Методические основы регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Пика, Александр Владимирович

• Пика, Александр Владимирович
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Пика, Александр Владимирович

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Al 1ализ точек зрения российских и зарубежных учёных-экономистов

на сущность банковской ликвидности

1.2 Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка

1.3 Современное состояние разработан! юсти вопроса регул ирова! шя банковской ликвидности в условиях кризиса

2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

2.1 Анализ действующих методических подходов к регулированию

банковской ликвидности

2.2 Разработка методического подхода к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса

2.3 Проверка выдвинутых гипотез о различной чувствительности банковской ликвидности к изменению её внутренних факторов в условиях кризиса

2.4 Определение возможных условий возникновения кризиса банковской ликвидности

3 МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РЕГУЛИРОВАНИЮ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТИ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА

3.1 Методика улучшения качества розничного кредитного портфеля

коммерческого банка

3.2 Апробация предложенной методики улучшения качества розничного кредитного портфеля коммерческого банка

3.3 Методические рекомендации по поддержанию необходимого уровня ликвидности коммерческих банков 5-й группы в условиях кризиса

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ А. Результаты анализа точек зрения российских

учёных-экономистов на сущность банковской ликвидности

ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Алгоритм реализации мероприятий, направленных на формирование внутреннего источника долгосрочных ресурсов

(Н.С. Терентьева)

ПРИЛОЖЕНИЕ В. Система управления риском ликвидности в банке

(А.В. Трегубова)

ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Подход единого резервного фонда

ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Подход конвертируемости банковских средств

ПРИЛОЖЕНИЕ Е. Направления Базеля III (реформа капитала

и другие элементы)

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж. Показатели оценки ликвидности коммерческого банка

(Дж. Синки)

ПРИЛОЖЕНИЕ И. Соответствие рейтингов рейтинговых агентств, аккредитованных в порядке, установленном законодательством

Российской Федерации

ПРИЛОЖЕНИЕ К. Выборочные совокупности банков для построения

уравнений множественной регрессии

ПРИЛОЖЕНИЕ Л. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 1-й группы банков по состоянию на 01.01.2009

ПРИЛОЖЕНИЕ М. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 1-й группы банков по состоянию на 01.01.2011

ПРИЛОЖЕНИЕ Н. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 1-й группы банков по состоянию на 01.01.2012

ПРИЛОЖЕНИЕ П. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 2-й группы банков по состоянию на 01.01.2009

ПРИЛОЖЕНИЕ Р. Данные для построения уравнения множественной регрессии для 2-й группы банков по состоянию на 01.01.2011

ПРИЛОЖЕНИЕ С. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 2-й группы банков по состоянию на 01.01.2012

ПРИЛОЖЕНИЕ Т. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 3-й группы банков по состоянию на 01.01.2009

ПРИЛОЖЕНИЕ У. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 3-й группы банков по состоянию на 01.01.2011

ПРИЛОЖЕНИЕ Ф. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 3-й группы банков по состоянию на 01.01.2012

ПРИЛОЖЕНИЕ X. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 4-й группы банков по состоянию на 01.01.2009

ПРИЛОЖЕНИЕ Ц. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 4-й группы банков по состоянию на 01.01.2011

ПРИЛОЖЕНИЕ Ш. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 4-й группы банков по состоянию на 01.01.2012

ПРИЛОЖЕНИЕ Щ. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 5-й группы банков по состоянию на 01.01.2009

ПРИЛОЖЕНИЕ Э. Данные для построения уравнения множественной

регрессии для 5-й группы банков по состоянию на 01.01.2011

ПРИЛОЖЕНИЕ Ю. Данные для построения уравнения множественной регрессии для 5-й группы банков по состоянию на 01.01.2012

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методические основы регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Глобальный финансовый кризис 2008 г. оказал катастрофическое воздействие на всю мировую экономику. Одним из его проявлений в России стал кризис банковской ликвидности, который:

- привёл к значительному ухудшению всех макроэкономических показателей, повлиявших на развитие банковского сектора страны в 2008 г.;

- потребовал реализации крупномасштабной государственной антикризисной программы, размер которой оценивается в 8,32 трлн руб. (или в 19,9 % от ВВП страны);

«

- вскрыл несостоятельность традиционных методов регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса.

Сегодня в российском банковском секторе происходит массовый отзыв банковских лицензий: за 2013 г. и начало 2014 г. лицензии на осуществление банковских операций были аннулированы у более чем сорока кредитных

организаций. Одной из основных причин этого процесса является неспособность

\

банков обеспечить у себя необходимый уровень ликвидности, что проявляется в недостатке наличных денежных средств в кассе, приостановке расчётов, введении ограничений на выдачу вкладов и, в конечном итоге, в прекращении текущей деятельности.

Всё вышеуказанное свидетельствует о том, что проблема регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса является чрезвычайно важной. Её решение — это сложная, многоаспектная задача, требующая, с одной стороны, концентрации усилий научного и профессионального сообществ, а, с другой -проведения целой программы научных исследований. Одной из задач, встающих перед исследователями в рамках этой программы, является необходимость развития теоретических и методических основ регулирования банковской

ликвидности в условиях кризиса. Решению этой актуальной научной задачи посвящено представленное диссертационное исследование.

Степень разработанности научной проблемы. Вопросы, связанные с формированием и развитием теоретических основ регулирования банковской ликвидности, нашли своё отражение в трудах таких отечественных и зарубежных учёных, как: Г.Н. Белоглазова, Д. Ван-Хуз, Т.А. Владимирова, Э. Гилл, Э. Долан, Е.П. Жарковская, Е.Ф. Жуков, Г.Г. Коробова, Р. Коттер, Л.П. Кроливецкая, О.И. Лаврушин, Ю.В. Лунёва, М.В. Лычагин, Р. Миллер, С.Д. Надеждина, Н.И. Парусимова, Э. Рид, П. Роуз, В.В. Рудько-Силиванов, Дж. Синки, A.M. Тавасиев, K.P. Тагирбеков, Г.М. Тарасова, А.И. Шмырёва и др.

Изучению проблемы возникновения и развития банковских кризисов посвятили свои работы следующие учёные-экономисты: Р. Алибер, В.З. Баликоев, С.Ю. Глазьев, А. Демирпоч-Кунт, Э. Детрагич, М.В. Ершов, В.В. Казаков, Э. Качинс, Ч. Киндлбергер, Л. Ларуш, Д.А. Митяев, А. Ослунд, Ш. Перес, Д. Тененбаум, М.Л. Хазин, A.A. Шибаева и др.

Эти два направления научных исследований в настоящий момент являются активно развивающимися. Однако вне внимания учёных остаётся проблема регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса, лежащая на пересечении этих направлений. Так, проведённый анализ показал, что в России сегодня существует весьма ограниченный круг исследований, в которых банковская ликвидность рассматривается именно в условиях кризиса (работы Э.В. Тайсоева, Н.С. Терентьевой, A.B. Трегубовой). Обзор этих исследований выявил в них ряд теоретических положений, вызывающих обоснованную критику, а также большой блок вопросов, оставшихся нерешёнными в рамках темы, что объективно требует проведения новых научных изысканий в этой сфере.

Объектом исследования выступают экономические отношения российских банков, возникающие в процессе регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса.

Предметом исследования являются методические основы регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса.

Целыо диссертационного исследования является развитие теоретических и методических основ регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса.

Для достижения указанной цели в диссертации были поставлены и решены следующие задачи исследования:

- систематизировать точки зрения российских и зарубежных учёных-экономистов на сущность банковской ликвидности;

- выделить факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка;

- оценить степень разработанности вопроса регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса;

- сформировать методический подход к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса;

- разработать в рамках сформированного методического подхода методику улучшения качества розничного кредитного портфеля коммерческого банка.

Область исследования. Содержание диссертации соответствует области исследования «Банки и иные кредитные организации» — п. 10.12 «Совершенствование системы управления рисками российских банков», п. 10.13 «Проблемы оценки и обеспечения надежности банка» — паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта номенклатуры специальностей научных работников ВАК.

Теоретической основой исследования послужили теоретические концепции и учения неоклассического направления современной экономической теории, в соответствии с которыми государство должно обеспечивать условия для функционирования частного сектора экономики страны, а коммерческие банки стремиться к максимально эффективному использованию ограниченных ресурсов, в том числе банковской ликвидности.

Методологической основой исследования является комплексный подход, в рамках которого банковская ликвидность рассматривается на двух уровнях (на макроуровне и микроуровне). В диссертации были использованы общенаучные методы познания (наблюдение, измерение, сравнение, обобщение,

абстрагирование, классификация, моделирование, анализ и синтез), а также ряд специальных методов математической статистики, эконометрики и математического программирования: множественный корреляционно-регрессионный анализ и линейное программирование.

Информационная база диссертационного исследования состоит из:

- федерального законодательства в области банковского дела;

- официальных статистических данных Министерства финансов Российской Федерации и Федеральной службы государственной статистики;

- форм публикуемой бухгалтерской отчётности по 450 кредитным организациям;

- информационно-аналитических материалов, подготовленных Банком России, а также международными организациями: Базельским комитетом по банковскому надзору, Банком международных расчётов, Группой по политике в области производных финансовых инструментов, Европейским комитетом по банковскому надзору и Советом по финансовой стабильности.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании методического подхода к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса.

К результатам исследования, полученным автором и обладающим научной новизной, относятся следующие:

- классификация трактовок сущности банковской ликвидности с выделением их основных типов, которая объединяет имеющиеся в теории банковского дела теоретически разобщённые трактовки в единую систему и позволяет комплексно подойти к определению понятия «банковская ликвидность» (п. 10.13);

- авторский подход к выделению факторов банковской ликвидности, который, в отличие от подходов-аналогов, учитывает большее количество факторов, а также принимает во внимание различия в управляемости внешних и внутренних факторов банковской ликвидности (п. 10.13);

- методический подход к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса, который, в отличие от действующих подходов, позволяет учесть в процессе регулирования размер собственных средств (капитала) банка, а также влияние внешней среды (п. 10.12, п. 10.13);

- методика улучшения качества розничного кредитного портфеля коммерческого банка, которая, в отличие от других методик, в процессе принятия решений учитывает не один, а пять факторов, что значительно повышает её эффективность (п. 10.12, п. 10.13).

Теоретическая значимость исследования. Обоснованные автором теоретические положения и выводы обеспечивают приращение научного знания о сущности банковской ликвидности и определяющих её факторах, дополняя тем самым процесс развития теории банковской деятельности. Разработанный в диссертации методический подход к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса, в свою очередь, углубляет существующие теоретические и методические основы банковского регулирования и предлагает направление дальнейшего развития.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования его результатов в деятельности коммерческих банков при регулировании банковской ликвидности и улучшении качества розничного кредитного портфеля. Также материалы исследования могут быть использованы в учебном процессе при чтении курсов «Антикризисное управление кредитными организациями», «Банковский менеджмент», «Банковское дело», «Управление активами и пассивами коммерческих банков» в учреждениях высшего профессионального образования Российской Федерации.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные теоретические выводы и практические рекомендации, сделанные в рамках диссертационного исследования, были освещены в докладах: «Регулирование банковской ликвидности в условиях кризиса» - на международной научной конференции (Новосибирск, 2010 г.); «Метод управления стратегией взыскания просроченной задолженности» - на международной научной конференции

(Новосибирск, 2011 г.); «К вопросу о сущности банковской ликвидности» — на IV Банковском форуме (Новосибирск, 2014 г.).

Также результаты исследования используются в текущей деятельности Сибирского филиала ЗАО «Райффайзенбанк» и в учебном процессе ФГБОУ ВПО «НГУЭУ», что подтверждается соответствующими справками.

Публикации. По основному содержанию диссертационного исследования опубликовано 9 научных работ общим объёмом 5,2 п.л. (авторские 4,8 п.л.), из которых 5, объёмом 3,9 п.л. (авторские 3,5 п.л.) — в изданиях, рекомендованных ВАК при Министерстве образования и науки Российской Федерации.

Объём и структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы (из 157 наименований) и 24 приложений, дополняющих исследование. Основной текст диссертации изложен на 202 страницах текста и содержит 38 таблиц, 14 рисунков и 23 формулы.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЛИКВИДНОСТИ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Анализ точек зрения российских и зарубежных учёных-экономистов на

сущность банковской ликвидности

Одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении различных аспектов функционирования как отдельных банков, так и банковской системы в целом, является ликвидность коммерческого банка. Однако единого подхода к определению данного понятия в научно-экономической литературе сегодня не существует.

Теоретическую разобщённость подходов к определению сущности банковской ликвидности можно объяснить несколькими причинами.

Во-первых, это связано с существованием различных экономических школ, взгляды которых на одни и те же явления экономической действительности зачастую существенно отличаются.

Во-вторых, на протяжении долгого времени существовало две полярно противоположные модели ведения хозяйства и организации экономики страны: плановая (социалистическая) и рыночная (капиталистическая).

В-третьих, зачастую исследователи ведут свою научную работу независимо друг от друга, что приводит к неполноте и разобщённости взглядов на экономические явления и процессы.

Всё это требует проведения анализа и критической оценки точек зрения отечественных и зарубежных экономистов на сущность банковской ликвидности.

Исследованию ликвидности коммерческого банка посвятили свои труды такие российские учёные, как: Л.Г. Батракова, Г.Н. Белоглазова, Н.И. Гессен, Н.Б. Глушкова, Л.В. Гудовская, В.А. Дмитриев-Мамонов, З.П. Евлизин, Е.П. Жарковская, Е.Ф. Жуков, A.C. Залшупин, З.С. Каценеленбаум, Г.Г. Коробова,

Л.П. Кроливецкая, О.И. Лаврушин, Е.А. Лебедев, О.М. Островская, Л.А. Плавтов, К.Р. Тагирбеков, В.И. Таранков, Г.М. Тарасова, Л.Н. Тэпман, Л.И. Фрей, Г.П. Чубарова, Л.Г. Шанин, Л.В. Яснопольский и др.

Также данный вопрос нашёл своё отражение в работах следующих зарубежных авторов: Э. Боди, С. Брю, Э. Долана, Р. Дорнбуша, К. Кэмпбелла, К. Макконнелла, Р. Мертона, Э. Рида, Р. Сайерса, Дж. Синки, С. Фишера, А. Фурнье, Р. Холта, Р. Шмалензи и др.

С этимологической точки зрения, термин «ликвидность» происходит от латинского ^шс1и5, что в переводе означает текучий, жидкий, то есть ликвидность даёт тому или иному объекту характеристику лёгкости движения, перемещения [50].

Выдающийся английский экономист Дж. Кейнс в своей работе «Общая теория занятости, процента и денег» вводит понятие «предпочтение ликвидности» и характеризует его следующим образом: «...предпочтение ликвидности индивидуума задаётся графиком, который характеризует, какие количества своих ресурсов (оценённых в деньгах или единицах заработной платы) данный индивидуум желает удержать в форме денег в различных ситуациях» [45, с. 62]. Также Дж. Кейнсом были выделены три аспекта предпочтения ликвидности, которые связаны с тремя видами мотивов:

1)трансакционным мотивом - потребностью в наличных деньгах для текущих сделок потребительского или производственного характера;

2) мотивом предосторожности, то есть желанием обеспечить в будущем возможность распоряжаться определённой частью ресурсов в форме денежной наличности;

3) спекулятивным мотивом — намерением приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим по сравнению с рынком знанием того, что принесёт будущее.

Мы видим, что учёным дана глубокая трактовка ликвидности, но при этом он рассматривает её исключительно на макроэкономическом уровне, не делая акцента на такой её составляющей, как банковская ликвидность.

Применительно к банкам, а точнее к банковскому балансу, термин «ликвидность» впервые используется немецкими исследователями [143]. Считается, что в России данное понятие и его толкование в банковском аспекте были заимствованы именно из немецкого языка [50].

Рассмотрение работ Г.Г. Коробовой [50] и Г.П. Чубаровой [143], посвященных вопросам генезиса банковской ликвидности, позволяет выделить следующие этапы её исследования в нашей стране:

1) начальный этап (с конца XIX в.);

2) советский этап (с двадцатых годов XX в.);

3) современный этап (с девяностых годов XX в.).

Дадим характеристику обозначенных этапов. Для первого периода характерно существование двух точек зрения.

Согласно первой из них, широкое распространение получила трактовка банковской ликвидности, как ликвидности активов и ресурсов. Под ней понималось свойство, основанное на лёгкой реализации активов и быстрой мобилизации ресурсов. Считалось, что повышенный интерес к проблеме ликвидности появляется в периоды платёжных кризисов, когда доверие к банкам исчезает. Подобной точки зрения придерживались отечественные экономисты: Н.И. Гессен [38], A.C. Залшупин [38] и JI.B. Яснопольский [6]. Схожие взгляды также разделяли и некоторые иностранные авторы. Так, американский экономист Р. Холт отождествлял ликвидность банка с «совокупностью банковской наличности, противостоящей оттоку средств на текущие потребности и погашающей обязательства банка на любой момент времени» [141, с. 127]. Или А. Фурнье, который рассматривал банковскую ликвидность «как возможность производить переучёт средств в Центральном банке» [141, с. 129].

В соответствии со второй точкой зрения, ликвидность возводилась до уровня одного из принципов банковской деятельности. Например, отечественные экономисты З.П. Евлизин и В.А. Дмитриев-Мамонов под ликвидностью понимали «сочетание между видами вкладов и видами помещений по срокам и суммам» [31, с. 85]. Схожей позиции придерживался и ряд зарубежных исследователей. В

частности, профессор Лондонского университета Р. Сайерс трактовал ликвидность банка «как способность удовлетворять спрос на депозиты в обмен на наличность» [134, с. 123].

Впоследствии эта двойственная точка зрения на банковскую ликвидность трансформировалась в две теории:

1) теорию управления ликвидностью как запасом ликвидных средств;

2) теорию управления ликвидностью как потоком средств, сбалансированных по суммам и срокам.

С наступлением советского периода задача обеспечения прибыльности банковских операций стала решаться в плановом порядке: банки были практически лишены самостоятельности в образовании доходов и одновременно ограждены от риска потерь ресурсов. В таких условиях проблема поддержания ликвидности банка стала чем-то чуждым, «западным» [143].

Такое формальное отношение к вопросу банковской ликвидности отражено в трудах советских экономистов З.С. 'Каценеленбаума, Л.А. Плавтова, Л.Г. Шанина, опубликованных в тридцатых годах прошлого века. Мнение экономиста Л.Г. Шанина можно считать типичным для банковской системы того периода. В частности, он утверждал, что пассивы представляют собой, с одной стороны, постоянный, а с другой - изменчивый слой, «флюктуирующий». В этой связи Л.Г. Шанин считал, что «банковская ликвидность требует того, чтобы активы строились в точном соответствии с этой флюктуирующей частью пассива и чтобы неблагоприятный ход дел или случайность не сорвали правильное выполнение обязательств банка по отношению к вкладчикам» [144, с. 50]. Также, по его мнению, банковская ликвидность «не содержит в себе решительно ничего, что могло быть ценно как народнохозяйственный критерий банковской политики» [144, с. 50]. Таким образом, все усилия банка по поддержанию ликвидности были признаны излишними, а связь между отдельными операциями и источниками банковских средств не являлась предметом банковского анализа. Такой порядок дел в нашей стране сохранялся вплоть до момента создания двухуровневой банковской системы.

После перехода России от плановой экономики к рыночной проблема поддержания ликвидности коммерческого банка вновь становится актуальной, начинается современный этап её изучения. Характерной чертой этого этапа является наличие большого числа работ, в которых поднимается вопрос определения сущности банковской ликвидности.

Так, профессор Г.Г. Коробова даёт следующее определение ликвидности банка: «Ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением своевременного наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим - с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств, а с другой - со способностью банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений» [50, с. 151].

Помимо определения Г.Г. Коробова выделяет общие черты характерные для банковской ликвидности:

1) связь понятия ликвидность с категорией денег;

2) связь ликвидности банка с фактором времени;

3) отношения ликвидности рассматриваются в области банковского дела;

4) в понимании ликвидности коммерческого банка отдельно выделяются статический и динамический аспекты.

По последнему четвёртому пункту необходимо дополнительно пояснить, что статический аспект характеризует ликвидность банка на определённую дату и зависит от того, достаточен ли в конкретный момент времени объём высоколиквидных средств для погашения обязательств до востребования.

Динамический аспект более сложен, он подразумевает способность банка сохранять свою ликвидность в будущем [50].

Таким образом, профессор Г.Г. Коробова даёт развёрнутое определение банковской ликвидности, учитывающее как статический, так и динамические аспекты. Большой интерес представляют выделенные Г.Г. Коробовой характерные черты ликвидности банка, которые целесообразно взять за основу при анализе подходов других авторов.

Профессор О.И. Лаврушин указывает на то, что ликвидность - это одна из обобщающих качественных характеристик деятельности банка, обуславливающая его надёжность. Он даёт следующее определение: «Ликвидность банка трактуется как динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счёт управления своими активами и пассивами» [53, с. 260]. Из определения видно, что О.И. Лаврушин рассматривает банковскую ликвидность как качественную характеристику банка, предпосылку его надёжности. Также в этой трактовке отражены статический и динамический аспекты ликвидности.

Доктор экономических наук, профессор A.M. Тавасиев признаёт более широким и эффективным трактовку ликвидности банка по принципу потока и определяет её следующим образом: «Банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидных средств, которые он может быстро мобилизовать из других источников, достаточна для своевременного погашения его текущих обязательств» [125, с. 139].

A.M. Тавасиев также указывает на то, что приведённое им определение ликвидности банка «мало чем отличается от понимания его же (банка) платёжеспособности» [125, с. 141]. Это фактически расходится с мнением большинства учёных (в частности, Е.Ф. Жукова [37], О.И. Лаврушина [53], К.Р. Тагирбекова [126], В.И. Таранкова [143] и др.), которые не только чётко разграничивают эти понятия, но и устанавливают между ними причинно-следственные взаимосвязи. Поэтому можно резюмировать, что определение ликвидности банка, предложенное профессором A.M. Тавасиевым, является неполным и отождествляется с понятием «платёжеспособность».

Профессор Е.Ф. Жуков даёт следующую трактовку ликвидности банка: «Это возможность быстрого (по возможности без потерь доходности или дополнительных затрат) превращения активов банка в платёжные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств» [37, с. 443]. Данное определение отражает только статический аспект ликвидности и не учитывает её динамику.

Е.П. Жарковская определяет ликвидность банка как «его способность своевременно, в полном объёме и с минимальными издержками отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заёмщиков в денежных средствах» [35, с. 367]. Анализ этого определения показывает, что оно в полной мере не отражает сущность банковской ликвидности, а сводится лишь к способности банка обеспечивать свою платёжеспособность. Также в определении Е.П. Жарковской не отражён динамический аспект ликвидности.

Доктор экономических наук, профессор K.P. Тагирбеков в своей работе отмечает важность ликвидности в деятельности банка, а также указывает на её связь с надёжностью и стабильностью кредитной организации. Он даёт следующую трактовку сущности банковской ликвидности: «Ликвидность является динамическим показателем, то есть показателем, который отражает способность банка отвечать по обязательствам как в настоящем, так и в будущем» [126, с. 138].

Также профессор K.P. Тагирбеков отчётливо разграничивает понятия ликвидности и платёжеспособности коммерческого банка: «Понятие платёжеспособности является, по сути, более узким, чем понятие ликвидности, поскольку платёжеспособность - статический показатель деятельности банка. Данные понятия необходимо различать также и потому, что в банковской практике часто складываются ситуации, характеризующиеся краткосрочными разрывами в платёжеспособности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей» [126, с. 139].

Помимо этого K.P. Тагирбеков отражает статический и динамический аспекты ликвидности. Отличительной особенностью его подхода является детальное раскрытие динамического аспекта: наряду с понятием «ликвидность-поток» он также выделяет понятие «ликвидность-прогноз», как более долгосрочную характеристику ликвидности [126, с. 140].

Таким образом, можно резюмировать, что подход профессора К.Р. Тагирбекова к определению ликвидности коммерческого банка является комплексным, что проявляется в следующем:

- в нём нашли отражение статический и динамический аспекты ликвидности;

- в рамках подхода проведена чёткая грань между ликвидностью и платёжеспособностью банка;

- динамический аспект ликвидности в работе К.Р. Тагирбекова [126] получил дальнейшее развитие в виде выделения ликвидности-прогноза.

Известные российские учёные Г.Н. Белоглазова и Л.П. Кроливецкая определяют банковскую ликвидность как «способность коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объёме, а также как условие и показатель функционирования коммерческого банка» [9, с. 307].

Указанные авторы выделяют следующие понятия: «ликвидность как запас» и «ликвидность как поток». При этом ликвидность как запас включает в себя , определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определённый конкретный момент времени путём изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счёт имеющихся в этой области неиспользованных резервов [9, с. 310].

Ликвидность как поток анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определённого периода времени измерять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности за счёт эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заёмных средств, повышения финансовой устойчивости банка за счёт роста доходов [9, с. 310].

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Пика, Александр Владимирович, 2014 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Андрианов, В. Что такое «Базельекие соглашения» [Электронный ресурс] / В. Андрианов // Финансовая газета. - 2012. - Режим доступа: http://fingazeta.ru/discuss/49630/.

2. Баликоев, В. 3. Диспропорции в экономическом развитии России : виноват ли банковский сектор? / В. 3. Баликоев // Вестник НГУЭУ. - 2012. - № 4. - С. 34-45.

3. Баликоев, В. 3. Стабильность и устойчивое развитие в современной российской экономике / В. 3. Баликоев, И. Д. Гребенщикова // Вестник НГУЭУ. — 2009.-№ 1.-С. 8-20.

4. Банк России подготовил обновлённую методику расчёта обязательных нормативов банков [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.consultant.ru/law/hotdocs/22825.html.

5. Банковская система в 2004 г. : рост кредитования на фоне кризиса [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.vedi.ru/bank_sys/bankO 105_r.html.

6. Банковская энциклопедия / под ред. Л. В. Яснопольского. — М., 1906. -

568 с.

7. Банковский кризис : туман рассеивается [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.vedi.ru/o_cr/crOO 15_r.htm.

8. Батракова, Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка / Л. Г. Батракова. - М. : Логос, 2011. - 375 с.

9. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело / Г. Н. Белоглазова и др.; под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. - СПб. : Питер, 2012. — 253 с.

10. Бережная, Е. В. Математические методы моделирования экономических систем / Е. В. Бережная, В. И. Бережной. - М. : Финансы и статистика, 2012. -345 с.

11. Боди, Э. Финансы : пер. с англ. / Э. Боди, Р. Мертон. - М. : Вильяме, 2013.-584 с.

12. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. - Банк России,

1998. -№ 2-3. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs980203.pdf.

13. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. - Банк России,

1999. - № 2. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs9902r.pdf.

14. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. - Банк России, 2005. - № 1. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs0501r.pdf.

15. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. - Банк России, 2005. - № 2. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs0502r.pdf.

16. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. — Банк России,

2008. -№11.- Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs081 lr.pdf.

17. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. - Банк России,

2009. - № 1. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs0901r.pdf.

18. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. — Банк России, 2009. - № 2. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs0902r.pdf. , '

19. Владимирова, Т. А. Капитализация российских банков в условиях мирового финансового кризиса / Т. А. Владимирова, Д. Г. Пашкин // Сибирская финансовая школа. - 2009. - № 4. - С. 88-93.

20. Владимирова, Т. А. Экономический капитал как инструмент антикризисного управления в коммерческих банках / Т. А. Владимирова, Д. Г. Пашкин // Вестник Томского государственно университета. - 2009. — № 4. — С. 41-48.

21. Глазьев, С. Ю. Стратегия опережающего развития России в условиях глобального кризиса / С. Ю. Глазьев. - М.: Экономика, 2010. - 255 с.

22. Глушкова, Н. Б. Банковское дело / Н. Б. Глушкова. - М.: Академический Проект; Альма Матер, 2011. - 378 с.

23. Годовой отчёт 1995 [Электронный ресурс]. - Банк России, 1996. — Режим доступа: http://wwvv.cbr.ru/publ/God/ar_1995.pdf.

24. Годовой отчёт 1998 [Электронный ресурс]. - Банк России, 1999. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/God/Chapter4.pdf.

25. Годовой отчёт 2004 [Электронный ресурс]. — Банк России, 2005. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/God/ar_2004.pdf.

26. Годовой отчёт 2008 [Электронный ресурс]. - Банк России, 2009. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/God/ar_2008.pdf.

27. Горелова, Г. В. Теория вероятности и математическая статистика в примерах и задачах с применением Excel / Г. В. Горелова, И. А. Кацко. -Ростов н. - Д. : Феникс, 2011. - 396 с.

28. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Электронный ресурс] : федер. закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 30.01.2014) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

29. Гугнин, В. К. Межбанковский кредитный рынок России : монография / В. К. Гугнин, Н. А. Исаева. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 286 с.

30. Гуриев, С. Россия после кризиса : сб. ст. / С. Гуриев, Э. Качинс,

A. Ослунд; пер. с англ. О. Литвиновой, М. Оверченко. - М. : ООО «Юнайтед Пресс», 2011.-394 с.

31. Дмитриев-Мамонов, В. А. Теория и практика коммерческого банка /

B. А. Дмитриев-Мамонов, 3. П. Евлизин. - СПб. : Изд. Министерства финансов, 1916.-430 с.

32. Доклад об экономике России № 17 [Электронный ресурс]. - Московское представительство Всемирного банка, 2008. - Режим доступа: http://siteresources.worldbank.org/INTRUSSIANFEDERATION/Resources/RER_17_p resentation_rus.pdf.

33. Долан, Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика : пер. с англ. / Э. Дж. Долан, К. Д. Кэмпбелл, Р. Дж. Кэмпбелл. - М. : Пром.-фин. компания «Профико» : Мосинкомбанк, 1993. -446 с.

34. Ершов, М. В. Мировой финансовый кризис. Что дальше? / М. В. Ершов. - М. : Экономика, 2011. - 295 с.

35. Жарковская, Е. П. Банковское дело / Е. П. Жарковская. - М. : Омега-J1, 2012.-478 с.

36. Жарковская, Е. П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка / Е. П. Жарковская. - М.: Омега-JI, 2012. - 325 с.

37. Жуков, Е. Ф. Банковское дело / Е. Ф. Жуков и др.; под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. -М. : ЮНИТИ, 2011. - 654 с.

38. Залшупин, А. С. Энциклопедия банковского дела : руководство для банк, деятелей и лиц, прибегающих к услугам банков / А. С. Залшупин, Н. И. Гессен; под ред. А. С. Залшупина. - М. : ТОО «Либерия», 1993. - 346 с.

39. Зверев, А. В. Проблемы развития российской банковской системы и меры по их преодолению / А. В. Зверев // Деньги и кредит. — 2008. — № 12. -С. 10-21.

40. Информация об опубликовании Базельским комитетом по банковскому надзору пакета реформ в сфере банковского регулирования (Базель III) и результатов проведения оценки количественного влияния предлагаемых изменений [Электронный ресурс]. - Банк России, 2011. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/press/Archive_get_blob.asp?doc_id=l 10112_151440bazel 1 .htm.

41. Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций по вопросам стресс-тестирования в 2005 году [Электронный ресурс]. - Банк России, 2005. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/stress_inf_05.htm.

42. Ипполитова, Н. В. Взаимосвязь понятия «методология» и «методический подход» / Н. В. Ипполитова // Вестник Южно-Уральского государственного университета. - 2009. - № 13. - С. 20-25.

43. Кейнс, Дж. М. Избранные произведения : пер. с англ. / Дж. М. Кейнс. -М. : Экономика, 1993. - 540 с.

44. Кейнс, Дж. М. Конец laissez-faire / Дж. М. Кейнс; пер. с англ. Е. В. Виноградова. - М.: Директмедиа Паблишинг, 2008. - 125 с.

45. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег/ Дж. М. Кейнс; пер. с англ. А. В. Гребенников и др. — М.: ЗАО «Бизнеском», 2013. — 402 с.

46. Киндлбергер, Ч. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники, крахи / Ч. Киндлбергер, Р. Алибер. - СПб. : Питер, 2012. - 544 с.

47. Кокаева, 3. Т. Новые инициативы в области регулирования банковских рисков / 3. Т. Кокаева // Финансы и кредит. - 2012. - № 24. - С. 47-54.

48. Конищева, Т. Пожарные меры пришлось предпринимать ЦБ для стабилизации ситуации в банковском секторе / Т. Конищева // Российская Газета. -2004.- 13 июля.

49. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учётом поправок, внесённых Законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 № 6-ФКЗ и от 30.12.2008 № 7-ФКЗ) [Электронный ресурс] // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

50. Коробова, Г. Г. Банковское дело / Г. Г. Коробова и др.; под ред. Г. Г. Коробовой. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 588 с.

51. Красавина, JI. Н. Банковские риски / J1. Н. Красавина и др.; под ред.

t

О. И. Лаврушина, Н. И. Валенцевой. - М.: КноРус, 2013. - 291 с.

52. Красс, М. С. Математические методы и модели для магистрантов экономики : учебное пособие / М. С. Красс, Б. П. Чупрынов. - СПб. : Питер, 2012. -468 с.

53. Лаврушин, О. И. Банковское дело / О. И. Лаврушин и др.; под ред. О. И. Лаврушина. -М. : КноРус, 2014. - 800 с.

54. Лопатников, Л. И. Экономико-математический словарь : словарь современной экономической науки / Л. И. Лопатников. - М.: Дело, 2012.-236 с.

55. Макконнелл, К. Р. Экономикс : принципы, проблемы и политика : пер. с англ. / K.P. Макконнелл, С. Л. Брю, Ш. Н. Флинн. - М. : ИНФРА-М, 2013. -1027 с.

56. Методика CAMELS [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://enc.fxeuroclub.ru/547/.

57. Методы оценки риска ликвидности [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://wvv\v.riskovik.com/riski/likvidnosti/full/34/.

58. Миллер, Р. Л. Современные деньги и банковское дело : пер. 3-го англ. изд. / Р. Л. Миллер, Д. Д. Ван-Хуз. - М.: Инфра-М, 2011. - 824 с.

59. Назаров, М. Г. Курс социально-экономической статистики / М. Г. Назаров и др.; под ред. М. Г. Назарова. - М.: Омега-Л, 2011. - 1013 с.

60. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Электронный ресурс] : федер. закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 30.01.2014) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

61. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс] : федер. закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 14.03.2013) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

62. О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» [Электронный ресурс] : федер. закон от 28.02.2009 № 28-ФЗ // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

63.0 дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации [Электронный ресурс] : федер. закон от 13.10.2008 № 173-Ф3 (ред. от 21.07.2014) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс»^ , .

64. О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами [Электронный ресурс] : положение утв. Банком России 12.11.2007 № 312-П (ред. от 17.04.2014) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

65. О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации [Электронный ресурс] : положение утв. Банком России 16.07.2012 № 385-П (ред. от 17.07.2014) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

66. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации [Электронный ресурс] : федер. закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ (ред. от 21.07.2014) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

67.0 Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс] : федер. закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 01.01.2014) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

68. Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации [Электронный ресурс] : федер. закон от 24.07.2002 № 111-ФЗ (ред. от 21.07.2014) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

69. Об обязательных нормативах банков [Электронный ресурс] : инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И (ред. от 30.05.2014) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

70. Об обязательных нормативах банков [Электронный ресурс] : инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И (ред. от 28.04.2012) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

71. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия) [Электронный ресурс]. - Банк России, ноябрь 2008. - № 73. - Режим доступа: http:/Дvwvv.cbr.ru/archive/root_get_blob.asp?doc_id=8565.

72. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия) [Электронный ресурс]. - Банк,России, сентябрь 2008. - № 71. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/archive/root_get_blob.asp?doc_id=:8562.

73. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия) [Электронный ресурс]. — Банк России, май 2009. - № 79. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/archive/root_get_blob.asp?doc_id=8723.

74. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия) [Электронный ресурс]. - Банк России, октябрь 2009. - № 84. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/archive/root_get_blob.asp?doc_id=8728.

75. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия) [Электронный ресурс]. - Банк России, январь 2009. - № 75. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/archive/root_get_blob.asp?doc_id=8719.

76. Обзор финансовой стабильности [Электронный ресурс]. — Банк России, декабрь 2013. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/?Prtid=fln_stab.

77. Обзор финансовой стабильности 2008 год [Электронный ресурс]. — Департамент исследований и информации Банка России, 2009. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/today/publications_reports/F-ST_2008.pdf.

«

78. Орлова, И. В. Экономико-математические методы и модели : компьютерное моделирование / И. В. Орлова, В. А. Половников. — М. : Вузовский учебник, 2013.-539 с.

79. Островская, О. М. Банковское дело : толковый словарь / О. М. Островская. -М.: Гелиос АРВ, 2011. - 238 с.

80. Официальный сайт АКБ «Банк Москвы» (ОАО) [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.bm.ru/.

81. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/.

82. Официальный сайт группы компаний «HeadHunter» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.hh.ru/.

83. Официальный сайт ЗАО «Райффайзенбанк» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.raiffeisen.ru/.

84. Официальный сайт информационного агентства «КЛЕРК.РУ» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.klerk.ru/.

85. Официальный сайт информационного портала «banki.ru» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.banki.ru/.

86. Официальный сайт исследовательской консалтинговой компании «Frank Research Group» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.frankrg.com/.

87. Официальный сайт международного рейтингового агентства «Fitch Ratings» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.fitchratings.ru/.

88. Официальный сайт международного рейтингового агентства «Moody's Investors Service» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.moodys.com/.

89. Официальный сайт международного рейтингового агентства «Standard & Poor's» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.standardandpoors.com/.

90. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.minfin.ru/.

91. Официальный сайт национального рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.rusrating.ru/.

92. Официальный сайт национального рейтингового агентства «Эксперт РА» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.raexpert.ru/.

93. Официальный сайт Национального Рейтингового Агентства [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.ra-national.ru/.

94. Официальный сайт национального рейтингового агентства «Анализ, Консультации и Маркетинг» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.akmrating.ru/.

95. Официальный сайт ОАО «Сбербанк России» [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.sberbank.ru/.

96. Официальный сайт Российской государственной библиотеки [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.rsl.ru/.

97. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.gks.ru/.

98. Парусимова, Н. И. Посткризисное развитие кредитного бизнеса в России / Н. И. Парусимова // Вестник Оренбургского государственного университета. - 2009. - № 10. - С. 66-70.

99. Парусимова, Н. И. Потенциал банковского рынка России / Н. И. Парусимова // Вестник Оренбургского государственного университета. — 2011.-№ 13.-С. 372-375.

100. Петров, А. Ю. Основные концепты компетентностного подхода как методологической категории / А. Ю. Петров // Aima mater. Вестник высшей школы. - 2005. - № 2. - С. 54-60.

101. Пика, A.B. К вопросу о сущности банковской ликвидности / А. В. Пика // Банковские системы и финансовые рынки в условиях экономической асимметрии экономики : материалы IV Банковского форума / под ред. Г. М. Тарасовой; Новосиб. гос. ун-т экономики и управления. — Новосибирск : НГУЭУ, 2014. - С. 150-156.

f

102. Пика, A.B. Макрорегулирование ликвидности банковского сектора России в условиях кризиса / А. В. Пика // Финансы и кредит. — 2013. - № 20. — С. 20-25.

103. Пика, A.B. Метод управления стратегией взыскания просроченной задолженности / А. В. Пика // Финансы и кредит. - 2012. - № 24. - С. 55-59.

104. Пика, A.B. Метод управления стратегией взыскания просроченной задолженности / А. В. Пика // Материалы XLIX Международной научной студенческой конференции «Студент и научно-технический прогресс» : Экономика. - Новосибирск : Новосиб. гос. ун-т., 2011. - С. 149-150.

105. Пика, A.B. Метод управления• стратегией взыскания просроченной задолженности / А. В. Пика // Сборник научных докладов аспирантов НГУЭУ. — Новосибирск : НГУЭУ, 2011. - С. 63-71.

106. Пика, A.B. Проверка научных гипотез о различной чувствительности банковской ликвидности к изменению её внутренних факторов в условиях кризиса / А. В. Пика, Г. М. Тарасова // Финансовая аналитика : проблемы и решения. - 2014. - № 19. - С. 22-28.

107. Пика, A.B. Регулирование банковской ликвидности в условиях кризиса / А. В. Пика // Материалы XLVIII Международной научной студенческой конференции «Студент и научно-технический прогресс» : Экономика. -Новосибирск : Новосиб. гос. ун-т., 2010. - С. 308-309.

108. Пика, А. В. Современное состояние вопроса регулирования банковской ликвидности / А. В. Пика // Финансовая аналитика : проблемы и решения. -2013. -№ 1.-С. 48-53.

109. Пика, A.B. Теоретические основы банковской ликвидности / А. В. Пика // Финансовая аналитика : проблемы и решения. - 2012. - № 48. -С. 47-53.

110. Подлесный, С. Ю. Оптимизация выбора стратегии взыскания просроченной задолженности [Электронный ресурс] / С. Ю. Подлесный. - Режим доступа: http://www.klerk.ru/bank/articles/120177/.

111. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики) [Электронный ресурс]. - Банк России, 2003. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/stress.htm.

112. Протокол заседания Экспертного совета по деятельности рейтинговых агентств от 25 ноября 2011 г. № 2 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://wwwl.minfm.m/ru/regulation/akkrreitagenstv/akkr_expert/.

113. Реестр аккредитованных рейтинговых агентств [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl.minfin.ru/ru/ regulation/akkrreitagenstv/akkrreitagenstv_reestr/.

114. Рид, Э. Коммерческие банки / Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р. Смит; пер. с англ. А. А. Кандаурова й др.; под ред. В. М. Усоскина. - М. : СП «Космополис», 1993.-479 с.

115. Робинсон, Дж. В. Экономическая теория несовершенной конкуренции : пер. с англ. / Дж. В. Робинсон; вступ. ст. и общ. ред. И. М. Осадчей. - М. : Прогресс, 1986.-471 с.

116. Роуз, П. С. Банковский менеджмент : пер. с англ. / П. С. Роуз. - М. : Дело Лтд, 1995.-768 с.

117. Рудько-Силиванов, В. В. Управление банковскими рисками в условиях глобализации мировой экономики : науч.-практ. пособие для специалистов / В. В. Рудько-Силиванов, Н. В. Зубрилова, К. В. Лапина, Н. В. Кучина; под ред. В. В. Ткаченко. -М.: ИНФРА-М, 2013 -318 с.

118. Самуэльсон, П. Э. Экономика / П. Э. Самуэльсон, В. Д. Нордхаус; пер. с англ. О. Л. Пелявского. — М. : Вильяме, 2011. — 658 с.

119. Синки, Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках : пер. с англ. 4-го изд. / Дж. Ф. Синки; под ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинскера. - М. : Catallaxy, 1994.-937 с.

120. Синки, Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Дж. Синки. - М. : Альпина Бизнес Букс, 2007. -936 с.

121. Сипко, JI. А. Учёт и налогообложение кредитов и займов / Л. А. Сипко, С. Д. Надеждина, Н. И. Воронина, В. М. Лукьяненко. - Новосибирск : СибУПК, 2010.- 104 с.

122. Список кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации по состоянию на 01.07.2013 г. [Электронный ресурс]. -Банк России, 2013. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/?Prtid=bnksyst.

123. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года [Электронный ресурс]. - Министерство финансов Российской Федерации, 2011. - Режим доступа: http://www.minfin.ru/.

124. Тавасиев, А. М. Антикризисное управление кредитными организациями / А. М. Тавасиев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 480 с.

125. Тавасиев, А. М. Банковское дело : управление и технологии / А. М. Тавасиев, В. Д. Мехряков, Н. Д. Эриашвили; под ред. А. М. Тавасиева. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 663 с.

126. Тагирбеков, К. Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / К. Р. Тагирбеков и др.; под ред. К. Р. Тагирбекова. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 720 с.

127. Тайсоев, Э. В. Механизм преодоления кризиса ликвидности в национальных экономических системах : российский опыт и международная практика : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Тайсоев Эльдар Владимирович. — М., 2010. — 27 с.

128. Тарасова, Г. М. Банковская система в России и за рубежом / Г. М. Тарасова и др.; под ред. Г. М. Тарасовой. - Новосибирск : НГУЭУ, 2011. — 242 с.

129. Терентьева, Н. С. Управление ликвидностью банковского сектора в условиях финансового кризиса : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Терентьева Наталья Сергеевна. - СПб., 2011. — 17 с.

130. Трегубова, A.B. Совершенствование системы управления ликвидностью банков Российской Федерации в кризисных и посткризисных условиях : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Трегубова Анна Викторовна. - М., 2004. - 27 с.

131.Тэпман, Л. Н. Риски в экономике / Л. Н. Тэпман; под ред. В. А. Швандара. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 379 с.

132. Усатова, Л. В. Бухгалтерский учёт в коммерческих банках / Л. В. Усатова, М. С. Сероштан, Е. В. Арская. - М.: Дашков и К, 2012. - 315 с.

133. Фишер, С. Экономика : пер. с англ. / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи; общ. ред. и предисл. Г. Г. Салова. - М.: Дело, 2002. - 829 с.

134. Фрей, Л. И. Организация и техника работы иностранных банков / Л. И. Фрей. - М.: ГФИ, 1944. - 420 с.

135. Фридман, М. Капитализм и свобода : пер. с англ. / М. Фридман. — М. : Новое издательство, 2011. - 280 с.

136. Фридман, М. Свобода выбирать : наша позиция / М. Фридман, Р. Фридман; пер. с англ. Т. Югай. - М. : Новое издательство, 2007. - 354 с.

137. Хансен, Э. Денежная теория и финансовая политика / Э. Хансен; пер. с англ. и научная ред. д.э.н. В. Е. Маневича. - М. : Дело, 2011. — 258 с.

138. Хансен, Э. Экономические циклы и национальный доход : пер. с англ. / Э. Хансен. - М. : Директ-Медиа, 2010. - 760 с.

139. Харрод, Р. Ф. К теории экономической динамики : новые выводы экономической теории и их применение в экономической политике / Р. Ф. Харрод; пер. с англ. И. К. Дашковского; под. ред. Л. П. Куракова. — М. : Гелиос АРВ, 2011.-378 с.

140. Хикс, Дж. Р. Господин Кейнс и классики : попытка интерпретации / Дж. Р. Хикс; пер. Е. И. Николаенко. — М.: Директмедиа Паблишинг, 2008. - 16 с.

141.Холт, Р. Н. Основы финансового менеджмента : пер. с англ. / Р. Н. Холт. - М. : Дело, 1993. - 126 с.

142. Центробанк утвердил национальные рейтинговые агентства для оценки контрагентов банков и страховщиков [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://bankir.rLl/novosti/s/tsentrobank-utverdil-natsionalnye-reitingovye-agentstva-dlya-otsenki-kontragentov-bankov-i-strakhovshchikov-10008437/.

143. Чубарова, Г. П. Генезис понятия банковской ликвидности и её нормативного регулирования / Г. П. Чубарова // Банковское дело. — 2007. — № 16.-С. 33-37.

144. Шанин, J1. Г. О банковской ликвидности / JI. Г. Шанин // Кредит и хозяйство. - 1929. - № 7. - С. 25-30.

145. Шибаева, А. А. Банковские кризисы в Российской Федерации и пути их преодоления : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Шибаева Александра Анатольевна. - СПб., 2011. — 18 с.

146. Якимова, И. А. Анализ деятельности банка по методике CAMELS (опыт надзорных органов США) [Электронный ресурс] / И. А. Якимова. — Режим доступа: http://bankir.ru/tehnologii/s/analiz-deyatelnosti-banka-po-metodike-camels-opit-nadzornih-organov-ssha-2496456/.

147. Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks [Electronic resource]. - Basel Committee on Banking Supervision, January 1996 (updated to November 2005). - URL: http://www.bis.org/publ/bcbsl 19.pdf.

148. Basel III : A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems - revised version June 2011 [Electronic resource]. - Basel Committee on Banking Supervision, June 2011. - URL: http://www.bis.org/publ/bcbsl89.pdf.

149. Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring [Electronic resource]. - Basel Committee on Banking Supervision, 2010. - URL: http://www.bis.org/publ/bcbsl65.htm.

150. CEBS Guidelines on Stress Testing (CP32) [Electronic resource], - European Banking Authority, 2010. - URL: http://eba.europa.eu/documents/Publications/Consultation-papers/2009/CP32/responses/CP32_EBF.aspx.

151. Demirguc-Kunt, A. The determinants of banking crisis in developing and developed countries / A. Demirguc-Kunt, E. Detragiache // IMF Staff Paper. - 1998. -№45.-P. 15-18.

152. Framework for Voluntary Oversight [Electronic resource]. - Derivatives Policy Group, March 1995. - URL: http://riskinstitute.ch/137790.htm.

153. Official website of Bank for International Settlements [Electronic resource]. - URL: http://www.bis.org/.

154. Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision [Electronic resource]. - Basel Committee on Banking Supervision, September 2008. -URL: http://www.bis.org/publ/bcbsl44.pdf.

155. Principles for sound stress testing practices and supervision [Electronic resource]. - Basel Committee on Banking Supervision, May 2009. - URL: http://www.bis.org/publ/bcbs 155 .pdf.

156. Risk Management Lessons from the Global Banking Crisis of 2008 [Electronic resource]. - Financial Stability Board, October 2009. - URL: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_091 Oa.pdf.

157. Stigler, G. The Citizen and the State : Essays on Regulation / G. Stigler. — Chicago : University of Chicago Press, 1975. — 375 p.

Результаты анализа точек зрения российских учёных-экономистов на

сущность банковской ликвидности

Автор Трактовка сущности банковской ликвидности Комментарий

1 2 3

Батракова Л.Г. Банк считается ликвидным (платёжеспособным) в том случае, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств [8, с. 236] Трактовка ликвидности банка, предложенная Л.Г. Батраковой, является узкой и отражает только статический аспект ликвидности. При этом в самом определении отождествляются понятия ликвидности и платёжеспособности, что не соответствует мнению большинства отечественных учёных

Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковская ликвидность - это способность коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами, своевременно и в полном объёме, а также условие и показатель функционирования коммерческого банка [9, с. 307] Рассмотрение работ Т.Н. Белоглазовой [9] и Л.П. Кроливецкой [9] показывает, что эти учёные отводят достаточно важную роль ликвидности банка, связывают с ней его финансовое положение. Приведённое определение отличается полнотой, а выделение авторами ликвидности-запаса и ликвидности-потока отражает статический и динамический аспекты банковской ликвидности

Глушкова Н.Б. Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечить своевременное выполнение своих обязательств [22, с. 357] Определение, данное Н.Б. Глушковой, отражает динамический и статический аспекты ликвидности. Особый интерес представляют два похода к трактовке ликвидности. Так, ликвидность по принципу запаса отождествляется с ликвидностью баланса, а ликвидность по принципу потока - с ликвидностью банка. Хотя у других исследователей (Г.Н. Белоглазовой [9], Г.Г. Коробовой [50], Л.П. Кроливецкой [9], К.Р. Тагирбекова [126] и Г.М. Тарасовой [128]) ликвидность-поток и ликвидность-запас являются двумя взаимосвязанными характеристиками ликвидности именно банка, а не его баланса и не разграничиваются в отдельные независимые понятия

Евлизин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Банковская ликвидность — это сочетание между видами вкладов и видами помещений по срокам и суммам [31, с. 85] Определение характерно для начального этапа изучения банковской ликвидности. В нём ликвидность банка понимается как поток средств, сбалансированных по суммам и срокам

1 2 3

Жарковская Е.П. Банковская ликвидность - это способность банка своевременно, в полном объёме и с минимальными издержками отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заёмщиков в денежных средствах [35, с. 367] Трактовка Е.П. Жарковской в полной мере не отражает сущность банковской ликвидности, а сводится лишь до способности банка обеспечивать свою платёжеспособность. Также в данном определении представлен только статический аспект ликвидности

Жуков Е.Ф. Банковская ликвидность — это возможность быстрого (по возможности без потерь доходности или дополнительных затрат) превращения активов банка в платёжные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств [37, с. 443] Определение, введённое профессором Е.Ф. Жуковым, отражает только статический аспект ликвидности и не учитывает её динамику

Коробова Г.Г. Ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением своевременного наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим - с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств, а, с другой - со способностью банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений [50, с. 151] Профессор Г.Г. Коробова даёт достаточно развёрнутое определение банковской ликвидности, учитывающее как статический, так и динамические аспекты

Лаврушин О.И. Ликвидность банка - это динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счёт управления своими активами и пассивами [53, с. 260] Определение, данное О.И. Лаврушиным, рассматривает банковскую ликвидность как качественную характеристику банка, предпосылку его надёжности. В его трактовке ликвидности отражены статический и динамический аспекты

Островская О.М. Ликвидность банка - это способность банка своевременно выплачивать наличные деньги по своим обязательствам [79, с. 217] В определении О.М. Островской не нашли отражения ни статический, ни динамический аспекты ликвидности. Данная трактовка характеризует скорее платёжеспособность банка, а не его ликвидность. Автор не разделяет эти два понятия

Тавасиев A.M. Банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидных средств, которые он может быстро мобилизовать из других источников, достаточна для своевременного погашения его текущих обязательств [125, с. 139] Определение ликвидности банка, предложенное профессором A.M. Тавасиевым, является неполным, отражает только статический аспект и отождествляется с понятием «платёжеспособность»

1 2 3

Тагирбеков К.Р. Банковская ликвидность является динамическим показателем, то есть показателем, который отражает способность банка отвечать по обязательствам, как в настоящем, так и в будущем [126, с. 138] Подход профессора К.Р. Тагирбекова является комплексным. В нём нашли отражение статический и динамический аспекты ликвидности. Проведена чёткая грань между ликвидностью и платёжеспособностью банка. Динамический аспект ликвидности в его труде [126] получил дальнейшее развитие в виде выделения ликвидности-прогноза

Таранков В.И. Баланс банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счёт быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву [143, с. 36] Определение не учитывает динамический аспект банковской ликвидности. Ликвидность понимается только с точки зрения запаса. Тем не менее автор разграничивает банковскую ликвидность и платёжеспособность

Тарасова Г.М. Само понятие ликвидности предполагает наличие в банке достаточной суммы наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников для своевременного погашения долговых и текущих финансовых обязательств [128, с. 148] Точка зрения профессора Г.М. Тарасовой отражает динамический и статический аспекты ликвидности. Также значимым являются рекомендации учёного о создании резерва ликвидных средств, что отвечает политике, проводимой менеджментом коммерческих банков после произошедшего в 2008 г. кризиса банковской ликвидности и последовавшего за ним мирового финансового кризиса

Шанин Л.Г. Банковская ликвидность не содержит в себе решительно ничего, что могло быть ценно как народнохозяйственный критерий банковской политики [144, с. 50] Определение относится к советскому периоду исследования ликвидности, для которого свойственно отношение к ней как к моменту условному, формально-техническому

Алгоритм реализации мероприятий, направленных на формирование внутреннего источника долгосрочных ресурсов (Н.С. Терентьсва)*

* — Источник: [129]

Система управления риском ликвидности в банке (А.В. Трегубова)*

* - Источник: [130]

Подход единого резервного фонда*

ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ

НАПРАВЛЕНИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ СРЕДСТВ

СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА

ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА

•даш

-тввцеш^

,.1*' .¿с ••.

»**•<? т **

ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ

ВЫДАННЫЕ СРЕДСТВА

ВЛОЖЕНИЯ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ

* - Источник: [126]

ПРИЛОЖЕНИЕ Д Подход конвертируемости банковских средств*

Источники средств

Размещение средств через «центры

ликвидности прибыльности»

Вклады до востребования

Первичные резервы

Вторичные резервы

Сберегательные вклады ---"т-

Срочные вклады

Ссуды

Прочие ценные бумаги

Акционерный капитал и резервы

Здания и оборудование

* - Источник: [126]

Направления Базеля III (реформа капитала и другие элементы)*

Направления Базеля III Содержание

Реформа капитала Базель III вводит более строгое определение капитала банка, под более высоким качеством которого имеется в виду его большая способность поглощать убытки, возникающие во время кризисных ситуаций. Банкам предъявлено новое требование к достаточности капитала с учётом защитного буфера капитала на уровне 2,5 % от совокупных активов, взвешенных по риску. Целью формирования защитного буфера капитала является создание «подушки безопасности», необходимой для поглощения убытков, возникающих во время финансовых и экономических кризисов. Банки должны будут сформировать контрциклический буфер капитала, повышающий требования к уровню их капитала в период подъёма экономики (до 2,5 % совокупных активов, взвешенных по риску) и снижающий эти требования (до 0 %) в период замедления роста экономики. Таким образом, контрциклический буфер капитала предназначен сдерживать активность банков во время «перегрева» экономики и поощрять её во время рецессии. В сравнении со стандартами Базеля II повышены минимальные требования к достаточности акционерного капитала - с 2 до 4,5 % совокупных активов, взвешенных по риску. В свою очередь, требования к капиталу первого уровня увеличены с 4 до 6 %, а требования к минимальному уровню совокупного капитала по-прежнему составляют 8 %, но с учётом создания защитного буфера капитала фактически увеличатся до 10,5 %

Другие элементы, относящиеся к общему совершенствованию финансовой системы 1) введение показателя левериджа на уровне не ниже 3 % отношения капитала банка к совокупному объёму его активов и внебалансовых обязательств, не взвешенных по рискам; 2) более строгие меры контроля по отношению к главным, системообразующим банкам, способность которых к поглощению убытков должна быть выше, чем у обычных банков; 3) повышение требований к капиталу на покрытие специфического процентного риска секьюритизированных активов в рамках стандартного подхода и введение параметра «стрессового VaR» в качестве дополнительного слагаемого в подходе на основе внутренних моделей; 4) увеличение требований к капиталу на покрытие кредитного риска контрагентов по операциям с производными финансовыми инструментами, сделкам РЕПО и финансированию транзакций с ценными бумагами

* - Составлено автором по: [117; 148]

Показатели оценки ликвидности коммерческого банка (Дж. Синки)*

Показатель Алгоритм расчета Примечание

Числитель Знаменатель

1 2 3 4

Зависимость от крупных обязательств (large liability dependence, LLD) Крупные обязательства — — Временные инвестиции Крупные обязательства -это краткосрочные, чувствительные к проценту средства, поставляемые, прежде всего, ' институциональными депозиторами Доходные активы -- Временные инвестиции Временные инвестиции-это краткосрочные вложения в ценные бумаги Показатель измеряет, в какой степени «горячие» деньги поддерживают основные доходные активы банка. * Положительное и высокое значение коэффициента свидетельствует о наличии риска ликвидности. Показатель НО является значимой мерой риска лишь для крупных банков

Отношение основных депозитов к активам Основные депозиты — это застрахованные средства, привлечённые на местных рынках Активы Значение показателя меняется в обратной зависимости от величины банка

Отношение кредитов и лизинга к активам Кредиты + Операции лизинга Активы Высокий коэффициент характеризует относительно неликвидный банк, в то время как низкий — ликвидный банк с избыточной кредитной мощностью. Среднее значение показателя по банкам США составляет 55 %

Отношение кредитов и лизинга к основным депозитам Кредиты + Операции лизинга Основные депозиты Чем ниже значение показателя, тем большей ликвидностью обладает банк. У крупнейших банков США значение показателя обычно превышает 1

Отношение временных инвестиций к активам Временные инвестиции — это сумма трёх статей: 1) ожидаемых от депозитных учреждений остатков на процентных счетах; 2) проданных «федеральных фондов» и соглашений РЕПО; 3) остатков на торговых счетах и инвестиционных ценных бумаг со сроком погашения не более года Активы Коэффициент имеет тенденцию к снижению по мере роста размера банка. Среднее значение показателя в США 15-20 %

1 2 3 4

Отношение временных инвестиций к неустойчивым пассивам Временные инвестиции Неустойчивые пассивы -это сумма пяти статей: 1) всех срочных депозитов от 100 ООО долларов; 2) депозитов в зарубежных отделениях; 3) приобретённых «федеральных фондов» и соглашений РЕПО; 4) процентных ценных бумаг до востребования, выпущенных Казначейством США; 5) других обязательств Коэффициент имеет тенденцию к снижению по мере увеличения размера банка

Отношение неустойчивых пассивов к активам Неустойчивые пассивы Активы Измеряет, в какой степени баланс банка «наполнен» неустойчивыми пассивами. Банки, осуществляющие агрессивное управление пассивами, будут иметь более высокий показатель, чем банки с ограниченным доступом к денежному рынку или с более осторожной стратегией привлечения средств. Среднее значение показателя для американских банков, участвующих в системе страхования вкладов, как правило, составляет 10 %

Отношение приобретённых через брокеров депозитов к суммарным депозитам Приобретённые через брокеров депозиты Депозиты В США банку для выхода на рынок брокерских депозитов необходимо иметь 1 млрд долларов активов

Инвестиционные ценные бумаги: отношение рыночной стоимости к балансовой Рыночная стоимость инвестиционных ценных бумаг Балансовая стоимость инвестиционных ценных бумаг Значение показателя меньшее 1 свидетельствует о недостатке ликвидности

Отношение заложенных ценных бумаг к суммарному объёму ценных бумаг Заложенные ценные бумаги Суммарный объём ценных бумаг Значение данного показателя в банках США колеблется от 20 % до 60 %

* — Составлено автором по: [119; 120]

Соответствие рейтингов рейтинговых агентств, аккредитованных в порядке, установленном

законодательством Российской Федерации*

Moody's Investors Service Standard and Poor's Fitchratings

Уровень кредитного рейтинга Международная шкала Национальная шкала Международная шкала Национальная шкала Международная шкала Национальная шкала Рейтинговое агентство« Анализ. Консультации и Маркетинг» Рейтинговое агентство «Эксперт РА» Национальное Рейтинговое Агентство Рус-Рейтинг

Baal Aaa.ru BBB+ гиААА ВВВ+ AAA (rus)

Baal Aaa.ru ввв гиААА ВВВ AA+(rus)

Минимальный инвестиционный Baal Aaa.ru ввв- гиАА+ ввв- AA+(rus)

1 Bai Aal.ru ВВ+ гиАА+ BB+ AA(rus)

2 Bai Aal.ru вв гиАА вв AA-(rus) ■ А++ А++ AAA А-

3 Bl Al.ru в+ гиА в+ A-(rus) А+ А+ АА- ввв-

4 B3 Baa3.ru в- гиВВВ- в- BB-(rus) А А А- вв-

5 Caal B3.ru ссс гиВ- ссс B-{rus) В++ В+ ВВВ- в-

6 СааЗ СааЗ.ru ссс- гиССС- ссс B-(rus) В+ В вв- ссс

* - Источник: [112]

Выборочные совокупности банков для построения уравнений

множественной регрессии*

№ п/и в рамках группы Собственные

Наименование кредитной организации Рег. № средства (капитал) на 01.07.2013, тыс. руб.

1 2 3 4

1-я группа: 180 ООО < СК < 300 ООО

1 БУЗУЛУКБАНК 1282 180 035

2 ОХАБАНК 1143 180 987

3 МАИМА 1037 181 037

4 РЕГНУМ 3373 186 089

5 БАНКИРСКИЙ ДОМ 2928 186 742

6 СТАРЫЙ КРЕМЛЬ 2657 186 898

7 ПЛАТО-БАНК 2071 186 929

8 ИНФОРМПРОГРЕСС 2166 187 862

9 НАРОДНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ ТЫВА 1309 188 867

10 МБР-БАНК 2620 194 468

11 БИЗНЕСБАНК 2862 196 549

12 НООСФЕРА 2650 196 981

13 НСТ-БАНК 1738 198 957

14 РУССКИЙ ФИНАНСОВЫЙ АЛЬЯНС 2035 200 632

15 ОБЪЕДИНЕННЫЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК 2074 201 152

16 РОСТОВСКИЙ УНИВЕРСАЛЬНЫЙ 2813 201 183

17 НАРОДНЫЙ ЗЕМЕЛЬНО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК 2873 202 012

18 ЯРОСЛАВИЧ 1093 202 656

19 ВНЕШФИНБАНК 3173 202 661

20 ЭНО 1988 207 411

21 ЕКАТЕРИНИНСКИМ 2167 208 876

22 ТАГАНРОГБАНК 3136 210 920

23 МАИКОПБАНК 1136 210 994

24 КАМСКИЙ ГОРИЗОНТ 2554 211 306

25 ПОЧТОБАНК 1788 212 947

26 ЗЛАТКОМБАНК 568 216 654

27 БАЙКАЛКРЕДОБАНК 2990 216 677

28 УРАЛФИНАНС 1370 218 190

29 ВЕСТИНТЕРБАНК 3398 219 138

30 МАКСИМА 3379 220 923

31 ДАГЕСТАН 543 221 873

32 АСКАНИЯ ТРАСТ 286 222 140

33 КАСПИИ 639 223 373

34 БАНК СТАНДАРТ-КРЕДИТ 841 224 194

35 МСКБ 2722 228 061

1 2 3 4

36 ПРИМОРСКИЙ ТЕРРИТОРИАЛЬНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК 21 228 686

37 ЛАЙТБАНК 3177 230 075

38 ИЗБЕРБАШ 2407 231 271

39 КРЕДПРОМБАНК 1165 232 145

40 РИАЛ-КРЕДИТ 3393 233 789

41 МЕТАЛЛУРГ 2877 234 824

42 КОНТРАСТ-БАНК 2857 235 247

43 ПРИОБЬЕ 537 236 601

44 АГРОИНКОМБАНК 1946 240 655

45 ТАЛЬМЕНКА-БАНК 826 240 895

46 СТРОИКОМБАНК 3050 241 870

47 ВЯТИЧ 2796 241 905

48 ЯРИНТЕРБАНК 2564 242 307

49 НАФТАБАНК 715 242 360

50 ИСБАНК 3175 242 585

51 ЕВРОПЕЙСКИЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ БАНК 2503 244 456

52 ТАИМ БАНК 3120 247 051

53 РИНВЕСТБАНК 3262 247 314

54 ПУРПЕ 709 247 598

55 РАДИАН 1675 250 749

56 ЭНЕРГОПРОМБАНК 2248 252 643

57 ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК 965 253 278

58 КРЕДИТИНВЕСТ 1197 254 644

59 ЭКО-ИНВЕСТ 3116 255 455 •

60 НОВАЦИЯ 840 256 115

61 ТАГИЛБАНК 1635 256 124

62 ЛАДА-КРЕДИТ 2668 257 433

63 ТОРГОВЫЙ ГОРОДСКОЙ БАНК 3180 259 129

64 ГАЗНЕФТЬБАНК 3223 260 538

65 СЕЛЬМАШБАНК 106 261 158

66 СЕВЕРИНВЕСТБАНК 2264 261 491

67 ВОСТОЧНО-ЕВРОПЕЙСКИЙ ТРАСТОВЫЙ БАНК 2253 261 982

68 НАРАТБАНК 1902 263 380

69 . ГЕЛЕНДЖИК-БАНК 790 265 329

70 ВЛАДБИЗНЕСБАНК 903 266 646

71 ГАНЗАКОМБАНК 1734 268 339

72 ДОН-ТЕКСБАНК 1818 268 998

73 РЕГИОНАЛЬНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК 836 269 695

74 КИП-БАНК 2843 271 235

75 ФИНАНС БИЗНЕС БАНК 520 274 320

76 АЛЖАН 2491 277 663

77 КАПИТАЛБАНК 2547 277 811

78 КРОСНА-БАНК 2607 278 451

79 НАРОДНЫЙ ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ БАНК 2374 278 752

80 СТАР АЛЬЯНС 3433 279 116

81 КОНСТАНС-БАНК 2228 283 396

82 КАЛУГА 1151 287 715

83 МИХАЙЛОВСКИЙ ПЖСБ 2961 288 821

84 КРОНА-БАНК 2499 291 970

85 МОСВОДОКАНАЛБАНК 2863 292 374

1 2 3 4

86 РУБЛЕВСКИЙ 2192 293 669

87 МЕТРОПОЛЬ 1639 293 764

88 БОГОРОДСКИИ 1277 297 233

89 НР БАНК 3359 299 128

90 БУМЕРАНГ 1002 299 634

2-я группа: 300 ООО < СК < 900 000

1 ЭЛИТА 1399 301 422

2 ЛЕНОБЛБАНК 1003 302 412

3 ОБЪЕДИНЕННЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ 1016 303 582

4 ПРОКОММЕРЦБАНК 2996 307 501

5 ТРАНСПОРТНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК 3238 309 813

6 РОСБИЗНЕСБАНК 1405 310913

7 ЕВРОКРЕДИТ 2957 313 854

8 ТАТАГРОПРОМБАНК 728 318471

9 МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФОНДОВЫЙ БАНК 3163 320 792

10 КАНСКИЙ 860 324 907

11 МТИ-БАНК 1052 324 952

12 КАПИТАЛ-МОСКВА 2789 325 472

13 КОНФИДЭНС БАНК 970 326 916

14 МЕЖРЕГИОНБАНК 1059 328 298

15 ФОРБАНК 2063 330 953

16 РУССКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК 469 337 732

17 РЕГИОНИНВЕСТБАНК 2652 338 078

18 ДОЛИНСК 857 ' 339 137

19 СТОЛИЧНЫЙ КРЕДИТ 2853 340 633

20 АКЦЕНТ , , 696 342 848

21 МКБ ИМ. С. ЖИВАГО 2065 343 881

22 СОКОЛОВСКИИ 2830 356 253

23 ЕНИСЕИ 474 358 312

24 ФИНТРАСТБАНК 3104 359 899

25 УССУРИ 596 360 421

26 ПРИОРИТЕТ 3135 365 816

27 МИРАФ-БАНК 2244 367 952

28 ХОЛДИНВЕСТБАНК 2837 383 686

29 РФИ БАНК 3351 395 923

30 ТРАСТОВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК 3404 400 760

31 ФЫОЧЕР 2574 403 263

32 ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛ 3288 • 403 897

33 КУБАНЬБАНК 430 418 024

34 РУНА-БАНК 3207 421 918

35 АДЕЛАНТБАНК 1835 428 271

36 ФЛОРА-МОСКВА 533 428 537

37 ТЕКСБАНК 2756 432 536

38 ГАЗТРАНСБАНК 665 437 216

39 КРОКУС-БАНК 2682 438 429

40 СПИРИТБАНК 2053 442 542

41 ТЮМЕНЬАГРОПРОМБАНК 917 442 850

42 МОСКОВСКО-ПАРИЖСКИЙ БАНК 2646 452 112