Механизм обеспечения финансовой устойчивости функционирования сельскохозяйственных предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Щедрин, Иван Сергеевич

• Щедрин, Иван Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Щедрин, Иван Сергеевич

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УСТОЙЧИВОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Финансовая устойчивость сельскохозяйственного производства: сущность и содержание.•.

1.2. Методические вопросы определения оптимальных параметров развития сельскохозяйственных предприятий, обеспечивающих финансовую устойчивость.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ВОРОНЕЖСКОЙ ОБЛАСТИ И ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА НЕЕ.

2.1. Анализ финансовой устойчивости аграрных формирований Воронежской области.

2.2. Экономическая эффективность и анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Семилукского района.

3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЕРСПЕКТИВНЫХ ПАРАМЕТРОВ РАЗВИТИЯ АГРАРНЫХ ФОРМИРОВАНИЙ, ПОЗВОЛЯЮЩИХ ДОСТИЧЬ ВЫСОКОЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.

3.1 Направления и механизм повышения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий.

3.2 Оптимизация развития производства в сельскохозяйственных предприятиях повышающая финансовую устойчивость их функционирования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизм обеспечения финансовой устойчивости функционирования сельскохозяйственных предприятий»

Актуальность темы исследования. Произошедшие в экономике России за последние годы изменения выявили ряд дискуссионных и актуальных проблем, имеющих чрезвычайно важное значение для устойчивого функционирования и развития аграрного сектора экономики. К приоритетным из них относятся теоретические и методические вопросы, связанные с повышением финансовой устойчивости функционирования сельскохозяйственных предприятий.

Связано это с тем, что, во-первых, вопросы повышения финансовой устойчивости сельских предпринимательских структур имеют весьма важное значение с точки зрения привлечения инвестиций, получения кредитов, выбора поставщиков, подбора квалифицированных кадров, во-вторых, финансово устойчивое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним и т.д.; в-третьих, современный аграрный кризис, слабая государственная поддержка, рост нестабильности условий предпринимательской деятельности, специфические особенности самого сельского хозяйства объективно требуют при принятии стратегических и тактических управленческих решений учета целого ряда факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия.

В этой связи в современных условиях разработка мероприятий, направленных на обеспечение финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, становится актуальной и значимой.

Степень разработанности проблемы. Проблемам повышения устойчивости сельскохозяйственного производства посвящены исследования И.П. Бойко [16], В.Р. Боева [14, 15], В.И. Векленко [22], И.Б. Загайтова [44], А.П. Задкова [49], П.Д. Половинкина [96], А.И. Орлова [89], Н.С. Четверикова [146] и др.

На современном этапе разработке действенного экономического механизма, повышающего финансовую устойчивость, посвящены исследования российских ученых и практиков Л. Абалкина [1, 2, 3], И. Балабанова [6, 7], В. Бочарова [19], И. Герчиковой [25], Л. Гиляровской [27], В. Гаврилова [25], А. Грачева [33], Л. Давыдовой [36], О. Ефимовой [43], В. Закшевского [48], А. Камаляна [53], 3. Круш [68], В. Садкова [109], Г. Савицкой [107], Е. Стояновой [116], Н. Тренева [122], Э. Уткина [127], А. Шишкина [153, 154], А. Шеремета [148], В. Эйтингона [157], Л. Яновского [140] и др.

Высокую значимость в решении целого ряда проблем оптимизации сельскохозяйственного производства имеют работы Н. Александрова [5], А. Глазуна [28], А. Гатаулина [25, 24], Н. Звягина [50], А. Курносова [71,72,73], А. Онищенко [88], К. Терновых [119], А. Улезько [125], И. Хицкова [140, 141, 142] и др.

В то же время проблемы определения оптимальных параметров развития аграрных формирований, обеспечивающих финансовую устойчивость их функционирования в научных исследованиях не нашли существенной проработки. Дискуссионный характер носят вопросы, связанные с количественной оценкой финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий. Малоисследованными являются методические вопросы выбора оптимальной структуры производства для достижения финансовой устойчивости. Актуальность и недостаточная проработка этих проблем предопределили выбор темы, цель и задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в разработке концептуальных и методических подходов к обоснованию перспективных параметров развития сельскохозяйственных предприятий, обеспечивающих финансовую устойчивость их функционирования.

В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи: раскрыта сущность категории «финансовая устойчивость» и определена ее взаимосвязь с ресурсами предприятия;

• изучены и обобщены имеющиеся методические подходы к оценке финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий;

• проведен финансовый анализ деятельности сельскохозяйственных предприятий Воронежской области;

• обоснован критерий группировки аграрных формирований по их финансовому состоянию;

• определено влияние ресурсного потенциала на финансовую устойчивость;

• разработан методический подход, позволяющий определить оптимальные параметры сельскохозяйственного предприятия для обеспечения финансовой устойчивости;

• смоделирована структура связей между производственными параметрами и финансовой устойчивостью;

• определены оптимальные параметры развития сельскохозяйственного производства, обеспечивающие финансовую устойчивость функционирования аграрных формирований.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и использования механизма обеспечения финансовой устойчивости на предприятиях аграрной сферы. Объект исследования - сельскохозяйственные предприятия Воронежской области. Более углубленные научно-методические исследования были проведены на примере аграрных формирований Семилук-ского района Воронежской области.

Теоретические и методологические основы, эмпирическая база исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых, программные и прогнозные разработки ведущих отечественных ученых, государственных органов власти и управления АПК РФ и областей ЦЧР, Указы Президента и постановления Правительства РФ, законодательные, директивные и нормативные акты, затрагивающие вопросы финансовой устойчивости предпринимательских структур. В диссертационной работе использованы абстрактно-логический, монографический, статистико-экономический, экономико-математический и другие методы экономических исследований.

Эмпирической базой обеспечения достоверности выводов и предложений послужили материалы Госкомстата, Министерства сельского хозяйства РФ, отраслевых, региональных органов и институтов управления АПК, оперативные данные, документы и отчетность сельскохозяйственных предприятий Воронежской области.

Оптимизационные и имитационные модели были реализованы на ПЭВМ с помощью разработанной автором автоматизированной информационной системы. При проведении исследований использовались пакеты прикладных программ MS Excel, Lindo What's Best v7.0.

Научная новизна исследования заключается в разработке концептуальных и методических положений по определению параметров развития сельскохозяйственного производства, обеспечивающих финансовую устойчивость их функционирования.

Основными элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие теоретические, методические и практические результаты:

По специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (АПК и сельское хозяйство): разработан методический подход, основанный на совокупности оптимизационных и имитационных моделей, обеспечивающий определение оптимальных параметров развития сельскохозяйственного производства, с целью повышения финансовой устойчивости функционирования аграрных формирований; смоделирована структура связей между оптимальными производственными и финансовыми параметрами и определены направления развития аграрных формирований, позволяющие повысить финансовую устойчивость их функционирования. разработана и апробирована информационная система, позволяющая автоматизировать генерацию матриц динамических оптимизационных моделей, формирование плановых бюджетов предприятия и расчет коэффициентов финансовой устойчивости, характеризующихся открытостью для наращивания функциональных возможностей, простотой, не требующих от пользователя специальных знаний и навыков для их практической реализации.

По специальности 0S.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит: уточнена сущность категории «финансовая устойчивость», под которой автор понимает платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами с учетом эффективного использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия; дана количественная и качественная оценка финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий различных природно-климатических зон региона, позволяющая ранжировать аграрные формирования Воронежской области в разрезе ее административных районов по уровню их финансовой устойчивости; основываясь на оценке фактического финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Воронежской области и определенных оптимальных параметров их функционирования, предложены финансовые стратегии развития сельскохозяйственных предприятий, имеющих различный уровень финансовой устойчивости и ресурсного потенциала.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные положения и научные выводы могут быть использованы областными органами управления сельского хозяйства и сельскохозяйственными предприятиями при определении оптимальной структуры производства для обеспечения финансовой устойчивости. Наиболее значимыми для практического использования являются: выявленная внутренняя структура связей между финансовой устойчивостью и ресурсами предприятия; проведенная оценка финансового состояния и группировка сельскохозяйственных предприятий по уровню финансовой устойчивости.

Отдельные теоретические и практические разработки диссертации целесообразно использовать в преподавании на экономических факультетах вузов, а также при подготовке и повышении квалификации главных специалистов сельскохозяйственных предприятий.

Апробация результатов исследования. Теоретические положения, практические результаты исследования докладывались на всероссийских, региональных, межвузовских, вузовских научно-практических конференциях и совещаниях в 2003-2005 гг. Ряд рекомендаций и предложений автора принят к внедрению на сельскохозяйственных предприятиях Воронежской области, что подтверждено соответствующими справками и актами о внедрении научно-исследовательских разработок в агропромышленном производстве.

Основные положения диссертации нашли отражение в 9 печатных работах, общим объемом 2,6 пл., в том числе авторских 2,1 п.л.

Диссертация объемом 140 страниц машинописного текста состоит из введения, трех глав, выводов и предложений и списка использованной литературы, включающего 162 наименования. Работа содержит 26 таблиц, 19 рисунков и схем.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Щедрин, Иван Сергеевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Проведенные исследования позволяют сделать ряд обобщающих выводов и предложений.

1. На основе изучения отечественной и зарубежной литературы, а также опыта функционирования различных форм предпринимательства на селе установлено, что обеспечение эффективного развития сельского хозяйства невозможно без достижения высокого уровня финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов.

2. Изучение сущности и содержания категории «финансовая устойчивость» позволяет определять ее как платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами с учетом эффективного использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия.

3. На основе использования абсолютной модели определения финансовой устойчивости при анализе финансового состояния 386 сельскохозяйственных предприятий, охватывающих все природно-климатические зоны Воронежской области, сделан вывод о нецелесообразности применения по отношению к сельскохозяйственным предприятиям абсолютных моделей определения финансовой устойчивости.

4. Для сельскохозяйственных предприятий предлагается использовать интегральный показатель финансовой устойчивости, полученный на основе оценок коэффициентов: ликвидности, структуры капитала, рентабельности и деловой активности.

5. Проведенный (в разрезе административных районов) финансовый анализ сельскохозяйственных предприятий Воронежской области, позволил определить в качестве типичного - Семилукский район, поскольку он имеет наименьшее отклонение в структуре финансовой устойчивости от среднеобластных результатов, а типичными хозяйствами внутри Семилук-ского района были выбраны: первая группа финансовой устойчивости - ЗАО

Землянское»; вторая группа - МУП «Меловатское»; третья группа - СХА «Луч».

6. В связи с тем, что традиционные подходы к построению оптимизационных моделей, базирующиеся на оптимизации отраслевой структуры, где критерием оптимальности выступают прибыль, рентабельность или положительное сальдо чистого денежного потока, не учитывают финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе, с другой стороны, модели направленные на оптимизацию последнего, не учитывают отраслевую структуру, ограничиваясь оптимизацией показателей бухгалтерского баланса, то предлагается методический подход, основанный на интеграции моделей по оптимизации отраслевой структуры производства, имитационных моделей и моделей по оптимизации финансовой устойчивости.

7. Обосновано, что реализация разработанного методического подхода позволит: максимально снизить негативное воздействие внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость, поскольку полученная структура затрат будет наиболее эффективна для получения максимальной прибыли, потребность в основных средствах оптимальна; иметь оптимальные значения размеров страховых и сезонных запасов, ассортимента продукции, необходимых для достижения поставленных результатов; исключить низкую ликвидность активов, поскольку их структура определяется на основе модели по оптимизации производства, которая формирует активы с учетом их максимальной прибыльности, а модель по оптимизации финансовой устойчивости формирует оптимальную структуру капитала под эти активы; исключить чрезмерно высокую долю заемных средств, высокий удельный вес краткосрочных источников привлечения заемного капитала, необоснованный рост дебиторской задолженности, негативно влияющий на финансовую устойчивость; сформировать рациональную структуру капитала под существующие активы, что не позволит превысить допустимые уровни финансовых рисков; избежать перерасхода инвестиционных ресурсов, поскольку они формируются исключительно под потребности производства для обеспечения максимальной прибыли.

8. Проведенные экспериментальные расчеты позволили выявить потребность в основных средствах по исследуемым предприятиям: ЗАО «Землянское» необходимо произвести инвестиции в основные средства в размере 5195 тыс. руб., МУП «Меловатское» - 10440 тыс.руб., СХА «Луч» -3920 тыс.руб. Кроме того, сформированные основные бюджеты позволили создать расчетный баланс исследуемых предприятий. При этом на конец периода приняты следующие константы: величина основных средств, величина запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность более 12 месяцев, остальные параметры принимаются переменными, т.к. оптимальную их величину определяет модель по оптимизации финансовой устойчивости.

9. Реализация моделей по оптимизации финансовой устойчивости позволила ЗАО «Землянское» достичь максимального уровня финансовой устойчивости. Интегральный показатель финансовой устойчивости по МУП «Меловатское» увеличится на 0,26 пункта и достигнет уровня 4,73, а по СХА «Луч» данный показатель увеличивается на 1,05 пункта, что позволит преодолеть барьер банкротства и выйти на положительное сальдо собственного капитала.

10. Проведенные нами исследования и экспериментальные расчеты свидетельствуют о том, что использование совокупности разработанных моделей позволит найти такие параметры развития сельскохозяйственного производства, которые ориентированы не только на возможность получения максимальной прибыли, но и на обеспечение максимальной финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Щедрин, Иван Сергеевич, 2005 год

1. Абалкин Л.И. Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Л.И. Абалкин. -М.: Финстатинформ, 1997. -640 с.

2. Абалкин Л.И. Динамика и противоречия экономического роста // Экономист / Л.И. Абалкин. -2001. -№ 12. -С. 3-10.

3. Абалкин Л.И. Логика экономического роста / Л.И. Абалкин -М.: Ин-т экономики РАН, 2002. 228 с.

4. Авраамова E.H. Российские предприятия после августовского шока // Вопросы экономики / E.H. Авраамова, И.Б. Гуров. -1999. -№10. -С.98.

5. Александров Н.П. Размещение специализации земледелия и животноводства ЦЧЗ /Н.П. Александров -М.: Россельхозиздат, 1968.

6. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1998. -109 с.

7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. -М.: Финансы и статистика, 1998. 480 с.

8. Барбашин Е.А. Введение в теорию устойчивости / Е.А. Барбашин. М.: Наука, 1967.-180 с.

9. Бирман В. Диверсификация производства как фактор финансовой устойчивости агропредприятий / В. Бирман, И. Бурейко // Экономист. -2003.-№5.-С. 76-83.

10. Ю.Бланк И. А. Управление активами / И. А. Бланк. Киев: Ника-Центр, 2000. - 720 с.

11. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс / И. А. Бланк. -Киев: Ника-Центр, 2001 .-528 с.

12. Бланк И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. Киев: Ника-Центр, 1998.-544 с.

13. Бланк И.А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. Киев: Ника-Центр, 2000. - 512 с.

14. М.Боев В.Р. Проблемы повышения устойчивости и эффективности АПК Сибири/ В.Р. Боев// Экономика сельского хозяйства.-1985 -№6.-С.36.

15. Боев В.Р. Экономический механизм аграрной реформы России / В.Р. Боев //Аграрная наука. 1994. - №2-3. - С. 16-18.

16. Бойко И.П. Проблемы устойчивости сельскохозяйственного производства/ И.П. Бойко. -Л.: Изд-во Ленинградского университета, 1986. 168 с.

17. Большаков C.B. Проблемы укрепления финансов предприятий / C.B. Большаков // Финансы. -1999. -№ 2. -С. 18.

18. Борисоглебская Л.Н. Модель финансовой устойчивости АПК / Л.Н. Борисоглебская //Аграрная наука. -2003. -№4. -С. 25-27.

19. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. СПб: Питер, 2002. -240 с.

20. Бутырин В. Экономико-математическое моделирование структуры сельхоз производства / В. Бутырин // Экономика сел. хоз-ва России. -2004. -№¡8.-С. 29.

21. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия / Е. В. Быкова // Финансы. 2000. - №7. -С.8.

22. Векленко В.И. Экономические проблемы устойчивости и повышения эффективности земледелия / В.И. Векленко. -Курск: КГСХА, 1999. -216с.

23. Гайворонская Н.Ф. Программные средства для расчета нормативов затрат в сельскохозяйственных предприятиях / Н.Ф. Гайворонская // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2003. —№6. -С.20-22.

24. Гатаулин А.М., Мармоза А.Т. Экономико-математические методы анализа / А.М. Гатаулин, А.Т. Мармоза // Экономика сельского хозяйства, 1977.-№10.-с. 118-119.

25. Гаврилов, B.B. Механизм финансирования предприятий / В.В. Гаври-лов, В.В. Панищев // Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы: Ежегодник .— Б.м. — 2002 .— Вып 2 .— С. 461-473.

26. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / И.Н. Гер-чикова. -М: Консалтбанкир, 1996. -208 с.

27. Гиляровская JI.T. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. Серия "Бухгалтеру и аудитору" / JI.T. Гиляровская, A.A. Вехорева. -Санкт-Петербург: Питер, 2003. -256 с.

28. Глазун А.Р. / Специализация пригородного сельского хозяйства / А.Р. Глазун. -М.:, 1976.

29. Голубев A.B. Внутренние резервы повышения эффективности сельскохозяйственного производства / A.B. Голубев., P.M. Мухамеджанов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2003 №6. - С. 4

30. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика / Е.П. Голубков. М.: Финпресс, 1998. - 416 с.

31. Гончаров А.И. Восстановление платежеспособности предприятия: Модель оздоровления финансов / А.И. Гончаров // Финансы, 2004. -№8. -С. 68-69.

32. Гончарук О.В Управление финансами на предприятии. Учебное пособие / О.В. Гончарук, М.И. Кныш, Д.В. Шопенко. СПб.: Дмитрий Бу-ланин, 2002. 264 с.

33. Грачев A.B. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / A.B. Грачев. М.: ДИС, 2002. -208 с.

34. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / О.В. Грищенко -Таганрог: ТРТУ, 2000.-112 с.

35. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организаций /Дамари Р.: Пер. с англ. Ярославль: Периодика, 1993. - 224 с.

36. Давыдова JI. В. Финансовый риск и методы его измерения : учеб. пособие для вузов / Л. В. Давыдова. 2-е изд., доп. и перераб. - Орел : Изд-во ОрелГТУ, 2004. - 70 с.

37. Дуброва Т.А. Многомерный статистический анализ финансовой устойчивости предприятий / Т.А. Дуброва, Н.П. Остипова // Вопросы статистики. -2003. -№8. -С. 3-10.

38. Евстропов A.C. Адаптивная экономико-математическая модель производства продукции полеводства / A.C. Евстропов, Э.Л. Лайкан, Т. Сол-датова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2004. —№4. -С.7-9.

39. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: Методология и практика / Д.А. Ендовицкий. -М: Финансы и статистика, 2001. -398 с.

40. Ендронова В.Н. Анализ денежных потоков заемщика как одного из важнейших факторов кредитоспособности / В.Н. Ендронова, С. Ю. Ха-сянова // Финансы и кредит. 2002. - №13. - С. 3-7.

41. Ендронова В.Н. Классификация бюджетов предприятия / В.Н. Ендронова, М.Ф. Шахватова // Финансы и кредит. -2004. -№10. -С. 40-48.

42. Еругин Н.П. Об одной задаче теории устойчивости систем автоматического регулирования, ПММ, T.XVI, вып.5, 1952

43. Загайтов И.Б. Концепция социально-экономической безопасности и устойчивого развития Воронежской области / И.Б. Загайтов, O.A. Глухов и др. Воронеж, гос. ун-т. Воронеж, 1998. - 97 с.

44. Звягин Н.П. Антикризисное управление предприятиями АПК на основе современных средств автоматизации / Н.П. Звязин, П.В. Гладнев // Проблемы современного управления в АПК. -Воронеж: ВГАУ 1998. — С. 174-176ё

45. Иванова В.П. Проблема определения финансовой устойчивости и банкротства предприятий АПК России / В.П. Иванова, М. Куликова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1998.-№9.-36 с.

46. Измалков A.M. Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий: Учебное пособие/ A.M. Измалков. -Воронеж: ВГАУ, 1995.-108 с.

47. Камалян А.К. Принятие управленческих решений в условиях риска: теория, методология, практика / А.К. Камалян, Л.П. Яновский. -Воронеж: ВГАУ, 2000. -194 с.

48. Камалян А.К. Стратегия и основные этапы риск-менеджмента в сельском хозяйстве / А.К.Камалян // Финансовый вестник ВГАУ. -Воронеж, 2000. Вып.6. - С. 47-52.

49. Камалян А.К. Оптимизация стратегических параметров устойчивого развития предприятий аграрной сферы / А.К. Камалян, A.B. Улезько, Л.П. Яновский и др.; Под ред. проф. А.К. Камаляна. -Воронеж: ВГАУ, 2003. -207 с.

50. Киселёва О. Стабилизация финансового положения сельхозпредприятий / О. Киселёва // АПК: Экономика, управление. -2003. -№7. -С. 7077.

51. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учебное пособие / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. М.: ООО «ВИТРЭМ», 2002. - 352 с.

52. Ковалева Л.И. Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости предприятия / Л.И. Ковалёва // Справочник экономиста. -2004. -№1. -С. 6066

53. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие / Б. Коллас / Пер. с фр.; под ред. проф. Я.В. Соколова. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. 576 с.

54. Красовский H.H. Некоторые задачи теории устойчивости движения. / H.H. Красовский. М.: Физмат, 1959. -201 с.

55. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.Н. Крейнина. -М.: Дело и Сервис, 2001. 304 с.

56. Круш З.А. Практикум по финансам сельского хозяйства / З.А. Круш, Л.В. Перекрестова. М.: «Финансы и статистика», 1994.

57. Круш З.А. Сущность, роль и проблемы финансов и кредита в экономике сельского хозяйства в современных условиях / З.А. Круш // Финансовый вестник. -Воронеж: ВГАУ, 1997. Вып.1. - С. 5-9.

58. Круш З.А. Антикризисное управление финансами коммерческих организаций: Руководство для финансового менеджера/З.А. Круш. -Воронеж: ВГАУ, 1999. 146 с.

59. Круш З.А.Инвестиционная политика предприятий как фактор антикризисного управления / З.А. Круш // Финансовый вестник. -Воронеж: ВГАУ, 2000. Вып.6. - С. 129-33.

60. Круш З.А. Совершенствование управления капиталом в убыточных АКО / З.А. Круш // Финансовый вестник. -Воронеж: ВГАУ. -2000 -№5. -С.50-56.

61. Круш З.А. Антикризисное управление финансами АКО / З.А. Круш, Л.В. Лущикова. Воронеж: ВГАУ, 2000. - 316с.

62. Курносов А.П. Учёт фактора риска при планировании и выработке сельскохозяйственной политики / А.П. Курносов, А.К. Камалян // Международный с.х. журнал. -2000. -№2. -С. 10-14.

63. Курносов А.П. Математическое моделирование экономических процессов в растениеводстве / А.П. Курносов, H.A. Звягин: Учебное пособие. -Воронеж: ВСХИ, 1988. -157 с.

64. Кусайынов Т.А. Оптимальные решения в сельскохозяйственном производстве / Т.А. Кусайынов. -Астана, 1998. —183 с.

65. Ла-Салль Ж. Исследование устойчивости прямым методом Ляпунова / Ж. Ла-Салль, С. Лефшец.: Пер. с англ. М.: Мир, 1964 - 168 с. "Stability by Liapunov's Direct Method with applications"

66. Лишанский М.Л. Финансы в сельском хозяйстве: Учебное пособие для вузов / М.Л. Лишанский, И.Б. Маслова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. -430 с.

67. Ляпунов A.M. Общая задача об устойчивости движения / A.M. Ляпунов. -М.: Меркурий-пресс, 2000. -386 с.

68. Макконнелл К.Р. Экономикс / К.Р. Макконнелл, С. JI. Брю. -Т.2 -М: Республика, 1992.

69. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т.1. Кн.1. Процесс производства капитала / К. Маркс // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2 е изд. -Т.24. -784 с.

70. Немчинов B.C. Экономико-математические методы и модели. Избр. произ. / B.C. Немчинов. -М.: Наука, 1967. Т.З

71. Никитин А. Проблемы повышения финансово-хозяйственной устойчивости сельскохозяйственных предприятий / А. Никитин // Международный сельскохозяйственный журнал. -1999. -№5. -С. 15-19

72. Никитин А. Источники финансирования текущей деятельности неплатежеспособных сельхозпредприятий / А. Никитин // Экономика сельского хозяйства России. -2000. №7. - С. 37.

73. Осипов В. О несостоятельности сельскохозяйственных организаций / В. Осипов // Международный сельскохозяйственный журнал. -2001 -№ 1. С.13-15.

74. Остапенко В, Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения / В. Остапенко, Л. Подъяблонская, В. Мешков // Экономист. -2000. №4.

75. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Л. Н. Павлова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 639 с.

76. Пизенгольц М. 3. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве / М. 3. Пи-зенгольц. Т. 1 4.1. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 480 с: ил.

77. Пиндайк Р. Микроэкономика / Р. Пиндайк, Д. Рубинфельд: Сокр. пер. с англ. / Науч. ред.: В.Т. Борисович, В.М. Полтерович, В.И.Данилов и др. -М.: Экономика, Дело, 1992. -510 с.

78. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий / Л.М. Подъяблонская, К.К. Поздняков // Финансы. -2000. № 12. -С. 18-20.

79. Половинкин П. Экономический механизм АПК в условиях перехода к рынку / П. Половинкин // АПК: экономика, управление. -1991. -№4, -С. 62-68.

80. Поляк Б. Финансовый менеджмент / Б. Поляк. М.: ИНФРА-М, 1997. -352 с.

81. Пономарева К.В. Информационное обеспечение автоматизированных систем управления: Учебник / К.В. Пономарева, Л. Кузьмин. -М.: Высшая школа, 1991.-221 с.

82. Попович И. В. Методика экономических исследований в сельском хозяйстве: Учебное пособие для студентов с.-х. вузов по экон. спец / И. В. Попович. 4-е изд., перераб. - М.: Экономика, 1982. - 216 с.

83. Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 № 118 "Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)" // "Экономика и жизнь", -1998. -№2.

84. Разработка экономико-математической модели по определению оптимальной отраслевой структуры производства в сельскохозяйственных предприятиях / Курносов А.П., Камалян А.К., Черных А.Н., и др. / Под ред. проф. Курносова А.П. Воронеж: ВГАУ, 1998. - 64 с.

85. Романова М. В. Бюджетирование ресурсов и управление финансами / М. В. Романова // Финансы и кредит. 2000. - №1. - С. 31.

86. Романенко Г. О неотложных мерах по стабилизации и развитию агропромышленного производства / Г. Романенко // Международный с-х. журнал. -1999. -№3. -С. 39-48.

87. Румянцева Е.Е. О новых подходах к управлению финансами предприятий / Е.Е. Румянцева // Финансы и кредит. -2004. -№4. С. 11-15.

88. Рыманова JI. Финансовая устойчивость сельскохозяйственных предприятий / JI. Рыманова //АПК: экономика, управление. -1996. -№5. -50 с.

89. Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий / Г.В. Савицкая// -М: ИНФРА, 2003 368 с.

90. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая// -М: ИНФРА, 2005 423 с

91. Сайфулин Р. Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятий по данным публичной отчетности / Р. Сайфулин // Финансовые и бухгалтерские консультации. 1996 - №4 - с.24-29.

92. Садков В.Г. Структурная перестройка экономики региона и совершенствование финансово кредитной системы (проблемы и решения) / В.Г. Садков, A.B. Ложникова // Сб. Функционирование предприятий в период становления рыночных отношений. -Орел. -1994.

93. Серова E.B. Аграрная экономика: Учебник для студентов экономических вузов, факультетов и специальностей / Е.В. Серова. -М.: ГУ ВШЭ, 1999.-480с.

94. Сидоренко В. Актуальные проблемы рыночных преобразований в аграрном секторе экономики / В. Сидоренко, А. Волобоков. // Международный сельскохозяйственный журнал. 2002. - №5.

95. Скузоватова О. Индикативное планирование в АПК на основе оптимизационных моделей / О. Скузоватова // АПК: Экономика, управления. -2004. -№11. -С. 36-43.

96. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов / А. Смит// Антология экономической классики: В 2 т. Т. 1. М.: МП "ЭКОНОВ", 1993. - С. 79-396.

97. Сорос Дж. Алхимия финансов / Дж. Сорос. М.: ИНФРА-М, 1996. -416с.

98. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская и практика / Е.С. Стоянова. М.: Перспектива, 1995. - 194 с.

99. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова. М.: Перспектива, 2005. - 655 с.

100. Стратегия и тактика управления рисками в аграрной сфере / А.П. Курносов, A.B. Агибалов, A.B. Улезько и др. -Воронеж: ВГАУ, 2000. -197 с.

101. Сурков И.М. Резервы повышения эффективности сельскохозяйственного производства (методика расчета и мероприятия по их освоению): Учебное пособие / И.М. Сурков, В.П. Коротеев. -Воронеж: ВГАУ, 2003.-222 с.

102. Терновых К.С. Организационно-экономический механизм развития предпринимательства в аграрной сфере / К.С. Терновых; Ред. Поло-винкин П.Д. Воронеж, 1996. - 183 с.

103. Терновых К.С. Агропромышленная интеграция в условиях трансформации экономики: Тенденции и механизм реализации / К.С. Терновых, П.С. Гребнев. -Воронеж, 2002. -46 с.

104. Титов С. Особенности использования финансового анализа в текущем управлении предприятием / С. Титов // Вестник Московского университета. Сер.6, Эк-ка. 2000. -№1. -С.95-107.

105. Тренев H.H. Управление финансами: Учебное пособие / H.H. Тренев. -М.: Финансы и статистика, 1999. 496 с.

106. Тяпкин Н.Т. Критерии и показатели оценки эффективности использования ресурсов в сельском хозяйстве / Н.Т. Тяпкин, H.A. Панина // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2004. —№5. -С.25-28.

107. Управление рисками в аграрной сфере: теория, методология, практика / Коллектив авторов; Под редакцией проф. Камаляна А.К. Воронеж: ВГАУ, 2002.- 253 с.

108. Улезько A.B. Стратегия формирования и тактика использования ресурсного потенциала сельскохозяйственных предприятий / A.B. Улезько. -Воронеж: ГП «ИПФ» Воронеж, 2004. -224 с.

109. Улезько A.B. Теоретические и методические вопросы формирования и использования ресурсного потенциала сельскохозяйственных предприятий / А.В Улезько, Е.В. Цуцких. Воронеж: ВГАУ, 2002. - 48с.

110. Уткин Э.А. Антикризисное управление: Учебник / Э.А. Уткин. М.: ЭМОС, 1997.-400с.

111. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент / Э.А. Уткин. М.: Зерцало, 1998. - 272 с.

112. Федеральный закон от 8 января 1998 года№6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ. 1998, №2.

113. Федеральный закон от 9 июля 2002 года №83-Ф3 «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» // Собрание законодательства РФ. -2002. -№56.

114. Федеральный закон от 26 октября 2002 года №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ. -2002. -№43.

115. Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / М.А. Федотова, В.М. Родионова // М.: Перспектива, 1998.-240 с.

116. Финансовый менеджмент. М.: CARANA Corporation - USAID - RPC, 1998.- 113 с.

117. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник для вузов / Е.С.Стоянова, Т.Б.Крылова, И.Т. Балабанов и др.; Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп., юбилейное. - М.: Перспектива, 2000. - 656 с.

118. Финансы /Под ред. A.M. Ковалевой М.: Финансы и статистика, 1997.- 254 с.

119. Финансы /Под ред. Слепова В.А. -М.: Российская экономическая академия, 2000. -384 с.

120. Финансы предприятий: Учебник / Н. В. Колчина, Б. Поляк, JI. П. Павлова и др.; Под. ред. профессора Н. В. Колчиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.-413 с.

121. Фишер С. Экономика / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи: Пер с англ. -М: Дело, 1993.

122. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Э. Хелферт / Пер. с англ.; Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 663с.

123. Хицков А. Кредитный потенциал сельскохозяйственного производства / А. Хицков // АПК: экономика, управление. 2001. - №7. - С.43.

124. Хицков И. Экономические проблемы АПК Черноземья / И. Хицков // Экономист.- 1999.-№11.

125. Хицков И.Ф. АПК Центрального Черноземья: состояние, тенденции, прогноз, пути развития. / И.Ф. Хицков.- Воронеж: НИИЭОАПК ЦЧР РФ, 1998.-89 с.

126. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. / Роберт Н. Холт. М.: Дело, 1993.-189 с.

127. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: раскрытие основных элементов форм отчетности / А.Н. Хорин // Бухгалтерский учет. -2001.-№ 8.

128. Четаев Н.Г. Устойчивость движения / Н.Г. Четаев. М.: 1946. -201 с.

129. Четвериков Н.С. Колебания урожаев как фактор, влияющий на устойчивость сельского хозяйства в России/ Н.С. Четвериков // Вестник статистики. 1923.- Кн. XIV.- № 4-6.

130. Шафронов А. Факторы роста эффективности и кстойчивости сельскохозяйственных предприятий / А. Шафронов // АПК: Экономика управление. -1999. -№1. С. 59-65.

131. Шеремет А.Д Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА - М, 1996. -176 с.

132. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А. Д. Шеремет, Сайфулин. — М.: ИНФРА-М, 1999.-208с.

133. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия / А. Д. Шеремет // Бухгалтерский учет. 2001. - №13. - С. 77.

134. Шим Джей К. Финансовый менеджмент / К. Шим Джей, Сигел Джоэл /Перевод с англ. -М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996. -400 с.

135. Широбоков В.Бухгалтерский учет, часть 1 (по новому плану счетов): Учебное пособие /В. Широбоков, З.М. Грибанова, A.A. Грибанов. -Воронеж: ВГАУ, 2002. 394 с.

136. Шишкин А.Ф. Экономическая теория: Учебник / А. Ф. Шишкин. -Воронеж: ВГАУ, 1995.-520 с.

137. Шишкин А.Ф. Современные формы хозяйствования и основные направления стабилизации развития АПК России / А.Ф. Шишкин, А.И.

138. Стёпкин // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1999. -№4. -С.47-49.о о

139. Шумпетер И. Теория экономического развития / И. Шумпетер. -М.: Прогресс, 1982.

140. Экономический анализ: Учебное пособие / Под ред. М. Баканова, А. Шеремета М.: Финансы и статистика, 2000 -656с.

141. Эйтингон В.Н. Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы / В.Н. Эйтингон, С. Анохин // Управление. -1999. -№7. С. 710

142. Эйтингон В.Н. Индикаторы устойчивости развития Воронежской области / В.Н. Эйтингон, В.Г. Артюхов, B.C. Борейко, O.JI. Глухов и Др. Под ред. В.Н. Эйтингона -Воронеж: Истоки, 2003. -32 с.

143. Юняева Р. Проблемы финансового обеспечения сельского хозяйства в регионе / Р. Юняева, Ю. Прошина // АПК: экономика, управление. -2001.-№5.

144. Яновский Л.П. Детерминированные методы в экономике и финансах /Л.П. Яновский. Воронеж: ВГАУ, 1995. - 143с.

145. Яновский Л.П. Моделирование и прогнозирование производственных процессов / Л.П. Яновский, А.И. Ясаков, Г.И. Чернышова. -Воронеж: ВГАУ, 2002. -72с.

146. Lester A. Digman, Strategic Management: Concepts, Processes, Decisions 5th edition, Dame Publications INC, 1999.