Методология комплексной оценки инвестиционных процессов при взаимодействии человеческого и физического капитала тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Грацинская, Галина Всеволодовна

• Грацинская, Галина Всеволодовна
• доктор экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации доктор экономических наук Грацинская, Галина Всеволодовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ИШЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ С ПОЗИЦИЙ ВЛИЯНИЯ НА НИХ ФИЗИЧЕСКОГО И ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА.

1.1. Экономическая сущность и характеристика инвестиционного процесса.

1.2. Инвестиции и их роль в воспроизводстве физического и человеческого капитала.

1.3. Концепция «человеческого капитала» и теория «человеческого капитала».

1.4. Общие черты и особенности человеческого и физического капитала.

Выводы по главе 1.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ И ФИЗИЧЕСКИЙ КАПИТАЛ НА МИКРО- И МАКРОУРОВНЕ.

2.1. Экономическое обоснование инвестиций в физический и человеческий капитал на микроуровне.

2.1.1. Основные характеристики инвестиционных проектов.

2.1.2. Методы оценки экономической эффективности инвестиций при разработке инвестиционных проектов.

2.1.3. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов с учетом факторов риска.

2.1.4. Финансовое моделирование денежных потоков и расчет «чувствительности» инвестиционного проекта.

2.1.5. Экономическая эффективность инвестиций в человеческий капитал и методы её оценки.

2.2. Оценка экономической эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал на макроуровне.

2.2.1. Общие методические основы определения экономической эффективности инвестиций.

2.2.2. Взаимосвязь показателей экономической эффективности инвестиций: построение математической модели.

2.2.3. Определение экономической эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал с учетом фактора времени.

Выводы по главе 2.

ГЛАВА 3. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ

ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ ПРИ ВЗАИМОДЕЙСТВИИ тгсИОВЕЧЕСКОГО И ФИЗИЧЕСКОГО КАПИТАЛА В РЕГИОНЕ

3.1. Регион с позиции системного подхода при изучении инвестиционных процессов.

3.2. Характеристика методов оценки и анализа инвестиционных процессов в регионах России.

3.3. Методология оценки инвестиционных процессов в регионе с учетом влияния человеческого и физического капитала.

3.3.1. Концептуальные основы и принципы методологии.

3.3.2. Метод оценки величины человеческого капитала в регионе.

3.3.3. Методы определения инвестиционного лага, экономических потерь и интегральной (потенциальной) экономической эффективности.

3.3.4. Основные составляющие инвестиционного климата региона и методы их оценки.

Выводы по главе 3.

ГЛАВА 4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ И КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ИГОЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РЕГИОНОВ.

4.1. Определение экономической эффективности инвестиционного процесса.

4.2. Основные этапы оценки сравнительной благоприятности инвестиционного климата федеральных округов.

4.3. Комплексная оценка сравнительной благоприятности инвестиционного климата субъектов Российской Федерации.

4.4. Экономический анализ показателей, характеризующих инвестиционные процессы в регионе.

Выводы по главе 4.

ГЛАВА 5. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИМ РОСТОМ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ.

5.1. Модели, использующие инвестиции в качестве одного из основных факторов экономического роста.

5.2. Оценка потенциальных возможностей роста показателей экономической системы - неокейнсианский подход.

5.3. Устойчивое развитие экономики в соответствии с неоклассической теорией.

5.4. Влияние инвестиций, соотношения спроса и предложения товаров и услуг на развитие закрытой экономической системы.

5.5. Особенности применения математических моделей при анализе и управлении экономическими процессами.

Выводы по главе 5.

ГЛАВА б. МЕТОДЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В РЕГИОНЕ.

6.1. Общие принципы управления инвестиционным процессом в экономической системе.

6.2. Основные методы повышения эффективности инвестиционного процесса.

6.3. Использование институциональных факторов для управления инвестиционным процессом.

6.4. Влияние образования на величину и качество человеческого капитала.

6.5. Методические подходы к разработке стратегии управления инвестиционным процессом.

6.6. Формирование механизма управления региональной инвестиционной стратегией.

6.7. Основные направления государственной региональной инвестиционной политики.

Выводы по главе 6.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методология комплексной оценки инвестиционных процессов при взаимодействии человеческого и физического капитала»

Актуальность темы исследования. Одним из основных факторов, обеспечивающих устойчивый экономический рост в регионе, является стабильный приток инвестиций в необходимых размерах. Для успешного привлечения инвестиций в современных условиях необходимо знать состояние фактически протекающих инвестиционных процессов в регионе и их сопоставительную комплексную оценку с инвестиционными процессами в других конкурирующих регионах. Это возможно только при наличии методологии объективной и комплексной оценки инвестиционных процессов в различных регионах.

В настоящее время такая методология должна существенным образом вскрывать совместное влияние не только физического, но и человеческого капитала на инвестиционные процессы в регионах с целью выработки на этой основе управленческих решений, обеспечивающих рациональное использование инвестиций в тот и другой капитал. Это вызывается тем обстоятельством, что человеческий капитал, имеющийся в регионе, во многом определяет эффективность инвестиционных процессов и является основной движущей силой, обуславливающей развитие инвестиционных процессов.

Комплексная оценка фактически сложившихся условий для осуществления инвестиционных процессов отражается в виде характеристики инвестиционного климата региона. Благоприятность инвестиционного климата, в конечном счёте, будет являться одним из объективных свидетельств эффективности протекающих инвестиционных процессов и оптимальной стратегии управления ими для достижения устойчивого экономического роста. При исследовании инвестиционного климата следует рассматривать не отдельные характеризующие его субъективные оценки, а целый комплекс разнообразных, не зависящих от мнения исследователя показателей. Они могут влиять на инвестиционные процессы и инвестиционный климат напрямую или косвенно.

Объективная оценка инвестиционного климата и управление инвестиционными процессами в регионах требуют учёта совокупного влияния физического и человеческого капитала. Это вызывается тем, что физический и человеческий капитал находятся в постоянном взаимодействии друг с другом и определяют развитие инвестиционных процессов. При этом физический и человеческий капитал должны соответствовать друг другу не только количественно, но и качественно. В связи с этим в настоящее время проблемы оценки человеческого капитала всё больше становятся востребованными, хотя единые принципы исчисления этого показателя ещё не выработаны.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования связана с решением практических проблем и определяется:

- усилением роли и влияния человеческого капитала на развитие экономики регионов, превращением человеческого капитала в решающий фактор экономического роста;

- нарастающим вниманием к эффективности протекающих инвестиционных процессов и совокупному влиянию на нее физического и человеческого капитала при комплексной оценке инвестиционных процессов в регионе.

Степень научной разработанности проблемы. Большой вклад в современную теорию управления инвестиционными процессами и в теорию человеческого капитала внесли Р. Харрод, Е. Домар, Г. Менкью, Д. Ромер, Р. Лукас, Д. Уэйл, Д. Кейнс, Г. Беккер, Д. Минсер, Е. Шешински, Т. Шульц, Р. Солоу, С. Кузнец, Д. Кендрик, С. Фабрикант, Э. Фелпс, И. Фишер и другие экономисты и социологи. Среди отечественных исследователей необходимо назвать B.C. Барда, И.А. Бланка, Д.А. Ендовицкого, Н.Д. Идрисова, Р.И. Капелюшникова, A.B. Коропятника, Ю.А. Корчагина, М.М. Критского, С.А. Курганского, Р.Н. Нуреева, Е.А. Олейника, И. Ройзмана, A.C. Сухарева, Т.С. Хачатурова, А. Шахназарова, А.Д. Шеремета, И.Я. Блехцина, А.Г. Гранберга, М.А. Гусакова, Б.С. Жихаревича, Н.В. Игошина, C.B. Кузнецова, О.П.

Литовку, Н.М. Межевича, М.Ф. Замятину, К.В. Павлова, А.Н. Петрова, В.Р. Полозова, В.К. Потёмкина, A.A. Румянцева, И.И. Сигова, В.П. Силина, Е.Г. Слуцкого, А.И. Стешина, М.Ф. Сычева, С.А. Суспицына, В.В. Бочарова, А.Я. Быстрякова, Л.С. Валинурову, A.A. Горбунову, О.Б. Казакову, Ю.С. Новикова, Ф.С. Тумусова, А.Н. Нестеренко, Т.И. Овчинникову, О.В. Гончарову, С.А. Дятлова, В.И. Марцинкевича, П.В. Солодуху и других ученых.

Следует отметить, что имеющиеся в экономической литературе подходы к комплексной оценке инвестиционных процессов в регионе не уделяют достаточного внимания взаимодействию человеческого и физического капитала, а также достигнутой экономической эффективности инвестиций в тот и другой вид капитала. При этом нет единого мнения в определении понятия и сущности человеческого капитала, его количественной оценки.

Кроме того, требует уточнения система базовых понятий, используемых для характеристики инвестиционных процессов; не разработаны методология и методы расчета экономической эффективности инвестиций и комплексной оценки инвестиционного климата региона, учитывающих взаимодействие человеческого и физического капитала.

Актуальность и состояние исследования указанных проблем определили цель и задачи диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в разработке методологии комплексной оценки состояния инвестиционных процессов с учетом взаимодействия человеческого и физического капитала в регионе. Данная методология должна включать в себя методические инструменты определения общей экономической эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал, комплексную оценку на этой основе инвестиционного климата регионов и подходы для выработки управленческих решений, повышающих эффективность инвестиционных процессов.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

- определить и уточнить систему основных экономических категорий, используемых при оценке состояния инвестиционных процессов с учётом совокупного влияния физического и человеческого капитала на конечный результат;

- обосновать методологические подходы к разработке системы расчетов показателей, характеризующих инвестиционные процессы с позиций взаимодействия человеческого и физического капитала;

- разработать метод оценки общей экономической эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал с учётом фактора времени;

- разработать метод комплексной сравнительной оценки благоприятности инвестиционного климата федеральных округов и субъектов Российской Федерации;

- осуществить расчеты комплексных показателей, характеризующих инвестиционный климат федеральных округов и субъектов Российской Федерации, на основании которых определить их рейтинг и занимаемые ими места; определить перечень основных факторов, влияющих на эффективность инвестиционных процессов и предложить мероприятия по повышению эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал.

Объект исследования - инвестиционные процессы в регионе, взаимодействующие с различными средами, формирующие изменение капитала.

Предметом исследования являются состояние и эффективность инвестиционных процессов, уровень благоприятности инвестиционного климата с учетом влияния на них человеческого и физического капитала.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования являются принципы научного познания, научные достижения, отражённые в публикациях отечественных и зарубежных учёных в области теории человеческого капитала, анализа и управления инвестиционными процессами, эффективности инвестиций.

В качестве основных методов исследования в работе применяются системный подход, системный анализ, экономико-математическое моделирование, статистический и графический анализ. Расчёты произведены с использованием пакета прикладных программ Microsoft Excel.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке методологии комплексной оценка инвестиционных процессов при взаимодействии человеческого и физического капитала в регионе, основными принципами которой являются:

- равноценный учет влияния на инвестиционные процессы человеческого и физического капитала при безусловном приоритете человеческого капитала как основной созидающей компоненты в инвестиционном процессе; повышенное внимание к достигнутой экономической эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал и получаемой отдачи от человеческого и физического капитала при оценке инвестиционных процессов;

- системность, комплексность, объективность, тематическая направленность выбираемых показателей, характеризующих инвестиционные процессы с учетом поставленной цели исследования;

- единство анализа и синтеза, т.е. расчленение изучаемого явления на составляющие его части, их изучение, а затем объединение составляющих частей и расчет комплексных показателей, используемых для общей характеристики инвестиционного процесса;

- исследование инвестиционных процессов во взаимосвязи с другими социально-экономическими явлениями в регионе и изучение их взаимного влияния;

- изучение инвестиционных процессов в динамике, т.е. отражение в комплексных показателях, характеризующих инвестиционные процессы, не только достигнутого состояния, но и темпов их развития.

Предложенная в работе методология комплексной оценки включает в себя:

- систему экономических категорий, используемых при оценке и анализе инвестиционных процессов в регионе с позиций влияния на них физического и человеческого капитала; схему взаимосвязей показателей, характеризующих инвестиционный процесс и благоприятность инвестиционного климата региона;

- оценку величины человеческого капитала, участвующего в создании

ВРП;

- расчет достигнутой экономической эффективности инвестиций в человеческий и физический капитал в регионе, строительного лага и лага освоения инвестиций;

- оценку инвестиционного лага, базирующуюся на нахождении величины сдвига во времени между функциями инвестиций и ВРП, при котором коэффициент парной корреляции между данными функциями становится максимальным;

- оценку экономических потерь за период превращения инвестиций в физический и человеческий капитал;

- расчет интегральной (потенциальной) экономической эффективности инвестиций в регионе за исследуемый период времени;

- расчет комплексных показателей, характеризующих инвестиционную привлекательность, инвестиционную активность и инвестиционный климат регионов с учётом совокупного влияния на них физического и человеческого капитала; рейтинговую оценку сравнительной благоприятности инвестиционного климата регионов;

- оценку влияния инвестиций на рост макроэкономических показателей и их обратного воздействия;

- экономический анализ значений комплексных показателей, получаемых в результате расчетов;

- комплекс мероприятий по повышению эффективности инвестиционных процессов на основе улучшения качества физического и человеческого капитала региона.

С использованием разработанной методологии проведены расчёты показателей для регионов РФ, на основе которых количественно оценены экономическая эффективность инвестиционных процессов, влияние на неё фактора времени, инвестиционная привлекательность, инвестиционная активность и сравнительная благоприятность инвестиционного климата при взаимодействии физического и человеческого капитала.

Практическая значимость исследования. Результаты диссертационной работы позволяют оценить эффективность инвестиций в человеческий и физический капитал с учетом фактора времени, объективно определить сравнительную благоприятность инвестиционного климата регионов и принять на этой основе управленческие решения инвесторами, организациями, органами региональной и федеральной власти. Кроме того, результаты работы могут быть использованы для проведения регулярных расчетов с целью постоянного отслеживания эффективности протекающих инвестиционных процессов в регионе. Предложенный подход к оценкам эффективности инвестиций в человеческий и физический капитал и сравнительной благоприятности инвестиционного климата региона может быть использован в учебном процессе учреждений высшего профессионального и послевузовского образования.

Апробация результатов исследования. Материалы диссертационной работы были обсуждены на научно-практических (в том числе и международных) конференциях. Ряд результатов исследования использованы в деятельности Правительств Ленинградской и Вологодской областей при разработке и реализации программ социально-экономического развития региона, а также в учебном процессе Ленинградского областного института экономики и финансов.

Содержание и объем диссертации определены сформулированной целью, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, шести глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Грацинская, Галина Всеволодовна

Основные результаты исследования, выполненные на основе анализа работ отечественных и зарубежных ученых, заключаются в создании с использованием системного подхода, комплексного экономического анализа, математического моделирования методологии комплексной оценки инвестиционных процессов при взаимодействии человеческого и физического капитала в регионе. Концептуальной основой разрабатываемой методологии, т.е. единым определяющим замыслом является отражение ключевой роли при осуществлении инвестиционных процессов в регионе взаимодействия физического и человеческого капитала, а наиболее приемлемым способом управления инвестиционными процессами в регионе является создание благоприятного инвестиционного климата. Данная методология базируется на принципах:

1. Равноценного учета влияния на инвестиционные процессы человеческого и физического капитала при безусловном приоритете человеческого капитала, как основной созидающей компоненты в инвестиционном процессе.

2. Повышенного внимания к достигнутой экономической эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал и фактически получаемой отдаче от них.

3. Системности, комплексности, объективности и тематической направленности выбираемых показателей с учетом поставленной цели исследования и возможность их измерения.

4. Единства анализа и синтеза, основанных на разделении изучаемого инвестиционного процесса на составляющие его части, их изучении, а затем объединении составляющих частей и расчет комплексных показателей, характеризующих инвестиционный процесс.

5: Исследования взаимосвязей инвестиционного процесса с другими социально-экономическими явлениями, а также их взаимного влияния друг на друга.

6. Изучения инвестиционных процессов в развитии, т.е. отражения в показателях, характеризующих инвестиционные процессы, не только достигнутого состояния, но и скорости развития процесса.

Разработанная методология позволяет объективно оценить состояние инвестиционных процессов в регионе, сопоставить их с инвестиционными процессами в других конкурирующих регионах, провести экономический анализ полученных результатов, выявить недостатки в созданных условиях для осуществления инвестиционных процессов и разработать комплекс мероприятий по повышению экономической эффективности использования инвестиций в регионах. Таким образом, представленная методология решает актуальную научную проблему, имеющую важное хозяйственное значение, и вносит значительный вклад в развитие экономики регионов.

Для реализации предложенной методологии на основе сформулированных принципов в диссертационном исследовании разработаны:

- система экономических категорий, используемых при оценке и анализе инвестиционных процессов в регионе с позиций влияния на них физического и человеческого капитала;

- перечень и схема взаимосвязей показателей, влияющих на сравнительную благоприятность инвестиционного климата региона;

- метод оценки величины человеческого капитала, участвующего в создании ВРП;

- метод расчета достигнутой экономической эффективности инвестиций в человеческий и физический капитал в регионе, строительного лага и лага освоения инвестиций;

- метод определения инвестиционного лага, базирующийся на нахождении величины сдвига во времени между функциями инвестиций и ВРП, при котором коэффициент парной корреляции между данными функциями становится максимальным; »

- метод оценки экономических потерь за период превращения инвестиций в физический и человеческий капитал;

- метод определения интегральной (потенциальной) экономической эффективности инвестиций в регионе за исследуемый период времени; метод расчета комплексных показателей, количественно характеризующих инвестиционную привлекательность, инвестиционную активность и инвестиционный климат регионов с учётом совокупного влияния на них физического и человеческого капитала;

- метод рейтинговой оценки сравнительной благоприятности инвестиционного климата регионов;

- порядок расчётов показателей, на основе которых количественно оцениваются экономическая эффективность инвестиционных процессов в регионе и влияние на неё фактора времени, инвестиционная привлекательность, инвестиционная активность и инвестиционный климат регионов с учётом взаимодействия физического и человеческого капитала;

- модель оценки влияния инвестиций на рост макроэкономических показателей и их обратного воздействия;

- блок-схема управления образовательным процессом, показывающая способы повышения эффективности создания человеческого капитала;

- метод сопоставительного экономического анализа значений комплексных показателей, получаемых в результате расчетов;

- организационные мероприятия по повышению экономической эффективности инвестиционных процессов на основе улучшения качества физического и человеческого капитала региона.

Для комплексной оценки инвестиционных процессов в федеральных округах и субъектах РФ с использованием созданной методологии проведены расчёты показателей. Данные расчеты позволили количественно оценить экономическую эффективность инвестиционных процессов, и влияние на неё фактора времени, инвестиционную привлекательность, инвестиционную активность и сравнительную благоприятность инвестиционного климата при взаимодействии физического и человеческого капитала.

На основании результатов проведенного диссертационного исследования предложены следующие рекомендации по повышению сравнительной благоприятности инвестиционного климата, оптимальной организации инвестиционных процессов в регионе, повышению эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал:

1. Создание Координационных центров при правительствах субъектов Российской Федерации, в функции которых должны входить:

- всесторонний анализ с использованием разработанной в данном диссертационном исследовании методологии комплексной оценки происходящих инвестиционных процессов с учетом взаимодействия человеческого и физического капитала;

- прогнозирование и планирование развития инвестиционных процессов;

- разработка эффективных мероприятий по развитию человеческого и физического капитала в регионах.

2. Передача законодательно Государственным службам занятости населения функции контроля над трудоустройством выпускников учреждений профессионального образования путем обязательной их регистрации в данных службах после окончания учебного заведения и при устройстве на работу.

3. Создание информационных агентств при правительствах субъектов федерации с привлечением государственных и частных средств для предоставления участникам хозяйственной деятельности сведений о состоянии инвестиционного климата, условиях производства, реализации и потребления продукции в регионе, обеспеченности всеми видами ресурсов и т.п.

4. Составление на уровне отдельных регионов (городов, районов и т.п.) «инвестиционных паспортов» соответствующих территорий, публикуемых на специальном сайте в Интернете. В паспортах должна содержаться общая информация о территории (численность населения, основные природные объекты, обеспеченность ресурсами, характеристика политической, социальной и экономической ситуации, данные о существующей и планируемой инфраструктуре, рейтинг территории по инвестиционному риску, привлекательности, климату, перечень исполняемых и планируемых инвестиционных проектов и т.п.).

5. Сокращение экономических потерь за счет снижения инвестиционного лага, в том числе путем применения в массовом строительстве типовых проектов предприятий, зданий и сооружений; сокращение продолжительности строительства за счет внедрения заводского изготовления строительных конструкций и деталей и т.п.

6. Широкое использование институциональных факторов, направленных на стимулирование инвестиционных процессов, в том числе, создание финансовых институтов, совершенствование законодательства, активизация участия физических и юридических лиц в инвестиционной деятельности.

7. Существенное увеличение финансирования фундаментальной науки и сферы образования в целом, с резким увеличением доходов работников всей сферы образования. Это приведет к повышению эффективности системы образования, к росту качества выпускаемых специалистов -потенциального человеческого капитала.

8. Предоставление, с учетом зарубежного опыта, кредитов на образование, что обеспечит более доступное образование.

9. Существенное повышение государственной поддержки системы здравоохранения с учетом ее финансирования по конечным результатам, предоставляемых медицинских услуг.

10. Регулирование со стороны государства потока мигрантов из стран СНГ и дальнего зарубежья. Для решения данной проблемы возможно создание оперативно обновляемой общенациональной базы данных, содержащей информацию о свободных вакансиях, количестве выпускников и имеющихся незанятых специалистах.

11. Осуществление государственными органами управления постоянного мониторинга макроэкономических показателей, обеспечивающих достаточный объём инвестиций в человеческий и физический капитал для поддержания устойчивого экономического роста.

Кроме того, в качестве дополнительных экономических мероприятий можно предложить:

1. Использование точечных методов приватизации, направленной на повышение • эффективности производства и доходов бюджета (через расширение практики залоговых и денежных аукционов); создание условий для наращивания инвестиционного потенциала предприятий через реализацию программ реструктуризации, снижения налоговой нагрузки на предприятия.

2. Увеличение неналоговых доходов бюджета через сдачу в аренду и выкупа земельных участков под предприятиями, недвижимости и т.д.

3. Ограничение использования амортизации на инвестиционные цели, а не на текущие потребности, как принято в современной практике.

4. Создание информационной открытости инвестиционного процесса. В связи с этим важно, чтобы инвесторы могли не только вкладывать деньги, но и контролировать финансовые потоки с целью возврата вложений и получения процентов.

5. Расширение и превращение лизинга в действенную форму производственных инвестиций.

6. Создание равных конкурентных условий хозяйственной деятельности всем инвесторам независимо от формы собственности

7. Активизация социальной направленности инвестиционной деятельности, развитие социальной инфраструктуры, объектов здравоохранения, образования.

8. Достижение оптимального инвестиционного климата путем эффективного использования административного ресурса региона.

Данные рекомендации разработаны для использования их во всех регионах России и были предложены для составления программ социально-экономического развития Ленинградской и Вологодской областей. На основании комплексной оценки инвестиционных процессов и последующего экономического анализа необходимо разрабатывать дополнительные меры по повышению степени благоприятности инвестиционного климата конкретного региона.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ключевым звеном стратегии развития России призваны стать инвестиции, определяющие решение комплекса задач модернизации экономики, повышения конкурентоспособности отечественного товаропроизводителя, достижения устойчивого роста, повышения качества жизни населения. Это вызывает необходимость использования современных подходов к оценке и анализу инвестиционных процессов как в целом по России, так и на региональном уровне.

В условиях возросшей самостоятельности регионов особое значение приобретает разработка такой стратегии инвестиционного развития, которая адаптировала бы содержание национальной стратегии (выполнение национальных проектов) к условиям конкретного региона. В свою очередь, для достаточного притока инвестиций регионы должны обеспечивать благоприятный инвестиционный климат. Это обусловливает необходимость объективной оценки сравнительной благоприятности инвестиционных климатов различных регионов. Конечной целью при этом является выработка методов совершенствования организации управления инвестиционным процессом в экономической системе с учетом совместного влияния физического и человеческого капитала на экономический рост.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Грацинская, Галина Всеволодовна, 2007 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, в ред. от 18.12.2006г. Часть вторая 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, в ред. 30.12.2006 г.).

2. Закон РФ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ. (в ред. Федеральных законов от 21.03.2002 N 31-Ф3, от 25.07.2002 N 117-ФЗ, от 08.12.2003 N 169-ФЗ, от2207.2005 N 117-ФЗ, от 03.06.2006 N 75-ФЗ).

3. Закон РФ «Об образовании» от 10.07.1992 г. № 3266-1 (в ред. от0512.2006 г.).

4. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1928 «О частных инвестициях в Российской Федерации» (с учетом изменений, внесенных Указом Президента РФ от 20 января 1996 г. № 70 ).

5. Указ Президента РФ от 3 июля 1996 г. № 803 «Об основных положениях региональной политики в Российской Федерации».

6. Постановление Правительства РФ от 22 июня 1994 г. № 744 «О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе».

7. Постановление Правительства РФ от 1 мая 1996 г. № 534 «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации».

8. Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений. М.: Экономика, 1980. 36 с.

9. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. 440 с.

10. Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост // Экономист. 2000. № 6. С. 58-66.

11. Авербух Р.Н., Гусаков М.А., Рогова Е.М. Управление современной образовательной системой на региональном и государственном уровне // Вестник образования и развития науки Российской академии естественных наук. 2004. № 2(8). С. 14-23.

12. Автономов В.С. Модель человека в экономической науке. СПб.: Экономическая школа, 1998. 230 с.

13. Анышин В.М. Инвестиционный анализ: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2000. 280 с.

14. Апполонова С. Ленинградская область: секреты инвестиционнойпривлекательности / С. Апполонова // Ленинградская область: экономика и инвестиции. 2006. №39. С. 8-11.

15. Астахова Е.А. Эффективность инвестиций в региональной экономике: монография. Ставрополь: СевКавГТУ, 2004. 157 с.

16. Атоян В.Р. Инвестирование в инновационную экономику. -Саратов: СГТУ, 2005. 150 с.

17. Баев С.А. Задачи государственной инвестиционно-финансовой политики в России. Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики. М.: Финансы и статистика, 2004. 316 с.

18. Баймуратов У.Б. Методы анализа и оценки экономической эффективности капитальных вложений. Алма-Ата: Наука, 1972. 320 с.

19. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: «Экзамен», 2000. 384 с.

20. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. 240 с.

21. Белоусова О. Механизмы реализации инвестиционной стратегии / О. Белоусова // Проблемы теории и практики управления. 2006. №4. С. 70-81.

22. Белокрылова О. С. Инвестиционный климат региона: критерии рациональности и институциональная структура,- Ростов н/Д: Изд-во Рост, ун-та, 2003. 142 с.

23. Белянин А., Дэниел Канеман и Верной Смит: Экономический анализ человеческого поведения //Вопросы экономики. 2003. №1. С. 4-23.

24. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований (пособие ЮНИДО). М„ 1995.

25. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента : в 2 т. Т.1 / И. А. Бланк. Киев : Ника-Центр: Эльга. 2001. 536 с.

26. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента : в 2 т. Т.2 / И. А. Бланк. Киев : Ника-Центр: Эльга. 2001. 512 с.

27. Блюденов А.Ф. Влияние факторов и рисков на эффективность инвестиций. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2003. 167 с.

28. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 286 с.

29. Бондаренко Г.И. Человеческий капитал: основные факторы его воспроизводства и развития. Майкоп: Терра, 2005. 254 с.

30. Вахрин П.И., Нешитой A.C. Инвестиции: Учебник. 3-е изд., перер и доп. М.: Изд. «Торговая корпорация «Дашков и К0», 2005. 380 с.

31. Валинурова JI.C. Управление инвестиционной деятельностью: Учебник /Л.С. Валинурова, О.Б. Казакова. М.: КНОРУС, 2005. 384 с.

32. Васильев В. Д. Оптимизационный подход к выбору инвестиционных стратегий и проектов в строительстве объектов региона. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004. 287 с.

33. Витин А.Г. Измерение эффективности капитальных вложений // Вопросы экономики. 1975. № 6. С. 14-24.

34. Виноградов В.В. Экономика России: Учеб. пособие. М.: Юристъ, 2002.

35. Власов М.П. Моделирование экономических процессов /М.П. Власов, П.Д. Шимко. Ростов н/Д: Феникс, 2005. 409с.

36. Воронов Ю.П. Нобелевская премия за рынок с человеческим лицом // ЭКО. 2003. №1. С. 23-36.

37. Воронцовский A.B. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования / А. В. Воронцовский ; СПбГУ. СПб.: СПбГУ, 2004. 528 с.

38. Гильяно A.A. Институциональная структура инвестиционного климата региона. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ростов-на-Дону, 2002.

39. Гитман JI. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. М.: Дело, 1999. 1008 с.

40. Грацинская Г.В. Инвестиционная политика в регионе // Интеграция науки и образования: теория, опыт, проблемы и перспективы: Сборник научных трудов / Под общ. ред. Р.Н. Авербуха. Гатчина: Изд-во ЛОИЭФ, 1999. С. 198-202.

41. Грацинская Г.В. Инвестиционные процессы в регионе и их комплексная оценка. Гатчина: Изд-во ЛОИЭФ, 2006. 40с.

42. Грацинская Г.В. Количественное измерение и условия простого и расширенного воспроизводства человеческого капитала // Вестник Российской академии естественных наук (г.Санкт-Петербург), 2006. Вып. 10. -№ 5. С. 131-133.

43. Грацинская Г.В. Оценка инвестиционного климата региона с учётом влияния физического и человеческого капитала. М.: ГОУВПО «МГУС», 2006. 60с.

44. Грацинская Г.В., Пучков В.Ф. Эффективность инвестиций. Гатчина: Изд-во ЛОИЭФ, 2002. 186 с.

45. Грацинская Г.В., Пушинин A.B. Методические подходы к оценке инвестиционного климата региона // Вестник Российской академии естественных наук (г.Санкт-Петербург). 2006. Вып. 11. - № 1. - С. 143-148.

46. Грацинская Г. В. Сравнительная благоприятность инвестиционного климата регионов Российской Федерации. Гатчина: Изд-во ЛОИЭФ, 2006. 71с.

47. Грацинская Г.В. Управление эффективностью и моделированиеинвестиционных процессов. Гатчина: Изд-во ЛОИЭФ, 2006. 121 с.

48. Грацинская Г.В. Оценка экономической эффективности инвестиционных процессов в регионе // Экономика и управление: российский и международный опыт: Сборник научных трудов / Под ред. проф. Р.Н. Авербуха. Гатчина: Изд-во ЛОИЭФ, 2007. С. 139-150.

49. Гришина И.В. Методология комплексного анализа инвестиционных процессов в регионах России // Инвестиции в России. 2005. №4. С. 3-10.

50. Гусева К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики. № 6. С. 90-100.

51. Дасковский В. Об оценке эффективности инвестиций / В. Дасковский, В.Кисилев//Экономист. 2007. №3. С.38-48.

52. Деева А.И. Инвестиции: Учеб. пособие. М.: Изд-во «Экзамен», 2004. 320 с.

53. Демченко Т. А. Демографический потенциал общества и человеческий капитал. М.: МАКС Пресс, 2003. 30 с.

54. Дзгоев О.Ч. Проблемы и перспективы роста инвестиционной привлекательности региона. Владикавказ: Терек, 2003. 66 с.

55. Дигилина О.Б. Человеческий капитал в государственной политике России: монография. Владимир: Владим. гос. ун-т, 2005. 195 с.

56. Доклад о мировом развитии 2004. Как сделать инвестиционный климат благоприятным для всех. Пер. с англ. М.: изд-во "Весь Мир". 288с.

57. Доронина М.Г., Семилютина М.Г. Государство и регулирование инвестиций. М.: ООО «Городец издат», 2003. 272 с.

58. Доугерти К. Введение в эконометрику/Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2001.402 с.

59. Елисеева И.И. Эконометрика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2005. 576 с.

60. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики / Д. А. Ендовицкий ; под ред. Л.Т.Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2003. 352 с.

61. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2001. - 400 с.

62. Жуков Л. Роль регионов в формировании инвестиционного климата в России // Инвестиции в России. 2006. №7. С. 8-12.

63. Жуков Л. Финансово-экономический анализ в методике оценки эффективности инвестиций // Инвестиции в России. 2004. №10. С. 34-39.

64. Заборовская О.В., Сывороткина О.С. Институциональные механизмы формирования и развития человеческого капитала в регионе. // Вестник образования и развития науки РАЕН. 2005. №9. С. 4-14.

65. Задорнов М. Инвестиционный климат России и перспективы его улучшения / М. Задорнов // Проблемы теории и практики управления. 2005. №5. С.15-19.

66. Замков О.О., Толстопятенко A.B., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике: Учебник. 2-е изд. М.: МГУ им. М.В.Ломоносова; Изд-во «Дело и Сервис», 1999. 368 с.

67. Зарипова Р.Н. Оценка инвестиционной активности в регионе: теория и практика. М.: Счет, палата РФ, 2004. 166 с.

68. Иванов Е.Г. Организационно-экономический механизм управления инвестиционными процессами на территории муниципального образования. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Челябинск Екатеринбург, 2006.

69. Иванова H.H., Осадчая H.A. Экономическая оценка инвестиций: Учеб. пособие.Ростов н/Д: Феникс, 2004. 224 с.

70. Ивахненко А.Г. Долгосрочное прогнозирование и управление сложными системами. Киев: Техника, 1975. 312 с.

71. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник для вузов. М.: Финансы; ЮНИТИ, 2000. 542 с.

72. Исаев В.В., Немчин A.M. Общая теория социально-экономических систем: Учеб. пособие. СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса».2002. 176с.

73. Идрисов Н.Д. Инвестиции: привлечение, использование и управление в условиях экономики России: монография. М.: МГСУ, 2004. 191 с.

74. Идрисов Н.Д. Организация и оценка эффективности инвестиций и инноваций. М.: МИПиП, 2005. 265 с.

75. Инвестиции в человеческий капитал России: состояние, проблемы, перспективы / Под ред. проф. И.В. Ильинского. СПб.: СПГУТД,2003. 216 с.

76. Инвестиционная деятельность: Учеб. пособие /Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова и др.; Под ред. Г.П. Подшиваленко и Н.В. Киселевой. М.: КНОРУС, 2005. 432 с.

77. Институциональная экономика: Учеб. пособие /Под ред. акад. Д.С. Львова. М.: ИНФРА- М, 2001. 318 с.

78. Капелюшников Р.И. Человеческий капитал России: эволюция и структурные особенности // Вестник общественного мнения. 2005. № 4 (78). С. 46-54.

79. Капелюшников Р.И. Российский рынок труда: адаптация без реструктуризации. М.: ГУ ВШЭ, 2001.

80. Кашина Н. Система управления инвестициями на региональном уровне // Инвестиции в России. 2006. № 8. С. 35-40.

81. Климова Н.И. Инвестиционный потенциал региона. Екатеринбург.: Изд-во УрО РАН. 1999. 276 с.

82. Колемаев В.А. Математическая экономика: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 399с.

83. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ, 2002. 352 с.

84. Кольчугина М.Б. «Новой экономике» новое образование // Мировая экономика и международные отношения. 2003. № 12. С. 42- 53.

85. Корицкий A.B. Введение в теорию человеческого капитала: Учеб. пособие. Новосибирск: СибУГЖ, 2000. 112 с.

86. Корчагин Ю.А. Инвестиционная стратегия /Ю.А. Корчагин. Ростов н/Д.: Феникс, 2006. 316 с.

87. Корчагин Ю.А. Современная экономика России / Ю.А. Корчагин. Ростов н/Д.: Феникс, 2007. 544 с.101а. Корчагин Ю.А. Региональная финансовая политика и экономика / Ю.А. Корчагин. Ростов н/Д.: Феникс, 2006. - 284 с.

88. Кормишкина JI.A. Формирование новой инвестиционной парадигмы: инвестиции в человека: (Регион, аспект). Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2002. 65 с.

89. Коропятник A.B. Инвестиционная политика, теоретические основы и мотивационный механизм. СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2003. 16 с.

90. Коропятник A.B. Теоретические модели экономического роста и инвестиций. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003. 17 с.

91. Космин Н.П. Условия планирования и меры регулирования инвестиционного процесса в регионе. Санкт-Петербург: Герда, 2005. 17 с.

92. Крадинов И.С. Инвестиции: вопросы теории и деловая активность. Хабаровск: Изд-во ХГТУ, 2003. 107 с.

93. Красавина JI.H. Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики. М.: Финансы и статистика, 2004. 316с.

94. Красильников Ю.Ю. Отражение структурных сдвигов в теориях экономического роста// Экономика: проблемы теории. Саратов: Изд-во

95. Научная книга». 2001. С. 15-23.

96. Кузнецов А. Федеральные инвестиции в регионах: актуальные проблемы и подходы к их решению / А. Кузнецов, О. Кузнецова // Российский экономический журнал . 2006. № 9-10. С. 28-39.

97. Кузнецов C.B. Инвестиционный потенциал региона: оценка и механизмы реализации. СПб: Б.и, 2003. 186 с.

98. Куликова Г.Е. Совершенствование управления инвестиционной деятельностью в регионе. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2003.

99. Курганский С.А. Человеческий капитал: сущность, структура, оценка. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003. 235 с.

100. Курс экономической теории: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. Киров: «АСА», 2001. 752 с.

101. Курс экономики: Учебник. 3-е изд., доп. /Под ред. Б.А. Райзберга. М.: ИНФРА М, 2000. 716 с.

102. Лимитовский М.А. Инвестиции на развивающихся рынках. 2-е изд., испр. и доп. М.: ДеКа, 2003. 475 с.

103. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. 2-е изд., доп. и перераб. М.: Экономисть, 2003.347 с.

104. Лисин В. Инвестиционные процессы в российской экономике / В. Лисин // Вопросы экономики. 2004. № 6. С .4-27.

105. Лукашин Ю. Факторы инвестиционной привлекательности регионов России / Ю. Лукашин, Л. Рахлина // Мировая экономика и международные отношения. 2006. № 3. С. 87-94.

106. Лукичев Г А. Высшее образование и рынок труда: новая парадигма взаимодействия // Высшее образование сегодня. 2005. № 6. С. 30-33.

107. Лукманов Ю.Х. Региональный менеджмент инвестиций. СПб.: Наука, 2003. 165 с.

108. Лукьянчикова Н.П. Государство: новый вектор инвестиционнойполитики. Иркутск: Изд-во Байкал, гос. ун-та экономики и права, 2003. 242 с.

109. Мазур И.И. Корпоративный менеджмент: Справочник для профессионалов/ И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге и др.; Под общ.ред. И.И. Мазура. М.: Высшая школа. - 2003. - 1077 с.

110. Майбуров И.А. Глобализация сферы высшего образования // Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 3. С. 10-17.

111. Макконел K.P., Брю C.J1. Экономикс: принципы, проблемы и политика. Т.2. М: Республика, 1992. 400 с.

112. Маковецкий М.Ю. Инвестиционное обеспечение экономического роста:' теоретические проблемы, финансовые инструменты, тенденции развития. М.: Анкил, 2005. 311 с.

113. Маренков Н.Л. Основы управления инвестициями. М.: Едиториал УРСС, 2003. 408 с.

114. May В., Яновский К. и др. Политические и правовые источники инвестиционных рисков в российских регионах. М.: Б.и., 2002. 144 с.

115. Меркин Р. Оценка «лага» капитальных вложений // Плановое хозяйство. 1968. №.3. С. 77-83.

116. Меркин Р. Планирование и контроль эффективности капитальных вложений // Вопросы экономики. 1977. № 9. С. 34-44.

117. Моделирование экономических процессов: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления (060000) / Под ред. М.В. Грачевой, J1.H. Фадеевой, Ю.Н. Черемных. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 351 с.

118. Минько JI.B. Инвестиционная политика в системе управления развитием региона. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2003. 94 с.

119. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Академический Проект. 2003. 272 с.

120. Наметкин С.А. Государственное регулирование инвестиционной политики. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003. 17 с.

121. Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория /Отв. ред. акад. Л.И. Абалкин. М.: Эдиториал УРСС, 2002. 416 с.

122. Николаева М. Условия инвестиционного воспроизводства / М. Николаева//Экономист. 2007. №3. С. 17-25.

123. Новичков Н.В. Государственное управление развитием административной территории: проблемы и принципы: монография. М.: ГУУ, 2004. 201 с.

124. Новожилов В.В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании. Вторая ред. М.:, 1972.

125. Нуреев P.M. Экономика развития: модели становления рыночной экономики: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2001. 240 с.

126. Овчинникова Т.П., Гончарова О.В., Хорева М.Г. Человеческий капитал как фактор экономического роста современного предприятия // Кадры предприятия. 2005. № 10. С. 100- 108.

127. Орлова Е.Р. Инвестиции: курс лекций / Е.Р. Орлова. 3-е изд., испр. и доп. М.: Омега - Л, 2006. 207 с.

128. Перепечин И., Апраксина Л. Расчет и анализ эффективности капитальных вложений на основе сводных статистических данных // Вестник статистики. 1982. № 9. С. 33-42.

129. Перепечин И.Н. О лаге возмещения капитальных вложений и полном лаге // Финансы СССР. 1977. № 6. С. 48-50.

130. Перепечин И.Н. Статистическое изучение фактической эффективности капитальных вложений // Вопросы экономики. 1980. № 3. С. 112121.

131. Петровски М. Общенациональные и региональные аспекты инвестиционного климата России с точки зрения западноевропейских инвестров / М. Петровски // Инвестиции в России. 2005. № 11. С. 17-22.

132. Пучков В.Ф. Математические модели макроэкономики: Учеб. пособие. Гатчина: Изд-во ЛОИЭФ, 2005. 157 с.

133. Пшиканокова Н.И. Региональная инвестиционная политика: институционально-экономический механизм стратегического управления // Вестник Адыгейского государственного университета: сетевое электронное научное издание. 2005. № 4. С. 35-65.

134. Растова Ю.И. Общенаучные системные представления и экспертные оценки инвестиционных процессов в реальной экономике // Евразийский международный научно-аналитический журнал. Проблемы современной экономики. 2004. № 1(9).

135. Региональная экономика: учебник для студентов вузов/Под ред. проф. Т.Г. Морозовой. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 527с.

136. Римашевская Н.М. Человеческий потенциал России и проблемы «сбережения населения» // Российский экономический журнал. 2004. № 9-10. С. 22- 41.

137. Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко H.H. Экономическая оценка инвестиции / Под. общ. ред. М. Римера. СПб.: Питер, 2005. 480 с.

138. Ройзман И.И. Современная и перспективная типология инвестиционного климата российских регионов // Инвестиции в России. 2006. №3. С. 3-15.

139. Рощин С.Ю., Разумова Т.О. Экономика труда: экономическая теория труда: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М. 2001. 400 с.

140. Самогородская М.И. Управление инвестициями: монография / Под ред. Б.Г. Преображенского. Воронеж: ВГТУ, 2002. 164 с.

141. Свистунов Н.И. Управление региональными инвестиционнымипроектами при участии иностранных инвесторов: монография. Москва: Современная экономика и право, 2004. 210 с.

142. Селезнев А. Условия активизации инвестиционного процесса / А. Селезнев // Экономист. 2006. № 4. С. 3-13.

143. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. 272 с.

144. Сивелькин В.А. Статистическое исследование инвестиционных процессов в регионах Российской Федерации. Самара: изд-во СГЭА, 2004. 104 с.

145. Склярова Ю.М. Теоретические основы, моделирование и мониторинг инвестиционной деятельности. 2-е изд. Ставрополь: АГРУС, 2003.630 с.160.' Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Соцэкгиз, 1956. 490 с.

146. Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов / Учеб. пособие. М.: ЗАО «Финстатинформ», 2001. 131 с.

147. Степанов А. Инвестиционная активность региона: проблемы и перспективы / А. Степанов // Проблемы теории и практики управления. 2006. №11. С. 35-42.

148. Стешин А.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционного проекта. М.: Издательско-консультационная компания «Статус-Кво 97» . 2001. 280 с.

149. Струмилин С.Г. Фактор времени в проектировках капитальных вложений // Избранные произведения. Т.4. М.: Наука, 1964. 467 с.

150. Суров С.Ю., Сурова Н.Ю. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие для вузов. М.: «Приор-издат». 2004. 144 с.

151. Суспицын С.А. Восприимчивость региональных экономик к инвестициям в основной капитал / С.А. Суспицын/ / Регион: экономика и социология . 2005. № 4.С. 208-215.

152. Сухарев О.С., Макаренко Т. Теоретические основы и оценка эффективности инвестиций в человеческий капитал (антибеккеровская эволюционная парадигма) // Инвестиции в России. 2004. № 8. С.28-38.

153. Сухарев О. С. Основные понятия институциональной и эволюционной экономики. Краткий курс лекций: Учеб. пособие. М.: Центр эволюционной экономики ИЭ РАН. Брянск: Изд-во Брянского университета, 2004. 128 с.

154. Тарасевич JI.C., Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика: Учебник/ Общая редакция Л.С. Тарасевича. Изд. 3-е, перераб. и доп. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. 656 с.

155. Теория капитала и экономического роста: Учеб. пособие /Под ред. С.С. Дзарасова. М.: Изд-во МГУ, 2004. 400 с.

156. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. М.: «Экономика», 1999. 272 с.

157. Фабоцци Ф. Управление инвестициями /Пер. с англ. М.: ИНФРА М, 2000. 932 с.

158. Фактор времени в плановой экономике: Инвестиционный аспект /Под ред. В.П. Красовского. М.: Экономика, 1978. 246 с.

159. Федотов A.A. Инвестиции и состояние сферы исследований и разработок в федеральных округах России: Аналит. докл. М.: Б.и., 2002. 42 с.

160. Филин С.А. Механизм реализации инвестиционной политики в инновационной сфере экономики. М.: Информационно-издательский центр Роспатента, 2004. 272 с.

161. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999. 512 с.

162. Фу К. Последовательные методы в распознавании образов и обучении машин /Пер. с англ. М.: Изд-во «Наука», 1971. 256 с.

163. Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений. М.: Экономика, 1979. 336 с.

164. Худяков A.C. Опыт регулирования инвестиционных процессов в развитых странах. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003. 15 с.

165. Цапенко И.В. Инвестиции в человеческий капитал и методы оценки их эффективности: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук: спец. 08.00.01. Ростов н/Д, 2005. 23 с.

166. Цапенко И.В. Оценка и основные направления повышения эффективности инвестиций в человеческий капитал. Шахты: Изд-во ЮРГУЭС, 2004. 42 с.

167. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. СПб. Литер, 2004. 464 с.

168. Черняк В.З. Бизнес-планирование в строительстве и коммунальном хозяйстве: Учеб. метод, пособие. М.: МИКХиС, 2000. 89 с.

169. Шаститко А. Предметно-методологические особенности новой институциональной экономической теории // Вопросы экономики. 2003. №1. С. 24-41.

170. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -ИНФРА-М. 2002. 333 с.

171. Шин Н. Особенности регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне // Инвестиции в России. 2005. № 5. С. 31-33.

172. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича, 3-е изд. СПб.: СПбГУЭФ. Изд. «Питер». 2006. 544с.

173. Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева. 8-е изд., перераб. и доп. - М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2002. 640 с.

174. Янковский К.П., Мухарь И.Ф. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. СПб.: Питер, 2001. 448 с.

175. Arrow K.J. Economic welfare and the allocation of resources for invention // The Rate and Direction of Inventive Activity: Economic and Social Factors / Ed. R. Nelson. Princeton Univ. press, 1962.

176. Arrow K.J. Application of control theory to economic growth // Lectures of Mathematics: the decision science / Amer. Math. Society. Wash. (D.C.), 1968.

177. Becker G.S. Investment in Human Capital: Theoretical Analysis // Journal of Political Economy. 1962. October.

178. Becker G.S., Murphy K.M., Tamura R. Human capital, fertility and economic growth // Journal of Political Economy. 1990. Vol. 98. № 5.

179. Domar E. Expansion and employment // Amer. Econ. Rev. 1947. Vol. 37. P. 34 55.

180. Grossman G., Helpman H. Qaliti ladders in the theory of growth // Rev. Econ. Stud. 1992. Vol. 59. № 1.

181. Kaldor N. A model of economic growth // Econ. J. 1957. Vol. 67. P. 591 -624.

182. Kaldor N. Capital accumulation and growth // The theory of capital / Ed. F.A. Lutz, D.C. Hague. L.: Macmillan, 1961.

183. Kaldor N. A new model of economic growth // Rev. Econ. Stud. 1962. Vol. 29. P. 174- 190.

184. Kaleski M. Essays in the theory of economic fluctuations. L.: Allen andUnwin, 1939.

185. Lucas R.E. On the mechanics of economic development // J. Monetary Econ. 1988. Vol. 22. P. 3-42.20*3. Mankiw G., Romer D., Weil D. A Contribution to the Empirics of Economics Growth //Quarterly Journal of Economics. 1992. Vol.107. №2. P. 407-437.

186. Pasinetti L. Rate of profit and income distribution in relation to the rate of economic growth // Rev. Econ. Stud. 1962. Vol. 96. P. Oct.

187. Robinson J. The accumulation of capital. L.: Macmillan, 1956; Robinson J. Introduction to the theory of employment. L.: Macmillan; N.Y.: St. Martin's press, 1969.

188. Romer P.M. Capital accumulation in the theory and long-ran growth // Modern Macroeconomiks / Ed. R. Barro. Cambridge (Mass.): Harvard Univ. press, 1989.

189. Romer P.M. Endogenous technical change // J. Polit. Econ. 1990. Vol. 98. № 5.

190. Romer P.M. The origins of endogenous growth // J. Econ. Perspect. 1994. Vol. 8. P. 3-22.

191. Schulz T. Capital Formation by Education // Journal of Political Economy, 1960. Vol.68.

192. Sheshinski E. Optimal accumulation with learning by doing // Essays on the theory of optimal growth / Ed. K. Shell. Cambridge (Mass.): MIT press, 1967.

193. Solow R. Technical change and the aggregate production function // Rev. Econ. And Statist. 1957. Vol. 39. P. 312 320.

194. Solow R. Growth theory: An exposition. Oxford: Oxford Univ. press,1970.

195. Udzawa H. Optimal growth in a two-sector model of capital accumulation//Ibid. 1964. Vol. 31. P. 1 -24.

196. Udzawa H. Optimal technical change in an agregative model of economic growth // Intern. Econ. Rev. 1965. Vol. 6. P. 18-31.

197. Young A. Invention and bounded learning by doing // Ibid. 1990. Vol. 101. №6. P. 443 -472.

198. Инвестиционный потенциал российских регионов

199. Источник: Эксперт №44 (490) от 21 ноября 2005, http://old.expert.ru/expert/ratings/regions/reg2005/44-tb44.htm.