Методический инструментарий оценки банковских рисков при кредитовании групп взаимосвязанных компаний тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Панов, Евгений Эдуардович

• Панов, Евгений Эдуардович
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Панов, Евгений Эдуардович

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ ГРУПП ВЗАИМОСВЯЗАННЫХ КОМПАНИЙ

1.1 Экономическая природа и причины возникновения кредитного риска банка

1.2 Систематизация научных концепций оценки банком кредитного риска

1.3 Основные подходы к выявлению у заемщика признаков принадлежности к группе взаимосвязанных компаний

2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ КРЕДИТНОГО РИСКА ПО ГРУППАМ ВЗАИМОСВЯЗАННЫХ КОМПАНИЙ

2.1 Методические подходы к оценке финансового положения корпоративных заемщиков, применяемые в российских банках

2.2 Комплексная модель оценки рисков кредитования хозяйствующего" субъекта - участника группы взаимосвязанных компаний

2.3 Методика оценки рисков кредитования хозяйствующего субъекта — участника группы взаимосвязанных компаний

3 ОЦЕНКА БАНКОМ РИСКОВ КРЕДИТОВАНИЯ ГРУПП ВЗАИМОСВЯЗАННЫХ КОМПАНИЙ

3.1 Проблемы оценки кредитного риска при кредитовании интегрированных хозяйствующих субъектов

3.2 Диагностика влияния группы на деятельность отдельно взятого участника на основе комплексного подхода

3.3 Реализация проекта по внедрению методики оценки характера и существенности влияния группы на финансовое положение заемщика (уровень кредитного риска по ссуде) на базе ОАО «СКБ-банк»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЯ

215

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методический инструментарий оценки банковских рисков при кредитовании групп взаимосвязанных компаний»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы диссертационного исследования. В настоящее время введенные рядом стран санкции в отношении российских кредитных институтов напрямую затронули более 50% активов российского банковского сектора вследствие ограничения доступа к европейскому и американскому рынкам капитала, что, согласно данных Росстата за 2014 г., привело к сокращению объема депозитов юридических лиц - нерезидентов на 40%. Возникшая неопределенность в привлечении зарубежного фондирования привела к значительному ограничению возможности отечественных банков кредитовать корпоративный сектор экономики.

В условиях политической и экономической нестабильности повышается роль риск-менеджмента в банковской практике. Тот факт, что значительная доля отечественных компаний на сегодняшний день входит в состав различных объединений и групп, обуславливает ужесточение политики банков в части анализа рисков кредитования компаний корпоративного сектора экономики, имеющих интегрированную структуру хозяйствования.

В рамках привлечения банковского кредита одной из компаний группы достаточно часто заемщик не раскрывает полную информацию о составе группы, к которой он принадлежит. Консолидированная бухгалтерская и финансовая отчетность группы составляется только по тем компаниям, которые группа готова показать инвестору, тем самым, предоставляя в банк недостоверную информацию о наличии в группе реальных финансовых затруднений, что делается в целях повышения коммерческой привлекательности бизнеса.

Недостаточная эффективность сформированной на текущий момент методической базы в области оценки влияния группы, к которой принадлежит заемщик банка, на величину кредитного риска - сужает

возможность кредитных организаций рационально размещать активы. Существующие подходы банков к оценке деятельности корпоративных клиентов достаточно унифицированы, и не учитывают специфику рисков кредитования взаимосвязанных компаний.

Таким образом, актуальной научной задачей является выделение и обоснование факторов риска банка при предоставлении заемного капитала взаимосвязанным хозяйствующим субъектам и разработка комплексного методического инструментария оценки банковских рисков при кредитовании групп взаимосвязанных компаний.

Степень научной разработанности исследуемой проблемы. Проблемы механизма управления банковской деятельностью и повышения финансовой устойчивости банковской системы изучены в трудах С.А. Андрюшина, Е.Т. Гайдара, В.В. Геращенко, Э. Гилла, С.Ю. Глазьева,

A.B. Гребенкина, М.С. Марамыгина, В.Д. Мехрякова, О.С. Мирошниченко, Дж. Ф. Нормано, Е.А. Павлова, В.И. Пухова, A.B. Улюкаева, М.Я. Ходоровского, Е.Г. Шатковской и других.

Различные аспекты теории риска изучались такими зарубежными теоретиками, как Дж. Кейнс, А. Маршалл, Дж. Милль, Ф. Найт, А. Пигу, Н. Сениор. Отечественные исследователи теории риска: А.П. Альгин, С.Н. Кошеленко, Е.П. Наумов, И.М. Сыроежин, Е.М. Хитрова, Т.И. Юркова, C.B. Юрков и другие.

Сущность кредитного риска и причины его возникновения рассмотрены в трудах зарубежных исследователей X. Грюнинга, К. Дидье, К. Роберта, С. Джеймса и др., а также отечественных экономистов: С.Е. Балина,

B.П. Буянова, C.JL Ермакова, В.В. Жарикова, Е.В. Иода, К.А. Кирсанова, Ю.И. Коробова, Т.М. Костериной, Н.С. Костюченко, О.И. Никонова, Е.Ю. Серебрякова, Ю.Н. Юденкова, Л.А. Филиппова.

Положения, регламентирующие порядок оценки кредитного риска и формирования резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности, отражены в работах И.В. Балабановой, М.А. Ковригина,

A.A. Лобанова, A.B. Плякина, B.A. Поздышева, Ю.И. Седовой, А.Ю. Симановского, М.И. Сухова, Г.А. Тосуняна, В.В. Чистюхина и других.

Исследованиям финансов организаций посвящены труды таких зарубежных экономистов, как: Э. Альтман, И. Ансофф, JL Вальрас, П. Друкер, Дж. М. Кейнс, Ф. Кенэ, М. Миллер, Д. Рикардо, А. Смит и другие. Рассматриваемая тема также представлена в трудах экономистов московской научной школы финансов: А.З. Дадашева, В.М. Родионовой, JI.A. Дробозиной, Д.Г. Черник, М.А. Эскиндарова и др., санкт-петербургской научной школы финансов: А.Н. Анисимова, Э.А. Вознесенского, Б.М. Сабанти и др., уральской научной школы финансов: И.О. Боткина, О.Б. Веретенниковой, В.В. Дрошнева, В.П. Иваницкого, A.A. Куклина, И.А. Майбурова, В.В. Морозова, Э.В. Пешиной, А.Н. Пыткина, А.И. Татаркина и др.

Высоко оценивая вклад российских и зарубежных ученых в исследование обозначенной темы, необходимо отметить недостаточную изученность вопроса, касающегося оценки банком рисков кредитования интегрированных хозяйствующих субъектов. Не выработаны специфические риски банка кредитования групп компаний, как особых заемщиков кредитной организации, модель их идентификации и оценки. Не разработан комплексный методический инструментарий анализа характера и степени влияния группы, к которой принадлежит заемщик банка на риск по ссуде, о чем свидетельствует повышенный уровень резервирования кредитов, предоставленным предприятиям - участникам групп взаимосвязанных компаний.

Все вышеизложенное предопределило тему диссертационного исследования, выбор объекта и предмета, а также постановку его цели и задач.

Объект исследования - взаимодействие банка с организацией-заемщиком денежных средств, входящей в состав группы взаимосвязанных компаний.

Предметом исследования являются финансово-экономические отношения между банком и организацией-заемщиком, входящей в состав группы взаимосвязанных компаний, возникающие в процессе оценки кредитного риска.

Целью исследования является развитие теоретико-методологических положений и разработка методического инструментария оценки банковских рисков при кредитовании групп взаимосвязанных компаний с позиции влияния группы на деятельность ее отдельного участника.

Достижение указанной цели исследования осуществляется путем последовательной реализации следующих задач:

- развить теоретико-методологические положения оценки банковских рисков в области кредитования корпоративных клиентов, а именно: разработать типологию критериев взаимосвязанности компаний, раскрыть сущность понятия «группа взаимосвязанных компаний», обосновать классификацию специфических рисков банка при кредитовании групп взаимосвязанных компаний;

- предложить комплексную модель оценки рисков кредитования хозяйствующего субъекта - участника группы взаимосвязанных компаний, отражающую степень влияния группы на его платежеспособность;

- разработать методику оценки рисков по ссуде, предоставленной заемщику-участнику группы взаимосвязанных компаний.

Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых по финансовому менеджменту и финансам предприятий, классические труды в области теории риска, кредитных и денежных отношений, неопределенности и прибыли, банковского дела, современные концепции риск-менеджмента, прежде всего, по части возникновения кредитного риска банка.

Для разработки критериев взаимосвязанности предприятий в работе использованы методы сравнительного и системного анализа (для идентификации признаков взаимосвязанности компаний); моделирования

(для формирования алгоритма анализа рисков); формализации критериев (для разработки методики, позволяющей оптимизировать резервы банка).

На эмпирическом уровне применялись такие методы, как статистическое наблюдение, накопление и отбор фактов; классификация и группировка (определение факторов риска, связанных с принадлежностью заемщика к группе); сравнение (изучение особенностей функционирования групп компаний, как особых заемщиков банка, и обособленных предприятий, не входящих в состав групп); измерение и эксперимент (апробация модели и методики оценки характера и степени влияния группы на деятельность заемщика и риск по ссуде банка).

Информационно-эмпирическая база исследования включает законодательные акты Российской Федерации; нормативные документы и статистические исследования Банка России; разъяснения Департамента банковского регулирования и надзора; внутренние документы по кредитной политике ряда отечественных кредитных институтов, данные Федеральной службы государственной статистики; монографии и публикации отечественных и зарубежных исследователей в научных изданиях и периодической печати; результаты собственных научно-практических исследований автора.

Элементы научной новизны исследования характеризуют следующие теоретические и практические результаты:

1. Дополнены теоретико-методологические положения оценки рисков кредитования банком корпоративных клиентов, включая: обоснование признаков взаимосвязанности компаний с учетом наличия и качества документального подтверждения их принадлежности к группе; определение понятия «группа взаимосвязанных компаний» как формы интеграции хозяйствующих субъектов, имеющих прямые и/или косвенные признаки взаимосвязанности (схемные сделки, несопоставимость генерируемых потоков с размером ссуды, несоответствие деятельности заемщика с его имущественным положением); разработку классификации специфических

рисков банка при кредитовании взаимосвязанных компаний на основе степени воздействия группы на риск по ссуде, предоставленной ее отдельному участнику (п. 10.12 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» паспорта специальностей ВАК).

2. Предложена комплексная модель оценки рисков кредитования хозяйствующего субъекта - участника группы взаимосвязанных компаний, отражающая степень влияния группы на его платежеспособность и включающая: алгоритм анализа рисков банка в составе следующих этапов: идентификация взаимосвязанных с заемщиком компаний; установление влияния взаимосвязанных с заемщиком компаний на его деятельность; анализ возможности корректировки категории качества ссуды, а также совокупность источников информации об уровне риска. Модель позволяет снизить субъективность оценки за счет учета критерия «принадлежность к группе» в комплексном анализе рисков банка (п. 10.12 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» паспорта специальностей ВАК).

3. Разработана методика оценки рисков по ссуде, предоставленной заемщику-участнику группы взаимосвязанных компаний, включающая: оценку принадлежности заемщика к группе путем анализа прямых и косвенных признаков взаимосвязанности; определение характера и степени влияния участников группы, информацию о которых заемщик не предоставляет банку, на его платежеспособность; установление категории качества ссуды с учетом фактора «принадлежность заемщика к группе взаимосвязанных компаний». Методика позволяет оптимизировать резервы на возможные потери по уже выданным кредитным продуктам (п. 10.12 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» паспорта специальностей ВАК).

Теоретическая и практическая значимость проведенного исследования определяется возможностью применения теоретических положений автора к изучению финансово-экономического взаимодействия

кредитных организаций - кредиторов и корпоративных заемщиков в направлении учета взаимосвязанности компаний-заемщиков с иными хозяйствующими субъектами на основе перераспределения денежных средств между компаниями- участниками группы.

Основные результаты и выводы, содержащиеся в работе, могут быть использованы:

- предприятиями, заинтересованными в привлечении финансирования -в процессе взаимодействия с кредиторами и инвесторами в части корректного подтверждения величины риска при предоставлении компании запрашиваемого займа или кредита;

- кредитными организациями в части совершенствования внутренних нормативных документов по вопросам кредитной политики в целях проведения комплексной оценки кредитного риска в рамках финансирования групп взаимосвязанных компаний и повышения качества кредитных активов в перспективе;

- научно-образовательными учреждениями - при разработке учебных программ по дисциплинам «Финансовый менеджмент», «Финансы предприятий», «Деньги, кредит, банки» и «Организация деятельности коммерческого банка».

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на международных, федеральных и региональных научных конференциях, круглых столах, семинарах. В том числе на: VIII Международной научно-практической конференции «Исследование систем менеджмента отраслевых организаций: теория и практика» (г. Екатеринбург, 2012); Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики и финансов в условиях современных вызовов российского и мирового хозяйства» (г. Самара, 2013); III Международной научно-практической конференции «Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития» (г. Новосибирск, 2013); Международной научно-практической конференции

«Вопросы образования и науки в XXI веке» (г. Тамбов, 2013); III Международной научно-практической конференции «Решение проблем развития предприятий: роль научных исследований» (г. Краснодар, 2013); XII Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросы науки» (г. Москва, 2014) и т.д.

По результатам исследований методика оценки рисков по ссуде, предоставленной заемщику, входящему в состав группы взаимосвязанных компаний, внедрена автором в процесс оценки кредитного риска по корпоративным заемщикам в ОАО «СКБ-банк».

Публикации. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 12 научных работах, общим объемом 4,69 п.л., в том числе, 4 - в изданиях, рекомендуемых ВАК РФ («Известия уральского государственного экономического университета», «Управленец», «Вестник Омского государственного университета»).

Структура диссертационной работы. Диссертация изложена на 193 страницах, состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и 14 приложений. Работа иллюстрирована 47 таблицами и 9 рисунками. Библиографический список содержит 212 наименований.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены объект и предмет исследования, сформулированы цель и задачи, обозначена научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретические основы банковской оценки рисков при кредитовании групп взаимосвязанных компаний» развиты теоретические положения оценки банком рисков кредитования групп взаимосвязанных компаний, в том числе: изучена сущность понятия «риск» и раскрыта авторская позиция по поводу сущности кредитного риска; группа компаний исследована как специфичный заемщик банка и рассмотрены особенности кредитования интегрированных хозяйствующих субъектов;

систематизирована эволюция точек зрения по поводу связанности хозяйствующих субъектов; предложен классификационный признак

взаимосвязанности компаний, на основе которого уточнено понятие «группа взаимосвязанных компаний».

Во второй главе «Методический инструментарий оценки кредитного риска по группам взаимосвязанных компаний» предложена комплексная модель оценки рисков кредитования хозяйствующего субъекта - участника группы взаимосвязанных компаний через установление влияния группы на его деятельность; исследованы действующие методические подходы Банка России и ряда кредитных организаций федерального, регионального и местного уровней регламентирующие порядок оценки кредитного риска и формировании резервов на возможные потери; разработана методика оценки рисков по ссуде, предоставленной заемщику - хозяйствующему субъекту, входящему в состав группы взаимосвязанных компаний.

В третьей главе «Оценка банком рисков кредитования групп взаимосвязанных компаний» на основе авторского методического инструментария проведена диагностика деятельности ряда групп взаимосвязанных компаний; экономически обоснована целесообразность использования представленного подхода к оценке кредитного риска по компаниям, входящим в состав групп; предложены приоритетные направления применения авторской методики в отечественном банковском секторе.

В заключении диссертационной работы сформулированы результаты проведенного исследования; представлены основные выводы теоретического, методического и прикладного значения, составляющие предмет защиты.

В приложениях отражены результаты проведенных автором статистических исследований кредитного портфеля одного из отечественных федеральных кредитных организаций, на основании которых построены предложенные разработки.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ ГРУПП ВЗАИМОСВЯЗАННЫХ КОМПАНИЙ

1.1 Экономическая природа и причины возникновения кредитного риска банка

Для построения четкого представления об экономической природе и сущности кредитного риска целесообразно определить содержание понятия «риск». Риск как понятие многогранное встречается в обороте многих общественных и естественных наук. Каждая из наук имеет свои собственные цели и методы изучения риска. В существующей теории выделяют различные аспекты рассматриваемого феномена: методико-биологический, правовой, экономический социально-психологический, философский и т.д.

Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск отождествляется с возможным материальным ущербом, связанным с реализацией выбранного хозяйственного, организационного, технического решения, обстоятельствами, обусловленными окружающей средой, с неблагоприятным изменением рыночных условий [118].

Наибольший существенный вклад в развитие экономического аспекта теории риска внесли представители классической, неоклассической и кейнсианской экономической школы. Определенный интерес вызывает сравнение теорий риска.

В классической теории экономического риска (Дж.С. Милль и Н.У. Сениор в работах «Основы политической экономии и некоторые аспекты их приложения к социальной философии», «Основные начала политической экономии») он отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь не что иное, как ущерб, который наносится осуществлением данного решения. Такое толкование сущности риска вызвало возражение у части экономистов, что повлекло за собой выработку иного понимания содержания риска [188].

В 1930-е гг. экономисты А. Маршалл и А. Пигу в работах «Принципы экономической науки», «Теория экономического балгосостояния» разработали основы неокейнсианской теории экономического риска. Согласно неоклассической теории при одинаковом размере потенциальной прибыли менеджер выбирает вариант, связанный с меньшим уровнем риска. Таким образом, представители неоклассической теории риска обосновали позицию «противников риска», считающих, что участие в азартных играх, лотереях, пари - невыгодно [210].

Дж.М. Кейнс в работе «Общая теория занятости, процента и денег», напротив, обратил внимание на склонность экономических работников принимать больший риск ради получения большей ожидаемой прибыли. Кроме того, им обоснована необходимость введения «издержек риска» для покрытия возможного отклонения действительной выручки от ожидаемой, а также выделены три основных вида риска, которые целесообразно учитывать в экономической жизни (риск предпринимателя или заемщика; риск кредитора и риск, связанный с возможным уменьшением ценности денежной единицы) [123].

Фундаментальный подход к категории риска был представлен Ф. Найтом в работе «Риск, неопределенность и прибыль». Он различает два вида рисков:

- риски, объективная вероятность которых исчисляема, и которые могут быть застрахованы (такие риски становятся статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли);

- и риски, объективная вероятность которых неисчислима, которые объясняют существование специфического дохода коммерческих организаций [151].

В работе Юрковой Т.И. и Юркова C.B. «Экономика предприятия» отмечается, что в отечественной экономической науке проблеме риска уделялось значительно меньше внимания [212]. В 1920-х гг. был принят ряд законодательных актов, учитывающих существование в России

производственно-хозяйственного риска. Но по мере становления административно-командной системы происходило уничтожение реального предпринимательства, и уже в середине 1930-х гг. («Советская историческая энциклопедия», Наумов Е.П.) к категории «риск» был привешен ярлык -буржуазная, капиталистическая [152]. Это связано с тем, что в условиях командно-административной системы хозяйства экономическая обстановка формировалась «сверху» в приказном порядке в виде набора правил и норм, разрабатываемых экономистами на основе марксистско-ленинской теории, для которой риск не являлся предметом экономического анализа.

Следует отметить, что проблемы риска в социалистической экономике разрабатывались отечественными авторами А.П. Альгиным «Риск и его роль в общественной жизни», С.Н. Кошеленко «Оптимизационные финансовые' задачи в условиях риска», И.М. Сыроежиным «Совершенствование системы показателей эффективности и качества». При этом, в большинстве работ отмечалось, что категория риска необоснованно игнорируется в широкой экономической литературе, либо имеет узкую негативную трактовку. Основное внимание уделялось общеметодологическим проблемам, а также прикладным решениям, связанным с заключением внешнеторговых, кредитных и других сделок, внедрением технологических новшеств. Некоторые специалисты подчеркивали различия в оценке экономического риска в странах социалистического и капиталистического лагеря, связанные с различной мотивацией деятельности хозяйствующих субъектов -выполнение плана и получение/максимизация прибыли. В директивной экономике приходилось иметь дело с риском невыполнения государственного плана, нарушений договорных обязательств, недопоставок продукции и так далее, обусловленных чаще всего несоблюдением правил и норм экономической деятельности. А в рыночной экономике первостепенными элементами риска являются непредвидимость конъюнктуры рынка, спроса, цен и поведения потребителя, которые влияют

на конечные результаты деятельности экономических субъектов [40, 41, 47, 48].

Проведение экономической реформы в России вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска в хозяйственной деятельности, а сама теория риска в процессе формирования рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но и стала практически востребованной.

Подводя итоги по исторической справке об эволюции подходов к пониманию содержания экономической категории риска, заметим, что на сегодняшний день нет однозначного понимания сущности риска. Обращает на себя внимание тот факт, что понятие риска используется, как уже отмечалось, в целом ряде наук. В каждом случае исследование риска основывается на предмете изучения данной науки и опирается на собственные подходы и методы. Такое многообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью рассматриваемого явления. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда и противоречивых реальных основ, что обуславливает возможность существования нескольких определений понятия риска с разных точек зрения.

Отечественные и зарубежные исследователи дают следующие определения риска, а именно:

- вероятность ошибки или успеха того или иного выбора в ситуации с несколькими альтернативами;

- деятельность, совершаемая в надежде на удачный исход;

- вероятность потери ценностей (финансовых, материальных, товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения ее будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами;

- шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений;

- стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям;

- степень неопределенности получения будущих чистых доходов;

- потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации деятельности неблагоприятных ситуаций и последствий.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что риск всегда обозначает вероятностный характер исхода, при этом, под словом «риск», одни исследователи понимают вероятность получения неблагоприятного результата (потерь), другие описывают риск как вероятность получения результата (в т.ч. положительного), отличного от ожидаемого.

В последней трактовке понятие «риск» может являться синонимом понятия «возможность», которое имеет совершенно противоположное значение. Ведь в зарубежной теоретической мысли понятие «возможность» воспринимается как антоним понятия «угроза» наравне с тем, что противоположными по значению являются такие понятия как «сильные стороны» и «слабые стороны» [161].

Некорректное понимание термина «риск» может привести:

- во-первых, к взаимному не пониманию экономистов;

- во-вторых, к глубоким методологическим ошибкам.

Учитывая наличие неоднозначности в определении понятия «риск» в настоящем исследовании под понятием риск понимается — угроза, результатом которой будет являться неполучение или частичное достижение ранее запланированного результата (под результатом может пониматься уровень прибыли, выручки и т.д.). В этом случае выделяется четкое разграничение между вероятностью не достижения (или частичного достижения) запланированного показателя и вероятностью получения эффекта с положительным отклонением от запланированного.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Панов, Евгений Эдуардович, 2014 год

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1 О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках [Текст]: федеральный закон РСФСР от 22.03.1991 г. №948.

2 Гражданский Кодекс Российской Федерации [Текст]: [принят Государственной Думой Российской Федерации 21 октября 1994 года] (ред. от 30.12.2012 г.).

3 Об акционерных обществах [Текст]: федер. закон от 26.12.1995 №208-ФЗ (ред. от 29.12.2012 г.).

4 О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Текст]: федеральный закон от 10.07.2002 г. №86-ФЗ.

5 Уголовно-процессуальный кодекс Российской Федерации (УПК РФ) [Текст] от 18 декабря 2001 г. №174-ФЗ (ред. от 01.01.2013 г.).

6 О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности [Текст]: Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П // Вестник Банка России. - 2003. - № 45.

7 Об обязательных нормативах банков [Текст]: Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И // Вестник Банка России. - 2004. - №11.

8 О типичных банковских рисках [Текст]: Указание оперативного характера Центрального Банка Российской Федерации от 23 июня 2004 г. № 70-Т // Вестник Банка России. - 2004. - № 38.

9 Об организации управления операционным риском в кредитных организациях [Текст]: Письмо Центрального Банка Российской Федерации №76-Т от 24.05.2005 г. // Вестник Банка России. - 2005. - № 28 (826).

10 Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах [Текст]: Письмо Центрального Банка Российской Федерации №92-Т от 30.06.2005 г. // Вестник Банка России. - 2005. - № 34 (832).

11 Положение по бухгалтерскому учету [Текст]: Информация об аффилированных лицах (ПБУ 11/2008) [утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 апреля 2008 г. №48н].

12 0 внесении изменений в Положение Банка России от 26 марта 2004 года №254-П [Текст]: Указание Банка России от 19 декабря 2008 г. № 2155-У (зарегистрировано в Министерстве юстиции РФ 29.01.2009 г. №13219) // Вестник Банка России. - 2009. - №7.

13 О внесении изменений в Положение Банка России от 26.04.2004 г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [Текст]: Указание Банка России от 15.04.2013 г. №2993-У (Зарегистрировано в Минюсте России 26.06.2013 №28896) // Вестник Банка России.-2013.-№36.

14 Об обязательных нормативах банков [Текст]: Инструкция Банка России от 03 декабря 2012 г. №139-И // Вестник Банка России. - 2012. - №74.

15 О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов [Электронный ресурс]: Проект положения Банка России от 13 февраля 2014 г. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.

16 О порядке рассмотрения Банком России ходатайств банков о применении подхода на основе внутренних рейтингов к расчету кредитного риска [Электронный ресурс]: Проект указания Банка России от 13 февраля 2014 г. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.

17 Международный стандарт финансовой отчетности ('МБ') 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» [Текст]: введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 г. №160н(ред. От 18.07.2012 г.).

18 Международная конвергенция изменения капитала и стандартов капитала: Уточненные рамочные подходы [Электронный ресурс]: Документ Базельского комитета по банковскому надзору (Базель II). - Режим доступа: http://www.cbr.ru.

19 Чистюхин В.В. О применении Положения Банка России от 26.03.2004 №254-П [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 16.10.2008 г. №15-1-3-11/5273.

20 Ковригин М.А. О применении Положения Банка России от 26.03.2004 № 254-П и письма Банка России от 23.04.2008 № 15-1-3-11/2036 [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 28.11.2008 г. № 15-1-3-11/6518.

21 Чистюхин В В. О применении отдельных пунктов Положения Банка России от 26.03.2004 №254-П [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 16.12.2008 г. № 15-1-3-1 1/6963.

22 Чистюхин ВВ. О применении Положения Банка России от 26.03.2004 №254-П [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 30.03.2009 г. № 15-1-3-11/1877.

23 Чистюхин ВВ. О разъяснении Положения Банка России от 26.03.2004 №254-П [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 15.04.2009 г. № 15-1-3-11/2349.

24 Чистюхин В.В. О применении Указания Банка России от 19.12.2008 № 2155-У [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 27.04.2009 г. № 15-1-3-11/2606.

25 Ковригин М.А. Оценка финансового положения заемщика в особых случаях [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 15.05.2009 г. № 15-1-3-11/3042.

26 Седова И.Ю. О применении Положения Банка России от 26.03.2004 №254-П [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 24.09.2010 г. №15-1-3-9/4531.

27 Седова И.Ю. Касательно определения категории качества по ряду заемщиков [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 16.11.2010 г. №15-1-3-9/5466.

28 Чистюхин ВВ. О применении Положения Банка России от 26.03.2004 №254-П [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования

I

и Надзора от 27.12.2010 г. № 15-1-3-9/6145.

29 Ковригин М.А. О применении Положения Банка России от 26.03.2004 №254-П [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 16.03.2011 г. №ВН-15-1-3-9/762.

30 Ковригин М.А. О применении Положения Банка России от 26.03.2004 №254-П [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 24.03.2011 №15-1-3-9/1166.

31 Рассолова Ю. О применении Положения Банка России от 26.03.2004 №254-П [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 16.05.2011 г. № 15-1-3-9/2032.

32 Лобанов А.А. О применении Положения Банка России от 26.03.2004 №254-П [Текст]: ответ Департамента Банковского Регулирования и Надзора от 14.03.2012 г. № 15-1-3-9/842.

33 Методика определения кредитоспособности заемщика при среднесрочном коммерческом кредитовании ОАО АКБ «Пробизнесбанк» [Текст] (утвержденно правлением банка №21/4 от 01.02.2006 г.).

34 Инструкция №231/1 от 22.09.2006 г. ОАО «Банк24.ру» [Текст]: Методика анализа и оценки кредитного риска по ссудам, предоставленным юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям (Версия 7.3, утверждено приказом президента банка от 01.07.2010 г.).

35 Методические указания по формированию резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, разработанные в ОАО «Банк УРАЛСИБ» [Текст] (Версия 6.5, утверждено заместителем председателя правления банка от 31.03.2011 г. №352).

36 Методика анализа финансового положения, оценки кредитного риска и расчета резерва по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности корпоративных заемщиков ОАО «СКБ-банк» [Текст] (Версия 6.0, утверждено председателем правления банка от 20.08.2011 г.).

37 Методика оценки финансового положения юридических лиц и индивидуальных предпринимателей ОАО «Промсвязьбанк» [Текст] (Редакция 7.00, утверждено приказом президента банка, приказ № 244/15 от 30.12.2011 г.).

38 Адзинова C.B. Скоринг как метод оценки кредитного риска [Текст] / Адзинова C.B. // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. - 2005. - №2. - с. 23-26.

39 Акулинин Д.Ю. Методы оценки экономической эффективности корпоративного управления в современных Российских условиях [Текст] / Акулинин Д.Ю. // Экономика и финансы. - 2006. - №1.

40 Алпатов Г.Е. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / Алпатов Т.Е. [и др.]. M.: ТК Велби, 2003. - 624 с.

41 Алъгин А 77. Риск и его роль в общественной жизни [Текст] : учебное пособие / Альгин А.П. M : Мысль, 1989. - 192 с.

42 Андреев А.Ю. Динамическое моделирование кредитного риска банка в межбанковских отношениях [Текст]: автореферат дис. ... канд. экон. наук : 08.00.13 / Андреев Антон Юрьевич. - М., 2009. - 24 с.

43 Андрюшин CA. Макроэкономический аспект финансовой политики в новых условиях [Текст]: монография / Андрюшин С.А. Кузнецова В.В.: М.: Институт экономики РАН, 2014.-33 с.

44 Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска [Текст] / Андреева Г. // Банковские технологии. - 2000. - №6. - с. 66-72.

45 Анисимов А.Н. Выявление групп связанных заемщиков [Текст]: Анисимов А.Н. /У Банковское дело - 2010. - №2.

46 Ансофф И. Стратегическое управление [Текст]: учебник / Ансофф И / под ред. Евенко Л.И. - М.: Экономика, 1989. - 519 с.

47 Вайдина О С Финансовые риски: природа и взаимосвязь [Текст] / Байдина О.С., Байдин Е.В. // Деньги и кредит. - 2010. - №7. - с. 29-32.

48 Балдин К.В. Управление рисками [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов / Балдин K.B. - М. : Юнити, 2005. - 511 с.

49 Банковские термины: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.banki-delo.ru.

50 Беляева И.Ю. Финансово-промышленные группы в современной экономике [Текст]: учеб. пособие / Беляева И.Ю., Эскиндаров М.А. -Иркутск. - БГУЭП, 2004. - 215 с.

51 Бесценный доллар [видеозапись]. Материалы интервью для телеканала 02TV / Годзинский A.M. [и др.], 2008. Режим доступа: http://www.rutube.ru.

52 Белоглазова Г.Н. Банковское дело [Текст]: учебник / Белоглазова Т.Н., Кроливецкая Л.П. М : Финансы и статистика, 2003. - с. 592.

53 Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник / Белоглазова Т.Н. М : Высшее образование, 2009. - 392 с.

54 Бизнес секреты, программа телепередач российского телевидения [видеозаписи] / реж. В. Соловьев; в ролях: О. Тиньков [и др.], 2009 - 2012.

55 Борисов Е.Ф. Экономическая теория [Текст]: учеб. пособие / Борисов Е.Ф. М : Юрайт, 1999. - 384 с.

56 Боровой С.Я. Кредит и банки России (сер. XVII в. — 1861 г.) [Текст]: книга / Боровой С.Я. М. : Госфиниздат, 1958. — 288 с.

57 Бортников Г.П. Управление рисками: пересмотр международных стандартов [Текст] / Бортников Т.П. // Управление в кредитной организации. -2010,-№4.

58 Борщёва А.Н. Новые подходы к определению понятий кредитный риск и управление кредитным риском коммерческого банка [Текст] / Борщёва А.Н. // Вопросы экономики и права. 2010. - № 30. - с. 94-97.

59 Бондаренко Д. В. Стресс-тестирование деятельности банка: международная практика и применение в России [Текст] / Бондаренко Д.В. // Банковское дело. - 2009. - №12. - с. 54-60.

60 Боткин И.О. Формирование интегрированного механизма управления устойчивым развитием малых промышленных предприятий

[Текст]: монография / Боткин И.О., Трибушный И.Ю. - Ижевск: Изд-во Инта экономики УрО РАН, 2008. - 241 с.

61 Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика [Текст]: учеб. пособие / Бочарова И.В., Ендовицкий Д.А. - М: КНОРУС, 2005. - 272 с.

62 Буянов В.П. Управление рисками (рискология) [Текст]: учеб. пособие / Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов J1.A. M : Экзамен, 2002. -384 с.

63 Бычков В.П. О банковских резервах [Текст] / Бычков В.П. // Банковское дело. - 2005. - №4. - с. 21-25.

64 Вазюлин В.А. Логика «Капитала» К. Маркса [Текст]: учебное пособие / Вазюлин В.А. Москва : Изд-во СГУ, 2002. - 270 с.

65 ВанХорнДж. К. Основы управления финансами [Текст]: пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 800 с.

66 Ватник П.А. Теория риска [Текст]: учебное пособие / Ватник П.А. Санкт-Петербург : СПбГИЭУ, 2009. - 155 с.

67 Веретенникова О.Б. Разработка финансовой стратегии предприятия [Текст]: методические указания / Веретенникова О.Б., Майданик В.И. Екатеринбург : Издательство УрГЭУ, 1999. - 18 с.

68 Веретенникова ОБ. Банковские продукты: сущность и характеристика [Текст]: Веретенникова О.Б., Шатковская Е.Г. // Известия УрГЭУ. - 2012. - №1. - с. 42-46.

69 Веретенникова О Б. Внутрибанковский контроль в современных условиях [Текст]: Веретенникова О.Б., Володина Н.В. // Известия УрГЭУ. -2010.-№3,-с. 68-74.

70 Веретенникова ОБ. Пути достижения инвестиционной привлекательности холдинга [Текст]: Веретенникова О.Б., Дегтярев С.А. // Финансы. Денежное обращение. Кредит: науч. зап. УрГЭУ. - 2004. - №15. -с. 200-201.

71 Веретенникова О.Б. Пути повышения эффективности работы коммерческого банка [Текст]: Веретенникова О.Б., Солодова O.A. // Финансы, денежное обращение и кредит: науч. зап. УрГЭУ. - 2002. - №11. -с. 204-208.

72 Виноградов A.B. Комплекс моделей стресс - тестирования российского банковского сектора [Текст] / Виноградов A.B., Кузнецов К.Б., Шимановский К.В. // Деньги и кредит. 2011. - № 3. - с. 29-33.

73 Витте С.Ю. Речь министра финансов в заседании Совета государственных кредитных установлений 21 декабря 1892 года '[Текст]: доклад / Витте С.Ю., 1892. - 57 с.

74 Вознесенский Э.А. Финансы как стоимостная категория [Текст]: учеб. пособие / Вознесенский Э.А. - М.: Финансы и статистика, 1985.

75 ВоронцовскийA.B. Управление рисками [Текст]: учеб. пособие / Воронцовский A.B. - 2-е изд. - СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2006. - 458 с.

76 Все о финансах [Электронный ресурс] / Материалы информационно-аналитического журнала «Финансы». - Режим доступа: http://www.menatepspb.com.

77 Гаврилин A.B. Стресс-тестирование кредитного риска [Текст] / A.B. Гаврилин // Банковское дело. 2009. - № 8. - с. 44-46.

78 Гаврилин A.B. Сущность и особенность стресс-тестирования дня кредитного риска [Текст] / A.B. Гаврилин // Транспортное дело России. 2009. -№ 1.1. - с. 99-102.

79 Гайдар Е.Т. Аномалии экономического роста [Текст]: учеб. пособие для вузов / Гайдар Е.Т. - М.: Магистр, 1997. - 229 с.

80 Гальперин Ф. Практика применения var-методологии для оценки и управления кредитным риском в «Альфа-банке» [Текст] / Гальперин Ф., Бобышев A.A., Мищенко Я.В. // Управление финансовыми рисками. - 2005. - № 2. - с. 2-10.

81 Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов [Текст] / Герасимова Е.Б. // Финансы и кредит. 2004. - №17 (155). -с. 30-44.

82 Глазьев С.Ю. Крах либеральной утопии [аудиозапись] Материалы интервью для Фонда концептуальных технологий / Глазьев С.Ю., 2012. -Режим доступа: http://www.fct.altai.ru.

83 Глушков ИМ. Построение системы комплексного стресс-тестирования в кредитной организации [Текст] / И.М. Глушков // Вестник финансового университета. - 2009. - №5. - с. 57-60. *

84 Горловская И.Г. Формирование методологии и механизма регулирования услуг профессиональных субъектов рынка ценных бумаг [Текст]: автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10 / Горловская Ирина Георгиевна. - Екатеринбург, 2010. - 45 с.

85 Горловская И.Г. Методологический и функциональный аспекты неэмиссионных ценных бумаг [Текст]: монография / Горловская И.Г., Завьялова JT.B., Балакина Р.Т., Иванова Л.Н., ОгорелковаН.В. - Омск: Издательство ОмГУ им. Ф.М. Достоевского. - 2009. - 179 с.

86 Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент [Текст]: учеб. пособие / Гончаренко Л.П. М.: КНОРУС, 2006. - 215 с.

87 Гончаров Д.С. Современные методы оценки рисков кредитования предприятий [Текст]: автореферат дис. ... канд. экон. наук : 08.00.13 / Гончаров Денис Сергеевич. - М. 2004. - 24 с.

88 Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения [Текст]: учебник / Гранатуров В.М. M : Дело и сервис, 1999.-208 с.

89 Гребенкин A.B. Антикризисное управление и корпоративный контроль [Текст]: монография / Гребенкин A.B.: Изд-во Урал. Ун-та, 2001. -90 с.

90 Грюнииг X. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском [Текст]: учеб. для вузов / Грюнинг X., Брайович-Братович С. М., 2004. - 75 с.

91 Гостиничный бизнес в Екатеринбурге [Текст] / Аналитические материалы портала про гостиничный бизнес. - Режим доступа: http ://www. ekaterinberg.prohotel .ru.

92 Гуриев C.M. Современная экономическая наука [аудиозапись] / Гуриев С.М., 2011. - Режим доступа: http://www.echo.msk.ru.

93 Гуриев С.М. Мировой финансовый кризис [аудиозапись] / Гуриев С.М., 2008. - Режим доступа: http://www.rutracker.org.

94 Гурьев А.Н. Очерк развития кредитных учреждений в России [Текст]: книга / Гурьев А.Н. СПБ : Типография ЯКОРЬ, 1904. - 255 с.

95 Гусаков А.Д. Денежное обращение и кредит СССР [Текст]: учебное пособие / Гусаков А.Д., Димшиц И.А. М. : Госфиниздат, 1951. - 243 с.

96 Дадашев А.З. Тенденции и факторы инвестиционной активности: региональный аспект [Текст] / Дадашев А.З., Басс А.Б. // Региональная экономика: теория и практика. - 2009. - №9. - с. 28-35.

97 Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками [Текст] / Данилова Т.Н. // Финансы и кредит. - 2004. - №2(140). - с. 2-14.

98 Деловые новости [Электронный ресурс] / Материалы интернет газеты «RBC Daily». - Режим доступа: http://www.rbcdaily.ru.

99 Делягин М.Г. [видеозапись] Экономика 2012: Выпуск программы «Реальное время» / Делягин М.Г., 2012. - Режим доступа: http://www.delyagin.ru.

100 Делягин М.Г. [видеозапись] Будущего нет? Интервью для аналитического 1елеканала «День ТВ» / Делягин М.Г., 2012. - Режим доступа: http://www.dentv.ru.

101 Демчук H.H. О теории рисков и классификации банковских рисков [Текст] / Демчук И.Н. // Сибирская финансовая школа. 2009. - № 1.-е. 95106.

102 Денежное хозяйство предприятий [Текст]: учебник для вузов / О.Б. Веретенникова [и др.]. M : Экономистъ, 2007. - 464 с.

103 Деньги. Кредит. Банки. [Текст]: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / Марамыгин М.С. [и др.]. M : Экономистъ, 2006. - 684 с.

104 Дорошенко C.B. Стратегическая адаптация региональной социально-экономической системы к инновационному типу развития [Текст]: автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.05 / Дорошенко Светлана Викторовна. - Екатеринбург, 2010.-41 с.

105 Дрошнев ВВ. Социальное страхование населения России: проблемы и перспективы развития [Текст] / В.В. Дрошнев // Страховое дело. -2012,-№2.

106 Друкер П.Ф. Менеджмент в некоммерческой организации. Принципы и практика [Текст]: пер. с англ. - М. и др. : Вильяме, 2007. - 295 с.

107 Ермаков C.JI. Основы организации деятельности коммерческого банка [Текст]: учеб. для вузов / Ермаков С.Л., Юденков Ю.Н. М. : КНОРУС, 2009.-656 с.

108 Ефимова Ю.В. Международные подходы к оценке кредитного риска [Текст] / Ю.В. Ефимова // Известия санкт-петербургского университета экономики и финансов. 2007. - № 4. - с. 205-208.

109 Жариков В.В. Управление кредитными рисками [Текст]: учебное пособие / Жариков В.В., Жарикова М.В., Евсейчев А.И. - Тамбов : Издательство ТГТУ, 2009. - 244 с.

110 Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник /' Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М. M : [б/и], 2011. - 783 с.

111 Зайнуллина M.P. Сущность и роль горизонтальной интеграции в рыночной экономике [Текст] / Зайнуллина М.Р. // Вестник ТИСБИ. - 2005. -№4.-с. 13-22.

112 Информационно-аналитические материалы [Электронный ресурс] / Материалы официального сайта Банка России. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.

113 Информация по кредитным организациям [Электронный ресурс] / Информация официального сайта Банка России. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.

114 Иваницкий В.П. Формирование и развитие финансового механизма на основе распределения денежных накоплений промышленности: теория и методология [Текст]: монография / Иваницкий В.П. Иркутск: Изд-во Иркутского университета. - 1984. - 196 с.

115 Иваницкий В. П. Формирование отечественных финансовых институтов [Текст]: монография / Иваницкий В .П., Мельникова Е.И. -Екатеринбург: Изд-во Урал. Гос. экон. Ун-та. - 2007.

116 Иваницкий В.П. К философии вопроса о зарождении финансов и их императивности [Текст] / Иваницкий В.П., Привалова С.Г. // Иркутск. - 2007. - №6 (56).- 136 с.

117 Иванш(кий В.П. Финансово - инвестиционный процесс в субъектах федерации [Текст]: монография / Иваницкий В.П., Зубкова Л.Д. -Екатеринбург: Издательство УрГЭУ. - 2009. - 136 с.

118 Иода ЕВ. Классификация банковских рисков и их оптимизация [Текст]: монография / Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина E.H. Тамбов: Изд-во Тамбовского государственного технического университета, 2002. - 120 с.

119 Кабушкин С.И. Управление банковским кредитным риском [Текст]: учебник / Кабушкин С.Н. М : ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 336 с.

120 Казак А.Ю. Финансовая политика в системе корпоративного управления [Текст]: учеб. пособие / Казак А.Ю., Веретенникова О.Б., Майданик В.И. Екатеринбург : Издательство АМБ, 2004. - 268 с.

121 Картотека арбитражных дел [Электронный ресурс] / Материалы официального сайта Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. -Режим доступа: http://www.kad.arbitr.ru.

122 Качаева М.И. Оценка кредитного риска в коммерческом банке [Текст] / Качаева М.И. // Банковское кредитование. - 2009. - № 1.

123 Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процентов и денег [Текст]: учеб. пособие для вузов / Кейнс Дж.М. М.: Гелиос АРВ, 2002. - 352 с.

124 Ковалев П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе реализации решений об управленческом воздействии и контроллинга [Текст] / Ковалев П. // Управление в кредитной организации. - 2006. №5. - с. 14-20.

125 Коммерческие банки [Электронный ресурс] / Материалы финансово-аналитического портала «JP Morgan». - Режим доступа: http://www.jpmorgan.com.

126 Компании [Электронный ресурс] / Материалы открытого российского бизнес-ресурса о предприятиях резидентах Российской Федерации «РусПрофайл». - Режим доступа: http://wwvv.rusprofile.ru.

127 Кориков A.A. Анализ изменений условий банковского кредитования [Текст] / Кориков A.A., Сорвин C.B., Шнейдер Е.А. // Деньги и кредит. - 2011. - №10. - с. 26-31.

128 Коробов Ю.И. Банковские операции [Текст]: учеб. пособие для среднего и профессионального образования / Коробов Ю.И. М. : Магистр, 2009. - 446 с.

129 Костерина Т.М. Кредитная политика и кредитные риски [Текст]: учебное пособие / Костерина Т.М. M : МФПА, 2005. - 80 с.

130 Костюченко НС. Анализ кредитных рисков [Текст]: учеб. пособие / Костюченко Н.С. СПб.: ИТД «Скифия», 2010. - 440 с.

131 Кудрявцева М.Г. Базель 11: новые правила игры [Текст] / Кудрявцева М.Г. // Банковское дело. - 2004. - №12. - с. 12-18.

132 Куклин A.A. О некоторых подходах к построению процентной политики коммерческого банка при кредитовании населения [Текст] / Куклин A.A., Шнейдер Е.А. // Экономика региона. - 2007. - №2. - с. 216-229.

133 Лаврушина О.И. Банковские риски [Текст]: учебник / Лаврушина О.И., Валенцова Н.И. М : КНОРУС, 2007. - 232 с.

134 Лаврушина О.И. Банковское дело [Текст]: учебник / Лаврушин О.И. М.: Банковский и биржевой НКЦ, 2008. - 534 с.

135 Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник / Лаврушина О.И. М : КНОРУС, 2012. - 560 с.

136 Майбуров И.А. Международные экономические отношения [Текст]: учеб. пособие для вузов / И.А. Майбуров. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - с. 461.

137 Макашева H.A. Этические основы экономической теории. Очерки истории: экон. взгляды А. Смита, Дж.М. Кейнса, С.Н. Булгакова [Текст]: учеб. пособие / Макашева H.A. Рос. акад. наук. ИНИОН. - М. : [б. и.], 1993. -178 с.

138 Марамыгин М.С. О некоторых видах банковских рисков [Текст] / Марамыгин М.С., Балин С.Е. // Известия УрГЭУ. - 2010. - №4 (30). - с. 3439.

139 Марамыгин М.С. Деньги и денежные суррогаты в российской экономике [Текст]: монография / Марамыгин М.С., Балашов A.B. Екатеринбург. - 2000. - [б/и]. - 339 с.

140 Марамыгин М.С. Организация деятельности коммерческого банка [Текст]: учеб. пособие / Марамыгин М. С., Шатковская Е. Г. М : Форум, 2012. -316с.

141 Маркетинговые исследования [Электронный ресурс] / Материалы электронного портала готовых маркетинговых исследований. - Режим доступа: http://www.bsmarket.ru.

142 Миронова А.П. Классификация инструментов управления кредитным риском и модели определения лимитов [Текст] / А.П. Миронова // Банковские услуги. — 2009. — №9. — с. 20-44.

143 Мищенко A.B. Методология управления кредитным риском и оптимальное формирование кредитного портфеля [Текст] / Мищенко A.B., Чижова A.C. // Финансовый менеджмент. - 2008. - № 1. - с. 91-105.

144 Медиа / новости [Электронный ресурс] / Финансовые и кредитные рейтинги, аналитика и прогнозы агентства «Банки Ру». - Режим доступа: http://www.banki.ru.

145 Международные валютно-кредитные отношения [Текст]: учебник / О.Б. Веретенникова [и др.]. Екатеринбург : Издательство АМБ, 2006. - 280 с.

146 Мехряков В.Д. Становление и развитие банковской системы России [Текст] / Мехряков В.Д. // Финансы. - 1998. - №8.

147 Мехряков В.Д. К вопросу о реформе банковской системы [Текст] / Мехряков В.Д. // Банковское дело. - 2001. - №10.

148 Мехряков В.Д. Уроки кризиса и новые подходы в формировании кредитной активности [Текст] / Мехряков В.Д. // Банковское дело. - 2010.

149 Мокеева H.H. Эволюция валютно-кредитных отношений в Российской Федерации [Текст]: Веретенникова О.Б., Мокеева H.H. // Финансы, денежное обращение и кредит: науч. зап. УрГЭУ. - 2005. - № 18.-с. 248-251.

150 Муртаза Г. Основные тенденции развития банковской системы России в условиях перехода к рыночной экономике [Текст]: автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Муртаза Гулам. - М. 2000. - 30 с.

151 Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль [Текст] учебник / Найт Ф.Х. М.: Дело, 2003. - 360 с.

152 Наумов Е. 77. Советская историческая энциклопедия [Текст] / Наумов Е.П. М.: Советская энциклопедия, 1973—1982.

153 Никонов О.И. О нетрадиционных задачах портфельного управления [Текст] / Никонов О.И. // Издательство УрФУ. - 2012. - с. 256257.

154 Новосельцева M.M. Вопросы кредитной политики коммерческих банков в современных условиях [Текст] / Новосельцева М.М. // Банковские услуги. - 2010. - №2. - с. 11-17.

155 Новости, аналитика, прогнозы [Электронный ресурс] / Материалы электронного бизнес-издания «Коммерсантъ». - Режим доступа: http://www.kommersant.ru.

156 Новости [Электронный ресурс] / Материалы информационного портала Свердловской области для экономистов, юристов, бизнесменов, руководителей. - Режим доступа: http://www.svrdlovsk.news-city.info.

157 Новости Екатеринбурга [Электронный ресурс] / Материалы городского бизнес портала "Деловой Квартал". - Режим доступа: http://www.dkvartal.ru.

158 Определения и описания [Электронный ресурс] / Материалы официального сайта международной академии инвестиций и трейдинга «Forex». - Режим доступа: http://www.actionforex.ru.

159 Определения [Электронный ресурс] / Материалы свободной онлайн энциклопедии «Википедия». - Режим доступа: http://www.wikipedia.org.

160 Определения [Электронный ресурс] / Материалы открытого интернет источника финансовой информации «Investopedia». - Режим доступа: http://www.investopedia.com.

161 Основы маркетинга [Электронный ресурс] / Материалы онлайн энциклопедии по маркетингу «Marketopedia». - Режим доступа: http://www.marketopedia.ru.

162 Отзывы [Электронный ресурс] / Материалы официального сайта медицинского центра «Доктор Плюс». - Режим доступа: http://www.doc-plus.ru.

163 Павлов Е.А. Управление инвестиционным портфелем в условиях российского фондового рынка [Текст]: дис. ... канд. экон. наук : 08.00.13, 08.00.10 / Павлов Евгений Анатольевич. - Екб. 2001. - 143 с.

164 Панюков A.B. Подходы к оценке кредитных рисков корпоративного клиента в условиях кризиса и неопределенности [Текст] / Панюков A.B., Кудряшова А.Ю. // Вестник пермского университета. Серия: экономика. 2010. -№1. - с. 29-34.

165 Пешина Э.В. Реформирование системы финансирования государственного и муниципального секторов экономики [Текст]: учебное пособие / Пешина Э.В., Ковалева Г.А., Долганова Ю.С. Екатеринбург. Институт экономики РАН, 2008.

166 Погребинский А.П. Очерки истории финансов дореволюционной России (XIX - XX вв.) [Текст]: книга / Погребинский А.П. М. : Госфиниздат, 1954.-268 с.

167 Проблемы участия России в ВТО [аудиозапись]. Материалы международной конференции / Глазьев С.Ю. [и др.], 2012. - Режим доступа: http://www.interaffairs.ru.

168 Пухов В.И. Формирование системы управления финансовой устойчивостью коммерческого банка [Текст]: автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Пухов Владимир Игнатьевич. - М. 2013. - 30 с.

169 Пыткин А.Н. Моделирование механизма территориального планирования промышленного сектора экономики региона [Текст]: монография / Пыткин А.Н. Екатеринбург: Институт экономики РАН, 2009. -169 с.

170 Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции [Текст]: монография / Родионова В.М., Федотова М.А. - М.: Перспектива, 1995. - 98 с.

171 Романовский М.В. Финансы и кредит [Текст]: учебник / Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. М : Высшее образование, 2006. - 575 с.

172 Сабанти Б.М. Свобода, риск и гарантии для предпринимателя [Текст]: монография / Сабанти Б.М. - Л.: Изд-во Ленингр. финансово-экон. ин-та, 1990. - 37 с.

173 Сабанти Б.М. Экономика, денежное хозяйство, финансы [Текст]: монография / Сабанти Б.М., Тиникашвили Т.Ш. - Владикавказ.: Изд-во СОГУ, 2011.-97 с.

174 Серебряков ЕЮ. Теоретические аспекты возникновения кредитных рисков в современных условиях развития экономики [Текст] / Серебряков Е.Ю. // Вестник Оренбургского Государственного Университета. -2010.-№2(108).-с. 91-96.

175 Симановский А.Ю. О регулятивных требованиях к устойчивости банков [Текст] / Симановский А.Ю. // Деньги и кредит. - 2009. - №9)

176 Симановский А.Ю. Банки, регулирование, надзор после кризиса: к новой модели [Текст] / Симановский А.Ю. // Банковское дело. - 2010. - №5.

177 События [Электронный ресурс] / Материалы официального сайта информационного агентства ЛДПР. - Режим доступа: http://www.ldpr.ru.

178 Соколинская Н.Э. Модели оценки кредитоспособности и прогнозирования рисков розничных портфелей [Текст] / Соколинская Н.Э. // Банковские услуги. - 2011. - №2. - с. 18-25.

179 Сыроежин ИМ. Совершенствование системы показателей эффективности и качества [Текст]: книга / Сыроежин И.М. М : Экономика, 1980.- 191 с.

180 Тандем, масоны и кризис [видеозапись]. Материалы круглого стола в пресс-центре партии «Родина» / М.Г. Делягин [и др.], 2011. - Режим доступа: http://www.youtube.com.

181 Татаркин А.И. Технополисы - зоны экономического роста [Текст]: монография / Татаркин А.И. Екатеринбург. УИФ «Наука», 1994. - с. 120.

182 Тимошина Т.М. Экономическая история России [Текст]: учебное пособие / Чепурин М.Н., Тимошина Т.М. М.: Юстицинформ, 2009. — 424 с.

183 Тосунян Г. А. Принципы банковского права [Текст] / Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. // Государство и право. - 1998. - №11.

184 Тосунян Г.А. Главная составляющая борьбы с кризисом [Текст] / Тосунян Г.А. // Банковское дело. - 2009. - №2.

185 Тонских A.M. Стратегический менеджмент [Текст]: учеб. методическое пособие / Тонских А.И. Владивосток : Изд-во ДВГТУ, 2010. — 109 с.

186 Тосунян Г.А. Об обязательном нормативе максимального размера кредитного риска на группу экономически связанных заемщиков [Текст]: замечания ассоциации российских банков по Проекту Указания Банка России от 21.07.2005 г.

187 Тосунян Г.А. Банковское право Российской Федерации [Текст]: учебник / Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян A.M. M.: Юристь, 2009. -448 с.

188 Тэпман JI.H. Риски в экономике [Текст]: учебное пособие / Тэпман Л.Н. M : ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 380 с.

189 Улюкаев A.B. Макроэкономическая ситуация и задачи денежно-кредитной политики на этапе инвестиционного роста [Текст] / Улюкаев A.B. // Вестник Московского университета. Серия Экономика. - 2009. - №1.

190 Улюкаев A.B. Среднесрочные перспективы денежно-кредитной политики [Текст] / Улюкаев A.B. // Деньги и кредит. - 2011. - №10.

191 Федчук В.Д. Холдинг: эволюция, сущность, понятие [Текст] / Федчук В.Д. // Хозяйство и право. - 1996. - №12.

192 Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики [Текст] / Филин С.А. // Банковское дело. - 2000. - №3. - с. 3-7.

193 Филиппов Л.А. Оценка риска по методу Вексицкого [Текст] / Филиппов Л.А., Филиппов М.Л. Барнаул : Изд-во Академии экономики и права, 2000.- 112 с.

194 Финансы и статистика [Электронный ресурс] / Электронная библиотека для учащихся средних и высших учебных заведений. - Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru.

195 Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учеб. пособие для студентов по экон. спец. / Марамыгин М.С. [и др.]. Екатеринбург : Солярис.-2001.- 196 с.

196 Финансы [Текст]: учебник / под ред. Родионовой В.М. - М.: Финансы и статистика, 2003.

197 Финансы [Текст]: монография / Родионова В.М., Вавилов Ю.Я., Гончаренко Л.И. и др. - М.: Финансы и статистика, 1995.

198 Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст] : учеб. пособие / Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андрюсова Л.Д. и др. / под ред. Дробозиной Л.А. - М.: ЮНИТИ, 2001. - 479 с.

199 Финансы социалистических государств [Текст]: учеб. пособие для вузов по спец. «Финансы и кредит» / Вознесенский Э.А., Александров A.M., Бутаков Д.Д. и др. / под ред. Вознесенского Э.А. - 2-е изд. перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 1982. - 296 с.

200 Хазин М. Л. Закат империи доллара и конец «Рах Americana» [Текст]: книга / Хазин М.Л., Кобяков А. Б. М.: Вече, 2003. - 368 с.

201 Ходоровский М.Я., Губаев И. С. Концепция механизма управления развитием банковской системы региона [Текст] / М.Я. Ходоровский, И.С. Губаев // Вестник УГТУ-УПИ. - 2006. - с. 75 - 81.

202 Ходоровский М.Я., Никонов В О. Управление рисками портфеля проектов [Текст] / М.Я. Ходоровский, В.О. Никонов // Вестник УГТУ-УПИ. -2006.-с. 116-122.

203 Ходоровский М.Я. Проблемы управления экономикой промышленного предприятия [Текст]: монография / М.Я. Ходоровский, О.В. Зубкова. - Челябинск : ИП Мякотин И.В., 2012. -432 с.

204 Черник Д.Г. Оптимизация налогообложения [Текст]: учебно-практическое пособие / Черник Д.Г., Морозов В.П. - М.: Проспект, 2002. -334 с.

205 Экономика [Электронный ресурс] / Материалы аналитического доклада российского аналитического агентства Эксперт РА. - Режим доступа: http://www.raexpert.ru.

206 Экономика [Электронный ресурс] / Материалы интернет версии газеты «Репортеръ». - Режим доступа: http://www.newsler.ru.

207 Экономика России', итоги года и прогноз на 2013 г. [видеозапись]. Круглый стол в пресс-центре «РИА-Новости» / Хазин M.JI. [и др.], 2012. -Режим доступа: http://www. ria.ru.

208 Шеломенцев А.Г. Хозяйственные сообщества: генезис и эволюция [Текст]: монография / Шеломенцев А.Г. - Екатеринбург : Изд-во Ин-та экономики, 2003. - 33 с.

209 Шеремет А.Д. Методика финансового анализа [Текст]: учебник / Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. М.: Инфра-М, 2007. - 208 с.

210 Шумпетер Й. Десять великих экономистов. От Маркса до Кейнса [Текст]: учебное пособие / Шумпетер И. : M Изд-во: Института Гайдара, 2011, —416 с.

211 Эскиндаров М.А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике [Текст]: учеб. пособие / Эскиндаров М.А. - М.: Республика. - 1999. - 231 с.

212 Юркова Т.И., Юрков C.B. Экономика предприятия [Текст]: учебное пособие / Юркова Т.И., Юрков C.B. Красноярск : Изд-во ГАЦМиЗ, 2006. -116 с.