Механизм взаимодействия экономических и финансовых параметров на предприятиях текстильной отрасли:методическое обеспечение тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Лавренчук, Татьяна Федоровна

• Лавренчук, Татьяна Федоровна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лавренчук, Татьяна Федоровна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВЫХ ПРОЦЕССОВ НА

ПРЕДПРИЯТИИ В НЕСТАБИЛЬНЫХ УСЛОВИЯХ ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ

1.1 Финансовые потоки предприятия и процесс их трансформации в условиях становления рыночных отношений

1.2 Зарубежный опыт регулирования финансово-экономического состояния предприятия при решении задач динамического развития

1.3 Оценка оборота капитала и инструменты по управлению его структурой

1.4 Анализ и оценка влияния динамики денежных потоков на результаты деятельности предприятия

1.5 Повышение финансовой устойчивости предприятия - базовое условие стабилизации его экономики

ГЛАВА 2 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К РЕГУЛИРОВАНИЮ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ концепций и методов управления финансовыми потоками

2.2 Методология организации механизма бюджетирования финансовых ресурсов

2.3 Организационно - правовой механизм регулирования финансово -хозяйственной деятельности промышленных предприятий России

2.4 Оценка влияния предлагаемых методов регулирования на показатели финансовой деятельности предприятия

ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ДИНАМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДВИЖЕНИЯ ЭЛЕМЕНТОВ ИСПОЛЬЗУЕМОГО КАПИТАЛА ФИРМЫ

3.1 Формализация статистической информации о движении капитала фирмы на основе методов индуктивной диагностики

3.2 Использование программных средств методики для получения результатов анализа 123 3.3 Оценка результатов использования методики динамического анализа движения элементов оборотного капитала

3.3.1 Анализ динамики денежных ресурсов представительства «Волга»

3.3.2 Анализ динамики дебиторской задолженности представительства «Вол га» ЗАО ФГЖ «ЧТД».

3.3.3 Анализ динамики средств филиала ЗАО ФПК «ЧТД» «Партнеры»

3.3.4 Анализ дебиторской задолженности производственно - коммер -ческой фирмы «Партнеры» 157 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 165 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 174 ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизм взаимодействия экономических и финансовых параметров на предприятиях текстильной отрасли:методическое обеспечение»

Актуальность темы исследования. С началом реформенных преобразований в России значительно повысилась самостоятельность хозяйствующих субъектов рынка. Это обусловило необходимость повышения внимания предприятий ко всем сферам регулирования процессов, в том числе и финансово-экономических. Положение объективно осложняется тем, что в условиях кризисной экономики нарастает неопределенность внешней среды, а это повышает требования к качеству и оперативности учета и анализа финансовых потоков.

С другой стороны, официально провозглашенная либерализация экономики ослабила внимание руководителей предприятия всех уровней к внутрипроизводственному планированию, укреплению финансово-экономической дисциплины. Этому, в определенной мере, способствовала и нормативная основа, в которой, с одной стороны, провозглашается необходимость ускоренного движения в мировое экономическое сообщество, а, с другой, - предпринимается очень мало шагов к реализации этого процесса со стороны правительства. Попыткой разрешить возникающие противоречия между требованиями к финансово-экономическому регулированию и фактическим положением дел в текстильной отрасли и определяется в целом направленность предлагаемого диссертационного исследования. Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью разработки методических подходов к анализу и регулированию финансовых потоков в условиях рынка, к постановке финансово-учетной политики предприятия, способной на комплексную аналитическую оценку, и совершенствованию организационно-правовой структуры компании.

Исходя из выше изложенного, цель работы состояла в разработке концептуальных подходов к формированию информационной базы, анализу и совершенствованию методов регулирования параметров финансово-экономического состояния предприятия в переходной экономике для адаптации хозяйствующих субъектов к нестабильным рыночным условиям.

Поставленная цель исследования предопределила структуру и решение ряда взаимосвязанных задач:

• обосновать необходимость регулирования финансовых процессов в решении проблем экономического развития предприятий с учетом рыночных преобразований реального сектора экономики;

• изучить зарубежный опыт учета, диагностики и регулирования финансового состояния фирм и идентифицировать основные инструменты для отечественных предприятий;

• проанализировать процесс формирования финансовых потоков на микроуровне и обосновать направления реформирования системы учета и диагностики предприятий с целью создания условий для экономической стабилизации производства;

• разработать концептуальные элементы нового рыночного механизма финансовой политики предприятия в соответствии с международными стандартами, в том числе с целью повышения их инвестиционной привлекательности;

• провести поиск, обобщение и анализ методов управления элементами оборотного капитала предприятия на основе формализации исходной информации;

• разработать методику управления текущими активами предприятия на основе применения индуктивных моделей математической статистики.

В качестве объекта исследования рассматривалась финансово-хозяйственная деятельность промышленных предприятий и организаций как сфера их экономической активности.

Предметом исследования являются процессы диагностики и регулирования финансово-экономического состояния промышленного предприятия с учетом его адаптации к рыночным условиям.

Методологической основой диссертационной работы является комплексный подход к исследованию проблем развития предприятия, оценки хозяйственной, финансовой деятельности предприятия, основанный на достижениях отечественной и зарубежной науки. В качестве методов исследования использован системный подход к изучению проблем регулирования финансового положения, интерпретация показателей во взаимосвязи с потребностями конкретного предприятия и с учетом специфики российского рынка; научный анализ теоретических, методологических и прикладных разработок в области диагностики и регулирования финансового состояния; сравнительный анализ отечественной практики финансово- хозяйственной деятельности с целью более адекватного соответствия международным стандартам; методы статистики, индуктивного моделирования и прогнозирования с применением рядов Фурье, методы оценки финансового состояния предприятия и наращения стоимости капитала.

Информационной базой исследования служили действующие законодательные акты и нормативные документы, международные стандарты учета, финансовая отчетность зарубежных компаний, взятые за основу при анализе финансовых потоков предприятий в рыночных условиях; научные публикации отечественных и зарубежных специалистов по теме исследования.

На защиту выносятся следующие основные положения диссертации:

1. Достижение стабильности производства и экономического роста реального сектора экономики требует создания новых, адаптированных подходов к регулированию финансовых ресурсов и трансформации информационной базы.

2. Трансформация информационной базы достигается обоснованной учетной политикой, базирующейся на международных стандартах и обеспечивающей достоверное отражение финансово-хозяйственной деятельности предприятия по рыночным критериям с учетом интересов различных групп пользователей.

3. Гибкое регулирование финансово-экономического состояния предприятия должно основываться на методике оперативной диагностики и управления, являющейся продолжением учетной политики, бюджетировании расходов, совершенствовании организационной структуры и развитии правовой базы.

Наличие научной новизны диссертационной работы и ее элементов характеризуется следующими результатами исследования проблемы:

• на основе международных учетных стандартов впервые произведен анализ информационной базы финансовых потоков отечественных предприятий с точки зрения их влияния на производственно-хозяйственную деятельность с перспективной ориентацией на режим эффективного функционирования и с учетом интересов различных групп пользователей;

• на основе анализа отечественного и зарубежного опыта предложен концептуальный подход к управлению финансовыми ресурсами на микроуровне с позиций формирования рыночных отношений, включающей совершенствование учетной политики, методы оперативной диагностики, бюджетирования ресурсов, развитие организационно-управленческой структуры и правовой базы;

• предложен новый подход к оценке финансовых ресурсов предприятия, обоснованный финансовыми вычислениями наращения капитала и включающий корректировку учетной базы с целью определения уровня доходности за счет кредитной кооперации, что в целом позволяет дать более объективную информацию и повышает инвестиционную привлекательность фирм;

• разработана методика концептуального анализа динамики текущих активов, позволяющая на основе аппроксимации данных и Фурье-интерполянта менеджерам предприятия осуществлять эффективное управление финансовыми потоками.

Основное отличие от традиционной российской методики управления финансовыми потоками заключается в общей направленности аналитического исследования в реальный сектор экономики, ориентации предприятий на конкурентоспособность и платежеспособность, на сбыт продукции, на потребителя и требования рынка.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что разработаны концептуальные подходы формирования собственной финансовой политики на уровне предприятия, от реализации которых предприятие дополнительно получает до 20% свободных денежных средств. Их суть заключается в разделении учета налогов и себестоимости. Результаты исследования использованы при составлении финансовой отчетности по международным стандартам для ряда исследуемых текстильных предприятий, что способствовало росту их инвестиционной привлекательности, гибкой и активной маневренности, наращению капитала за счет дополнительных инвестиционных вложений и выходу на международный уровень.

Апробация результатов диссертационного исследования была проведена автором на подразделениях холдинговой компании «Чайковский текстиль»: филиале ЗАО ФПК «Чайковский текстильный дом», «Партнеры», и ее представительстве - коммерческой фирме «Волга», при анализе их финансового состояния. Полученные результаты и отдельные материалы работы были использованы при выполнении научно-исследовательской госбюджетной работы, финансируемой

Министерством образования РФ по фундаментальным направлениям экономических исследований «Разработка методологических и практических подходов системы управления рисками в экономической деятельности текстильных предприятий»; в докладах на международных научно-практических конференциях «Прогресс-2001, 2002», докладывались на региональных практических семинарах руководителей финансовых служб предприятий Урала в 2000-2002гг. Основные положения и результаты диссертационного исследования использованы при разработке внутрипроизводственных форм учета и отчетности для исследуемых предприятий. Новая для российской практики методика регулирования финансового состояния, способствующая становлению российских текстильных фирм в качестве равноценного элемента мировой хозяйственной интеграции использована при анализе и оценке финансовой деятельности подразделений ЗАО ФПК «Чайковский текстильный дом» с экономическим эффектом в 675.0 тыс.руб. По теме диссертационной работы опубликовано 7 работ, которые полностью отражают основные результаты исследования. Программные продукты используются в учебном процессе по дисциплине «Экономико-математическое моделирование» и «Учетно-аналитические задачи для оценки экономического состояния предприятий» для студентов экономических специальностей ИГТА.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Лавренчук, Татьяна Федоровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертации проведено исследование процессов формирования стратегии предприятия и регулирования его устойчивости в переходный к рыночным отношениям период. Были рассмотрены вопросы, касающиеся роли финансовых потоков в решении проблем экономического развития предприятий; обоснована необходимость применения, наряду с общепринятыми методами экономического анализа, диагностики финансового состояния предприятия; в условиях неустойчивого рынка и коммерческого риска интерпретирована зарубежная практика оценки капитала с учетом структуры источников финансирования; проанализирован уровень доходности финансовых ресурсов предприятий в условиях реформирования системы учета; идентифицированы основные инструменты, используемые предприятиями для воздействия на процесс регулирования финансового состояния; дана оценка капитала предприятия для обеспечения кругооборота средств в воспроизводстве и условиях рынка; разработана концепция деловой активности предприятия рыночного типа; выработан организационно-правовой механизм регулирования устойчивости компании; предложена методика составления консолидированной финансовой отчетности с использованием элиминирования вкладов инвесторов. В результате проведенного исследования получены следующие результаты:

1. Анализ финансово-экономического состояния предприятия показал, что определение будущего объема производства и реализации продукции является исходной точкой и необходимым элементом установления взаимосвязи между возможностями развития предприятия, потребностями в инвестициях и в финансовых ресурсах с учетом общего уровня и перспектив деловой активности как в экономике страны в целом, так и в данном секторе рынка; долю данного предприятия в структуре рыночной реализации; его ценовую политику и влияние на нее инфляции.

Для обеспечения увеличения объема реализации и прибыли, обычно требуется рост активов предприятия, если не основных средств, то прирост оборотных средств необходим всегда. Поэтому вторым обязательным этапом стратегического прогнозирования является расчет потребности предприятия в активах и определение необходимых изменений в структуре основных и оборотных средств.

Процесс функционирования предприятия носит циклический характер и в пределах цикла осуществляются привлечение необходимых ресурсов, их соединение в производственном процессе, реализация продукции и получение финансовых результатов. В условиях рыночной экономики происходит смещение приоритетов в системе управления финансовыми потоками субъекта хозяйствования, а эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала и источников его финансирования. В ходе оптимизации финансовых потоков и движении денежных средств очень важна корректировка инфляционной составляющей на основе ее колебания.

2. Выявлено, что система регулирования финансового состояния включает организационно-правовую политику (организационную структуру, нормативную налоговую и законодательную базу), учетную политику, достоверную информационную базу. Следовательно, процесс регулирования является ключевым инструментом деловой активности предприятия в результате взаимоотношений на различных секторах рынка, определяющим уровень платежеспособности, финансового благополучия и перспективного развития.

Автором доказано, что существующая система регулирования не позволяет своевременно выявлять негативные факторы влияния правовой и учетной политики. Так, используя для оценки материально-технических запасов различные методы (в частности метод ЛИФО), предприятия занижают налогооблагаемую базу в сумме от 26 до 47% (данные получены при анализе отчетности 35 предприятий различных форм собственности и видов деятельности). Используя метод ускоренной амортизации и включая сумму отчислений в затраты, что уменьшает сумму налогов, предприятия не направляют данные средства на расширенное воспроизводство (в зависимости от размера предприятия суммы колеблются от 5 до 14% общей выручки). Целесообразно было бы в случаях неиспользования амортизационных отчислений по истечении срока льготы (например, двух лет) прибавлять эти средства к сумме прибыли для налогообложения. Это послужило бы стимулом, способствующим подтолкнуть производителей вкладывать гораздо большие средства в развитие производства, чтобы направлять финансовые потоки на инвестиции.

3. В результате анализа выявлено, что на уровне предприятия применялась система обобщающих и частных показателей эффективности производства, построенная на единых для всех звеньев народного хозяйства критериях эффективности, принципах и методах расчета, не учитывающая финансовые потоки на микроуровне.

Автор выделяет следующие направления, на которых должны концентрироваться регулирующие усилия предприятий для стабилизации производства:

• для изменения ситуации холдинговой компании «Чайковский текстиль» необходима новая организационная структура, причем, не за счет расширения имеющихся штатов, а их. реструктуризации и профессиональной переориентации;

• учет на предприятии необходимо разделить на управленческий, с возложением функций производственного учета на менеджеров по подразделениям, и финансовый, который должен предоставлять информацию для управленческих решений и служить инструментом оперативного регулирования устойчивости;

• необходимо заменить существующую формальную систему планирования на гибкую горизонтальную систему бюджетирования, исходящую из центров возникновения затрат с учетом денежных потоков.

По мнению автора повсеместное ведение учета реализованной продукции по факту ее отгрузки ухудшает инвестиционный климат и увеличивает масштабы недоимки бюджета (большинство филиалов и представительств холдинговой компании «Чайковский текстиль» на сегодня испытывает реальные трудности с оборотными средствами). Для расчетов с бюджетом предприятия фактически вынуждены расходовать инвестиционные ресурсы либо брать кредиты или распродавать имущество.

Только за первые четыре месяца 2002 года компания «Чайковский текстиль» получила прибыли на 8 435 тыс.руб., а использовала на авансовые платежи в бюджет 9 110 тыс.руб., то есть на 8% больше. Вместе с тем по сравнению с 2001 г. возросла кредиторская задолженность (12%), появились штрафные санкции за просрочку платежей в бюджет. Для осуществления текущей деятельности компания была вынуждена обратиться за кредитами в банк, а существенное превышение реальных процентных ставок по кредитам для товаропроизводителей по сравнению с ростом с объемом производства угрожает быстрым развитием долгового кризиса. Поэтому целесообразно применять расчеты с государством по реальным денежным поступлениям для тех предприятий, у которых нет просроченной кредиторской задолженности и, прежде всего, в бюджеты всех уровней.

Неустойчивость хозяйственного законодательства и сильный налоговый пресс стали серьезными факторами, препятствующими реформированию экономики промышленности. Доходы в основном не легализуются и обостряют финансовые дефициты предприятий, выводятся из хозяйственного оборота и, следовательно, не могут цивилизованно трансформироваться в капиталообразующие инвестиции для производства. Для разрешения кризиса товаропроизводителя необходимо реально снизить налоговое бремя, чтобы в распоряжении предприятия гарантированно появилась часть прибыли для поддержания нормальных темпов перевооружения на новой технической основе.

Успешное перспективное развитие предприятия зависит от реальной оценки денежных потоков, выявленных причин их недостатка, от анализа источников поступления денежных средств и направлений их использования. Только с помощью трансформационного отчета о движении денежных средств можно прогнозировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождения между финансовым результатом и динамикой денежных средств.

4. Обосновано, что с точки зрения расчета цены капитала предприятия, традиционные методы исчисления не учитывают периодичность движения денежных средств, не отражают связь текущих выплат в рамках долгосрочных обязательств с общей их величиной за весь срок; не показывают влияния на суммы выплат нормы капитализации доходов или процентных издержек; не позволяют ввести в расчет вмененные издержки, то есть издержки, возникающие в силу того, что предприятие допускает ситуации, в которых не реализуется выгода, предоставленная ему деловым партнером (торговый или банковский дисконт, предоплата).

Оценка оборота капитала позволила автору сделать вывод, что:

• в расчет цены капитала должны вводиться поправочные коэффициенты, вытекающие из порядка налогообложения прибыли;

• порядок применения коэффициентов зависит от того, как включены финансовые издержки предприятия, в валовую или чистую прибыль.

5. Разработана концепция регулирования финансового состояния предприятия, соответствующая современной концепции полезной деловой информации, основанной на процессе бюджетирования, совершенствовании организационной структуры управления и развитии нормативной базы с оценкой эффективности оперативных хозяйственных решений, связанных с извлечением будущих экономических выгод.

Сложившаяся на международном рынке ситуация является как нельзя более благоприятной для России, которая формирует новую систему учета, в том числе с целью выхода на международный финансовый рынок в то время, когда этот рынок сам реформирует свою систему учета.

По мнению автора, очевидно ближе та модель, которая подвержена регулированию и увязывает вопросы налогообложения и учета. Вместе с тем очень важен для экономической системы России ответ на вопрос: будет ли Россия ориентироваться на какого-либо приоритетного торгово-экономического партнера и на финансовый рынок одной страны или же станет полноправным членом международных финансовых рынков? Кроме того, станут ли основой российской экономики крупные холдинговые производственно-финансовые компании с транснациональной ориентацией или на первое место выйдет малый и средний бизнес?

Холдинговая компания «Чайковский текстиль» для выхода на международные рынки и получение иностранных инвестиций, также как и для заключения договоров с иностранными партнерами составляет финансовую отчетность по международным стандартам. Логика отнесения расходов и роста доходов, учета активов и обязательств отличается от российской практики. Но каждая страна, основываясь на общепринятых принципах, старается гармонизировать отчетность, чтобы избежать двойную систему учета.

Анализ зарубежного опыта показывает, что МСФО отражают традиции бухгалтерии конкретной фирмы. Они написаны особым языком, отличающимся от того, к которому привыкли российские экономисты.

МСФО не решает всех проблем учета, однако охватывает его наиболее важные принципы и в этом смысле формирует фундамент учетной системы. С этой точки зрения для России международные стандарты учета и отчетности являются удобным стартом. Создается логичная система, позволяющая устранить отличие «административного» учета от рыночного», которые затем дополняются и углубляются с учетом специфики национальной экономики.

Принципы оценки активов и обязательств предприятия не всегда объективны с точки зрения рыночной инфраструктуры в целом, для чего необходимо использовать рыночные критерии в оценке деятельности предприятия, особенно те из них, которые формируются за его пределами с учетом интересов деловых партнеров.

Система финансовой отчетности по международным стандартам дает отечественным финансовым службам новые индикаторы увеличения притока денежных средств:

• реструктуризация дебиторской задолженности в финансовые инструменты не влечет за собой налоговых санкций и увеличения акционерного капитала, так как учитывается в виде расходов;

• использование частичной предоплаты и авансовые платежи не влекут за собой рост налогооблагаемой базы;

• разработка системы скидок для покупателей или привлечение внешних источников краткосрочного финансирования не рассматривается как объект налогообложения.

Автор предлагает наряду с этим снизить отток денежных средств за счет сокращения затрат, отсрочки платежей по обязательствам, использования скидок поставщиков, пересмотра инвестиционной программы, вексельного обращения или взаимозачетов; при составлении консолидированной финансовой отчетности в российской практике использовать метод элиминирования, тогда измерители вариации доходности интерпретируются как характеристики рынка и увеличивают степень достоверности.

При расчете денежных потоков и принятии инвестиционных решений автор предлагает использовать метод чистой текущей стоимости с учетом инфляции и темпов изменения цен по каждому виду затрат.

6. Обоснована необходимость попытки формализации управления оборотным капиталом на современном уровне. Для этого предложено воспользоваться основными постулатами системно-информационного подхода в управлении. В качестве практической реализации создания формализации управления и анализа движения оборотных активов была разработана «Методика динамического анализа элементов оборотного капитала», в качестве математического инструмента которой был применен метод Фурье-аппроксимации и создания Фурье-интерполянта по ряду исходных данных. Обоснованность применения данного числового метода лежит на базовом положении о периодичности изменения оборотных активов, которое следует из сути операционного цикла.

В работе была создана компьютерная программа на языке Paskal преобразования данных о динамике оборотных активов и вычисления ряда математико-статистических показателей. Применение для анализа разработанной методики, с графическим представлением результатов, указывает руководству предприятия на существующие трудности и появление нестандартных экономических ситуаций, что побуждает менеджера к поиску менее рискованных решений.

7. Приведенный в 3-й главе опыт анализа, по нашему мнению, раскрывает новые возможности для изучения сути устойчивого равновесия экономических субъектов. Он содержит в себе большой потенциал, который может быть реализован в последующей работе над « Методикой.»:

• имеющаяся программа легко дополняется вычислением любых показателей, способных дать информацию для более подробных характеристик выявленных закономерностей движения оборотного капитала, а также, что особенно важно, для прогнозных оценок повышенной точности;

• для анализа можно использовать любой период, от недели до о. года, в целях уточнения результатов;

• накопление представительной выборки параметров колебания элементов оборотного капитала предприятий одной отрасли дает возможность для вычисления представляющих интерес среднеотраслевых показателей.

Таким образом, эффективное регулирование финансового состояния хозяйствующего субъекта предполагает знание цены капитала предприятия и источников финансирования, понимание условий соблюдения экономической эквивалентности товарообменных операций, проектирования внутрипроизводственных параметров (например, себестоимости продукции, структуры источников средств, характера их размещения в разнообразные виды активов) на основе рыночных критериев и оценок, действия по минимизации риска потери капитала и его наращения с помощью прогнозных расчетов будущих выгод по разработанной в диссертационном исследовании методике, что позволит разрешить проблему оптимизации ресурсного потенциала предприятия.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лавренчук, Татьяна Федоровна, 2003 год

1. Положение о бухгалтерском учете и отчетности РФ, утвержденное Приказом МФ России №170 от 26.12.94.

2. Приказ Минфина РФ №81 «О годовой бухгалтерской отчетности организаций» от 21.11.97.

3. Указ Президента РФ «О мерах по оздоровлению государственных финансов» от 11.12.97. №1278.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации. 4.1, 4.2. М.: Норма, 1996.-555с.

5. Постановление Правительства РФ от 6.03.98. №283. «Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

6. Адамов В.Е. Факторный индексный анализ (Методика и проблемы). М.: Финансы и статистика, 1997. - 425с.

7. Антоний Р.Н. Основы бухгалтерского учета./Школа бизнеса Гарвардского университета. М.: «Пресса», 1995. - 318с.

8. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Учетная политика предприятия. Изд.З. М.: Бухгалтерский учет, 1998. - 112с.

9. Баканов М.И., Шеремет А.Т. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994. - 288с.; 1997. - 416с.

10. Баканов М.И., Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. // Бухгалтерский учет. 1998.- №10. С.25-38.

11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1997. - 384с.

12. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Издания 1-е и 2-е. М.: Информ.-изд. «Дом Филинъ», 1997.-Т1- 400с.; т2 402с.

13. Беляев Е.В., Лавренчук Т.Ф. Формализация статистической информации о движении капитала фирмы на основе методов индуктивной диагностики. Тез.межд.н.-т.конф. «Прогресс-2002». Иваново: ИГТА, 2002. -С.361-363.

14. Беляев Е.В., Лавренчук Т.Ф. Реформирование учетной политики предприятия на основе внедрения международных стандартов финансовой отчетности. Сб.-к н.-тр. Иваново: ИвГУ, 2002. С.34-42.

15. Белявский И.К., Ряузов Н.Н. Статистика торговли. М.:Финансы и статистика, 1999. 400 с.

16. Берзинь И.Э. Экономика фирмы. Уч.пособие. М.: 1997. 252с.

17. Березкин Ю.М. Основы финансово-экономической инженерии.-Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1997.-175с.

18. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности. Теория и практика. М.: Финансы и стаистика, 1996. -624с.

19. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. МП ИТЕМ ЛТД/ Юнайтед Лондон Трейд Лимитед. Москва-Лондон-Киев, 1995. 448с.

20. Блинов А.И. Парадигмы развития малого предпринимательства в России // Бизнес, 1999, №3. С. 18-26.

21. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. М.: «Юристъ», 1997. 568с.

22. Бородина Е.И. и др. Финансы предприятий/ Учебное пособие. -М.: Банки и биржи, 1997. 207с.

23. Бриль А.Р. Функционально-стоимостной анализ в экономических расчетах. С.-Пб.: Изд.ЛГУ, 2000. - 202с.

24. Букан Дж., Кенигсберг Э. Научное управление запасами.-М.: Наука, 1997. -491с.

25. Бухтиярова Т.И. Модель оценки финансового состояния предприятий. //Финансы,№7, 1996. с. 12-17.

26. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Инф.изд. «Дом Филинъ», 1997.-336с.

27. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996. 800с.

28. Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. М.:идз. «Перспектива»,1996.- 128с.

29. Винсент Дж.Лав. Пособия. Эрнст энд Янг. Как понимать и использовать финансовую отчетность. М.: «Джон Уайли энд Санз», 1996. -352с.

30. Витгенштейн Л. Логико-философский трактат. М.: ИЛ, 1958.31с.

31. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учебник. М.:Высшая школа, 2000. 272с.

32. Горский Ю.М. Системно-информационный анализ процессов. -г- Новосибирск: Наука, 1998.-352с.

33. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организаций. Ярославль: «Елань», 1998.- 223с.

34. Деловое планирование. Методы. Организация. Современная практика./ Под ред. В.М.Попова. Учеб.пособие. М.: Финансы и статистика,1997.-368с.

35. Диксон Д.Е.Н. Совершенствуйте свой бизнес. / пособие и практикум. Международное бюро труда. Женева. М.: Финансы и статистика, 1994. - 224с.

36. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. X М.:Аудит, 1994.-560с.

37. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. М.: Финансы и статистика, 2001. 272с.

38. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1998.-320с.

39. Ефимова О.В. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности.//Бухгалтерский учет, № 10, 1999. -с.32-37.

40. Загорулько М.М., Иншакова О.В., Овчинникова В.И. Основы экономической теории и практика рыночных реформ в России. М.: Изд. Корпорация «Логос», 1997. 327с.

41. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран. 2-е изд. -Екатеринбург: «Каменный пояс», 1998.- 224с.

42. Иванов Н.Ю., Орешкин B.C. Совершенствование международных стандартов составления макроэкономической финансовой статистики // Банковское дело. 1997. №3. С.2-9.

43. Иванов Н.Ю., Орешкин B.C. Взаимосвязи между показателями различных областей макроэкономической финансовой статистики // Банковское дело, 1998. №5. С. 14-21., №6. С.28-33.

44. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: Финстатинформ, 2001. -96с.

45. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1997. 432с.

46. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001. 512с.

47. Козьменко С.Ю. Устойчивость финансового рынка в период макроэкономической нестабильности. С-Пб.: Гос.Универ.экон.и фин., 1998. -56с.

48. Консультант. Международный центр финансово-экономического развития. М., 2001.- 145с.

49. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКС «ДИС», 1997. -224с.

50. Кутер М.И. Бухгалтерский учет: основы теории. М.: Эксперное бюро, 1997.-496с.

51. Лавренчук Т.Ф., Беляев Е.В. Принципы построения показателей финансовой устойчивости предприятия. Тез.докл.межд.н.-т. конф. «X Бенардосовские чтения»,т. 1. Иваново:ИГЭУ, 2001.-С.245.

52. Лавренчук Т.Ф., Беляев Е.В. Разработка прогнозных балансов стратегий развития предприятия. Тез.межд.н.-т.конф. «Прогресс-2001». Иваново: ИГТА, 2001. С.338-339.

53. Лавренчук Т.Ф., Беляев Е.В. Применение методов статистических испытаний в стратегическом управлении предприятием. Тез.межд.н.-т.конф. «Прогресс-2001». Иваново: ИГТА, 2001. С.370-371.

54. Лавренчук Т.Ф. Принципы принятия управленческих решений по привлечению заемных средств. Тез.межд.н.-т.конф. «Прогресс-2002». Иваново: ИГТА, 2002. С.347-348.

55. Луговой В.А. Организация бухгалтерского учета на предприятиях малого и среднего бизнеса. Справ.пособие./ Аудит. Фирма «Контакт». М.: Инвест.фонд, 2001.-259с.

56. Линч М., Пиерс Дж. Как читать финансовый отчет. М.: «Дело», 1998.- 139с.

57. Макарьева В.И. Учет в условиях рынка. Консультации. Изд.2-е. М.: Финансы и статистика, 1999. 181с.

58. Маркс К. Капитал. Т.1,отд.П-1У, с.43,44,172; Т.З, ч.Н- С.380-381.

59. Международные стандарты финансовой отчетности. 1998. М.: «Аскери», 1998. 893с.

60. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования: Официальное изд. М.: ИПКВЦ Теринвест, 1998. 83с.

61. Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам. М.:Дело, 2000.- 222с.

62. Моисеева Н.К., Карпунин М.Г. Основы теории и практики функционально-стоимостного анализа. Уч.пособие. М.:Высшая школа, 1998. 192с.

63. Мюллер Г., Гернон Хайм., Минк Г. Учет: международная перспектива. Изд.2-е. М.:Финансы и статистика, 2000ю 136с.

64. Новодворский В.Д. и др. Бухгалтерская отчетность: какой ей быть? //Бухгалтерский учет, 2000. №4-7.

65. Налоговый кодекс Российской Федерации. 4.1, ч.2. М.: Прогресс. 2000. 327с.67,Обросов П.П. Моделирование динамики оборотных средств и кредита при кибернетическом подходе.// Деньги и кредит, №9, 1996.- с.23-31.

66. О прогнозировании и программах социально-экономического развития Пермской области // Законы Пермской области. Пермь. : Дума, 11.03.2000г.- 152с.

67. Патров В.В. Как читать баланс. Изд. 2-е. М.Финансы и статистика, 2001. 256с.

68. Пашкус Ю.В., Мисько О.Н. Введение в бизнес. С-Пб.Северо-Запад, 2001.-303с.

69. Плохотников К.Э. Математическое моделирование. Экзистенциальный аспект. -М.: Изд-во МГУ, 1997.-224с.

70. Ревенко П.В. и др. Финансовая бухгалтерия./ 4 кн. Учебное пособие в комплекте с Lillll. М.: Инфософт, 2000. Кн.1 - 132с.; кн.2 - 192с.; кн.З - 100с.; кн.4 - 164с.

71. Родионова В.М., Федотов М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1999. 105с.

72. Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики. М.: Банки и биржи. Изд.ЮНИТИ, 1998. 424с.

73. Рындин Г.И., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. М.: РДЛ, 1997. 352с.

74. Скобелева И.П. Эффективность предприятия в конкурентной экономике. С-Пб.: ИВТ, 1998. 57с.

75. Смирнов Н.В. , Дунин-Барковский И.В. Курс теории вероятностей и математической статистики для технического приложения. —М.: Наука, 1991.-364с.

76. Статистика финансов / Под ред. М.Г.Назарова. М.:Финансы и статистика, 1996.- 247с.

77. Статистические сборники. Пермь Цифры и факты. Пермский обл.комитет Гос.статистики. 1998-2001.

78. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М.Перспектива, 1998.196с.

79. Уровень жизни населения России. Стат.сб.Госкомстат России. -М.: 2001.-206с.

80. Финансовый анализ деятельности фирмы / Опыт деловой активности ведущих фирм США и Западной Европы. М.: Изд.-Сервис, 1998. 240с.

81. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В.Кузнецова. М.: Фонд «Правовая культура», 1996. — 384с.

82. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгалтерского учета / Серия по бух.учету и аудиту UNCTC. М.Финансы и статистика, 1997. 567с.

83. Хорин А.Н. Анализ финансовых ресурсов и цена капитала предприятия // Бухгалтерский учет, 1998. №4. С. 13-19.

84. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Фонд «За экономическую грамотность», 1995. 253 с.

85. Хомкалов Г.В. Управление запасами материальных ресурсов в промышленности. Иркутск: Изд-во ИГУ, 1994.-281с.

86. Хоргрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М.: Финансы и статистика, 1997. -416с.

87. Цыгичко А.П. Перспективы корпоративного строительства в России и СНГ // Экономист, №5. 1999. С.12-20.

88. Чедвик J1. Основы финансового учета. М.: Банки и биржи, изд. ЮНИТИ, 1997.-254с.

89. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. 2-е изд. С-Пб.: «Дело ЛТД», 2001. 320с.

90. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит. М.: ИНФРА-М, 2000. 240с.

91. Шерр И.Ф. Бухгалтерия и баланс. М.: Макиз, 1925. 76с.

92. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент. Изд.2-е. М.: Инф.-изд.Дом «Филинъ», 2001. 395с.

93. Шмалев Г.И. Основы и проблемы экономики предприятия. М.: Финансы и статистика, 1998. 512с.

94. Шумпетер Й. Теория экономического развития.-М.: Прогресс, 1982.-421с. '

95. Accounting in the Business Environment. John Watts. London. Pitman Publishing, 1999.

96. Accounting and Audit Practic. Graham Cosserat Barry Elliott Bill O'Connor. Edition, 1997.

97. Arens A.A., Loebbecke J.K. Auditing, an integrated approach, 4 th ed. Prentice Hall, Inc., Englewood Cliffs, New Jersey, 1998. P421.

98. OO.Bonoma, Thomas V. & Shapiro, Benson P. Segmenting the industrial market U.S.A. 1998. -p.354.

99. Brayshaw R.E. The Concise Guide to Company Finance and its Management.- Chapman & Hall, 1999.-p.437.

100. Brealey R.A., Myers S.C. Principles of Corporate Finance, 4-th ed. -McGraw Hill, Inc., 1997.-p.154.

101. Business Management Training Institute, Helsinki University Knowledge Services group. 1995.-p.341.

102. Colin Druri. Management and Cost Accounting. Europe's Bestselling Management Accounting Textbook.

103. Corporate Finance and Investment. Decisions and Strategies. Richard Pike and Bill Neale. London, Toronto, Sidney, Tokio: 1993.

104. Financial Reporting Environment. ACCA Study Pack. Professional. London.2000.-p.279.

105. Finance (Preliminary Edition). Zvi Bodie and Robert C. Merton. Boston University, Harvard University, 1997.-p.311.

106. Fox D. Die Bedeutung der Planungsrecynung fur den Kleinbetricb.// Zeitschrift fur Betribswirtschaft, 1997, №l.-s. 3-9.

107. GAAP: Interpretation and Application. John Wiley and Sons, Inc.1998.-p.178.

108. Harju, Paavo Strateginen johtaminen (Стратегическое планирование). Helsinki. 1998.

109. Hutt, Michael d. Spen, Thomas W. Industrial Marketing Management. Japan. !999.-p.342.

110. International Accounting Standards TM. 1998. London EC4F2DY.1998.-p.890.

111. Jaakola Jubanj Tunkelo, Eino Tuotekehitys, ideoista тагктоШе(Развитие продукции от идеи до выпуска). Espoo. 1997.

112. Jahnukation, liro Junnelius, Christian Sonas. Kehittasmine liikeidean pohjalta.(Pa3BHTne деловой деятельности на основе коммерческой идеи). Espoo. 2000. -s.87.

113. Normann, Richard Luova yritysjohto (Управление предприятием). Espoo. 1999.

114. Management accounting. Study Pack. AAT Success Series. London. //The Financial Training. 2000.-p.675.

115. Management Finance. ACCA Study Text. Certifikate Paper. London,1997./

116. Normann, Richard Palveluiritusten. Johtaminen (Регламент отчетности). Espoo, 1998.-s.423.

117. Porter, Michael. Kilpailuetu (Преимущества конкуренции). Espoo.1995.

118. Recording and accounting for cash transactions. // Financial Training. London. 1997.-p.54-68.

119. Recording and accounting for credit transactions // Financial Training. Foundation Level. AAT Success Series. London: 1997.-p.239.

120. Santalainen, Timo Voutilainen Tulosjohtaminen (Результаты руководства). Espoo, 1999.-s.232.

121. The History of Accounting: An International Encyclopedia / Edited by Chatfild, R. Vangermeersch.- Garland Publishing. Inc., 1996.-p.673.

122. White G.I. The Analysis and Use of Financial Statements.-John Wiley & Sons. Inc., !996.-p.452.