (1977) Life contingencies. London: Heinemann.

140. Pension Fund Terminology, Guidance Notes 26, V2. 0 B26.1., pp.1-21144. .Philbrick St. Dynamic Financial Analysis: Taxonomy Revisited. Swiss Re Investor,1999.

141. Retirement Benefit Schemes -Actuarial Reports, Guidance Notes 9, V6. 0 B9.1., pp.l17.

142. Retirement Guarantees in Voluntary Defined Contribution Plans John A. Turner and David M. Rajnes PRC WP 2002-21, 2002

143. Shareholder-Optimal Design of Cash Balance Pension Plans Jeremy Gold PRC WP 2001-7 December 2000

144. Shieber, S. and Shoven, J. (1997) Public Policy Toward Pensions. A Twentieth Century Fund Book, MIT Press, Cambrige, Massachusetts - London.

145. Stiefel John D. Ill (2003) The Guaranteed Investment Contract (GIC) -Massachusetts.

146. The Journal of Risk and Insurance, 2003, Vol. 70, No. 1, 1-16 Guaranteeing Defined Contribution Pensions: The Option to Buy Back a Defined Benefit Promise, Marie-Eve Lachance, Olivia S. Mitchell, Kent Smetters

147. Transactions of Society of Actuaries 1975 Vol. 27 A Review of Actuarial Cost Methods for Defined Benefit Pension Plans, Claude Y. Paquin, pp.78-84.

148. Transactions of Society of Actuaries 1992 Vol. 44 A Practical Guide to Interest Rate Generators for C-3 Risk, Sarah L. Christiansen, pp. 17-54.

149. Transactions of Society of Actuaries 1993 Vol. 45 Percentile Pension Cost Methods: A New Approach to Pension Valuations, Colin M. Ramsay, pp.32-41.

150. C. L. Trowbridge, Repartition a French Alternative to Pension Funding The Pension volume 2, number I March 1986 pp.1-7f 1661. Таблицы службы

151. Раздел 1. Итоговая информация об Участниках Часть А I Участники продолжающие трудовую деятельность